8月16日热点信息+个股公告

盘前信息汇集

今日影响市场走势的重大消息及点评:    

一、热点信息

1、【字节跳动XR头显PICO新品发布　这两家公司产品应用在PICO品牌】

   字节跳动旗下XR头显厂商PICO官方宣布，将于8月20日14:00举行PICO 2024新品沟通会，并公布了预热海报及口号为“出彩、入境”。据悉，这次PICO即将推出的新品可能会是PICO 4 Ultra MR一体机，这款产品在硬件核心上，采用骁龙XR2 Gen2芯片，支持MR功能。另外，PICO 4 Ultra还引入了无环手柄设计，支持腕带式体感追踪器。
 

相关个股：致尚科技 (301486)、艾为电子（688798）。

 

2、【对口支援西藏工作加快推进 当地基建投资将提速】

   今年是对口支援西藏工作30周年。近期，北京、陕西、山东等多地推出更实举措，做好对口支援工作。据西藏日报报道，30年来，承担援藏任务的和国家机关、有关省份和部分央企积极实施全方位援藏工作，助力西藏经济社会发展发生巨大变化。
 

相关个股：盛景微(603375)、易普力(002096)。

 

3、【巨头携手 迈入固态电池大规模生产时代】
 

   近日三星宣布与全球汽车巨头丰田携手，并公布了一项雄心勃勃的计划：双方将于2027年携手迈入固态电池的大规模生产时代。丰田更是透露，其备受瞩目的雷克萨斯品牌将率先搭载这一先进技术，推出全新高端电动汽车，引领未来出行新风尚。为了在竞争激烈的电动汽车电池市场中脱颖而出，三星更是祭出了两大杀手锏：一是推出能够实现超快速充电的电池，仅需短短9分钟即可完成充电过程，极大地缓解了用户的“里程焦虑”；二是打造寿命长达20年的电池产品，这一创举无疑为电动汽车的长期使用价值提供了强有力的保障。
 

相关个股：蓝海华腾（300484）、凯盛科技（600552）等。
 

4、【我国加快沿海核电建设 装机规模有望进-步提升】

   近日印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，其中提出加快沿海核电等清洁能源基地建设。多位核电业内人士近日在接受媒体采访时表示，未来几年将是核电在中国发展的“黄金时期”。中国现有运行核电机组56台，与法国并列第二，仅次于美国的93台。但考虑到中国在建及已核准的核电机组规模(38台)位居世界第一，且美法两国近期无新上项目，中国核电在运机组数量有望迅速超越法国。
 

相关个股：佳电股份(000922)、兰石重装(603169)、万里石(002785)。

 

5、【锑相关物项被实施出口管制 供需缺口或持续扩大】
 

   商务部、海关总署联合发布公告，为维护国家安全和利益、履行防扩散等国际义务，经批准，决定自2024年9月15日起，对锑、超硬材料相关物项实施出口管制。
 

相关个股：华钰矿业(601020)、湖南黄金(002155)。

 

6、【致命毒株突袭 世卫组织拉响最高级别警报】

   当地时间8月14日，世卫组织总干事谭德塞宣布，猴痘疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”。这是自2022年以来，世界卫生组织第二次作出该决定。谭德塞表示，这一波疫情非常令人担忧，一种更加致命的猴痘病毒新毒株正在刚果（金）快速传播，并已蔓延至布隆迪、肯尼亚、卢旺达和乌干达等从未报告过猴痘病例的周边国家。
 

相关个股：福安药业（300194）、迈克生物（300463）等。

 

7、【苹果布局家用机器人　Apple Intelligence将加速机器人产业化落地进程】
 

   苹果正着力研发新型家用机器人产品，该产品将一个iPad式的显示屏安装到一个机械臂上，该机械臂使用执行器可以上下倾斜以及360度旋转。该桌面设备可满足智能家居/参加视频会议/监控家庭安全等多种用途。苹果计划在2026年或2027年推出这款机器人，售价或在1000美元左右。
 

相关个股：兆威机电（003021）、长盈精密（300115）。

 

8、【推动产业发展 脑机接口标准化进程加速】
 

   西安臻泰智能科技有限公司联合多家机构，共同起草了《可穿戴式脑机接口专用脑电采集分析系统》团体标准，该标准的征求意见稿已经完成。这一标准的制定将为脑机接口领域的发展提供重要支撑，有望推动相关产业迈向新的高度。标准的出台不仅仅是技术层面的进步，更是整个产业链整合的重要推手。

 

相关个股：诚益通（300430）、东方中科（002819）等。
 

二、个股公告

 

【重大事项及业绩相关公告】

新美星：拟1.15亿元转让德大机械100%股权

湖北广电：拟吸收合并全资子公司武汉投资公司

国科恒泰：拟收购江苏国科27%股权

华东医药：全资子公司与IMBiologics签署产品独家许可协议，获得两款自身免疫领域的全球创新产品

华东医药：上半年净利润16.96亿元，同比增长18.29%

金三江：2024年上半年净利润2346.42万元，同比增长34.10%

平安银行：上半年净利润258.79亿元，同比增长1.9%，拟10派2.46元

春风动力：上半年净利润同比增长28.49%

精达股份：上半年净利润同比增长38.62%

德邦股份：上半年净利润同比增长37.08%

科力装备：上半年净利润同比增长35.35%

力诺特玻：上半年净利润同比增长27.70%

三达膜：上半年净利润为1.61亿元，同比增长43.73%

星宇股份：上半年净利润同比增27.34%，拟10派2元

【增持回购相关公告】

沐邦高科：控股股东拟5000万元-1亿元增持公司股份

云中马：董事长拟增持600万至1000万元公司股份

万兴科技：拟2000万元-4000万元回购股份

浩辰软件：董事长提议以1000万元-2000万元回购公司股份

【减持计划公告及其他】

吉峰科技：上半年净亏损525.57万元

首都在线：上半年净利润-9218.7万元

微芯生物：上半年净利亏损4100.64万元

光庭信息：上半年净亏损1339万元

海泰新光：上半年净利润同比减少21.02%

长春高新：上半年净利润同比下降20.4%

舒华体育：上半年净利润同比下降11.18%

广州酒家：上半年净利润同比下滑30.37%

豪尔赛：上半年净利润768.77万元，同比下降33.97%

森鹰窗业：2024年上半年净利润同比下降98.83%

凯立新材：上半年净利润4677.61万元，同比减少48.67%

特发服务：股东拟减持不超过公司总股本的0.5%

中闽能源：股东拟合计减持不超1.99%股份

三、热点要闻

 

○ 周四行情概况三大指数周四低开高走，截至收盘，沪指涨0.94%，深成指涨0.71%，创业板指涨0.53%，北证50指数跌0.39%，沪深京三市成交额5945亿元，其中沪深两市5915亿元，较上日放量1141亿元。沪深两市加上北交所超3800只个股上涨。板块题材上，游戏、ai眼镜板块表现强势，房地产板块、汽车板块午后走强。
 

小结：周四指数低开高走，三大旨全线收涨，沪深两市加上北交所逾3800股上涨。

○ 刚刚，突发消息

今日晚间，美国7月零售数据等出炉，美联储9月份降息25基点的预期升温。

小结：消息出来后，美股三大指全线高开，截至发稿时，涨幅1%左右。此外，A50拉升反弹，希望明天大A猛一点！

○ 苹果布局家用机器人，Apple Intelligence将加速机器人产业化落地进程

根报道，苹果正着力研发新型家用机器人产品，该产品将一个iPad式的显示屏安装到一个机械臂上，该机械臂使用执行器可以上下倾斜以及360度旋转。该桌面设备可满足智能家居/参加视频会议/监控家庭安全等多种用途。苹果计划在2026年或2027年推出这款机器人，售价或在1000美元左右。（证券时报网）

小结：相关板块：机器人概念。近期题材概念类型持续性不是很好，短期宜多注意风险！

○ 晚间热点消息
 

1、题材热点相关主要有：VR概念、集成电路概念、机器人概念、中报业绩超预期类型等等。

2、今晚，美股三大指全线高开，截止发稿时，纳指及标普500涨幅逾1%。

 

四、新股新可转债日历
 

1、新股：无
2、新可转债：远信转债、万凯转债
3、周五上市新股：珂玛科技
4、周五上市可转债：无

 

 

瑞鹤仙早盘提示

市场全天低开高走，沪指领涨。总体上个股涨多跌少，全市场超3800只个股上涨。两市成交额5915亿，较上个交易日放量1140亿。截至收盘，沪指涨0.94%，创业板指涨0.53%。如果单日普涨过后，市场再度缩量，那说明大概率后面还会继续下，单日普涨没有改变趋势。

题材方面：AR眼镜，科技新细分，日内领涨于两市。消息面上，苹果宣布正在开发智能眼镜和第二代Vision Pro，这条线目前算是大盘下跌末端的穿越题材标杆。激进派或许会尝试分歧低吸，但稳健派仍可休息为主。另外一个热点是墨脱水电站，西藏天路是人气核心。总的来说，AR眼镜和墨脱，这两个热点应该还是依附主线的伴随，类似第一波无人驾驶行情伴随的商业航空，局部机会，注意节奏。

行业复盘：

1、芯片：Q2整体DRAM产业营收达229亿美元，环比增长24.8%。价格端也维持上涨，且预估Q3涨幅将高于先前预期。受益于AI和传统消费电子补库，全球半导体产业周期依然在发酵，国内虽然产业在跟随共振，但市场涨幅却远逊于全球。

除了流动性和市场情绪低迷外，作为半导体当前核心逻辑的自主化，尚未出现新的刺激，也在一定程度压制了风偏。不过9月份华为海思将召开全联接大会，海思是国产芯的佼佼者，沉寂已久后的首次露面，或许会带来些惊喜。

2、中概：高瓴旗下的二级市场投资平台HHLR Advisors披露了二季末的美股持仓，约40亿美元的总市值中，中概股占据了8成。交易层面看，Q2高瓴增持了阿里巴巴、唯品会、网易、携程，以及七姐妹中的苹果、英伟达等。目前第一大持仓还是拼多多，但阿里的增持幅度最猛。在美股混却拿了一手中概，估摸是看到性价比忍不住下的手，但可想而知这上半年不会太好过。

