中国创新药的Deepseek时刻

中国创新药正在迎来“Deepseek时刻”！

这话不是我说的，这是启明创投的创始管理合伙人兼总经理 Gary Rieschel说的。

Gary Rieschel 指出，生物技术的发展轨迹与人工智能有所不同，它是一个长期积累的过程，而非突然爆发。

而中国生物技术生态系统——从数据可信度到人才创新精神等——正日趋完善。从这个意义上说，医药行业的“DeepSeek时刻”可能发生在康方生物研发的双特异性抗体依沃西（AK112）问世，并且效果是 Keytruda 的两倍的时候。

今年以来，中国创新药企在国际市场上表现格外抢眼。继三生制药与辉瑞签署一项总额可达60亿美元的全球独家开发授权协议，刷新了国产创新药出海授权金额纪录后，石药集团也于5月30日公布重要进展：其EGFR-ADC等多个产品正在推进三项潜在商务拓展合作，累计交易金额或接近50亿美元。

随着国内药企频繁达成高额海外授权合作，恒瑞医药等公司加快“A+H”资本布局，超过70项原创研究成果亮相2025年美国临床肿瘤学会（ASCO）年会，中国创新药正全面加速“走出去”步伐，在全球舞台上展现出越来越强的竞争力。

近十年（2015～2024年），中国在全球首次获批上市的创新药数量从2015年的3个增加到2024年的39个，增加了12倍，从全球第3位提升到第2位，与美国的差距大幅缩小。

近十年（2015～2024年），中国在全球首次开展临床试验的创新药数量从2015年的124个增加到2024年的704个，增加了4.7倍，从全球第3位跃居全球首位，远超美国。

Rieschel 说，10 年前，中国在同类首创药物研发方面落后美国 20 年。今天，只落后两到三年。在短短十年间，这是一个惊人的时间压缩。

我们作为股民，对创新药的发展认识可能还不够深刻，真正深刻的一定是搞研究的那群人，或者做医药投资的人，只有他们才知道创新药的发展格局，我们借鉴他们的思想，做好我们的工作。

可以预见的是，创新药现在的格局和春节后的Deepseek和机器人行情非常类似，但创新药目前也是刚刚崛起，由于前几年持续的低位震荡，虽然有了一些涨幅，但大多数创新药个股仍然还处在深坑之中，没有类似其他题材那样，动不动就历史新高的，所以，创新药目前仍然是最热门的赛道，趋势刚刚起来，继续看好。

股性比较活跃的创新药：联化科技，千红制药，舒泰神，华纳药厂，三生国健，拥抱大趋势，跌的时候敢加仓，涨的时候出货不犹豫。

指数非常强势，沪指沿着5日线上涨，创指突破60日压力线，深指接近60日压力线，这一波大家都担心会不会突破，可能反而会更轻松的突破。成交量今天来到了1.31万亿，可能是AI板块崛起，带来了大量的交易机会，但老赵认为，AI已经是过气明星了，很难持续。

板块和个股轮动太快了，比高铁的轮子转的还快，这么快的轮动，挨打的不仅仅是你和我，大部分人都挨打，但是，老赵的观点是继续拥抱新消费和创新药，其他的板块，每天都有新热门，就不用关注了，抓住核心就行。

祝各位周五发财！

6.5周四盘前策略

1、隔夜美股涨跌不一，道指跌0.22%，纳指涨0.32%，标普涨0.01%。美股热门板块：中概科技，汽车，医疗器械，无人机，阿尔茨海默病，英伟达概念，充电桩，加密货币，干细胞。

2、美联储发布的最新一期全国经济形势调查报告（简称“褐皮书”）显示，美国经济活动自上次报告以来略有下降，企业和消费者面临政策不确定性上升、物价压力加大的压力，整体经济前景仍显悲观。

3、能源局4日发布通知，组织开展新型电力系统建设第一批试点工作。通知提出，重点在保供偏紧或消纳压力较大地区，新建或改造一批新能源电站。

4、最近，科学家有了一项重要发现。由中国科学院云南天文台领衔的中德联合研究团队，在一颗类似太阳的恒星周围，找到了一颗质量为地球的十倍、可能有类地生命的“超级地球”。

