探底回升，AI科技大爆发！

探底回升，沪指盘中回踩10日均线，截至收盘维持在3500点上方，走的最好是创业板指，盘中一度上涨超2%，主要是因为高权重的AI科技方向出现大涨。全天成交量1.6万亿元，较前一交易日增量1541亿元，但全天下跌家数超4000多家。

今天除了AI科技方向大涨外，其余方向基本都是普跌，主要是因为昨天盘后大量中报预告发布，大部分个股都出现业绩亏损，今天基本上都是大低开，从而导致市场预期打低，市场短期出现杀跌调整，所以大家还是要注意风险。

目前中报预披露已经结束了，最大的“赢家”就是AI科技方向，如CPO、PCB等AI出海科技，飞刀前面一直提及的“三剑客”外加胜宏科技，最近走的也是非常好，都是提前炒作中报业绩，目前只有新易盛昨天出了预报，其它个股没出的原因不一定是业绩不好，因为双创的公司并没有强制性要出业绩。新易盛的业绩超预期，其它个股的业绩基本也不会差，所以今天以新易盛为首的CPO都纷纷暴涨。

因为AI硬件早盘爆发，下午软件方向也出现大涨，如ERP、AI智能体等板块午后开盘就出现异动，如鼎捷数智、普联软件、用友网络等纷纷暴涨。就连沉寂许久的算力板块也出现了异动，今天与英伟达产业链有关的科技方向都是大涨。

另外，AI科技方向不仅有业绩利好，还有“英伟达将恢复对中国的H20销售，并推出全新合规GPU。”7月份，CEO黄仁勋在华盛顿和北京地区持续推广AI，黄仁勋指出，英伟达正在申请再次销售英伟达H20，美国政府已向英伟达保证将发放许可证，英伟达希望尽快开始交付。合规芯片H20恢复销售有望缓解国内算力“缺芯”问题，核心利好国产AIDC全产业链。

昨天发布的中业绩预告，亏损最多的依旧是光伏方向，如通威股份半年亏损49-52亿元，隆基绿能亏损24-28亿元，其它小票基本都是亏损的，光伏亏损其实都是明牌，今天调整幅度也并不大。最近“反内卷”的相关热度还是比较高的，光伏中报业绩是利空落地了吗？要知道，这次反内卷是自上而下推动的，而且规格非常高，炒A股要跟着政策走，反内卷将会是7月最大的主线之一？

稳定币方向，今天表现比较一般，主要是龙头在表现，如恒宝股份和楚天龙，恒宝股份盘中回踩10日均线附近后反弹，暂时没问题，而楚天龙最近两天走出龙头的走势，全天在上方震荡整理，截至收盘前涨停，安妮股份也从水下-5%拉至+4%。

最近机器人方向催化剂比较多，走的最好的肯定是五个一字板的上纬新材（20CM），也是目前市场的最高板，但其它机器人的个股走势并不理想，基本上都是冲高回落。

消息面上，昨晚智元、宇树中标了中国移动总计1.2亿大单；5位民营企业家将亮相中外记者见面会，王兴兴排在出席企业家第一位，彰显了对机器人企业的重视；马斯克：擎天柱3的敏捷性将大致相当于一个敏捷的人类。

A股机器人概念主要包括海外特斯拉链，国内机器人链。特斯拉产业链的核心公司有：执行器的拓普集团、三花智控，灵巧手的鸣志电器+浙江荣泰，丝杠的恒立液压+绿的谐波。国内机器人主要有整机代工的富临精工+宁波华翔，电机的汇川技术，丝杠的福达股份，减速器的中大力德，传感器的柯力传感和福莱新材。

机器人方向大家还是要继续关注的，人形机器人产业链很大，也会发酵一些新的概念，如前面的传感器、PEEK、减速器、外骨骼等，还有昨天的摆线减速器，都是一步步发酵出来的，市场一旦“高低切”，那么机器人方向就有很大可能会重获资金青睐。

后续大A应该会继续顺应着目前的市场趋势继续慢牛向上运行，即使有某天的急跌、大跌，只要市场趋势没有遭到显著的破坏，如跌破30日均线或60日均线那就不打紧！只要市场存在着赚钱效应和保持着向上的慢牛趋势，我相信那些银行的储蓄资金或者外面的那些观望资金总归会忍不住逐步地被“勾引”进场炒股的，毕竟现在炒股比做实体生意好多了，赚钱也容易得多！储蓄资金搬家和观望资金一步步入市，就会推动出2025年和2026年的两年大A大牛市行情......

轮动结构性行情

除了沪指，其它指数全天均在下方走震荡整理，虽然上涨家数将近3200家，但是今天两市缩量还是比较严重的，较前一交易日缩量2557亿元。沪指全天在红盘上方震荡，主要是因为有银行板块支撑着，而其它金融个股纷纷调整，如南华期货、大智慧等纷纷跌停。

今天轮动还是比较快的，如贵金属→锂矿→稀土→创新药→军工→机器人等快速轮动，基本上都是冲高回落，还是比较坑人，如天齐锂业、北方稀土、广生堂等纷纷冲高回落，主要还是锂矿、稀土这一块走的比较差。

上周五晚上黄金、白银集体大涨，现货白银创下13年新高，映射回来今天A股贵金属板块集体高开，湖南白银涨停，700多亿市值的中金黄金盘中也出现涨停。可能与全球地缘政治局势持续紧张有关，使得市场避险情绪空前高涨。

周末的利好主要还是关于A股增量资金，CZB印发《关于引导保险资金长期稳健投资进一步加强国有商业保险公司长周期考核的通知》，推动保险资金全面建立三年以上长周期考核机制。要知道，商业保险资金是资本市场重要的长期资金。

上海市国资委集体学习加密货币与稳定币，周末“吹”的比较多的是关于上海稳定币，都在寻找谁才是真龙头。目前稳定币已经成为货币体系升级中的关键一环，有望超越人形机器人等热门领域，成为下一个极具潜力的大风口。

回到今天A股，稳定币方向走势还是比较难看的，周五涨停的龙头恒宝股份，今天开盘低开-4%后冲高回落，其它稳定币基本如此，如中科金财、京北方、金证股份等等，随着下午两点，楚天龙突然暴力拉升，截至收盘前涨停创下新高，楚天龙后面要成为稳定币新龙？

周末其它消息还是挺多的，如军工、稀土、机器人、券商、出行旅游、消费外卖大战等都有催化剂，周末，外卖大战”硝烟又起，美团、淘宝闪购、京东三大外卖平台三国杀，如美团的“神枪手券”里面的饮料全部“零元购”。

阿里巴巴有现金储备4000亿，美团有2000亿，京东也上千亿。这场战争打多久不知道，但可以明确的是，买单的是买这三家公司股票的股东，以及恒生科技指数（都是权重股），受益的是消费者和骑手！

另外，周末新闻联播再次提及“反内卷”的相关消息，“市场监管部门正在整治“内卷式”竞争”，这次反内卷是自上而下推动的，而且规格非常高，炒A股要跟着政策走，反内卷将会是7月最大的主线之一？

午后，煤炭方向出现异动，郑州煤电一度直线涨停，山煤国际、辽宁能源、华电能源等纷纷走高，消息面上：“中国煤炭运销协会在内蒙古鄂尔多斯组织召开五届理事会第二次（扩大）会议暨上半年煤炭经济运行分析座谈会。会议提出，要守牢安全稳定底线，科学把握生产节奏，提升煤炭供给质量，加强行业自律，整治内卷式竞争，促进煤炭市场供需平衡。”目前，“反内卷”最受益的行业包括汽车、电池、太阳能、水泥、钢铁、铝和化工等。

后续大A应该会继续顺应着目前的市场趋势继续慢牛向上运行，即使有某天的急跌、大跌，只要市场趋势没有遭到显著的破坏，如跌破30日均线或60日均线那就不打紧！只要市场存在着赚钱效应和保持着向上的慢牛趋势，我相信那些银行的储蓄资金或者外面的那些观望资金总归会忍不住逐步地被“勾引”进场炒股的，毕竟现在炒股比做实体生意好多了，赚钱也容易得多！储蓄资金搬家和观望资金一步步入市，就会推动出2025年和2026年的两年大A大牛市行情......