3、猪肉：市场批发价涨至27.36元每公斤，最近这基本上闭眼睛天天涨，猪肉股的中报业绩也普遍反馈了产业向好的态势，估摸到年底行业会全面扭亏为盈。希望这次的去化可以久一些，毕竟股市现在反应迟钝，可别股价这边还没怎么体现呢，猪周期就结束了。

4、地产：南京某楼盘推出"买房送飞机"的活动，如果不选择飞机礼包，也可以直接抵扣20万房款。据了解这个飞机礼包是时长+执照+部分产权构成，并不是真送飞机。从7月刚出的数据来看，地产投资以及商品房售价仍然承压，可见确实难卖，不搞点噱头都不行。

财经要闻

1、7月经济数据：消费小幅回升，生产和投资回落，房地产继续处在调整期。一线城市二手房同比降幅继续收窄，但环比降幅扩大。

2、央行行长潘功胜：中国金融体系比较稳定，地方政府的融资平台的数量和存量的债务规模也是处于下降的，将继续坚持支持性的货币政策立场，加强逆周期和跨周期调节，会进一步谋划新的增量政策，将逐步淡化对数量目标的关注，将引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技。

3、商务部、海关总署：9月15日起对锑等物项实施出口管制。

4、上海集成电路基金二期，注册资本由76亿元大幅增至145.3亿元。

5、阿里巴巴Q1总收入同比增长4%，经调整净利润406.9亿元，阿里云重回增长；电话会：预计8月底完成香港主要上市转换，大部分核心外业务1-2年实现盈亏平衡。

6、京东Q2净营收同比增长1.2%，调整后EBITDA净利润同比增30%超预期；电话会：全年收入增速力求超过中国零售销售，长期利润率目标保持在高个位数。

7、“限制银行对公募投资、税优取消” 传闻均为不实消息。

个股淘金

达瑞电子(300976)上半年净利润同比增长500.36%。

朗特智能(300916)上半年净利润同比增长170.02%。

华力创通(300045)上半年净利润282.65万元，同比扭亏为盈。

国芯科技(688262)基于RISC-V架构的边缘侧AI MCU新产品内部测试成功。

智光电气(002169)子公司中标约2.35亿元南方电网项目。

佳讯飞鸿(300213)公司相关产品获得CRCC铁路产品认证证书。

国科恒泰(301370)拟收购江苏国科27%股权。

中谷物流(603565)拟不超5.1亿元投建广西北海铁山港公铁海多式联运中心。

 

8.16周五盘前策略

隔夜美股继续大涨，道指大涨1.39%，纳指大涨2.34%，标普大涨1.61%，投资美股的人有赢麻了，而且已经赢了30年了。作为我们，只能羡慕！

美股大涨得益于我周三重点提到的美国零售数据，大涨1%，预期0.4%，说明美国经济增长依然很强劲，那么，美联储降不降息就已经不重要了，接下来美联储最多也就是搞一个预防式降息，最多也就降25个基点，甚至不降息。

美国加息周期内，全球股市，除了A股，都在涨，而昨晚，美国零售数据超预期，再次带动美国，欧股大涨，今天早上日经开盘也是高开高走，外围一片牛市氛围。

A股不知道能不能恬不知耻的跟着混个高开，但整体上对还是利空的，希望能出现利空落地性的大涨吧。

成都城建局发布通知，鼓励房地产开发企业积极参与新房、存量房交易联动，对“以旧换新”的购房人按照市场化原则予以形式多样的激励或补贴。

华为终端微博8月15日发布消息，华为Mate60系列开启秋季促销，最高优惠800元。这是该系列手机发布后的首次官方降价。

美国7月零售销售增长1.0%，好于市场预期，缓解了金融市场对经济急剧放缓的担忧。消息公布后，美元指数、美股股指期货、美债收益率均应声大涨。

亚特兰大联邦储备银行行长博斯蒂克在接受采访时表示，自己对9月降息持开放态度，并补充称，美联储在放松货币政策方面不能再“迟到”了。

商务部、海关总署联合发布公告，决定自2024年9月15日起，对锑、超硬材料相关物项实施出口管制。

8月15日，北向资金大幅净买入122.06亿元。中国平安、招商银行、中信证券分别获净买入4.68亿元、3.88亿元、3.3亿元。

北向资金昨天大买了一天，北向就是这么一次又一次的消磨投资者的信心，每次跌的快不行了，就大买一次，然后，持续流出很长一段时间，然后再次大买一次。那么，还有人信这是底么？还有人信要反弹了么？

今天的A股涨也难受，跌也难受，今天涨了，意味着蹭美股的涨幅，下周肯定要打回原形的，今天跌了，说明美联储降息预期落空或者减弱，对A股构成绝对压制，继续观望吧，等待一个新周期的到来。

央行潘妈妈谈货币政策：加大实施力度 进一步谋划新的增量政策。从谋划到落地，中间不知道要经历多少个会议，落地时间最早估计也要等到美联储降息之后了，今天市场大概率会受一定的影响，先观察一下持续性吧。

AI眼镜 当下最大风口 最热题材！

AI眼镜是一款新型的可穿戴设备，从AI眼镜的功能来看，主要用于语音交互和拍摄；相较于过往的主流眼镜类产品VR，AI眼镜最大的变化是解决了用户佩戴舒适度的痛点。以现在关注度最高的AI眼镜产品Me­ta Ray-Ban第二代产品为例，它的重量仅为49g，不到Me­ta VR产品重量的1/10，这也使得AI眼镜的使用场景突破此前VR主要用于室内空间的限制，可以广泛用于室内外的日常场景。 

AI眼镜受到广泛关注，主要是Me­ta和雷朋在去年推出第二代产品Me­ta Ray-Ban，并在2024年4月大范围推出AI功能，带动月活数量大幅增长。7月最新激活量月环比增长25.2%。业内人士称，预计全年出货量或超过150万副，且持续处于缺货状态。 

根据公开资料统计，苹果、Me­ta等大厂均在布局智能眼镜产品。其中，Me­ta有望在9月“Co­n­n­e­ct大会”上发布“AR眼镜”。此外，雷鸟、影目科技、魅族等厂商有望今年发布AR眼镜产品。

业内人士认为，AI眼镜是人工智能在端侧落地的重要产业节点。此前AI产业的演绎主要为算力侧的产业链，AI芯片、光模块、PCB等，但AI产业进程如果要持续发展，端侧AI的演进是核心推动力。AI眼镜作为端侧AI的代表产品之一，不同于AI手机、AI PC具备成熟的硬件形态，AI眼镜是从0到1的新终端硬件，有望出现新的投资机会。

AI眼镜对于消费电子产业而言，更大的意义在于AI眼镜是向AR发展的过渡产品，看好AI眼镜本质上是看好未来AI眼镜向AR的迭代，而AR对于消费电子产业而言，是下一个不亚于移动互联时代智能机的产业机会，有望带动消费电子新一轮大的产业创新周期。

人生向上、大千壹酱！大盘底部反弹进行中，继续逢低关注002369卓翼科技等正宗AR眼镜的产业前景及题材红利，把握大底部大牛股的风口几倍龙头大机遇！

分享仅供参考，据此投资风险自负！

天风MorningCall·0816 | 宏观-电新-出海/建筑建材-中期策略/交运-铁路运量

宏观|美国7月CPI数据点评

1、美国7月CPI数据呈现出了“多元化”的一面，既有反弹的住房通胀，又有进一步通缩的车辆价格，还有走平的能源分项，“房”、“车”和“油”各自呈现的异质性还在延续。2、对于激进降息的拥护者，通胀同比水平的持续走低以及大幅通缩的核心商品是最直接的论据；而对于谨慎降息的支持者，仍居高位的住房通胀以及以车险为主其他追赶式的服务通胀所带来的不确定性，使得其倾向于“再等等看”。我们认为当前美国经济的韧性指向的事实是联储降息后的通胀反弹风险是真实存在的；但这一切的前置条件——“降息与否、幅度大小”是基于“双重风险”的考量，通胀只是整个大框架下的一部分。3、对于临时失业的种种分析，对于失业金人数的拆解，最终都需要下一份非农报告的证实（或证伪）；失业率上行趋势的放缓给联储带来的腾挪空间或许比这份通胀报告有力得多。在一个相对稳健的劳动力供需下，越晚降息，经济中的超额流动性就越少，潜在经济活动和通胀反弹的幅度就越弱，也就越能减少“二次加息”的可能。

风险提示：美国经济放缓超预期，联储降息幅度超预期，美国住房通胀下行幅度超预期。

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电新|行业深度：亚非拉专题：新能源及电力设备的出埃及记

1、政策支持+主权基金推动，以沙特为典型的中东国家光储需求有望加速增长。以沙特为例，沙特政府在“2030愿景”推动下，预计2030年之前将实现130GW的可再生能源装机规模，其中沙特主权投资基金公共投资基金（PIF）将提供主要经济支持。2、整体竞争格局：兰吉尔等欧美巨头在亚非拉处于守势，国内企业渗透率快速攀升。以兰吉尔和国内的四家出海龙头企业的海外收入对比，我们能看到国内企业收入规模快速提升，兰吉尔近两年欧美区的收入均创新高，但亚太区的收入反而下滑。3、成长持续性分析：1）拓份额：抢占海外跨国表企和当地表厂更多市场份额；2）拓市场：以巴西、印尼等核心国家往周边国家渗透；3）拓品类：从电表-AMI&M2C解决方案-配电市场。投资建议：目前头部企业在海外有极强的渠道优势，且凭借多年的产品交付逐步积攒了品牌效应，有望持续受益于亚非拉的需求提升。持续重点推荐：【海兴电力】，【威胜控股】、【三星医疗】（医药组覆盖）。

风险提示：可再生能源项目投资进度不及预期；境外业务经营风险；技术迭代风险；原材料价格波动风险；文中测算基于一定前提假设，存在具有一定主观性、假设不成立、市场发展不及预期等因素导致测算结果偏差的风险。

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建筑建材|建材行业2024年中期策略：曙光渐至，静待花开

