第十五届中国股王争霸赛6月28日开赛！欢迎订阅选手盘中实时操作信息！

第十四届中国股王争霸赛随着威尼哥的捧杯牵走宝马已完美落下帷幕。第十五届中国股王争霸赛承接第十四届大赛的精彩，再度吹响集结号角。第十五届大赛将再次送出宝马大奖，群雄齐聚再逐桂冠！据悉已有多位往届股王再度加盟，本届大赛依旧高手云集，精彩不容错过。

民间高手证明自己的舞台，股海寻觅知己共同切磋的绝佳战场，连股王都受益匪浅的大型实盘赛事！

第十五届股王争霸赛将由成都慧达君悦科技有限公司，水晶球财经联合主办，天风证券等提供交易平台，水晶球财经全程跟踪报道，华讯财经，提供全面网络支持和宣传，将在成都、北京、上海、深圳等三十余家营业部同时进行的大型实盘赛事。

合作媒体水晶球财经、搜狐财经，知名大V，成都商报、每日经济新闻、金融投资报、金融界、每经网等知名媒体。

第十五届股王争霸赛比赛时间：2021年6月28日—2021年12月31日

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关于中国股王争霸赛

中国股王争霸赛是成都福星兄弟投资管理公司创办，证券公司提供交易平台，自2011年已成功举行了十四届的全国性实盘交易大赛。比赛中，选出了众多优秀操盘高手，也诞生和培养了多名优秀私募基金经理，他们在为期三个至六个月的交易中，多创出100%以上的收益。该比赛为全国少有高奖金的实盘大赛，自举办以来，备受广大投资者高度关注。特别是在2015年8月18日 －2015年11月27日的第五届股王争霸赛中，选手一枝燕，在三个月的交易中，创造出了335.23%的收益，堪称史诗级典范。一时间，媒体蜂拥报道，粉丝热情高涨，让中国股王争霸展开了一个新的篇章！

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第十五届股王争霸赛细则

一、报名条件：自然人或法人均可，自带资金参赛，50万元。选手需要在指定券商处——天风证券指定营业部进行开户。二、报名地点：天风证券，成都、北京、上海、深圳、等各地营业部。

24小时报名及赛况咨询电话：400-077-8659（组委会电话）
大赛内容与细则

比赛内容：本次大赛为实盘炒股大赛，选手自愿参加，自行交易，自负盈亏，所有交易活动均须遵守《股票发行与交易管理暂行条例》和国家相关法律法规、证券交易所交易规则及指定交易商（证券公司）的管理规定。 交易品种可选择包括A股、证券投资基金、债券等上市品种进行交易买卖，可以申购新股，不得买卖股指期货、权证等衍生品种。假设参赛选手违反上述规定，将视为自行放弃本次大赛，主办方将取消该选手的比赛成绩和比赛资格。比赛成绩以举办单位严格的统计公布为准，公证机关现场公证（可以不要）。

报名和比赛地址：选手须在本次活动指定地点（天风证券指定营业部）报名并开立资金账户，并自带参赛资金，参赛资金统一为50万元。报名的投资者为符合法规规定具有证券投资入市条件的自然人和法人。

注意事项：比赛时间为2021年6月28日—2021年12月31日，在此时间段，参赛选手需遵守以下规定，若有违反，视为自动放弃比赛，取消选手参赛资格。

1.不得进行股票转托管及撤销指定交易；

2.比赛期间，选手可以申购新股，可以操作科创板，可转债。不得买卖金融衍生品，如权证、股指期货等；

3.比赛期间，不得发生存取款业务；

4.2021年6月28日前，参赛选手的账户可以有资金和股票；2021年6月28日后(含当天)，参赛账户必须为50万现金。

一、周期：

 总体时间：2021年5月17日--2022年1月8日，共三个阶段。1、第一阶段：2021年5月17日－2021年6月27日。　 此阶段为报名时间，参赛的选手可以到天风证券指定营业部进行开户和现场报名。2、第二阶段：2021年6月28日－2021年12月31日。   此阶段为实盘比赛阶段，比赛共24周的时间。比赛期间将根据各名选手的表现，不定期在比赛各地举行优秀选手的见面交流活动。3、第三阶段：2022年1月8日　 此阶段是总颁奖阶段，届时将颁发冠军、亚军和季军的获奖名单，颁奖活动将在成都举行。

二、奖项设置

冠军大奖 宝马3系  

亚军      人民币20000元+价值10000的股王红（4件）

季军      人民币10000元+价值10000的股王红（4件）

优秀奖   价值10000元股王红红酒（4件）

排名方法：比赛期间有交易的参赛选手中收益为正，且收益率最高的前三名参赛选手（收益率精确到小数点后两位，如果选手收益率相同，以选手比赛期间支付的税、费最多者为胜）。如果比赛结束时所有参赛选手的收益率都为负，则不能获奖。

收益率= (比赛末账户总市值-比赛初账户总市值)÷比赛初账户总市值×100%选手比赛期间支付的税、费包括：印花税、交易佣金、过户费。

1、每月大奖：根据选手每月的收益率，为月收益率第1名颁奖。

2、每周大奖：根据选手每周的收益率，为周收益率第1名颁奖。月冠军奖品为：价值6000元股王红。（两件）周冠军奖品为：价值2000元股王红。（礼盒装两套）

3、主办方每月举办1-2次投资者沙龙，并不定期举办“股王红”品鉴会，为选手打造交流平台。

三、特别声明：

1、为突出大赛的真实性和公正性，举办单位保留有实际查验选手比赛账户的监督权利。2、根据选手意愿，参赛结果的公布可以用实名或化名（化名为汉字且字数不能超过四个字）。选手应同意举办单位查阅每日交易信息，并在指定媒体（水晶球财经）上公布，举办单位将对选手的相关资料做好保密工作。 3、刻意利用比赛规则弄虚作假者，举办单位可根据情况取消其参赛资格。违反本次活动规则也视作自动退出比赛。4、主办各方有本次比赛最终解释权并随赛程进展必要时对规则进行合理调整。

四、报名地址：
从2021年5月17日开始，本次大赛将接受现场报名！

比赛活动
比赛期间，主办方将根据赛事情况安排数场大型理财报告会，邀请券商研究员、基金经理等专业选手，与所有的参赛选手进行交流，参加了本次大赛的选手，均可免费参加上述报告会。 

咨询联系方式：Q Q  1912736167

先立后破：再看能源革命的黄金十年【天风策略】

核心结论：

1、中证环保产业指数是是紧密追踪我国能源领域低碳化转型的指数。中证环保产业指数（中证环保指数）选取A股环保相关产业中100只总市值较大、成交活跃的个股，业务涵盖资源管理、清洁技术与产品、污染管理三大环保环节，其中涉及能源结构低碳化转型的新能源产业链、锂电产业链个股权重合计占比九成以上，中大市盘风格较为突出。

2、横向看，中证环保指数直接受益于碳中和战略，当前性价比与市场表现均优于一般宽基指数。2020年前，中证环保指数收益表现弱于宽基指数，而2020年9月宣布实施碳中和战略以来，中证环保指数相对收益率表现有所逆转，2020年以及2021年初至7月底收益率均大幅跑赢宽基指数。聚焦锂电+光伏两大高景气赛道龙头是中证环保指数高收益的来源。

3、对于发展中国家，能源革命的重要性在于其对经济发展方向由量转质的牵引作用。在现有能源结构下，我国总体资源对经济增长牵引效应的发掘或已临近极致化，能源矛盾或将在未来数十年内成为制约经济可持续发展的瓶颈。具体而言，近年来我国能源供应结构矛盾主要有两点：（1）能源边际增量过度倚赖煤炭；（2）石油供应过度倚赖进口。两大矛盾若持续演绎，或令我国彻底锁死化石能源为主的能源结构，引起碳排放贸易制裁、能源安全受威胁等外部性风险。

4、因此，碳中和战略是旨在破解长期能源结构困局的国之大计，能源革命的黄金十年已然开启，首要任务在于削减能源供应部门碳排放在总碳排放中的占比，而非仅在现有碳排放结构下缩减排放总规模以实现环境保护，落实在投资层面，碳中和目标约束催生三大景气方向：

1）生产端去碳化——供电部门脱碳硬需求支撑，风光电装机放量在即

风光电是能源革命供给侧的主要方向，未来需求将进入到显著扩张阶段，渗透率有望继续抬升，在政策暖风频吹之下，未来扩容边际有望维持高位。

2）消费端电气化——海内外新能源车政策加码，动力电池需求持续扩张

国内方面，碳中和远景规划下，新能源车有望长期放量，政府持续加码的意志不宜低估。海外方面，欧盟禁售燃油车计划推进叠加美国加速弥补新能源车短板，新能源车扩张周期将提振产业链中游动力电池景气度。

3）中间环节高效化——储能与特/超高压双发力，弥补新能源先天不足

储能与特/超高压两大技术，能有效改善我国发展新能源的弃电率高企与能源供需地域性错配两大先天不足，预计伴随新能源周期快速扩张，储能与特/超高压设备也将获得较强的需求支撑。

5、广发碳中和龙头ETF（代码512580，简称：碳中和龙头ETF）以完全追踪中证环保产业指数为投资目标，是市场上首批碳中和ETF产品，对碳中和主题拥有较高契合度，为投资者提供一键布局中证环保指数的投资工具，预计能较充分地享受碳中和推进下相关高景气赛道的发展红利，建议关注。

01

中证环保产业指数：追踪能源领域低碳化转型进程的指数

中证环保产业指数（中证环保指数，代码000827.SH）选取A股环保相关产业中100只总市值较大、成交活跃的个股，业务涵盖资源管理、清洁技术与产品、污染管理三大环保环节， 是紧密追踪我国能源领域低碳化转型的指数。

编制方面，中证环保指数样本覆盖了低碳能源结构产销的完整生命周期，充分反映上市公司中，致力于我国能源结构优化升级个股的整体市场表现。中证环保指数主要由清洁能源与锂电两大产业链组成，其中：清洁能源产业链标的池由54只个股构成，权重合计50.51%；锂电产业链标的池由29只个股构成，权重合计45.20%。此外，中证环保指数编制样本中还包含环境治理与输变电设备相关个股共17只，权重合计4.29%。基于上述权重结构，中证环保指数的编制顺应了我国实施“双碳”战略的背景下能源结构低碳化转型升级的要求，较充分地反映了能源产业链生产端清洁化、消费端电气化的两大变革趋势。

市值方面，中证环保指数呈中大盘风格。截至2021年7月30日，中证环保指数样本总市值中位数为232.07亿元，100-500亿市值中盘成分股数量占比53%，贡献18.93%权重，500亿以上市值大盘成分股数量占比29%，贡献78.90%权重，中大盘市值风格显著。

横向看，中证环保指数直接受益于碳中和战略，当前性价比与表现均优于一般宽基指数。2020年前，中证环保指数收益表现弱于宽基指数，而2020年9月宣布实施碳中和战略以来，中证环保指数相对收益率表现有所逆转，2020年以及2021年初至7月底收益率均大幅跑赢宽基指数。因此，中证环保指数是直接受益于碳中和战略的指数，考虑到碳中和战略的存续可以看到2030年与2060年，指数料将有较为广阔的中长期成长空间。

权重股方面，聚焦高景气赛道龙头是中证环保指数高收益的来源。中证环保指数前十大权重股聚集锂电与光伏两大高景气赛道龙头个股，截至2021年7月底，ROE TTM均值达到14.41%，最新一期扣非净利润增速均值达153.68%，同时前十大权重股对指数合计贡献为55.32%。权重股的高景气支撑了中证环保指数年初至今的亮眼表现。

02

顺应碳中和大势，能源结构升级进入黄金十年

碳中和是指国家、企业、产品、活动或个人在一定时间内直接或间接产生的二氧化碳或温室气体排放总量，通过植树造林、节能减排等形式，以抵消自身产生的二氧化碳或温室气体排放量，实现正负抵消，达到相对“零排放”。

能源领域是我国二氧化碳排放控制以实现碳中和的主战场。2018年，电热供应部门碳排放规模为4896百万吨二氧化碳，占当年全国碳排放总量51.39%，考虑到交通部门碳排放主要来自石油产品供能，全年能源供应活动产生的碳排放共占61.02%，是降低二氧化碳排放工作的重中之重。因此我们认为，提出碳中和并给予高度重视，表观层面是出于环境保护的考量，但核心目的在于引导一场能源领域内革命以提供经济长足发展的基础。

对于发展中国家，能源革命的重要性在于其对经济发展方向由量转质的牵引作用。通过能源视角解读经济，经济活动的频率与复杂性提升直接取决于能源供应量的提升。2000年以来，我国经济发展整体保持量质齐升，实现人均GDP逐年增长，而经济高增长边际的保障在于人均能源供应量的增长，二者高度线性相关。2000-2018年，欧盟与美国年人均能源消费分别为7.51吨标准煤/人与10.42吨标准煤/人，对应年人均GDP为23.94万元与42.52万元。2018年，我国人均能源消费仅为3.38吨标准煤/人，对应人均GDP为6.02万元，若实现经济总体发展质量接近欧洲水平，人均能源消费量至少需在2018年基础上翻一倍。而2010年后，我国人均能源消费量边际趋缓，表明在现有能源结构下，我国总体资源对经济增长牵引效应的发掘或已临近极致化，能源矛盾或将在未来数十年内成为制约经济可持续发展的瓶颈。

具体而言，近年来我国能源供应结构矛盾主要有两点：

第一，能源边际增量过度倚赖煤炭。2000-2010年，我国人均实际GDP由0.40万元跃升至2.39万元，同期煤炭在能源供应结构中占比由58.79%飙升至70.56%，2010年能源消费总量较2000年增长2009.72万吨标准煤，而煤炭消费增量覆盖了能源消费总量边际增量的80.02%。除温室气体排放量增大引发环境问题外，煤炭为主的高碳能源供应模式，在《巴黎协定》框架下，或引发欧美潜在的诸如碳税等在内的碳排放贸易壁垒，提升未来经济的不确定性。另一方面，提高清洁能源占比是全球能源产业发展的大势所趋，而发展清洁能源的技术导向性明显。1988-2007年间新增的清洁能源技术专利中，欧盟国家专利数量占32.09%，日本、美国占比分别为29.65%、15.29%，中国143件专利数量仅占全球的0.91%，新能源技术储备水平仅位于西班牙与奥地利之间。在发达国家尚未彻底垄断新能源技术前，维持煤炭在能源供应结构中的高占比，或将使我国错过自主研发新能源技术的窗口期，在未来持续因技术壁垒在新能源领域受制于欧美国家。

第二，石油供应过度倚赖进口。过去20年，汽车去化整体处于景气周期，汽车保有量连年高增加大了石油需求，储量瓶颈使得需求转向进口，2019年石油对外依存度增至72.55%。目前我国能源进口仍然以海运为主，主要航线经过的霍尔木兹海峡、马六甲海峡同样是地缘政治的咽喉要冲，石油进口航线单一，为我国能源安全埋下隐患。

我们预计，若现有能源边际结构保持不变，如果实现人均GDP口径下经济发展质量接近欧洲水平，仅可重演2000-2010年供能资源中煤炭单方面放量的策略，预计人均GDP接近欧洲水平时，我国能源结构中煤炭占比将接近70%，而石油占比预计将仅有10%，或将成为以石油产品为主要能源来源的交通运输领域发展的潜在风险。即，假设上述两大矛盾仍然存在并维持相同能源消费增长模式，中长期尺度下中国或将彻底锁死高碳排放的煤炭为主的能源结构，加剧贸易碳壁垒、石油禁运等外部性风险。

因此，提出的碳中和战略，是旨在破解长期能源结构困局的国之大计。“十四五”规划首次将碳中和战略纳入五年规划，强调“完善能源消费总量和强度双控制度，重点控制化石能源消费。实施以碳强度控制为主、碳排放总量控制为辅的制度”，以及“非化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右”，交叉验证了我们的观点，至少在2030年实现碳达峰前，“双碳”战略的首要任务在于削减能源供应相关部门碳排放在总碳排放中的占比，而非仅仅通过维持现有部门间碳排放结构来缩减排放总规模以实现环境保护，“双碳”战略已开启能源革命的黄金十年，具体有三大实施路径：

1）生产端去碳化

通过碳基能源生产的清洁替代，在能源生产总量增长的同时，降低发电结构中化石能源占比，主要借助提高风电、光电两大新能源在能源生产中的比重实现，能够破局我国锁死煤炭驱动的能源生产放量模式。

2）消费端电气化

通过去碳技术，持续降低能源消费结构中化石能源直接供能比重，主要借助持续提高新能源车渗透率实现，能够破局我国石油对外依存度高企的困局。

3）中间环节高效化

该路径目的在于弥补新能源发电的先天劣势，主要借助发展储能与特/超高压电网实现，能够解决风光电峰谷差异较大、地域分配不均的缺点，以增强能源结构中高新能源占比模式的稳定性与可持续性。

2.1. 风光电：供电部门脱碳硬需求支撑，风光电装机放量在即

光伏、风电两大新能源是能源革命供给侧的主要方向，对生态环境的影响小于水电、核电等传统清洁能源，因此未来需求将进入到显著扩张阶段，渗透率有望继续抬升。根据国际可再生能源署预测，到2050年，中国风电、光伏合计占总发电装机量比重将超过70%，与2019年末光伏2.04亿千瓦、风电2.1亿千瓦的总装机规模比较，未来光伏和风电分别拥有近30倍和15倍的增长空间。

政策层面持续倾斜，未来5年风光电装机有望持续放量。确立碳中和战略以来，各级政府风光电产业扶持政策频出，内容覆盖扩大风光电装机、推进技术立项等，政府扶持力度空前为风光电扩容保驾护航。

2.2. 动力电池：海内外新能源车政策加码，扩张周期持续延展

国内方面，碳中和远景规划下，新能源车有望长期放量，政府持续加码的意志不宜低估。根据国务院《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》制定的发展愿景，2025年新车销量中新能源车渗透率将超过20%。而中汽协预测2025年汽车新车销量将达3000万辆，据此基于2020年数据推算，新能源车产销边际距实现目标存在至少460万辆的缺口，接近2020年产量的3倍，预计未来5年CAGR超过34.42%。同时，7月会议强调“挖掘国内市场潜力，支持新能源汽车加快发展”，赋予了新能源车在扩大内需层面的内涵，顶层设计带动下，未来新能源车产业链有望持续获得政策倾斜。

海外方面，欧盟乘用车领域碳中和政策陆续实施，叠加2035年燃油车全面禁售令有望落地，新能源车增量边际进入快速扩张周期。10-19Y期间，美国新能源车渗透率微弱高于欧洲，19-20Y起欧洲各国陆续出台多项乘用车碳中和发展政策，如限制乘用车二氧化碳排放量低于95g/km、多国颁布燃油车禁售日程等，叠加欧盟2020年7月欧盟经济复苏协议给予零排放车免征增值税等下游刺激，欧洲新能源车渗透率2020年同比激增79.4%（同期美国仅为21.7%），21Q1欧洲八国新车销量中新能源车渗透率达15.9%，高于去年同期7.8pct，增长势能强劲。7月14日，顺应欧洲多国颁布的燃油车禁售时间表，欧盟提议2035年起全面禁售燃油车，考虑到欧盟正在新能源领域争取更多话语权，全面禁售令落地有望取得实质性进展。

受后疫情时代推进实现碳中和影响，中欧新能源车渗透率边际陡增，美国被动落入行业发展第二梯队，拜登政府加码新能源车政策有望延展全球产业扩张周期。根据IEA年初推算，美国新能源车渗透率未来十年将大幅落后于中欧。故5月起美国接连推出多项新能源车行业刺激政策，旨在弥合与新能源汽车第一梯队国家特别是中国的行业差距，具体措施包括提高消费者补贴、延长制造商补贴、加大政府与公共领域新能源车采购等，有望延长全球新能源车销量边际陡增周期。

受新能源车扩张周期影响，产业链中游动力电池料将持续放量，同时动力电池产量上行也交叉验证了新能源车下游景气度。动力电池产量与新能源乘用车销量具有极高的相关性，周期上动力电池大致领先销售数据一个月左右，当前动力电池仍处于边际陡增区间表明新能源车产业景气度依然向好，而政策加码下新能源车产量有望进一步放量，对动力电池产量有明确续创新高的牵引效应。

2.3. 储能与特/超高压：政策倾斜加快设备落地，弥补新能源先天不足

以风光电为代表的新能源资源有较强的地域分布差异性，显著与高能源需求地区存在空间错配。我国风光资源主要分布于地势第一级阶梯，其中优质风力资源集中于天山西北麓、昆仑山西麓、青藏高原东部、横断山脉、内蒙古高原南侧等地区，优质太阳能资源聚集于喜马拉雅山脉东北麓、青藏高原东北部、内蒙古高原北部等地区，而我国用电需求高地大致位于华东一带，以长三角、珠三角、环渤海、川渝经济带四大城市群为核心高耗能区域，均处在地势第三级阶梯，推进新能源建设存在风光电资源与用电需求空间错配的矛盾。

风光电资源地理错配带来弃光弃电问题，降低了清洁能源使用效率，主要有两大解决途径：

1）加大风光电场储能配置，实现削峰填谷以降低弃电率

2020年起多地出台政策强制新能源项目配置储能设备，同时层面注重引导分布式能源发展，未来政府有望对风光电企业实行电网升级补贴以提高储电设备配置积极性，实现新能源调峰并缓解弃电现象。7月15日，发改委联合能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》（以下简称“《储能指导意见》”），制定了新能源储能2025年装机明确规划。2020年全国并网风光电装机容量约5350GW，同期全国储能设备总装机约35GW，化学储能占比不足10%，而《储能指导意见》计划2025年前新增储能装机容量30GW，CAGR达13.18%。长期来看，即使当前全部储能设备应用于电网系统，根据各地清洁能源强制配储细则普遍规定的5%/10%容量下限推算，我国储能设备仍存在230-500GW装机缺口，约为当前总储能装机容量的8-16倍，行业成长空间广阔。

2）建设特/超高压输电网，实现电力跨区位配置

“十四五”规划中强调，建设特/超高压输电网并提高特高压输电通道利用率，进而构建现代能源体系、提高清洁能源消纳能力，输变电设备未来五年有望放量。以新疆为例，自治区“十四五”计划围绕国家“三基地一通道”定位，提出扩大疆电外送能力，建成疆电外送第三通道并推进第四通道、若羌——花土沟等特/超高压电路联网等工作。此外，3月国家电网发布碳中和行动方案，“十四五”期间规划建成7回特高压直流，新增输送电力5600万千瓦，完善跨区直流电网系统。随着跨区特/超高压电网建设的快速推进，全国范围内能源供需错配格局有望得到改善。

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总结

1、中证环保产业指数是是紧密追踪我国能源领域低碳化转型的指数。中证环保产业指数（中证环保指数）选取A股环保相关产业中100只总市值较大、成交活跃的个股，业务涵盖资源管理、清洁技术与产品、污染管理三大环保环节，其中涉及能源结构低碳化转型的新能源产业链、锂电产业链个股权重合计占比九成以上，中大市盘风格较为突出。

2、横向看，中证环保指数直接受益于碳中和战略，当前性价比与市场表现均优于一般宽基指数。2020年前，中证环保指数收益表现弱于宽基指数，而2020年9月宣布实施碳中和战略以来，中证环保指数相对收益率表现有所逆转，2020年以及2021年初至7月底收益率均大幅跑赢宽基指数。聚焦锂电+光伏两大高景气赛道龙头是中证环保指数高收益的来源。

3、对于发展中国家，能源革命的重要性在于其对经济发展方向由量转质的牵引作用。在现有能源结构下，我国总体资源对经济增长牵引效应的发掘或已临近极致化，能源矛盾或将在未来数十年内成为制约经济可持续发展的瓶颈。具体而言，近年来我国能源供应结构矛盾主要有两点：（1）能源边际增量过度倚赖煤炭；（2）石油供应过度倚赖进口。两大矛盾若持续演绎，或令我国彻底锁死化石能源为主的能源结构，引起碳排放贸易制裁、能源安全受威胁等外部性风险。

4、因此，碳中和战略是旨在破解长期能源结构困局的国之大计，能源革命的黄金十年已然开启，首要任务在于削减能源供应部门碳排放在总碳排放中的占比，而非仅在现有碳排放结构下缩减排放总规模以实现环境保护，落实在投资层面，碳中和目标约束催生三大景气方向：

