涨价全面崛起，医药出现拐点

一、杂谈

涨价题材终于被市场广泛认可了！

关于涨价题材，我已经给大家科普了半个多月了，从小金属，到季戊四醇，到环氧丙烷，后面还会有更多的涨价化工品，例如，新出来的秦乐菌素，回盛生物3个交易日大涨71%，气势如虹！

其实还有很多品种都在涨价。

溴素价格大涨，带动了山东海化大涨，但从目前海化的状态看，感觉未来一般。

据百川数据显示，硫酸价格目前报价596.96元/吨，较今年2月7号价格359.01元/吨，上涨66%，较去年同期上涨290%。硫酸相关的个股，市值都比较大，现在市场缩量严重，大市值不太好下手。

而且，这种类型的涨价，都不够爆炸，啥叫爆炸性新闻，就是环氧丙烷这种，欧洲产能全部关闭，100万产能的缺口，中国环氧丙烷出口从0到1，赚外汇才是真正的赚财富，股价原地起飞啊！

而老题材人工智能和人形机器人，我也在昨天晚上的复盘里面写的很明白了，昨天的大涨定位就是反弹，我也追了一个机器人蓝黛科技，因为预期它就是一个反弹，所以，早上冲高就走了。

隔夜5个多点的利润，知足了！一个老题材，能赚个盒饭钱就不错了，还想啥大餐呢？

当然，机器人的补涨还是层出不穷的，比如，标准股份。

但，老题材的失败率越来越高，暂时不关注了，等到机构开始入场的时候，机器人和人工智能还会再次崛起，但时间上不确定。

二、指数

指数上午惊心动魄，探底回升之后，翻红大涨，沪深指数一度大涨接近1%，但是，下午就昏昏欲睡的了，持续震荡回落，毫无人气。

所以，原本我认为指数要见底了，但是，指数下午没涨，也没放量，所以，现在说见底还有点远，继续观察吧。

三、板块

板块涨幅榜前20名几乎全是化工产品，这里面包括光刻胶和医药。

前面也给大家讲过，医药板块估计也要启动了，因为都属于化工产品，涨价行情会带动医药板块。医药板块只要一涨，马上就会有无数的卖方研究员出报告，看好这个药，看好那个药，毕竟，医药跌了这么久，好不容易看到希望了，他们不会坐等机会溜走的，所以，后面也可以关注一下医药。

另外就是创新药入院这一块，四川做了明确规定，医疗机构不得找理由限制创新药入院。另外，集采这方面也有了转变，以后不再是为唯低价了，以后价格和质量都要上来，这对药企来说，属于重大利好！

我最看好的还是环氧丙烷，季戊四醇虽然好，但是龙头中毅达已经涨到外太空了，而环氧丙烷的龙头红宝丽，才刚刚开始启动，距离翻倍尚远，完全可以继续猛干。

市场风格已经转向了这种周期性产品的逻辑，大的蓄势背景是国家要拉起来CPI，这个直接是被写进报告里面的，属于必须完成的任务。从市场上讲，三四月也是炒涨价的时间窗口，可以持续关注。

四、个股

石英GF——这个股我不太确定，但是，感觉可以先关注一下，看看后面能否有一波行情。突破“卡脖子”，国产半导体石英砂在TEL，LAM验证通过，净利率提升与国产替代双击，近期石英股份国产半导体石英砂在TEL，LAM验证通过，已用国产砂做了部分替代，国内大企业的认证正在进行，预计6月通过认证。主要是考虑到供应链安全，之前砂环节全球仅有美国企业尤尼明独供，用国产不用美国的，现半导体石英制品厂商迈图、贺利氏、东曹、昆希均为采购尤尼明砂外企，菲利华也无自产砂，预计石英股份打破美国卡脖子，国产替代快速放量。有机构已经看到1000亿估值了，不知道是不是做梦。

其他还有几个低位的，需要再观察观察，和内部的小伙伴商量一下看看有没有机会冲一波。

持仓亿利达一字板，红宝丽涨停，蓝黛科技翻红止盈，新大洲这个煤炭连续2个交易日小幅调整，看明天能不能起飞了，明天不起飞就走了，新开2只表现一般，明天不涨停就出。

祝好！

3.27周四盘前策略

隔夜，美股三大指数集体下跌，道指跌0.31%，纳指跌2.04%，标普跌1.12%，热门美股中，苹果跌0.99%，微软跌1.31%，英伟达跌5.74%，亚马逊跌2.23%，谷歌C跌3.27%，谷歌A跌3.23%，Meta跌2.45%，台积电跌4.09%，特斯拉跌5.58%，超微半导体跌4.02%，英特尔跌3.22%。

