移动支付

据中国ZQ网消息消息，银联卡认证企业年会上，中国银联就银联卡受理终端和创新支付标准相关工作作出安排部署，并公布了《银联卡销售点(POS)终端技术规范》(修订)、《中国银联移动支付技术规范》(修订)和《中国银联生物认证技术指引》(新编)三大标准规范。通过在技术标准、创新产品、认证管理等方面推出相应策略，为基于金融IC卡的各类创新产品与应用提供技术支撑，进一步推动和扩大金融IC卡和移动金融产品在各领域的全面受理。

　　兴业证券认为，随着网络化和移动化的进一步发展，电子支付和移动支付将是未来支付的主要发展方向和趋势。我们建议以下投资主线关注互联网金融标的，一是涉及支付硬件优质标的，如恒宝股份、，二是存在支付牌照收购的标的，如永大集团、海立美达。

中国证券认为，NFC移动支付望即将爆发，银联主导的NFC支付料将带动移动支付安全产业，首次给予移动支付行业“强于大市”评级。

移动支付安全产业链中具备TEE技术的厂商(天喻信息、恒宝股份)；

具备银行可信支付管理平台建设经验的厂商(天喻信息、恒宝股份、东信和平、飞天诚信等).

NFC移动支付产业链投资机会有POS终端机(新大陆、新国都等)、

NFC模块(顺络电子、信维通信、硕贝德等)、

指纹识别模块(欧菲光、硕贝德等)。

短期POS终端机是相对最确定的投资机会，主因POS机改造加速，刷卡支付费率下调导致POS机需求上升。重点推荐在移动支付安全全产业链具备优势布局的厂商天喻信息，和POS机具龙头新大陆。

士兰微

在新能源汽车领域，SiC功率半导体主要用于驱动和控制电机的逆变器、车载 DC/DC 转换器、车载充电器（OBC）等。车载充电器和充电桩使用 SiC 器件后将充分发挥高频、高温和高压三方面的优势，可实现充电系统高效化、小型化和高可靠性。据Yole预测，2025年全球SiC功率半导体 市场规模将达到25.62亿美元，2019-2025 年均复合增长率超过 30%；其中新能 源汽车市场（主逆变器+车载充电器+车载 DC/DC 转换器）规模占比最大，增速最快，2025年新能源汽车市场SiC功率半导体规模达到 15.53 亿美元，2019-2025 年均复合增长率达到 38%。                                                                              我国 SiC等电力电子器件产品相关技术开发及产业化发展较晚，加之技术门 槛高、投入大，现阶段SiC功率半导体器件的核心技术和产业几乎被欧美、日本IDM半导体厂商所垄断，国内前十大SiC功率半导体器件供应商均为国外企业。 同时，SiC等功率器件在汽车领域的应用非常广泛，加之国内"缺芯"状况非常突出，使得车用功率器件的进口替代空间巨大。基于SC功率器件产品市场的增长、新能源汽车行业需求的增加以及"缺芯"问题的急迫性，加快功率器件产品 的国产替代化已经成为行业共识。                                                                                                           工业和信息化部电子信息司副司长杨旭东在2022中国汽车供应链大会暨首届中国新能源智能网联汽车生态大会上表示："工业和信息化部将继续指导企业加大汽车芯片的技术攻关，推动汽车芯片生产线制造能力提升，指导车规级检测认证能力建设、加强优秀汽车芯片方案的推广应用，用好相关政策促进汽车芯片产品批量上车应用。同时，加大政策支持力度，发挥地方政府和行业龙头企业的关键作用，推动提升汽车芯片供给能力，特别是在新能源、智能网联、自动驾驶等领域抢抓机遇，聚力突破，支撑汽车产业高质量发展。"针对我国汽车级功率芯片的现状，士兰微发挥IDM模式的优势，于今年6月宣布，拟通过控股子公司成都士兰半导体制造有限公司投资建设"年产720万块汽车级功率模块封装项目"，项目总投资为 30亿元。上述项目也就是此次募投项目--汽车半导体封装项目（一期） 目前，士兰微已具备月产7万只汽车级PIM模块的生产能力，已经向比亚迪、零跑、汇川等下游厂家实现批量供货。项目达产后，新增年产720万块汽车级功率模块。