1）生产端去碳化——供电部门脱碳硬需求支撑，风光电装机放量在即

风光电是能源革命供给侧的主要方向，未来需求将进入到显著扩张阶段，渗透率有望继续抬升，在政策暖风频吹之下，未来扩容边际有望维持高位。

2）消费端电气化——海内外新能源车政策加码，动力电池需求持续扩张

国内方面，碳中和远景规划下，新能源车有望长期放量，政府持续加码的意志不宜低估。海外方面，欧盟禁售燃油车计划推进叠加美国加速弥补新能源车短板，新能源车扩张周期将提振产业链中游动力电池景气度。

3）中间环节高效化——储能与特/超高压双发力，弥补新能源先天不足

储能与特/超高压两大技术，能有效改善我国发展新能源的弃电率高企与能源供需地域性错配两大先天不足，预计伴随新能源周期快速扩张，储能与特/超高压设备也将获得较强的需求支撑。

5、广发碳中和龙头ETF（代码512580，简称：碳中和龙头ETF）以完全追踪中证环保产业指数为投资目标，是市场上首批碳中和ETF产品，对碳中和主题拥有较高契合度，为投资者提供一键布局中证环保指数的投资工具，预计能较充分地享受碳中和推进下相关高景气赛道的发展红利，建议关注。

行至水穷处，坐看云起时 ​| 谈股论金

盘面消息

A股今日迎来8月开门红，三大指数集体走强，其中沪指上涨1.97%，收报3464.29点；深证成指上涨2.25%，收报14798.16点；创业板指上涨1.55%，收报3493.36点。市场成交量放大，两市合计成交1.51万亿元。行业板块呈现普涨态势，航天航空与酿酒板块领涨，仅钢铁、煤炭、有色金属板块逆市下跌。北向资金今日净买入51.84亿元。

小水看盘

行至水穷处，坐看云起时。股市的魅力就在于他的不确定性，因为你永远不知道崩溃和拐点哪一个更早到来。

 

今天沪深股市开盘之后，指数杀跌非常严重。尤其是“两瓶酒”，都已经杀到了这一轮调整的低点。但是这种情况，在上午10点12分以后却出现了戏剧性的变化。三大指数突然反向逆转，在权重指标股的带动下，不断地冲高。应该讲是气势如虹，一口气收到了最高点。上证涨了1.97%，深成指涨了2.25%，创业板也有1.55%的涨幅。

 

今天大多数个股是上涨的，3507家个股红盘，下跌的只有824家。关键是今天成交量放得还是比较大，两市一共15128亿。而比成交量更让人引起关注的是，今天上午成交量就已经达到一万亿左右，这样的情况在过去应该讲是从来没有过的。

 

今天北向资金开盘就持续流入，沪股通全天流入了30.93亿，深股通流入了20.91亿,两市一共流入了51.84亿。

 

今天盘面上有一个非常明显的特征，就是“弃高救低”。所以今天的活跃板块，除了一些反弹的板块之外，比如军工，白酒，汽车甚至是部分券商算是反弹板块。但是除此之外，排在涨幅榜前面的大多数板块是基建板块，比如水泥板块，工程板块……换句话来讲，也就是相对估值比较低，市盈率比较低，调整时间非常长的板块。

 

当然也包括一些腰斩了之后的消费板块，这个特征就告诉我们，今天上午是有增量资金入场，这是非常重要的一个信号。

 

我们现在还不清楚入场的增量资金是国家队的资金，还是一般机构的资金？但肯定不是散户的资金。在现在的点位入场，很明显对于市场是能够起到，星星之火可以燎原的作用。

 

因为现在市场极端分化，两极分化是非常严重的。高价股是高高在上，低价股已经低到了尘埃里，这都是不正常的现象。股市投资讲的就是性价比，没有只跌不涨的板块，也没有只涨不跌的板块，大家一定要注意。

 

但什么时候拐点互换，市场是无法被你参透的。如果可以参透，水皮相信每个人都是世界首富了，而股市的魅力也就在这里。

 

今天相对弱势的板块也就是“煤飞色舞”，前期比较热门的赛道股。新能源板块水皮今天稍微多分析几句，上周五水皮说过：只有时代的宁德，没有宁德的时代。这句话并不是说跟宁德时代过不去，而是指出这是一种大势所趋。新能源车是大势所趋，并不是说宁德时代多么的特立独行。宁德时代只是站在了一个风口。

 

水皮提醒大家，因为宁指数板块已经被炒得非常高了，已经到达了市梦率的境界。所以调整是随时可以展开的，恰恰周末的时候，会议中提到，要加快新能源车的发展。理论上讲，对于新能源车板块，特别是锂电池板块是一个重大利好。

 

今天本应该引爆新能源车板块的，但是事实上今天汽车板块是高开回落走势，锂电池板块出现了盘中的大幅度的跳水的走势。赣锋锂业，阳光电源跌幅还是比较大的，天齐锂业，宁德时代也是冲高回落，然后仅仅是走稳而已，和大家预期中的强势形成了令人大跌眼镜的反差。

 

为什么会这样？其实原因也很简单，就是见光死。因为风口已经形成一年多时间了，领头羊板块也已经炒了三五倍了。今天比亚迪是涨停的，因为前期调整相对充分。但是最近三个月也有一倍的涨幅，而宁德时代去年在高瓴资本张磊入股的时候才160元/股，现在已经到了550元/股的平台。

 

我们要知道高瓴资本当时为什么退出新能源整车的投资，而去投宁德时代？就是因为高瓴资本觉得整个社会资本过多涌入了整车市场，那么一定是有泡沫的。因为从国家发改委的统计来讲，号称要造的新能源车近2600万辆，但是整个中国市场容量一共才2600万。汽车并不是一个新发明，新科技，而是一个特别成熟的产品，并且是个竞争白热化的产品。

 

前两年汽车企业销售情况都是非常要命的，还处在亏损的边缘。现在大量的资本进入造车市场之后，竞争一定是非常残忍的。可以想见，相当一批资本一定是血本无归的。高瓴资本正是看到的汽车市场竞争的残酷性，所以选择去做上游，投电池板块。因为就像挖黄金一样，未必每个人都能挖到黄金，但是挖黄金就要有工具吧？挖黄金要休息，要喝水，要吃饭吧？所以高瓴投资宁德时代就是这种概念，投造车都需要的原材料板块。

 

但是此一时彼一时，当时投资的时候，宁德时代股价160元/股，现在已经550元/股。水皮想投资环境和价位已经发生了重大的改变。现在再让高瓴做决策，一定不是当初的决策。这就是为什么水皮要提醒大家的很重要的原因。而且今天在盘面上也已经非常明确的显示出来了。

 

行业好，有政策鼓舞鼓励并不等于公司的价位合适。说到底我们来投资，还是要看股价的上升空间。如果现在的股价透支了两年，三年，甚至五年以后的空间，那么市场出现投资调整就是再正常不过的事情了。

一句话点评：高处不胜寒

茅族们大反攻，后市如何？

茅族今日大反攻，因为再跌变成别人说的茅坑了。市场涨跌，媒体的话，自媒体的话能多听吗？别乱听！

第一：能看懂茅台吗？利润增速低就是大跌的原因吗？很多人预计的上半年亏损呢？其实产品依然供不应求，张坤退出十大股东，也许是第十一呢？

第二：股价波动影响了大部分的人情绪，但长期却是错的

多少人低估转身去，顶峰慕名来

茅台的阶段性估值

第三：茅族大反击，涨多休息，好企业震荡上扬是常态！

价值投资的有效性在于短期不是总有效，所以长期才有效！

中信证券指出，预计在8月份，A股市场的极端分化将接近尾声，成长和价值将重归均衡，配置上建议成长制造和价值消费两手抓。首先，内外情绪负面共振的高峰已过，投资者前期对行业政策的预期过于悲观，市场过度反应；国内行业政策更重长远，是规范性而非颠覆性的，政策认知纠偏后，投资者情绪将缓慢修复。

杨德龙：当前市场风格偏向成长股 消费白马股长期投资逻辑未变

周一，沪深两市出现了探底回升的走势。早盘新能源、稀土等前期热门板块继续大涨，而消费板块则出现大跌。随后，随着资金入场，消费股开始出现探底回升，大盘翻红。这一波市场风格比较偏向成长股，春节前优质白马股连续拉升带来了很强的赚钱效应，而成长股则表现相对低迷；春节之后市场的风格则发生了切换。A股市场的大小盘风格往往在半年到一年左右的时间会切换一次，现在的风格还是偏向于成长股，因此成长股的表现更佳。对于A股市场的风格轮换，从历史来看发生过很多次，趋势和风格一旦形成，需要较长的时间才能扭转过来，并且需要一定的催化剂才能够实现。如果热门板块涨幅过大，本身就可能会推动风格的转换，比如春节之后的这一波转换，便是因为春节前市场情绪过于亢奋，一些白马股涨幅过大，估值过高，累积了大量的获利盘，造成的获利回吐的压力很大。过去几年白马股的大幅上涨，在业绩上并没有跟上。周末白酒龙头股公布半年报，增长不到两位数，让很多投资者感到低预期，这一定程度上也打击了白酒、医药等消费板块的表现。

从长期来看，代表经济转型方向的主要是三大方向：消费、新能源和科技互联网。现在表现比较强的是新能源与科技，消费板块则处于调整的阶段。半年报业绩不及预期是很多消费股调整的重要原因之一，先前涨幅过大以及获利回吐的压力大则是调整的内在因素。在2019年我就提出观点，新能源替代传统能源是大势所趋，现在已经得到了市场的验证。我管理的前海开源清洁能源基金主要投资于光伏与新能源汽车两大车道，今年业绩表现较好。新能源属于10~20年、甚至更长时间的投资方向，虽然今年以来涨幅已经较大，且随时可能有回调的压力，但它的长期投资机会是毋庸置疑的。投资者可以通过配置光伏、新能源汽车行业的龙头股，或者是配置前海开源清洁能源基金等方式来抓住新能源的机会。

大力发展新能源也是重要的政策导向。近期的会议再次提到要发展新能源汽车。现在多数一线城市对于“绿牌”车有政策利好，获得牌照的排队时间较短，成本也更低。相比之下，在北京、上海等地，想要通过抽签抽到“蓝牌”却非常困难，且拍卖的价格也很高。可以看出，政策是鼓励发展新能源汽车的，这也是新能源汽车发展比较迅速在政策面上的原因之一。

对于配置较多消费股的投资者来说，最近市场的风格是不利的，很多消费股调整幅度较大，金融板块的调整同样已经持续了很长时间。对于白马股的调整，我们应该怎么来看待？趋势还会持续多久？毋庸置疑，消费未来的增长空间是确定的。我国人均GDP已经突破了1万美元。根据欧美国家的经验，当人均GDP突破1万美元的时候，将会经历消费升级和消费总量扩张，这一点在中国也具有极大的可能性。巴菲特老师格雷厄姆曾经说过，股票市场短期是投票机，长期是称重机，也就是说，增长确定的板块、以及增长确定的好公司，短期内也有可能会出现较大幅度回调。长期来看，以时间换空间，好的公司的走势极大可能将会增强，短期之内出现回调也难以避免。对于调整幅度比较大的一些消费白马股，只要基本面没有恶化，它的股权价值依然是存在的。机会往往在下跌中出现，风险往往在上涨产生。对于一些优质白马股，如果跌幅较大，甚至接近腰斩，实质上是已经逐步跌出了投资机会。贪婪和恐惧是人性的弱点，涨的时候贪婪，跌的时候恐惧。对于大多数人来说，很难去克服贪婪和恐惧。为什么逆向投资被反复证明是一个能够获得超额收益的投资方法，但很多投资者还是很难做到？就是因为无法克服贪婪和恐惧的心理：在市场狂热的时候追高，在好股票跌下来之后，低位割肉。

我之前跟大家讲过，巴菲特卖股票有三大指标，第一个是所投资的公司基本面恶化，这时候无论如何都要卖掉；第二就是估值泡沫太大，需要卖掉；第三就是找到了同行业更好的公司。现在来看，其实像白酒以及一些中药，创新药，还有一些食品饮料的龙头股，并没有出现基本面恶化，只是中报业绩增长较慢，低于市场预期，引起投资者的失望情绪。加之当前市场的热点集中在成长股上，所以调整幅度较大。但这并没有改变消费白马股长期向上的逻辑，我们看到，历史上每一次消费白马股的下跌，几乎都在后来走势愈发增强。因此，做价值投资知易行难，我们在底部去布局优质白马股，为将来市场回暖做准备。

做价值投资只会输时间，不会输钱。这种短期的回调，属于市场风格上的严重分化。我们也无法预计这种短期的走势是否将会持续，但是我们坚信通过持有优质公司或者是优质基金，以时间换空间，长期来看仍然能获得理想的回报。当前市场的风格仍然是偏向于热门赛道，我们对于热门赛道是要保持关注的，也要有一定比例的配置。之前我建议大家配置的比例可以参照配置50%左右的消费白马股，配置30%的新能源以及20%的科技。但是市场有风险，投资者要结合自己的风险承受能力审慎决策，上述比例仅作参考。现在来看，按照这样的配置比例，基本上可以对冲风格转换和市场分化的影响。当新能源和科技大涨的时候，往往是消费股调整的时候，这时候可以一定程度上对冲消费股的下跌；反过来，当消费股起来成长股调整的时候，一定程度上对冲成长股调整的风险。

因此，做投资要有配置的概念，通过长期的配置来抓住好公司的机会，通过配置来实现降低投资回报的波动性，这是一个重要的投资方法，供大家参考。对于调整到位的优质股票，大家要保持一定的信心，好的公司只要基本面没有变化，是可以坚定持有的。对于优质基金，当出现回调的时候，只要投资的风格和投资的标的没有问题，也可以长期去配置。做价值投资是属于长期的投资理念，短期市场的波动无法预测，但是做好公司的股东是一个要长期坚持的投资思路。

夏日调整，科创长牛歇歇再走——A股策略月报

回顾：2021年4月以来，我们看多市场，布局“百周年”行情，板块配置上强调“收获周期，布局成长”。近3个月以来，创业板指、科创板等新兴成长方向表现较好。市场大势与板块配置的前瞻性判断得到较好验证。7月中旬开始，我们前瞻提示“科创进入颠簸布局期”，之后市场如期震荡、分化。

展望8月份行情：休整之后再远行。8月份，大盘颠簸期仍将继续，但有惊无险，系统性风险不大，而结构性行情在中报业绩期将继续分化，提防前期预期太高、交易拥挤的强势股可能出现补跌风险。

一方面，8月份，A股市场仍需要时间来释放风险。未来一个月是风险密集释放期。1）信用风险释放可能会加速，这是国内化解存量风险过程中的阵痛，提防房地产债务风险、地方隐形债务风险、金融反腐带来的阶段性冲击。2）海外市场波动对A股的拖累风险，包括，变种病毒致疫情再起，全球经济前景蒙上阴影，共同加速了市场的担忧，全球市场体现出一定的“避险”情绪。叠加，8月的“Jackson Hole”和9月美联储会议，全球对美国TAPER等政策收紧预期升温。3）教育、互联网等监管政策变化对港股市场的情绪压制。这些风险要么是山雨欲来，要么对市场情绪的压制仍是杯弓蛇影。所以，要警惕科创行情为核心的前期热点的8月份会分化，赚钱难度提升，甚至有补跌的调整风险。

另一方面，8月份系统性风险不大，大盘夯实底部，结构性行情依然聚焦科创长牛，下半年随着政策重心更转向中长期问题，科技创新、先进制造等长期机会依然值得逢低布局。1）7月30日会议对下半年工作的部署，更聚焦中长期问题，强调稳健的货币政策“要保持流动性合理充裕，助力中小企业和困难行业持续恢复”，所以应对经济下行和信用风险的化解，货币政策宽松空间会不断打开。另外，政策重心聚焦中长期结构问题：支持新能源汽车、乡村物流发展，更加注重和强调内部市场潜力，内循环的重要。2）考虑到7月下旬，A股市场已经出现了快速调整，部分风险已经提前释放。3）美国覆水难收，就算8月围绕TAPER的政策收紧预期以及发债力度加大而带着美债利率走高，但是美国无风险收益率保持低位是常态，所以美股的震荡不会构成系统性风险，不会对A股市场导致明显冲击。

中长期展望，继续战略性看多科创长牛行情。长期而言，大国博弈是一场持久战，中、美经济都将利用各自优势、提升自己的竞争力，而不会轻易引发系统性风险，在高债务时代对应的是低利率更持久科技创新、先进制造、内需消费是中美经济竞争的主要方向。

中期而言，维持“下半年宏观有惊无险、A股不是熊市、行情先抑后扬”的基本判断，平淡中寻找新奇，科创长牛方兴未艾。

投资策略， 建议以长打短、大智若愚，趁短期行情震荡而优化持仓组合，逢低耐心布局优质成长股。不建议在悲观恐慌情绪下降低仓位。

风险提示：关注全球资本回流美国超预期，中美博弈超预期等。

目录

报告正文

夏日调整，科创长牛歇歇再走

回顾：2021年4月以来，我们看多市场，布局“百周年”行情，板块配置上强调“收获周期，布局成长”。近3个月以来，创业板指、科创板等新兴成长方向表现较好。市场大势与板块配置的前瞻性判断得到较好验证。7月中旬开始，我们前瞻提示“科创进入颠簸布局期”，之后市场如期震荡、分化。

 

展望8月份行情：休整之后再远行。8月份，大盘颠簸期仍将继续，但有惊无险，系统性风险不大，而结构性行情在中报业绩期将继续分化，提防前期预期太高、交易拥挤的强势股可能出现补跌风险。

一方面，8月份，A股市场仍需要时间来释放风险。未来一个月是风险密集释放期。1）信用风险释放可能会加速，这是国内化解存量风险过程中的阵痛，提防房地产债务风险、地方隐形债务风险、金融反腐带来的阶段性冲击。2）海外市场波动对A股的拖累风险，包括，变种病毒致疫情再起，全球经济前景蒙上阴影，共同加速了市场的担忧，全球市场体现出一定的“避险”情绪。叠加，8月的“Jackson Hole”和9月美联储会议，全球对美国TAPER等政策收紧预期升温。3）教育、互联网等监管政策变化对港股市场的情绪压制。这些风险要么是山雨欲来，要么对市场情绪的压制仍是杯弓蛇影。所以，要警惕科创行情为核心的前期热点的8月份会分化，赚钱难度提升，甚至有补跌的调整风险。

另一方面，8月份系统性风险不大，大盘夯实底部，结构性行情依然聚焦科创长牛，下半年随着政策重心更转向中长期问题，科技创新、先进制造等长期机会依然值得逢低布局。1）7月30日会议对下半年工作的部署，更聚焦中长期问题，强调稳健的货币政策“要保持流动性合理充裕，助力中小企业和困难行业持续恢复”，所以应对经济下行和信用风险的化解，货币政策宽松空间会不断打开。另外，政策重心聚焦中长期结构问题：支持新能源汽车、乡村物流发展，更加注重和强调内部市场潜力，内循环的重要。2）考虑到7月下旬，A股市场已经出现了快速调整，部分风险已经提前释放。3）美国覆水难收，就算8月围绕TAPER的政策收紧预期以及发债力度加大而带着美债利率走高，但是美国无风险收益率保持低位是常态，所以美股的震荡不会构成系统性风险，不会对A股市场导致明显冲击。

中长期展望，继续战略性看多科创长牛行情。长期而言，大国博弈是一场持久战，中、美经济都将利用各自优势、提升自己的竞争力，而不会轻易引发系统性风险，在高债务时代对应的是低利率更持久科技创新、先进制造、内需消费是中美经济竞争的主要方向。

中期而言，维持“下半年宏观有惊无险、A股不是熊市、行情先抑后扬”的基本判断，平淡中寻找新奇，科创长牛方兴未艾。

投资策略， 建议以长打短、大智若愚，趁短期行情震荡而优化持仓组合，逢低耐心布局优质成长股。不建议在悲观恐慌情绪下降低仓位。

配置层面：成长依然是推荐的核心主线，但是更关注性价比，更关注赔率更好的方向与个股。包括：1）长期性价比高的“小而美”科创小巨人；2）中报超预期的绩优股中，寻找能够穿越周期属性、具有新的成长阿尔法个股，淘金有色、化工、交运、建材等领域某些周期价值股面纱下的新兴成长内核；3）那些基本面不太亮丽领域，提前布局下半年有转机的资产，包括，小家电、汽车、机械，也包括消费细分行业的“龙一”。

立足长期而拥抱未来的核心资产，在注册制时代，可以聚焦以下方向来淘金科创小巨人：1）高端制造（半导体产业链、军工产业链等），2）新能源链条（新能源材料、锂电设备、新能源车产业链、智能驾驶等），3）AIoT（计算机、通信、电子），4）生命科学（生物医药、医疗器械、医疗服务、种子等）。

本周A股市场回顾

A股资金面跟踪

A股盈利和估值

海外市场跟踪

个股行情能否持续？

股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家”

01人气标的

芯片

受减持影响，加上这波涨幅过大，今天回调，不过还是主流

光刻胶，容大感光、南大光电、上海新阳，注意回踩低吸的机会。

亚威股份，说了走势很强，低开拉涨停板。

民德电子目前卡位龙头，主要是储能概念叠加军工5G等热点。不过不追高了。（老粉应该知道我还发文单独说了它）

晶瑞股份继续反弹走趋势，机构锁仓。

锂电池&稀土永磁

调整，与芯片同理，芯片高位杀跌，那高位的锂电池必然也会资金恐慌出逃。

星云股份，回调，说了会有回踩需求，可以注意五日线支撑。

周末说了钠离子电池龙头是百川股份，已经有量产。继续涨停，不过太高了已经积累风险。

天齐锂业反弹走势没有问题。

道氏技术，这票就是下跌低吸，反弹高抛。

光伏储能

受龙头上能电气被关影响，分化，行情还有。

走趋势的德方纳米可以回踩低吸。

盛弘股份也是龙头之一，涨幅过大，不追了。

扬电科技，股性活跃，明天应该要回踩，可以注意分歧介入的机会。

新能源汽车

继续看好反弹

龙头中军长城汽车，继续反弹，反弹走势没有问题。

富临精工总体反弹走势没变，回踩低吸即可。

福田汽车反弹，量价齐升，筑底走反弹走势没有问题。

5G

板块继续活跃，炒作还会继续

金信诺，反弹大涨，主要还炒作了军工概念。

意华股份，说了大概五日线支撑会企稳反弹，反包涨停。

奥士康反弹大涨，一直说主力资金继续锁仓。

海星股份分歧转强，应该回踩洗盘之后还会有反弹。

军工

早盘大涨之后小幅回落。

新劲刚、新疆众和、海伦哲，新劲刚反包大涨十几个点。新疆众和继续涨停。海伦哲反弹大涨。

另外走多头趋势的隆华科技。

软件概念

龙头维宏股份，跟风法本信息、鼎捷软件。

工业4.0

属于超跌反弹

龙头机器人

其他中航重工、柯力传感、三一重工、中联重工、中国重汽。

其他

稀土趋势股宁波韵升

02首板掘金

锂电

汽车

高端制造

光伏

次新

军工

5G

其它

03资金动向

游资动向总览：

赵老哥：买入比亚迪2.4亿，买入酒鬼酒4400万，买入海星股份1840万，卖出华亚智能

章盟主：卖出雅化集团6.3亿，买入融捷股份1.9亿，买入科士达2.1亿，买入湘潭电化2700万，买入N国邦1400万

小鳄鱼：买入江特电机2亿，买入科华数据2500万，买入盛弘股份9700万，买入英维克2400万

作手新一：买入比亚迪3亿，买入科达制造1亿，买入酒鬼酒4300万，卖出江特电机

机构席位：

4家机构买入山西汾酒12.2亿，2家机构卖出科达制造1.5亿

北向资金合计净流入52亿

主力明显净买入前三：比亚迪 （61449.11万）、旗滨集团3日（50510.93万）、江特电机3日（50487.96万）

主力明显净卖出前三：正泰电器3日（-57848.63 万）、雅化集团

（-20698.85万）、旗滨集团（-18631.78 万）

机构明显净买入前三：正泰电器3日（46837.21万）、长城汽车3日（45298.58 万）、旗滨集团3日（28360.01万）

机构明显净卖出前三：科达制造3日（-14625.68万）、西藏矿业（-12884.43 万）、融捷股份（-10003.97万）

04大盘解析

上证大涨近2%，一举收复3450点，量能放大到近6600亿。创业板涨1.55%，属于跟涨，个股层面上迎来3500+的普涨。这里主板的反弹力度超预期，来源于超跌权重，是上证50在7月15日之后的又一次绝地反击，由于位置更低，后续反复表现的预期是存在的。但站在当下，在上能电气特停的背景下，只要创业板的连板股在，万亿+的总体成交量能在，短期的风格就难以改变。