3月26日，隔夜恒生科技指数期货上涨1.13%，纳斯达克中国金龙指数上涨0.72%，富时中国A50指数下跌0.44%。

热门中概股方面，腾讯控股(港股)涨0.90%，阿里巴巴跌0.38%，拼多多跌2.22%，网易涨1.05%，携程跌0.88%，百度涨2.22%，理想汽车涨2.42%，小鹏汽车跌1.29%，蔚来跌3.76%。

近日，深圳海洋产业发展交流会在位于福田区深科技城的数据要素全生态产业园举办。海促会相关人员表示，海洋经济正处于历史上最好的发展时期，国产化替代和人工智能、大数据、AI技术与海洋经济融合发展，带来了新的机遇；而从福田区来看，福田区实施海洋强区行动，以“引龙头、拓增量、筑新链、育”为目标，围绕海洋金融、海洋科技、海洋能源、海洋运输、海洋渔业、海洋生态等领域，打造世界一流海洋服务业高地。未来，福田将继续发挥自身优势，加快构建具备国际影响力的海洋金融服务体系，培育和壮大海洋新兴产业。

近日，教育部印发《全国校外教育培训监管与服务综合平台应用管理办法》，明确全国校外教育培训监管与服务综合平台功能定位，强调其是全国统一的校外培训公共服务平台，推进大规模应用。

3月26日，生态环境部发布《全国碳排放权交易市场覆盖钢铁、水泥、铝冶炼行业工作方案》，标志着全国碳排放权交易市场首次扩大行业覆盖范围工作正式进入实施阶段。

3月26日，江苏省规模最大的工业园区微电网在常州武进区投运，多项创新技术验证示范同步落地，对工业园区规模化应用新能源具有重要示范价值。微电网是指由光伏、风电等分布式电源以及储能装置等组成的小型电力系统，既可连接到大电网，也可独立运行。

3月26日，宝马集团宣布与阿里巴巴集团在中国达成AI领域战略合作，双方在AI大语言模型和智能语音交互等前沿领域开展联合研发，提供最贴近中国用户需求的前瞻性解决方案。阿里通义大模型将应用于中国市场的宝马新世代系列车型。

近日，摩根士丹利再次上调了中国股市的目标价，理由是企业盈利增长预期改善，中国经济和货币前景更加乐观。

飞猪近日发布的《2025清明假期出游风向标》显示，随着赏花踏青季节的到来，旅游市场日益火热。截至目前，网站上清明假期的国内机票、酒店预订量同比显著增长，其中主打轻奢度假体验的高星酒店涨幅领跑大盘。

3月以来，钛白粉概念股集体上涨，平均涨幅达到10.01%。近期，钛白粉行业掀起一轮涨价潮。近年来，我国钛白粉行业产能持续扩张。

指数，市场不会一直反复的弱势小幅震荡，总会引发变盘的，至于是变盘向上还是向下，看市场合力了，昨天本来是可以反弹向上的，但招行财报不及预期，压制了指数，今天如果反弹的话，可能对指数构成支撑。

板块，总体还是没有变，机器人，深海科技，涨价，三大主线反复轮动。消费方向，旅游及酒店有可能冲一波，持续性欠佳。

个股，连板高度4板，且两个4连板都是深海方向，所以，后排的也可以继续挖掘，其他的还是围绕涨价方向做高抛低吸。

雷军推荐，必属精品

一、杂谈

涨价系除了中毅达，其他今天表现都不好。

但，这并不能说明行情就结束了，这种机构推动的行情就是这样，蛇形走位，涨涨跌跌，缓慢推进。

所以，别着急，现在才刚刚开始。

中毅达代表的季戊四醇是先锋，领涨题材，后面环氧丙烷才是大戏。

无论是季戊四醇还是环氧丙烷，都有过硬的逻辑，和远超预期的弹性，我是继续看好涨价方向的。

小金属的涨价有点低于预期，所以，我从上周出了小金属之后，就没有再入场小金属。

当然，有色里面也有涨的好的。

例如，我在月中科普过，工业金属看铜铝，重点关注北方铜业，弹性好，股性好。最近这几天涨的确实不错。

另外一个方向就是我挖掘的深海科技——亿利达。

上次跟大家科普过，亿利达控股子公司青岛海洋新材料公司的聚脲涂料，雷军用这种涂料涂抹到西瓜上，从楼上扔下来，西瓜居然没事。所以，小米Su7用的就是这种涂料来保护电芯的。