中光学

报告期内中光学公司从事的主要业务                                                                                    中光学公司以先进光学感知、成像、显示、照明为主线，围绕“军用光电、汽车光电、IT光电”三大领域，瞄准“微纳光学、功能镀膜、新光源数字微显示、车联网智能交互汽车光电、光电与要地防御系统”五大业务，打造“六大中心”，加快新元件（先进光学元组件）、新镜头（光学镜头与模组）、新整机（光学引擎与投影机）、新系统全产业链布局。主要业务包括精密光学元组件、光电防务、要地监控、光学微显示及其核心部件。                                                                                精密光学元组件方面，公司业务主要分布在数码光学、薄膜光学、安防车载光学与特种光学四个细分领域，产品主要应用于数字投影机、数码相机、智能手机、安防监控产品等，主导产品是透镜、棱镜、光学镜头、光学辅料、光敏电阻等。目前，公司是全球投影显示领域光学元件配套最齐全的企业，数码光学精密零组件世界市场占有率稳居领先地位，光学薄膜装备水平与规模化生产能力国内领先。公司加快由球面、平面元件向非球面、自由曲面元件、微纳光学超表面等转型升级，建立了一个在行业内具有领先优势的国际化客户群，是爱普生、富士、佳能、索尼、尼康等知名企业的合作伙伴和最佳供应商。  光电防务产品方面，公司专注于特种光电的研发、集成和生产，以微光、红外、多光融合技术为主，主要产品包括xxx系列夜视瞄 准镜（微光、红外）、xxx系列观察瞄准镜、xxx瞄准及校靶系统、监控显示装备、系列激光测距机、光电对抗装备等，主要应用于轻武器、单兵系统等领域。公司聚焦无人智能和新域新质装备，从单一瞄具向智能化系统集成产品方向发展，加快向智能头盔、智能眼镜、城市作战体系等领域拓展，是轻武器微光瞄准镜重要生产单位。  

京东概念

京东（JD）是中国自营式电商企业，由刘强东于1998年6月在中关村创立[1]。刘强东董事局主席。京东定位于“以供应链为基础的技术与服务企业”[2][3]。2014年5月，在美国纳斯达克证券交易所上市（股票代码：JD）。2020年6月18日，在中国香港上市（股票代码：9618）[3]。

京东集团业务涉及电商、金融和物流三大板块，业务涉及零售、科技、物流、健康、保险、产发、工业、自有品牌和国际等领域，并持续推进“链网融合”，实现了货网、仓网、云网的“三网通”。旗下设有京东商城、京东金融、拍拍网、京东智能、O2O及海外事业部等[2]。

2025年2月11日，京东正式宣布外卖业务启动“品质堂食餐饮商家”招募，还决定为5月1日前入驻的商家免除一年佣金[4]。2月19日，京东宣布，自2025年3月1日起，京东计划逐步为京东外卖全职骑手缴纳五险一金，为兼职骑手提供意外险和健康医疗险[5]。

京东概念股

1、怡亚通(股票代码：002183)

深圳市怡亚通供应链股份有限公司是中国第一家上市的供应链服务企业，致力于以物流为基础，供应链服务平台为载体，互联网为共享手段，联合供应链各环节参与者，构建一个跨界融合、共融共生的供应链商业生态圈。

2、齐心集团(股票代码：002301)

公司于2009年在深圳A股成功上市。公司与IBM战略合作，结合SAP推动公司管理变革与战略转型，这是除全球500强史太博外，全球第二家办公用品企业携手IBM打造高效运营管理体系。

3、亿阳信通(股票代码：600289)　

亿阳信通股份有限公司系1998年2月经哈尔滨市经济体制改革委员会以“哈体改复（1998）15号”文批复同意，并经黑龙江省经济体制改革委员会以“黑体改复（1999）8号”文批复确认后设立。

大唐高鸿数据网络技术股份有限公司主要从事数据通信领域产品、业务和整体解决方案的提供、行业信息化客户信息系统解决方案的提供。大唐高鸿产品广泛应用于通信公网、政府、公安、银行、 企业和民用等领域，其销售和服务网络覆盖全国30个省市，并建立了全国性的渠道销售体系。

5、老板电器(股票代码：002508)　

杭州老板电器股份有限公司（证券代码：002508）是经过三十年市场检验的专业厨房电器生产企业。集团总部位于风景秀丽的杭州，这是一块集人文风貌与经济发展双重优势的宝地。老板集团也在这块宝地不断壮大发展，打造出“老板厨房电器”这一中国家庭熟悉与喜爱的著名品牌。

6、美的集团(股票代码：000333)

美的集团提供多元化的产品和服务，包括以厨房家电、冰箱、洗衣机、及各类小家电的消费电器业务、以家用空调、空调、供暖及通风系统的暖通空调业务。

7、中兴通讯(股票代码：000063)

中兴通讯股份有限公司是全球领先的综合通信解决方案提供商，中国最大的通信设备上市公司。主要产品包括：2G/3G/4G/5G无线基站与核心网、IMS、固网接入与承载、光网络、芯片、高端路由器、智能交换、智慧城市、ICT业务，以及航空、铁路与城市轨道交通信号传输设备