盘面上看，超跌权重反弹的同时，主线保持着韧性。新能源、科技两大主线的波动率增大，但总体仍然稳定，比如中军宁德时代、士兰微。酿酒、金融、机械等走出反弹，比如酒鬼酒、三一重工和东方证券。领跌的则是黑色系周期，承压期货表现，比如兖州煤业、太钢不锈。盘面的感受，持续的风格割裂后，部分资金看好物极必反，尝试做高低切换。当下的策略，市场自身都处于混沌期，没有必要急着站队，没有把握就守住风格的一端，切忌盲目跟风。

05热点板块

以下是重点分析板块

科技

这个板块是近期慢慢崛起的一个新势力。

此前咱们一直跟踪的是以兆易创新、斯达半导为首的芯片。

过去一个月也有很不错的涨幅，虽然短期有所调整，但是整体的趋势并没有破坏，稳健的朋友可以直接止盈，想要博弈超额收益就留下底仓。

除了芯片方向以外，今天国产软件也有不错的表现，尤其是商用软件上。

主要是开会，高C提到了要做智能制造，而智能制造的基础就是软件和设备。

目前短线风向标是柯力柯力传感、软件中军是用友、中控技术这一类的。

其他

新能源：比亚迪今天新高了。

另外，st盐湖将在8月10日重新上市，这是一个关键的时间点，资金会不会借助这个利好，减仓新能源？

至少要留个心眼，所以新能源这方面不宜去加仓，只适合持有底仓享受溢价，发现不对就要立马走人。

超跌：

以茅台为首的消费站起来了，进而带动了很多超跌的板块走强。

这里需要明白一点，那就是行情是否有延续性，所以消费还是要再观察两天看看情况。

从目前底部启动的方向来看，5G的延续性比较好，可以等待中兴通讯、新易盛之后调整的时机。

06应对方法

这里主板引领普涨反弹后，短期有分歧的预期，注意别追高。盘面的风格比较纠结，尽量围绕手中的品种多做高抛低吸，等待热点的进一步明朗。情绪上依然不差，量能的充沛使得主流品种韧性突出，可操作性仍在，供参考。

感谢大家点“赞”和“在看”支持！

$中远海控(SH601919)$  $海螺水泥(SH600585)$ $比亚迪(SZ002594)$  

连续涨停，玻璃龙头创历史新高！价格持续飙涨，两股机构预测上涨空间近30%

浮法玻璃价格持续创新高，库存拐点向下，打开了后续“金九银十”的想象空间，多品类玻璃（光伏、电子、药玻等）和深加工提供中长期成长性。

截至最新收盘，申万玻璃制造大涨7.84%，位居行业概念涨幅榜第一。个股方面，从市值角度看，市值最高的福莱特收盘上涨10.01%，市值排名第二的旗滨集团收盘上涨10.01%，市值排名第三的南玻Ａ收盘上涨5.26%。

值得注意的是，旗滨集团已经连续三个涨停板，股价创出历史新高。公开信息显示，旗滨集团是一家集浮法玻璃、节能工程玻璃、低铁超白玻璃、光伏光电玻璃、电子玻璃研发、生产、销售为一体的创新型国家高新技术企业。

价格持续创新高

除了上述个股外，今天玻璃板块还有多只个股大幅上涨，耀皮玻璃涨逾6%，金晶科技、亚玛顿、洛阳玻璃等多只个股涨逾1%。

玻璃价格持续上涨。玻璃主力期货合约，去年涨幅超过25%，今年以来涨幅超过52%。近期淡季玻璃价格高位仍然环比上涨，上周建筑白玻均价2995 元/吨（环比涨39元/吨，同比涨1385元/吨）；存货继续减少，上周存货2282 万重量箱（环比跌41万重量箱，同比跌2360重量箱）；库存天数8.18 天（环比下降0.2天，同比下降10天），仍处2012 年以来的最低水平。

浮法玻璃价格持续创新高，库存拐点向下，打开了后续“金九银十”的想象空间，多品类玻璃（光伏、电子、药玻等）和深加工提供中长期成长性，中泰证券认为行业景气度有望持续超预期。持续重点推荐旗滨集团，建议关注南玻A，信义玻璃等。

长江证券认为中期浮法玻璃景气有望持续。考虑到景气的极致演绎与龙头的成长放量有望同时发生，继续推荐行业龙头旗滨集团、南玻A、信义玻璃以及港股相关弹性标的。

两股机构预测上涨空间近30%

龙头已崛起，不排除板块其他个股也会乘势而起。从机构关注度来看，板块中旗滨集团、福莱特、亚玛顿等5只个股均有3家以上机构评级。其中，金晶科技、南玻A两只个股机构一致预测上涨空间接近30%。

3家以上机构评级的个股中，公布上半年业绩预告的共有4只。业绩预告类型来看，预增有4只，以净利润增幅中值来看，净利润增幅最高的是金晶科技，预计净利润中值为7.85亿元，同比增幅为933%。净利润同比增幅较高的还有旗滨集团、南玻Ａ等，净利润增幅分别为338%、249%。

资金面上，上述部分概念股近10日获杠杆资金或北向资金青睐，截至7月30日，杆杆资金加仓的有3只，融资余额增幅居前的有福 莱 特、旗滨集团、南 玻Ａ等，分别增长33.65%、7.32%、6.44%。获北向资金加仓的有3只，加仓幅度较大的是洛阳玻璃、福 莱 特、旗滨集团，增仓幅度为44.01%、29.23%、2.94%。数据宝

涨停股公告

○英维克两涨停：上半年储能应用相关营业收入约1.5亿元

○维宏股份三连涨停：南京开通未来能否完成业绩对赌存在不确定性

和顺电气(300141)8月2日晚披露股价异动公告：储能相关业务收入占总营收比例较小

○三连板江特电机：锂矿储量较大矿山的“探转采”工作需要较长的时间周期

○三连板旗滨集团：子公司业务与单晶硅材料、多晶硅材料及太阳能发电无关

军工大涨！冯柳新入航天军工概念股10个亿，哪些标的是明星基金经理的心头好？未来还能投资吗？

7月29日晚间，航天军工概念西部超导披露半年报，获得高毅资产旗下明星基金经理冯柳的增持，持股市值近10个亿。

 

在此之前，高毅资产也通过受让股份的方式买进西部超导，受让 800万股，金额4.156亿元，持股比例为1.81%。

 

资料显示，西部超导属于国防军工板块的，是目前国内唯一实现低温超导线材商业化生产的企业，也是目前国际上唯一的铌钛(NbTi)锭棒及线材全流程生产企业,主要从事高端钛合金材料和低温超导材料的研发、生产和销售。

 

受益于钛合金产品市场旺盛需求，西部超导上半年归属于上市公司股东的净利润约3.13亿元，同比增长136.36%。

军工近期大涨回水

 

今年上半年，净利润大增的军工股不仅有西部超导，整个军工板块的半年业绩预喜的公司占比高达78.12%。军工板块也在近期成为上涨板块的前几名。

 

7月26日， 7月27日， 7月28日，大盘连续下跌。

 

但，军工指数逆势走强，只跌了2天就迅速反弹回升，8月2日军工板块整体大涨，指数已经创出了近期新高。

 

今日军工个股表现：

数据来源：Wind，8月2日

 

中证军工指数从5月10日的低位，到8月2日依旧涨了26.74%。

新一轮行情中军工板块多数个股表现不凡

晨曦航空的涨幅高达185%

近一年来，军工板块经历了三轮行情，在2020年7月，中证军工指数一个月内就涨了28.43%，但板块于2020年8月开始回调。

在2020年11月，军工板块迎来新一轮的涨势，11月和12月两个月间中证军工指数涨幅高达23.4%，而后在2021年1月，中证军工指数达到近一年的最高点14676.32点，之后开始走跌。

 

在今年5月10日，中证军工指数探底9870.87点，随后迎来了最新一波的行情，截止7月28日指数涨了15.58%。

 

在今年上涨的行情中，涨幅较大或跌幅较小的标的多为航空、电子元器件、信息化、防务装备等细分赛道优质龙头标的，且多数公司 2020 年及 2021Q1 的业绩实现了快速上涨。

 

在5月10日到7月26日的这一轮上涨里，中信一级行业的国防军工板块中的个股股价涨幅属晨曦航空最高，高达185%。

数据来源于：wind

起止区间为2021年5月10日至7月26日

 

板块中的涨幅前十名公司，均涨超过了59%。

国防军工板块有哪些龙头股？

 

根据中信行业分类，一级行业中有国防军工（28），

 

下属二级行业为航空航天（2810）、兵器兵装（2820）、其他军工（2830），其中航空航天（2810）下属的三级行业还有航空军工（281010）、航天军工（281020）。

 

可以反映军工行业上市公司整体表现的中证军工指数，由十大军工集团控股的且主营业务与军工行业相关的上市公司，以及其他主营业务为军工行业的上市公司作为指数样本。

 

我们查看中证军工指数，可以看到其主要成分股为：

 

据海通证券统计，我国有十大军工集团，顶起了国防事业的一片江山。以下十大军工集团及其下属的A股上市公司：

 

这些股票基本涵盖了目前市场上热门的龙头股票，可作为分类研究的参考。

军工行业景气行情再度凸显

半年报业绩预告9家公司涨幅超100%

在当下半年度业绩预告披露的高峰期，军工行业板块一片预喜，一些已披露业绩高增长的龙头公司更吸引人们的关注。

 

按中信行业分类统计，截至7月26日，一级行业国防军工中共有32家公司发布了半年报业绩预告，

 

其中25家公司预喜，占比78.12%。

 

以归母净利润增长上限统计，涨幅超过100%的公司有11家，涨幅超过50%的则达到21家。

 

业绩涨幅排在前两名的分别是新光光电、上海瀚讯，两者均为扭亏为盈。

 

科创板公司新光光电主营业务为光学产品，预计半年度归母净利润为1000万元到1400万元，与2020年同期相比增长322%到411%。

 

若排除扭亏因素，涨幅最高的是科创板公司智明达，预计半年度归母净利润为3193万元至4151万元，同比增长100%至160%。

 

从细分行业来看，无人机方面的航天彩虹则预计半年报业绩同比增长93%至149%，工业级智能无人飞行器研发商威海广泰半年报归母净利润预计同比增长50%至65%。

 

直升机相关的中直股份半年报归母净利润预计同比增长20%至40%。

 

国内机电系统的龙头中航机电半年报归母净利润预计同比增长40%至60%，中航电测则预计增长30%至40%。

 

航空零部件领域中，生产制动产品的北摩高科预计同比增长80%至110%，成飞产业链上的爱乐达预计同比增长85%至93%。

 

除了航空、航天等大的产业链，红外、北斗等细分领域也表现出强劲的增长态势。

 

例如红外领域的龙头高德红外，半年报预计归母净利润为6.22亿元至7.77亿元，同比增长20%至50%。高德红外表示，公司红外探测器芯片、型号产品及民品等订单增加，销售规模较去年同期呈增长趋势。

 

北斗领域的龙头北斗星通，半年报预计归母净利润1亿元至1.2亿元，同比增长55.7%至86.8%。公司表示，新一代22nm高精度射频基带抗干扰一体化芯片成功量产，高精度授时产品、标准精度定位芯片得到战略客户认可。由于物联网、可穿戴消费类需求旺盛，今年订单数量有望大幅度增加。

机构持仓增加

业内普通乐观看好

在一片向好中，公募基金从一季度重仓股环比减持军工，到二季度积极布局军工板块。

 

2021Q1公募基金重仓持股中军工持股总市值916.84亿元，持仓比例为2.93%，环比下降0.83pct；

 

主动基金重仓持股中军工持股市值为670.92亿元，持股比例为2.52%，环比下降0.88pct但仍为近年次高值。

 

重仓持仓前十占比62.89%，20Q3和Q4重仓持仓前十占比分别为58.47%和60.32%，持股集中度连续两个季度提升。

 

其中2021Q1重仓持仓前十个股为紫光国微、中航光电、振华科技、中航沈飞、航发动力、睿创微纳、中航机电、中航高科、高德红外、鸿远电子。

 

据首创证券对 A 股 91 个主要军工标的进行的统计，剔除被动指数基金后，公募基金 2021Q1 前 十大重仓股中军工股市值 261.13 亿元，占比 2.31%，相比 2020Q4 增加 0.60 个百分点。经历了一季度的震荡后市场趋于理性逐渐回暖，公募基金主动持仓比例有所增加。

 

截至 2021Q2，A 股总市值 91.30 万亿，91 个军工股市值 1.82 万亿，占比 2.00%， 相比 2020Q4 下降 0.32 个百分点。

相对 A 股总市值中军工股的占比，主动型公募基金前十大重仓股中军工股市值占比自 2016Q1 以来一直呈现下降趋势，从 2016Q1 的超配 4.42% 降至 2020Q2 的低配 0.26%；

 

在 2020 年三季度开始的军工行情驱动下，2020Q3 低配提 升至 0.09%，2020Q4 回落至低配 0.62%，2021Q1 大幅提升至超配 0.36%。

 

截至 2021Q2，A 股流通总市值中 91 个军工股占比 2.12%，环比增长 0.06 个百分点。

 

机构投资者又开始对军工板块加大了投资布局。

TOP30基金经理也布局了军工龙头

陈皓持有中航机电总市值超2亿

丘栋荣、杨明、冯明远均持有军工股

在聪明投资者的公募TOP30基金经理中，也有四位基金经理二季度重仓持有分类为国防军工的股票。

 

数据来源于：wind，截至2021年6月30日

 

其中，陈皓管理的易方达科讯是重仓持有中航机电市值最高的基金，持仓市值达1.43亿，

 

他管理的易方达平稳增长也重仓持有中航机电0.65亿，并且持有时间多达14个季度。

 

丘栋荣也是买军工的大户，

 

他旗下管理的基金中，中庚小盘价值、中庚价值领航、中庚价值灵动灵活配置都重仓持有国防军工股——威海广泰，三只基金持仓总市值达2.69亿。

 

其中，中庚小盘价值二季度还重仓持有火炬电子1.42亿，该公司为国内首家能生产宇航级电容器的企业。

 

其次还有冯明远的信达澳银精华A也重仓持有中航电测0.17亿，

 

杨明管理的华安创新、华安睿明两年定开A分别持有中航光电0.91亿、宏达电子0.05亿。

冯柳近10个亿新进西部超导

邓晓峰波段操作中航重机

 

7月29日晚间，西部超导(688122)发布2021年中报，高毅资产董事总经理冯柳管理的高毅邻山1号远望基金新进该股的前十大流通股东，持有1500万股，持股市值达到9.73亿元，位列第五位流通股东。

在此前的7月20日，高毅资产也通过受让股份的方式买进西部超导，受让 800万股，金额4.156亿元，持股比例为1.81%。

 

据官网资料显示，西部超导主要从事高端钛合金材料、高性能高温合金材料、超导材料的研发、生产和销售，是我国航空用钛合金棒丝材的主要研发生产基地，是目前国内唯一实现超导线材商业化生产的企业，也是国际上唯一的铌钛铸锭、棒材、超导线材生产及超导磁体制造全流程企业。

 

最新公布的中报显示，西部超导在今年上半年实现营业收入约12.56亿元，同比增长31.76%；归属于上市公司股东的净利润约3.13亿元，同比增长136.36%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约2.85亿元，同比增长150.76%；基本每股收益0.7101元。

 

受益于钛合金产品市场旺盛需求，西部超导上半年净利润实现翻倍。

 

 

今年年初以来，西部超导股价一路上涨至85,46元，之后一路走跌，3月9日一路跌至43.61元。而后其股价波动上涨，3月9日至7月29日上涨了38.52%。

 

冯柳除了重仓军工股西部超导，之前还重仓中航机电。

 

在2020年第一度，冯柳新进入中航机电前十大流动股东行列。彼时，其持股数量达到6150万股，为该公司第六大流通股东。

 

而后，他在二季度继续加仓7660万股，持有中航机电股票数量达到1.38亿股，一跃至该公司第三大流通股东。

 

不过，在接下来的三季度和四季度，冯柳便开始了对中航机电的减仓之路。

 

数据显示，截至2020年三季度末，高毅邻山1号远望基金持有中航机电1.15亿股，较前一季度减少2300万股。

 

而在2020年末，中航机电的前十大流通股东名单里已找不到该基金的身影。

 

根据去年四季度中航机电第十大流通股东——全国社保及基金一零六组合持有的3382.04万股来看，高毅邻山1号远望基金在去年年底至少减持该公司股票8117.96万股。

 

冯柳直接退出了该公司前十大流通股东名单。

 

中航机电对冯柳管理的产品净值有着不小的贡献。该股票在去年一年的涨幅达到了65.84%，但去年10月份后，该公司股价开始一路下跌，四季度整体微跌0.17%。

 

冯柳买军工股中航机电和新近西部超导，邓晓峰则，买过中航重机。

 

高毅资产旗下知名基金经理邓晓峰在去年年底增持中航重机。

 

中航重机是我国航空工业企业首家上市公司，被誉为“中国航空工业第一股”。

 

邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金在2020年年底增持中航重机141.28万股，占该公司流通A股的1.24%，持股市值达2.66亿元，为其第十大流通股股东。

 

在2020年，该公司股价涨幅超过145.40%，其中仅四季度涨幅便达到近8成。

 

但是在今年的私募一季报中，邓晓峰旗下基金产品的前十大重仓股已经没有了中航重机的身影。中航重机的股价也从2021年年初以来快速下跌。

 

资料来源：Wind；截至2021年4月29日

 

但中航重机在5月份的新一轮军工行情中股价快速回升，并于7月26日创下股价新高，从5月10日至7于26日，其涨幅为36.33%，截止至发稿日期，其总市值超280亿。

未来军工行业还会继续逆流而上吗？

 

在今年年初，安信证券研究中心副总经理、新财富白金分析师冯福章在安信证券2021年度投资策略会上，发表了对今年军工行业投资的看法。

 

他认为军工行业的基本面发生了重大变化，练兵备战的要求带来了两方面的增长点。2021年和2022年的行业增长还会进一步加快，可能会达到30~40%的行业增速。

 

冯福章此前曾受邀来聪投研习社，深入讲解军工行业研究框架和中长期投资机会，点此查看。

 

同时，冯福章提到军工行业的增速在未来可以预见的是比较快的，所以很可能会出现资金不停地聚焦于这个行业的情况，尤其是可能在2021年一季报和中报发布之后，连续出现几个季度的高速增长，估计会吸引很多资金来关注。

 

 “我们觉得2021年和2022年的行业增长还会进一步加快，可能会达到30~40%之间，接近于40%的一个行业增速，一些优秀的子行业和好的个股的增速将会更快。”

 

“增长速度我们看一下，鸿远电子基本上增速在50%附近，我指的是2021年，这个增长速度也比较快，很多人也把它的估值预期打得比较高。而且很多投资者已经在预期2022年的业绩增速水平。这是信息化的第一个方面，确实赛道不错，增速很高……三年左右时间里，我们重点推荐的系统标的还是航天发展。“聪明投资者 

半导体 “熄火”了吗？华泰证券黄乐平：未来几年仍旧是一个确定性很高的板块

今日A股三大指数全面上攻，Wind半导体指数却逆市下跌1.76%，盘中最大跌幅超过4%，千亿市值大白马北方华创、中微公司、兆易创新等纷纷下挫。

作为近期最强概念之一的半导体“熄火”了吗？

近日，上海证券报记者专访华泰证券TMT研究组负责人、科技与电子首席分析师黄乐平，他曾就职于诺基亚、野村证券、中金公司，有着丰富的科技行业研究经验。

黄乐平认为，国内芯片短缺的问题可能会持续到明年；长期来看，国产化需求将是推动中国半导体行业增长的一个结构性机遇，在细分赛道中最看好半导体设备。

这一轮“缺芯潮”将持续多久？

“芯片短缺是周期性的问题，半导体行业基本上每四五年经历一个周期，由供给和需求两方面因素共同推动。” 黄乐平表示，从供给侧来看，由于疫情造成的厂商关停，以及运输渠道问题，对供应链造成冲击；从需求侧来看，5G手机换机潮来临、新能源汽车等带来结构性增长，下游需求高度景气，造成了供需不平衡。

在他看来，本轮缺芯和以往最大的不同是：“原先大家都是零库存的生产模式，由于担心供应链不稳定，一些企业纷纷提升了库存需求，这加剧了供求紧张。”

至于供需何时能够趋于平衡，黄乐平表示全球市场和中国市场要分开来看。全球市场，随着疫情问题缓解，半导体行业有望回到正常的供求关系。但是中国市场还要考虑到国产化的需求，至少到明年缺芯还是很难缓解。

“我们做了一个计算，目前国内市场的半导体自给率只有20%，如果把所有半导体厂，包括宣布要盖的半导体厂都算上，从现在到2025年，半导体的产能最多也就翻一倍多点，自给率大概能提高30%到40%之间，供需缺口依旧很大。”他说道。

黄乐平表示，国产化需求将是推动中国半导体行业增长的一个结构性机遇，晶圆厂仍有大幅扩张制造产能的需求，国内半导体行业至少未来几年仍旧是一个确定性很高的板块。 

细分赛道中最看好半导体设备

半导体行业的细分领域很多，大致可以分为上游材料、设备；中游设计、制造、封测以及下游应用终端。随着半导体晶圆厂积极扩张产能，哪个领域的受益度最高？ 

黄乐平表示，上游的半导体设备、材料将维持高景气度。尤其是在国产化进程加速下，半导体设备行业的成长性将强于周期性。其中，国产刻蚀设备、薄膜沉积设备和测试设备有望成为半导体设备国产化的突破口。 

结合近期半年报预披露情况来看，半导体行业上游设备厂商的业绩同比、环比均大幅增长，产能扩张传导到上游设备的逻辑已经兑现到业绩上。 

对于半年报业绩，黄乐平认为，不能只看到涨价对半导体业绩的助推，还要结合终端需求来评估。他举例表示，二季度中国智能手机市场出货量同比下降11%。如果公司是主要是做手机芯片相关的，虽然产品涨价，但是终端销量不好，最终也可能导致业绩不及投资人预期。

大涨之后半导体估值贵不贵？

二季度以来，在行业持续高景气推动下，半导体产业链公司股价普遍已出现大幅上涨。如何看待行业的估值水平？ 

黄乐平认为，板块和个股的估值应该分开来看。首先板块的高估值，隐含的是整个板块高增长，拉长时间维度来看，行业平均估值和全球水平应该是趋同的。

“以手机产业链为例，随着10年左右的国产化进程，手机产业链的估值基本上来说和全球的估值已经基本上趋同了。但我们不知道半导体要花多少年。我们做过一个统计，去年中国半导体公司的收入占全球的比例是在10%左右，美国企业大概是40%多，就目前这个差距来看还是蛮大的。” 

就个股而言，他认为，股价的上升主要还是由盈利推动，从估值角度看，有些个股的估值比整体板块还要高，接下来要关注半年报业绩能否兑现预期。各个细分领域的关注点不一样，比如设计公司主要看毛利率；重资产的公司就主要看资本投资的周期。但归根结底还是看利润率，公司能为股东创造多少回报。 

做科技股研究 需要多一分想象力

回顾黄乐平的研究生涯，他曾经在诺基亚就职，转型金融行业先后在野村证券、中金公司、华泰证券研究TMT行业，兼看港股、A股市场，有着丰富的科技行业研究经验。

对于TMT行业的研究方法，黄乐平分享了三方面经验：一是，要有全球化视角。他认为科技行业是一个全球化的行业，产业链遍布各个国家，必须要用全球的视角来看科技行业。

二是，关注一、二级的联动。不但要看上市的公司，还要看非上市的公司。尤其是国内创业氛围很浓，很多科技公司从成立到上市时间很短，有些四、五年就发展起来了，作为分析师来说要跟上科技公司快速发展的节奏。

三是，要发挥大胆的想象。在科技领域，大家能够想象到的事情最后大多都实现了。他举了个简单的例子，最早在2012、2013年的时候很多分析师都不相信电动车能够成功，但现在回过头来看，电动车已经成为了最热门的风口。 