这种聚脲涂料，不仅仅是防穿刺，还抗压，耐腐蚀，正是深海潜航器必须的涂层，军舰航母，深海潜航器必备佳品。

今天同花顺给亿利达直接添加了标签，深海功能材料，股价也直接起飞，昨天我卖掉了，今天直接追回，这种股不能错过，即便追高也要追回，因为明天可能继续晋级。

二、指数

指数是真够稳的，沪指这两天每天都控制在0%左右，拿捏的死死的，不服都不行，只是成交量严重萎缩，如果未来三个交易日不能恢复到1.5万亿以上，就有可能再杀一波，但这个可能性不大，老赵看更多的是地量地价，1万亿就是地量。

这两天，老外又开始吹捧A股了，高盛和大摩联袂看好A股继续上行，讲真，国内的股市国内说了不算，得人老外说了算，这也是一大奇葩，洋爹比亲爹管用。

但是，不管怎么说，我们都希望市场能好，哪怕是洋爹喊起来的，只要能让大家赚钱，洋爹就是好爹！

三、板块

老题材今天集体反弹，目前还只能定义为反弹，至少我是这么看的，别看我也买了，但是，明天冲高就跑。机器人，电机，汽配等大致都是一个逻辑，包括AI今天也是反弹，昨晚有澄清，说是蔡崇信说的是美国AI有泡沫了，人形机器人又甩出来几个利好，所以，今天来一波反弹，持续性，估计不会超过2个交易日，明天再冲就要走掉了。

涨价板块，上面我已经详细聊了，继续看好，不会产生怀疑，跌了就买。

其他板块，养殖啊，金属新材料啊，纺织制造啥的，一些新品种，都按照轮动来看。

四、个股

最近这个股轮动的太泯灭人性了，昨天，蓝黛科技几乎杀到跌停，今天直接反包涨停，荣泰健康，昨天也是大跌，今天直接拉涨停，类似的情况比比皆是，估计大家也都感受到了。

出现这种情况，就非常尴尬，走也不是，拿着也不是，走了，第二天可能直接反包。拿着第二天可能继续杀跌，能不能反包，要么就是看尾盘竞价，会看竞价的基本能看出端倪，但是，你不可能等到竞价最后一秒才决定去留，因为来不及操作，但可以预判次日的行情。

例如我持股的煤炭今天就大跌，但看尾盘竞价，感觉明天又要反包了，但即便有反弹预期，我也在尾盘做了减半处理，以防万一。手里4只个股，2只涨停，被这一只煤炭股给杀的哭爹喊娘的，我也是醉了，最近总是碰到这种情况，昨天的蓝黛科技，嵘泰股份，今天的煤炭，真是服了这些机构洗盘的能力了。

市场能挖掘的好股还很多，但这些股都是单兵牛股，不具备板块能力，因为强的是他们自己本身，所以，后面我还会继续给大家分享这种类型的股。

祝好！

3.26周三盘前策略

隔夜，美股继续震荡小幅收涨，道指涨0.01%，纳指涨0.46%，标普涨0.16%，热门美股中，苹果涨1.37%，英伟达跌0.59%，微软涨0.53%，亚马逊涨1.21%，谷歌C涨1.68%，谷歌A涨1.72%，Meta涨1.21%，台积电跌0.11%，特斯拉涨3.45%，超微半导体涨0.84%，英特尔跌0.08%。

3月25日，隔夜恒生科技指数期货下跌4.44%，纳斯达克中国金龙指数下跌1.22%，富时中国A50指数下跌0.13%。

热门中概股方面，腾讯控股(港股)跌2.14%，阿里巴巴跌1.28%，拼多多跌2.24%，网易跌0.19%，携程跌0.38%，百度跌0.51%，理想汽车跌0.54%，小鹏汽车跌1.82%，蔚来涨0.11%。

3月25日，继成立机器人实验室后，vivo于博鳌亚洲论坛现场公布了更多进军家庭机器人方面的细节，并携蓝科技矩阵、vivo混合现实头显、6G等最新技术成果及实践亮相。vivo相关负责人在论坛上表示，vivo进军家庭机器人但不做全身硬件，主要专注“大脑”和“眼睛”两个方向。

近期，磷肥及磷化工板块表现活跃，板块内个股普遍上涨。成本端来看，磷肥生产的关键原料硫磺价格春节后几近翻倍，合成氨价格也有所上扬，尽管磷矿石价格近期较为稳定，但整体原料成本的上升推动了磷肥价格上涨。

第二届中国具身智能大会（CEAI2025）即将于2025年3月29日至30日在北京市举行。此次大会的主旨不仅是宏观政策的解读，更将首次发布具身智能领域的15大重点发展方向，以及相关的白皮书，指引未来行业路径。