慢牛趋势，顺势而为！

当市场走出典型的上升或者下降趋势的时候，我们作为普通的投资者最好的策略就是做“跟随”，而不是强行让自己与趋势脱节，陷入自我的主观主义思维当中！很多人喜欢去预测市场，预测对的时候会强化自己的能力，从而会沾沾自喜，最后会骄傲自大；反之，如果预测错了，那大部分人都会责怪市场，认为是市场的错，自己是对的，从而会让自己陷入与趋势做对的相反操作当中。

这就是趋势的力量，我们要学会尊重市场趋势，判断市场趋势，顺应市场趋势，而不是对抗市场趋势！顺势而为，这是做为技术分析者的最核心投资思想。目前大A市场到底是什么趋势，我相信很多人都能够一眼就看出来了，但是看出来和您是否去跟随这是两码事，特别是那些悲观者和死空头，可能他们“死鸭子嘴硬”就是不承认目前市场走出了慢牛的上升趋势了。

周五上证指数又收出了长上影线，这跟上周五有点类似，很多胆小的人估计又要被“吓倒”了，但只要是经历过大牛市的投资者都应该知道，在慢牛上升的趋势里，市场基本上都是会完成分时洗盘的，而非“分时走势砸盘”就让趋势走坏了。市场的上升趋势是否走坏，是看均线是否支撑住，而非谁谁去预测见顶就见顶了。君不见最近的大牛股恒宝股份（002104），谁预测什么价格见顶的基本上一路来都被“啪啪”打脸了，因为恒宝股份都是遵守着短线的均线法则（5日均线和10日均线）45°角强势逼空上升的，至今都还没有见顶的迹象！

所以，市场上有一句话是这么说的，不要贸然地去预测股价的最高点或最低点，只要趋势没有遭到显著的破坏，那么股价的运动基本上是会沿着原本的趋势继续运行的，而非那些乱七八糟的分析测顶！

目前大A市场的三大指数走势基本上是慢牛上升趋势了，还是上周说的那句话，你不要嫌弃银行股或者券商等金融股推动市场走出来的慢牛趋势，那总比下跌趋势好吧？所以，大家不要固执己见，要学会顺应市场最新的趋势和热点去操作，而非一成不变的“刻舟求剑”式操作！

由药明康德、北方稀土等预告中报业绩的强势涨停白马股带动了整个业绩预增板块，所以后市大家可以顺应这个方向去寻找中报业绩增长的潜力股！前面的胜宏科技其实也是在交易中报业绩增长预期，最近也是走出了一波月涨幅超50%的的凌厉上升走势，这真的是羡煞了那些踏空者......

在目前市场的种三七行情里，大家只有努力地抓住那30%的市场机会才有可能赚钱，而另外那70%的个股则是表现一般般，甚至还有逆势下跌调整的。因此，大家不要总是埋怨行情不给力，而是您要多问问自己，您足够努力和优秀了吗？如果没有，那就奋起直追。市场永远只青睐和奖励那些爱学习、爱上进的投资者，至于懒惰的人，除非天上掉下“狗屎”你才能踩到。否则，你永远就是股市里的一颗“韭菜”被别人收割！

后续大A应该会继续顺应着目前的市场趋势继续慢牛向上运行，即使有某天的急跌、大跌，只要市场趋势没有遭到显著的破坏，如跌破30日均线或60日均线那就不打紧！只要市场存在着赚钱效应和保持着向上的慢牛趋势，我相信那些银行的储蓄资金或者外面的那些观望资金总归会忍不住逐步地被“勾引”进场炒股的，毕竟现在炒股比做实体生意好多了，赚钱也容易得多！储蓄资金搬家和观望资金一步步入市，就会推动出2025年和2026年的两年大A大牛市行情......

成功站上3500点，“银伟达”再创历史新高

指数全天震荡上行，美中不足的是尾盘稍微回落了一下，三大指数目前正处于上升阶段，沪指成功突破3500点，还是要看后市能否站稳3500点，指数上涨，还是依靠着大金融方向，如银行、证券板块，特别是银行再次创出新高，就连2.8万亿市值的工商银行也创出历史新高，说银行股牛市真不为过。

证券基本上每天都会轮换大涨，如前面的国盛金控、天风证券，还有昨天的湘财股份，到今天的中银证券，后面其它低位证券个股还是有机会的。当然，其它金融股都有表现，特别是有辨识度的，南华期货、大智慧、中油资本等，最近表现最优秀，纷纷创出新高。

地产方向也是有所异动，早盘地产龙头渝开发（4板）再次冲击涨停，带动了整个地产板块反弹，午后2点后发布利好“因地制宜推动新型工业化、新型城镇化协同发展”，这也再次刺激地产板块反弹，如华夏幸福、特发服务、光大嘉宝等纷纷暴涨。

地产反弹，直接带动了沪指向上进攻，沪指盘中一度上涨逾1%，不仅金融股能带动指数上涨，地产板块也起到了带动作用。后续沪指要继续上攻，地产方向也是会发力，目前地产板块处于比较低位，所以还是挺受资金青睐的。

这两天轮动还是比较厉害的，今天早盘光伏方向集体出现异动，短线龙头华光环能早盘高开后再次冲击涨停，高度来到6板，直接刺激了整个光伏板块反弹，如晶澳科技、协鑫集成、国晟科技等纷纷涨停，但是还有许多个股走出了冲高回落的走势，中军龙头通威股份午后震荡回落带动一众小弟也跟随回落，如欧晶科技、亿晶科技、赛伍技术、亚玛顿等。

最近市场赚钱的依旧是非常赚钱，亏钱的亏得一塌糊涂，因为指数最近都在涨，但基本都是跌多涨少，整体上，因为我们市场没有长期牛市，所以大家天性喜欢赚快钱，没赚到就很郁闷；另一方面整个市场缺乏牛市信仰，赚到的就想着赶紧跑，导致没赚到的也拖累下跌，就会导致心态炸裂。

昨天有多家发布了业绩利好，如北方稀土、先达股份、金安国纪等业绩都非常好，但是只有低位的北方稀土是成功涨停的，先达股份、金安国纪冲高后都出现跳水，主要这两只票都处于高位，所以业绩出来后兑现也算正常，要知道，咱们A股是一个喜欢抢跑的市场，昨天的巨化股份就是例子。

中报业绩景气度高的方向，依旧是算力产业链，如CPO、PCB、铜缆等方向，虽然今天都出现分歧，但还是可以继续关注，还是以低吸为主，如胜宏科技、新易盛、中际旭创等盘中都回调到10日均线后反弹，而前天暴涨超12%的天孚通信，今天更是抗住分歧走强。

另外，稳定币方向午后出现批量跳水，主要是四方精创下午2点27分开始准时跳水，因此总龙头恒宝股份也开始往下砸盘，盘中一度砸至跌停后反弹，但一些小弟就比较惨了，并没有拉回来，如楚天龙、安妮股份、金一文化、京北方等，而金时科技却逆市上涨一度冲到涨停板后回落，业绩利空落地的中科金财盘中也出现反复炸板。

在这种三七行情里，大家只有努力地抓住那30%的市场机会才能赚钱，而另外那70%的个股则是表现一般般，甚至还有逆势下跌调整的。因此，大家不要总是埋怨行情不给力，而是您要多问问自己，您足够努力和优秀了吗？如果没有，那就奋起直追。市场永远只青睐和奖励那些爱学习、爱上进的投资者，至于懒惰的人，除非天上掉下“狗屎”你才能踩到。否则，你永远就是股市里的一颗“韭菜”！一起努力，加油......

得而复失，时隔8个月重返3500点！

指数全天震荡走高，午后突然急转向下，三大指数集体翻绿，导致许多个股也纷纷回落，直接收盘超3300多家下跌，沪指盘中突破3500点后回落，有点像上周五，即将碰到3500点后掉头向下。

沪指后面有效站上3500点概率还是很大的，但年内的目标肯定是要挑战去年的10月8日的3600点上方高点，现在两市成交量也在慢慢的放大，后市依旧是看多，大家尽量聚焦到热点题材上低吸。

昨天爆发的光伏方向，今天迎来了分化，而连板龙头华光环能、亿晶广电等强势涨停，昨天一些后排出现调整，如赛伍技术、凯盛新能。光伏方向已经沉寂许久，大部分个股都从高位下来已经超50%-80%，虽然短期无法判断光伏后面能走到哪里，但是一些低位的品种都受到场外抄底资金青睐，稳健的可以关注市值偏大的核心龙头，如昨天提到的通威股份。

如果是短线选手还是要聚焦热点的人气龙头去高抛低吸，如PCB、CPO、创新药等这几块有业绩高预期的方向，还有0-1的炒作预期，叠加政策推进的军工、稳定币等，最重要的点是要以低吸为主。

今天轮动还是比较快的，如短剧、游戏、文化传媒、白酒等方向，但后面还是跟随着市场一起回落了，如中文在线、掌阅科技、皇台酒业等纷纷出现冲高回落，如果追高结果又是站岗。最近市场赚钱的非常赚钱，亏钱的亏得一塌糊涂，所以结构性行情还是得聚焦热点龙头为主，或者寻找中报业绩优秀的个股，业绩超预期的行业龙头值得大家关注。

昨晚出了一个重磅的收购消息，机器人独角兽智元机器人拿下了上纬新材的控股权，约67%的股份，完成入主。今天的市场表现肯定是利好，智元机器人产业链概念股，看盘集体顶一字，如宁波华翔、大丰实业、长华集团、恒工精密等，然后盘中各种炸板，只有大丰实业、长华集团守住一字板，其它全炸了。

另外，昨晚七部门放大招！加快推进普惠托育服务体系建设，就连新闻联播也在讲解三胎的事情，从侧面上看凸显了重要性。从意见看，提出2025年实现每千人口拥有3岁以下婴幼儿托位数4.5个，新增普惠性托位66万个。据，截至去年底，全国每千人口托位数4.08个，已经接近完成“十四五”规划设置的目标。