1、消费建材：短期关注困境反转品种，中长期坚守优质龙头。上半年地产政策频频发力，新房销售降幅有望逐步收窄，而二手房销售占比持续提升，存量改造对于行业的带动作用将逐步体现。短期来看，消费建材板块仍有望继续演绎政策催化下的估值修复行情，而前期跌幅大、当前估值水平较低的公司或具备更大的弹性。中长期来看，具备品牌、渠道、品类优势的龙头公司竞争力持续提升，业绩成长性仍然值得期待。推荐三棵树、亚士创能、东方雨虹、北新建材、伟星新材、兔宝宝等。2、玻璃：盈利回落，关注供需动态平衡情况。我们预计未来竣工端仍然存在下行压力，但存量改造、深加工渗透率提升有望对玻璃需求提供一定支撑，供给端来看，当前行业潜在冷修产能占比约27%，当前盈利环境有助于加快玻璃企业冷修节奏，未来供需有望实现动态平衡。受价格下行影响，当前行业平均利润或已接近亏损状态，下半年成本端纯碱价格有下降预期，我们预计盈利进一步下行空间较为有限，而浮法玻璃企业的多元化布局有望实现新的盈利增长点。推荐旗滨集团，信义玻璃，金晶科技。

风险提示：下游需求低于预期，原材料、煤炭涨价超预期，产能投放超预期，文中测算具有一定的主观性等。

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交运|铁路公路——铁路运量，能持续高增长吗？

1、铁路运量高增长。2015-23年，铁路运量年化增长26%，铁水联运量年化增速22%，两者渗透率都快速上升。增长主要由运能释放、环保政策、铁路改革、经济效益等推动，未来有望持续。2023年，我国铁路发送量达到3323万标箱，同比增长5.1%。铁路发送货物7.32亿吨，同比增长7.1%。2、向西发展带动运输需求。西北地区制造和外贸崛起、出口向东盟和中亚转移，带动铁路运输需求增长。2020年开始，西北和东北地区出口占比上升，铁路运输需求有望增加。3、运能提升拓展增长空间。铁路里程增长、客运转向高铁、移动闭塞系统应用，都将提升铁路货运能力。2021年6月19日，朔黄铁路率先在国内采用移动闭塞系统。移动闭塞是国际铁路公认的提升安全指标和提高运输效率的最佳控制系统。4、铁路改革强化发展动力。竞争性环节市场化改革有望释放经营活力，优化考核激励机制有望增强发展动力。

风险提示：国内经济增速下滑，环保政策反复，铁路改革迟缓，油价大幅下降。

机械&军工|凯格精机（301338）首次覆盖：凯格精机：电子装联设备领军者，封装设备驱动未来增长

1、积极拓展半导体封装领域业务，有望实现新的业务增长。公司目前已增加应用于泛半导体及半导体产品的资源投入，积极引进行业专业人才提高产品性能，提升新产品的开发能力和渠道拓展能力。公司已面向半导体行业推出Climber系列产品，另有Gsemi植球设备可满足半导体封装领域晶圆植球的要求。正积极通过公司现有及潜在半导体客户群体，获得技术对接的机会，增加产品供应品类。2、我们预计凯格精机2024-2026年分别实现归母净利润0.75、0.92、1.54亿元。选取3C设备行业博众精工、华兴源创、快客智能，以及精测电子作为同业可比公司。考虑到公司未来成长速度较快，我们采用PEG估值法，同业可比公司2024年PEG为0.86，凯格精机为0.97，凯格精机为领先的电子装联供应商，芯片封装业务带动新增长，我们给予凯格精机2024年PEG1.15倍，对应PE为49.69倍，目标市值37.07亿元，对应目标价34.84元/股，首次覆盖，给予“增持”评级。

风险提示：外部环境变化的风险、市场竞争加剧风险、产品技术研发的风险、应收账款的风险。

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医药|华海药业（600521）首次覆盖：特色原料药龙头，均衡布局全面发展

1、华海药业是国内特色原料药龙头。借助原料药和中间体为发展起点，公司积极布局下游制剂板块，形成了中间体、原料药、制剂一体化的完整产业链。此外，公司稳步推进创新药战略布局，为后续多元化增长提供助力。2、创新药：全面布局生物+小分子创新药，多款品种处于关键临床。近年来公司稳步推进创新药战略布局，策略上采取“递进式”创新模式，从生物类似药等成药性高的产品切入，提速做Fast-follow，再到BIC、FIC药物研发。目前HB0017（IL-17）处于临床Ⅲ期、HB0034处于关键临床，均商业化在即，HB0025（VEGF/PD-L1双抗）、HB0052（CD37ADC）均拥有较大临床潜力。考虑到公司为国内特色原料药龙头，原料药与中间体板块价格端企稳有望恢复，新品种持续贡献增量；制剂端海内外持续发力；此外，创新药板块多个品种已处于关键临床，有望在未来2-3年内实现商业化，为公司多元化增长提供助力，看好公司进入恢复增长阶段。我们预计公司2024-2026年总体收入分别为100.34/120.19/140.99亿元，同比增长分别为20.76%/19.78%/17.31%；归属于上市公司股东的净利润分别为12.63/16.26/20.28亿元。给予2024年25倍PE，目标价21.52元/股。首次覆盖，给予“买入”评级。

风险提示：新产品研发注册风险。质量管控风险。主要原料药产品价格波动风险。汇率波动风险。贸易环境变化风险。股价波动风险。

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金属材料|锡业股份（000960）首次覆盖：宏微观因素共振助推锡价，锡业龙头乘风而起

1、历久弥新，执铟锡之牛耳二十载。凭借丰富的锡与铟资源储量，公司在锡、铟两大领域均确立了行业龙头地位。2023年，公司在国内/全球锡金属市场的占有率达47.9%/22.9%，在2023年全球十大精锡生产商中名列榜首。公司在铟资源领域同样成绩斐然，位于都龙矿区的铟资源生产基地是全国最大的原生铟生产基地。2023年，公司原生铟的国内/全球市场占有率约为15.9%/9.6%。2、最大化受益锡/铟价弹性，进取开拓钨业版图。2023年锡业股份自产锡/铟近2.4万吨/102吨，有望最大化受益锡价上涨带来的业绩弹性。此外，公司有望在钨板块有较快进展。2024年初，云锡集团与厦门钨业签署战略合作协议，我们推测两家公司的合作内容可能为对卡房分公司的钨资源进行进一步的勘探。参考2011年卡房分矿的采选规模与品位情况，我们测算该矿有望贡献65%钨精矿年产量2520吨。我们预计公司24~26年实现归母净利润21.5/27.1/32.6亿元，对应EPS1.31/1.65/1.98元/股，对应2024年8月14日收盘价PE为10.49/8.33/6.94倍。参考行业平均估值水平13.82X，首次覆盖给予锡业股份2024年14X，对应目标价18.34元，给予锡业股份“买入”评级。

20240816财富早餐

20240816财富早餐

1、美股：三大股指上涨，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨554.67点，收于40563.06点，涨幅为1.39%；标准普尔500种股票指数上涨88.01点，收于5543.22点，涨幅为1.61%；纳斯达克综合指数上涨401.89点，收于17594.50点，涨幅为2.34%。

2、欧股：三大股指上涨，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数15日报收于8347.35点，较前一交易日上涨66.30点，涨幅为0.80%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7423.37点，较前一交易日上涨90.01点，涨幅为1.23%；德国法兰克福股市DAX指数报收于18183.24点，较前一交易日上涨297.64点，涨幅为1.66%。

3、亚太股市：8月15日，香港恒生指数收跌0.02%，报17109.14点；恒生科技指数收跌0.33%，报3384.38点。日经225指数收涨0.78%，报36726.64点。韩国KOSPI指数收涨0.87%，报2644.31点。

4、国内期货：8月15日，国内商品期货收盘，涨跌参半。焦煤、鸡蛋涨超3%，烧碱、菜粕涨逾2%，豆粕、棕榈油等涨超1%，NR、玉米等小幅上涨；碳酸锂跌超3%，铁矿石、燃料油等跌逾2%，纯碱、LU燃油等跌超1%，硅铁、白糖等小幅下跌。

5、国际黄金：COMEX黄金期货涨12.7美元，涨幅0.51%，报2492.4美元/盎司。

6、国际原油：国际油价15日上涨，截至当天收盘，纽约商品交易所9月交货的轻质原油期货价格上涨1.18美元，收于每桶78.16美元，涨幅为1.53%；10月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.28美元，收于每桶81.04美元，涨幅为1.60%。

7、国际金属：LME金属期货普遍收涨，LME期铜收涨180美元，报9148美元/吨。LME期铝收涨28美元，报2364美元/吨。LME期锌收涨67美元，报2782美元/吨。LME期铅收涨26美元，报2034美元/吨。LME期镍收涨43美元，报16319美元/吨。LME期锡收涨538美元，报31968美元/吨。

8、《关于对锑等物项实施出口管制的公告》，为维护国家安全和利益、履行防扩散等国际义务，经国务院批准，决定对锑等物项实施出口管制，2024年9月15日起正式实施。

9、世界卫生组织宣布，猴痘疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”（PHEIC，国际卫生法规定的最高警报级别），这是世卫组织两年来第二次宣布猴痘疫情构成PHEIC事件。今年以来报告猴痘病例数超过1.56万例，已超过去年病例总数，其中死亡病例达537例。

10、7月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.1%，比上月回落0.2个百分点；环比增长0.35%。7月份，社会消费品零售总额37757亿元，同比增长2.7%，比上月加快0.7个百分点；环比增长0.35%。基本生活类商品销售较好，限额以上单位粮油、食品类，饮料类商品零售额分别增长9.9%、6.1%。

11、央行：8月15日，央行以固定利率、数量招标方式开展5777亿元7天期逆回购操作，操作利率1.7%。当日到期的MLF将于8月26日续做。

12、上海自贸试验区将在黄浦、徐汇、虹口、杨浦、宝山、闵行等6个区内的重点区域，以及位于自贸试验区外的松江、漕河泾、奉贤、金桥、青浦、嘉定等6个综合保税区设立上海自贸试验区联动创新区，形成“6+1”首批联动创新区“一区一方案”。

 

15、自今年3月初至8月14日，碳酸锂期货价格已从每吨12万元的高位跌至每吨7.3万元，区间跌幅达38.17%。分析师称，短期而言，目前碳酸锂的矛盾在于，碳酸锂处于持续下跌的过程中，供给端减产的量不及预期，碳酸锂累库趋势不变。因此，短期内碳酸锂过剩格局不改。