光韵达

近年来，激光制造行业继续保持稳定增长，市场规模进一步扩大。由于激光技术在诸多工业领域的广泛应用，例如汽车、航空航天、新能源电池与储能、消费电子、医疗器械等，行业市场需求持续上升。      

    （1）技术进步与创新。近年来，激光制造行业在技术研发与创新方面取得了显著进展。大功率光纤激 光器、超快激光器等的技术突破，扩大了激光制造在工业生产中的应用范围；同时，行业内企业纷纷加大研发投入，以获取竞争优势，推动行业技术进步。                                                    

    （2）行业应用领域的拓展。激光因其高精度和非接触式的特点，广泛应用于汽车制造、航空航天、机 械制造等行业，随着技术的进步，激光制造行业的应用领域不断拓宽，激光在半导体、显示面板、医疗器械、光纤通信、医疗美容以及科研军事等领域也得到了充分的拓展，进一步推动了行业的发展。            

（3）行业竞争格局。过去几年，激光制造行业竞争激烈，多家企业在国内外市场竞相发展。国内外要激光制造企业，纷纷加强技术创新，加大市场推广力度，以增加市场份额。

光韵达

金徽酒

报告期内，公司主要开展了以下几方面的工作：   产品方面：

一是邀请行业专家、文化学者走进金徽酒，对秦岭生态产区实地考察，论证秦岭产区的酿酒核心优势，携手中国酒业协会和地方政府共建“世界美酒特色产区·中国秦岭南麓白酒之乡”；二是加强制曲、酿酒、包装、品评、质检技师队伍梯级培养机制建设，传承工匠精神，以人的发展促进品质提升；

三是加强与江南大学、西北农林科技大学、兰州大学等高校、科研院所、专家顾问合作，开展重点项目研究和科研攻关，推进产学研协同创新；

四是通过数字科创优化产供销协同管理，在成品酒生产方面加强品质管控，以极致的产品质量铸造品牌之魂。                                                                                品牌方面：

一是升级品牌视觉形象和产品VI，规范宣传主画面，升级产品传播广告语，提升品象；二是在西北和华东49个重点城市联动开展一场一站广告投放、高铁专列冠名，形成覆盖西北+华东+北方市场的立体品宣格局，助力品牌泛区域化；

三是加大新媒体传播力度，重要节庆和关键事项整合传播，通过抖英、视频号等精准推广、互动传播，打造产品品牌自媒体矩阵；

四是通过“樱花春酿”“首席敬首席”“民间品酒师大赛”“五星拳王争霸赛”“心中的年味”等主题活动和环青海湖国际公路自行车赛等体育赛事，增强消费者品牌认知。                                                                                  市场方面：

一是甘肃省内市场一县一策精准运营，实现纵深突破，市场占有率持续提升，营业收入较上年同期增长26.67%，根据地市场不断巩固

；二是陕西、宁夏、青海、新疆等西北大本营市场聚焦资源、精准营销、深度掌控、转型发展，助力销售额稳步增长；

三是华东地区、北方地区等新市场坚持品牌引领、差异化产品体验、消费者圈层培育，样板市场打造取得显著成效；

四是互联网销售异军突起，销售收入翻番，产品不断丰富，销售区域结构进一步优化，平台精细化运营促进客单价、流量提升。   

自贸区黑龙江

2019年8月2日，《国W院关于印发6个新设自由贸易试验区总体方案的通知》印发实施，中国（黑龙江）自由贸易试验区正式设立。 [2]

2019年8月30日，中国（黑龙江）自由贸易试验区揭（授）牌仪式暨建设动员大会在哈尔滨举行，标志着黑龙江自贸试验区建设工作正式启动。 [3]