所以今天三胎概念集体出现高开，但基本都是高开低走，如爱婴室、孩子王、贝婴美等，只有极个别个股是大涨的，如华媒控股、豆神教育、丽人丽妆等。要解决生育的痛点，以后娃没人带、托班贵，国家来帮你解决，家门口将能上普惠托班，这样能一定程度上让大家放心生娃！

7月份是中报业绩月，按照A股的尿性，提前发布业绩的都是“最靓的仔”，后面发的都是“最菜”的，市场炒业绩前面也很买账，但后面就大面积暴雷了，像最近的提前公布业绩预告的个股基本都是暴涨，如华银电力、渝开发、金岭矿业等都是连续涨停，最近盘后都是有个股陆续发布业绩预告，如今天盘后的北方稀土，预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的净利润 90,000万元到 96,000万元，，与上年同期（法定披露数据）相比，将增加85,500万元到91,500万元，同比增加1882.54%到2014.71%，而扣非净利润同比增加5538.33%到5922.76%，可以看出中报业绩是非常炸裂的。

在这种三七行情里，大家只有努力地抓住那30%的市场机会才能赚钱，而另外那70%的个股则是表现一般般，甚至还有逆势下跌调整的。因此，大家不要总是埋怨行情不给力，而是您要多问问自己，您足够努力和优秀了吗？如果没有，那就奋起直追。市场永远只青睐和奖励那些爱学习、爱上进的投资者，至于懒惰的人，除非天上掉下“狗屎”你才能踩到。否则，你永远就是股市里的一颗“韭菜”！一起努力，加油......

反内卷爆发，即将打破3500点！

市场全天震荡走高，沪指仅差一步就突破3500点，其它指数也重回5日均线上方，盘面上，市场热点相互轮动，个股全天涨多跌少，将近4300家上，今天的赚钱效应还是比较好的，特别是光伏、金融、AI硬件等板块轮番活跃。

早盘光伏都是处于震荡整理，容量中军通威股份逐步走高后，光伏板块开始出现爆发，欧晶科技、新亚电子、亿晶光电等集体异动上涨，早盘资金出现平铺，光伏全天有20多家涨停，亚玛顿更是走出地天板。光伏消息面上依旧是“反内卷”。

光伏产业链持续爆发带动有机硅方向展开补涨，多晶硅期货主力合约午后封涨停，带动工业硅期货主力合约涨幅一度扩大超5%。东岳硅材、合盛硅业午后冲高一度逼近涨停。当然，“反内卷”概念还有钢铁、玻璃、水泥等，这几个方向盘中也是出现了异动，钢铁龙头柳钢股份从早盘-8%拉到涨停，走出“准地天”的走势。

昨天调整的PCB、CPO等AI硬件方向（出海），今天都出现反包大涨，如飞刀前面一直提及的胜宏科技还有CPO“三剑客”盘中纷纷大涨，胜宏科技和新易胜再次创出新高。一些低市值的PCB个股继续走妖，如金安国纪、宏和科技、东材科技等，就连400多亿市值的景旺电子最近也是涨不停，创出历史新高。昨天发布业绩预告的工业富联，今天高开后震荡走高后涨停，在AI需求持续提升的驱动下，工业富联Q2800G交换机的营收达2024全年的3倍。

AI硬件方向（出海）昨天就是最好的低吸点，只要聚焦到一些中军龙头上基本都是大肉，当然，这一块已经持续了几个星期了，所以大家还是要以低吸为主，或者去寻找一些低位等待补涨。AI硬件方向依旧是提前炒作半年报业绩，只要业绩未公布预期还在。

出海方向还有创新药板块，今天创新药的赚钱效应较好，主要是龙头舒泰神冲高回落影响了整个板块，但一些低位的创新药个股出现大涨，如美迪西、昭衍新药、泰格医药等出现大涨，而人气龙头广生堂有点像复刻上波龙头舒泰神。

金融股最近走的还是挺好的，但要聚焦一些有辨识度的金融股上面去，如永安期货、大智慧、汇金股份等，一些回调到位市值较大的金融股依旧是可以低吸，如指南针、恒生电子、财富趋势等。

昨天大涨的电力板块，今天出现了分化，虽然今天调整了，不代表后面不看好，就像昨天AI硬件一样调整了一天，今天就继续走强。电力龙头是华银电力，资金炒作的是中报业绩，目前华银电力是中报业绩最靓丽的个股。

另外，昨晚官网显示，国产DRAM内存芯片大厂存储启动上市辅导，中金、中信建投担任辅导机构，所以今天芯片半导体板块集体高开，博敏电子高开后冲击涨停。

在这种三七行情里，大家只有努力地抓住那30%的市场机会才能赚钱，而另外那70%的个股则是表现一般般，甚至还有逆势下跌调整的。因此，大家不要总是埋怨行情不给力，而是您要多问问自己，您足够努力和优秀了吗？如果没有，那就奋起直追。市场永远只青睐和奖励那些爱学习、爱上进的投资者，至于懒惰的人，除非天上掉下“狗屎”你才能踩到。否则，你永远就是股市里的一颗“韭菜”！一起努力，加油......

三七行情，努力把握机会！

指数全天依旧走震荡整理，除了沪指是沿着5日均线走，深创双指都回调到10日均线附近，走势上三大指数暂时是安全的。今天的两市缩量还是比较严重的，较前一交易日缩量2274亿元，大家都认为是量化新规导致的，从今日起，量化交易从每秒299次降至30磁，并限制单日交易频次在2万次以内，同时全面暂停融券T+0交易等，理论上偏利空微盘，因为它们市值小是量化最喜欢的票。

今天最强的题材是中船系、电力、跨境等板块，周末讨论热度最多的是中船系，消息面上，并购重组审核委员会7月4日正式审核通过中国船舶换股吸收合并中国重工暨关联交易申请。重组完成后，中国船舶作为存续公司将一跃成为全球最大造船上市公司，手持订单量占全球市场超18%，生产排期至2029年。

受此消息影响，前面比较猛的20CM龙头都跑出来表现，如中船汉光、中船应急等纷纷暴涨，而中国船舶和中国重工高开后全天震荡整理。中船系也是军工板块的分支，今天也算是军工方向的补涨。

受多地高温持续推高用电需求，电力股掀涨停潮，如韶能股份、华银电力、世茂能源等纷纷涨停，电力方向不仅炒的是需求，炒的还有业绩预期，如龙头华银电力公司预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润1.8亿至2.2亿元，同比增长3600.70%至4423.07%。

因为电力的需求加大，直接导致了国内电网高负荷，所以电网设备板块出现大涨，如欣灵电气、金利华电、长城电工等暴涨。电力方向大家还是可以关注，特别是一些出来业绩预告的个股，现在提前出半年报业绩预告的，基本上都是业绩利好。

跨境板块今天出现异动，如京北方、石基信息、信雅达、青岛金王等纷纷涨停，主要与周末消息相关，“人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）”，主要内容：新的规则体系将进一步优化参与者管理机制、提升资金结算效率，并为数字人民币跨境发展提供基础支撑，助力构建更加高效、安全、自主的跨境支付体系。

当然，稳定币的利好还在持续不断，周末稳定币登顶抖音热搜第一，今天稳定币个股走的一般，而龙头恒宝股份尾盘突然放量上涨，创出历史新高，也带动了其它小弟震荡走高。稳定币方向依旧是要以低吸为主，总龙头依旧是要看恒宝股份。

另外，上周大涨的CPO、PCB等AI硬件板块都出现调整，但这几大板块就是在提前炒中报业绩，随着和M国关系的缓和，那么出海的利空修复就会反转，最重要的是海外AI的景气度持续上升，英伟达也持续走出新高，那么像CPO、PCB这种产业链龙头业绩也会有高增速预期。

所以，今天调整的CPO、PCB这两条跌到位了都是可以低吸的，如胜宏科技早盘跌超5%，在5日均线附近低吸也是不错的选择，还有新易盛也是一样，只要中报业绩还未披露，这两条线都有预期，当然，还是要以低吸为主。

在这种三七行情里，大家只有努力地抓住那30%的市场机会才能赚钱，而另外那70%的个股则是表现一般般，甚至还有逆势下跌调整的。因此，大家不要总是埋怨行情不给力，而是您要多问问自己，您足够努力和优秀了吗？如果没有，那就奋起直追。市场永远只青睐和奖励那些爱学习、爱上进的投资者，至于懒惰的人，除非天上掉下“狗屎”你才能踩到。否则，你永远就是股市里的一颗“韭菜”！一起努力，加油......