16、博士眼镜：公司提供智能眼镜镜片的验配服务，暂未涉及智能眼镜的研发。公司智能眼镜镜片验配服务的营业收入规模和占比极小，短期内对公司经营活动不会产生重大影响。

17、阿里巴巴：2025财年第一财季（6月底止季度）营收2432亿元，同比增4%，市场预估为预估2,498.5亿元；调整后息税折旧及摊销前利润511.6亿元，同比下滑1.7%，预估475.2亿元；NON-GAAP净利402.7亿元；调整后净利润406.9亿元人民币，同比下降9.4%。第一财季调整后每ADS收益为16.44元人民币，上年同期为上年同期17.37元。

18、联合光电：公司具备智能眼镜的技术能力和生产能力，目前已有少量产品供货，但该产品目前业务量较小，对公司业绩影响有限。此外基于商业保密原则，部分客户信息不便披露。

19、康冠科技：公司子品牌FPD旗下VR眼镜产品是公司推出的首款VR产品。近年来，公司积极拓展新业务增长点，创新类显示产品是公司持续投入研发、积极创新的成果，通过应用AI、VR、AR等前沿技术赋能于产品设计中，如智能运动镜、智能美妆镜、移动智慧屏、VR眼镜等，综合为用户提供更个性化、更舒适和更便利的使用体验。

20、福能股份：控股子公司福建省福能海韵发电有限公司收到福建省发展和改革委员会下发的《关于长乐外海J区海上风电场项目核准的批复》，同意建设长乐外海J区海上风电场项目。项目总投资65.88亿元，建设容量不超过656兆瓦。

今日关注

603917合力科技;189汽车零部件+一体化压铸+智能制造;1 

002356赫美集团;189服装+氢能源+光伏发电;105 

000810创维数字;189AI眼镜+智能终端+柔性屏+AIGC;142 

300323华灿光电;189消费电子+LED芯片+虚拟现实+北京国资;1 

002553南方精工;188物联网+无人机+机器人+减速器;1 

000532华金资本;188多元金融+无人机+珠海国资;26 

603196日播时尚;188服装+电商+虚拟数字人+微盘股;1 

600817宇通重工;188环卫设备+无人驾驶+新能源环卫车+氢能源;4 

000016深康佳Ａ;188消费电子+MicroLED+白色家电+网约车+;1 

300584海辰药业;188猴痘概念+化学制药+创新药;178 

002370亚太药业;188猴痘概念+化学制药+低价微盘股;1 

300299富春股份;187游戏+AIGC+抖音概念;9 

300183东软载波;186半年报增长+电力线载波通信+芯片;1流

600892大晟文化;185网络游戏+影视+唐山国资入主;65 

600576祥源文旅;185休闲度假型旅游+游戏+动漫版权;1 

600322津投城开;184房地产+国企+股东增持;1 

300410正业科技;183检测设备+电磁屏蔽膜+光伏+国企;1 

600187国中水务;175拟控股北京汇源+污水处理+储能;87 

300050世纪鼎利;175华为海思概念+通信服务+职业教育+低空经济;8流

600778友好集团;175半年报同比扭亏+商业零售+免税店+新疆振兴;58 

000062深圳华强;175华为海思概念+电子元器件分销+汽车电子;42 

300472新元科技;174云游戏+算力租赁+智能装备;8 

300148天舟文化;173游戏+虚拟现实;2流

002843泰嘉股份;173AIPC电源+服务器电源+锯切装备+华为;54 

002075沙钢股份;173特钢+银河航天单一项目+数据中心;6 

603099长白山;172东北旅游+国企改革+半年报增长;1 

002729好利科技;172电力熔断器+充电桩+半年报预增+不再持有合肥曲;3 

301182凯旺科技;172铜高速连接线缆+华为概念+电子精密线缆连接组件;1 

600640国脉文化;170AI眼镜+AIGC+虚拟现实+中国电信数字内容;1 

002047宝鹰股份;170建筑装饰+智慧城市+要约收购+国企+低价股;152 

600383金地集团;169房地产开发+物业管理;1 

300399天利科技;169保险+移动信息服务+国企;12流

600811东方集团;168低价股+预重整+半年报预计扭亏+农产品加工;192 

002565顺灏股份;168工业大麻+特种防伪环保纸+电子烟;1 

603186华正新材;167覆铜板+先进封装+华为+固态电池;26 

300269联建光电;167MR+裸眼3D+LED+外销+华为;114 

601595上海电影;167影视院线+上海国资+IP+AI;82 

卓翼科技 一马当先！

卓翼科技（002369.SZ）公告：公司研发的AR智能眼镜已研发完成,2023年达到量产状态,售后返修机≤1%。

沪深两市当然不让的最正宗的AR眼镜题材，研发、生产、销售、增长！

卓翼科技除了Wi-Fi7及5G GPE产品量产较好、前景乐观外，公司还是移动储能的行业龙头公司，极大的收益于自驾等旅游及移动办公市场，另外，近年来卓翼科技还加大了微波智能、汽车电子领域的投资和布局推进，目前态势良好。

尽管卓翼科技2024年上半年依然微亏，但同比主营及研发费等同比增加且大幅度扭亏，从产业、产品及新客户拓展情况看，2024年存在逆境反转的强大预期，一旦有爆款产品惊艳市场或下半年扭亏为盈，即是卓翼科技小龙腾飞之时。

此外，公司还传荣耀团队日前调研及大股东股权转让及被并购重组等题材。

逢低继续关注大底部实质性题材个股的大风口的翻倍机会，以带动板块、激活大盘，促进中国股市结构性牛市的诞生，助力加持实体经济、科技创新、内需消费、化解债务危机等……

分享仅供参考，据此投资风险自负！

#华为# #AI眼镜火了，A股哪些公司受益？# #人工智能#SZ002369/nc.shtml" alt="卓翼科技" target="_blank" rel="nofollow">$卓翼科技(SZ002369)$ SH600203/nc.shtml" alt="福日电子" target="_blank" rel="nofollow">$福日电子(SH600203)$ SZ300622/nc.shtml" alt="博士眼镜" target="_blank" rel="nofollow">$博士眼镜(SZ300622)$ @今日话题 @工业富联 @中国基金报 @券商中国@星星科技@上海贝岭 @启明信息

8月15日：库尔斯克行动第10天

　　库尔斯克行动第10天：大批鹅军投降乌缴获大量武器

　　聚百宝之战争风云 2024-08-16 04:36

　　泽连斯基报告说，他召开了最高统帅部会议。讨论了前线、武器、战俘交换和立法倡议。详细信息稍后公布。总司令瑟尔斯基说：“自库尔斯克地区行动开始以来，我们的部队已经前进了35公里，控制了1150平方公里的土地，并控制了82个定居点。”他补充说，今天 AFU 前进了 1.5 公里。据报道，在库尔斯克成立了第一个军事指挥官办公室，爱德华·米哈伊洛维奇·莫斯科略夫少将被任命为其负责人。

　　公开1871年“南罗斯方言”帝国地图清楚地显示，库尔斯克和沃罗涅日省 (省份) 的大部分地区讲乌语 (“乌方言”)。

　　今天早上以来，据报道库尔斯克地区利戈夫的炮击有所增加。那里的罗斯人发现自己处于乌炮火的射程之内。

　　乌武装部队在向库尔斯克地区发动进攻的最初几天缴获了一辆罗斯 2022 型T-80BVM 坦克。推进至库尔斯克的军队俘获了一辆完整的俄军T-90M坦克。

　　

　　库尔斯克地区敌人的一个连队据点被占领后的样子。到处都是试图击退乌安全局特别小组“阿尔法”战士进攻的军人的尸体。总共有102名来自武装部队第 488 团和“阿赫玛特”部队的半兽人在这次行动中被俘。另有数十名被指挥官抛弃的士兵决定投降。

　　可以想象，乌军如今正努力为这些被俘人员安排后勤工作。据多方消息称，罗斯当局已试图与乌谈判交换战俘。另外，一位分析师表示，自库尔斯克行动开始以来，已有2000多名罗斯士兵投降。TSN 还录制了乌军队占领的罗斯完整的地下基地的镜头。

　　位于罗斯库尔斯克地区的格卢什科沃的谢伊姆河大桥正受到乌军的威胁，可能很快就会被摧毁。罗斯军方利用这座桥为科列涅沃地区的部队提供食品和弹药，使其成为乌军的重要目标。显而易见，罗斯人无法建立起一条连贯的战线，并且由于遭到包抄而不断损失兵力和硬件。

　　最新消息：乌军进入别尔哥罗德州维亚佐沃耶村，该村庄本身就位于边境上——距离边境最远的房屋有 200 米。

　　

　　乌军进入别尔哥罗德州维亚佐沃耶

　　德国联邦国防军：德国计划在年底前向提供约30辆豹-1坦克、400辆MRAP装甲车、4套IRIS-T防空系统和10枚Gepard地对空导弹

会反转吗？信号已经很明显了！

在成交量连续3天跌破5000亿元后，A股终于迎来一次像样的反弹。8月8日，两市成交额5915亿元，较前一交易日放量1141亿元，万得全A和上证指数分别上涨0.92%和0.94%。

有人讲，“成交量是驱动市场这辆列车的动力”。特定窗口下，成交量的波动变化，对行情走势往往具有重要指示意义。

在《以交易为生》一书中，作者亚历山大·埃尔德认为，成交量的意义在于它反映了众多市场参与者之间金钱和情感的卷入程度，情感投入本身会影响参与者的心理，成交量的陡然变化往往预示着一些关键位置的形成。

比如，某一价格对应着大量成交，表明这里发生了激烈的多空博弈，假定最终多头获胜，股价一路上行。这个位置的空头，因做错而遭遇心理折磨，时刻准备着弥补错误。当股价再次跌回这个位置时，前期的空头会选择买入，以避免再次犯错，这种买入力量就构成对股价的支撑。且前期成交量越密集，投资者的情感浓度越高，支撑力就越强。压力位，也是类似的逻辑。

除了支撑位和压力位，上涨或下跌趋势中出现的成交量变化，也值得重点关注。一般来说，成交量的逐步放大可视作资金对趋势的确认，会强化趋势的延续性；而成交量的萎缩则表明资金参与度减弱，情感投入不够，往往意味着趋势的反转。

