注意！利空来了！

一、闲聊

周末，大家都在讨论腾讯接入Deepseek，利好哪些板块，哪些个股？

但是，大家有没有想过一个问题：

微某信接入Deepseek之后，利空谁呢？

1、利空独立AI助手，例如，豆包，Kimi等。某信作为国民级流量入口，如果接入了DS之后，还会有谁想要再单独下载一个应用来使用AI助手呢？所以，独立AI工具的用户粘性和商业化空间可能被削弱。今天梦网为啥跌停，因为它就是典型的智谱AI的代表，再加上高位也到了分歧节点，又迎来了微D牵手的暴击，跌停是合乎逻辑的。

2、AI小厂和初创企业：

DeepSeek的开源属性和性能优势（如数学、代码任务接近OpenAI）吸引了大量企业接入，中小厂商因技术迭代成本高、数据积累不足，难以与之竞争。例如，零一万物已转向轻量化模型，月之暗面聚焦多模态，但商业化路径仍不清晰。

闭源模型厂商：DeepSeek的开源模式以10%成本实现商用模型80%-90%的功能，迫使闭源系统（如部分自研大模型）面临生态瓦解风险。行业免费潮下，中小厂商可能因无法承担成本退出市场。

3、大厂云也无法幸免这一场遭遇战：

尽管这些厂商已接入DeepSeek，但腾讯云凭借某信的流量入口和技术协同（如私域数据+AI模型），可能进一步扩大在AI基础设施领域的优势。高盛认为腾讯云当前估值仅占腾讯市值的5%，未来增长潜力远超同行。当大家都习惯用腾讯云之后，阿里云，华为云，金山云必然会失去很大一部分市场份额。

4、其他盲目跟风介入DS的中小企业就不用说了，除了特殊用途，有固定人群使用的，大部分都是在浪费资源。

总结：某信牵手DS，本质上是国民流量+顶尖模型的生态重构，其冲击不仅限于技术层面，更涉及用户习惯，商业模式和行业格局的洗牌。长期来看，未能有效结合场景、依赖单一技术路径或封闭生态的参与者将面临更大挑战。

这里，唯一能与腾讯掰手腕的就是阿里，因为阿里搭上了苹果的快车，华为云有华为手机，汽车等众多设备加持，金山云有小米设备加持，也可以生存，但想象力最大的还是腾讯，因为腾讯的生态系统太强大了。

看完以上分析之后，大家还会对今天DS以及各路云的分歧感到迷茫么？

深圳马出手就是通杀，当然，这种利空市场今天也消化的差不多了，明天应该有回血。

二、指数

指数还是很顽强的，沪深创三大指数都收红了，虽然深创指数是假阴线，但是，也说明了当下市场并不弱。沪指连续4个交易日站上趋势线，接下来，可能继续维持震荡上行。

港股恒生指数距离10月份的高点只有一步之遥了，即便是要跌，肯定也要突破一下，气氛已经烘托到这种地步了，不冲过去，有点说不过去，毕竟全世界的大行们都在看好中国资产。

三、板块

AI医疗：今天涨停的依然比较多，市场认可度非常高，估计接下来这个最重要的细分领域，继续保持重点关注。

人形机器人：这个板块目前就像润滑油一样，每次机器出故障的时候，就需要把润滑油拿出来。同样，每次科技股出现回调的时候，人形机器人就会开始上涨，盘中我已经分享过这个逻辑，但是，这个板块大部分个股，只适合做个超短，目前不太能格局。

半导体，CPO，铜缆：这些板块都已经开始走趋势了，节奏不好把握，偶尔大涨一次，然后就是震荡，如果没有仓底的话，追涨很不划算。

影视院线：光线传媒今天大跌，早上一度20涨停，下午杀到差6分钱跌停，最终收跌14.6%，像这种超级龙头的收阴，其实是可以干的，但是，老赵确实没有勇气上，这么好的赚钱机会，给勇敢的人吧。龙头的大跌，影响太大了，明天看有没有修复吧。

腾讯概念股：感觉明天市场的核心还是在腾讯系，估计数据港，华东软件这些还会继续晋级。

四、个股

杭钢股份9板，市场最高标，2个大长腿，明天可能还会加速。

678全部断了。

5板：威派格，DS+水务，专业细分领域可能是一个突破口。

4板：数据港，杭齿前进。

3板：先达股份，华扬联众。很多你看不懂的，往往走的很强，这种就属于股价先于逻辑，等大家都看懂了，就到了出货的时候。

2板：贝瑞基因，达安基因，美年健康，三变科技，科华数据，光正眼科，皓晨医疗，杭州高新，泓博医药（创），丰茂股份（创），华嵘控股，云赛智联，塞力医疗，麦迪科技，安必平（科），新赣江（北）。