不要惊讶，稳步推进的上升趋势！

有人说，现在的大盘走向上的趋势，都是银行股“堆出来”的，那也算不错了，起码有资金愿意堆！难道大家喜欢大盘走下降的趋势吗？权重银行股搭台，然后个股唱戏，大家自由发挥，其实也不错。市场在逐步地走向上的慢牛趋势，这是最理想的，而不是像去年9.24行情那样走疯牛，扑腾扑腾两下子就“搞完了”。

从上证指数的技术图形面上看，目前市场的中线趋势走出了30日均线金叉60日均线的向上多头趋势了，指数也确定有效地突破站上并站稳了3400点；至于深成指和创业板指数目前也是有效地向上突破走趋势了，唯有科创50指数依旧还在墨迹地被60日均线压制着不能动弹，表现较弱！这也是意味着沪市的权重银行股表现较好，但是科创板股表现就一般般了。

前面几个月，市场基本上是以游资为主导的短线热点个股行情为主，但是进入到7月份，似乎这个风格也在有所改变，现在的市场热点开始变得多元化了，也更难把握！所以，7月份的第一周，大家做短线似乎也开始感觉到难度了。不过，尽管如此，每天的市场短线机会还是非常多的，关键是大家要如何寻找和把握住它们罢了。

上周五市场在银行股的调整下跌下有所回调，有些人就担惊受怕了，结果本周一看，又是银行股不断地走新高，带领指数冲击3500点了。所以，大家看趋势，不要总是只看某天的分时图走势，而是要看整体的总趋势，这样大家才不会一叶障目！虽然本周五上证指数又走出了一根长上影线，盘中一度要触摸3500点了，但是随后的跳水肯定又“吓坏”了不少人。所以，那些天天纠结在大盘指数的分时波动里的人，是抓不住市场赚大钱的机会，因为他们眼光就局限在分时波动里了，而财富也是自然局限在小钱那里！

做股票，看股票，如果你只是局限在百分之几的波动那里，那么你永远领悟不到如何通过股市赚百分之几百的财富！当然，在大A市场里，真正靠股市发家致富的人毕竟是极其少数的。所以，大多数人只能接受平凡和平庸了，赚点小钱，养家糊口，好像当初的炒股养家也是这样想的，结果人家一不小心成为了游资大佬。

创新药的股票行情，在本月继续树立成长性价值投资的“标杆”！这应该是公募、保险等大机构所喜欢的，其中当然也包括了银行等红利股。这可谓是双主线热点了！市场此时既满足了稳健型大机构的资产配置，也满足了激进型投资者的短线热点追涨杀跌，所以最近的几个月市场其实是有局部的热点行情，应该算是三七行情。

在这种三七行情里，大家只有努力地抓住那30%的市场机会才能赚钱，而另外那70%的个股则是表现一般般，甚至还有逆势下跌调整的。因此，大家不要总是埋怨行情不给力，而是您要多问问自己，您足够努力和优秀了吗？如果没有，那就奋起直追。市场永远只青睐和奖励那些爱学习、爱上进的投资者，至于懒惰的人，除非天上掉下“狗屎”你才能踩到。否则，你永远就是股市里的一颗“韭菜”！一起努力，加油......

【郑重提醒】：——文中观点，仅为个人的【日记】，仅供日后笔者写作作为“素材”所用！文中观点不构成投资建议，据此操作，风险自负！投资有风险，入市需谨慎！

AI硬件集体爆发，沪指即将突破3500？

最近的指数走势还是比较抗跌的，指数不断的往上拱，后面随时冲上3500点都有可能，但两市量能每天都有所减少，今天两市量能刚好达到1.3W亿元，截至收盘上涨家数超3200多家，全天涨多跌少，赚钱效应较好。

最近几天操作难度还是比较大的，前期的热门题材，稳定币、军工、固态电池等高位都在退潮，许多相对应板块的个股亏钱效应还是比较大，沪指今天新高了，但很多个股却还在下探，还有个别个股创出新低，所以最近市场情绪还是比较混乱的。

早上中M关系迎来利好消息，TLP政府取消了近期针对在华销售芯片设计软件的出口许可要求，这一举措是在中M双方执行一项旨在放宽关键技术限制的贸易协议背景下作出的。据多家公司声明，M国商务部已通知全球三大半导体设计软件供应商——M国的新思科技、楷登电子以及德国西门子，此前要求它们在中国开展业务必须申请政府许可的规定现已取消。

G税进一步落地，果链、英伟达链集体爆发，特别是果链反弹相当给力，四千亿市值龙头工业富联强势涨停，市值比较低的宏和科技、鹏鼎控股、朝阳科技等纷纷涨停，果链作为前期跌的最狠的品种，这波反弹上涨也在情理之中。果链的大涨可以理解为科技内部的一波高低切。

英伟达链中的CPO、PCB、铜缆等板块再次走强，特别是CPO“三剑客”外加一个胜宏电子，都是提前在炒中报业绩，如胜宏电子和新易盛再次突破新高。PCB指数更是突破历史新高，逸豪新材、中天科技20CM涨停，10CM的方正科技、中京电子、金安国纪等涨停。

固态电池方向今天迎来修复反弹，万亿巨头宁德时代盘中大涨5%，带动了整个创业板反弹，宏工科技（固态电池设备龙头）盘中一度20CM涨停带动了整个固态电池板块，大东南直接走出地天板。消息显示，2025第四届固态电池大会暨硅基负极产业创新大会于7月3 - 5日在浙江宁波举办。

要知道固态电池与PCB其实是紧密相连的。固态电池在组装成模块或电池包时，需通过电路连接实现电芯串联/并联，而PCB就可作为其中的连接载体。随着固态电池技术的突破，PCB行业有望通过技术升级和产业链整合，在新能源领域开拓新的增长点，而固态电池企业也可能借助PCB的成熟制造体系加速商业化进程。

另外，昨晚“反内卷”这个词冲上了热搜，最近各行各业在积极响应，从前面的整车企业，到现在的光伏、钢铁、水泥、玻璃、工业硅等行业，看来是要动真格了。为什么要反内卷，前面飞刀也给大家提过汽车内卷，因为无序的价格战，不仅苦了企业，苦了行业，更苦了咱们股民。

国内企业都想着通过价格战去打压对手，然后自己就可以独占市场份额，但前期都需要投入巨大的成本，直到把对方熬走为止，这种拼的就是资金和时间，这次国家开始出面，可以有效制止企业间的内卷行为，并严格监控到位，具体落实还需要更多组合拳落地。

总体来看，当前市场正处于上升趋势，行情还在演绎当中，只要新的热点题材还未出现，大家还是要聚焦在稳定币、军工、固态电池这三大方向去“掘金”！

热门题材熄火，开始退潮了？

A股三大指数齐调整，两市缩量严重，仅1.3W亿元，昨天港股休市北向资金也跟着休息，也有1.46W亿元，今天量能却比昨天低。今天的情绪还是比较低迷的，看涨跌家数就知道，截至收盘下跌超3200家，全天赚钱效应较差。

前期的热点题材板块开始全面调整，如军工、稳定币、固态电池等。军工主要还是看龙头长城军工，今天它全天在水下震荡整理，导致许多个股也跟随调整，湖南天雁早上冲板，下午就出现炸板回落，其它军工个股更不如意，如北方长龙、内蒙一机、中光学等纷纷暴跌，看明天军工方向会不会出现修复了，紧盯龙头长城军工走势。

稳定币从昨天开始就不稳定了，昨天涨停的安妮股份，今天直接给出-5.5%的大低开后震荡整理，午后更是直接砸至跌停，小弟楚天龙也跟随跌停，而恒宝股份、御银股份、保税科技等盘中出现冲高回落。现在稳定币都是今天强，明天就变弱，看上去一点都不稳定。

今天最强的是深海经济和光伏方向，昨天收盘后就有消息，“研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。会议指出，推动海洋经济高质量发展，要加强顶层设计，加大政策支持力度，鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。”

所以今天深海经济方向集体出现涨停潮，如神开股份、巨力索具、东方海洋、吉鑫科技集体一字涨停，其它的如大连重工、亚星锚链、振华重工、深水海纳等纷纷高开后冲击涨停。目前的龙头是3板的吉鑫科技。

深海经济里面的个股还是有许多是核电板块的个股，这也直接刺激核电板块异动，如融发核电盘中一度冲高至涨停创下历史新高，直接带动了百利电气、雪人股份、哈焊华通等异动上涨。核电板块一些已经调整很多天了，大家不妨关注回调后的核心龙头。

昨天调整一天的光伏板块，今天再次迎来大爆发，盘中容量龙头通威股份高开后震荡上行，开始带动整个板块上行，短线龙头欧晶科技快速秒板后，其它小市值的光伏也纷纷跟随上涨，如博菲电气、爱旭股份、亿晶光电等，午后20CM的大全能源逐步走高，整个光伏板块再次出现异动，凯盛新能、赛伍技术、双良节能等纷纷冲击涨停。

消息面上，一是7月1日国内头部光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%，亚玛顿回应证实消息属实；二是广期所多晶硅主力合约今日涨幅扩大至5%；三是海外市场的巨大需求为光伏玻璃企业开辟了广阔的发展空间。

午后水泥、钢铁板块集体异动上涨，主要是因为港股那边映射回来，如港股的重庆钢铁股份午后暴涨超135%，A股这边的钢铁板块立即出现反应，如重庆钢铁、柳钢股份、首钢股份等纷纷涨停。