下跌趋势，卖方是主导力量。就A股而言，近期成交量连续跌破5000亿，创2020年以来新低，在持续下行过程中遭遇成交量枯竭，可以理解为卖出压力逐步缓解。脆弱的投资者，在前期下跌趋势里能跑的已经跑了，能割肉的也割肉了，留下来的仓位，意志更坚强，对亏损的容忍度更高。这个时候，卖出压力缓解，市场也就跌不动了。

但跌不动是否一定代表趋势反转呢？还要看买方的力量。

如果买入力量也在衰竭，甚至衰竭的更快，大概率对应阴跌行情，反转且要等待。只有买入力量超过卖出力量，才能驱动上涨行情。

当前的A股市场，资金是不缺的，但买入意愿不足，属于惰性资金，需要催化剂催化促活。8月15日，市场量价齐升，但成交量仍低于常态水平，且种种迹象表明，主要是托底资金入市干预，并非市场自发行为，行情持续性仍待观察。

近期，7月经济数据公布。受挤水分等因素影响，金融数据表现不佳；经济运行数据整体低迷，也有边际亮点，地产仍是重要拖累项。具体看，

（1）1-7月，社会融资规模增量累计为18.87万亿元，同比少增3.22万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加12.38万亿元，同比少增3.27万亿元；政府债券净融资4.03万亿元，同比仅多增2380亿元。

（2）消费边际改善。7月份，社会消费品零售总额37757亿元，同比增长2.7%，比上月加快0.7个百分点；环比增长0.35%。1-7月份，社会消费品零售总额273726亿元，同比增长3.5%；服务零售额同比增长7.2%。

（3）1-7月，全国固定资产投资（不含农户）287611亿元，同比增长3.6%。结构上，基础设施投资同比增长4.9%，制造业投资增长9.3%，房地产开发投资下降10.2%。扣除地产投资，全国固定资产投资同比增长8%，地产仍是主要拖累项。

（4）7月，出口同比增长7%，较6月增速放缓1.6个百分点，但仍是经济的拉动项。随着欧美补库动能下降以及全球制造业PMI跌破荣枯线，后续我国出口增速大概率延续下滑趋势。

上述数据，清晰释放几个信号：一是内需偏弱，边际上有改善，外需偏强，边际上在放缓；二是地产仍是重要拖累项，稳地产政策仍待出台；三是宽货币未能转化为宽信用，实体部门融资需求疲弱，货币政策传导机制受限；四是宽财政预期落空，基建投资低于预期，正成为GDP的拖累项。

换言之，稳增长需政策发力，但地产、货币、财政三大政策均不够给力。反过来想，接下来三大政策都要补课，还有很大发力空间。尤其是730会议重申坚定不移完成全年经济发展目标，并要求“适时推出一批增量政策”后，皮球就给到了政策部门。

此后，市场一直在等待政策发令枪。

于货币政策，主要期待持续降息，切实降低实际利率，提升实体部门融资意愿；于财政政策，主要期待发债规模继续赶进度，且在促消费上有新举措、大动作；于地产政策，则期待收储政策更大规模落地，进一步降低存量房贷利率也在期待之中。

截至目前看，政策已有回应。

7月下旬，央行意外降息10BP，财政推出3000亿设备更新和以旧换新大礼包；7月，政府债新增发行6911亿元，同比多增2802亿元，发债节奏开始回归常态；在二季度货政报告中，央行强调“加大逆周期调节”、“深入挖掘有效信贷需求，加快推动储备项目转化”等；近期，深圳开始推动地产收储落地等。

上述动作有效托底市场，但在市场看来，还不够，还想要更多。

现在，就僵持在这里。在更多政策出台之前，潜在买入力量不愿入场，A股只能磨底、等待。在这个意义上，8月15日的量价齐涨，能否成为行情拐点，仍有较大不确定性。

不过，鉴于完成全年经济目标具有明确的时间约束，愈往后，政策出台的紧迫度和力度就越高。所以，只要整个逻辑链条成立，预测市场反转的时点也不难。8-10月，政策出台的紧迫度越来越高，相应的，A股反转的概率也越来越高。

在这个判断的基础上，当下最理性的决策就是提前布局，等待变化发生。至于选什么，专业投资者应该聚焦能力圈，抄底便宜资产；普通投资者，可以通过定投宽基指数，获取稳健收益。

当然，万事都有例外，万一政策就是不及预期呢？

如果足以扭转市场预期的政策迟迟没能出台，那么就做好继续磨底的准备吧。用更多耐心，继续等待变化发生。

【注：市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本文所载信息或所表述意见仅为观点交流，并不构成对任何人的投资建议。】

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本文由“薛洪言微语”原创，作者为星图金融研究院副院长薛洪言

坚守买进就值不会影响赚钱速度

#拾麦种田# 股东问:1973年华盛顿邮报的市场报价是8000万美元，公司没有负债，当时你买入华盛顿邮报的时候，是怎样考虑投资风险的?
巴菲特答:如果你问这个行业的任何人，华盛顿邮报的资产值多少，他们会说四亿美元左右，那么，就算是半夜两点，你在大西洋中间，如果有这样的拍卖会，你也会派人参加竞标，而且华盛顿邮报是由诚实又有能力的人经营，经营拥有相当多的公司股份。这就是非常安全的交易，就算将我全部的财产放进去，我也不会感到忧虑，一点也不会。

———巴菲特

巴菲特买华盛顿邮报的投资案例是比较经典的，他按格雷厄姆理念“买进就值”买入，就像上面所说的“公司值四亿美元，买入时市价0.8亿美元”，买入很值吧。

结果呢，巴菲特重仓买入后股价就继续下跌，最低被套25%，而且这一套就是整整三年。

这三年里每天还有多少涨10%股票呢，有过多少翻番股呢，这该落后于多少人呢，谁替巴菲特想过这些呢。巴菲特是该考虑赚钱速度呢，还是考虑买进就值信仰呢，巴菲特坚持被套持有了三年，最终职业结果还是比大家赚钱速度都快。

套在“买进就值”股票上，不会影响最终赚钱速度。

这应该是一个重要结论，格雷厄姆弟子们买股票基本都是先苦后甜，但他们的最终赚钱速度都是看慢实际很不慢，因为72个20%就是50万倍，19个翻番就是50万倍，只要最终赚钱了，耽误三年对于巴菲特没有成为问题。

我们寻求股市种田几个月翻番，其基础在于施洛斯的“买进就值”四年翻番，种田属于进攻，坚守买进就值属于退守，可进攻，可退守，退守的速度实际也并不慢，年均复利长期能到20%的。

巴菲特买入华盛顿邮报后当然没想要被套三年，他也会想买进后快赚大赚，但真被套了那就熬功一流，买进就值属于守正，守正后的熬功，长期并不会影响职业赚钱速度。

被套后似乎会影响赚钱速度，但买进就值属于守正，这种熬功是唯一不会真影响速度的。

买进就值是守正，买进就值后的熬功就是一直守正，只要守正，终究不会影响职业赚钱速度。

买进就值，退可熬，不影响职业赚钱速度，进可种田，加快职业赚钱速度。

股市种田，其基础起点就是施洛斯、巴菲特的赚钱速度，基础很高，所以种田最终成也可败也可，都是基本可以达到施洛斯大师同等赚钱速度的。

我们在股市遭遇的，巴菲特施洛斯都同样经历过，甚至更甚，巴菲特被套三年也没觉得自己错误、失败、落后。

所以，我觉得一定要认识和做出这个结论性的东西：买进就值就是股市守正，股市守正决不会最终影响职业赚钱速度。



投资四系统:
守正出奇投资思维行为系统
平常心情绪控制调节系统
健康长寿身体生命系统
时运趋吉避害系统

全球股市大涨，A股跟不跟？

全球股市大涨，A股跟不跟？

8月16日周五早评：多空博弈大动作快来了！

一、市场分析及解读

1、周四指数温和放量收中阳，这是末队发力的结果；盘面上大金融走强，煤炭、新能源、科技等活跃，个股涨多跌少，属于情绪恢复的一天；

2、早盘低开探底后快速拉升，ETF放量刺激市场回暖，但无法聚集人气，更没有刺激场外资金进场；反而冲高后卖盘更多了，大家都没有信心的结局就是这样。单靠末队突然发力，好比吃了激素硬气一会，接着就不行了，这样的刺激不可持续。

3、唯有下狠手改革，接着真金白银打出趋势，才能扭转下跌的趋势，最后场外资金才会跟风进场，否则一潭死水，靠市场自身修复是不可能的。

二、消息面和技术情绪分析

1、外部环境影响：美国经济数据超预期，9月降息没有悬念，晚间欧美股市大涨，科技涨幅最大，中概股走强。

2、技术上：13周临界点，多项技术指标底背离，这里有周线抵抗反弹需要。

3、情绪上：大家都躺平了，没有看到强烈做多信号，估计都不会再增加仓位。就看末队给不给力，能不能打出趋势。

4、市场热点上，只要权重大金融维持稳定，接着科技活跃，消费板块起来，市场就可以形成人气效应。

5、总结三点：

一是只要持有业绩确定性强的优质品种，低估+超跌个股，这里输时间，熬过去，不会亏钱的。

二是交易就是人性的博弈，情绪低迷窗口，冰点，就是比耐心。亢奋中见顶，冰点中见底，目前就是底部区域。

三是耐心，熬过去，阳光总在风雨后！

详细的盘中交易细节，我会交易时间盘中文字直播解析

欢迎关注：海西一狼

鉴于个人水平，不可能每次精准分析，投资者不可刻舟求剑，文章涉及的个股及观点，仅供参考，以此交易，风险自担！

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今日周五，A股大概率上涨

11月大漂亮大选，目前哈里斯胜率54%，特朗普45%；8月15号，小乌进入鹅境第10天，依靠海马斯远程攻击稳步推进，鹅军精锐阿尔法部队102人投降。
隔夜美股三大指数，纳指引领大涨收盘；黄金收盘2456美元，原油收盘77.9美元；美股华尔街七子，特斯拉引领，全部上涨。
昨日A股开盘在探底2839点后，有买盘介入回升，个股涨多跌少；今日周五，预计A股将继续上涨。