2板几乎要被AI医疗包圆了，明天AI医疗这个方向依然会很强。

操作上，今天继续做了调仓，喜忧参半。

做T中恒，止盈日海。

美年和三变分别收获2连板。我就不发图了，等出货的时候再发！

新开先达涨停，新开神州，南威冲高回落，南威是最难受的，10号我就开仓了，次日就小赚跑路了，没想到能2连板，感觉它逻辑很正，而且叠加了AI政务，刚好周末有消息，于是上车，被套。看明天还有没有命或者出来了。还有几手神州，测试仓，今天表现也比较差，明天也悬。

目前还有仓位，明天继续开仓新目标，持仓也要继续去弱留强，直到满仓涨停。

祝好！

2.17周一盘前策略

上周五，A股停盘后，港股恒生指数继续上涨1%+，已经无限接近10月7日的高点了，氛围已经烘托到这了，下周突破是大概率事件。

上周五，美股涨跌不一，以科技股为首的纳斯达克指数上涨0.41%，道指和标普分别调整0.37%和0.01%。

上周五，期货市场普跌，国际金银铜等主要贵金属均出现大跌。

汇率方面，软妹币再次上涨升值，目前离岸美元/软妹币=7.2593.

热门美股中，苹果涨1.27%，英伟达涨2.63%，微软跌0.51%，亚马逊跌0.73%，谷歌C跌0.54%，谷歌A跌0.49%，Meta涨1.11%，特斯拉跌0.03%，台积电涨1.02%，超微半导体涨1.15%，英特尔跌2.20%。

热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨2.27%，续创去年10月8日以来收盘新高，本周累涨7.29%。文远知行飙升83.46%，哔哩哔哩涨近11%，阿里巴巴、小鹏汽车、京东、向上融科涨逾4%，富途控股、新东方涨超3%，拼多多、理想汽车涨逾2%。

受美国总统日影响，美股将于2月17日休市一日，CME旗下贵金属、美国原油期货合约交易提前于北京时间18日03:30结束，股指期货合约交易提前于北京时间18日02:00结束。

2月14日晚，多家国有控股金融机构纷纷发布公告称，部分股权将划转至汇金投资有限责任公司。其中，中国信达、长城资产、东方资产均是财政部控股的AMC公司。

2月16日，腾讯相关人士表示，微1信搜一搜在调用混元大模型丰富AI搜索的同时，近日正式灰度测试接入DeepSeek。

2月18日马斯克旗下xAI即将发布新产品Grok 3。马斯克此前表示，新一代AI模型Grok 3具备非常强大的推理能力。

2月15日，第二届中国全固态电池创新发展高峰论坛上，比亚迪表示，公司2024年已经下线（中试）60ah全固态电池，并将在2027年左右启动全固态电池批量示范装车应用，2030年后实现大规模上车。比亚迪表示，固态电池是液态电池的下一代技术，目前已成为动力电池的重要发展方向。

2月16日，广州市政务服务和数据管理局在政务外网正式部署上线DeepSeek-R1、V3 671B大模型，通过融合海量政务数据要素，大模型将丰富政务服务场景应用。同时，深圳市基于政务云环境面向全市各区各部门正式提供DeepSeek模型应用服务，实现了基于DeepSeek的人工智能政务应用一体化赋能升级。

近日，2025海淀区经济社会高质量发展大会上，小米集团创始人雷军表示小米在2024年重新恢复了高速增长，增速超过30%，并预计2025年将继续保持30%以上的增长速度。另外，小米电动汽车的订单已经排到了6至7个月之后，显示出市场对小米产品的强烈需求，未来将继续加大在电动汽车领域的投入。

截至2月16日，导演饺子凭借哪吒系列电影《哪吒之魔童降世》和《哪吒之魔童闹海》已拿下158亿元全球票房成绩，超过陈思诚，登顶中国影史导演票房榜首。

2月20日凌晨，美联储将公布1月利率会议纪要，全球投资者届时将从中寻找有关未来货币政策动向的线索。早前，美联储主席鲍威尔在国会听证会上表示，鉴于美国经济表现强劲，美联储并不急于进一步降息。市场目前预计，美联储会在更长时间内保持观望，可能要到四季度才会再次降息。

指数方面，A股大概率继续震荡上行，但个股的分歧会继续加大，可能呈现涨的大涨，跌的大跌的局面，鉴于港股的强势，A股指数有望在本周突破10月份高点。

板块方面，阿里系，腾讯系，AI医疗，AI政务是本周的核心热点方向，大方向不跑偏基本上都能吃上肉，其他方向高位滞涨的需要谨慎。

个股方面，连板数据有所修复，但真正能晋级到5板的仍然是寥寥无几，所以，操作上，不要太较真，走弱了就换票，相关个股昨晚复盘已经分享，没加自选的回头再看一看。

周末消息密集且炸裂，详细解读及下周策略

一、周末重磅资讯及解读

1、证金公司及三家AMC公司同日官宣部分股权划转至汇金。

这个消息有人解读成大利好，也有人持不同的看法，不过，老赵认为，对于短期市场几乎没什么影响，这种层面的股权运作，几乎不影响任何一家上市公司，所以，没必要为了解读而硬要说些什么。