美国商务部工业与安全局美国当地时间周二在联邦公报上刊发两份文件，将50余个中国科技企业和机构纳入所谓的“”，预期将于3月28日生效。包括北京智源人工智能研究院、宁畅信息产业、中科可控旗下的服务器品牌Suma，赛澔仪器、安徽科华贸易、重庆西南集成电路设计有限责任公司，以及浪潮信息在中国内地以及港台地区的多家子公司。

指数方面，指数昨天没有太大波动，深创还是相对较弱，后面大概率还是在新的区间里震荡，上限3439，下限3343。市场最大的问题是成交量萎缩的太多，昨天跌到了1.29万亿，今天如果没有继续小幅震荡，成交量可能还会继续下跌，1万亿是地量标准，有可能出现地量地价。

板块方面，核聚变昨晚上老师们都比较看好，一致性比较强，但越是全部看好，越是走不好，所以，要对核聚变保留一丝清醒。涨价方向我还是继续看好的，三四月份本来就是涨价周期，震荡上涨是大概率事件。

个股反面，连板高度被压缩到3板，说明老题材出现了大幅退潮，而新题材刚刚从底部起来，市场风格已经切换，聚焦新方向化工，有色，绿电，医药及原料药等。

涨价三大主流，全面爆发

一、杂谈

蔡崇信说，AI已经有泡沫了！

大家最近可能都发现了，AI的智商越来越低了，特别是在联网的时候。

为啥会出现这种情况呢？主要的原因还是大家用AI生成了太多的文章，然后，这些文章又被AI拿来生成新的文章，最后，没有原创，都是互相洗稿，导致AI越来越傻。

从DS横空出世的那一天起，泡沫就已经诞生了。

因为DS的出现，很多大模型几乎都崩溃了，因为他们的成长速度，永远赶不上DS，所以，当时就有很多大模型厂商原地解散了团队，因为他们做出来的大模型跟DS一比，就是个傻子。与其花费大量时间，金钱，去改进，去学习，还不如就地解散，因为DS就是一座无法翻越的山。

那时候，就已经开始刺破泡沫了，只是还有很多厂家幻想着算力需求将会成倍增长，继续梭哈算力，但，能活下来的顶尖大模型，会租用别人的服务器么？

至于小的厂商，最终的归途，还是依附于大厂商。

就像很多商家搞一个小程序就解决公司网站的问题一样。

所以，国内AI的终点可能是三足鼎立，DS，腾讯，阿里，其他一些小的只是满足自身或者特定需求。

机器人也是一样的逻辑，最终都是胜者为王，活下来两三家，其他逐渐消亡。

所以，市场的资金已经开始舍弃这两大主线，开始寻找新的故事了。

二、指数

指数今天波动不大，沪指收了0%，深创指数也是小幅下跌，但市场成交量已经萎缩到了1.29万亿，说明大量资金迷茫了，已经不参与交易了，所以，成交量急速下降，如果有一天市场成交量跌破1万亿，那么，我们也要空仓了，但，如果真的到了1万亿，那么，也就可能出现地量地价。

三、板块

涨价板块终于全面崛起了，三月底以及四月本来就是有色，煤炭，化工的周期，所以，这个时候崛起，也算是无缝衔接机器人和汽车配件的行情，承接这两个老热点里面流出来的资金。

只是现在还有很多人对化工涨价持有怀疑态度，所以，市场上，除了季戊四醇，其他还没有真正的大爆发。

季戊四醇，昨天我在复盘里面和前面的复盘里已经详细科普过几次了，今天主要讲一讲环氧丙烷。

环氧丙烷的逻辑和叙事更加宏大。

全球化工巨头利安德巴赛尔和科思创位于荷兰的这30万吨产能永久关闭，早就有了风声，之前一直是间歇性生产，行业内一直没咋当成一回事。这次之所以造成轰动，是因为都没想到它是来真的，真永久关闭，而荷兰又是全球环氧丙烷最大出口国。化工行业以前的类似新闻大多是暂时停产（比如去年的维生素行情），少有来真的，直接永久关闭。

关闭产能的不仅仅是这两家，欧洲几乎所有生产环氧丙烷的厂家都要关闭，因为原料天然气的成本实在是太高了。

虽然不生产环氧丙烷了，但还会继续生产环氧丙烷的下游产品，那么，这么大的环氧丙烷缺口，哪里来？当然是买了，从中国买，中国的原料便宜，环氧丙烷质量也好，价格也低。而之前，在欧洲没有关闭产能之前，国内的环氧丙烷根本走不出国门。所以，这也是国内环氧丙烷出口的从0到1。