消息面上，近日市场流传唐山市场7月4日-15日的减排限产措施的消息。据Mysteel针对唐山全流程钢企跟踪调研，目前约半数钢厂表示有收到通知，剩余多数钢厂也表示大概率确实有。6月25日Mysteel烧结矿数据显示，唐山市12家钢铁企业（产能占比60%），烧结矿日产27万吨，产能利用率83%；若按照计划执行限产政策后，产能利用率或将下降至70%，烧结矿日产或将减少3万吨。

另外，昨天异动的芯片半导体，今天基本上全部被“埋”了，如台基股份、华天科技、大为股份还有昨天20CM涨停的锴威特，今天直接大低开，走势还是比较“坑爹”的。午后好上好异动上涨，最后涨停封板也没有带动其它个股，截至收盘前炸板回落，龙头诚邦股份今天开板了，但依旧是涨停，放出了巨量，明天要小心了。

总体来看，当前市场正处于上升趋势，行情还在演绎当中，只要新的热点题材还未出现，大家还是要聚焦在稳定币、军工、固态电池这三大方向去“掘金”！

7月要切入新题材？

指数“慢牛”，热点题材持续火爆，两市量能依旧保持在1.5W亿元左右，早盘下跌家数超3600家，指数却是红的，主要是有银行板块支撑着，热点题材全天不断在做轮动，但今天持续性最好的依旧是军工方向。

整个上半年，所有指数都在上涨，虽然三大指数并没有涨多少，但是微盘股却暴涨超40%，妥妥的大盘股慢牛，微盘股快牛，小票负责大涨，大票负责慢涨，这可能就是“村里”想要的慢牛吧？上半年题材还挺多的，从机器人、AI、消费到创新药、固态电池、稳定币、军工，只要把握好节奏，每个题材都有大肉。

军工方向昨天涨停潮，今天的前排个股继续暴涨，如小市值的四创电子、利君股份、长城电工等早盘就已上板，而军工总龙头长城军工午后强势上板涨停，直接带动后排军工异动反弹。最近的军工板块非常火爆，今天中船系也出现大涨，整个板块11只个股全体红盘，龙头中船应急20CM涨停。

消息面，昨天军工再次传来利好，意识周末关于伊朗和巴基斯坦的采购消息；二是邀请大佬前来阅兵的消息，消息还有待验证，但对军工股却是不断形成刺激，短期内军工肯定没走完，如果要判断去留，就看龙头长城军工，注意去弱留强。

稳定币方向今天集体调整，龙头恒宝股份全天水下震荡整理，其它小弟更是出现暴跌，负反馈比较严重，如吉大正元、翠微股份、京北方等纷纷暴跌，20CM的四方精创也出现暴跌，整个稳定币方向，只有安妮股份今天是走出来的，楚天龙也跟随上涨。总之，稳定币方向并不会这么轻易就结束的，继续看好稳定币的，就等待回调到位后去关注。

今天除了军工还有创新药是最猛的，龙头舒泰神盘中涨停创出新高，前期20CM的龙头集体出现大涨，如一品红、热景生物等纷纷暴涨，目前创新药的龙头是昂利康。消息面上“国家医保局早上10点召开发布会介绍《支持创新药高质量发展的若干措施》有关情况。”总结，全链条支持创新药发展。

另外，芯片半导体早盘也出现大涨，如大为股份、中晶科技、华天科技在同一时间上板，也在同一时间炸板，还是比较“坑”的，大部分都是冲高回落，如20CM的台基股份、联动科技、华岭股份等盘中一度暴涨十几个点，截至收盘仅收几个点，回撤大概10%。目前龙头是4板的诚邦股份，要晋级5板的好上好，午后出现炸板回落。

而光刻机相对比较稳定点，20CM龙头蓝英装备率先封板，这也刺激整个板块，前期龙头海立股份也强势冲板涨停，目前短线龙头是2B的凯美特气。

稳定币、固态电池、军工已经大涨一个月了，接下来7月份是否会集中切入到新的题材热点？如，最近异动的芯片半导体产业链，是否会成为接下来最新的热点题材？

7月份还是比较看好科技线，重点关注对抗M国技术封锁这条线，主要集中在EDA、高端光刻胶、光刻机、先进制程等环节！科技股还有一个逻辑，就是给IPO造势，最近不少硬科技IPO开始受理了，需要先炒起来。

最近科创板要上不少新股，紫光展锐，视涯科技，还有一个重量级的壁仞科技，加上这次的摩尔线程、沐曦股份，至少有5家重量级的科技公司了。再加上，周末有“小作文”提及的大基金三期3440亿元，投资芯片半导体产业链。

总体来看，当前市场正处于上升趋势，行情还在演绎当中，只要新的热点题材还未出现，大家还是要聚焦在稳定币、军工、固态电池这三大方向去“掘金”！

结构性行情，军工大爆发！

市场经过两天的震荡调整，今天三大指数集体出现震荡高走，而科创50也成功突破60日均线压力位，虽然今天两市是缩量的，但上涨家数超4000多家，将近80家涨停，整体上，赚钱效应还是有的。

全天最强的板块就数军工方向了，最近军工的利好是比较多的，整个军工板块超30多家涨停，涨停板基本上都是军工个股，目前的龙头是长城军工，前面的老龙头，如利君股份、成飞集成也都早早封板涨停，而飞刀上周叫V+们关注的新余高科，截至收盘也暴涨将近12%。另外，最近20CM的军工个股也是比较猛，如北方长龙、中光防雷（3B）、国瑞科技等走的最强。

消息面上，据29日晚间报道，当地时间6月28日，德国总理默茨在一份声明中表示，受地区安全形势的变化，在刚刚结束的北约峰会上，北约成员国作出了历史性大的决定，未来将国内生产总值的5%用于国防，德国将支持北约这一决定，此外，欧洲国防工业之间的合作也应该加速推进。

9月3日，将在首都天安门举行盛大阅兵式。这次阅兵由徒步方队、装备方队和空中梯队组成，参阅的所有装备均为国产现役主战装备。

另一方面，地缘冲突仍在反复，有望进一步催化军工板块。当地时间6月29日，俄罗斯国防部发布战报称，在过去一天中，俄军已经控制顿涅茨克地区的新乌克兰卡定居点。此外，俄军使用精确制导武器和无人机对乌克兰军工设施以及炼油厂发起了大规模攻击。

基本面上看，当前国内正处于“十四五”的收官之年，此前积压的国防建设任务需要完成，后续还有2027年建军百年及2035 年国防现代化等中长期目标，未来军工行业内需增长确定性高，为军工企业提供了持续稳定的订单支撑，有利于企业业绩提升，是军工板块上涨的内在基础。

稳定币、固态电池等方向，今天走的一般，稳定币龙头恒宝股份盘中也是一度冲高创下新高，“小弟”东信和平、翠微股份等都涨停创下新高，稳定币辨识度最高的四方精创盘中也暴涨超10%创下新高，还有稳定币前期20CM龙头霍普股份，最近走的最好，连续两个20CM。

固态电池周末发布一则利好，“纯锂新能源发布第一代全固态电池产品，率先在两轮电动车换电示范项目中落地应用。”今天的固态电池走势比较一般，目前中军龙头是金龙羽，盘中固态电池设备龙头宏工科技出现反包暴涨。目前的热点题材，稳定币、固态电池等已经涨一大波了，稳健的还是以低位为主。

周末的利好消息还是挺多的，如脑机接口、稀土、光伏。脑机接口：“马斯克领导的脑机接口(BCI)公司Neuralink在其N1脑植入设备方面取得了显著进展。”稀土炒的依旧是反制裁概念，周末“中方将依法审批符合条件的管制物项出口申请。美方将相应取消对华采取的一系列限制性措施。”

光伏板块走的还是比较强的，大市值的通威股份、大全能源盘中大涨超7%，早盘小市值的赛伍技术、欧晶科技高开后迅速涨停。据上海有色网报道，昨日有关于新疆大厂减产消息传出，减停速度较快，较上周减产20台余台，单日影响产量预计在1500-1700吨左右，减产持续时间尚不确定。因此次规模性减产消息突然，因此对7月份全国供应量预期较之前下调。下周新疆样本产量也预期减少。另外，期货多晶硅近两市累计上涨超9%，上涨原因可能是产业控产能政策预期提升。

另外，游戏方向最近走的也是比较好的，今天游戏指数大涨将近5%，而游戏ETF（159869）盘中大涨超6%，恺英网络、巨人网络、吉比特涨停创下新高。消息面上，6月版号数量创近年新高，共158款游戏获批，其中国产网络游戏147款、进口网络游戏11款，显示监管对行业健康发展的持续支持。