2、微信接入DeepSeek

有消息称，微信正在灰测接入DeepSeek R1模型。对此，腾讯方面2月16日回应记者称，微信搜一搜在调用混元大模型丰富AI搜索的同时，近日正式灰度测试接入DeepSeek。在灰度测试范围的用户，可在对话框顶部搜索入口，看到“AI搜索”字样，点击进入后，可免费使用DeepSeek-R1满血版模型，获得更多元化的搜索体验。（中证报）

微信接入DeepSeek大模型，将进一步提升其在智能客服、内容生成、数据分析等场景的应用能力，对A股中涉及AI应用开发、算力支持及与微信生态深度合作的上市公司形成直接利好。

相关概念股：每日互动，拓息，首都在线，胜宏科技，韦尔股份，通富微电，华扬联众，浙文互联，安凯微，朗科智能。

3、空间智能独角兽群核科技赴港上市，冲击全球空间智能第一股

群核科技是一家以人工智能（AI）技术和专用图形处理单元（GPU）为底座的空间智能企业，在过去数年的技术沉淀中构建了一套物理正确的世界模拟器，并将之运用在室内空间场景下的实时渲染、工业生产制造，以及虚拟物理世界训练等场景中。

群核科技旗下拥有空间设计软件【酷家乐】、海外版产品【Coohom】、面向室内环境AI开发的下一代空间智能解决方案【群核空间智能平台】（SpatialVerse）、具备增强建筑信息建模（BIM）功能的【酷空间】以及创意内容云设计平台【美间】等。 2024年，群核科技平均月活跃访客数为8630万名，拥有超过4.55万名品牌企业客户，产品覆盖全球200多个国家和地区。按2023年的平均月活跃用户（MAU）数量计算，我们是全球最大的空间设计平台。

‌群核科技赴港上市对以下A股上市公司构成利好‌：

‌税友股份，凡拓数创，光云科技，罗曼股份，顶固集创，美格智能，中衡设计，浙大网新，超图软件。

4、国内首个，AI儿科医生上岗

2月13日，在国家儿童医学中心、北京儿童医院会诊中心，一位专家型AI儿科医生正式“上岗”，与13位儿科专家共同完成了一场疑难病例多学科会诊。记者从北京儿童医院了解到，这是全国首个AI儿科医生，有望辅助疑难罕见病诊疗，为儿科医疗服务带来新变革。

一名8岁男孩是此次会诊的对象，他持续三周抽动，两周前发现颅底肿物，病因复杂，辗转多地医院，诊疗结果不一。在这场会诊中，AI儿科医生与来自耳鼻咽喉头颈外科、肿瘤外科等不同科室的13位知名专家给出了高度吻合的建议。

5、华为宣布将于2025年2月18日在“2025医疗人工智能与精准诊疗发展论坛”上发布瑞金病理大模型。

6、杭州再马，全球领先医疗AI大模型诞生！24h三甲医学专家搬进口袋。

第一款专注于全人类健康生活、医疗咨询的智能助手软件，诞生，好小伴。它能够读懂复杂的医学报告，能够像医生一样给出详细的分析、诊疗和判断。

在首页，我们可以使用检测单解读、体检报告解读、全科医学咨询、专家分身咨询等核心功能，或者，直接输入语音或文字，跟AI健康管家「好小伴」发起对话。

我们还可以上传自己的体检报告，它会给我们一份专家级的解读报告。整个体检报告智能咨询功能，非常准确、科学、个性化。

AI医疗相关概念股：美年健康、贝瑞基因、金域医学、新赣江、思创医惠等。

7、杭州+游戏

周五盘中消息，这个消息对游戏行业意义重大，之前对游戏管控比较多，最近杭州六小龙出圈，杭州又准备在游戏领域申请国家级支持权限，获批可能性比较大，利好杭州本地游戏股。

目前没有发现杭州本地游戏股。

8、宇树科技“任意舞蹈” 人形机器人量产脚步加速

2月14日，宇树科技更新了一条人形机器人跳舞的视频。视频中，人形机器人Unitree G1能够自如地拍手、扭腰，动作流畅自如。宇树科技在视频下方配文称，“你想和Unitree G1一起跳什么舞蹈？算法升级，任意舞蹈任意学。”很多网友惊呼，春晚才过去两周，没想到宇树机器人进展如此快！

相关概念股：中大力德，双环传动，长盛轴承，鸣志电器，汇川技术，景兴纸业，卧龙电驱，中科创达，朗科智能，盛通股份。

9、因为2017年英伟达入股的信息突然被曝光，美股智驾中概股文远知行狂飙83%。

2月14日，英伟达（NVDA.US）公布了2024年第四季度的13F持仓文件，在美股盘前掀起惊涛骇浪。

文件显示，英伟达持有文远知行(WRD.US)173.86万股，持股类型为“SPONSORED ADS”。该消息导致文远知行股价暴涨，美股盘前一度涨超120%，盘初暴涨140%，盘中触发熔断。截至14日美股收盘，文远知行涨83.46%，报收31.5美元，市值86亿美元。