8月15日晚上机构观点

会议的议题及共识如下：

1. 市场氛围和板块分析

市场氛围较好，资金板块主要集中在华为深圳、消费概念和机器人等领域。AI眼镜、电子设备、光伏、智能驾驶等板块表现活跃。

2. 资金流向和热点股票

北向资金大幅买入，南下资金流入较少。市场热点股票包括金杯汽车、东方财富、西藏天路、富成股份等。

3. 投资策略和建议

关注业绩增长、股价偏低的股票，如教育、游戏等。同时，学习游资的操盘技巧，如低吸、追涨等。在投资过程中，要根据市场环境和个股情况灵活调整策略。

4. 市场合力与股票选择

关注市场合力的股票，避免炒作无市场合力的股票。

5. 游资与价值投资

游资和价值投资都是有效的投资策略，但需要结合市场环境进行判断。

6. 主线板块

关注黄金、科技、周期等主线板块，特别是低价、有新技术题材的股票。

7. 华为升腾910S芯片

华为升腾910S芯片的推出对国内AI产业发展具有重要意义，相关产业链值得关注。

8. 低空经济

低空经济政策陆续推出，相关概念股值得关注，但需关注业绩和估值。

9. 量化交易

量化交易受到政策影响，市场份额减少，但仍有机会在特定票上获利。

10. 公募基金政策变动

公募基金政策变动可能会对市场产生影响，需要关注后续政策动态。

嘉宾观点：

1. AS

- 股市分析：提到金杯汽车和东方财富的调研情况，以及市场对于公告的催化作用。同时，关注到消费概念和机器人板块的资金流向，以及华为概念的流入。

- 涨停板分析：分析了涨停板的数量和类型，特别是VR和AI眼镜板块的强势表现，以及汽车和游戏板块的涨跌情况。

- 资金流向：提到融资融券的资金卖出情况，以及北向资金的大量买入，特别是对于特定股票的购买。

- 行业趋势：长期看好深圳纺织和佛山照明的发展，以及核电和新能源汽车的未来增长。

- 个股关注：提到西藏天路的潜力，以及利波特的核电概念股票。

- 风险控制：强调在股票市场中应关注公司的基本面和业绩增长，而非短期市场波动。

2. BY

- 市场复盘：提出市场氛围和板块表现的讨论，特别是关于AR眼镜和华为深圳板块的讨论。

- 游资交流：提出邀请游资机构朋友分享看好的品种，并讨论如何从实战出发进行投资。

- 数据分析：提到融资融券的资金流向数据和龙虎榜的复盘，以分析市场动态。

- 个股分析：分析了金龙汽车涨停和金杯汽车的半年报预增低位特征，以及西藏天路的投资机会。

- 教育行业：提到某证券对教育行业的深度报告，从日本教育到中国教育行业发展趋势，以及对未来教育行业发展的看法。某券商2024年调查教育是家庭支出7%增速最快。

- 投资策略：讨论了不同投资风格，包括低吸和追涨策略，以及如何根据市场情况进行调整。

3. BD

- 投资经验：分享了自己在股票市场的经验和观点，强调了基本面和技术面的结合。

- 涨停板炒作：提到涨停板炒作的复杂性，以及如何通过盘中的反应来判断股票的走势。

- 股票选择：主线股票，如无人驾驶和网络游戏，以及如何在涨停板中发现优质股票。

- 风险管理：强调在投资过程中要有止损意识，以及如何在筹码结构中发现问题。

- 游资行为：讨论了游资的操作模式，如快速进出和追逐热点，以及如何利用市场情绪进行投资。

4. CY

- 市场合力与股票选择：表示没有市场合力的股票不看，认为近期没有涨停的股票可以看。

- 游资与价值投资：认为游资和基本面投资要结合，效率最高，游资玩的是短平快，价值投资是效率最高的投资。

- 股票推荐与讨论：跟踪了博士眼镜等股票，分享了朋友在英科医疗上的投资经历，表示要关注主线。

- 涨停板捕捉策略：表示要抓涨停板，需要找到主线，关注市场认可度。

-

5. DF

- 市场合力与股票选择：同意主持人的观点，认为要关注市场合力的股票。

- 华为麒麟910S芯片讨论：认为华为麒麟910S芯片出来后会引起市场炒作，但要注意风险。

- 券商板块讨论：提到华金资本、太平洋、国盛金控、锦龙股份等，表示券商板块有机会，尤其是小券商。

- 芯片板块讨论：表示芯片板块有机会，关注威尔股份等。

- 低空经济板块讨论：表示低空经济板块有政策推进，关注金盾股份等。

- 量化交易讨论：表示量化交易现在少了很多，因为融不到券，市场竞争激烈。

6. FD

- 市场合力与股票选择：表示没有市场合力的股票不看，认为现在垃圾股太多，很容易被核掉。

- 游资与价值投资：认为真正的大游资玩的一定是价值投资，是效率最高的价值投资。

- 股票：跟踪了大众交通等股票，表示要关注白马股，不做垃圾股。

- 券商板块讨论：表示要关注中信证券等。

- 芯片板块讨论：表示芯片板块有机会，关注中芯国际等。

- 低空经济板块讨论：表示低空经济板块有政策推进，关注金盾股份等。

7. GZ

- 量化交易讨论：表示量化交易现在少了很多，因为融不到券，市场竞争激烈，有些量化把眼光已经投到海外去了。

- 券商板块讨论：表示券商板块有机会，尤其是小券商。

- 期权交割讨论：表示明天是股指期权交割，可能会对市场有一定影响。

08.15复盘

今天本来预期分歧，早上的博士眼镜在消费电子的爆发下继续走强，相对强一点的是星星科技高溢价，但高度在博士，明天估计震荡为主，看给不给冲高反馈了。

游戏算是AR眼镜的分支爆发，当天上车有肉，后手看看富春有没有反复的机会。消费电子如果高位给到正反馈，还是可以考虑300的首板补涨。近期赚钱效应都在300，主板这边的溢价不行，昨天的堪设股份竞价就被核了。

二波人气股还是看金龙汽车，大长腿也很难拿；过前高量很大，能够冲高横住，那么其他的老人气股都可能会有正反馈，盘中看考虑首板，比如昨天的国中水务就反包了。

早上的四维图新割肉，硕贝德冲高出局；盘中支持了下博士眼镜，不知道能不能活着出来，金龙又是卖飞40个点。

祝好

61股股东户数连续下降 （附股）

统计显示，615家公司公布了截至8月10日最新股东户数，相比之前各期，有61股股东户数连续减少3期以上，股东户数最多已连降15期。也就是说筹码呈持续集中趋势。

股东户数连续下降个股中，连降时间较长的有*ST合泰、隆基机械等，其中，*ST合泰最新股东户数为92351户，已连续减少15期，累计降幅为46.73%，隆基机械股东户数连降13期，最新户数为40127户，累计降幅23.62%，股东户数连降期数较多的还有标准股份、顺发恒业、湘潭电化等。从最新一期的股东户数下降幅度看，降幅较大的有英力股份、威尔高、中英科技等，最新股东户数分别下降9.76%、8.04%、6.89%。

互联网电商

 

【驱动逻辑】

1、什么是互联网电商？

互联网电子商务是指在因特网开放的网络环境下，买卖双方在任何可联接网络的地点间进行各种商务活动，实现两个或多个交易者间的生产资料交换及所衍生出来的交易过程、金融活动和相关的综合服务活动的一种的商业运营模式。

 

2、互联网电商的发展

近年来，我国电子商务呈现出持续迭代的特点。2023年全国电子商务交易额46.83万亿元，比上年增长9.4%。中商产业研究院分析师预测，2024年中国电子商务交易额将达到50.43万亿元。

随着5G技术逐渐成熟，互联网普及率提升，居民消费质量的提高，进一步促进了电商消费升级，扩大电子商务行业的发展空间，为电子商务综合服务商的茁壮成长创造了良好的环境。

 

 

给大家盘点出8大电商企业龙头

1、新讯达：公司主要业务包括直播电商业务、电商直销业务、锂矿委托加工业务及游戏运营业务等。公司以休闲零食的直播带货业务为主，通过合作主播在快手等第三方平台进行直播带货。

 

2、跨境通：通过加大品牌供应商合作， 建立“全球买全球卖”的供应链管理体系。力争将其打造成为多个国家和地区排名靠前的电商渠道品牌和产品品牌。

 

3、星徽股份：公司旗下全资子公司泽宝技术已发展成为一家行业领先的电商企业。

 

4、凯淳股份：公司主营业务是为国内外知名品牌提供综合性的电子商务服务以及客户关系管理服务。

 

 

5、壹网壹创：公司的主营业务是为国内外知名快消品品牌提供全网各渠道电子商务服务。

 

6、赛维时代：公司是一家技术驱动的出口跨境品牌电商，通过平台化快速反应能力满足全球消费者高品质、个性化的时尚生活需求。

 

7、三态股份：司是一家从事出口跨境电商零售和第三方出口跨境电商物流的综合性企业。

 

8、若羽臣：公司是面向全球优质消费品牌的电子商务综合服务提供商，致力于通过全方位的电子商务服务助力品牌方提升知名度并拓展中国市场。

8.15 周四 豫见吉祥晚间思路

    有缘豫见，共同相见，天天吉祥，乐在豫见！关注豫见吉祥带你一起擒龙捉妖，阻击龙头!点赞+关注，让你不迷路！

 

    今日指数震荡走强，市场情绪回踩后也延续昨天的强势，加上量能有所放大，整体盘面还是比较超预期的。

   下午金龙汽车能涨停也比较出乎意料，对自动驾驶后面预期有点看不清就不评价了。

    AI眼镜昨天小高潮之后今天继续加强，也只有主流才能走出这样的走势，对比前面的医药、环保等高下立判。

    AI眼镜走强的背景是整个科技的回暖，和指数共振也就顺理成章了，这两年几乎每一次指数的反弹都是科技股带动的，甚至去年的券商行情都没能带动指数。

    如果指数反弹的话核心应该还是AI，终端是AI非常重要分支之一，但是一直没有出现过大行情，之前的AIPC和AI手机都偏弱，终端炒完之后持续了2年的AI大主线大概率也就接近尾声了。