2019年9月17日，中国（黑龙江）自由贸易试验区黑河片区挂牌成立，这标志着我国最北贸易试验区片区的建设正式启动。

相关上市公司：

公司地址是黑龙江省伊春市伊春区青山西路118号

000587   博实股份

0.31 BBD:558万 公司地址是黑龙江省哈尔滨市道里区开发区迎宾路集中区东湖街9号

002698  

威帝股份

0.10 BBD:-457万 公司地址是黑龙江省哈尔滨市平房区经开区哈平路集中区哈平西路11号

603023   北大荒

0.25 BBD:1397万 公司地址是黑龙江省哈尔滨市南岗区汉水路263号

600598    

人民同泰

0.13 BBD:-378万 公司地址是黑龙江省哈尔滨市南岗区衡山路76号

600829    

哈药股份

公司地址是黑龙江省哈尔滨市呼兰区利民开发区利民西四大街68号

600664  

哈投股份

公司地址是黑龙江省哈尔滨市南岗区昆仑商城隆顺街27号

600864  

哈三联

公司地址是黑龙江省哈尔滨市呼兰区利民开发区北京路

002900    

珍宝岛

公司地址是黑龙江省鸡西市虎林市虎林镇红星街72号

603567  

中飞股份

28.08  

0.15 BBD:6万 公司地址是黑龙江省哈尔滨市平房区哈南工业新城核心区哈南第八大道5号

300489    

誉衡药业

公司地址是黑龙江省哈尔滨市呼兰区利民经济技术开发区北京路29号

002437  

万向德农

公司地址是黑龙江省哈尔滨市南岗区玉山路18号

600371    

九洲电气

公司地址是黑龙江省哈尔滨市南岗区哈平路162号

300040    

京蓝科技

公司地址是黑龙江省哈尔滨市南岗区经济技术开发区

000711    

葵花药业

公司地址是黑龙江省哈尔滨市道里区高新技术产业开发区迎宾路集中区东湖路18号

002737  

佳电股份

公司地址是黑龙江省佳木斯市前进区长安东路247号

000922  

中航资本

公司地址是黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路111号新吉财富大厦23层

600705   东方集团

公司地址是黑龙江省哈尔滨市南岗区长江路368号经开区大厦第9层901室

600811  

宝泰隆

公司地址是黑龙江省七台河市新兴区宝泰隆路16号

601011  

航天科技

公司地址是黑龙江省哈尔滨市平房区哈平西路45号

000901    

东安动力

公司地址是黑龙江省哈尔滨市南岗区高新技术开发区13栋

600178   -0.87% 换手率:0.51%

哈空调

4.48  

-0.04 BBD:-186万 公司地址是黑龙江省哈尔滨市南岗区高新技术产业开发区嵩山路26号

600202  

龙建股份

公司地址是黑龙江省哈尔滨市南岗区长江路368号

600853  

国中水务

公司地址是黑龙江省齐齐哈尔市龙沙区卜奎大街与龙华路交汇处(新玛特购物休闲广场)3单元25层08号

600187    

哈高科

公司地址是黑龙江省哈尔滨市道里区高新技术产业开发区迎宾路集中区太湖北路7号

600095  

中国一重

公司地址是黑龙江省齐齐哈尔市富拉尔基区红宝石办事处厂前路9号

601106   龙江交通

公司地址是黑龙江省哈尔滨市道里区群力第五大道1688号

601188    

恒丰纸业

公司地址是黑龙江省牡丹江市阳明区恒丰路11号

600356  

大庆华科

公司地址是黑龙江省大庆市萨尔图区高新技术产业开发区建设路293号

000985   中直股份

公司地址是黑龙江省哈尔滨市道里区高新技术开发区集中开发区34号楼

600038  

S佳通

公司地址是黑龙江省牡丹江市阳明区桦林镇

600182   新光光电

公司地址是黑龙江省哈尔滨市道里区迎宾路集中区南湖街1号

西王食品

主要业务               食用油业务：                                                                                                        1、品牌力                                                                                  报告期内，西王食品公司荣获“优质产品金奖”、“玉米油品类领导品牌”、“年度影响力品牌”、“2024 年度餐饮供应链百强企业”、“全球技术创新奖”和“全球食品美味奖”等奖项，提升了品牌影响力和美誉度。开展“与辉同行”直播推广活动，依托抖音、小红书等自媒体平台开展春节话题营销及科学种草活动，提升春节期间品牌话题度及曝光率3000万次。       

2、产品力                                                                                  开展产品升级、补充优质单品、产品区隔行动，夯实产品基础。满足江西、湖南等市场一级菜籽油产品市场差异化需求，上市金黄色一级压榨菜籽油，上市大润发 5.28L、世纪联华 4.5L 产品定制，从规格、卖点等方面形成差异，打造差异化爆品，提升产品竞争力，在拼多多平台上市甾醇多多压榨玉米油、油酸多多压榨菜籽油、维 E 多多压榨葵花籽油 6.08L 等异形规格产品。        

3、渠道力                                                                                  创新渠道推广，为销售蓄力。优化现有渠道结构，稳固线下渠道基础，报告期内，实现经销商新增 48 余家，新开网点 8000 余家，进一步拓宽线下分销渠道，夯实渠道基础，开展线上渠道统筹发展行动。   

4、创新力                                                                                  坚持技术创新，实施新品研发，荣获国家政策性资金和荣誉。报告期内，组织完成浓香小榨线试车和干法胚芽炒香后的产品质量分析；实施德国英联酶制剂小试、中试试验取得成功，降低了酶制剂的采购成本；探索利用硅胶、活性白土、活性炭、蒙脱石等吸附剂辅助脱除缩水甘油酯的技术方法，验证了不同加工助剂的脱除效率。积极组织完成省级现代农业产业园项目验收，获专项资金 500 万元 ，申报并获得“山东省专精特新企业”资质。    