‌文远知行相关的概念股包括以下几家‌：

广汽集团‌：广汽集团通过其子公司广汽资本投资了文远知行3000万美元，双方计划建立大规模Robota车队‌；

江铃汽车‌：与文远知行合作推出中国首款L4级自动驾驶纯电动轻客Robovan‌；

宇通重工‌：已向文远知行交付150台无人驾驶环卫车，在广州南沙区开展公开道路测试‌；

宇通客车‌：在智能网联、自动驾驶等方面与文远知行合作，量产的无人驾驶公交在多个城市运营；

金龙汽车‌：与文远知行合作推出无人驾驶小巴Robobus‌；

珠江股份‌：旗下珠江城市服务与文远知行签署《全面战略合作协议》‌；

穗恒运A‌：与文远知行签订战略合作意向书，在氢燃料电池无人驾驶环卫车等领域合作‌；

佳都科技‌：于2020年战略投资了文远知行‌；

晶瑞电材‌：间接持有文远知行约0.13%股权‌；

联创电子‌：为文远知行提供车载镜头等产品，是其车载光学领域的重要合作伙伴‌。

二、指数

上周五，A股停盘后，港股恒生指数继续上涨1%+，已经无限接近10月7日的高点了，氛围已经烘托到这了，下周突破是大概率事件。

上周五，美股涨跌不一，以科技股为首的纳斯达克指数上涨0.41%，道指和标普分别调整0.37%和0.01%。

上周五，期货市场普跌，国际金银铜等主要贵金属均出现大跌。

汇率方面，软妹币再次上涨升值，目前离岸美元/软妹币=7.2593.

综上结果，周一A股大概率继续上涨。

二、板块

结合周末舆情，继续看好AI医疗，阿里概念，算力，DS概念等。新增方向腾讯云，群核科技概念股，文远知行概念股。相关股票，上面内容已经分享。

三、个股及操作

上周，我们重点关注了阿里的相关个股，以及AI医疗方向的个股，本周我们继续在AI这个裙子里挖掘龙头股，跟随市场强势股。10厘米连板如果没有机会，就在20厘米里面寻找机会。

总之一句话，继续猛干！

祝好！

2.14周五盘前策略

隔夜，美股三大指数集体上涨，道指收涨0.77%，纳指收涨1.5%，标普收涨1.04%，热门美股中，苹果涨1.97%，英伟达涨3.17%，微软涨0.37%，亚马逊涨0.63%，谷歌C涨1.32%，谷歌A涨1.38%，Meta涨0.44%，特斯拉涨5.77%，台积电跌2.22%，超微半导体涨0.08%，英特尔涨7.34%。

2月13日，隔夜恒生科技指数期货下跌0.98%，纳斯达克中国金龙指数上涨1.20%，富时中国A50指数上涨0.47%。

美国效率部（DOGE）主管马斯克安插在能源部的人员考虑用人工智能（AI）机器人取代部分工人。（纽约时报）

2月13日，鸿蒙智行宣布“尊界技术发布会”将于2月20日举办，在此之前，鸿蒙智行已相继发布尊界S800融合感知充电机器人、智能光幕玻璃以及5D蟹行模式等全新“黑科技”。

2月13日，文心一言在官网宣布，于4月1日起全面免费，所有PC端和App端用户均可体验文心系列最新模型。此前，OpenAI在社交媒体宣布GPT-4.5/5将很快陆续发布，免费版ChatGPT将在标准智能设置下无限制使用GPT-5进行对话。开源模型DeepSeek的横空出世，带领国内外头部大模型陆续进入“全面免费”时代。

2月13日，上海市发改委发布新一轮政策举措，政策举措主要包括用好用足财政政策和金融政策、激发有潜能的消费、扩大有效益的投资、促进外贸外资稳量提质、支持服务业改革创新、促进重点行业创新升级、支持经营主体健康发展和保障和改善民生等8个方面。

中国全固态电池产学研协同创新平台将于2月15日至16日举办2025中国全固态电池产学研协同创新平台年会。根据议程，中国一汽、比亚迪将进行主题发言。全固态电池制造工艺及装备联盟将正式成立揭牌。

近日，欧佩克发布最新月报表示，维持2025年全球石油需求增长预测，但市场不确定性的陆续增加可能会导致供需失衡，无法反映市场基本面，最终造成更大波动。欧佩克预计，由于强劲的航空旅行和公路交通推动了运输燃料消耗，今年全球的石油需求将增长145万桶/日，明年将增长143万桶/日，整体预测比业内其他机构乐观。

中国工程机械工业协会发布最新数据，2025年1月销售各类挖掘机12512台，同比增长1.1%。其中，国内销量5405台，同比下降0.3%；出口量7107台，同比增长2.19%。2025年1月销售各类装载机7920台，同比增长1.51%。其中，国内销量3706台，同比下降1.01%；出口量4214台，同比增长3.84%。国内增量市场方面，国内固定资产投资是工程机械行业发展的主要需求来源。