总体来看，当前市场正处于上升趋势，行情还在演绎当中，大家主要还是要聚焦在稳定币、军工、固态电池这三大方向去“掘金”！

终于突破站上3400了！

之前我就说了，一直在期待着上证指数突破站上、站稳3400点，那这样大盘就可以确立向上走好的大趋势了；而之前随着以伊冲突的爆发导致了市场短期情绪的回落，指数也是随之调整，甚至都差点破位下跌了。所幸的是，在本周一我们看到了川普说的以伊已达成了停火协议，而市场情绪立马好转，从而刺激了上涨指数在本周内的连续大涨突破并站上了3400点。

从目前沪深、创三大股指的技术图形上看，市场是有明确的向上突破走好趋势的信号出现了，虽然市场在周五受权重红利股的杀跌调整走得比较难看，但是市场的整体趋势并没有遭到破坏。所以，大家不要过分地担心，而且权重红利股的资金出逃，这意味着市场的风险偏好，机构的投资风格是从稳健防御型资产那边减仓，目的很明确，那就是调仓换股，减仓红利股如银行、长江电力等，择机低吸加仓风险偏好提升的其它板块热点个股，如英伟达产业链、新能源、金融科技、机器人等。

因此，在6月末的最后几天，市场部分机构在进行调仓换股，风格由防御开始转向进攻，这其实也是一个有利的信号！后市，我们需要继续重点把握、严格挑选出优质的标的个股进行布局就好了，而市场趋势在30日均线金叉60日均线的大背景条件下，会继续稳步地向上拓展！趋势一旦确立，短期内是会沿着它运动的趋势继续惯性向上上涨，除非有突发的重磅利空消息影响市场；但是，即使像4月7日那样的重磅利空，也无法打击市场牛市的趋势，这就是趋势的力量和这波牛市的韧劲！

之前我看到有人批评我说，大A市场的牛熊转折趋势，你就用一根年线均线去判断和下结论，是不是太草率了？是不是太简单儿戏了？殊不知，中国股市的牛熊转折判断，你得看看国际形势，看看国内的宏观经济等情况啊，而不是通过一根年线就判断下结论了。所以说，很多人总以为自己要弄懂中国的经济，才能分析和判断准确牛熊行情，但实际情况是这样的吗？如果是，那为什么那么多的经济学家、金融学教授、证券分析师等不能正确的判断中国股市的牛熊转折呢？那么多高知识分子炒股也巨亏呢？

所以，在股市里面，并非是唯高知识高学历论，而是靠你对市场的认知和交易能力去赚钱的；不然，那么多公募、私募的基金经理，为啥业绩总是烂得一塌糊涂？而一些游资大佬的学历文凭可能仅是初高中呢！

本周内的上证指数向上突破，明显看得出是大金融板块持续的发力上涨导致的，如券商股、金融软件和科技股、英伟达产业链等，从某些龙头股票的走势上我们甚至还依稀地看到了去年9.24行情时的一丝丝“影子”，如指南针、银之杰、财富趋势、天风证券、弘业期货、同花顺、东方财富等等。但是，市场若真的想要走出真正的牛市趋势，那绝不可能学去年9月底那波行情的走势，毕竟那算是“疯牛”行情了，能够把交易所的数据都买死机了。

上周末的周评文章我说需要控制仓位、控制风险，毕竟市场的短期调整已经发生，但是同样的，我说了只要沪指有效地突破3400点，那我们就是要随时随地的把仓位加上去，而且大家也基本上都是“船小好掉头”型的， 那你还要那么在意我紧跟趋势而改变的观点吗？如果你确实是很在意，那就说明你并非是一个灵活的人，而想在股市里长久地生存，那又必须要求你是一个灵活的人，而不是一个固执的人！所以，我们在股市里面必须要学会顺势而为，紧跟着市场趋势走......

分歧，行情还在继续？

昨天梦回924，金融股全面大爆发，正当大家都预期市场复刻去年国庆节前指数连续逼空上涨时，今天市场就把大家的幻想戳破，全天市场分歧，并且午后市场分歧进一步加大。

午后，随着伊以冲突相关概念股拉升，准油股份几乎走出了准地天的走势后，市场敏感的神经像再次被触碰，个股纷纷跳水，如兴业股份炸板后全天回撤15%，最高板诺德股份断板；亏钱效应加剧下，尾盘金融核心龙头国盛金控也开始放量卖出，全天市场下跌家数超3400家。

从今天盘面来看，市场并不能对标成去年国庆节前的逼空行情，依然还是题材轮动行情。目前，市场核心题材主要是三个方向，稳定币、军工以及固态电池；只要市场维持放量状态下，依然可以积极去参与这几个方向。

稳定币是整个六月份以来最强的题材，并且这波指数连续上涨主要“功臣”正是稳定币相关消息刺激下，金融个股补涨。消息上，国泰君安国际获得香港证监会批准，将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务。港股国泰君安国际在昨天大涨195%基础上，今天开盘三分钟又拉升90%，随后大幅回落。

市场预期其他券商也可能获得相关牌照，龙头国盛金控三连板，今天更是一字板涨停；其余有香港牌照的公司也纷纷涨停，如弘业期货、瑞达期货、南华期货、爱建股份。午后，稳定币前期核心个股开始回流，楚天龙涨停，安妮股份、恒宝股份大涨，所以笔者更偏向于把金融当成是稳定币题材在演绎。

军工是与指数共振走出来的方向，相较于无人驾驶方向，军工方向持续性更强，更受市场资金青睐。消息上，据，今年9月3日，在首都天安门举行盛大yuebing，将安排部分无人智能等新型作战力量参阅。近年来，随着外部局势动荡，军备发展必然是重中之重；2025年是“十四五”规划的最后一年，国内兵器兵装方向需求出现明显增长，尤其是一些新兴方向需求增长更加明显，如地面装甲平台、消耗性弹药、无人化等。军工方向的核心龙头是长城军工，此外涨停的还有万里马、湖南天雁等；辨识度军工“机器狗”的建设工业实现二连板。

固态电池方向可以类比成上个月的可控核聚变方向，更多的是产业逻辑在演绎。近期，多家上市公司公布了固态电池开发进展，市场预期固态电池将进入到量产“奇点”；昨晚，美股固态电池公司QuantumScape股价大涨，主要是公司固态电池技术获重大突破。今天，A股市场固态电池方向相较于稳定币和军工，稍微逊色，高度标的诺德股份、兴业股份以及湘潭电化纷纷断板，但是低位依然有补涨，其中大东南和天际股份三连板，上海洗霸涨停。

另外，昨晚M股“巨无霸”英伟达上涨超4%，成功创下历史新高，映射回来A股这边，英伟达链集体异动，如CPO、铜缆等板块。CPO“三剑客”虽然今天表现一般，只有新易盛出现大涨，创下历史新高，胜宏科技盘中也出现大涨创出历史新高，达链这一块还是要以低吸为主为好。

其余方向，午后港股的香港中旅大涨85.98%，映射下，天目湖率先涨停，消费零售的银座股份反包二板。

总体来看，当前市场量能维持在1.5万亿的情况下，行情依然还在演绎，主要方向在稳定币、军工以及固态电池等。

梦回924，金融股大爆发！

牛气冲天，高举高打。今天指数集体放量上涨，截至收盘两市成交量来到1.6W亿元，全市再度放量将近2000亿元，全天上涨家数将近4000家。昨天M股因为市场有降息的预期全面普涨，纳指又要奔着新高去了，如果M降息，肯定也是利好大A的，因为意味着到时候央妈也有更多的放水空间。

今天最强的方向就是金融方向，一些大市值的金融股集体出现暴涨，如大市值的同花顺、东方财富集体暴涨，中小盘的如指南针、银之杰、财富趋势等也出现暴涨，目前金融股短线龙头是2板的天利科技，容量龙头依旧是东方财富，全天成交量高达332亿元，港股的国泰君安国际单日暴涨198%（将近两倍）。

今天金融大爆发，有点像去年的924行情，不仅都是在行情比较低迷时出现反转，然后高举高打，而且时间上也比较玄学，昨天是大金融的启动日6月24日，和去年的9月24日，月份上刚好倒转！

后续大金融的大票还能够持续放量，金融股依旧是要重点关注的。目前思路上，稳健的就看大金融，毕竟很多大金融这个位置也不高，而且增量资金本身也偏好大金融。若是看好后面大级别的行情出现，那大金融方向就是“遍地黄金”。如去年924，指南针、银之杰、赢时胜等全行情下来那都是翻两倍打底的。

金融股爆发当然还是少不了券商板块，昨天涨停得国盛金控和湘财股份继续连板涨停，一些低位点的券商个股也成功异动大涨，如国泰海通、信达证券、华鑫股份等，目前券商板块已经是强势了3天，后续大家可以关注低位的补涨。

另外，今天行情异常的好，导致许多“头铁”资金跑去了次新股，如C华之杰、C新恒汇午后强势暴涨，C华之杰盘中更是触发两次临停，盘中一度暴涨超90%，成为今天A股“最靓的仔”，行情的好转真让人措手不及。

如果是短线博弈，依旧可以关注固态电池的人气品种回调，以及稳定币，毕竟稳定币也是有金融属性的。而固态电池方向还在预期之内，今天继续出现涨停潮，如龙头诺德股份继续涨停（7B），目前市场的最高板，英联股份、天际股份、湘潭电化等继续涨停，而老龙头金龙羽午后遭到资金砸盘，有点见顶的味道（实际换手率高达65.88%）。