    其他方向看点不是太多，毕竟今天普涨也看不出强度。

    明日计划(08-15)：亿通科技：终端厂商在AI+趋势下迎来新品更换周期，SoC芯片作为智能终端设备的“大脑”，其中加入AI模块作为智能物联时代的边缘AI底层技术，将受益于终端设备的智能化浪潮。关注日内龙头亿通科技为主，全资子公司合肥鲸鱼微电子致力于超低功耗物联网智能芯片的研发、设计与销售。其中，黄山2S系列芯片采用RISC-V可穿戴人工智能处理器，该系列芯片作为智能可穿戴设备和智能AIOT设备的主控芯片，可以为智能穿戴相关产品提供设备端的算力和OS支持。

    另外关注全志科技这一中军的走势。回报还不错，虽然是三日榜但是只有国泰君安上海江苏路是昨天买的，今天已经卖完出局，其他资金应该都是今天买的，基本都是板上成交。整体来看是比较标准的市场合力榜单，买四和买五都是打造龙头的选手，很少主动砸盘。

   

           昨晚作品推荐回顾，详情点击【8.14 周三 豫见吉祥晚间思路】查看，原话如下：

特别提示:

    仅为个人记录复盘，思路偏短线，操作需临盘结合盘面反馈，本文仅代表个人观点，不作为操作依据！跟风盈亏自负！

重磅更新！周四舆情热度题材（附股图）

周四舆情热度：

①华为链/华为海思-2024年第二季度全球智能手机出货量同比反弹8%，华为市场份额位居前十，实现了同比正增长；据外媒13日报道，HW即将推出新一代AI芯片，并计划最快于10月向客户交付; 首届华为海思全联接大会官宣 9 月9日举行，将举行星闪及鸿蒙峰会（华为海思/智立方、慧博云通、 深圳华强 、 世纪鼎利、优博讯等；910C/中远通、凯旺科技、得润电子、华丰科技、飞荣达等）；

②AR眼镜-Meta将于9月推出新款AR眼镜，苹果、谷歌、华为等海内外龙头均在加速布局AI眼镜。（ 卓翼科技、智立方、汇成真空、亚世光电 、博士眼镜等）

③机器人-2024世界机器人大会将于8月21日召开， 人形机器人参展数量或创历届新高；苹果拟进军机器人！巨头纷纷入局，产业迎来加速发展期; （维峰电子、平治信息、智立方、通力科技、斯菱股份等）

④铜缆连接器-鸿海发言人表示，鸿海将在第四季度开始发货搭载英伟达GB200处理器的服务器；（神宇股份、维峰电子、凯旺科技、显盈科技、意华股份、华丰科技等）

⑤并购重组-机构称，新“国九条”提出加大并购重组改革力度；近期市场并购重组活动升温，或将为带来明确投资机会。

(捷捷微电、国联证券、国中水务、中电电机、旗天科技等)

⑥房地产-上海：商品住房用地出让对市场热度较高的地块实行“双高双竞”成都：鼓励通过“房票”形式推动住房“以旧换新”在房地产政策方面，按揭贷款的首付比例，现在已经降到了15%，它是历史上是最低的一个首付比的一个水平。(津投城开 宝鹰股份 金地集团  特发服务 三六五网 等)

17:04:32【汇成真空：光学薄膜应用于AR眼镜可减少反射光增加透光量】8月15日电，有投资者问，公司的光学薄膜应用于AR眼镜、AI眼镜，可以实现什么功能？公司生产的有哪些设备可供生产？汇成真空在互动平台表示，公司主要产品为真空镀膜设备以及配套的工艺服务，公司的光学薄膜中AR（ANTI-REFLECTION）膜又称增透膜，主要功能是减少或消除棱镜、平面镜等光学表面的反射光，从而增加这些元件的透光量，使光线最大程度呈现给用户的眼睛。

【20240816早评】赚钱效应才是流动性的保证

 

【盘面】
周四沪深两市双双跳空低开，大盘刷新调整新低2839.39点后V反翻红，市场久违的二八共振，个股普涨，各大指数全线中阳反弹；午后大盘维持震荡走势，市场重心较午盘略有下移，不过指数依旧录得全线上涨。截至收盘，上证涨0.94%，成交2550亿元，深证涨0.71%，成交3365亿元，创业板涨0.53%，两市涨停49只，无跌停，绿盘个股数量不足三成。

 

【技术分析】
沪指日K收中阳线，站上5、10日均线，成交较前一交易日有明显放大，量价关系匹配较为合理，有利于短线市场情绪修复。均线上来看，5日均线走平，日K逼近20日均线，随着20日均线下行，只要当前放量的态势能保持住，相信收复生命线并不难，一旦站稳，波段反弹或随时开启。现在掣肘大盘的主要因素依旧是流动性，以及低流动性下的权重行情，这使得市场亏钱效应爆棚，要救流动性，肯定要从赚钱效应入手，那么从市场运行规律来看，恐怕要权重股休息才有可能，不要觉得它们影响因子大，上涨就能稳住大盘，恰恰相反，大盘新低的过程正是银行指数新高的过程，那么我们不如反其道而行之。不管怎样，大盘底部区域的判断维持不变，至于以何种方式结束筑底，对于长线投资者来说并不重要，我们继续坚守自己的赛道，静待波段机会到来。

 

【策略】
模拟仓位：7；沪指技术支撑：2858点，技术压力：2895点；创业板技术支撑：1580点，技术压力：1610点；短线关注点：智能穿戴，芯片及人形机器人，新股申购：0 。

【消息淘金】
※字节跳动XR头显PICO新品发布  利好头显  致尚科技
※苹果布局家用机器人Apple Intelligence 利好机器人 新时达
※锑相关物项被实施出口管制   利好锑  湖南黄金
※我国加快沿海核电建设   利好核电  佳电股份
※对口支援西藏工作加快推进   利好当地基建 西藏天路

【公告淘金】
★国科恒泰：拟收购江苏国科27%股权；
★达瑞电子：上半年净利润同比增长500.36%；
★朗特智能：上半年净利润同比增长170.02%；
★智光电气：子公司中标约2.35亿元南方电网项目；
★福能股份：长乐外海J区海上风电场项目获得核准；
★华力创通：上半年净利润282.65万元，同比扭亏为盈；
★佳讯飞鸿：公司相关产品获得CRCC铁路产品认证证书；
★沐邦高科：控股股东拟5000万元—1亿元增持公司股份；
★康冠科技：子品牌FPD旗下VR眼镜产品是公司推出的首款VR产品；
★中谷物流：拟不超5.1亿元投建广西北海铁山港公铁海多式联运中心；
★国芯科技：研发的基于RISC-V架构的边缘侧AI MCU新产品内部测试成功。
 

老美又赢麻了！零售数据大超预期

本月美国最后一个重磅数据公布了：

美国7月零售销售环比增长1%，远超预期。美股期货快速拉升，纳指期货涨1.09%，道指期货涨0.93%，标普500指数期货涨0.91%。

美国零售数据强劲意味着美国经济依然保持强劲，衰退就无从说起了，那么，接下来，美股还会继续涨涨涨，再次大跌的可能性比较小了。

美国零售数据走强，美联储降息的预期也就低了，即便是降息，最多也就是降25个基点意思一下了，搞不好，鲍威尔脑瓜子一拍，不降了也是有可能的。

美联储不降息，对A股是利空的。

这两年美联储加息，一直压制着A股股市，所以，各位能很明显的感受到A股的寒意越来越强。

也有老铁问了，那为啥，美联储加息不压制其他国家的股市呢？

那是因为他们的央行几乎是和美联储统一步调的，美联储加，他们跟着加，美联储降他们跟着降，所以，受影响最有限。

但是，A股这边不行啊，股市和楼市，只能二选一，所以，我们选择了稳定楼市，A股和股民当然就比较惨了。

美国零售数据7月份表现强劲也是有一定基础的，因为7、8月份是美国传统的消费旺季，因为有暑假的关系，美国人休假的比较多，购物，旅游等消费在这两个月里面会达到一个小高潮。

7月份预期的数据是增长0.4%，实际增长1%，远超预期，所以，可以看到美国经济非常好，而美股就是经济晴雨表，所以，数据刚刚公布，美股，欧洲股市就集体上涨了，美股三大指数今晚集体高开超过1%。

而黄金期货在数据刚刚公布后就开始直线下跌，黄金大涨代表不稳定，风险，黄金大跌代表繁荣，稳定。

美股胜利了，A股就危险了，虽然今天A股表现还不错，但是，我昨晚复盘讲过，涨了就抛，等待数据出来，看看市场反应。

美股，欧股，日经期指都在嗷嗷叫的上涨，美西方集团又赢麻了。A股我就不分析了，看明天市场的反应吧，希望A股能把丧事儿喜办，或者，把这个消息当做利空落地。

祝好！

老美又赢麻了！零售数据大超预期

本月美国最后一个重磅数据公布了：

美国7月零售销售环比增长1%，远超预期。美股期货快速拉升，纳指期货涨1.09%，道指期货涨0.93%，标普500指数期货涨0.91%。

美国零售数据强劲意味着美国经济依然保持强劲，衰退就无从说起了，那么，接下来，美股还会继续涨涨涨，再次大跌的可能性比较小了。

美国零售数据走强，美联储降息的预期也就低了，即便是降息，最多也就是降25个基点意思一下了，搞不好，鲍威尔脑瓜子一拍，不降了也是有可能的。

美联储不降息，对A股是利空的。

这两年美联储加息，一直压制着A股股市，所以，各位能很明显的感受到A股的寒意越来越强。

也有老铁问了，那为啥，美联储加息不压制其他国家的股市呢？

那是因为他们的央行几乎是和美联储统一步调的，美联储加，他们跟着加，美联储降他们跟着降，所以，受影响最有限。

但是，A股这边不行啊，股市和楼市，只能二选一，所以，我们选择了稳定楼市，A股和股民当然就比较惨了。

美国零售数据7月份表现强劲也是有一定基础的，因为7、8月份是美国传统的消费旺季，因为有暑假的关系，美国人休假的比较多，购物，旅游等消费在这两个月里面会达到一个小高潮。

7月份预期的数据是增长0.4%，实际增长1%，远超预期，所以，可以看到美国经济非常好，而美股就是经济晴雨表，所以，数据刚刚公布，美股，欧洲股市就集体上涨了，美股三大指数今晚集体高开超过1%。