5、铁路局组织编制《老旧型铁路内燃机车动力源系统改造管理规定》，向社会公开征求意见。其中提到，老旧型铁路内燃机车动力源系统改造，是将老旧型铁路内燃机车的化石燃料动力系统替换为“柴油机+动力蓄电池系统”“动力蓄电池系统”“氢燃料电池系统+动力蓄电池系统”等动力系统，具有更优的能效和排放水平。

6、深圳市印发《深圳市推动服务贸易和数字贸易高质量发展实施方案》。其中明确提出，到2030年，可数字化交付的服务贸易规模占全市服务贸易总额的比重提高至50%以上；到2035年，比重提高至55%以上。

7、近日，据国家统计局数据，2025年1—4月，中国规模以上企业累计啤酒产量1144.0万千升，同比下降0.6%。其中，4月中国规模以上企业啤酒产量289.6万千升，同比增长4.8%，板块销量持续呈复苏态势。2025年，行业轻装上阵，Q1销量呈现复苏，业绩也普遍呈现改善趋势。全年维度看，旺季动销改善意义不仅在于销量恢复，低预期、低基数下，现饮渠道消费增加有望带动结构自然恢复。

8、香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易，并会制订稳健的风险管理措施。有关措施将进一步丰富香港市场的产品选项，同时确保交易以有序、透明且安全的方式进行。

指数没啥问题，沪指趋势向上，深指距离60日压力还有一些距离，创指接近了60日压力，看这一波能否冲过去。

板块方面，快速轮动，大风车呼呼转。新消费已经确定是主线了，新饮品，精酿啤酒，黄啤（黄酒啤酒），电子烟，珠宝首饰等。

个股方面，尽量围绕核心做，边边角角的不碰，轮动快，主打一个强者恒强，龙头吃肉，非龙吃面，做好龙头强势股低吸就行了。

造富机器，2个月，大涨133%，A股概念股刚启动

港股真是一台造富机器。

泡泡玛特从关税战开始的最低点，4月9日，到现在涨了85%，带动了A股的IP经济持续大涨。

蜜雪集团自上市以来翻了接近3倍，带动了A股饮品大爆发，新型饮品如雨后春笋一般快速爆发。

老铺黄金今年涨幅285%，带动了黄金珠宝板块持续大涨，造就了潮宏基，莱绅通灵，菜百股份，萃华珠宝，明牌珠宝，新华锦等一大批大牛股。

那么，港股还有什么大牛股？

专门做电子烟的思摩尔国际，自关税战开始的8.8元，到今天的22.7元，涨幅接近133%。

不仅仅是思摩尔国际，中烟香港，华宝国际，以及美股的电子烟也都在同步大涨。

电子烟，说白了，也是属于新消费，今年新消费大牛辈出，这也符合上面扩大消费政策的方向，而电子烟将是新风口。

持续暴涨的思摩尔国际是干啥的？

思摩尔国际集团是电子烟中的富士康，是提供雾化科技解决方案的全球领导者，通过公司的创新及领先的雾化科技解决方案，公司于回顾期内的收入主要来自三种业务模式：(1)为若干全球领先烟草公司、独立电子雾化及其他企业客户研究、设计及制造封闭式电子雾化产品、加热不燃烧产品及特殊用途雾化产品组件；(2)为零售客户研究、设计、制造及销售自有品牌电子雾化产品及雾化美容产品；及(3)基于雾化技术储备，为客户提供相关研发服务。

产品主要销往香港，英国，美国，法国，日本，克罗地亚等地。

A股上市相关公司，核心的只有2家：

顺灏股份，是工业大麻概念股龙头股，公司在2013年就开始布局电子烟领域，通过与东风股份合作成立控股子公司上海绿馨电子科技有限公司进行电子烟产品的投资、生产和销售。经多年与中烟公司合作研发电子烟项目，公司目前已积累多项电子烟专利技术，独家拥有包括低温不燃烧电加热电子烟在内的多项核心专利权利。这些核心专利权以及与中烟体系多年的紧密合作关系，是公司的优势所在，也是公司后续开拓电子烟等新型烟草项目的基础和支撑。公司在2017年持续推进电子烟等新型烟草的研发和生产，不断创新营销模式，促进了电子烟业务的进一步发展。