另外一个就是看科技方向，午后芯片半导体也开始出现异动，早盘蠢蠢欲动的台基股份成功涨停，低位的上海贝岭、盈方微、捷捷微电等集体走高。早盘有消息称：“台当局将华为中芯等纳入“出口管制名单””，台经济主管部门称，已将601个实体纳入“出口管制名单”，其中包括华为、中芯国际等大陆芯片研发企业。有岛内投资者担心，相关“出口禁令”会冲击台W半导体企业。

芯片半导体依旧还是要看688开头的龙头，因为大部分都是最正宗的芯片半导体个股，去年924是先金融后科技，所以这一块也是要重点关注的目标。再加上，三大指数已经是突破过去，而科创50依旧是受到60日均线压制着，所有科创方向，有补涨的可能。目前这一块还是比较低位，如龙头中芯国际、中微公司、龙芯科技等都在年线附近的。短线可以关注今天创下新高的炬芯科技。

这一轮是结构性慢牛，最终目的是中国资产的价值修复。没有谁会缺席的，只不过每个板块都有自己的节奏！如果你没有驾驭风口的能力，那就耐心等风来！

停火，突破3400点！

再次闻到淡淡的“牛”味。早上懂王单方面宣布伊朗和以色列的冲突即将结束，然后大A应声全面大涨，今天的大涨再次说明大A现在很抗跌，但是指数能否持续走出上涨行情，这个比较难判断。

今天的情绪非常活跃，上涨家数将近4800家，两市成交量来到了1.4W亿元，可以看出一些稳健资金也已经开始进场了。连续两天的上涨，三大指数也成功突破上方的压力位，而沪指也再次来到3400点。

还是要金融股带动下，指数才会异军突起，证券指数盘中一度上涨超3%，国盛金控、湘财股份纷纷涨停封板，大市值的中国银河、东方财富也纷纷出现大涨，金融股的指南针、财富趋势、同花顺等纷纷出现大涨。

昨天爆发的稳定币，今天迎来了分化，安妮股份、楚天龙、保税科技，还有20CM核心的四方精创盘中出现冲高回落，昨天地板强势反弹的东信和平成功涨停新高，海联金汇高开后涨停也创出新高了，而龙头恒宝股份在高位震荡创出新高，稳定币方向还是要以低吸为主。

固态电池方向继续出现涨停潮，固态电池指数全天大涨超4%创出新高。龙头诺德股份诺德股份高度来到6板，老龙头金龙羽再次涨停，拥有利好订单的国轩高科午后也成功涨停创出新高。一些低位的固态电池也出现涨停，如天际股份、洪田股份、大东南等。

消息面上，据最新消息，美国初创企业Ion Storage Systems已开始生产固态电池，向潜在客户发货测试，包括美国国防部和多家未具名的电子产品制造商，为大规模商业化铺平了道路。

早盘最强的是无人驾驶方向，据知情人士透露，自动驾驶科技公司文远知行已秘密提交香港上市申请。昨日阿里云正式推出面向自动驾驶领域模型的训练、推理加速框架PAI-TurboX。该框架可提升感知、规划控制乃至世界模型的训推效率，在多个行业模型的训练任务中，PAI-TurboX均可缩短50%的时间。直接刺激今天无人驾驶方向开盘批量一字涨停，如锦江在线、吉大正元、浙江世宝，还有20CM的万马科技等。

昨晚新闻联播：“我国人工智能领域快速发展 为高质量发展注入新动能。”这两天芯片半导体也出现异动反弹，寒武纪盘中大涨超8%，小市值的中京电子、建业股份等纷纷涨停。寒武纪：将回购股份价格上限由297.77元/股调整为不超818.87元/股，回购不超过4000万元，回购这么点，真是雷声大，雨点小呀。

因为以伊停战，导致以伊冲突概念股全面普跌，大部分都是一字跌停，如山东墨龙、金牛化工、金瑞矿业、红星发展、招商南油、洲际油气等批量跌停。截至收盘后，以伊又开战了。。。

“当地时间24日，以色列国防军发言人埃菲.戴弗林在新闻发布会上表示，23日晚至24日凌晨，以色列空军战斗机袭击了伊朗首都德黑兰的数十个军事目标，投下100多枚导弹。”难道又要开打了？

无惧外围利空，稳定币继续走强

无惧利空。周末都是一些以伊冲突相关的消息，今天回来市场全面低开，下跌家数一度超4000多家开盘，开盘后指数走出震荡反弹的走势，截至收盘超4400多家上涨，全天的赚钱效应较好。今天大涨基本都与周末利好相关，还有以伊冲突相关概念。

周末的消息，M对伊动手了,虽然M打完就跑了，懂王还警告不准还手，重点是M出手，这也让以和伊的冲突升级了。另外，霍尔木兹海峡到底会不会封锁，周末消息称已经封锁了，结果又是谣言，这也导致今天得航运板块集体大涨，如宁波海运、宁波远洋、兴通股份等涨停。

如果后续以伊冲突继续发酵，至于受影响的方向，主要是航运、油气、军工、防辐射等方向受益，重点可以看黄金、石油板块的表现。以伊已经“互殴”半个月了，对以的股市并没有受到影响，反而节节攀升，对于我们的A股来讲有点“扎心”了。

最近三大指数还是比较强的，即使最近以伊冲突不断在发酵，周末老M也亲自下场了，但今天指数只是“礼貌性”的低开一下，开盘后迅速翻红。主要是4月份GJD的强势托底已经说明了一切，只要回调下来，资金就会跑出来买买买。

题材方面，上周一些高位的强势股出现强分歧，如稳定币、固态电池等热点题材概念，今天这两块继续加强，特别是稳定币全天最为强势，龙头恒宝股份和安妮股份午后强势涨停，有辨识度的四方精创在尾盘也成功封板，低位的早盘已经出现补涨，如吉大正元、保税科技等纷纷涨停。稳定币飞刀在5月底的时候也跟大家说过，稳定币方向将会是6月份的新主线，大家还是要不断的去挖掘补涨或者低吸前期的龙头为主。

现在的稳定币可以说“强的可怕”，基本上每天都有利好刺激，周末利好：一是跨境支付通昨日正式上线，这标志着内地与香港快速支付系统实现互联互通，今后两地居民可实时办理跨境汇款；二是美股稳定币Circle周五大涨20% 上市11天涨超6倍。就连也跑出来夸赞，可见跨境支付通确实意义重大，一方面让内地资金能更轻松投资稳定币、港股。另一方面香港居民在内地购物更方便，1天上限1万港元。

固态电池方向最近还是比较稳定，消息面上：“全固态电池在新能源汽车领域有望于2026年示范装车，2027年小批量生产；低空经济中eVTOL飞行器对高能量密度电池的需求迫切；机器人领域则看重固态电池的高安全性。”以后所有机器所用的电池，基本上都使用固态电池，固态电池方向大家还是可以继续关注。

飞刀前面提及的诺德股份高度来到了5板，前期的龙头金龙羽早盘低开低走后反弹涨停，一些20CM的固态电池最近赚钱效应还是非常好，如海辰药业、海科新源、信宇人等。值得一提，尾盘固态电池出现拉尾盘的现象，如海科新源、上海洗霸、圣阳股份等，所以明天得注意了。

另外，今天的半导体方向开始出现异动，龙头中芯国际盘中一度大涨逾5%，小市值的大为股份、中晶科技强势涨停，消息面上，据环球网报道，M商务部计划撤销台积电、三星、SK海力士在华使用M技术的豁免政策，要求这些企业今后需逐案申请许可证。M商务部官员称此举旨在限制M关键技术流向中国，但遭到M国防部等部门反对。

随M“对等关税”政策落地，M半导体出口管制持续升级，半导体产业链卡脖子核心环节自主可控需求仍然迫切，国产替代有望加速推进，国内半导体产业链国产化率较低的环节有望充分受益。当前，半导体产业可能处于国产替代加速推进阶段。

短期调整期出现！

3400点过不去，果不其然，市场就选择了向下调整了！也许大家看上证指数可能还不是很明显的短期调整，但是看真实一点的深成指就很明显了。5日均线死叉了10日均线，接着日K线也掉落在了中线的生命线60日均线之下，同时60日均线的趋势方向也是朝下的，这说明市场的中短期趋势处于空头了。所以，很明显，市场又要开始短期的震荡调整下跌了，而下方最强的支撑位就是年线！

其实，从4月7日的大利空对等关税以来到现在，市场也涨了不少，只是大家对指数没有什么特别的感觉，但是局部的个股热点行情却是实实在在的，其中出现了多少牛股热点，我就不在这里一一赘述了。所以，我的意思是市场在涨了2个半月后出现短期的震荡调整很正常。况且，市场接下来还要面临半年度的资金流动性问题和业绩披露事项。