这么强大的叙事，秒杀正丹几条街，秒杀季戊四醇几条街，市场终会给一个合理的估值的。

四、个股

连板高度被压制到了3板，题材大退潮！

涨停57家，跌停46家，涨跌停比快要达到1:1了，可见情绪退潮之猛烈。

上午收评里，我已经提醒过大家了，市场风格已经发生转变，要及时调整思路。

操作上，我也是全面调仓换股，早盘开仓了一只化工，一只煤炭，化工股红宝丽下午涨停，红宝丽是环氧丙烷龙头，煤炭小涨，明天冲高不涨停的话，可能就走了，所以，这只煤炭就不给大家安利了。

其他持仓全部清仓了，昨天复盘写过的亿利达今天表现不佳，但是，今天和昨天2根K线组成了一个孕线，说明下方也没啥空间了，就是见底形态。但，上涨动能还不确定，也不确定它到底什么时间能启动，所以，我就先出来了，这个继续保留自选，关注后面启动时机。

祝好！

3.25周二盘前策略

隔夜，美股三大指数集体大涨，道指涨1.42%，纳指涨2.27%，标普涨1.76%，热门美股中，苹果涨1.13%，英伟达涨3.15%，微软涨0.47%，亚马逊涨3.59%，谷歌C涨2.21%，谷歌A涨2.25%，Meta涨3.72%，台积电涨2.52%，特斯拉涨11.93%，超微半导体涨6.96%，英特尔跌0.17%。

3月24日，隔夜恒生科技指数期货上涨2.82%，纳斯达克中国金龙指数下跌0.02%，富时中国A50指数上涨0.74%。

热门中概股方面，腾讯控股(港股)涨0.29%，阿里巴巴跌0.44%，拼多多涨1.17%，网易涨2.97%，携程跌0.50%，百度涨1.41%，理想汽车跌0.83%，小鹏汽车跌1.93%，蔚来跌2.67%。

3月24日，《湖南省促进智能农机装备产业发展若干规定（征求意见稿）》公开征求意见，其中提出了一系列促进智能农机产业发展的举措。

3月24日，国家税务总局上海市税务局举行服务浦东引领区更高水平对外开放税收征管服务措施发布会，会上发布11项税收征管服务新措施，其中提出在上海市率先推进卫星发射及在轨交付、中高端航天器维修、飞行员跨境培训等新兴业务退税政策落地，提升大飞机园区能级与产业聚集度；升级船供物品退税管理，支持绿色甲醇等新型能源燃料加注退税，助推航运产业绿色转型。

近日，广东印发《关于推动旅游业高质量发展加快建设旅游强省的若干措施》。其中提到，实施文旅投资100项在建重大项目和100项重点招商项目“双百”计划，力争到2027年，全省年接待游客突破9.5亿人次，旅游总收入突破1.3万亿元，旅游产品供给更加丰富，新质生产力赋能作用突显，现代旅游业体系基本形成。

近日，自然资源部宣布，国家海洋环境预报中心联合海洋出版社有限公司和三六零数字安全科技集团有限公司，以360智脑13B和Deepseek-R1-70B大模型为基座成功开发了海洋垂直领域大语言模型——“瀚海智语”（英文名称OceanDS）。“瀚海智语”的正式发布，标志着我国在海洋领域人工智能技术应用方面迈出了重要一步，将为海洋行业的智慧化转型提供强有力的技术支撑。

3月24日，苹果公司首席执行官蒂姆库克在微博宣布，在中国启动新一期清洁能源基金，新基金将进一步助力苹果公司在2030年实现100%可再生能源运营的目标。

3月24日，王文涛会见美国苹果公司首席执行官库克。双方就苹果公司在华业务发展、中美经贸关系等议题进行了交流。

3月24日，财政部发布《2024年中国财政政策执行情况报告》，华泰证券认为，政策从城乡居民增收、消费能力保障、服务消费提质惠民、大宗消费更新升级、消费品质提升等八大方面持续布局，其中文体旅游等服务消费、家电家装以旧换新等大宗消费、IP+等新消费有望带动行业整体从“修复性增长”向“内生性扩容”转型。看好2025年大消费板块配置机遇，情绪消费、国货崛起、AI+消费、银发经济等有望成为结构性投资主线，继续看好消费基本面逐步向好，以及消费龙头的估值重塑行情。