顺灏股份是思摩尔国际的核心供应商，为其提供小型锂离子电池‌。此外，顺灏股份的电子烟业务收入占其总营收的21%，主要客户包括思摩尔国际、 英美烟草 和悦刻 ‌。

劲嘉股份，公司是烟标印制及相关包装材料行业的领军企业，公司子公司劲嘉科技与国外知名厂商共同研发新型电子烟产品，也在积极将其产品向烟草企业推介，目前已与云南、上海、河南、山东、广西、重庆等中烟公司展开合作。

同时，劲嘉股份还有IP经济加持，劲嘉集团全资子公司江西丰彩丽印刷包装有限公司在文化创新领域持续发力，陆续推出了《封神卡》、《小豆包》、《大闹天宫卡》等一系列原创IP产品。

值得一提的还有一个做香精的华宝股份，他主要是为电子烟提供烟用香精。与传统烟草相比，烟用香精在HNB产品烟芯中的使用量会有所提升。因为HNB的烟芯制造工艺和吸食方式决定了它的致香成份少于传统烟草，需要通过香精来还原和模拟传统卷烟的口感。通过添加香精还可以起到修饰烟气特性，减少刺激感、干燥感、降低口腔残留，提升烟气的丰富性、细腻圆润感的作用。公司烟草行业主要客户为中国烟草。

指数没啥问题，沪指趋势向上，深指距离60日压力还有一些距离，创指接近了60日压力，看着一波能否冲过去。

板块，除了新消费之外，其他都是快速轮动，很难把握，我们也是快速的切换调仓，才能保住利润。既然新消费是确定的主线，就围绕主线干就完了。新饮品，啤酒，黄酒，饮料。电子烟，刚刚启动的。珠宝饰品，再加上一个电商。

个股，轮动快，就需要有足够的个股储备，特别是趋势股的储备，不少个股回调就是加仓的机会，例如啤酒+黄酒的双龙，啤酒的乐惠国际+黄酒的会稽山。

祝各位周四持股大涨，账户长虹！

6.4周三盘前策略

1、隔夜，美股三大指数继续上涨，道指涨0.51%，纳指涨0.81%，标普涨0.58%。美股热门板块：金属铀，太阳能，氢能源，光伏概念，环保，基因测序，大麻概念股，加密货币，充电桩，基因编辑。

2、消息，当地时间6月3日，美国白宫发表声明称，美国总统特朗普宣布将进口钢铁和铝及其衍生制品的关税从25%提高至50%，该关税政策自美国东部时间2025年6月4日凌晨00时01分起生效。

3、距离7月8日关税恢复期限仅剩五周，特朗普政府发出紧急信函要求各国在周三前提交贸易谈判最佳方案。

4、苏超足球联赛：“比赛第一，友谊第十四”“苏超”出圈，央媒连续打call。媒体聚焦苏超观赛人数超过中甲。售价仅10元的门票，被爆炒至300-500元。

5、Meta Platforms∞META周二表示，它已与星座能源公司(Constellation Energy =CEG)达成协议，将该公司位于伊利诺伊州的一座反应堆继续运行20年，这是大科技公司与核电站达成的第一份此类协议。继续关注可控核聚变。

6、6月3日，发改委、能源局发布《关于深化提升“获得电力”服务水平 全面打造现代化用电营商环境的意见》。其中提到，通过打造一批具有较强国际竞争优势的用电营商环境一流城市，建设一批具有引领示范作用的用电营商环境先进地区，发展一批具有区域影响力的用电营商环境特色城镇和乡村，带动全国城乡“获得电力”服务水平整体提升。

7、6月3日，华为正式对外宣布，将于6月11日14:30举办华为Pura80系列及全场景新品发布会。此次发布会不仅会带来备受关注的Pura80系列手机，还将推出WATCH5系列新品手表。

8、英伟达上涨近3%，延续周一涨势，市值超越微软，再次成为全球市值最高公司。

9、商务部等五部门组织开展2025年新能源汽车下乡活动，鼓励各类新能源汽车生产、销售、金融、充换电及售后服务等领域市场主体共同参与。

指数方面，指数大概率继续维持震荡上涨格局，短期还是箱体震荡为主。

板块方面，苏超火爆，带动足球概念股大涨，继续关注。创新药继续看好低位补涨。稳定币这一块国内没有实质性的东西，都是蹭概念，老赵不准备参与。还有一些隐藏款，看看今天能否继续发酵。新消费板块继续看好跟进。