那么，泛科技领域下一个风口会是什么呢？黄乐平在采访中分享了最近大火的一个概念“元宇宙”，这个概念已经成为了今年创投圈最火的话题之一。

“元宇宙”这个词是在1992年出版的科幻小说《雪崩》中被首次提出，元宇宙是一个与现实生活平行的世界，利用增强现实（AR）、虚拟现实（VR）和互联网等技术后，现实世界可以一一投射到元宇宙中。

黄乐平表示，虚拟世界生活的下一个形态可能是元宇宙，在5G、云计算、AI、区块链等数字技术支持下，人类生活的数字化程度将会进一步提升，新产业将会加速崛起，相应也将会带来全新的投资机会。上海证券报

0802复盘：大家都赚钱了，我清了大部分仓位，调整一下节奏

最近的行情真是，连续杀跌4天，现在又连续上涨3天，前段时间割肉的股友们不知道你们在大盘上涨的这几天是否敢再度进场？今天赚钱效应可谓是杠杠的，119家涨停，北向资金买进50亿，从北向资金的流入幅度来看，仅仅是早盘抄底像三一，潍柴动力，恒力石化，牧原股份，海螺水泥这些超跌股的反弹，下午的上涨并没有参与。

今天的行情总结起来就是高位获利，低位反弹，风格在变换当中，高位的半导体，锂电，有色，光伏是否结束？低位的工程机械，白酒，银行，证券，环保他们是否又能接力高位崛起？这都是要等市场去验证，目前来说处于一个比较混沌的周期，特别是连续上涨3天之后，大部分人都是赚钱的，资金现在是面临着一个高低位切换的抉择，如果你看不住，那么你也等两天，等选择好了再进也不迟。

从目前盘面反馈来看，低位的科技如通信5G这些板块是资金最青睐的，所以后期会重点关注这些有业绩低位启动的股票作为跟踪，是否会接力高位的半导体引领科技的上涨，这三个已经进入自选股池。

军工板块，也是低位的，今天资金也是选择它，航发动力，中航西飞，洪都航空，中航沈飞都不错。

除了上述两个方向是比较确定的之外，我们需要思考的问题是低位的那些板块资金是否会再度选择他们，仅仅是做反弹还是做反转？从行业基本面来看，工程机械的业绩今年肯定是下滑的，白酒的增长性去年也是涨了太多了，今年是 估值消化的一年；水泥板块，基建这块增长性不足，可以预见的幅度太小，没啥想象空间；环保板块，今天涨幅居前，145规划年增长10%,一看很多个股都在地板上摩擦，去两年ppp导致很多帐出去收不回来，很多人都不愿意玩它，从各方面来衡量，今天上涨的板块环保板块是性价比比较高的，回头会把环保板块作为一个重点去观察。

今天在高位把股票都清了大部分，留一部分，明天再干，今天的复盘就是这样，今天相信各位老师都是股神，祝各位股神账户长虹，谢谢大家。喜欢的点点关注，点关注不迷路。

常长亭：8月第一个交易日又有公司爆雷

常长亭：8月第一个交易日又有公司爆雷

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【温馨提示】劝新老股民，量力而行．不透支家庭资产进入股市，更别杠杆借贷,别奢望进入股市一夜暴富，即使是超级牛市也会有大暴跌的风险.常长亭只是一个专职股民，没有配任何的团队和助手，请大家注意甄别！

8月2日晚间，沪深两市多家上市公司发布公告，以下是重要公告汇总。

　　【重大事项】

　　蓝光发展：累计到期未能偿还的债务本息金额合计159.97亿元

　　蓝光发展(600466)8月2日晚间公告，近期，公司及下属子公司新增到期未能偿还的债务本息金额54.13亿元。截至2021年8月2日，公司累计到期未能偿还的债务本息金额合计159.97亿元(包括银行贷款、信托贷款、债务融资工具等债务形式)。目前公司正在与上述涉及的金融机构积极协调解决方案。

 

　　沙钢股份：收到证监会不予核准公司重组事项决定

　　沙钢股份(002075)8月2日晚间公告，中国证监会决定，不予核准公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易。并购重组委认为，公司未能充分披露标的资产海外政策风险和核心竞争力，盈利能力存在较大不确定性。公司将在10日内对是否修改或终止本次方案作出决议。

　　和顺电气：储能相关业务收入占总营收比例较小

　　和顺电气(300141)8月2日晚披露股价异动公告，近期A股市场对储能相关概念关注度较高，公司目前储能相关业务收入占公司总营收比例较小，且收入规模较小。公司将根据行业发展趋势及市场需求，合理、谨慎的进行业务布局。公司与储能相关的业务为“G25网格物联网示范-苏州古城区配电物联网项目”，2019年度收入170万元，占2019年营业收入比例为0.33%。

　　旗滨集团：子公司业务与单晶硅材料、多晶硅材料及太阳能发电无关

　　连续三日涨停的旗滨集团(601636)8月2日晚间公告，公司主营业务、产品品种均未发生重大变化；公司全资子公司资兴硅业专业从事超白石英砂的生产与销售，目前仅为公司超白玻璃生产制造提供原材料，与单晶硅材料、多晶硅材料及太阳能发电无关。新的产能置换实施办法可能加大光伏玻璃产业的竞争。

　　药明康德：聘任陈民章博士为联席首席执行官

　　药明康德(603259)8月2日晚间公告，聘任 Minzhang Chen(陈民章)博士为联席首席执行官，陈民章将负责领导公司化学业务板块(WuXi Chemistry)，整合合全药业、化学服务部、药物研发国际服务部和核心分析部等化学业务相关的资源和能力，全力推进本公司的新药研究、开发及生产服务业务新战略。

　　英维克两涨停：上半年储能应用相关营业收入约1.5亿元

　　英维克(002837)8月2日晚披露股票交易异常波动公告：目前A股市场对储能概念关注度较高，公司储能概念相关的业务归属在公司主营业务之机柜温控节能设备内的行业应用。公司2020年1-12月储能应用相关营业收入近1亿元，2021年1-6月储能应用相关营业收入约1.5亿元，占公司总营业收入约15%，相关订单金额未达到法定披露标准。英维克近两个交易日连续涨停。

　　中国核电：拟共同设立低温供热堆平台公司

　　中国核电(601985)8月2日晚间公告，公司拟与关联方浙能电力、原子能院、北京核泽、中核华兴、同方股份和原子能工业公司共同出资设立低温堆平台公司中核燕龙。本次交易有利于公司布局低温供热堆技术市场。

　　精华制药：计划出售万年长药业24.87%股权

　　精华制药(002349)8月2日晚间公告，拟通过南通市公共资源交易平台公开挂牌出售江苏万年长药业有限公司24.87%股权，挂牌底价不低于6939.87万元。公司投资万年长药业的初衷是切入降血脂药物他汀类原料药及其医药中间体产业，但因公司未能有效切入他汀类产业下游，现拟出售持有万年长药业的全部股权。

　　山东赫达：参股子公司植物肉中试车间试生产

　　山东赫达(002810)8月2日晚间公告，参股子公司米特加(上海)的全资子公司米特加(淄博)建设的“年产700吨植物肉中试车间项目”部分装置，已于近日建成并准备投产运行，提供包括植物肉糜、植物肉饼、植物肉丸、植物牛肉粒、植物鸡块等在内的数十种植物基产品。

　　维宏股份收关注函：要求说明“激光领域产品市场占有率提高”等回复是否夸大

　　深交所向维宏股份(300508)下发关注函，要求结合投资者关系活动的主要内容，进一步说明“激光领域产品市场占有率提高、获得头部客户认可”等回复是否真实、准确、完整，是否具备客观数据支撑，是否存在夸大性陈述。分析说明公司基本面是否存在重大变化，是否存在应披露未披露事项，是否存在对公司股票交易产生较大影响的未公开重大信息、市场传闻、热点概念等。

　　道道全：靖江食用油加工综合一期项目近日正式投产

　　道道全(002852)8月2日晚间公告，全资子公司道道全粮油靖江有限公司所承担建设的“靖江食用油加工综合项目一期(精炼和包装)”近日正式投产，该项目将替代公司南京子公司部分产能，并为公司及其他粮油相关企业提供粮油相关产品的物流中转等配套服务。同时，因生产设备老旧，且前述全资子公司即将投产运营，公司对道道全粮油南京有限公司实施停产。

　　安纳达：子公司50kt/a电池级磷酸铁扩建项目(二期)建成投产

　　安纳达(002136)8月2日晚间公告，50kt/a电池级纳米磷酸铁扩建项目二期工程已于近日建成投产，产品已得到客户认可和使用，客户要求持续供货。后续将根据装置运行情况进一步优化，使装置尽快达产。该项目建成投产，使铜陵纳源的磷酸铁产能增加到5万吨/年。

　　中通客车：收到国家新能源汽车推广补贴2.8亿元

　　中通客车(000957)8月2日晚间公告，公司近日收到聊城市财政局转支付的2016-2019年国家新能源汽车推广应用补贴资金合计2.8亿元。该款项将直接冲减公司应收账款，对公司现金流产生积极的影响。

　　永利股份：参股公司创业板上市申请终止审核

　　永利股份(300230)8月2日晚间公告，参股公司欣巴科技及其保荐机构已向深交所申请撤回首发上市申请材料，深交所决定终止对欣巴科技首次公开发行股票并在创业板上市的审核。

　　百隆东方：疫情原因越南子公司产能将受到影响

　　百隆东方(601339)8月2日晚间披露越南子公司产能受越南疫情影响的提示性公告，截至目前，越南百隆拥有100万纱锭生产能力，约占公司全部产能的60%。经初步测算，本轮越南国内实施14天保持社交距离措施及越南百隆实施“三就地”政策期间，越南百隆的产能将减至32%左右。预计越南百隆每受影响14天，公司全年产量将下降2%。目前，公司在手订单未受影响。

　　江特电机：锂矿储量较大矿山的“探转采”工作需要较长的时间周期

　　连续三日涨停的江特电机(002176)8月2日晚间披露股价异动公告：虽然公司锂矿资源储量较丰富，但储量较大矿山的“探转采”工作需要较长的时间周期。

　　【中报业绩】

　　锦浪科技半年报：净利润同比增长101% 拟10派5元

　　锦浪科技(300763)8月2日晚披露半年报，公司2021年半年度实现营业收入14.54亿元，同比增长99.80%；净利润2.38亿元，同比增长101.26%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利5元(含税)。

　　协和电子：上半年营收同比增长32.61%

　　协和电子(605258)8月2日晚间披露半年报，上半年实现营收3.62亿元，同比增长32.61%；净利润4568.86万元，同比增长0.57%。

　　中文传媒：上半年净利同比预增32%-40%

　　中文传媒(600373)8月2日晚间公告，预计2021年上半年的净利润为11.40亿元到12亿元，同比增加32%到40%。业绩预增主要是由于子公司智明星通的联营企业北京创新壹舟投资中心(有限合伙)处置Moonton Holdings Limited股权产生非经常性收益，影响公司净利润6.37亿元。预计2021年上半年扣除非经常性损益后的净利润为4.70亿元至5.30亿元，同比减少27%到35%。

　　卡倍亿：上半年净利润同比预增37%-46%

　　卡倍亿(300863)8月2日晚间公告，预计2021年上半年的净利润为3000万元-3200万元，同比增加37.3%-46.45%。报告期内，公司顺应市场趋势积极扩大产能、不断提升经营管理水平、满足客户多维度需求，公司的主营业务保持着良好的增长势头。

　　雪榕生物：上半年净利预计亏损7000万元至9000万元

　　雪榕生物(300511)8月2日晚间发布业绩预告，预计2021年半年度归母净利亏损7000万元~9000万元；公司上年同期盈利1.55亿元。报告期内，食用菌市场行情整体下行，尤其是公司主要产品金针菇，销售价格同比下降较多。受大宗货物贸易影响，主要原材料采购价格上涨明显，公司产品单位成本上升。

　　兴发集团：上半年净利11.41亿元 同比增730%

　　兴发集团(600141)8月2日晚间披露半年报，公司2021年上半年营业收入98.53亿元，同比增长5.48%；净利润11.41亿元，同比增长730.05%。基本每股收益1.02元。

　　永兴材料：上半年净利3.03亿元 同比增85%

　　永兴材料(002756)8月2日晚间披露半年报，公司2021年上半年营业收入30.47亿元，同比增长36.39%；净利润3.03亿元，同比增长85.31%。基本每股收益0.76元。

　　新宙邦：上半年净利同比增84%

　　新宙邦(300037)8月2日晚间披露半年报，公司2021年上半年营业收入25.57亿元，同比增长114.23%；净利润4.37亿元，同比增长83.85%。基本每股收益1.06元。

　　【并购重组】

　　深圳燃气：拟18亿元收购东方日升旗下斯威克控股权

　　深圳燃气(601139)8月2日晚间公告，公司以及下属子公司深燃鲲鹏合计出资17.84亿元，设立项目投资公司(注册资本18亿元)，由项目投资公司以18亿元的价格收购东方日升(300118)持有的斯威克1.4亿股股份，交易完成后项目投资公司持有斯威克50%股份。收购完成后，深圳燃气将成为威斯克的控股股东。

　　双飞股份：拟收购成都茂晟进入轴瓦行业上下游产业

　　双飞股份(300817)8月2日晚间公告，公司拟通过支付现金的方式收购成都茂晟滑动轴承有限公司的多数股权或全部股权，以实现对其控股和管理。公司拟通过本次收购进入轴瓦行业上下游产业。

　　ST九有：终止筹划重大资产重组 股票复牌

　　ST九有(600462)8月2日晚间公告，公司原拟通过发行股份及支付现金的方式购买和合诊断不低于51%的股权，同时以非公开发行股份方式募集配套资金。由于标的资产股东人数众多，股权结构分散，股东各自利益诉求不一等原因，公司直至最后时限仍未能与个别交易对方就重要交易条款达成一致意见。公司决定终止筹划本次发行股份购买资产并募集配套资金事项，公司股票将于8月3日起复牌。

　　【重大投资】

　　新宙邦：拟15亿元在荷兰投建锂离子电池电解液及材料项目

　　新宙邦(300037)8月2日晚间公告，拟以全资孙公司荷兰新宙邦为实施主体，在荷兰穆尔戴克投资建设荷兰新宙邦锂离子电池电解液及材料项目，项目总投资约15亿元，项目分期建设，其中一期建设周期3.5年，预计2024年下半年逐步投产。

　　亿纬锂能：拟与恩捷股份合作开展锂离子电池隔离膜和涂布膜的制造

　　亿纬锂能(300014)8月2日晚间公告，拟与恩捷股份合作在荆门设立合资公司，该合资公司将专注于锂离子电池隔离膜和涂布膜的制造，年产能为16亿平米湿法基膜以及与之产能完全匹配的涂布膜，并优先向公司及其子公司供应，项目计划投资总额为52亿元。合资公司注册资本为16亿元，其中，恩捷股份指定出资人认缴8.8亿元，持有合资公司55%股权；公司认缴7.2亿元，持有合资公司45%股权。

　　杉杉股份：拟投建年产20万吨锂离子电池负极材料一体化基地项目

　　杉杉股份(600884)8月2日晚间公告，公司董事会同意下属子公司上海杉杉锂电材料科技有限公司在四川眉山设立项目公司并投资建设年产20万吨锂离子电池负极材料一体化基地项目，计划固定资产投资总额约80亿元。本项目总建设期预计32个月，分两期建设，两期产能各为10万吨。项目建成后将有利于补足未来几年公司负极材料的产能缺口，快速响应客户需求，提升市占率，并强化公司龙头地位。

　　京东方A:拟2亿元参设私募股权投资基金

　　京东方A(000725)8月2日晚间公告，下属孙公司重庆智慧科技拟认缴2亿元，参与投资国科京东方设立的重庆京东方智慧私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)，认缴额度占投资基金全体合伙人目标认缴出资总额比例的20%。投资方向为显示及传感器件的核心供应链、智慧物联相关企业。

　　【再融资】

　　深南电路：拟定增募资不超过25.5亿元

　　深南电路(002916)8月2日晚间公告，拟定增募资不超过25.5亿元，用于高阶倒装芯片用IC载板产品制造项目和补充流动资金。

　　绝味食品：拟定增募资不超过23.84亿元

　　绝味食品(603517)8月2日晚间公告，拟定增募资不超过23.84亿元，用于广东阿华食品有限责任公司年产65700吨卤制肉制品及副产品加工建设项目、江苏阿惠食品有限公司年产30000吨卤制肉制品及副产品加工建设项目等6个项目。

　　用友网络：非公开发行申请获证监会审核通过

　　用友网络(600588)8月2日晚间公告，非公开发行股票申请获得证监会发审委审核通过。

　　吉祥航空：拟定增募资不超过35亿元

　　吉祥航空(603885)8月2日晚间公告，拟定增募资不超过35亿元，用于引进飞机及备用发动机项目和偿还银行贷款。

　　【签订合同】

　　海目星：中航锂电拟采购公司电芯装配设备意向 采购总金额预计为19.68亿元

　　海目星(688559)8月2日晚间公告，近日，中航锂电与公司签订设备采购意向框架协议，本次合作意向中航锂电拟采购公司电芯装配设备，根据双方历史合作经验，本次中航锂电意向采购总金额预计为19.68亿元。框架协议有效期为2021年7月30日至2023年7月29日。

　　【回购股份】

　　美的集团：7月份回购耗资27.5亿元

　　美的集团(000333)8月2日晚间公告，截至7月31日，公司通过回购专用证券账户，以集中竞价方式累计回购了5109.8万股，占公司总股本的0.72%，支付的总金额为35.38亿元。美的集团此前披露，截至6月30日回购支付的总金额为7.81亿元，估算美的集团7月回购耗资超27.5亿元。

　　宝钢股份：已耗资31.2亿元回购1.86%股份

　　宝钢股份(600019)8月2日晚间公告，7月，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份1.07亿股，占公司总股本的比例约为0.48%，已支付的总金额为8亿元。截至7月31日，公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份4.15亿股，占公司总股本的比例约为1.86%，购买的最高价为8.07元/股、最低价为6.41元/股，已支付的总金额为31.2亿元。

　　佳都科技：拟回购1500万股-2000万股

　　佳都科技(600728)8月2日晚公告，公司拟回购股份不低于1500万股(含)、不超过2000万股(含)，即不低于公司目前总股本的0.87%、不超过公司目前总股本的1.16%；拟回购价格不超过11.11元/股(含)，按此上限测算，预计回购总金额不超过2.22亿元。拟回购期限自公司董事会审议通过回购事项之日起不超过12个月。此次回购股份拟用于实施员工持股计划或股权激励。

　　圣农发展：拟8000万元至1.2亿元回购

　　圣农发展(002299)8月2日晚披露回购方案，回购资金金额为8000万元至1.2亿元，回份价格不超过32.44元/股，本次回购的公司股份拟用于员工持股计划或者股权激励计划。

　　【增持减持】

　　保龄宝：股东拟减持公司不超3%股份

　　保龄宝(002286)8月2日晚间公告，持股比例6.75%的股东高艳明拟减持所持有的公司股份不超过1107.77万股，占公司股本总额的比例不超过3%。

　　杭州银行：太平洋人寿拟减持公司不超1%股份

　　杭州银行(600926)8月2日晚间公告，持股2.97%的股东太平洋人寿计划3个交易日后的6个月内，通过集中竞价或大宗交易方式减持其所持公司部分股份，合计不超过5930万股，即不超过公司总股本的1%。

　　民生银行：股东被动减持公司部分H股股份

　　民生银行(600016)8月2日晚间公告，中国泛海控制的隆亨资本有限公司因触发贷款协议约定，导致被动减持其持有并质押的公司部分H股股份，被动减持股数为1.19亿股，占公司总股本的0.27%，被动减持时间为2021年7月28-30日。

　　华银电力：股东拟减持公司不超3%股份

　　华银电力(600744)8月2日晚间公告，持股10.73%的股东湘投控股拟减持所持有的公司股份合计不超过5343万股，不超过公司总股本的3%。

　　【中标项目】

　　汉缆股份：中标4.2亿元南方电网招标项目

　　汉缆股份(002498)8月2日晚间公告，在南方电网招标中，公司中标220KV交流电力电缆2个包，110kV交流电力电缆2个包，220kV交流电力电缆附件1个包，110kV交流电力电缆附件2个包。经初步估算，此次中标总合计金额约为4.2亿元，约占公司2020年营业收入的6.04%。

　　天健集团：中标19.67亿元管网工程

　　天健集团(000090)8月2日晚间公告，公司全资子公司深圳市市政工程总公司，为“龙华区管网提质增效工程(二期)施工”的中标人，中标价19.67亿元，中标工期720天。

　　【经营数据】

　　傲农生物：7月份生猪销售量同比增149%

　　傲农生物(603363)8月2日晚间公告，7月，公司生猪销售量25.27万头，销售量环比增长12.92%，同比增长149.09%。2021年7月末，公司生猪存栏163.50万头，较2020年7月末增长169.58%，较2020年12月末增长69.64%。2021年1-7月，公司累计销售生猪151.19万头，销售量同比增长176.92%。

　　江铃汽车：7月销量同比增长18.38%

　　江铃汽车(000550)8月2日晚披露产销情况，公司2021年7月销量23,686辆，同比增长18.38%；本年累计销量200,814辆，同比增长24.57%。

白马与科技侧的后半段博弈

今天这盘面群雄割据，昨天我还说白酒鲸落万物生，今天五粮液和贵州茅台就啪啪打我脸，白酒群众基础好，但是消费侧忍让的基础并没有特别大的变化，科技侧和新能源侧跟我预想的一样，呈现了发散形态。科技侧的5G部分有些起色，我这边中兴通讯获利有些明显。新能源从电池产业链发散到整车，汽车产业链。

 

今天的盘面我扫了一圈，涨停的部分基本以超跌标的为主，蓝筹白马占据主导情况。

第一梯队是五粮液为首的高端白酒和以酒鬼酒为首的机游混动预期的中低端白酒。

第二梯队是以三一重工 + 中联重科 + 恒立液压 + 潍柴动力为首的高端机械，这部分核心区域是机构的主要阵地。

第三梯队部分是 华新水泥 + 海螺水泥 +上峰水泥 为首的水泥梯队。

这三部分构成了今天上证上行的主要中坚动力，是机构的主要战略区域。

以游资，机游混动为主的区域，冲军工发散到了航天航空部分，我的鸿远电子 + 中航重机组合，只有中航重机组合是上涨的。中航重机核心业务是航空发动机。

第一部分是以中航高科 + 航发科技 + 中航重机 + 中航西飞 为首的机游混动区域，军工的普涨，变为更核心区域的高级兵战斗机兵种，跟我前期的预判不谋而合，军工一定是以爆战斗机 + 航母为核心，现在冲进去性价比相对偏低。

    

第二部分是汽车整车产业链  ，以比亚迪 + 中国重汽为首的机游混动， 和以海马汽车 + 江淮汽车为首的游资区域，叠加汽车补库存周期带来的上涨，汽车零部件华域汽车 + 伯特利 + 拓普集团 机游混动区域，厚普股份掉队。

任何机游混动的上涨行情，一定是分区域，分梯队，分阵营的上涨，机构和游资的联动性太强，需要足够的标的去容纳庞大的资金，但是单一标的的流动性不足以支持让两部分人都赚钱，所以上涨的行情一定是以梯队的方式进行，第一梯队的标的享受充足的资金溢价，体量庞大回撤小，第二梯队享受适当的资金溢价，波动性中等，第三梯队剧烈波动，享受更极端的价差波动，因为是后排，所以大家买的急，卖的也急。

 

第三部分是具有自主知识产权的化工材料。我持有的光威复材，踩中军工 + 新材料。光威复材 + 中欣氟材 + 百川股份 +永泰科技。感觉这部分持续性一般，需要精选具有自主知识产权全产业链的标的，综合型选股原则是人无我有，人有无优，独立自主做大做强。

 

接下来是最激动人的的持仓环节，今天几乎吃了两个跌停，差点吐血，鞍钢利润吐完白给，合盛硅业大股东减持大幅回撤。

 

短线部分；1.5亿的巨量，短线埋伏随便弄，反正量能在那里，机会少不了。 300 + 业绩亏损 + 机构少持仓 + 低市值 + 股价低 + 科技侧 + 高景气度题材（20厘米赔率更舒服资金更愿意冲）。切忌真的当长线投资，博弈就是博弈，短线就是短线。 我的持仓是 光威复材  鞍钢撤了来来回回赚了一个点都不到，心酸，光威复材 15个点顶上也还行。