指数方面，短期问题不大，最差也是个震荡行情，好一点的话，可能会继续往上顶一顶，美股企稳也给A股带来一定情绪上的缓解。

板块方面，汽配+机器人继续关注趋势强度，涨价方面，关注环氧丙烷，季戊四醇，磷化工等方向。新崛起的消费先观察持续性。

个股方面，连板走的依然不流畅，特别是这两天小票比较差，可以暂时观望一下，继续关注有过硬逻辑的强趋势股。

涨价，涨价，全面铺开

一、杂谈

今天盘中看到一条传说。

说是20号的时候，监管突然检查了幻方科技，原因是其量子计算机以每秒30万笔的速度操控小盘股。2024年通过在小盘股上用AI模型赚了2147亿的异常收益。

盘后，相关方面已经澄清，这个传说是假的！

虽然传说是假的，但是，由此也可见，现在市场上的老乡们对量化是多么深恶痛绝。

特别是一些游资，对量化更是深恶痛绝。

以往，类似机器人，深海科技这种级别的题材，至少能炒个几个月，甚至半年一年的行情，到了现在，由于量化的助推，几个一字板快速结束，几百亿的盘子也照样天天给你干涨停，加速了题材炒作进程，也抢了游资和广大老乡的饭碗。

更关键的是，这种量化，只服务于少数人，大部分机构都打不过这样的量化，所以，现在无论是机构还是游资，都对量化深恶痛绝，又无可奈何，只能编一些段子来恶心量化。

最近的行情特别卷，这里面就有机构大战量化的影子，量化是按照模型触发来交易的，而机构则是由盘手来交易的，一只股票，盘手拉升到触发量化节点，次日直接大幅杀跌，触发量化自动卖出，然后，再次拉升，或者是下一个交易日直接反包。

类似的情况近期非常多，这是机构博弈量化的一个阶段性的必然产物，机构也想吃点量化模型交易弊端的肉，同时，打乱量化的模型。

这就出现了近期让大家认为特别卷的现象，因为这种行情，也超出了我们的历史经验，呈现给我们最直观的体感就是难做。

但是，市场不会是一成不变，这种行情很快也会过去的。就像注册制刚刚推出来的时候一样，当时，主板股几乎没人玩了，大家每天都去参与20厘米，甚至当时的人们一度认为，主板很快也会变成20厘米。但，时间久了，市场自然回归常态。

二、指数

指数还是箱体震荡为主，今天探底回升之后，其实对明天的预期有点消耗，明天需要更强，才能收一根阳线。好的一面是，这里不用担心继续大跌了，几乎锁定了下方支撑。

三、板块

这两天题材大跌，一方面是人工智能和机器人普遍高位该调整了，另一方面，业绩披露期，很多股票要现原形了，周末，还有老师整理小表格，哪些有退市的可能。另外就是监管升级，襄阳轴承，直接一字跌停。

题材方面，消费股今天动了，周末强大的消息刺激，推动旅游及酒店领涨两市。

其次，就是涨价，钛白粉，环氧丙烷，有色金属，季戊四醇。

其他题材就没什么可圈可点的了，主要还是汽车零部件+机器人领域，还是有资金在运作，毕竟这种现象级的超大题材，不可能一下子全部死完。

四、个股

买股票，真的是天时地利人和必须全部具备，买早了，拿不住，买晚了容易被套。

就拿襄阳轴承和中毅达来讲吧，这两只股，我都给你大家科普过，而且，我们都参与过。但是，我的逻辑太超前了。2月27日买入襄阳轴承，3月3日清仓。3月12日买入中毅达，3月13日清仓。

襄阳3月3日，跌幅如果不超过7%，我肯定都不会选择卖出，甚至只要不跌停，我次日都会再次买回，但中间跌停过，就对它没信心了。

中毅达，其实对于季戊四醇这个产品完全不怎么了解，一个小众产品，不知道市场是否会认可，连续两个交易日的高位震荡，很难拿的住。

这是我当时做的笔记，做了大量工作，最后，赚了一顿盒饭钱，错过了海天盛筵。

我参与的每一只股，我都会做大量的功课，了解他背后的逻辑，不了解的我都不愿意参与。知己知彼是第一选股条件。

认知够了，有时候，还需要一些信仰，还需要一些坚持，但如果某个信仰本身就是错误的，那么，坚持和信仰会造成更大的亏损，这又让我想起了南京化纤。从大赚到大亏，哎，不提了，都是泪！

上面2只股，我目前都没有持股，说一只我持股的吧。

亿利达，为啥买它呢？炒什么逻辑啊？空调风机？高压快充？军工？

如果你单纯的看表面的资料，是根本看不出来的。

它的逻辑是，亿利达控股子公司青岛海洋新材料科技（持股59.36%）专注于喷涂聚脲，在聚脲材料研发和应用上具备显著优势，是聚脲材料的核心标的。

聚脲材料又是个什么东西呢？

3月19日，，雷军在个人社交账号上分享了一段视频，展示了小米汽车工厂6楼天台上的一项趣味实验：他扔下了一个涂有“防弹涂层”的西瓜，结果西瓜完好无损。雷军解释称，这种涂层用于小米SU7 Ultra电池包底部，旨在防止托底事故中电芯受损。