个股方面，强者恒强，有新题材就要第一时间上，重点关注趋势股，强势反包股，新逻辑勇于第一时间上车。

比赛第一，友谊第十四，苏超火了

6月第一天，收阳！

盘面上，有一种全面回暖的感觉。

上周五，高位股哐哐一顿乱砸，感觉这行情又废了，今天各种大长腿，各种反包，美极了！

最强的三个题材：医药，新消费，电商。

老赵也比较看好可控核聚变，但，今天可控核聚变并没有走出想要的结果，新开仓的可控核聚变只涨了5个点，备选的一只百利电气反而涨停了。

新消费，感觉是6月的重点，锦鸿集团，潮宏基，乐惠国际，均瑶健康，若羽臣全部涨停，其中，均瑶健康获得各路大咖加持，陈小群主买，N周二，广东邦，量化基金助攻，阵容相当豪华。

新消费，从5月底开始，到今天继续保持强度，并且有种愈演愈烈的感觉，有点4月份咱们预判化工涨价趋势的势头了，所以，接下来，6月份一定要重点关注新消费。

游戏版块，5月下旬，游族网络率先启动，我们在月底也参与了游族一波，并且吃到肉了，今天游戏股再次启动，这里，也要重点注意了，游戏，也属于新消费的范畴，并且，游戏里面容易诞生大IP，也属于IP经济。这个逻辑确实不错，但是，目前我还没有发现特别牛逼的个股，让我有不上车就后悔的那种股，等发现了再说吧。

最后一个有看点的板块是足球概念，如果你经常刷视频的话，应该能看到苏超最近的这个口号：

友谊第一，比赛第十四。

不对，再来一遍，比赛第一，友谊第十四。

被球迷称为“苏超”的足球联赛，

近日爆火出圈。

“苏超”何以引发全网热潮？

何为“苏超”？

江苏省首届城市足球联赛，

由江苏省体育局与江苏省各区市联合主办，

江苏13个设区市各派一队参加，

被网友戏称为“苏超”。

苏超以城市命名的联赛，打破了准入的边界，组成“苏超”的13支队伍。

既有职业球员，也有个体工商户、大学生和高中生等业余球员。

主打一个“你行你上”。

苏超联赛场面异常火爆，10块钱的门票，目前已经炒到600元了，除了网络火爆，就连央视也都给了重点报道。

足球概念股今天表现也非常亮眼，粤传媒、双象股份、棕榈股份、中体产业纷纷大涨。

指数目前不需要担心，上半月大概率震荡上涨的概率较大。

板块，上面说的几个方向重点关注就行了。

个股，强者恒强为主，弱势股尽量先放一放吧，先把能赚到的钱赚到了，别等好的行情过去了，再拍大腿。

操作上，今天持仓表现勉强过的去，账户市值增长接近5个点，盘中一度接近6%，可惜2只股票冲高回落，只有一只拿到了涨停。明天继续调仓换股，新目标已经锁定了，就是上面我说的那种不买就会后的的股票，明天可能竞价就要调仓。

行情非常好，猛干，猛干！

祝大家周三发大财，持仓全部涨停！加油！

6.3周二盘前策略

1、隔夜，美股三大指数集体小幅收涨，道指涨0.08%，纳指涨0.67%，标普涨0.41%，美股热门板块是白银，铝业，黄金，南非概念，钢铁概念，金属铜，金属与采矿，阿尔茨海默病，抗疫概念，抗癌医药，生物科技，区块链，基因编辑，制药，乳业，无人机，数据中心。美股领跌板块太阳能，干细胞，充电桩，金属铀，飞行汽车，氢能源，固态电池等。

2、港股昨日大幅探底回升，收跌0.57%，今早亚太市场普遍高开高走。港股昨日领涨板块是节能照明，安防，黄金，百货业，金属镍，基础建设，区块链，个人护理用品，非酒精饮料等。

3、央行近日公布了2025年一季度金融机构贷款投向统计报告。今年一季度末，金融机构人民币各项贷款余额265.41万亿元，同比增长7.4%，较2024年同期增速又收窄了2.2个百分点。