 

科技侧；半导体ETF继续重仓 ，科技的卓胜微轻仓了，半导体ETF后续也考虑慢慢撤，今天科技侧给我的感觉有些像鱼尾行情，肉少还刺多，我埋伏的5G部分中兴通讯 表现还行，闻泰科技有些拉胯，他是后起的半导体部分，后续不对劲我就撤了。主做半导体ETF  + 中兴通讯（5G通讯），

 

茅指数；中免+上海机场继续挨揍，A50新低，暂时不考虑。

今天这盘面有些奇怪，应该是科技侧的长线资金获利了结，切到了白马蓝筹部分，持续性未知，好在是1.5亿的巨量 。

     

新能源； 石大留了100股纪念一下，蔚蓝锂部分我也没撤，宁德有分化，估计可能在这里就震荡格局，蔚蓝锂新就拿到最后了。

硅基原材料；合盛硅业我撤了，这种大股东减持我真的非常不喜欢，尤其是清仓式减持，你说你卖一部分我还能理解你那么急套现，素不奉陪 只剩下鲁西化工，后面没动静考虑撤的。周期侧给我的感觉非常差。

 

目前评分:  7 分 ； 总结：A50部分，科技侧的长线资金获利了结去抄了白马蓝筹的底，前几天白马刚投河的那一部分去冲科技，有人星夜赶考，有人荣归故里。科技侧有些鱼尾行情了，我开始收缩仓位。                       时刻牢记 因时而变顺势而为。

黎明是 9 -10点的时候，不是 5点到 6点的。希望大家能够细细品味这句话，如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励。

 

 

 

 

 

 

 

白马与科技侧的后半段博弈

今天这盘面群雄割据，昨天我还说白酒鲸落万物生，今天五粮液和贵州茅台就啪啪打我脸，白酒群众基础好，但是消费侧忍让的基础并没有特别大的变化，科技侧和新能源侧跟我预想的一样，呈现了发散形态。科技侧的5G部分有些起色，我这边中兴通讯获利有些明显。新能源从电池产业链发散到整车，汽车产业链。

 

今天的盘面我扫了一圈，涨停的部分基本以超跌标的为主，蓝筹白马占据主导情况。

第一梯队是五粮液为首的高端白酒和以酒鬼酒为首的机游混动预期的中低端白酒。

第二梯队是以三一重工 + 中联重科 + 恒立液压 + 潍柴动力为首的高端机械，这部分核心区域是机构的主要阵地。

第三梯队部分是 华新水泥 + 海螺水泥 +上峰水泥 为首的水泥梯队。

这三部分构成了今天上证上行的主要中坚动力，是机构的主要战略区域。

以游资，机游混动为主的区域，冲军工发散到了航天航空部分，我的鸿远电子 + 中航重机组合，只有中航重机组合是上涨的。中航重机核心业务是航空发动机。

第一部分是以中航高科 + 航发科技 + 中航重机 + 中航西飞 为首的机游混动区域，军工的普涨，变为更核心区域的高级兵战斗机兵种，跟我前期的预判不谋而合，军工一定是以爆战斗机 + 航母为核心，现在冲进去性价比相对偏低。

    

第二部分是汽车整车产业链  ，以比亚迪 + 中国重汽为首的机游混动， 和以海马汽车 + 江淮汽车为首的游资区域，叠加汽车补库存周期带来的上涨，汽车零部件华域汽车 + 伯特利 + 拓普集团 机游混动区域，厚普股份掉队。

任何机游混动的上涨行情，一定是分区域，分梯队，分阵营的上涨，机构和游资的联动性太强，需要足够的标的去容纳庞大的资金，但是单一标的的流动性不足以支持让两部分人都赚钱，所以上涨的行情一定是以梯队的方式进行，第一梯队的标的享受充足的资金溢价，体量庞大回撤小，第二梯队享受适当的资金溢价，波动性中等，第三梯队剧烈波动，享受更极端的价差波动，因为是后排，所以大家买的急，卖的也急。

 

第三部分是具有自主知识产权的化工材料。我持有的光威复材，踩中军工 + 新材料。光威复材 + 中欣氟材 + 百川股份 +永泰科技。感觉这部分持续性一般，需要精选具有自主知识产权全产业链的标的，综合型选股原则是人无我有，人有无优，独立自主做大做强。

 

接下来是最激动人的的持仓环节，今天几乎吃了两个跌停，差点吐血，鞍钢利润吐完白给，合盛硅业大股东减持大幅回撤。

 

短线部分；1.5亿的巨量，短线埋伏随便弄，反正量能在那里，机会少不了。 300 + 业绩亏损 + 机构少持仓 + 低市值 + 股价低 + 科技侧 + 高景气度题材（20厘米赔率更舒服资金更愿意冲）。切忌真的当长线投资，博弈就是博弈，短线就是短线。 我的持仓是 光威复材  鞍钢撤了来来回回赚了一个点都不到，心酸，光威复材 15个点顶上也还行。

 

科技侧；半导体ETF继续重仓 ，科技的卓胜微轻仓了，半导体ETF后续也考虑慢慢撤，今天科技侧给我的感觉有些像鱼尾行情，肉少还刺多，我埋伏的5G部分中兴通讯 表现还行，闻泰科技有些拉胯，他是后起的半导体部分，后续不对劲我就撤了。主做半导体ETF  + 中兴通讯（5G通讯），

 

茅指数；中免+上海机场继续挨揍，A50新低，暂时不考虑。

今天这盘面有些奇怪，应该是科技侧的长线资金获利了结，切到了白马蓝筹部分，持续性未知，好在是1.5亿的巨量 。

     

新能源； 石大留了100股纪念一下，蔚蓝锂部分我也没撤，宁德有分化，估计可能在这里就震荡格局，蔚蓝锂新就拿到最后了。

硅基原材料；合盛硅业我撤了，这种大股东减持我真的非常不喜欢，尤其是清仓式减持，你说你卖一部分我还能理解你那么急套现，素不奉陪 只剩下鲁西化工，后面没动静考虑撤的。周期侧给我的感觉非常差。

 

目前评分:  7 分 ； 总结：A50部分，科技侧的长线资金获利了结去抄了白马蓝筹的底，前几天白马刚投河的那一部分去冲科技，有人星夜赶考，有人荣归故里。科技侧有些鱼尾行情了，我开始收缩仓位。                       时刻牢记 因时而变顺势而为。

黎明是 9 -10点的时候，不是 5点到 6点的。希望大家能够细细品味这句话，如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励。

 

 

 

 

 

 

 

1400亿爱美客冲刺港交所，颜值生意有多暴利？

作者丨刘钦文

来源丨野马财经

美丽生意经。

颜值经济崛起的同时，医美行业正拥抱资本。

医美龙头爱美客（300896.SZ），在A股上市仅9个月后，于近日在港交所再次递交招股书，寻求二次上市。然而，港股招股书披露第二天，爱美客在A股市场上并未迎来利好，而是下跌了4.91%。

8月2日收盘，爱美客下跌1%，报收642.3元/股，市值1390亿元。

成本30元，售价2000元的暴利生意

“医美一直是一个大的产业，历史上，包括皇帝在内的达官贵人对长生孜孜追求，随着收入水平的提高，人们对健康养生的诉求日益增长，各种保健养生药品、医美产品层出不穷，业务扩展赛道非常广阔，随着市场竞争的加剧，行业会分化出更多的新的细分行业。只要社会发展不被战争、经济危机等不可抗力阻断，新的细分行业又会产生新的行业发展红利。”独立经济学家王赤坤对野马财经表示。

在人们对美的孜孜不倦追求下，医疗美容市场高速增长。根据弗若斯特沙利文报告显示，按服务收入计，2020年中国医疗美容市场为人民币1549亿元，预计到2025年将达到人民币3519亿元，2020年至2025年的年复合增长率为17.8%，到2030年将达到人民币6535亿元，2025年至2030年的年复合增长率为13.2%。

爱美客成立于2004年，自成立起便专注于中国的医疗美容市场，产品主要包括Ⅲ类医疗器械系列注射用透明质酸钠产品（玻尿酸）、面部埋植线产品（嗨体）、 衍生的品牌矩阵“伴侣型”化妆品等，与昊海生科（688366.SH）、华熙生物（688363.SH）并称为国内“玻尿酸三巨头”。根据弗若斯特沙利文报告显示，按销量计，爱美客是2020年中国最大的基于透明质酸的皮肤填充剂（玻尿酸）供应商，市场份额为27.2%。

▲图源：招股书

玻尿酸27.2%的市场份额，则撑起了如今爱美客1390亿元的总市值，2021年2月，爱美客最高时股价曾突破千元，达到1331元/股，为A股市场上第三支千元股，有着“女人的茅台”之称。

“整体而言，医美具有刚需、高值、易耗、重复消费、有门槛等特点，财务上表现出高成长、高利润、规模大、生命周期长的优势。屡屡成为资本市场的宠儿。”王赤坤表示。

王赤坤所说的高成长在爱美客身上也十分明显，爱美客2018年至2020年的营业收入从3.21亿元增至7.09亿元，年复合增长率为48.6%，净利润从1.16亿元升至4.33亿元，年复合增长率为93.3%。截至2021年3月31日，营收为2.59亿元，同比上涨超过两倍，净利润为1.66亿元，同比增长了近3倍。

医美行业颇受资本欢迎，除了高成长性外，超高的毛利率带来的暴利也不容忽视。

据爱美客A股招股书显示，2019年爱美客六款主打产品爱芙莱、嗨体、宝尼达、逸美一加一、逸美和爱美飞的成本价分别为30.41元、24.72元、32.34元、44.33元、27.53元和25.22元，均价仅为30元，但售出的平均单价却分别高达310.83元、352.61元、2547.49元、1220.87元、700.41元和292.75元，均价903元。

爱美客六款产品的毛利率均在90%以上，最低为爱美飞达91.39%，最高为宝尼达为98.73%，平均为94.3%。

2018年至2020年以及2021年3月31日，其毛利率分别为87.2%、91.7%、91.4%和92.0%。

根据弗若斯特沙利文报告，透明质酸原材料的平均价格已由2017年的每克人民币210元逐渐降至2020年的每克人民币160元。

“医美属于有经验+有技术门槛供给+无经验消费市场，医美服务内容可以重复供给，医美可以利用以往经验和内容，向消费者供给；与此同时消费者消费是没有经验的，市场上诸如母婴、教育、医疗等都属于有经验供给+无经验消费市场。这样的市场意味着供给者可以掌握定价权和引导权。造就了爱美客这样的医美行业高毛利率的原因。”王赤坤分析道。

“女人的茅台”掌舵人——简军

最懂女人的，还是女人。

造就玻尿酸龙头爱美客的背后，是一位“玻尿酸女王”简军。同时简军也凭借爱美客跻身财富榜，2020年，简军以206.8亿元财富位列《2020福布斯中国400富豪榜》第183位。

简军早年毕业于国际贸易专业，在美国以及巴拿马工作时间长达14年，也因此偶然间发现了“午餐美容”的商机。

“关注这个行业是因为我之前长期在国外工作，看到有注射美容类的项目，被称为‘午餐美容’，求美者可以非常便捷地改善自己的肤质和外貌，而且效果立竿见影。所以我就觉得这是一个非常好的市场，当时国内大家还没有意识到，但是我们看到了这个市场的潜力。”简军对外接受采访时表示。

▲图源：官网

从2004年公司成立，到2010年首款产品获批上市，到2020年爱美客在A股上市，截至目前，简军共持有爱美客30.96%股权，简军的弟弟简勇持有2.42%股权，按今日市值计算，两人身家合计达458亿元。

但身家并不代表实际握在手里的钱。2021年初，爱美客发布年报，最引人注目的，却是其中的分红方案，2020年爱美客拟分红金额达到4.21亿元，占2020年净利润的95.68%。

简军两姐弟共计持有33.38%股权，因此4.21亿元中约1.38亿元落入简军两姐弟的口袋。

此操作立即引来了关注函，深交所要求爱美客补充说明制定此次利润分配预案的主要考虑、确定依据及其合理性，与公司业绩成长是否匹配等。

爱美客则回复称，“本次利润分配的预案，是基于公司经营活动产生的现金流量净额与净利润持续匹配相当，营运资金较为充沛，充分考虑中小投资者的利益与合理诉求，遵守既定利润分配政策，履行上市前对股东回报的相关承诺。本次利润分配不会影响募投项目建设进度，也不存在损害上市公司利益的情形。”

盯上肉毒素？

刚刚在A股成功募资，又到港股再募资的爱美客，打的是什么算盘？

招股书中表示，港股募资用途之一为，用于注射用A型肉毒毒素在研产品的研发及商业化。

与此同时，根据A股公告显示，2021年6月25日，爱美客发布了《关于使用部分超募资金增资暨收购韩国 Huons BioPharma Co., Ltd.部分股权的公告》，拟使用超募资金约8.86 亿元人民币对该公司进行增资并收购其25.4%股权。

▲图源：官网

Huons Bio的主营业务正是以A型肉毒素产品为代表的医美相关生物制品的研发、生产和销售。

根据《新氧医美行业白皮书》数据显示，在最受消费者欢迎的非手术类医美项目中，肉毒毒素仅次于玻尿酸排名第二。2019年肉毒毒素占比32.67%，增速高达90.56%，对比玻尿酸占比66.59%，增速为53.11%。

然而据A股招股书显示，注射用A型肉毒毒素研发项目的募集资金仅为1.2亿元，收购公告也引来了关注函，要求爱美客补充说明取得股权后对公司的影响并作充分风险提示。

仅过去一个月，7月21日爱美客再发公告表示，该股权事项需要进一步核实明确相关审批程序要求，考虑投资者利益并充分准备，经董事会审慎研究，取消审议收购提案，待进一步落实后再提交股东大会审议。

爱美客试图拓展业务的野心已然十分明显，只是从熟悉的玻尿酸业务到试图进入肉毒素市场似乎略显吃力。你了解过玻尿酸吗？对于爱美客进军肉毒素市场你看好吗？欢迎下方留言讨论。

展锋：A股猎人手记（8.2）

下午去银行办业务，等了快一个小时才轮到我。柜员让小罗出示身份证帮签字，恰巧小罗没有带身份证。看到我要把笔叼在嘴里签字，小罗有些要发怒，我赶紧跟他说没关系的，不要难为柜员......后来，我发现我根本就不会写字了，小罗帮我扶着笔，其实是他在写，只不过是叼在我的嘴上。

今天是8月2号，去年的今天我拔掉了口中所有的牙，搞了一个全口的种植牙，其中经历的辛苦，不是切身体会者，是根本就体会不到的。还好，用到今天，除了下牙有一些微微活动，上牙有一颗有些掉瓷儿之外，其他一切都非常正常，没有一颗自己的牙，反而开始学会口腔保健。你说好笑不好笑？

白酒板块的反弹，是带动今天指数反弹的最主要力量。这在之前的解盘里，我已经重复很多次。今天唯一的意外，就是没想到指数会突破3424~3442，更没想到会直接打在3464上，这个位置是上升趋势线的位置，之前我们讲过回抽如果无法站上，就考虑先退一步再说。

有人觉得，这个回升的势头很猛。明天可能直接就跳上上升趋势线，如果能跳上去自然很好。如果跳不上去的话，今天不正好就是个回抽高抛的机会吗？当然，从我个人的角度讲，我也是希望指数出现连续性向好的走势。可现在直接回抽到位。不免让人有些心虚！

前面我不止一次讲过，短线空间也许已经差不多满足了，但时间上似乎还差些意思。所以接下来不能掉以轻心，要对市场有一个清醒而理性的认识，3483.87是一个很重要的点，如果白酒板块继续反弹的话，大盘还有可能往上冲一冲。否则，还是会去磨一磨时间的。

大族激光今天有所反弹，但整体就是个随大流的走势。从该股结构分析来看，35.15元触及过两次，企稳后突破36.06开始反弹。收盘没有站上37.74元压力位，39.21元压力也暂时无从谈起。如果能够进一步放量上涨的话，估计39.21元突破之后，该股才能迎来短线质变的过程。

今天趁着成功把国泰集团高抛了，这个股票拿了一段时间，最后的收益总体还是可以的。卖出该股的最主要原因，就是主散金叉指标出现了绿色箭头卖出信号，出现这种信号的时候，如果股票不能够涨停板的话，我通常都会选择高抛先出来，因为这大概率是见顶回落信号。

台基股份今天的回落，其实是一个很好的低吸信号。之所以对该股有所认同，就是因为该股主散金叉出现了红色箭头信号，短期是有一定的震荡压力，这是毫无疑问的。但就中期角度来说，这只个股或许还有再创新高的能力，可以加到自选股里做密切观察的！

无锡振华连续反弹三天，今天受压于15.34元布林中轨，精准买入出现了一个买入信号，预示该股还会有一定的持续性。想要再过能够有一个良性的上升，未来必须要突破布林上轨，然后三线开始向上转向，这样才能形成一个良好的上升格局。主力筹码28.42，还有一个再集中的过程。继续慢慢等待！

不都写了，20:30讲课再见~~

免责声明：展锋文章及言论所涉及个股及观点，仅是本人一家之言！文中所讲个股，并非买卖之建议！据此入市者，请风险自担！

狠！章盟主6亿+，砸盘一股......

热股买盘代表性的游资：

 

赵老哥 买入 海星股份，赵老哥 新一 买入比亚迪，章盟主 大卖 雅化集团 。

 

点评：游资 机构 都比较活跃，但是分歧也很大，赵老哥 新一 追涨 比亚迪，赵老哥追一高位股还给套了，而章盟主 狠砸 锂电股，这种砸盘手法，可以取名 瀑布砸。

 

 

一、热股龙虎榜

 

1、海星股份：

 

赵老哥买入1840万

华泰总买入1830万

东三环买入1600万

凤起路买入1450万

湖滨路买入1380万

 

 

点评：这股的炒作逻辑是新材料，基本面是铝电解电容器用电极箔生产企业，公司主营业务为铝电解电容器用电极箔的研发、生产和销售，主要产品为铝电解电容器用全系列电极箔，产品广泛应用于消费电子、汽车电子、工业电子、新能源汽车、航空航天等领域所用的铝电解电容器之中。公司是国内规模领先、技术领先的铝电解电容器用电极箔生产企业，为国内少数具备铝电解电容器用低压、中高压全系列电极箔生产能力、产品规格较全、技术水平较高的企业之一。

 

通过同花顺L2超级盘口回放，赵老哥1000万 板价 往板上扫，并且参与再次封板，然还是被套。

 

代表游资买点位置示意图，红点是买，绿点是卖

 

封单

 

2、比亚迪：

 

外资买入11亿

中信陕西买入3.1亿

新一买入3亿

机构买入2.5亿

赵老哥买入2.4亿

 

 

点评：这股的炒作逻辑是新能源汽车+子公司分拆上市，基本面是全球新能源汽车领域的行业领导地位，集团主要从事包含新能源汽车及传统燃油汽车在内的汽车业务、手机部件及组装业务、二次充电电池及光伏业务，并积极拓展城市轨道交通业务领域。自二零零三年进军汽车业务以来，凭借领先的技术、成本优势及具备国际标准的卓越品质，集团迅速成长为中国自主品牌汽车领军厂商。

 

通过同花顺L2超级盘口回放，新一 尾盘扫板为主，赵老哥 半路+扫板，买二中信陕西，是不是方新侠的新席位？有知道的后台说一声哈。

 

代表游资买点位置示意图，红点是买，绿点是卖

 

封单

 

 

3、雅化集团：

 

主要看卖盘

 

章盟主卖出6.3亿

外资卖出1.6亿

招商大厦卖出8400万

机构卖出8100万

五惠路卖出7200万

 

 

点评：这股的炒作逻辑是新进入锂电，与Tesla签订电池级氢氧化锂供货合同，2020年12月，公司下属全资子公司雅安锂业与Tesla签订电池级氢氧化锂供货合同，约定从2021年起至2025年，Tesla向雅安锂业采购价值总计6.3亿美元～8.8亿美元的电池级氢氧化锂产品。本合同的履行将对公司2021年～2025年期间业绩产生积极影响，公司具备履行该合同的能力，在资金、人员、技术和产能方面均能够保证合同的顺利履行。

 

通过同花顺L2超级盘口回放，章盟主 瀑布砸，真是狠，一家独大砸出来6个多亿，所以说，什么研究猿都是耍嘴皮子，真正的话语权是这些大资金呢。

 

代表游资买点位置示意图，红点是买，绿点是卖

 

封单

游资龙虎榜大师  

炸裂！12亿+，大买一股......

游资动向总览：

 

赵老哥：买入比亚迪2.4亿，买入酒鬼酒4400万，买入海星股份1840万，卖出华亚智能

 

章盟主：卖出雅化集团6.3亿，买入融捷股份1.9亿，买入科士达2.1亿，买入湘潭电化2700万，买入N国邦1400万

 

小鳄鱼：买入江特电机2亿，买入科华数据2500万，买入盛弘股份9700万，买入英维克2400万

 

作手新一：买入比亚迪3亿，买入科达制造1亿，买入酒鬼酒4300万，卖出江特电机

 

 

机构席位：

 

4家机构买入山西汾酒12.2亿，2家机构卖出科达制造1.5亿

 

北向资金合计净流入52亿

 

 

简评：

 

1、今天的龙虎榜比较积极，游资机构们好多都是几亿几亿的大买一股，章盟主上榜10亿多，赵老哥 小鳄鱼 新一 等，也都是上榜几亿，二三线游资相对上榜少一些，估计是因为金额太少，看不到。

 

2、大资金分歧比较大的，章盟主 新一 都有大手笔砸锂电股，赵老哥 新一 有去参与白酒股，而机构更是十几亿卖白酒股，所以对后市的方向，大资金可以说极端分化了，最后鹿死谁手，估计还要较量几天。

 

3、北向资金净买入 茅台 -11亿级别；机构 买入 山西汾酒。

 

4、比亚迪  等龙虎榜比较豪华。

 

一、热股龙虎榜：

 

1、山西汾酒：

 

机构买入4.94亿

外资买入4.8亿

机构买入3.7亿

机构买入2.4亿

机构买入1.1亿

 

 

点评：这股的炒作逻辑是白酒，基本面是区域白酒龙头，公司经营范围主要是汾酒、竹叶青酒及系列酒的生产、销售。公司清香型白酒国家标准的制订者之一，主要产品汾酒是我国清香型白酒的典型代表，竹叶青酒是着名的保健养生酒，在国内外享誉盛名。公司作为山西一张亮丽的名片、省轻工行业的典范、食品工业振兴的龙头,拥有“汾”、“竹叶青”、“杏花村”三大知名品牌。在白酒、保健酒两大品类上有一定的影响力。

 

通过同花顺L2超级盘口回放，4家机构都一路买买买，这手法，标准的真机构，合计大买12亿多。

 

代表游资买点位置示意图，红点是买，绿点是卖

 

封单

 

二、各大派别游资动向

 

1、逍遥派（孤独求败，反人性高位大手笔买入）

 

欢乐海岸：未上榜

 

侨香路：未上榜

 

西湖国贸：买入百川股份2600万

 

 

2、少林派：(正规手法，技术图形突破或者趋势加速买入) 

 

赵老哥：买入比亚迪2.4亿，买入酒鬼酒4400万，买入海星股份1840万，卖出华亚智能

 

孙哥：未上榜

 

章盟主：卖出雅化集团6.3亿，买入融捷股份1.9亿，买入科士达2.1亿，买入湘潭电化2700万，买入N国邦1400万

 

方新侠：卖出百川股份

 

小鳄鱼：买入江特电机2亿，买入科华数据2500万，买入盛弘股份9700万，买入英维克2400万

 

葛老大：未上榜

 

徐晓：买入科士达5500万，买入永和股份1200万

 

养家：买入N国邦1700万

 

东北猛男：买入合盛硅业4000万，卖出科华数据

 

龙井路：未上榜

 

许昌建安：未上榜

 

金田哥：未上榜

 

乔帮主：未上榜

 

解放南：买入利伯特2200万

 

宁波桑田路：卖出杨电科技

 

华鑫益田路：未上榜

 

 

3、桃花派：(对消息和盘面反应敏捷，经常能抓到日内新起来的龙头) 

 

飞云江：买入法本信息2000万

 

人民中路（原清扬路）：买入石大胜华2800万

 

著名刺客：卖出新莱应材

 

 