不仅仅是新能车电池包的涂层，它还广泛用于舰船航母，深海潜航器的防腐处理，青岛海洋的经营范围包含“船舶和海洋工程所需装备、设施用防护材料及功能材料，海洋工程的设计、施工及技术服务”。中船、广船是公司客户，是正宗的“深海经济”。

从逻辑上看，这只票无懈可击，是真的好！

但，市场认可么？现在是起飞前的震荡，还是就此结束？

祝好！

3.24周一盘前策略

上周五，美股三大指数继续小幅上涨，道指涨0.08%，纳指涨0.52%，标普涨0.08%，特斯拉以超5%的涨幅领跑，苹果、Meta、微软均涨超1%，人工智能概念股Palantir收涨3.9%。不过，英伟达小幅回调0.7%，美光科技因行业需求担忧重挫逾8%。汽车制造与太空概念股表现活跃，Rivian、Lucid涨超6%，波音上涨3%，路特斯涨逾5%。

中概股走势低迷，纳斯达克中国金龙指数单日下跌1.73%，为连续第四个交易日收跌，本周累计跌幅2.31%，。个股方面，名创优品跌超8%，金山云、好未来跌逾6%及5%，蔚来、贝壳、爱奇艺等热门股跌幅均超3%。逆势上涨个股中，极氪涨超3%，百度微幅收红。

3月27日，国家统计局将发布工业经济效益月度报告。此前数据显示，1月至2月，规模以上工业增加值同比实际增长5.9%(增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率)。

3月22日，由商务部和上海市主办的“2025全国家电消费季”启动仪式在2025年中国家电及消费电子博览会（AWE）现场启动，以促进以旧换新政策进一步落地。

3月21日，中国证券登记结算公司发文出台三项举措，包括允许信用债ETF试点开展交易所质押式回购，拓宽受信用保护债券回购范围，暂免部分债券登记结算费用，进一步助力交易所债券市场发展，更好支持中小民营企业债券融资。

近日，vivo已成立机器人LAB独立中心，将专注于机器人相关产品的孵化与研究，其中一大研究方向为家务机器人。

近日，由北京市科委和中关村管委会认定的脑血管病药械研发北京市重点实验室正式成立。这是北京首个脑血管病药械研发领域重点实验室，将针对脑血管病领域药物研发前沿科技和智慧医疗等“未来医疗”开展技术攻关。

近日，腾讯混元大模型团队正式推出了自研深度思考模型混元T1正式版。该模型具有效果好、速度快的特点，多项指标达到业界领先推理水平，吐字速度达到每秒60—80tokens，在实际生成效果表现中远快于DeepSeek-R1推理模型。

3月27日至3月31日，2025中关村论坛年会将在北京举办。本届论坛年会将围绕AI大模型、具身智能、量子科技、生物医药、6G、脑机接口等前沿领域，设置10场品牌论坛和50场创新论坛，深入探讨前沿科技进展和产业发展趋势。

3月23日，中国发展论坛2025年年会在北京举行，在此次年会上，韩文秀表示，我国将综合施策扩大消费，不断形成高质量发展与高品质生活相互促进，相得益彰的局面。要积极发展首发经济、健康经济、冰雪经济、银发经济，把文化旅游业发展成为重要的支柱产业，创造更多高质量的服务消费产品和场景，让消费者有更多中高端服务可以消费。

指数方面，连续下跌之后，本周有反弹需求，如果没有新的题材打开局面，大概率继续维持窄幅震荡。

板块方面，深海科技继续重视，汽车零部件继续中，消费方向新增加入关注，有色，化工等涨价题材继续关注。

个股方面，深海题材周末遭到爆吹，今天有可能见光死，如果不死，那么本周可以继续深度挖掘相关概念股。机器人叠加汽配的个股仍然处于主流方向，关注补涨个股。连板个股还是主要集中在深海和汽配机器人方向，继续关注。

周末重磅要闻及下周策略

周末要闻：

1、中国发展论坛2025年年会上，韩文秀表示，我国将综合施策扩大消费，不断形成高质量发展与高品质生活相互促进，相得益彰的局面。我国将增强消费能力，在促进经济增长，提高劳动生产率的基础上，增加城乡居民的收入，优化收入分配结构，提升居民收入在国民收入中的比重，让消费者有钱能消费。同时，要扩大服务消费。