4、中指研究院6月1日发布的数据显示，5月份，中国主要城市依然延续新房价格结构性上涨、二手房价下跌趋势。

5、近日，银河通用机器人公司正式推出自主研发的产品级端到端导航大模型——TrackVLA。据介绍，其具有纯视觉环境感知、自然语言指令驱动、端到端输出语言和机器人动作，是一个由仿真合成动作数据训练的“视觉-语言-动作”（Vision-Language-Action,VLA）大模型。该模型已部署到宇树机器狗。

6、6月3日将公布中国5月财新制造业PMI，6月5日公布中国5月财新服务业PMI。

7、6月2日，数字货币概念港股继续活跃，连连数字、欧科云链、移卡等港股领涨。近日，香港立法会通过《稳定币条例草案》。这一《草案》的通过，对“稳定币”行业各环节及参与方的影响和机遇，最近备受券商关注。

8、欧盟委员会新闻发言人6月2日表示，欧盟对美国宣布将钢铁和铝关税从25%提高至50%深表遗憾，这一决定进一步加剧了大西洋两岸的经济不确定性。发言人称谈判仍在继续——双方已同意加快谈判进程，本周将举行会谈。

指数方面，短期指数继续维持震荡的预期，大跌大涨的可能性都不大，重点还是关注成交量能否有起色。

板块方面，外围有色板块，稳定币概念走强，A股有色板块的炒作往往比较拉跨，稳定币概念也基本都是蹭概念而已，个人认为还是看可控核聚变，医药医疗，新消费等。

个股方面，上周由于监管问题，突发龙头组大跌，今天有望开始修复，手里没有有色和稳定币的也不用急于追，持续性有待观察。重点还是趋势股的低吸机会。

外围大跌，假期发生什么了？

周一，外围市场又被我川哥吓崩了！

先说一个利好吧：

美国贸易代表办公室宣布延长对中国在技术转让、知识产权和创新方面的行为、政策及做法的301调查中的豁免期限。这些豁免原定于2025年5月31日到期，现已延长至2025年8月31日。（界面）此次延长豁免的商品主要集中在医疗、药品原料、日用电子产品、电机组件、半导体生产设备等等。

利空消息比较多：

1、有记者问：近日，美方不断有消息称，中方违反中美日内瓦经贸会谈共识，请问商务部对此有何评价？答：中方按照联合声明达成的共识，取消或暂停了针对美“对等关税”采取的相关关税和非关税措施。中方本着负责任的态度，认真对待、严格落实、积极维护日内瓦经贸会谈共识。中方维护权益是坚定的，落实共识是诚信的。反观美方，在日内瓦经贸会谈后，陆续新增出台多项对华歧视性限制措施,包括发布AI芯片出口管制指南、停止对华芯片设计软件（EDA）销售、宣布撤销中国留学生签证等。

市场很担心关税会反复，因为你永远无法预判精神病人下一步会落什么子，下什么棋，情绪的恐慌对市场冲击很大。

2、据报道，美国众议院上周通过的美国总统特朗普税务及开支法案，即《大而美法案》，内容包括大幅修改在美海外资本税务安排的条款，包括向外国在美资本投资征收报复税收条款。

3、还是关税，美国总统特朗普宣布，美国将从周三起将钢铁和铝进口关税翻倍至50%，高盛预测，除了钢铁和铝，其他大宗有色也可能会被加征，例如铜。

钢铁方面，加拿大是美国最大卖家，去年占比24%，其次是巴西涨15.6%，墨西哥占12%，其他主要供应国包括韩国、越南等，占比都比较小。

铝方面。加拿大作为原铝的供应国，独占美国市场的79%左右，墨西哥是废铝和铝合金的主要供应国，占美国废铝进口量的90%。‌‌其他国家如中国、韩国等也有一定贡献，但占比较低。