4、星宿派：(比较决绝的一日游，并且买入手法经常会怪异，撞到一起第二天开盘走人90%是对的) 

 

作手新一：买入比亚迪3亿，买入科达制造1亿，买入酒鬼酒4300万，卖出江特电机

 

上塘路（原体育馆）：买入机器人8000万，买入法本信息2100万，卖出盛弘股份 维宏股份 鼎捷软件

 

 

5、新生代：(初露锋芒) 

 

农业路：未上榜

 

二纬路：未上榜

 

劳动路：未上榜

 

 

6、武当派：(以柔克刚，主做低位的第一板) 

 

佛山：买入机器人5000万，买入湘潭电化2600万，买入咸亨国际1300万，卖出中光防雷

 

 

7、西藏拉萨团结路

 

国内最庞大的散户集中营。不是恶庄、做T狗，里面藏着一些游资。凡是在东方财富平台旗下开户的股民，无论在PC端，或是在APP端，全部的开户数都导入到了该家营业部的网点。

 

 

三、机构动向

 

机构有分歧，4家机构买入山西汾酒12.2亿，2家机构卖出科达制造1.5亿

 

 

四、外资动向

 

1、沪深港通资金流向

 

深股通净流入31亿，沪股通净流入21亿，北向资金合计净流入52亿

来源游资龙虎风云榜  

8月2日晚间上市公司利好消息一览

沪深两市多家上市公司8月2日晚间发布重要公告，以下为利好的消息汇总

　　海目星：中航锂电拟采购公司电芯装配设备意向 采购总金额预计为19.68亿元

　　海目星(688559)8月2日晚间公告，近日，中航锂电与公司签订设备采购意向框架协议，本次合作意向中航锂电拟采购公司电芯装配设备，根据双方历史合作经验，本次中航锂电意向采购总金额预计为19.68亿元。框架协议有效期为2021年7月30日至2023年7月29日。

　　杉杉股份：拟投建年产20万吨锂离子电池负极材料一体化基地项目

　　杉杉股份(600884)8月2日晚间公告，公司董事会同意下属子公司上海杉杉锂电材料科技有限公司在四川眉山设立项目公司并投资建设年产20万吨锂离子电池负极材料一体化基地项目，计划固定资产投资总额约80亿元。本项目总建设期预计32个月，分两期建设，两期产能各为10万吨。项目建成后将有利于补足未来几年公司负极材料的产能缺口，快速响应客户需求，提升市占率，并强化公司龙头地位。

　　安纳达：子公司50kt/a电池级磷酸铁扩建项目(二期)建成投产

　　安纳达(002136)8月2日晚间公告，50kt/a电池级纳米磷酸铁扩建项目二期工程已于近日建成投产，产品已得到客户认可和使用，客户要求持续供货。后续将根据装置运行情况进一步优化，使装置尽快达产。该项目建成投产，使铜陵纳源的磷酸铁产能增加到5万吨/年。

　　中通客车：收到国家新能源汽车推广补贴2.8亿元

　　中通客车(000957)8月2日晚间公告，公司近日收到聊城市财政局转支付的2016-2019年国家新能源汽车推广应用补贴资金合计2.8亿元。该款项将直接冲减公司应收账款，对公司现金流产生积极的影响。

　　双飞股份：拟收购成都茂晟进入轴瓦行业上下游产业

　　双飞股份(300817)8月2日晚间公告，公司拟通过支付现金的方式收购成都茂晟滑动轴承有限公司的多数股权或全部股权，以实现对其控股和管理。公司拟通过本次收购进入轴瓦行业上下游产业。

　　宝钢股份：已耗资31.2亿元回购1.86%股份

　　宝钢股份(600019)8月2日晚间公告，7月，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份1.07亿股，占公司总股本的比例约为0.48%，已支付的总金额为8亿元。截至7月31日，公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份4.15亿股，占公司总股本的比例约为1.86%，购买的最高价为8.07元/股、最低价为6.41元/股，已支付的总金额为31.2亿元。

　　汉缆股份：中标4.2亿元南方电网招标项目

　　汉缆股份(002498)8月2日晚间公告，在南方电网招标中，公司中标220KV交流电力电缆2个包，110kV交流电力电缆2个包，220kV交流电力电缆附件1个包，110kV交流电力电缆附件2个包。经初步估算，此次中标总合计金额约为4.2亿元，约占公司2020年营业收入的6.04%。

　　深南电路：拟定增募资不超过25.5亿元

　　深南电路(002916)8月2日晚间公告，拟定增募资不超过25.5亿元，用于高阶倒装芯片用IC载板产品制造项目和补充流动资金。

　　圣农发展：拟8000万元至1.2亿元回购

　　圣农发展(002299)8月2日晚披露回购方案，回购资金金额为8000万元至1.2亿元，回份价格不超过32.44元/股，本次回购的公司股份拟用于员工持股计划或者股权激励计划。

　　新宙邦：拟15亿元在荷兰投建锂离子电池电解液及材料项目

　　新宙邦(300037)8月2日晚间公告，拟以全资孙公司荷兰新宙邦为实施主体，在荷兰穆尔戴克投资建设荷兰新宙邦锂离子电池电解液及材料项目，项目总投资约15亿元，项目分期建设，其中一期建设周期3.5年，预计2024年下半年逐步投产。

　　亿纬锂能：拟与恩捷股份合作开展锂离子电池隔离膜和涂布膜的制造

　　亿纬锂能(300014)8月2日晚间公告，拟与恩捷股份合作在荆门设立合资公司，该合资公司将专注于锂离子电池隔离膜和涂布膜的制造，年产能为16亿平米湿法基膜以及与之产能完全匹配的涂布膜，并优先向公司及其子公司供应，项目计划投资总额为52亿元。合资公司注册资本为16亿元，其中，恩捷股份指定出资人认缴8.8亿元，持有合资公司55%股权；公司认缴7.2亿元，持有合资公司45%股权。

　　天健集团：中标19.67亿元管网工程

　　天健集团(000090)8月2日晚间公告，公司全资子公司深圳市市政工程总公司，为“龙华区管网提质增效工程(二期)施工”的中标人，中标价19.67亿元，中标工期720天。

　　深圳燃气：拟18亿元收购东方日升旗下斯威克控股权

　　深圳燃气(601139)8月2日晚间公告，公司以及下属子公司深燃鲲鹏合计出资17.84亿元，设立项目投资公司(注册资本18亿元)，由项目投资公司以18亿元的价格收购东方日升(300118)持有的斯威克1.4亿股股份，交易完成后项目投资公司持有斯威克50%股份。收购完成后，深圳燃气将成为威斯克的控股股东。

　　美的集团：7月份回购耗资27.5亿元

　　美的集团(000333)8月2日晚间公告，截至7月31日，公司通过回购专用证券账户，以集中竞价方式累计回购了5109.8万股，占公司总股本的0.72%，支付的总金额为35.38亿元。美的集团此前披露，截至6月30日回购支付的总金额为7.81亿元，估算美的集团7月回购耗资超27.5亿元。

　　佳都科技：拟回购1500万股-2000万股

　　佳都科技(600728)8月2日晚公告，公司拟回购股份不低于1500万股(含)、不超过2000万股(含)，即不低于公司目前总股本的0.87%、不超过公司目前总股本的1.16%；拟回购价格不超过11.11元/股(含)，按此上限测算，预计回购总金额不超过2.22亿元。拟回购期限自公司董事会审议通过回购事项之日起不超过12个月。此次回购股份拟用于实施员工持股计划或股权激励。

　　圣农发展：拟8000万元至1.2亿元回购

　　圣农发展(002299)8月2日晚披露回购方案，回购资金金额为8000万元至1.2亿元，回份价格不超过32.44元/股，本次回购的公司股份拟用于员工持股计划或者股权激励计划。

三个板块火了！明天的方向！

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一日一签

2021年8月2日复盘 

A股股票太多！板块轮动和板块切换已经成为常态！

本文共5部分

朋友们，大家好，我是三湘涨停王，远哥。今天为大家梳理三湘涨停王原创总结的市场分析、涨停复盘、热点主线、龙头点将策略。每日坚持优质原创，转载烦请注明出处。

一、市场分析：市场趋势向上！但板块资金争夺激烈！画风有点儿突变？

市场情绪：创业板连续上涨之后，今天主板指数扬眉吐气，超过创业板指数涨幅。不过目前创业板指点位仍在沪指点位之上。市场趋势总体向上，已经形成一种你追我赶的势头！

板块涨跌：今日上涨板块主要有锂电、光伏、储能、智能制造、军工等。锂电虽然分化但仍显持续强势。全球最大储能电站起火，储能概念火了！盐湖股份要上市，盐湖提锂火了！政策支持硬科技，智能制造火了！另外，近期低迷的白酒、基建等今日涨幅居前！一夜翻身了！芯片上个月涨疯了，今日不少个股在跌幅榜前列。另外，钢铁等周期股跌幅居前。这板块的节奏，有点烧脑！刚喜欢上真科技，不喝酒了。结果酒再次疯涨，真科技之中芯片一顿狂跌，智能制造又被挖掘出来！

后市策略：市场存在几种资金的争夺，主板和创业板之间、传统核心资产和新核心资产之间、老热点和新热点之间。市场资金有限，无法容纳所有板块上涨。但市场趋势又是向上的，所以调整就在板块之间完成。后市是做锂电光伏储能芯片，还是做传统超跌的类似白酒和基建和券商？这个命题很烧脑！我选前者，你选哪个？

二、涨停复盘

  周一涨停连扳

三、热点主线

1、板块主线分析：大汽车最持续最强！科技走出智能制造！

锂电储能大汽车等新能源车：尽管说分歧，道分化，超跌反弹如何如何，大汽车还是大汽车。锂大爷还是锂大爷。储能的火还是很旺。汽车还是开得溜溜转。当然锂电高位股有分歧，有些跌下来。但您看看宁德时代，再看看比亚迪。比亚迪还涨停了！宁德时代估计要带领创业板冲击4000！所以锂电储能光伏充电桩新能源车分歧归分歧，但是大趋势大热点，大主线。继续向前！继续挖掘！

光伏稀土芯片分析：光伏锂电不分家，从过去几个月以来一直是这样炒的。稀土和芯片今天大跌较多，有些大涨暴涨的跌一跌，板块是沉下去还是焕发新的生命力？稀土和芯片有分歧，但从主观看不一定就沉下去了，反而让高位的走过去，低位的走出来。板块内部新陈代谢！科技股芯片分歧，但科技总体还是表现亮眼的。

高端制造和基建分析：多了一个高端制造板块。这算是今天的新热点。专精特新企业，好制造。连个细分。一个软件工业软件，一个智能机器。顺便也带动了基建等等。

消费和金融分析：暂定义为两个板块是超跌反弹，不是绝对主流。成不了大气候！当然，主板指数需要白酒和大金融去拉，这也是一个规律！

2、低吸潜力分析

300565科信技术：锂电储能5G物联网。炸板后下影线，大手笔大动静大异动。如果说昨天的几个股池，今天异动不大，股票太多。今天这个股那异动算大的。要么涨停，炸板，要么大跌。不会给你磨磨唧唧的！要么大跌！要么大涨！痛快！干脆！该股博弈点是主线题材主线板块，是在主线板块吧？基建和白酒的生命力暂定义还有待观察！假设是主线板块吧！然后上下两个缺口！我感觉都可以补掉。当然最好是先补下面的，然后做上面的！风险点：业绩亏损，年线大一头压制。

四、龙头点将策略

1、龙头点将总策略

总策略：截断亏损，让利润奔跑。

总方针：打板求快、低吸求稳。打板低吸，殊途同归！

2、2021年下半年龙头点将亮点回顾

兆日科技（7.4点将）、沧州大化（7.14点将）、福田汽车（7.18点将）、海伦哲（7.20点将）、金鹰股份金现代（7.21点将）、宏盛股份（7.22点将）、泰胜风能、中芯国际（7.26点将）、金信诺、铭普光磁（7.27点将）

格局的前提就是他还在上涨！否则就是止损！止盈！

3、月度低吸股池回顾与展望

昨日股池是月度思路，所以提供较多。今天鹏翎股份、钢研纳克、同益股份、仟源药业总体表现平稳，先让他飞两天吧！后市根据强弱再强留弱卖，底线参考昨天图，一般只提高不降低！国机通用涨停进取原则则看连扳与否定去留！

4、明日龙头点将更新

免责声明：

个人复盘日记，仅供参考，不作为买卖依据

不做任何个股推荐，风险自担，盈亏自负！

持续关注三湘涨停王复盘，这里不仅有牛股，还有逻辑，内容，干货，故事，历史！

百集投资干货福利不断，每月龙头妖王持续发现！与君歌一曲，与君看一文，人生路，股市路，不孤单！

证券板块引领集体上攻，主力机构动向在哪里？

今天指数走势超市场预期，午后持续走高，沪指涨近2%，证券、国防军工等板块持续活跃，白酒、食品饮料、猪肉等大消费板块集体反攻，近期大热芯片半导体板块触底回升，煤炭、钢铁等资源股全天萎靡下挫，两市近3500家个股上涨，成交额突破1.5万亿，赚钱效应较强。

 

 

今天证券板块早盘率先大涨，而且是近期少见的大涨，伴随市场的成交量放大，大家可能有个疑问，券商的主力是不是要开搞了？他们目前是什么状态？

券商判断在目前的位置上是宽幅震荡的结构。短线的主要压力位置来看，是在筹码结构的下沿和筹码峰的上沿的位置附近。位置就是今天的分时高点位置。

我认为，券商目前不具备发动大反弹行情的可能性，也有一个可能，明天就得歇菜了。主要的原因有两个，一个是筹码峰的位置来看，目前依然是在下筹码峰内，死筹的比例还不是很够。所以，要想发动一轮中期的行情，就必须面临巨大的短线解套盘和获利盘的双重抛压，目前来说还不具备持续上行这个条件的。

另外一个是从最近的主力大单数据来看，资金流出的情况得到了好转。就是主力没有持续卖出的，但还没有明显的反向流入，你可以理解，这是走势的一种背离。我说过，等到券商板块走成筹码单峰结构的时候，才有发动行情的基础，这个周期没有一个月，可能都看不到了。

钢铁板块受出口退税的影响，今天调整的幅度比较大。但是从主力卖出金额来看并不明显。数据上显示近期的高位有一部分获利筹码的流出主要是在短期附近入场的。他们有差不多20%的收益。所以，中短线的资金是略有流出是正常的。同时在相对的筹码转移速度并不快。说明低位的资金抛售不明显。

 

目前钢铁板块主力大单流入继续上行，短线上有回撤。高位出现明显整理的可能性会更大一些，对于中期的趋势方向没有明显的改变，主力整体出货的空间不大。这个依然可以持续关注。

 

另外，随着贵州茅台调整至1600附件触底反弹，很多人开始对白酒板块有疑问，白酒板块可以抄底了么？主力是否还在？

 

其实白酒板块的问题，归根到底就是所有的高控盘板块的共性问题，基金抱团，流动性只允许跑只跑一小部分。大家都跑，这个板块就毁灭了，你看白酒板块也不至于恐慌到熊市吧。绝大多数机构都跑不了。我们的数据看到的是，资金流出并没有很明显，但同时看到价格的回落幅度却比较大。从高点回落下来基本30%了。

 

现在的位置也是酒类板块前筹码峰的下沿位置附近。可以这么理解，酒类板块短线有反弹的可能。但是在没有新的主力资金明显买入的情况下，要想重新走起来，是有一定的难度的。所以我们对这个板块最好的策略是多看少动。多看是因为它代表抱团基金经理的一种信仰，少动是因为盈利效应还不高。

另外半导体板块目前依然保持强势，趋势的延续性并没有结束。半导体指数从早盘下跌的-3.64%到收盘-1.21%。相当于午后涨回来2%。这个说明资金抄反弹的意愿非常强。

 

 但是，半导体的板块主力的类型有点不一样，可以说长线的主力开始逐步撤退了，活跃的主力都是做中短线博弈的主力，短线新入场的资金比较多，这种资金博弈会造成筹码峰的滚动拉抬的结构。由于板块筹码结构的复杂性，更容易导致板块快速回调拐头，这种回落下的低吸，必须十分重视短期均线的支撑，如果跌破必须是要控制仓位的。

 

中期来说21日的成本均线依然可以作为半导体板块的中期调减或者离场的参考信号

最后提一下近期的热点国防军工板块。国防军工板块从开始的机构博弈，演变了现在的机构争先入场。还是我说的两个逻辑，一是业绩确定性驱动的逻辑，二是事件驱动的逻辑。

 

业绩驱动是具有相对的确定性的，这个是和我们国家所处的历史阶段有关系的。应该说这是这个很关键的时刻。强国强军，现在就是这个窗口期。而且也是装备和技术更新换代的时候。这里可以讲的故事是很多的。

 

另外一个是事件驱动，今天好像没有消息面啊，但昨天是建军节，市场是不是在这个窗口上买入呢？也是有一定可能性的。目前，军工板块主力大单持续流入，我们统计的数据已经创出了阶段性的新高。军工即将蜕变成一个强板块，但我们还是需要冷静，耐心精准的踏好节奏买入。

 

 

自选股信息备忘：宝钢股份、抚顺特钢、鸿远电子

 

注意：盘面信息资料留存，不是观点和个股推荐。

 

逻辑是重要的，主流逻辑更重要，主力逻辑在我这里。

——————苇叶，现在某机构任投资总监

恢复上市，“钾肥之王”王者归来！盐湖股份能否冲击千亿市值？

等风口，然后成为风口。

移动互联网时代的后期，靠规模取胜已经开始逐渐模糊，注重产品质量与用户感受开始变得越来越重要。为产品买单的消费者越来越多，为品牌溢价买单的消费者开始变少，这个商业社会的逻辑正在重构。

反映在企业上，这几年越来越多的企业已经开始从多元化转向为“专一”化，那些曾盲目多元化的企业到今天，已经是越来越难了，他们正在为过去的疯狂跨界而买单。

所以，未来十年乃至更长的时间，做减法对于一些大型的企业来说，就一定会是主流。

7月30日晚间，*ST盐湖公告称，深交所决定公司股票自2021年8月10日起恢复上市，公司已申请撤销风险警示，并将股票简称由“*ST盐湖”变更为“盐湖股份”。

提起盐湖股份，就不得不提起盐湖股份的亏损往事。

早在2020年4月30日，盐湖股份发布了2019年年报以及2020年一季度财报，财报显示，盐湖股份2019年实现营收178.49亿元，同比下降0.23%；净亏损458.6亿元，较上年同期下降1230.58%。

458.6亿元的亏损，让盐湖股份喜提了“2020年A股亏损之王”的头衔。

根据当时《深圳证券交易所股票上市规定》，盐湖股份2019年年度经审计的净利润仍为负值（连续亏损三年），所以*ST盐湖有可能被实施暂停上市。

不得不说，盐湖股份等来了一个好时候。

2020年3月1日，新《证券法》实施，按照新规，只要盐湖股份依旧具备经营能力，即使暂时没有能力，最终也不一定会退市。

根据盐湖股份2020年一季度财报显示，其2020年一季度归属上市公司净利润为7.78亿元，同比上涨了393.7%。

2020年5月20日，深交所最终做出了暂停盐湖股份上市的决定。

2020年7月27日，盐湖股份董事长、总经理以及两位副总经理一并申请辞职，盐湖股份开始进入变革期。

实际上，盐湖股份早前一直被称为“钾肥之王”，按照每年盐湖股份超过500万吨的钾肥产能，他们一家几乎占据了国内钾肥生产的60%以上。

而让盐湖股份产生巨额亏损的并非其优质资产钾肥业务，而是金属镁提取项目上，根据盐湖股份之前的公告，仅这一个项目，公司就投入超过了400亿元。

其后，盐湖股份开始重整，其不仅剥离了亏损的金属镁提取项目，还一并剥离了海纳和盐湖化工子公司板块，只保留了钾和锂等板块。

最终，盐湖股份完成了债转股的方案，企业也得以正常发展。

7月7日，*ST盐湖发布业绩预告，公告显示今年上半年，公司预计实现净利润20亿元至22亿元，同比增长44.69%-59.15%。

不仅如此，除了公司的钾肥业务，其盐湖提锂技术也是未来的主要发展方向之一。相关数据显示，盐湖股份控股子公司蓝科锂业1万吨产能已经满产，且子公司青海盐湖比亚迪3万吨产能已完成前期工作，预计公司21年产量可达2.4万吨。中信证券认为，如果公司子公司项目产能全部满产，未来公司锂生产将达到每年6万吨。

另外，数据还显示，*ST盐湖所在的海西州碳酸锂产量达到全国的27.8%。

综合而言，只有轻装上阵，才能走得更远，如今盐湖股份已经获准重新上市，且公司的盐湖提锂技术也是未来的风口之一，只要公司未来继续专注主业，不在盲目的跨界、扩产，相信不久的将来，盐湖股份重新冲击千亿市值将不会遥远。

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8月开门红！指数大涨，强势上攻会继续？

    7月末提示珍惜大金融的黄金坑机会。之前的半导体、军工，还有现在的券商。

    八月的市场给点阳光，个股就会很灿烂

    八月第一个交易日开门红，已经这样了，其它话语都显得苍白。

    就一句话：知道它会起来，然后布局进去，这就够了！！

今日，沪深两市双双低开，开盘震荡走低，但半小时后金融股迎来异动，在证券板块快速拉升的带动下，银行、保险等悉数走强，并带领指数不断回升，虽后双双翻红。此后，消费以及各类“茅族”表现强势，推动指数不断走强，沪指盘中大涨超60点下引来大反弹。盘面上看，建筑材料、食品饮料、汽车以及国防军工、机械设备等走强，而多数板块迎来不同程度的反弹，仅有钢铁等少数板块走低调整。

    指数大反攻，沪指涨幅2%，一举站上年线，上证50涨幅达到2.5%，权重在白酒和大金融的带动下，大幅上涨。连续跌了半年，普遍跌幅40%-50%，对于大幅影响指数的低位白马股来说，一旦启动，走势不会比很多小票差，而且确定性更。

    今天沪指站上年线，但从外资期货筹码以及筑底结构来看，短线肯定还有反复，但这根大阳线就是明显的转强趋势，目前上方缺口3538-3541是在8月有被回补成功概率的，再结合其他底部权重板块，下半年可以认为不悲观。

今日反弹的力度还是出乎意料的，毕竟券商为代表的金融以及各“茅族”的大涨还是令人措手不及的。对于证券板块的上行，属于短期大金融以及大消费的超跌后强势反弹，虽然基本面向好依旧，但诸如消费等多数品种偏高估值，对股价的持续上行还是有压制。短期大幅反弹只，预计仍有分化，需区别对待。今天的涨势更多的还在于中报业绩预喜的提振。但消费等标的的回升，也属于很大的概率源于超跌反弹。但无论是大金融还是大消费，想要走出趋势性的行情，估计概率不是很大。毕竟当前并非全面宽松，而流动性虽然短期活跃，但总体仍是边际收紧，不利于这些板块的持续上行。

    盘中，上午在金融股的拉升之际，一度走强的科技股突然冲高回落，还出现跳水，这也被很多投资者视为风格的再次转换。但实际上，这里风格转换的概率并不大。刚才已经说过，偏高估值以及并不全面宽松的环境下，风格短期再次转向蓝筹股的可能性并不高。而连续大涨之后，科技等成长股的短期回调，更多的还是阶段回踩，在高景气的提振下，回踩之后仍有继续上行的大概率。

    总体来看，7月下旬受挫之后，短期市场的反应更多的是修复性行情，在经济复苏以及流动性保持稳定之下，市场的修复还将延续，但力度可能会低于预期。而在经济下行压力以及全球流动性拐点确立之后，市场后期仍将保持结构性行情，板块轮动的动作还将频现，操作难度总体会逐渐开始加大。

8月，市场仍有反复，不排除后面还有剧震，建议保持观望同时耐心等待调整完全结束，在这个过程中，继续规避高位高估值品种，对于能力把握比较强的投资者，还可逢低进行波段操作。而把握能力弱的投资者，则轻仓观望为主。下半年市场系统性风险可能性很低，更多的依旧是风格轮动的结构行情。

    创业板目前还在5周均线上方，上周说过，趋势上创业板存在背离压力，需要突破性的大阳线，但现在光伏新能源都在高位，如果有调整，力度会比较大，但是影响创业板指数的还有一个板块，医药，今天生物医药大涨，站上年线，结合目前疫情等事件驱动，后市有望继续走强，8月还需加强关注。