而黄金期货在数据刚刚公布后就开始直线下跌，黄金大涨代表不稳定，风险，黄金大跌代表繁荣，稳定。

美股胜利了，A股就危险了，虽然今天A股表现还不错，但是，我昨晚复盘讲过，涨了就抛，等待数据出来，看看市场反应。

美股，欧股，日经期指都在嗷嗷叫的上涨，美西方集团又赢麻了。A股我就不分析了，看明天市场的反应吧，希望A股能把丧事儿喜办，或者，把这个消息当做利空落地。

祝好！

太平洋证券：新能源汽车中上游底部或将到来 下游新周期有望开启

太平洋证券研报指出，新能源汽车行业经历了3年下行周期，目前已进入大底部阶段。行业整体单位盈利水平处于历史底部、资本开支大幅降低、产能开始出清，这些现象都显示目前电动车产业链已经到达底部关键布局期。展望新一轮周期，智能化是电动车产品力提升的核心驱动力、新技术有望重塑竞争格局、海外市场放量将打开新周期向上空间，看好中上游大底部、下游新周期开启带来的机会：1）格局好的龙头：宁德时代、亿纬锂能等；2）创新与弹性：华为、小米等终端创新，碳酸锂等弹性；3）出海与新技术：新宙邦、科达利等。

杨德龙：七月份国民经济运行总体平稳 下一阶段政策需持续发力支持经济增长

今天国家统计局公布了7月份经济数据。7月份国民经济运行总体平稳，稳中有进。从工业增长来看，7月份全国规模以上工业增加值同比增长5.1%，比上月回落0.2%，环比增长0.35%。分门类来看，采矿业增加值同比增长4.6%，制造业增长5.3%，电力热力等增长4.0%，这显示出我国工业保持平稳增长，而装备制造业以及高技术制造业增长加快，经济转型稳步推进。从制造业PMI来看，7月份我国制造业采购经理人指数为49.4%，依然低于50%荣枯分水岭，这说明制造业的需求依然较低。下一步可能要采取积极的财政政策来拉动需求，带动工业生产的回升。服务业方面，7月份全国服务业生产指数同比增长4.8%，比上月加快0.1%。服务业持续恢复，现代服务业发展较好，其中信息传输、软件和信息技术服务业分别增长12.6%和9.0%，1~7月份全国服务业的生产指数同比增长4.9%。

在消费方面，7月份我国社会消费品零售总额同比增长2.7%，比上月加快0.7%，环比增长0.35%。市场销售增速有所回升，但是绝对值并不高。特别是耐用消费品增长较慢，国务院在之前提出要大力推动大规模的设备更新以及大宗耐用消费品以旧换新，这有利于提振耐用品的消费，比如说像家电、汽车、手机等耐用品。从网上销售来看，1~7月份，我国网上零售额同比增长9.5%，快于社会消费品零售总额同比增长的3.5%，网上消费依然是保持着较快的增长。

在投资方面，我国固定资产投资规模有所扩大，高技术产业投资增长较快，而房地产开发投资已然成为拖累固定资产投资扩大的主要因素，同比下降10.2%。如果扣除房地产开发投资的增速，1~7月份我国固定资产投资增长8.0%，如果加上房地产开发投资增速则降为3.6%。房地产作为国民经济的支柱产业，现在成交量比较低迷，房价也出现了较大幅度回落。下一步出台强有力的政策来支持房地产市场回暖，既能提高居民的财富效应，提振投资信心和消费信心。同时也能够给地方财政带来更多的收入，同时能够稳定固定资产投资增速，从而创造更多的GDP和更多的就业。从固定资产投资来看，通过发行超长期国债，加大政府固定资产投资的增速，应该是下一步增长的一个重点。

在进出口方面，我国货物进出口出现较快增长，贸易结构继续优化，成为推动经济增长最重要的引擎之一。7月份我国货物进出口同比增长6.5%，比上月加快0.7%。其中出口增长6.5%，进口增长6.6%，进出口相抵，贸易顺差6019亿元。1~7月份，我国货物进出口总额增长了6.2%。我国出口结构也在不断地优化，特别是出口“新三样”出现了平稳的增长。

在物价方面，7月份我国物价指数温和上涨，7月份CPI同比上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.3个百分点，环比上涨0.5%。而PPI则是同比出现了一定的下降，7月份全国工业生产者出厂价格同比下降0.8%，环比下降0.2%，全国工业生产者购进指数同比环比均下降0.1%。这主要与工业品需求较低以及大宗商品价格出现一定的回落有关。当前我国物价水平较低，也为央行实施较为宽松的货币政策打下了良好的基础。现在美国经济增速出现下降，美国非农就业数据也比较低，预计9月份美联储降息的可能性非常大，一旦开启降息周期，这样就会减轻人民币贬值的压力。人民币有升值预期，这也会给中国央行带来降息降准的可能，从而支持经济回升。

总体来看，7月份国民经济运行总体平稳，稳中有进，高质量发展扎实推进。但同时也要看到外部环境变化带来的不利影响增多，国内有效需求依然不足，新旧动能转换存在阵痛等问题，经济持续回升向好仍然面临着诸多的困难和挑战。下一阶段要进一步落实的精神，坚持稳中求进，全面推进经济的复苏，采取更加强有力的手段来带动经济回升。

资本市场作为经济的晴雨表，往往反映的是投资者对于未来的信心。现在我国经济已经开始出现一定的回升，但是力度还不大，需要进一步采取更加给力的措施来提振投资者的预期。而资本市场经过三年的下跌之后，很多优质资产已经跌出了价值，特别是能够穿越经济周期的一些品牌消费品往往具有较高的投资价值。一旦经济复苏需求回升，这些品牌消费品可能会慢慢涨上来，甚至可能会创新高。坚持价值投资就是要坚持逆向布局，特别是在市场信心低迷的时候，往往是做价值投资的好时机。建议投资者们也要保持信心和耐心，每一轮市场的非理性下跌都能带来获得超额收益的机会，这一次也不例外。当然价值投资知易行难，特别是很多投资者无法克服恐惧的心理，不敢在历史低位位置去布局好股票、好基金，最终错失良机。

现在各种利空因素其实对于市场的影响已经逐步被消化。外围市场来看，欧美日股市见顶的迹象越来越明显，全球资本也面临着再平衡，一些先知先觉的资金开始从美股、日股撤出，获利了结。比如巴菲特在二季度大幅减持了美股900亿美元左右，通过大幅减仓第一大重仓股和第二大重仓股来规避泡沫破裂的风险，等到市场出现大跌的时候再进行布局，这一点也是非常值得我们学习的。我一直倡导价值投资理念，号召大家去学习巴菲特的价值投资，就希望大家能够从长期做好公司的股东，同时要克服贪婪和恐惧的心理，在市场出现泡沫的时候敢于减仓，在市场出现极度悲观的时候敢于加仓，只有这样才能够从长期战胜市场，从长期获得资本增值的机会。现在是做逆向投资的好时机，著名的逆向投资大师邓普顿总结了做逆向投资成功的三个条件，今天再次给大家分享一下。第一个条件就是在市场极度悲观的时候入手。第二就是要逢低布局被错杀的优质资产，要确保这些优质资产能够扛得过经济周期，最终他们价格都会慢慢涨回来。第三就是要在低位布局之后持有足够长的时间。邓普顿一生平均的持股时间长达四年，这三条是我们做逆向布局所要遵守的原则。

长城电工

报告期内公司所处行业情况                                                              

    公司所处的行业为装备制造业下属的电工制造行业，汇聚了发电、输变电、配电、用电设备及电工器材制造等一系列重要产业，是国民经济装备制造业的主要支柱产业。近年来，我国电工制造行业规模不断扩大，综合实力显著提升，现今我国电工制造行业已经走出了一条具有中国特色的电力发展道路，发电装机、发电量、新能源装机、输电线路长度、变电容量连续多年保持世界首位，进一步保障了经济社会稳定发展和持续增长的民生用能需求。电工机械制造行业主营业务收入、产值和出口交货值同比均实现了持续增长，行业发展总体比较平稳。在市场和产业发展方面，一方面受国家新能源产业发展的政策引导，细分行业分化有加剧趋势，国家“碳达峰碳中和”的提出，将加速能源体系重构，建立清洁低碳、安全高效的能源体系，以风能、核能、太阳能光伏发电为代表的清洁、节能新能源发电迎来快速发展阶段，为行业企业的产业、技术和市场转型发展提供了难得的机遇；报告期内，全国累计发电装机容量约29.2亿千瓦，同比增长13.9%。其中 ，水电装机4.22亿千瓦，同比增长1.8%；火电装机13.9亿千瓦，同比增长4.1%；核电装机5691万千瓦，同比增长2.4%，太阳能发电装机容量约6.1亿千瓦，同比增长55.2%；风电装机容量约4.4亿千瓦，同比增长20.7%

。另一方面，本行业属完全竞争行业，行业市场国际化趋势日趋明显，同时受行业准入门槛低，中小企业众多，产业发展无序，重复投资，产品和技术同质化严重等因素影响，企业创利能力被进一步削弱，行业产业链发展不均衡、资源配置效率低下，市场资源集中度不高，尚未有效形成产业相互配套协作的化规模发展模式，在国内市场国际化趋势下与国外知名企业相比在技术和品牌等核心竞争力方面尚存在短板与差距。

港股通（深）净买入21.61亿港元

统计显示，8月15日港股通全天合计成交金额为279.17亿港元，成交净买入66.35亿港元。

具体来看，沪市港股通成交金额168.05亿港元，成交净买入44.74亿港元；深市港股通成交金额111.12亿港元，成交净买入21.61亿港元。成交活跃股方面，沪市港股通前十大成交活跃股中，腾讯控股成交额为25.18亿港元，成交金额居首；其次是盈富基金、中国移动，成交金额分别为19.12亿港元、9.11亿港元。以净买卖金额统计，盈富基金净买入额为18.68亿港元，净买入金额居首，该股收盘股价上涨0.17%。净卖出金额最多的是中国海洋石油，净卖出1.67亿港元，收盘股价下跌0.30%。深市港股通前十大成交活跃股中，成交额居首的是腾讯控股，成交金额18.06亿港元；其次是盈富基金、中国移动，成交金额分别为7.31亿港元、5.13亿港元。以净买卖金额统计，有8只股为净买入，净买入金额最多的是盈富基金，净买入6.91亿港元，该股收盘上涨0.17%。净卖出金额最多的是美团-W，净卖出2.77亿港元，收盘股价上涨0.29%。