市场所担心的并不是某一项产品的加税，而是这个精神病胡乱出牌，本来关税的事情已经逐步消退的，结果，精神病又跑出来抢主角光环，直接把全球股市都吓崩了。

不过，这种利空的影响时间不会很长，我们看到，下午（2号）港股已经开始反弹了，收盘时已经收回大部分跌幅，微跌0.57%。

另外，某媒体给出的利空还有乌克兰用无人机炸大毛，以及伊朗的问题等。这些根本算不上利空，因为他们的问题一直都在持续。

港股涨的比较好的板块是黄金，有色，区块链，稳定币，健康产业，饮料等。

今天晚上，美股的数据明天早上才能出来，明天的盘前策略里面我再写美股的热门板块。

上周五，美股指数涨跌都比较小，道指涨0.13%，纳指跌0.32，标普跌0.01%，当天热门板块是烟草，太阳能，娱乐，电气设备，光伏概念，个人护理用品，餐饮连锁，医疗保险，乳业，稀有金属等。

上周五，A股三大指数集体杀跌，并且是指数共振情绪集体杀跌，市场的负反馈非常严重，随着王子的一字跌停，市场一秒入冰，中超控股，国光连锁，尤夫股份，京华激光，江苏龙杰，丽人丽妆，融发核电，渝三峡等高位妖股大面积跌停。医药，医疗，稳定币，地产，养殖等板块表现强势。

明天开市，预计市场整体仍然不乐观，目前预判，有色，稳定币，医药医疗，新消费等方向可能仍然是热点。更详细的，就需要做一个计划了，例如平开低走买哪个方向，低开高走买哪个方向等。

个股的操作上，尽量谨慎一些，目前能做的股不多，低位的医药，低位低价的重组，以及部分环保股，其他大多数的趋势都不好。如果没有非常强的逻辑，尽量以防守为主。总之，计划你的交易，交易你的计划，有备而战！

祝各位下周发财！

5.30周五盘前策略

1、隔夜，美股三大指数集体小幅上涨，道指涨0.28%，纳指涨0.39%，标普涨0.40%，美股热门板块：太阳能，交通机本身是，医疗保健及时，抗癌医药，个人护理用品，玩具及消闲用品，生命科学工具，光伏概念，生物技术。

2、2025年5月30日，美国联邦巡回上诉法院批准了特朗普政府的请求，暂时搁置了此前由美国国际贸易法院作出的禁止执行特朗普政府依据《国际紧急经济权力法》对多国加征关税措施的行政令的裁决。这一决定标志着特朗普政府在与法院的法律博弈中取得了一定进展，但关税政策的争议仍将持续发酵。

3、5月29日，隔夜恒生科技指数期货上涨1.98%，纳斯达克中国金龙指数上涨1.44%，富时中国A50指数上涨0.06%。

4、两办近日印发的《关于健全资源环境要素市场化配置体系的意见》中提出，到2027年，碳排放权、用水权交易制度基本完善，排污权交易制度建立健全，节能市场化机制更加健全，资源环境要素交易市场更加活跃、价格形成机制更加健全，推动资源环境要素畅通流动、高效配置，充分释放市场潜力，对实现相关资源环境目标的支撑作用有效增强。

5、近日，中核集团发布消息，中核集团核工业西南物理研究院再次创下我国聚变装置运行新纪录——新一代人造太阳“中国环流三号”实现百万安培亿度H模，即装置同时实现等离子体电流一百万安培、离子温度1亿度、高约束模式运行，综合参数聚变三乘积再创新高，达到10的20次方量级，中国聚变快速挺进燃烧实验。

6、近日，跨境银行间支付清算公司（CIPS）与阿联酋央行签署了《关于跨境支付合作的谅解备忘录》，以完善支付基础设施、提高跨境支付效率。双方将合作研究开发跨境支付系统互联项目，为中东和北非地区的商业机构提供本币支付清算服务，加强风险合规的经验交流，提高跨境支付系统的安全性和稳定性。

7、宇树科技公司名称变更为杭州宇树科技股份有限公司。

8、美国马萨诸塞州联邦地区法院一名法官29日发布初步禁令，“叫停”特朗普取消哈佛大学招收外国学生资质的政策。(新华社) 

指数方面，美国关税法案的反复会影响指数的波动，但目前不是必然条件，所以，市场短期来看可能要维持震荡，能否再创新高交给6月。

板块方面，可控核聚变的持续性非常强，继续重点关注，稳定币，EDA这两个新崛起的题材，老赵认为需要放在次要位置，因为大部分公司享受不到他们带来的溢价，都是极少数头部公司的红利，大部分都是蹭个题材而已。其他的新消费，医药啥的还可以继续关注。