中铁工业

中铁工业

科幻片中经常出现的隔空手势操控已经越来越接近现实。据媒体报道，苹果刚刚获得了一项专利号为9250734的专利。该专利名为“Promity and multi-touch sensor detection and demodulation(近距离和多点触摸传感器检测与解调)”，由 Steven P. Hotelling 和 Christoph H. Krah 发明，苹果公司于2015年3月提交专利申请。这项专利配合着近距离感应硬件，检测非接触性手势，允许用户对手机进行悬空操作。

苹果称这项专利可通过多个近距离传感器协同工作来修正捕获的动作，排除过于敏感的错误识别，从而提高悬浮手势识别的准确率。此外，苹果还提到，新专利还可应用到台式电脑、笔记本、自动贩卖机和零售终端等设备上。

业内人士指出，作为世界科技巨头，苹果是最值得关注与追踪的，苹果倡导了多项技术，而后行业也快速跟风追随它的步伐。此次苹果获得传感器领域专利并可能应用于电子消费领域，无疑将为科技的长远发展指明了方向。实际上，作为可穿戴领域的核心技术之一，手势识别与传感器市场空间广阔。2014年全球手势识别与传感器市场达到了31.2亿美元的规模，其复合年增长率为32.78%。日前一份新发布的分析报告称，到2022年该市场规模预计将达321.6亿美元。

技术进步使硬件精度大幅提升，从而进一步拉升了对手势识别与传感器市场的需求。在智能手机与汽车领域，手势识别与传感器市场呈现指数增长，其中的关键因素为硬件成本低廉，同时可大幅改善用户体验。而另一方面，高功耗也成为阻碍市场增长的主要原因。据预测，全球手势识别与传感器市场未来增长机会主要将落在智能家居以及部分新兴领域。

智能生活将生活中的各种物品串联在了一起，物联网的壮大已经成为不争的事实。根据IDC的预测，全球物联网市场的规模将在2017年由2013年的5.4万亿美元增至7.3万亿美元。而智能家居和可穿戴设备等一系列新型生活方式的崛起，为传感器带来产业链淘金机会。业内分析认为，中国、印度等发展中国家创业公司正在大量吸引投资，预计未来几年内将成为该市场的中坚力量。随着应用产品的逐渐增加，作为可穿戴领域的重要分支，手势识别相关概念股值得重点关注。

苏州固锝是国内集MEMS传感器设计和封装于一身的领先企业，从事加速度计、陀螺仪等惯性传感器研发及制造，可用于手势动作获取。2015年上半年，公司完成了第三代加速度传感器的工程认证并正式投产；第三代加速度传感器的芯片面积达到全球最小，并预期MEMS芯片成本降低30%。公司财报显示，控股子公司江苏艾特曼，服务领域涵盖消费类电子产品、汽车电子、工业控制、家电领域惯性传感器(加速度计、陀螺仪)以及红外传感器等，逐步将企业打造成为国内MEMS晶圆级封装代工龙头企业。隔空操作、压力触控技术等新领域的应用突破，将为传感器带来更广阔的发展空间。作为传感器领先企业，公司有望充分受益。

通富微电具备MEMS传感器产品的封测能力，在这方面有一定的技术储备。公司产品主要用于移动终端传感器和加速度计，MEMS传感器产品也是公司重点关注的领域。公司官网显示，通富微电是国家科技重大专项骨干承担单位，是中国前三大IC封测企业，全球前十大半导体制造商有一半以上是通富微电的客户。公司目前的封装技术包括Bum、WLCSP等先进封测技术，QFN、QFP等传统封装技术以及汽车电子产品、MEMS等封装技术；测试技术包括圆片测试、系统测试等。通富微电在中国国内封测企业中第一个实现12英寸28纳米手机处理器芯片后工序全制程大规模生产。

士兰微是国内最大的集成电路IDM厂商，在传感器、功率器件、模拟电路等领域处于国内领先地位。2014年，公司已经开发出三轴加速度传感器、三轴地磁传感器等MEMS产品，并开始批量生产，广泛应用于移动智能终端、穿戴式产品等领域。公司还将陆续推出三轴陀螺仪和空气压力传感器等MEMS传感器产品，抓住移动智能终端和穿戴式产品发展的重大机遇。目前公司已逐步搭建了芯片制造平台，并已将技术和产品链延伸至功率器件、功率模块和MEMS传感器核心技术的的封装领域，建立了较为成熟的IDM模式。公司的加速度传感器、陀螺仪传感器产品将受益手势识别领域应用的快速发展。