因此，一旦当大盘的5日均线死叉了10日均线了，这个技术趋势信号出现，大家就要进行“三降”操作了。第一是要降低股票仓位，第二是要降低股票的持仓数量，第三是要降低股票的操作频率。大家只有这样严格地要求自己，那么才能在每一次市场出现系统性风险的时候很好地保护自己的本金安全！否则，在明显的下降趋势里，你还逆势强行对抗市场去频繁地交易操作，那么最后资金被套牢或者遭受重大损失就是大概率事件了。

上周五的以伊冲突是本次市场开启短线调整的“导火索”，而本周，以伊冲突并未有明显的结束迹象。所以，基于避险的需求，有些资金选择退出市场暂时观望是可以理解的。毕竟，后续事件的演变谁也无法预测，我们也只能见一步走一步！

在本周，我们看见了前期的短线热点出现了明显的退潮了，目前看唯有稳定币和创新药是最顽强的！其中，周五出现了楚天龙唯一的稳定币概念“活口”和走出了地天板走势，而像苏超、可控核聚变、新消费、化妆品等概念股都出现了明显的退潮和杀跌，这也是市场在调整期的必然结果。

当下的市场，我们可以采取“两手抓”的投资策略，一是偏投机的题材概念股炒作，二是偏价值的业绩成长。五六月份以来，市场维持着多题材炒作演绎，例如化工涨价概念的中毅达、可控核聚变的中洲特材、麦角硫因的丽人丽妆、苏超的金陵体育、稀土的中科磁业等等；另一个方向则是创新药和部分资金开始交易中报预期了，例如业绩成长性最强的英伟达产业链，像其中典型的代表新易盛都“V型”走势创股价的历史新高了！

当然了，未来是很难可预知的，我们在实际操作上，还是得遵循市场的趋势和信号去执行，而非教科书般地理论操作！毕竟，实盘和理论是有很大的差距，而想要知行合一则是更加地困难。

下周也将是6月份的最后一周交易时间了，从目前的市场形势来看，短期的调整仍然会延续，所以大家在操作上要尽量降低仓位，多看少动，甚至是不动、观望休息！耐心等待下半年的交易时间到来，耐心等待新的机会出现......

外围局势不断升级

艰难的一天，主要还是受外围影响所导致，指数全天震荡走低，截至收盘超4600多家下跌，除非你是介入了以伊冲突概念，如油气、军工等方向，不然今天都是比较煎熬的。今天跌的最狠的是核电方向，跟前几天创新药退潮一样。

最近要不是银行这只“大象”撑着，指数早就已经跌破位了，银行板块基本上每天都在创历史新高，农业银行、中信银行、江苏银行等今天再次创下历史新高，不得不服。银行有资格上涨，这也是资金的共识，虽然每次银行股上涨，对题材都有一定的虹吸，但“权重搭台，题材唱戏”，只要银行股稳住大盘，银行休息时题材就能涨了，这是好事情！

从市场的表现看，创新药和核电最近的走势有点像3月的AI和机器人，都是高度抱团后，市场出现了松动后，然后持续的阴跌，后面再继续震荡走强。这两个方向还是要以低吸为主。

从跌幅排行榜上看，基本上都是前期高位抱团的个股，如常山药业、金时科技、永安药业等等，是什么原因导致的，不仅是外围影响，还有临近7月的中报业绩披露，创新药和核电的业绩多数业绩是不能支撑现在的估值。

最近AI硬件（出海）走的还是比较稳健的，如胜宏科技还有CPO“三剑客”新易盛、中际旭创、天孚通信都出现不同程度的反弹，这一块大家还是可以持续关注，资金已经在提前炒作中报业绩。

题材方面，如稳定币、固态电池、核电等最近最强抱团轮动方向，是否要到画句号的时候？今年以来，市场的主流风格就是抱团，但从这两天市场的表现上看，短期也许是高低切，从最近高位的方向切换到低位的方向去，如这两天异动的机器人。

从业绩的表现反应看，机器人也很多没到真正说业绩完全落地的时刻，如果要关注机器人，就要聚焦业绩已经有表现的，如今天大涨的双林股份、江苏雷利等这种，或者也是可以看看回调到位的核心。

稳定币今天还是有资金在做承接的，龙头恒宝股份午后反弹上涨，但随着市场情绪进一步恶化，导致许多稳定币个股都是冲高回落，加上连板龙头协鑫能科走出“准天地”，导致其它稳定币个股纷纷跳水，目前稳定币的“活口”是时代出版（京东稳定币）。

固态电池早盘出现冲高回落，昨天飞刀给大家提及的诺德股份走出三连板，虽然盘中炸了几次，但也是成功封涨停，其它个股基本上都是震荡回落，固态电池最近的走势较好，这一块还是要以低吸为主。

不管是稳定币、核电、创新药、固态电池等其它热点轮动方向，短线的玩法就是低吸，找自己觉得舒服的位置去低吸，如果低吸都不能有正反馈的，那么大概率就是要结束了，其实你低吸的成本也是个让你能持有的底气。

另外，午后传媒方向出现异动，如百纳千成20CM涨停、慈文传媒、掌阅科技等10CM涨停，消息面上“腾讯上线重磅短剧产品，就叫“短剧”小程序”，而掌阅科技早盘就已经涨停了。

这一轮是结构性慢牛，最终目的是中国资产的价值修复。没有谁会缺席的，只不过每个板块都有自己的节奏！如果你没有驾驭风口的能力，那就耐心等风来！

指数探底回升，AI硬件强势大涨

指数探底回升，沪指盘中一路调整到30日均线附近后反弹，主要今天是“陆家嘴会议”，所以走势上不会太难看，虽然市场依旧是受到外围干扰，但是结构性机会还是有的，如最近的题材热点，稳定币、核电、固态电池、AI硬件（出海）等。

盘中也是不断弹出相关利好政策，期间出台的政策利好政策，有望带来板块的牛市行情。这次会议有三大重点：一是金融开放、资本市场制度改革，推动人民币国际化。可以关注稳定币，互金、券商方向。二有新质生产力、人工智能的议题。新质生产力很久没提了，这次可能出台一系列针对性政策，有望刺激科技股走强。三是推动资本市场持续稳健发展。估计还是鼓励外资，养老金、险资、社保等入市，利好高股息红利板块！

今天的稳定币依旧是强势，楚天龙早盘率先涨停，午后东信和平也强势封板，截至收盘前，龙头恒宝股份全天高位震荡后强势涨停，直接带动安妮股份、翠微股份成功上涨停板，水下的小弟们也纷纷异动反弹，如金时科技、御银股份、海联金汇等，可以看出恒宝股份还是有较强的带动性的，但随着收盘前一分钟（14：56分），恒宝股份出现炸板回落，集合竞价更是出现2.2亿元的爆量，明天恒宝股份又是生死局了。

核电今天都是冲高回落，还是比较“坑”，早盘中核科技一度涨停封板，融发核电紧跟其后高走，随着中核科技炸板，融发核电走弱后，其它小弟也进一步回调，如王子新材、百利电气、雪人股份等，这一块尽量还是以低吸为主。

固态电池早盘全面回调，午后就开始轮到了，只要早盘敢去低吸的基本上都能吃到“肉”，如龙头金龙羽早盘-5%，收盘+2.69%，目前20CM的龙头是金银河，盘中飞刀也是叫V+们关注诺德股份。关于固态电池的逻辑，大家可以自行在网上查看。

AI硬件（出海）全天强势，如CPO、PCB等硬件，消息面：1、Marvell将2028年算力ASIC TAM上修29%至554亿美元，互联TAM上修37%至190亿美元；2、甲骨文预计 FY26财年资本开支增长超18%达250亿美元，云基础设施营收同比增长超过70%达173亿美元。

最近的CPO三剑客走的也是相当好，新易盛准备突破历史新高，而中际旭创和天孚通信从底部上来也准备翻倍了。AI算力加速了对先进制程、先进封装、先进存储的需求，以GPU、CoWoS/SoIC、HBM、高速PCB、光模块为代表的算力需求持续扩张，供应商大力扩产，预计2025年AI硬件产业维持高景气。

PCB全天震荡走强，就连沪电股份也成功涨停，20CM的中军胜宏科技再创历史新高，其它的小票如中京电子、大为科技、科翔股份、逸豪新材等也纷纷涨停。主要临近中报，业绩确定性高，所以都提前开始炒了。

另外，军工出海的今年第一波刺激就是五月的印巴冲突，然后第二波就是这次的以伊的冲突。最近军工方向每天都出现异动，就是因为印巴的冲突，广告效应太强烈，所以出海即使短期没有订单，但是给了充足的预期空间。

以伊冲突期间，伊朗几乎被按在地上疯狂摩擦，以色列靠的是什么？靠的是老美的先进战斗机和技术。那么，不管是中东土豪，还是一些和M关系没有那么好的国家，以及要考虑性价比的买方，都是咱们军工出海潜在的大买家。

这一轮是结构性慢牛，最终目的是中国资产的价值修复。没有谁会缺席的，只不过每个板块都有自己的节奏！如果你没有驾驭风口的能力，那就耐心等风来！