    芯片半导体今天调整，市场风格有转变，但重点关注其趋势，如果跌破短期均线趋势，务必注意趋势转弱风险。不过从

盘面来看芯片半导体只是自身修复性的技走势，资金面被挖掘转移方向，午后大盘有个小跳水，此时芯片却出现异动。所以继续还要关注芯片的走势。

    军工已经提及过无数次，今天继续大涨，还是那句话，趋势一旦形成，短期内不会轻易改变，而且8月也是军工较大概率上涨的月份，这也是7月中下旬开始看好的原因。我还是强调，军工只是注重周期，与白马看长线是不一样的。短期轮动到了强势板块就按照强势的标准去做就可以了。

    外资是A股的重要推动力，大行情一定是靠外资推动的，所以，外资重仓股以及外资正在持续加仓的标的，都要长期跟踪，我们可以发现，在创历史新高、走长期牛市的公司中，绝大部分背后都是外资的身影。

    风雨总是伴随彩虹出现，就像很多投资者在3月、4月光伏新能源大跌后根本想不到会涨到今天的位置一样，现在还趴在底部的白马，很多外资重仓股，其实正在被资金加仓。而且这些股大部分都被基金重仓，思考一下内在逻辑，如果基金业绩不好，还有人会买这些基金吗？上半年已经过去，业绩可以说不咋地，甚至很糟糕。下半年难道不会自救吗？其实，它们就是这些股最大的主力，现在，散户越来越绝望的时候，也就是他们目的达到的时候。有时候我经常说：“主力会把意志不坚定的投资者洗出去”，其实在每一轮大涨后，都会有很多人后悔，当初为什么最低点附近没有坚持下来。

    所以，这里提示一下，如果你看好的板块，一段时间内表现很差，甚至回落到趋势之下，你被迫割肉离场，那就该走就走。但一定还要继续关注，因为只要是好的赛道，在板块轮动中一定会被轮动到，到时候又是一轮大行情，如果不长期跟踪，等反应过来又是高点。当大家都看空时，我们要寻找机会，反之，当所有人都觉得能赚钱看好的时候，就要小心风险了。

就像现在，我在提示军工机会的时候，很多人仍然觉得军工风险大或者没行情，之前主力暴力洗盘带来的后遗症让很多人还心有余悸，也也是我们继续看好军工的理由。

     技术上：今天预测的收阳如期兑现，不过一根大阳也着实吞没了3根阳线的空间，指数也如期接近第一强阻力区3470附近，不出意外明日有个惯性高开是很难避免的。不过高开后怎样走倒是个问题，本观点认为有三阳的趋势必有三阴与其对应

。所以，高开低走就是与三阴一体链接的前兆。这里要注意3465-3475为分界线，一直在此上方震荡，问题还不至于短线悲观，如果彻底跌破3465-3475，就需要保持一份警惕心，以防过山车走势重演。

    你打开15K明显看出一连串出小阳越走越窄，正在构筑一轮准备向下的圆弧，圆弧的最终指向又是3405附近。而下方的量能倒是在逐渐放大，午后走势典型一个短线的放量滞涨形态

    从日线上看再过7-10个交易日新一轮涨势将出现，力度将会更大，涨幅也会越大。这对中长期投资者来说就莫要过于在乎短线的走势，也可按波段操作规避高位高估的个股。

    往后看3阴+1阳后再给一轮2阴+1阳是一个小趋势。这就是结构与节奏。注意节奏！！！

    基本面+技术面组合是空头最大的敌人，如果再融合政策面，你说是不是天下无敌？

    所有观点都属于个人观点，不可作为你的操作依据，如有损失，盈亏自负。

0802复盘：资金分流后的应对方式

老样子，先说一下持仓的情况。今天主要操作是止损了北方华创以及兆易创新，因为这两只个股都跌破了我的移动止损的位置，我们也就止盈出局了。然后宁德时代方面的持仓我是没有任何操作的，熟悉我的一些粉丝都知道我宁德时代剩下的这部分持仓都是一个长线仓，宁德时代没有涨到1.5W亿的一个市值之前我是不会卖出的。

 

北方华创以及兆易创新我的止损位置，其实相对于收盘价而言是偏低的。但其实这对我们整体的利润并不构成太大的影响，因为我们要知道的是最终我们的收益来源不是一次两次的决策，而是整体你的策略的设计以及策略的逻辑所带来的回报。而做到稳定盈利的前提，必定是将你的交易策略完美的落地。而不是凭借运气，今天侥幸违违背了策略，但是多赚了三四个点，但从长期来看你这三四个点最后很有可能会亏，回去六七个点，具体的看你运气。

 

我们投资是一件将自己的想法严格的去考证，并最终让他完美落地的一个过程，而投资收益则是只是你做完这些以后，市场给你的回报。

 

有些人问我为什么能准确的预判板块的一个资金流向。比方说今天的白酒移动，再比方说之前的一个三胎以及比亚迪必然会创新高。其实这是了解了大资金的一些操作习惯后，进行思维考证得出来的一个结论而已，当然这也只是概率上的事情，并不意味着必然会发生。但是投资本身就是具备不确定性的，只要这个不确定性在我们可控的范围内，那都是可以接受的。

 

至于资金为什么会回选择回流白酒。以及三胎跟比亚迪的一个问题，其实我在之前的那些文章中都已经说得很明白了，有不懂的可以回过头去看，去好好想一想，大资金的一个运作逻辑，但是我们也不要去神话那些大资金，特别是在一些盘子很大的个股上面。那些个股上面扎堆的资金属性甚至有几十种。总不可能每一股力量都可以主导这个市场，所以真正让板块或者是一些盘子比较大的个股发生异动的，那必然是资金的共识，也就是不同大资金之间都认为是合理的事，那这就是资金的共识。今天的酒类异动以及那些跌了半年的个股的异动，本质上是被酒带起来的，而酒之所以会异动，则是大量的资金都已经认为酒这个位置是具备投资的价值的，必然会有资金进行回流，所以这个位置那些高位套牢的资金量比较大的资金也不愿意去卖出，抛压也少，稍有资金带节奏，就顺利起来了。

 

我们接下来再说一下，市场资金分流后，我们应该如何去应对。

 

首先我们要看到今天市场资金主要的分流方向。今天市场资金主要的分流方向主要有三个，第一是证券，第二是白酒，第三则是军工。军工相对前面两个板块而言稍弱一些。当然这一些是市场的明线，那我们来说一下市场的暗线市场的暗线是哪里？资金都留去了哪里呢？市场的暗线则是资金从芯片以及新能源汽车的资源端撤退，流向了之前抱团股抱团的比较厉害的一些个股上，当然不局限于酒类个股，我说一个词，老股民可能会比较有印象，漂亮50。

 

我们可以看到资金的暗线流向，其实就是从我们科技侧流向了漂亮50。那既然知道了资金的一个流动方向，那我们再来讨论一下是否具备持续性，也就是我们是否可以去追这些今天资金流向的个股以及板块。

 

首先今天具备市场氛围，决定性的因素是白酒的拉升。这是市场的基调，白酒的拉升是否具备持续性，如果白酒的拉升是具备持续性的，那么当然这次市场风格的转换也是可以持续的。

 

但显然并不是。这里白酒的反弹我们只能当反弹来做，大概率是无法形成反转的。虽然这个位置具备投资价值是资金的共识，但是同样的白酒这样杀跌杀下来，上面抛压盘也是非常大的，需要时间去消化。如果在这里进行反转的话，市场没有这么多热钱可以去承接住拉伸带来的抛压。今天之所以市场承接出了这个抛压，主要原因还是因为今天根本没有什么抛压。因为白酒跌太久了。已经跌到让抄底的人绝望了，同时追高的人远远没有达到他们甚至连他们的止损位置都没有到（因为犹豫没有及时止损）。那么市场哪来的抛压？但是如果白酒再进一步反攻的话，今晚那些复盘的资金很大概率会选择暂时性掏出白酒或者不再买入。因为在往上抛压盘的消化需要时间以及一些资金的分歧行为才能真正的把恐慌盘再次杀出来。只有这样才能以一个相对便宜的价格吸收这些筹码，而不是一股脑直接把价格给做上去，高位去接回这些筹码，这是非常不理智，也是一种非常没有职业道德的行为。因为作为基金管理人，必然是要为投资人负责的。

 

既然白酒的资金回流是没有持续性的。那么之后白酒疲软后，那些从白酒里割肉的资金，他们在短时间内必然是不会再去碰白酒的，那他们会去什么板块？

 

除了我们老生常到的新能源芯片三胎以外。今天的工业4.0的表现。也是非常具备资金的承接价值的。同时工业4.0这个板块，从位置上来说并没有新能源以及芯片这么高。后续的话我们要观察的是工业4.0中能否走出一只标志性的个股来引领这个板块。走到跟新能源以及芯片并驾齐驱的一个位置。如果工业4.0中有一些连板个股的出现的话。那么这个板块肯定是会被资金激活的，后续我们肯定是要参与其中的。

 

我们重点要关注的是那些盘子足够大。市场占有率足够高的个股。比如说徐工机械、上机数控这类。这些才是板块的核心力量，至于整天拉什么10厘米20厘米的这类，这类大部分是游资在炒作。这一些如果不是本身就躺在里面的话，你去追涨很大概率是要亏钱出来的，但机构的炒作是具备一定的持续性的，你去追涨反而是可以大胆的去追的，所以我们要选完板块之后去选那些大概率会被机构看上的个股。

 

0802复盘：资金分流后的应对方式

老样子，先说一下持仓的情况。今天主要操作是止损了北方华创以及兆易创新，因为这两只个股都跌破了我的移动止损的位置，我们也就止盈出局了。然后宁德时代方面的持仓我是没有任何操作的，熟悉我的一些粉丝都知道我宁德时代剩下的这部分持仓都是一个长线仓，宁德时代没有涨到1.5W亿的一个市值之前我是不会卖出的。

 

北方华创以及兆易创新我的止损位置，其实相对于收盘价而言是偏低的。但其实这对我们整体的利润并不构成太大的影响，因为我们要知道的是最终我们的收益来源不是一次两次的决策，而是整体你的策略的设计以及策略的逻辑所带来的回报。而做到稳定盈利的前提，必定是将你的交易策略完美的落地。而不是凭借运气，今天侥幸违违背了策略，但是多赚了三四个点，但从长期来看你这三四个点最后很有可能会亏，回去六七个点，具体的看你运气。

 

我们投资是一件将自己的想法严格的去考证，并最终让他完美落地的一个过程，而投资收益则是只是你做完这些以后，市场给你的回报。

 

有些人问我为什么能准确的预判板块的一个资金流向。比方说今天的白酒移动，再比方说之前的一个三胎以及比亚迪必然会创新高。其实这是了解了大资金的一些操作习惯后，进行思维考证得出来的一个结论而已，当然这也只是概率上的事情，并不意味着必然会发生。但是投资本身就是具备不确定性的，只要这个不确定性在我们可控的范围内，那都是可以接受的。

 

至于资金为什么会回选择回流白酒。以及三胎跟比亚迪的一个问题，其实我在之前的那些文章中都已经说得很明白了，有不懂的可以回过头去看，去好好想一想，大资金的一个运作逻辑，但是我们也不要去神话那些大资金，特别是在一些盘子很大的个股上面。那些个股上面扎堆的资金属性甚至有几十种。总不可能每一股力量都可以主导这个市场，所以真正让板块或者是一些盘子比较大的个股发生异动的，那必然是资金的共识，也就是不同大资金之间都认为是合理的事，那这就是资金的共识。今天的酒类异动以及那些跌了半年的个股的异动，本质上是被酒带起来的，而酒之所以会异动，则是大量的资金都已经认为酒这个位置是具备投资的价值的，必然会有资金进行回流，所以这个位置那些高位套牢的资金量比较大的资金也不愿意去卖出，抛压也少，稍有资金带节奏，就顺利起来了。

 

我们接下来再说一下，市场资金分流后，我们应该如何去应对。

 

首先我们要看到今天市场资金主要的分流方向。今天市场资金主要的分流方向主要有三个，第一是证券，第二是白酒，第三则是军工。军工相对前面两个板块而言稍弱一些。当然这一些是市场的明线，那我们来说一下市场的暗线市场的暗线是哪里？资金都留去了哪里呢？市场的暗线则是资金从芯片以及新能源汽车的资源端撤退，流向了之前抱团股抱团的比较厉害的一些个股上，当然不局限于酒类个股，我说一个词，老股民可能会比较有印象，漂亮50。

 

我们可以看到资金的暗线流向，其实就是从我们科技侧流向了漂亮50。那既然知道了资金的一个流动方向，那我们再来讨论一下是否具备持续性，也就是我们是否可以去追这些今天资金流向的个股以及板块。

 

首先今天具备市场氛围，决定性的因素是白酒的拉升。这是市场的基调，白酒的拉升是否具备持续性，如果白酒的拉升是具备持续性的，那么当然这次市场风格的转换也是可以持续的。

 

但显然并不是。这里白酒的反弹我们只能当反弹来做，大概率是无法形成反转的。虽然这个位置具备投资价值是资金的共识，但是同样的白酒这样杀跌杀下来，上面抛压盘也是非常大的，需要时间去消化。如果在这里进行反转的话，市场没有这么多热钱可以去承接住拉伸带来的抛压。今天之所以市场承接出了这个抛压，主要原因还是因为今天根本没有什么抛压。因为白酒跌太久了。已经跌到让抄底的人绝望了，同时追高的人远远没有达到他们甚至连他们的止损位置都没有到（因为犹豫没有及时止损）。那么市场哪来的抛压？但是如果白酒再进一步反攻的话，今晚那些复盘的资金很大概率会选择暂时性掏出白酒或者不再买入。因为在往上抛压盘的消化需要时间以及一些资金的分歧行为才能真正的把恐慌盘再次杀出来。只有这样才能以一个相对便宜的价格吸收这些筹码，而不是一股脑直接把价格给做上去，高位去接回这些筹码，这是非常不理智，也是一种非常没有职业道德的行为。因为作为基金管理人，必然是要为投资人负责的。

 

既然白酒的资金回流是没有持续性的。那么之后白酒疲软后，那些从白酒里割肉的资金，他们在短时间内必然是不会再去碰白酒的，那他们会去什么板块？

 

除了我们老生常到的新能源芯片三胎以外。今天的工业4.0的表现。也是非常具备资金的承接价值的。同时工业4.0这个板块，从位置上来说并没有新能源以及芯片这么高。后续的话我们要观察的是工业4.0中能否走出一只标志性的个股来引领这个板块。走到跟新能源以及芯片并驾齐驱的一个位置。如果工业4.0中有一些连板个股的出现的话。那么这个板块肯定是会被资金激活的，后续我们肯定是要参与其中的。

 

我们重点要关注的是那些盘子足够大。市场占有率足够高的个股。比如说徐工机械、上机数控这类。这些才是板块的核心力量，至于整天拉什么10厘米20厘米的这类，这类大部分是游资在炒作。这一些如果不是本身就躺在里面的话，你去追涨很大概率是要亏钱出来的，但机构的炒作是具备一定的持续性的，你去追涨反而是可以大胆的去追的，所以我们要选完板块之后去选那些大概率会被机构看上的个股。

 

雪松再登《财富》世界500强，连续4年上榜靠什么？

作者丨李白玉

来源丨野马财经

连续四年上榜《财富》世界500强，如今的雪松，和四年前又有哪些不一样？

又到了一年一度的美国《财富》杂志发布世界500强的日子，对于全球绝大多数企业来说，进入这个榜单也许只是一种梦想，而对于已然跻身其中的巨头来说，在获得世界最顶级的发展空间和影响力的同时，仍要不断努力，特别是对于像雪松控股集团有限公司（下称“雪松控股”）这样的民企来说，尤为不易。

8月2日，2021年《财富》世界500强名单正式发布，以大宗商品为核心主业的雪松控股以338亿美元（约合2334亿元人民币）的营收，第四次入选世界500强名单，位列第359位。

图注：2021年《财富》世界500强排行榜

四年前的2018年7月，雪松控股首次入选《财富》世界500强，彼时雪松控股营收规模成功突破2200亿元。如今，四年过去，雪松已从当初的鲜为人知到声名鹊起，而随着环境变化，加速转型，甩掉包袱，聚焦主业，正在成为雪松新的发展方向。

连续4年上榜，主业仍是基石

雪松控股创立于1997年，是一家以实业为本的综合性产业集团，有“广州第一民企”之称。公司旗下拥有大宗商品、化工新材料、旅游文化和智慧城市服务等产业板块，同时拥有齐翔腾达（002408）、希努尔（002485）两家A股上市公司，并控股雪松国际信托和大连金融资产交易所。

公开资料显示，早在2002年，雪松控股就已经开始从事实业领域的大宗商品业务，期间虽然经过多轮经济周期与牛熊转换，雪松控股的大宗商品生意并未消沉，反而越做越大，也正是凭借着在大宗商品供应链业务上的快速成长，雪松控股在2018年首次跻身《财富》世界500强。

当时，低调的雪松出现在世界500强的榜单之上，对于外界来说，颇有些横空出世的感觉。

作为全球最大的大宗商品进口国和消费国，我国国内矿产资源相对匮乏，更缺少像瑞士嘉能可这样的世界大宗商品供应链巨头企业引领，从而导致我国在大宗商品国际市场上处于弱势地位。大宗商品供应链就是在全球范围内提供资源开采及采购、全品类大宗商品交易、产业链金融服务、仓储与物流运输、产品分销等综合解决方案。

“雪松需要走向国际化，开拓全球大宗商品产业布局，推动产业链向上游延伸，解决中国制造业的原料需求。”雪松控股董事局张劲曾如此表示。

正是在此前后，雪松控股积极扩大商业版图，夯实其核心主业的发展实力，在全球范围内拓展上下游产业链。

2019年以来，雪松控股将发展重心不断聚焦到大宗商品这一主业，创新发展的模式，当年先后获得工商银行广州分行、农业银行广东省分行各200亿的授信支持。

目前，雪松控股在中国香港、新加坡、瑞士、德国、英国和澳大利亚等国家和地区设立分支机构，业务节点沿“一带一路”遍布亚洲、欧洲和非洲等地。随着雪松不断开拓全球化布局，全面增强了公司在国际大宗商品市场的规模和渠道优势、资源开发和产业链综合服务能力。

在聚焦大宗商品主业的同时，雪松控股在其他实业方面的布局已开花结果，比如在化工新材料方面，雪松控股旗下的上市公司齐翔腾达近年来的表现也可圈可点。

转型仍在进行，齐翔腾达表现给力

和雪松上榜《财富》世界500强一样，雪松控股入主齐翔腾达也已有4年，而在《财富》中国500强排行榜上，齐翔腾达也以246.859亿元营收成功上榜，位列第399位，这也是齐翔腾达连续第4年上榜。

公开信息显示，齐翔腾达是全球产能领先的甲乙酮和顺酐生产企业，在精细化工领域保持多项世界领先。雪松入主齐翔腾达后，近年来提前布局，其产业链扩张已充分享受化工行业顺周期的红利，步入新一轮高速成长周期。

在雪松控股的强力支撑下，作为国内碳四综合利用行业龙头企业，齐翔腾达以国际合作推动科技创新，加强与全球顶尖化工企业的技术合作，推动全球领先绿色工艺在中国落地，努力成为“卡脖子”技术的突破者，不断推进多个新项目落地，打造新的利润增长点。

数据显示，雪松控股入主齐翔腾达4年来，其营收增长达到320%，净利润增长94%。

2020年，面对疫情的影响和复杂的经济形势，齐翔腾达采取措施积极应对，全年实现营收246.859亿元，净利润10.33亿元，同比增长66.49%。随着新建项目的陆续投产，2020年齐翔腾达全年化工产品产量创历史新高，且产品均实现全产全销。

目前，随着新增产能的陆续释放，齐翔腾达在2021年一季度的业绩进一步提高，新投产的20万吨/年丁腈胶乳项目和一期10万吨/年MMA项目产能在一季度全部释放，20万吨/年MMA项目二期生产线及配套项目3月中也已建成投产。

此外，70万吨/年PDH项目预计将于今年年底前建成投产；30万吨/年环氧丙烷、20万吨/年异壬醇项目均在有序推进……随着新项目的不断落地，齐翔腾达不仅夯实了全球产能最大的行业龙头地位，未来的盈利能力也得到进一步增强。

除了齐翔腾达非常给力，雪松控股战略方向上的整合转型也在积极推动中。一方面，雪松整合产业链上下游资源，为数千家企业持续供应大宗商品，全力保障国内供应链安全稳定；另一方面，雪松利用全球供应链服务网络，深化对内经济联系的同时增加经济纵深，助力畅通国内国际双循环。

也是在这一年，雪松控股完成了对英国钢贸巨头斯坦科的并购，进一步拓展、完善大宗商品国际供应链网络。

2021年，雪松控股在夯实大宗商品产业链的基础上，增强海外供应链与国内产业联动，均取得了不错的成绩，对保障中国制造的原料供应和贸易畅通，尽到一家世界500强企业该有的责任。

聚焦主业，积极转型，以及旗下核心控股公司的良好表现，给了雪松控股解决其他风险的底气。

解决信托历史包袱，国资支持给了底气？

这里提到的风险，就是雪松国际信托这个“历史包袱”。

雪松国际信托原名中江信托，成立于1981年，原名江西省国际信托投资公司。2018年起，中江信托先后踩雷凯迪生态、亿阳集团、神雾节能等民企或上市公司，并卷入金马、银象等政信项目，历史包袱沉重。

雪松控股正式入主后，公司更名为雪松国际信托，立刻开启了相关历史遗留问题专项行动，在全球范围内，完成了信托计划委托人信息采集与登记，并为完成登记确权的投资者垫付了逾期的利息。

随后，雪松信托专设部门、增强人力、多措并举，努力出清中江信托时期庞大而复杂的历史遗留问题、风险和包袱。到目前为止，雪松信托已成功解决及兑付历史逾期项目总额超百亿，惠及投资者超过三千人。

由于历史包袱过于沉重，公司至今仍有前中江信托遗留的近38亿到期项目未成功化解。对此，虽然雪松信托多次表达“其主要为政信类项目，地方政府‘有拖无欠’”，期望争取更多化解的空间，仍有部分投资者未能接受。

但是，这一问题目前已经看到了彻底解决的曙光。

近日市场传出消息称，广东某地方国资平台有意接盘雪松控股所持有的雪松信托股权，双方已达成股权转让的框架协议，据初步估算，此次股权转让后，雪松控股有望获得超百亿规模的资金回流。

虽然目前相关消息仍未彻底落实，但长期以来，广东地方政府对雪松控股的发展确实给予过很大支持，如果国资伸出援手其实也并不意外。

比如，2019年雪松与广州市财政局直属企业广州市城市建设投资集团的全资子公司广州建设成立城投雪松，城投雪松未来将主要依托广州建设及公司的相关资源开展城市建设运营的相关项目，2020年，城投雪松以49.70亿元总价拿下广州市黄埔区洪圣沙岛3宗地项目,建筑面积60万平方米,拟打造为文化旅游、创新金融和商业配套为一体的综合体。

此外，城投+雪松综合体还分别拿下了白云区大源村、增城永宁街长岗村地块。2019年雪松与开发与开发区控股集团下属公司共同成立的凯德雪松，2020年也拿下了黄埔一宗商住地。

这些合作表明，广东地方国资对雪松完善的产业资源优势，为投资项目所在区域聚拢产业集群、培育新兴业态，推动产业升级和焕发城市新面貌模式十分认可。

雪松控股在解决雪松信托的历史坏账上一向非常积极，如果能得到地方政府的有力支持，公司不仅将获得百亿规模的流动性支持，更可以集中资源和精力加快转型，聚焦到主业的发展上来。而无论上述消息是否准确，有大宗商品主业和齐翔腾达等公司的上佳表现，其发展仍值得期待。

暴力反弹的背后是惊险的 牛市指标立大功

01 大盘

今日早开盘的时候，市场三大指数是涨跌不一的；甚至上证50指数还创了新低 人气很是低迷。之后在茅台、平安等老牌权重蓝筹的带动下 权重指数快速拉升，大盘被带动起来，悲观的市场情绪有所修复，随后市场越涨越嗨，个股才呈现普涨格局。其中白酒和工程机械领涨两市，成为今天市场反弹的旗手。三一重工涨停，海螺水泥也逼近涨停，茅台快速回升，消费股越走越好，就这样 市场情绪持续回暖 多数个股也跟着起涨，可以说 今天是市场自发行为的反弹，这么大的量能释放 也是比较 罕见。包括渣男券商 也集体回升，代表着今天市场的情绪格外高涨。