利亚德（300296）子公司虚拟动点OptiTrack为全球顶尖运动捕捉技术提供商。Facebook此前公布了一项手部追踪的新研究，该研究将能够帮助AR/VR用户在虚拟现实世界中实现无需真实键盘的全虚拟输入。该项目使用了高精度的手势追踪系统，这套系统由OptiTrack运动捕捉摄像机、定制的动捕手套及Motive运动捕捉软件等构成。

五方光电（002962）产品生物识别滤光片主要用于实现智能手机上的虹膜识别、3D人脸识别和手势识别功能，以及平板电脑、可穿戴设备、自动驾驶上的手势识别、3D建模及动作追踪等功能。

国家大基金

国家大基金

国家队大基金即将入市的消息再次引起大家强烈关注，关注的原因主要是一期漂亮的投资成绩单。大基金的实力大家应该不会有怀疑，因为他们最大的优势就是政策的先知先觉者，同时具备资金的巨大优势。正因如此，大基金的投资路线格外受到股民关注，都想以此指引自己未来的投资方向。

如今，大基金一期五年期满将陆续退出投资，转由二期继续开展，从资金上来说，一期总共撬动资金约5000亿水平，二期保守估计将达到8000亿规模，比一期增量约3000亿。由于二期基金还未完全展开，目前投资方向没有任何公开资料可以显示具体标的，所以市场处于猜想阶段。

二期投资方向如何寻找？

经过我们梳理后发现，一期大基金投资路径正好和国家相关产业政策同步，说白了，大基金就是为了配合相关政策而行动，但是，他们在扶持相关产业的同时，也会兼顾盈利的问题，绝不是来做慈善的，所以，选股上还是要结合估值。

政策方向与背景

由于我国是一个制造业大国，但是很遗憾，关键技术核心的集成电路以及芯片等等是短板，这种情况带来的影响就是，往小了说，在整个产业链中我们干着最多的事却拿着最少的利润；往大了说影响着国家的竞争实力与安全。因此，国家非常重视，一系列与之相关的政策相继推出。比如：

2006年，《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020）》。将集成电路相关的01、02专项列为16个重大专项的前两位；

2012年，国家再次提及16项重大科技专项，并明确推出了《极大规模集成电路制造技术及成套工艺》项目；

2014年，发布了《国家集成电路产业发展推进纲要》，并明确提出了关于集成电路设计、制造、封测、装备以及材料方面的要求和思路。随后国家集成电路领导小组和产业投资基金相继成立。并且《中国制造2025》、《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》、《网络安全法》等接连出台，集成电路国产化政策支持力度不断加大。《纲要》明确提出，到2020年，集成电路产业要逐步缩小与世界的差距，全行业销售收入年均增速超过20%；《中国制造2025》则提出，2020年中国芯片自给率要达到40%，2025年要达到50%。

2020年3月5日，最高局：加快5G等新型基础设施建设。（新基建）

捋清一下思路：（从政策、相关负责人透露信息、一二期投资风格三方向入手）

1、政策方面汇总

（1）集成电路为主（包括设计、制造、封测、装备以及材料方面）

（2）大基建（括特高压、新能源汽车充电桩、5G 基站建设、大数据中心、人工智能、工业互联网和城际高速铁路和城市轨道交通等七大领域。）

（3）中国制造2025

新一代信息技术包括涉及集成电路及专用装备、信息通信设备、操作系统及工业软件。其中就包括要全面突破第五代移动通信5G技术

高档机床、机器人、航空航天、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源车、电力装备、农机装备、生物医药、新材料

是不是汇总起来感觉有点多、有点乱？没关系，我们先叠加筛选一下，选出其中同时受益三大方向的几个行业或分支：集成电路设计、制造、封装、装备及材料、先进轨道交通、5G、特高压电力装备、人工智能。

2、在此前的半导体集成电路零部件峰会上，国家大基金透露了未来大基金投资的三方面重点布局：

（1）、支持龙头企业做大做强，提升成线能力。首期基金主要完成产业布局，二期基金将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支持

（2）、继续推进国产装备材料的下游应用。充分发挥基金在全产业链布局的优势，持续推进装备与集成电路制造、封测企业的协同，加强基金所投企业间的上下游结合，加速装备从验证到“批量采购”的过程，为本土装备材料企业争取更多的市场机会。

3、从第一期持股名单上，我们不难发现，投资标的数量不多，市值普遍较大。布局个股风格明显属于行业龙头，大而美，这和前几年市场风格不谋而合，彼时市场的主流是一线白马蓝筹。不管是大基金随大流还是市场追随大基金，这不重要，我们只要知道大基金投资方向和市场风格很贴近，这就够了。。。从2019年起，市场风格悄然变化，一线白马普遍走弱，进入中期调整，此消彼长，中小盘股渐成主流，市场开始注重于成长与价值低洼的挖掘炒作。