《哪吒之魔童闹海》自2月13日起，将在澳大利亚、美国、新西兰、新加坡、马来西亚、印尼、菲律宾等多个国家和地区相继上映。截至2月13日晚8时，电影全球票房（含预售及海外）突破100亿元，成为中国影史首部票房破100亿电影，观影人次超2亿。

央行2月13日发布了《2024年第四季度中国货币政策执行报告》，表示将继续根据经济金融形势变化和金融市场发展情况，进一步完善存款准备金制度，发挥好存款准备金工具的政策调控功能；实施好适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具；保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定；注重盘活存量金融资源，提高资金使用效率；强化央行政策利率引导，完善市场化利率形成传导机制，推动企业融资和居民信贷成本下降。

2月13日，阿里巴巴掌门人蔡崇信在阿联酋迪拜举办的World Governments Summit 2025峰会上确认了阿里与苹果公司的合作。蔡崇信表示自开启“AI驱动”战略以来，阿里巴巴正努力推动自身向高科技企业转型，此次与苹果的深度牵手，无疑是一次重大突破。

在中国谁能拿下苹果的AI订单”成为过去一段时间市场关注的焦点。苹果一直非常挑剔，他们与中国的多家公司进行了交谈，最终选择了阿里巴巴，很大程度上也说明了阿里巴巴在AI建设投入、生态模型开发、技术模式创新等方面具备充足的优势。

指数方面，昨天指数冲高回落收阴线，盘后汇率走强，晚上中国金龙，富时A50等指数均大涨，那么，今天指数可能再次启动反包，如果能突破昨天高点，指数还将继续震荡向上。

板块方面，继续围绕阿里AI方向，阿里牵手苹果的炒作不会只炒一日游，一个大模型的成功，最终还是要看市场份额的，阿里拿下苹果就意味着打开了市场渠道。DS方向关注核心受益标的，以及算力+云方向。其他的都是短线博弈，或者是老妖股的反抽，持续性估计不会太好。

个股方面，高标今天大概率继续分歧，重点筛选低位有逻辑，有实锤的个股，更容易获得资金青睐。相关目标昨晚复盘已经更新，大家可以翻看一下昨晚的复盘。

阿里AI成功上岸，川宝又要搞事情

一、闲聊

这两天慢慢的找回感觉了，前几天因为错过龙头，导致一步错步步错的状况得到了明显改善。

昨天选出了华谊兄弟，今天20厘米涨停了，虽然冲高出货还是卖飞了，但是，逻辑是正确的，选股思路是对的，这比赚钱要更有价值。

今天又低吸了中恒和依米康这两个阿里的核心标，都吃到肉了，这两个目标，我昨晚的复盘里面讲的已经非常明确了，敢不敢上，就看各位自己的抉择了。

炒股，就是一瞬间的抉择，要么进，要么观望，要么卖，要么等等。但相差的结果，确实十万八千里。

怕高都是苦命人！

游资为什么宁愿打板也不愿意低吸呢？

就是因为他们要买的是确定性，确定这个股有众多人追捧，确定这只股能涨停，那么，次日吃到肉的概率就非常大，那么第二天不能涨停，有几个点溢价也已经非常不错了。再加上一些逻辑，理解力的辅助，胜率自然就高了。当然，我不是鼓励大家都去打板，他们吃面挨打的时候也很多，割了换，换了割，市场不好的时候，也是最痛苦的一批，盈亏同源！

二、指数

盘前策略里面跟大家分享过，昨天尾盘的急速拉升，可能是为了掩护出货，如果今天低开低走，那么就能确认了。但是，今天震荡行情，还一度突破昨天的高点，那么，这种情况就需要再往后看2个交易日才能确定方向了。

以今天的高点作为基准，周五或者下周一如果能突破今天的高点，那么，就确定了趋势走牛，如果突破不了的话，大概率就会走成11月初的行情。

尾盘的杀跌，还有一种可能是因为川宝说今晚要搞一个记者会，对等关税的问题，具体看明天早上的报道吧，内资对这一块还是比较敏感的，如果没啥大问题，周五可能会反包涨上去。

这里老赵还是更相信指数会逐渐震荡走牛，走出类似2006年8月份那种15度角缓慢爬升的上涨行情。

三、板块

1、阿里系

蔡崇信今天确认的消息：苹果选择了阿里！

阿里的AI大模型搭上了苹果这条线，就相当于阿里的大模型打开了局面，并不是谁都有这个资格的，并不是所有的大模型都能像Deepseek一样，快速被大家接受，很多大模型做出来都没人用，浪费了大量人力物力财力，没有形成收入，又没有自己的终端可以接入，最终就是一场空。

而阿里的大模型相当于成功上岸了，借助苹果手机，广泛的普及了阿里AI，并且，阿里能借助苹果，源源不断的获得收入。

相关个股：

中恒电气，数据中心和算力中心的HVDC核心电源供应商，市场占有率超过50%，独家供应阿里云电源设备，后面阿里新开的数据中心，算力中心，同样也将由中恒电气提供电源设备。