个股方面，老抱团结束，新抱团开始，老赵看好可控核聚变的新抱团可能会更强，新消费方向相对就弱一点，可以关注但没必要重仓博弈，其他的如果没有特别好的逻辑，可以等到节后再做。

大转折！叫停关税，稳定币和EDA

一、杂谈

指数大涨，盘前预判已经写了，指数即将迎来转折点，转折如期而至。

有几个利好叠加，带动指数走强。

1、美国会叫停特朗普关税。

美国国际贸易法院，叫停特朗普政府一揽子关税。

一直以来，征税的权利都是属于美国国会的，4月特朗普对全球加税采用了《国际经济经济权利法》，直接对全球进行征税。

关税直接拉升了美国进口贸易商人的产品成本，对美国本身和全世界经济都造成了破坏，所以，5家美国公司和12个州联合对特朗普发起了起诉，告他关税违宪。

他们认为，《国际紧急经济权力法》确实授予总统在面对“极端威胁”时拥有特权，但这个“极端威胁”仅仅指战争和恐怖主义，而正常的贸易逆差不算，所以特朗普的关税法案就是乱来。

三名国际贸易法院的法官一致认为，“贸易逆差”不构成极端威胁，特朗普无权单方面征收全面关税。

国会看到这个结果，也很开心，原本属于国会的权利，被老特抢走了，他们连举手的机会都没有，全看老特一个人拿个破板子在那表演了。

后续，老特还要上诉，但上诉基本上没有什么可以改变的机会，因为《国际紧急经济权力法》里面写的很清楚，但即便不能赢，老特也要上诉，要不然就太明显了。

2、稳定币

所谓的“稳定币”是一种数字资产，可用于支付，由于与"稳定"资产1:1挂钩，波动性低于其他加密货币。其中超过99%的稳定币市值都与美元挂钩，其实际上充当了支持美国短期债务市场的货币市场基金的角色，例如Tether已跻身美债主要持有者行列。

所以，可以简单的来讲，稳定币是美元霸权的数字延伸，美债的新需求来源。

稳定币的优点是，能够替代美元作为结算货币，费用低，速度快。

在美国推出了稳定币法案之后，香港快速通过了《稳定币条例草案》，根据这个草案，有条件的公司可以跟香港申请牌照，拿下牌照就可以发行，销售稳定币了。

真正让稳定币走到股民视野的，还是众安在线的持续大涨。

众安在线持股众安银行43.43%的股份，这是香港首家为稳定币发行方提供储备银行服务的数字银行。其股东包括蚂蚁金服，平安，腾讯等，所以，市场一致性看好。

今天领涨的前几个板块几乎都和稳定币相关，电子身份证，跨境支付，数据确权，软件开发，财税数字化，计算机设备，Web3.0，IT服务，几乎都是稳定币的衍生板块。

3、EDA软件

知情人士称，美国商务部工业和安全局上周五已向至少部分领先的电子设计自动化 (EDA) 供应商发出信函，要求他们暂停向中国客户发货。EDA 的主要制造商包括Cadence、Synopsys和西门子。

这个概念炒了不是一次两次了，EDA里面的数据，我认为我们已经收集的差不多了，即便断供，我们可能也不怕，因为早在老特的第一任期，就干过同样的事情。

二、指数

指数中阳大涨，和预期的差不多，那么，接下来有可能继续向上推，再创新高。老赵这不是涨了喊涨，而是在今天盘前策略里面就已经预判了。端午劫可能已经过去，如果再次拉升，就要做好突破准备。当然，也有可能明天再次陷入半死不活的震荡行情。

三、板块

化工的抱团彻底废了，昨天一堆人还在吹农药，结果直接吹死了，我在复盘里面跟大家讲过，这种消息带动起来的大涨，很难持续，不建议追。

稳定币概念，EDA概念，还有DS概念股，很难参与，不确定持续性。

稳定币概念要看着众安在线的涨跌，EDA概念老赵感觉很难持续，DS可能后面还会炒，但不会有第一波的气势了。

四、个股

如果没有合适的目标，可以空一空了，等到节后再干，如果有合适的目标，继续干就行了。

尾盘我做了调仓，西陇出清，新材料减仓，加仓纺织，看明天能否爆发了。

祝各位周五发财，端午节安康！