所以，我认为，二期大基金将在以上那些行业，尤其是集成电路下游材料、应用方面重点挖掘一些超跌的高成长性个股，说白一点就是这些细分领域的超跌成长股。

具体的，我们提炼几只供大家参考：

康强电子002119:半导体封装材料领域细分龙头，通过国内主要半导体封装企业认证，覆盖率高达60%，产销规模处世界前列拥有各项发明专利、实用新型专利一百多项。

远望谷002161：在国内铁路和图书馆细分市场处于绝对明显地位；全球领先的RFID技术、产品和系统方案供应商。拥有授权专利两百多项，制定企业标准一百多项。

汉威电子300007：国内最大的气体传感器龙头，各种专利、标准近千项。不断完善物联网体系，集工业互联、智慧、物联、区块链、信息安全、环保于一体。

凯发电气300407：公司拥有丰富完善的产品系列，包括：牵引供电综合自动化系统、铁路配电综合自动化系统、电气设备在线监测系统、环境安全监控系统、电力调度自动化系统、供电维修信息管理系统、远方监控装置（RTU/FTU/STU）、控制中心及站级综合监控系统、电力监控系统（PSCADA）、环境与设备监控系统（BAS）、视频监控系统（CCTV）、门禁系统（ACS）等。

聚灿光电300708：公司旗下海威华芯建立了国内第—条英寸砷化藏愿化镓半导体晶圆生产线，目前已达到砷化镓2000片/月,氮化镓600片/月的晶圆制造能力，公司部分产品已经实现量产。

多氟多002407：公司主要从事高性能无机氟化物、锂离子电池材料、半导体照明材料及光伏材料、纳米金属材料等研发、生产和销售，其中无机氟化物主要用作电解铝过程中的助熔剂。从世界无机氟化工行业现状来看，公司氟化盐在综合产能、产量和市场占有率等方面均居于同行业第一。

宏德股份

宏德股份风电设备领域                                                                           

    风力发电是可再生能源领域中技术最成熟、最具规模开发条件和商业化发展前景的发电方式之一，且可利用的风能在全球范围内分布广泛、储量巨大。发展风力发电对于解决能源危机、减轻环境污染、调整能源结构等方面都有着非常重要的意义。                                                              

    2022年国家发改委、国家能源局、财政部等九部门联合印发的《“十四五”可再生能源发展规划》，为“十四五”可再生能源发展指出了方向，鲜明地提出大规模、高比例、市场化和高质量的新时期发展特征。《“十四五”可再生能源发展规划》为风电、太阳能发电设定了与碳中和国家战略相适应的发展空间。为实现风光发电量翻倍，可再生能源电力非水电消纳责任权重提高至18%，粗略折算，“十四五”期间风电和光 伏需要新增装机5亿千瓦以上，其中，风电年均新增装机不得少于5000万千瓦。根据国家能源局发布，截至2024年6月底，全国累计发电装机容量约30.71亿千瓦，同比增长14.10%，其中风电装机容量约4.67亿千瓦， 同比增长19.90%。                                                                              

    2024年4月16日，全球风能理事会（GWEC）在阿布扎比发布《全球风能报告2024》，报告预计全球海风 在未来数年保持较快速装机增长，2023年全球风电装机量约为117GW，其预测2028年达到182GW，复合增长率接近10%；其中2023年全球海上风电装机量约为11GW，其预测2028年达到37GW，复合增速在25%以上。      

上海银行

 作为上海地区最大的养老金代发银行上海银行，该行承担了上海超过三分之一的老年群体养老金代发任务。上海银行介绍，随着近期网点的陆续开业，网点客流量“井喷”，且老年客群占比较大，甚至有一家网点复业当日迎来了一位104岁的客户。                       

“银发”客户取现需求大                                                                                            上海银行表示，在进入全面恢复上海市正常生产生活秩序阶段，老年群体的现金业务需求迎来高峰。该行广大员工积极投身支援网点工作一线，协助做好客户服务各项工作，全力满足广大客户特别是老年群体的金融服务需求。                                 

 听闻上海银行天钥桥路支行恢复营业之后，不少“银发”客户第一时间赶来办理业务。针对部分腿脚不便的银发客户，上海银行工作人员主动提供座椅，让银发客户可以安心等待。等轮到他们时，再由工作人员将其引导至柜面办理业务。                       

 上海银行武定路支行周边社区老年客群占比较大，复业当日服务客户最大年龄为104岁。为了减缓老年人排队等候时的焦急，工作人员为老年人提供“陪同式”贴心、暖心辅导和服务，几句闲话家常、几许指导，帮助老年人学习使用各类电子设备。             