依米康，为阿里数据中心提供精密空调设备。

其他，日海智能，数据港，金桥信息。

2、房地产

昨天万科得救，今天地产股都坐不住了，一部分游资跃跃欲试。这里，可能也有对于下个月大会预期的炒作，但是，老赵感觉还是情绪使然，毕竟时间还早，明天可以关注锦和商管，电子城，华夏幸福，看看有没有持续性。

四、个股方面

7板：梦网科技，杭钢股份；

4板：光线传媒，居然之家；

3板：威派格，冀凯股份；

2板：视觉中国，中恒电气，康盛股份，博彦科技，立方数科，东方集团，浙文互联，三江购物，杭齿前进，横店影视，东方材料，数据港。

今天2板数量比昨天多了一倍，昨天6只，今天12只，低位情绪还好，高位开始严重分歧，明天高位股大概率继续强分化。

操作上，2只主仓都没动，小幅震荡，看明天能不能启动了。早盘杀跌低吸了中恒，低吸了米糠，每年，富家，冲高止盈了华谊兄弟，明天还是继续保持调仓，一直调到持仓全是涨停为止。

祝好！

2.13周四盘前策略

隔夜，美股涨跌不一，道指跌0.5%，纳指涨0.03%，标普跌0.27%，热门美股中，苹果涨1.83%，英伟达跌1.25%，微软跌0.58%，亚马逊跌1.65%，谷歌C跌0.88%，谷歌A跌0.92%，Meta涨0.78%，特斯拉涨2.44%，台积电跌1.13%，超微半导体涨0.56%。

2月12日，隔夜恒生科技指数期货上涨2.68%，纳斯达克中国金龙指数上涨2.73%，富时中国A50指数上涨1.10%。

近期，多地召开“新春第一会”，其中对地产和建筑行业都提出了明确目标。

国家超算互联网平台宣布推出“AI生态伙伴加速计划”，提供3个月DeepSeek API接口免费使用、千万卡时算力资源池等激励。

国产大模型DeepSeek热潮迅速蔓延，使得金融行业的本地化部署进程显著加快。近日，包括国元证券、东方证券、华西证券、华源证券等多家券商纷纷公告称，将对首席信息官（CIO）职位和相关IT管理人员进行调整，对金融科技、科技创新、信息技术等部门做相应部署。多家公司表示，DeepSeek出现后，确实对公司IT业务提出更高要求，评估现有技术架构、业务需求适配，为企业选最适合的AI技术方案。

2月12日，江苏省战略性新兴产业母基金2025年“新春第一会”成功举行。在会议现场，规模20亿元的江苏无锡低空经济和空天产业专项母基金（暂定名）成功签约。

近期，字节跳动豆包大模型团队提出了全新的稀疏模型架构UltraMem，该架构有效解决了MoE推理时高额的访存问题，推理速度较MoE架构提升2—6倍，推理成本最高可降低83%。新架构的Scaling Law，不仅具备优异的Scaling特性，更在性能上超越了MoE。

2月12日，全球知名指数公司MSCI宣布了2025年2月份指数审议结果，在本次调整中，MSCI中国指数新纳入A股恒玄科技、供销大集、阿特斯、润和软件、晶合集成、四川长虹、永辉超市以及港股的极兔速递，总计8只股票，剔除A股安井食品、安图生物、华熙生物、凯莱英等20只股票。调整将于2月28日收盘后生效。MSCI中国指数被作为嵌套进MSCI新兴市场指数的重要成分，被全球被动资金所跟踪。

指数方面，昨天尾盘一波猛拉，主要还是有消息刺激，当然，也有可能是为了出货而做的拉高，关键的时间节点就是今天和明天了，市场如果能抗住分歧，继续向上的话，那么，A股就真的要突破了。如果今天低开低走，做震荡的话，大概率又要进行箱体震荡。

板块方面，DS无疑已经开始分化了，虽然昨天超高标昨天继续晋级，但后排的已经分化的很明显了，资金做多意愿已经在消退。反而是阿里概念有希望接力DS成为下一个爆款，所以，今天继续重点关注阿里系，以及哪吒带火的影视院线方向。机器人板块也要继续跟踪，大趋势继续看好，多关注补涨。

个股方面，仍然是趋势股更强，连板除了那几个DS核心股，其他连板晋级难度仍然非常高，趋势股走的相对强一些，但这里也要注意趋势股可能随时派发筹码，操作上还是围绕低位题材核心股做。