2、高盛近日发布文章指出，一场从港股（H股）向A股的 “大轮动” 正在拉开帷幕。高盛认为，H股向A股的轮动逻辑正不断强化，从资金流向、模型预测到板块机会，都释放出明确信号。对于投资者而言，不仅要关注市场风格切换，更需深入挖掘消费等受益板块的优质标的。在全球资金重新审视中国资产的当下，这场轮动或许只是开端，后续的市场演绎，值得持续跟踪与研究。（智通财经）

3、日前，被誉为“欧洲股神”的富达国际前知名基金经理安东尼·波顿受访时表示，就中国市场而言，一方面，现在估值很低；另一方面，人人都担心“关税”。而如今关税已落地，实际情况并不比预期的更糟糕，最坏的时候已经过去。诚然，中国经济仍有亟待解决的问题，市场仍面临挑战。诸如地缘政治局势等问题或让部分国际投资者望而却步。但是，这一次，国内投资者扮演的角色较国际投资者更为重要，中国股市的牛市初期或由国内投资者推动。

4、蓝佛安在“中国发展论坛2025年年会”上表示，今年财政政策的着力点之一在于大力提振消费。财政拿出真金白银在供需两侧发力促消费，今年安排超长期特别国债资金3000亿元支持消费“以旧换新”，资金规模比去年翻了一番，直接降低消费者购物成本。注重惠民生和促消费相结合，通过提高养老金水平、发放育儿补贴等方式，增强消费能力和意愿。加大与金融政策联动，对个人消费贷款和相关领域的企业贷款给予贴息。财政还安排奖补资金，支持地方打造更多消费新热点。（21财经）

周末热议：深海科技。

重视深海科技板块投资机会，勘探+开采+运输+保障四维度重点布局！

我国在石油、天然气、铜镍等矿产资源等方向存在储备不足问题，目前海底资源获取能力提升之后，有望依托海洋装备力量实现新战略资源储备，海洋资源为陆上资源数倍之多。水下安防是可与海面、空、天等作战空间相比拟的争夺制海权的重要作战空间，控制水下战场空间足可改变战争形态，影响防务全局。因此，当前世界各强国都在大力发展新型水下战装备和能力。 如何实现发展：卫星遥感+声纳+水下无人机实现勘测，海底挖掘系统等实现开采，船舶及管道实现运输，光纤光缆等实现通信网络搭建。

相关标的推荐梳理：

1、资源勘探：卫星遥感——中科星图；水下机器人——微光股份、中国海防、天海防务、中科海迅、长盈通、湘电股份、集智股份等。

 2、开采资源：钛——宝钛股份、宝色股份、西部材料；高温合金——抚顺特钢、隆达股份、应流股份。

 3、运输：中国船舶；。

4、信息化支持：数据中心——海兰信 5.装备配套：中航重机、派克新材、航宇科技、钢研高纳。

风险提示：周末热度比较高，当心直接兑现，这种情况时有发生。

指数方面：

上周几乎是连续跌了一周，前三天连续小幅震荡，后两天逐渐加速大跌。周末的消息整体偏暖，周一应该企稳反弹。如果继续往下杀的话，那就危险了。不过，类似的担心今年多次出现，每次都化险为夷，这一次还能守得住么？

板块方面：

周五，深海科技继续狂飙，风电，环氧丙烷涨价，航运概念，中药，旅游及酒店，钢铁等小幅跟涨。跌幅榜上，华为手机，人形机器人，AI，汽车零部件等近期主流板块大跌。

涨停数板块排行榜：机器人概念15家涨停，人工智能13家，节能环保12家，一带一路12家，海工装备12家，高端装备10家，专精特新9家，乡村振兴9家，新能源汽车9家。

整体上，还是机器人，深海科技，新能车这三大方向是主流，即便指数调整，板块中补涨层出不穷。另外，本周需要关注消费方向能否走出来，周末关于消费的指引，能否在市场上得到呼应。

个股方面：

上周5个交易日涨幅排行榜：

1、永安行，传哈啰借壳，已澄清；

2、神开股份，深海科技；

3、巨力索具，深海科技；

4、南方精工，机器人；

5、宁波东力，减速器，风电，泛机器人属性；

6、雪龙集团，机器人，间接投资宇树机器人；

7、海默科技，深海科技；

8、中毅达，涨价；

9、远东传动，机器人；

10、深水海纳，深海科技；

主力喜好可以从个股5日涨幅前十名看的非常清晰，除了一个借壳外，其余9只全是深海科技或者机器人。接下来，本周市场有可能继续围绕这两个方向做挖掘补涨。

祝好！