但是我们仍然能够看到暴力反弹的背后 是惊险的市场风格转换和跷跷板效应。一边是 权重蓝筹包括多数超跌个股在进行修复性反弹，另一边则是半导体芯片和锂矿概念 高位分化和跳水。一高一低的风格切换还算有序不慌， 如果市场在传统蓝筹和新贵蓝筹之间 反复横向跳跃 则容易两边都不讨好了，市场会更不稳定，不利于行情的持续发展。

周末关于新能源的利好很多，如果今天有利好不涨或者冲高回落的话，说明短期过热会有回调压力，今天的盘面上 也出现了一点点这种迹象，但好在量能充足 市场顶住了这波压力；传统蓝筹和成长股领域 都还算克制，否则市场风格若直接暴力进行切换 势必会造成跷跷板效应的放大，主流不稳带来的大幅回落 会带坏了人气，传统蓝筹即便继续出现修复性反弹，也难有好的情绪恢复效果。

今日能有如此上涨其实是很惊险的。背后的主要推动因素之一就是 今天两市有1.5万成交量的刺激。超过1.2万就已经很好了，1.5亿已经是牛市指标了。今天能有如此量能是市场惊险过关因素之一。那么接下来，市场是继续反弹还是震荡回落呢？我认为主要看三点条件：

其一，权重指数继续企稳，不要求它能持续大涨，只要稳定依旧是大盘最大的利好；大涨反而容易带坏市场节奏，本末倒置；

其二，成交量继续释放；今天两市1.5亿的成交是惊喜的，不知道能维持几天？若次日直接出现断崖式的回落，那么指数也容易遇阻回落；可以说 量能的持续释放 是指数持续反弹的重要条件之一，量能不继则容易震荡回落；我一直强调量能的重要性且 反复给投资者打预防针 就是告诉大家这个指标的重要性；

其三，市场主流方向和主要趋势 不能变；市场风格不能暴力切换；最好的方式是板块良性轮动整理和轮动上涨；一旦市场出现不利于以上三个因素的情况，指数反弹必将遇阻回落；

技术上看，大盘站上3450点后，上方马上面临60日线与120日线的双重压力；若量能不继且权重不稳压制市场反弹，则容易遇阻回落，继续构建“双底”形态。

02 板块

接下来 要明确以下三点：

第一，传统蓝筹整体上属于超跌后的修复性反弹，反转概率较小；

第二，把今天市场的反弹定义为B浪反弹，60日线及其120日线附近（3500点）是主要压力区域；操作上要避免反弹后盲目追高；最好是等待市场回落再择机低吸。

第三，我不断重复总结的六大方向依旧是市场的主流方向和主要趋势不变。短期如锂电池（主要是锂矿）半导体芯片等因为涨幅过大出现分化和回落，是正常的技术性修正，短期风险应该规避。但六大方向依旧是我们中长期确认的方向，主要包括：半导体芯片、新能源汽车产业链（新能源汽车与锂电池概念）、光伏概念、航空军工、生物医药技术与智能制造。我会继续在这些方向和领域 精选优秀企业和龙头企业，结合趋势技术 做好每只标的 回馈大家！

08.02孤独作手复盘：万亿市场继续嗨

申明：以下为个人思考，非投资建议

涨停情况

二连板    

2板晋级3板  

3板晋级4板  

4板晋级5板

无

5板晋级6板

无

6板晋级7板

无

涨停被砸

跌幅前二十

涨跌情况

涨停120，跌停18只；封板率74.6%

 一、市场

指数放量大涨，白酒和医药股反弹。

接力情绪还处于分歧中；

主要是高位的几个加速股都开始分歧，后排的小弟自然都有各种炸。

江特电机，百川股份都是反复烂板，下午才放量封住；几个高标分歧都较大。

反而比较好做的还是趋势股或者首板套利。

昨天的北方稀土，天齐锂业等大屁股上板都给了不错的溢价；今天的比亚迪也是继续新高拉板，预期也是有冲高机会的。

这种套利模式，最近赚钱效应都还不错。

连板接力情绪依然难，3连板的中通国脉又被锤了。。创业板的上能电气停牌后，维宏股份连板，宏盛股份冲板被砸，都还有修复的机会。

创业板也可以继续找新的人气股反复低吸做t，类似任子行这种趋势路线；

1，光伏-储能

上能电气停牌，整体板块分歧，但是后面几天都有回流的机会。

高位的可以留意盛弘股份和之前机构大买的星云股份；预期这两天都有反复机会。

低位的首板都还可以考虑。

趋势的正泰电器，科士达开始调整，阳光电源5日线也还没破。

2，新能源汽车

受到盐湖股份要重新上市的刺激；盐湖提锂板块早上基本快速拉升，但是板块连续大涨后，整体分歧还是较大。

科达制造率先回封，融捷股份，盛新锂能一度杀跌，下午有所回流，目前看队伍并不好带。

龙头江特电机机构对决，依然强势上板；百川股份也继续连板，高位就看这两个表现，只有赚钱才考虑或者大跌低吸，依然可以考虑高低切换。

汽车产业链，旭升股份2连板，大屁股比亚迪，长城汽车新高，趋势都不错，汉马汽车反抽板；后面可以留意有没有2线的品种出来炒作。

3，其他

军工：军工板块首板涨停比较多，板块也默默走出了新高。但是也是分歧比较大，20cm被锤的比较多。

工业：今天小高潮，维宏股份3连板，还有反复机会，中军三一重工大屁股涨停；20cm的赛意信息，以及转债股。

二、操作；

早上看军工很强，打了个20cm。。打蹦了。

看早上联创表现还可以，加了点永和股份。。

板上砸了盛弘股份。

祝好，点赞富一生，==！

明天密切盯着这个点的得失

   周末消息面偏空，早盘深沪股指双双低开，稍稍震荡夯实，随后在酿酒、军工、金融等权重股的合力拉升下，股指快速上行。午后，大盘维持轻松震荡上行的态势，中间几乎没有像样的调整，尾盘加速。酿酒、航空、透明工厂、工业互联、医废处理等板块涨幅居前，半导体、芯片、煤炭、特钢等板块跌幅居前。截止收盘，沪指涨66.93点，报收3464.29点，深指涨324.95点，报收14798.2点。

    观察今天的盘面，成交量较上个交易日略有放大，两市成交量放到到1.51万亿元。从两市的涨幅板看，盐湖提锂概念股表现最强，比亚迪、津膜科技、国机通用、奥特佳等相关股上演涨停潮。严重超跌的工程机械板块，今日受到抄底资金的关注，三一重工、厦工股份、国机重装、鞍重股份等轮番冲板。军工股继续强势表现，哈工智能、成飞集成、科华数据、航天彩虹等纷纷大涨。酿酒板块经过连续是杀跌后，今天集体反抽，酒鬼酒、皇台酒业封死涨停。另外，医废处理、工业互联、无人机、透明工厂、猪肉、5G、证券等板块都有不错的表现。上周表现较强的芯片、半导体、钢铁、煤炭等少数板块今日纷纷调整。总体来说，今日市场板块呈普涨态势，盘中个股涨多跌少，3507家个股上涨，仅824家个股下跌，市场整体赚钱效应大增。

   从技术上看，三大指数全线飘红，沪指强行站上3450点。今日是8月的首个交易日，市场放量大涨，场外资金开始跑步入场，市场做多的信心再次被点燃。常言说，五穷六绝七翻身，遗憾的是，七月投资者没有等来翻身态势，月末直接翻车，苦不堪言。8月能否一洗前耻呢，值得期待。接下来就看3500点的左右的阻力位，如果能一气呵成地站上，那么这波反弹的向上空间就会打开，否则还要遇阻回落。今日市场避高就低的现象较为明显，资金开始回补超跌的低位股，北上资金也是继续流入51.84亿。对于聪明的投资者来说，继续轻指数重个股，大胆在热点个股的轮动中抢利润。

“医美茅台”爱美客赴港上市，千亿市值巨头能靠玻尿酸吃遍天吗？

最近几年，伴随着医美市场的高速发展，很多人都开始动了整形的心思，只要做过整形的人对于医美巨头爱美客一定都不会陌生，这家以玻尿酸起家的上市公司最近却开始冲刺第二次上市了，在A股拿下千亿市值如今却赴港上市，爱美客究竟想要干什么？

一、爱美客赴港上市？

近日，爱美客技术发展股份有限公司发布公告称，其近日向中国证监会递交了关于公司拟发行境外上市外资股（H股）股票并申请在港交所主板挂牌上市的申请材料，并获得受理。

招股书显示，中金公司、摩根大通为其联席保荐人。据外媒消息，爱美客在港拟募资约20亿至30亿美元（约155.5至233.2亿港元）。不过，爱美客在今年2月披露了大手笔分红方案，并引发深交所关注。对此，由投资者质疑，为何缺钱发展还大手笔分红？

截至7月30日收盘，爱美客市值达1404亿元，动态市盈率达205倍，远高于行业水平。被给予如此高估值的爱美客，并非毫无隐忧。目前，爱美客产品结构单一，收入的99%来自玻尿酸产品，且营收增速有逐年放缓的趋势。

相关资料显示，成立于2004年的爱美客，主要从事玻尿酸的生产、研发和销售，其医美玻尿酸市占率曾排本土品牌第一。

在创办爱美客之前，创始人简军曾从事国际贸易工作，并有13年的海外工作经历。正是在国外亲眼目睹了玻尿酸这种产品的神奇功效，简军决定回国创业，开始了自己研发玻尿酸的道路。

2009年，爱美客自主研发的首款产品“逸美”取得医疗器械注册证并上市；2012年，爱美客推出了长效玻尿酸注射产品“宝尼达”；2015年，爱美客又推出了无痛玻尿酸注射产品“爱芙莱”；2016年，爱美客成功研发出国内唯一针对女性颈纹“嗨体”。

2020年9月，爱美客以每股118.27元在深交所上市，仅用了4个半月的时间，股价便到了最高点1331.02元，并与昊海生科、华熙生物被称为A股市场的“医美三剑客”。

招股书显示，2018年-2020年，爱美客实现营业收入3.21亿元、5.58亿元、7.09亿元，同比增速为44.28%、73.74%、27.18%；对应净利润1.16亿元、2.98亿元、4.33亿元，较此前同期增长51.34%、156.59%、45.45%。

二、千亿爱美客能靠玻尿酸吃遍天吗？

爱美客在中国市场上被称为“医美茅台”，曾经引发了资本市场的广泛关注，如今冲击港股上市，让人不禁想问爱美客两轮上市想干啥？千亿市值的巨头还能靠玻尿酸实现一招鲜吃遍天吗？

首先，爱美客所在的赛道的确是个超级风口。根据弗若斯特沙利文报告，按服务收入计，2020年中国医疗美容市场规模为1549亿元，预计到2025年将达到3519亿元，2020年至2025年的年复合增长率为17.8%。如此强势的市场增长水平，让在其中具有一定市场份额的爱美客的确成为了市场的焦点，根据公开市场数据按销量计，为中国最大的基于透明质酸的皮肤填充剂供货商，市场份额为27.2%，在这样的情况下，我们也不得不说爱美客还是有一定的市场影响力的，在一个风口赛道又在这个赛道的垂直领域具有较大的市场份额，这个估计也是为什么国内市场能够给爱美客千亿市值的最核心原因所在，这估计也是为什么市场会送给爱美客“医美茅台”称号的原因。在这样的情况下，爱美客选择港股二次上市无疑是在给自己所在的产业风口进一步加码，希望通过二次上市实现对于自身业务发展的进一步加速，这的确是爱美客当前二次上市的阳谋。

其次，爱美客上市的目的其实是为了维护自己女人茅台的形象。其实，为什么资本市场会给爱美客一个“医美茅台”的称谓，除了爱美客也是类似于茅台的蓝筹股之外，还有一个非常重要的原因，这就是爱美客切中了一个核心关键点：女性市场。茅台是具有极强男性市场特点的产物，我们虽然不说没有女生喝茅台，但是茅台的饮用用户大部分是男性是一个基本的事实，在这样的情况下，作为消费能力最强的女性消费者其实往往需要有类似于茅台的商品，而爱美客其实就是很好地抓住了这个核心需求，从而给自己形成了优势。不过正如我们前面所说，爱美客的医美玻尿酸市场占有率曾经排在本土品牌第一，关键词是“曾经”，也就是说为了进一步维系自己“女性茅台”的形象，爱美客香港上市也就显得是迫在眉睫。

第三，爱美客的风险到底在什么地方？其实，在前文我们已经或多或少提到了爱美客潜在的风险或者有所涉及，就像大多数靠一个产品取得快速市场份额的企业一样，作为“医美茅台”的爱美客其实风险也同样不容小觑，我们不妨仔细分析一下：

一是爱美客当前已经不是当年的优势，已经不是第一好多年了。爱美客的成功是因为玻尿酸，但是问题是玻尿酸是一种较低门槛的医美产品，你爱美客可以生产玻尿酸，其他企业也同样能够生产，这就导致整个玻尿酸赛道显得日益拥挤，华熙生物、昊海生科两个玻尿酸巨头也占据了较大的市场份额，特别是华熙生物，在全球市场中，有36%的玻尿酸原料来自于华熙生物，这就导致之前的玻尿酸霸主爱美客显得相当尴尬，失去了第一的宝座，又面临激烈的市场竞争，爱美客的市场风险其实正在不断上升。

二是爱美客本身缺乏足够的新业务增长点，对于爱美客来说其玻尿酸业务已经占据了主要业务的主要部分，在这样的情况下，整个爱美客的收入来源基本上都是来自于玻尿酸业务，如果玻尿酸业务是一个高门槛的业务或者爱美客手中握有关键专利的话，那么爱美客还有一战之力，但是问题是爱美客在这方面真的没有什么优势，我们前面就说了玻尿酸几乎没有什么门槛，而爱美客也没有在自己具有优势的这段时间研发出其他的叫好叫座的产品，在这样的情况下，爱美客的一招鲜大地能吃多久的确存在较大的问题。

三是过于重视B端业务同样有较大风险。我们再看爱美客的商业模式，爱美客的商业模式基本上都是集中于B端市场也就是产品直供美容院，从市场拓展的角度来说，拿下B端比拿C端市场的难度小很多，但是过于重视B端也让爱美客失去了较多市场的空间，很容易被人从下游需求供应链上被整个取代，这也是当前爱美客最大的供应链风险所在。

所以，在这样的情况下，爱美客的上市就成为了一个为了取得资本而不得不做的选择，短时间内二次上市为的是更多的资金支持，来给公司补齐短板，只是这些短板有没有那么容易补，这就需要爱美客给出答案了，所以从上市的角度来说，爱美客值得关注，但是怎么投资需要详细观察才是。

沃森国货之光

今天下午好消息不断：沃森生物-艾博生物针对野生株mRNA新冠疫苗I/II期试验在中国临床试验注册中心正式注册，在山西省运城市盐湖区实施60岁及以上人群的试验。另外针对变异株的18-59岁II期临床已通过科技部遗产办审批在广西实施，60岁以上人群临床也已通过科技部遗产办审批在山西试验。 ​​​沃森生物与清华大学医学院以及天津医科大学联合研制的黑猩猩腺病毒载体新冠疫苗（可能是突变株）今天在中国临床试验注册中心注册II期临床试验。分为两组：18-59岁组和60岁组，各180人。 该二期临床试验在云南省大理白族自治州祥云县实施。 ​​​

产业的转移，国运的轮回！

天下大势，浩浩荡荡，顺之者昌，逆之者亡。无论任何组织或者个人，当你是社会发展前进的推动者时，社会资源就会向你汇集，助推你发展得更快；反之，当你的利益与社会整体发展进步的利益发生冲突时，社会政zhi力量就会约束你甚至终结你，这是社会发展的规律，是历chao历代兴替更迭的规律。

去年以来，互联网行业巨震连连，从蚂蚁金服上市前夜按下暂停键，到阿里高达182.28亿元的天价罚单；从虎牙和斗鱼合并的禁止，到责令解除腾讯网络音乐的独家版权；从最高规格的七部门联合查处滴滴，到发文要求外卖平台保障外卖送餐员的正当权益……在本轮反垄断浪潮当中，没有任何大型平台能够独善其身，互联网巨头几乎排着队被挨个请喝茶，你是不是很好奇：时代变了？

资本市场的异动更能说明问题，7月26号，香港恒生科技指数30只成份股总市值一天蒸发了超过一万三千亿港元，国内的互联网巨头们几乎无一幸免，快手、哔哩哔哩跌幅达到12%，腾讯、京东跌幅超过7%，阿里巴巴、百度大跌超过6%，第二天这些互联网大厂继续全线飘绿。股市有涨有跌本来很正常，但是这次互联网巨头们股价集体连续重创，从美股到港股，一个也没落下，这就很能说明问题了。

这一切都似乎在告诉我们，时代正发生着剧变！互联网作为时代宠儿，似乎已成了过去式，中国整整20年的互联网时代要过去了。

和传统行业相比，互联网行业表现出很强的创新能力，不过背后都是靠资本驱动爆发成长的，这种模式让互联网公司都以追求流量和利润最大化为目的，他们往往披着互联网创新的外衣，借助宽松的监管环境，迅速做大实现垄断，进而涨价实现盈利，或者上市实现套利，不仅无法承载创新的期待，反而处处曝雷，给中国经济增加了巨大的风险。 

为什么在当下这个时间节点对互联网巨头挥舞反垄断大棒呢？改革开放的前四十年，是中国人民艰苦奋斗改变命运奔向富裕的奋斗史，为了改变贫穷落后，允许一部分人先富起来，讲的是效率优先兼顾公平，这个阶段的中国对资本异常的包容，因为资本能立竿见影的给当地百姓致富，费时费力、投入大见效慢的科技创新，只能暂时放一放缓一缓，我们一直期望模仿美国，通过发展服务业来推动GDP的增长。

但是40年后的今天，中国已经很富裕了，成为世界第二，虽然资本对中国而言还是有用，但已经不像以前那么重要了，我们到了追求共同富裕的新阶段，这个时候更需要突出的是公平，继续通过垄断压榨全民来获取暴利与时代的轨迹就格格不入了，反垄断浪潮来袭也就顺理成章了。

要实现共同富裕，最终还是要靠发展经济，那么离开互联网行业的发展道路，又要走向哪里呢？M国的贸易摩擦科技制裁以及2020年的新冠疫情，让我们看清了现实，M国轻飘飘的一纸制裁令将中国通讯巨头中兴逼入了绝地，在付出了8.92亿美金巨款之后，中兴才得以脱身，但是离手的钱尚有余温，次年六月份，又一张缴费单被送上门，技术命门被掐住的中兴不得不再次妥协，付出了10亿美金的罚款以及4亿美金的保管费，前后整整22.9亿美金接近150亿人民币。随后就像是打开了潘多拉的盒子，华为、大疆、大华、海康、旷视等一系列中国科技型企业纷纷登上了制裁名单，这时候我们反应过来了，对手越禁什么说明他越怕什么。

而2020年的疫情，给了我们更清晰的答案，第一，在疫情控制的考卷上，中国和德国都获得令人羡慕的高分，凭借全民体制，中国快速控制了疫情，而身处欧洲疫情重灾区的德国死亡率是欧洲众强当中最低的一个，细究其中的缘由，完备的工业制造体系，让这两个国家能够大量生产检测以及防疫物资，实行大规模的检测；第二，疫情期间，中国口罩成了全世界翘首以盼的宠儿，中国制造更是全面爆发，跨境电商迎来了风口，2020年的增长率达到了史无前例的63.3%；第三，因为欧美等全球芯片主要玩家深陷疫情泥洼，全球迎来了芯片荒，芯片的价格随之不断上涨，当前中国芯片自给率仅仅为15%，其中本轮缺芯最严重的汽车行业芯片自给率更是不足5%，中国企业的利润被大肆的收割，所以国家提出了2025年芯片自给率要达到70%，从国家层面要大力扶持芯片产业的发展！

归纳总结就一句话，未来含有硬科技的高端制造业才是国家大力支持的方向。在未来的大国博弈中，科技将是重中之重，一个国家在科技领域的综合实力，很大程度上决定了其在国际权力格局中的位置。原来可以模仿、跟跑，生产一些低端产品，现在要想继续前进，在科技上必须领跑、突破，否则不会有未来。中国早就用血泪验证过一个真理，那就是“落后就要挨打”。如今世界经济一脚踏进了下行周期，中国在国际上的处境是虎狼环绕伺候，要想保证中国能在国际上有立足之地，就必须举全国之力推进制造业、硬科技、实体经济、新能源这些夯实的行业，一个朴实无华的道理，始终在告诉我们，跟着红旗指引的方向有肉吃！

《五不穷六不绝七翻车，八月能否苦尽甘来》大盘早盘受大宗商品下跌影响继续《二次探底，还是新一轮杀跌》，随后券商银行强势拉升推动指数大幅走高，收盘大涨66个点，预计二次探底后继续箱型震荡。

经历较长时间的风格割裂之后，今日资金弃高就低回流超跌价值板块，低位的工程机械、建材、白酒股等表现出色，连续多日上涨的半导体板块股价逆势大跌，可见没有只涨不跌的股票，只是炒作时间长短而已，股票炒炒就好，不要当真，炒完都是一地鸡毛。

储能在低碳转型进程中具备不可替代的价值，预计未来5年全球储能复合年增长将超过60%，空间巨大。三网合一是大势所趋，机器视觉是人工智能正在快速发展的一个分支，预计到2023年中国机器视觉市场规模达155.6亿元，想象力很大。

全球气候今年诡变，传闻美国加州人就要没猪肉吃了，资金《逻辑炒股，脑洞炒作》；种子作为粮食生产的第一步，730会议也再次强调了粮食安全问题，粮食板块反复活跃；老龄人口日益增多，国家出台新政策扶持，目前在审批随时公布，养老板块存在确定性机会。在股市这个杀人不见血的地方，战胜市场的前提是战胜自己，了解自己，看清人性，选择适合自己的投资方法，才能有机会成为股市赢家。

热点擒牛-红八月开启，继续擒牛！

热点擒牛-红八月开启，继续擒牛！

红八月开启继续擒牛，个股普涨赚钱效牛应不错，注意板块轮动分化后的机会，八月黄金坑开启，下方干货文给你揭晓答案！

一、大盘解读

今日市场如约开门红，盘中，沪指、深成指震荡走高开启反弹。板块方面 政策利好新能源汽车再度爆发，由此带动锂电池、储能概念走强。消息利空的资源周期板块重挫，医美、鸿蒙、机场航运、旅游走弱。另外值得注意的是下午消费以及“茅族”表现强势，触底反弹推动指数不断走强。总体而言多头发力，板块个股普涨赚钱效应极好，注意机会的挖掘。

二、今日龙头股分析

高位连板：百川股份

六板（三板20%）：维宏股份

四板（二板20%）：法本信息、民德电子、百川股份

今天市场最大的特点就是高低切换非常的明显。高位的三大块呈现情绪强博弈，波动中机会和风险共存。逐步企稳之后注意把握补涨牛，目前的炒股逻辑反复轮动。在龙头的赚钱效应打出后，资金才敢于去挖掘龙头身上的其他补涨小弟题材，从而带动市场整个的赚钱效应，目前市场震荡明显注意题材的快进快出。

震荡周期下资金更喜欢在低位挖掘题材，轻仓博弈强势为主，如果不知道如何把握，点击+关注，机会都是你的。

三、核心提醒

市场风格切换非常明显，建议继续选择主流赛道中上升的强势股进行博弈。今日主板权重集体反弹，二八分化题材跷跷板明显。盘中虽然白酒、大金融等护盘明显，但持续性我不看好，继续挖掘主流赛道最佳。权重反弹结束后预计光伏、锂电池将重新回归强势。短线依旧低吸为主快进快出挖掘机会，不盲目追逐强势热点板块，策略方面持股待涨为主。上午我说过如果蓝筹明天开启整理，主流赛道蓄势起飞起来，会不会被反复打脸？

因此继续挖掘抗跌擒牛超短，该出手时才出手，等待新的机会挖掘！建议挖掘大趋势牛的趋势以及龙回头起涨的热点再度活跃机会。结合市场热度和风格，（储能、光伏、新能、半导体）有望获得进一步的资金青睐。股市来说适当利好，有利于结构性牛市的延续，敬请期待！