阿里发威，万科得救，韦尔雄起，发生了什么？

一、闲聊

本来今天东方材料卖了个好价钱，心理挺开心的，结果尾盘指数一波爆拉，给我拉蒙了，发生了什么？为什么我的股没有跟着大涨呢？

赶紧翻小精灵，1分钟涨速榜，原来是地产携手能源金属，也就是锂电快速拉升。

话说，锂电这种千年僵尸股能拉到涨停，我是深深地不信的，熊市周期的股，都是一根大阳线，然后连续阴跌。所以，看了毫无感觉，于是，我就放心了。

万科的大涨是因为彭博的小作文，地方补贴了500亿还债，万科稳了，股价涨了。

下午还有一波半导体的大涨，千亿大票韦尔股份给干到涨停了，话说是因为业绩好，他业绩22年以前更好，这两年经历了一些事情之后，又开始爬坡了而已。

临近尾盘，券商又是一波爆拉，东财直线拉升3%，天风证券直接给干到涨停。1600亿的韦尔都能拉涨停，更别说400亿的天风了，直线涨停。

二、指数

这些权重的大涨，和我们没关系，但，对于指数来讲，意义重大！

沪指60日均线突破，趋势压力线突破，那么，接下来可能再来一个冲高回落的回踩，之后就要开启突破前高之路了。

对于后面的趋势，已经可以充分看好了。

指数走好了，大家都会好做一些，市场更激进，连板更多，容错率更高。

所以，接下来只需要关注连板的晋级能力即可，最近大票走了一波，小票也该表演了。

三、板块

1、阿里系

苹果携手阿里，今天早盘似乎就火了一会，但是，老赵认为这个板块还会继续炒下去，对于阿里来讲，这是难得的切入高端局的开始，特别是搭上了苹果这条线，相当于进入了苹果的供应链，所以，阿里系后面可能承接DS板块出来的资金，后面重点看好。

相关个股：雅达股份，依米康，创业黑马，杭钢股份，润建股份。

2、电源设备

板块指数今天放量大涨，突破了震荡区间，后面可能继续走强。随着DS入局，广泛的介入，算力需求爆炸式发展，AI电源的需求也将迎来井喷，长期利好板块。

相关个股：科泰电源，中恒电气，上海电气，华西能源，奥特迅，科士达，麦格米特。

3、影视院线

《哪吒2》突破百亿在即，中国电影进入“DeepSeek时刻”

就这一个标题就够了。

哪吒的火爆，带动了光线传媒身价飙涨1.5倍，从而让内地影视股看到了希望，龙头对标效应之下，影视院线股将迎来一波爆发式上涨，持续时间可能会比较长。

相关个股：横店影视，华谊兄弟，万达电影。

四、个股

10板：新炬网络；

8板：美格智能；

7板：浙江东方；

6板：梦网科技，杭钢股份；

5板：无；

4板：无；

3板：居然之家，润建股份，光线传媒；

2板：华数传媒，冀凯股份，金运激光，日出东方，威派格，福莱新材。

从连板榜可以看出，连板晋级还是非常非常难的，今天4,5板全部断网了，2进3，也只有3家，昨天的2板有12家，今天只晋级了3家，难度不是一般的大。

所以，市场连板差，炒的凶的，大多都是趋势股。

五、操作

主要的操作是卖出了东方材料，虽然卖的价钱也还可以，但是还是卖飞了，明天还有溢价空间，但也不能追了。

新开的2只明天比较看好，有希望吃大肉：

其他还有一些仓底股，就不发图了，都清空了，明天聚焦新目标，重仓干！

祝好！

2.12周三盘前策略

隔夜，美股涨跌不一，道指涨0.28%，纳指跌0.36%，标普涨0.03%，热门美股中，苹果涨2.18%，英伟达跌0.58%，微软跌0.19%，亚马逊跌0.16%，谷歌C跌0.60%，谷歌A跌0.62%，Meta涨0.34%，台积电涨0.45%，特斯拉跌6.34%，超微半导体涨0.56%。

2月11日，隔夜恒生科技指数期货下跌2.80%，纳斯达克中国金龙指数下跌1.66%，富时中国A50指数下跌0.33%。

当地时间2月11日，美联储鲍威尔称，美联储并不急于在近期继续降息。鲍威尔表示，政策已做好应对风险和不确定性的准备，现无需急于调整政策。

2月11日，广东省印发《关于推动制造业与生产性服务业深度融合发展的若干措施》。其中提出，支持企业加快电商服务与制造业原材料采购、生产制造、终端销售等产业链环节的业务协同，重点聚焦电子信息、家电、轻工纺织、现代农业与食品等产业，开展产业与跨境电商融合发展试点。到2027年，建设20个“产业+跨境电商”试点，培育100个销售额亿元以上的电商品牌。

中国物流与采购联合会公布数据，2024年，我国社会物流总额为360.6万亿元，同比增长5.8%，比2023年加快0.6个百分点。围绕着新质生产力这个板块下的智能制造和高技术制造产品，光电子器件、智能机器人等板块产品的产量均增长两位数以上。

截至2月11日，多家公司公告如期推进AI眼镜销售计划。其中，中国电信公布研发的AI智能眼镜产品最快将于今年5月份正式面市；小度AI眼镜此前预计，将于2025年上半年正式面市；AI+AR眼镜RokidGlasses将于2025年第二季度面市开售；雷鸟V3 AI眼镜已在2025年春节前正式面市。