上海银行白玉支行在复业首日接待了一位85岁的老先生。因客户听力存在障碍且无人陪同，为了给他解释清楚业务办理流程，工作人员找来纸笔，为他耐心解释，并搀扶他到“数字哨兵”前完成认证后进入网点办理。                                         

 “场所码”“数字哨兵”是常态化疫情防控下的科技利器，可对于不少老年人来说，使用起来却很是为难。上海银行打浦路支行在营业前30分钟，就开始对等候的客户开启“扫码”时间，对于个别没有智能手机且未带身份证的银发群体，网点为其预留排队位，专人对接，待客户返回时确保其能按原先顺序办理业务。

现金是银行网点恢复营业的“重头戏”。上海银行充分协调资源，确保恢复营业期间网点现金服务“不断档”。

养老产业

据卫计委网站消息，下一步，卫计委将持续深化 医药卫生体制改革，大力推进健康中国建设和健康老龄化，制订并实施“十三五”护理事业发展规划纲要。

并且重点开展包括加快发展老年护理，加强护理院、康复医院及临终关怀机构建设，制定完善老年护理服务规范，增加老年护理人力资源，促进健康服务业和医养结合发展等在内的多项工作。

申万宏源认为，我国老年人口规模将从目前的2亿增长到2050年的4亿多，然后长期保持在4亿左右，占总人口的1/3上下。

结合我国养老产业发展现状和相关政策，我们认为投资机会更多存在于提升老龄人口物质生活和改善精神层面两个方面。” 

证券分析师认为，掘金养老产业下三大行业投资机会，从“老有所养，老有所医、老有所乐”三个角度出发，从行业研究员的角度推荐分别为：

老有所养方面关注养老地产如 天宸股份、 凤凰股份；

老有成医方面关注康复医疗如 和佳股份、 鱼跃医疗、 东富龙、 浙江震元；

老有所乐方面关注旅游酒店如金陵酒店、 首旅酒店、 华天酒店， 国内名山名水旅游景点如黄山旅游、峨嵋山、张家界、桂林山水、长白山，以及在线旅游的腾帮国际、众信旅游。

株冶集团

(一) 株冶集团公司发展战略                                                                                2023年，公司将重组升级为拥有铅锌矿产资源和完整铅锌采选、冶炼生产线的全产业链有色金属企业，同时大力发展以高性能铜合金等产业为辅助的新兴产业，推动形成以环保工程技术服务为转型发展的多元化产业布局，开启铅锌矿山资源开发和铅锌有色金属冶炼加工两大业务双轮驱动的发展战略。公司将促进矿产资源优质高效开发，优化资源利用率；同时，加强科技创新和技术研发，提升智能制造水平，进一步降低加工成本。通过集中发挥采、选、冶、研完备的产业链优势，加快公司高质量发展的进程，有效提升公司价值，将公司打造成世界一流的有色金属企业。                                                                                   (二) 经营计划                                                                               2023年是贯彻落实DANG的二0大精神开局之年，公司将继续以近萍新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实精神，准确把握经济工作会议对经济形势的科学判断，坚持稳中求进工作总基调。公司将紧紧围绕公司“十四五”规划战略定位，基于优质资源整合，聚焦主责主业，大力推进科研项目产业化、持续推进深化经营改革、积极拓展包括新材料和环保市场化转型在内的多元化产业，科学制定经营计划应对未来超预期风险因素的影响，继续做优、做强铅锌冶炼加工产业。

中金黄金

 对黄金企业而言，矿产资源是企业的生命线。2022年，中金黄金持续强化资源生命线战略，对内加大地质探矿投入和勘查力度，对外紧盯重点区域积极获取资源，2022年，中金黄金地质探矿累计投入资金2.2亿元，完成坑探工程7.2万米、钻探工程21.3万米，新增金金属量30.7吨、铜金属量6244吨。与此同时，中金黄金强化了矿业权管理，全年完成矿业权延续25宗，新立探矿权1宗，总计涉及矿权面积97.42平方公里。截至2022年底，中金黄金保有资源储量金金属量507.3吨，铜金属量226万吨，矿权面积达到640.14平方公里。在产量稳定的情况下，金价持续上涨也为中金黄金业绩增长增添了砝码。 此外，由于2022年以来供需缺口扩大刺激铜钼价大涨，公司铜钼资产的盈利能力持续增强。截至2022年底，中金黄金保有铜金属量226万吨，钼金属量46.96万吨，公司铜钼业务具备巨大的增长潜力，有望未来增强公司业绩弹性

   中金黄金表示，公司将以"建设世界一流矿业公司"为导向，促进结构优化调整，做强做优金铜主业，积极开发相关金属资源，延伸相关产业链。坚持内涵式发展和外延式扩张相统一，全面促进公司健康、快速、可持续性发展。