2月11日，特斯拉上海储能超级工厂投产仪式在临港举行，工厂将于本季度开始正式进入产能爬坡阶段。根据公布的规划，该工厂投产后的超大型电化学商用储能系统Megapack产量将达1万台，储能规模近40GWh。该工厂成为特斯拉在美国本土之外的第一座储能超级工厂，也是特斯拉继上海超级工厂之后，在中国的又一大型投资项目，在此生产的商用储能电池将供应全球市场。

高盛在2月11日最新研报中表示，全球对冲基金今年以来大部分时间里一直在大幅买入中国股票，高盛全球范围内的主经纪商（PB）业务中，中国在岸和离岸股票合计成为今年“名义净买入量最大的市场”。

指数方面，指数昨天弱势震荡一天，都收了缩量小阴线，今天大概率再震荡一天，方向选择交给明后两天，老赵预计大概率继续向上。当然，如果今天直接向上突破，那说明市场更强了，但这个概率不大，大概率是周四周五选择方向。

板块方面，昨天晚上杭州六小龙概念股，哪吒衍生品概念股发酵的比较厉害，今天大概率围绕杭州本地股，哪吒这两个大方向展开，DS概念今天大概率继续分歧，昨天分歧的比较温和，看今天是否出现剧烈波动了。

个股方面，没有吃到DS这一波妖股的也不用急，如果不博弈20厘米超高位的话，很难买到主板股，市场就是这样，不会给你舒服的姿势进去的。连板晋级率比较差，博弈还是要适当关注创业板，科创板的。

年后第一波行情结束，第二个热点跃跃欲试

一、闲聊

炒股真的不是一件简单地事儿！

你必须有勇敢追求目标的果断，又要能细腻感知市场的变化，还要能在困境中默默坚守的决心，并且，在大赚之后，保持平常心，短暂休整一下，开启下一次战斗。

特别是在经受挫败，或者不顺利的时候，默默的一个人舔舐伤口的同时，还不能丢弃斗志，股市就是这样，一念天堂一念地狱。

你可能因为一个指标不符合你的选股逻辑，而错过一只大妖股，也可能因为一个大意，错过最佳卖点。

失败，在股市里，便如家常便饭，如果吃不了失败的苦，那你就根本进不了投资殿堂的这个门。在挫折面前保持坚韧，在失败面前保持勇敢，快速调整自己，勇敢的追求自己的目标。

今天账户回撤1.17%，不算多，但是看着自己上周选出来的股，一个个的大涨，而我却不在车上，这种内心的苦恼真的是让人抓耳挠腮。

节日期间最看好的美格智能，拓息，光线传媒都选出来了，我关注最多的就是拓息，第一天竞价很一般，一百多亿的盘子，这种稀稀拉拉的竞价，确实不怎么好看，但是开盘秒板了，第二天直接开一字，我的预期是超过7%就不追，因为我的意识里，这股就是3板到4板的高度，3板的位置就到了套牢筹码非常集中的地方，2板如果还没坐上车，就放弃了，所以，三板的时候，完全就不考虑了，但，没想到市场这么强，又连续来了两个一字。

回顾春节后的这五天的交易，其实算是踏空了，大牛票一个没上去，说不焦虑，那真的是吹牛逼，肯定焦虑的。但现实不会像爽文小说一样，现实更多的是艰难，是起起落落，是对具体问题的不断处理，是对A、B，进、出，多、少的不断取舍。

二、指数

沪指算是比较强了，有银行护盘，小幅震荡。深指创指已经算是比较弱了，分时有反弹很快就被按下去了，说明今天市场分歧比较大。那么，明天大概率延续弱势震荡行情，直接反包的概率比较小。

三、板块

涨停最多的板块依次为华为概念，人工智能，机器人概念，国企改革，浙江，数字经济。

但是，这几个板块主力都是净卖出的状态，华为概念主力流出279亿，人工智能流出260亿，机器人流出176亿，国企改革流出138亿，浙江流出58亿，数字经济流出134亿。

主力资金流入最多的是工业母机，8.79亿，其次是黄金概念流入6.89亿，工业金属流入3.36亿，铜缆高速连接流入2.74亿。

从流出流入榜来看，今天主力都在卖，买的比较少。

主流板块资金大幅流出，短期看热点要切换了。

四、个股

9板，新炬网络；

7板美格智能；

这两个高标明天要接受开板考验了。

6板，航锦科技，浙江东方，老赵更看好航锦科技。

5板，梦网科技，拓息，杭钢股份，浙数文化，青云科技；

4板，联创电子，海南华铁；

3板，世荣兆业，奥瑞德，瑞斯康达。

昨天的2板有23家，今天只晋级了3家，成功率有点感人，所以，二板就不写了。

开年的第一波行情算是结束了，接下来进入第二波行情，接下来要观察退潮是剧烈的还是温和的，这决定了后面题材资金的态度，如果是温和的，那么，后面资金会更大胆。如果是剧烈的，比如高标A杀，那么，后面可能就要围绕低位做了。

操作上，冲高出了南威软件，低吸了脑机接口，其他无操作，明天会进行大幅调仓。

祝好！