瑞鹤仙早盘提示

市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，截至收盘，沪指跌0.52%，创业板指跌0.39%。总体上个股涨多跌少，全市场超3400只个股上涨。两市成交额5887亿，较上个交易日缩量386亿，再度跌破6000亿。沪指正式失守2900点，创下调整以来新低。下方重要位置，一个最近的缺口2867点，一个2840点。短期重点看这两个就可以。

现在的股市就是一个修炼场，还在这个场子里即不能有恐惧，更加不能有贪婪，煎熬中做一个坚强者！

行业复盘：

1、银行：工农中建交邮，六大行纷纷宣布下调存款利率，大致就是活期降5bp，一年期以下降10bp，二年期及以上降20bp。下调后，5年期的存款利率仅为1.8%。紧跟LPR降息，一方面是为了稳定净息差，另外也是给后续的降息留出空间，毕竟5年期的调降幅度还大了10bp。

有不少人说这事利好银行。银行目前的造型那是靠利好上去的吗？需要那玩意吗？没事出利好的行业，那都是啥身份位置的。感受到冒犯到银哥，开盘直接砸，以实际行动自证清白。至于说下调利率有助于资金流入股市的，有点太可爱了。

2、消费：消费品以旧换新的力度再次加码，将直接拿超长期国债的资金去支持。除了家电、厨卫、旧房装修等促进置换智能家居外，对汽车报废更新的补贴继续加码，其中个人乘用车最高补2万，货车最高补8万。另外，电子产品、船舶、农用机械等各类设备都有明确的补贴标准。

讲真力度还可以，不逊于消费券模式，就看具体落实的便捷度了。在投资端地产乏力，出口不确定性陡增的背景下，消费这驾马车何时恢复活力对全局至关重要。

3、新能源：光伏行业供应链发展论坛最近举行，这名字就有点东西。论坛上光伏协会发出倡议，要加强电池的溯源能力，同时加强不同企业间电池的比对测试和交流，隆基在内的光伏大厂纷纷签约。主旨其实就是规范发展，不要搞一些低效产能，供给侧一直是新能源的主要矛盾，所以每次有点积极声音便礼貌性涨一下。

4、养殖：农产品批价200指数升至117.7，自6月低点来连续回升，其中猪肉均价升至25.2元每公斤，牛羊肉鸡蛋也有不同程度的回升。终于不是猪哥孤身奋战了，只有兄弟们一齐发力，CPI才有机会打破瓶颈。至于养殖股，一言难尽，就先不说了。

5、恒科：最近有些疲弱，跟外围跟的太紧了，在纳指、日经3%以上的跌幅面前，外资主导定价权的港股，还是没有独善其身，过往高低切的避险属性这一波尚未凸显出。不过汇市的波动已经开始加剧，或许股市的演绎虽迟但到？现在就坐等大厂业绩出炉了，基本面靴子落地的同时，还能解锁回购的封印。

财经要闻

2、央行月内第二次开展MLF操作，超预期降息20个基点。分析称，此次增开MLF操作释放宽松信号，满足了金融机构中长期资金需求。

3、两部门：统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。

4、东方甄选宣布主播董离职。东方甄选将出售与辉同行100%股权予董，代价7658.55万元。新东方在美股盘前交易中应声下跌。

5、上海市印发促进工业服务业赋能产业升级行动方案(2024-2027年)，提出促进人工智能与制造业深度融合，创建国家人形机器人制造业创新中心。

6、大幅升值！在岸、离岸人民币兑美元双双升破7.23。

个股淘金

宝塔实业(000595)拟收购电投新能源100%股权。

佳禾智能(300793)拟以2.3亿元收购佳超科技51%股权。

信雅达(600571)成功中标澳门一银行电文清分系统。

天通股份(600330)1000kg级超大蓝宝石晶体生长技术获重要突破。

迈为股份(300751)联合多所高校发表全绒面钙/硅叠层电池最新突破。

钧达股份(002865)拟2.8亿美元投建阿曼年产5GW高效电池生产基地项目。

飞利信(300287)签订10.85亿元云服务意向合作协议。

煜邦电力(688597)上半年净利润同比预增668.27%-803.85%。

慈星股份(300307)上半年净利预增193.03%—213.96%。

雅创电子(301099)在互动平台表示，公司车规级芯片已在无人驾驶感知系统实现批量出货；公司是百度汽车的间接供应商。

瑞鹤仙早盘提示

市场全天低开低走，沪指一度失守2900点。总体上个股跌多涨少，全市场超4400只个股下跌。两市成交额6273亿，较上个交易日缩量349亿。截至收盘，沪指跌0.46%，创业板指跌1.23%。接下来，要着重防守策略，安全第一。如今这点位，也不用恐慌，多点耐心。

大盘想要企稳，还得看无人驾驶、科技/自主可控方向的修复情况。无人驾驶从出租车、客车、环卫、物流，后续无人驾驶卡车也可能成为发酵方向，高位股不建议去追涨，但低位补涨可继续做挖掘。

苹果/消费电子这块，苹果26年要出折叠屏的消息，利好果链折叠屏，回调多日后，看有无修复机会。下半周重点观察哪个题材能引领市场反弹。

行业复盘：

1、医药：医保发布了DRG2.0，卖方纷纷表示相比上一版有放松，属于利好。但谈"医"色变市场哪还有闲工夫去掰扯里边的细节，只要看到医保二字，瞬间肌肉记忆的联想到降价，直接当利空处理。什么叫做歧视，就是你连呼吸都是错的，哪有什么道理可讲。

2、新能源：最近规划了一个数据中心低碳行动计划，提出到2025年底，枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80%。AI时代需要巨大算力，而算力非常耗电，只要消纳和调度理想，就国内的新能源产能情况，100%绿电供应也不是不行。合理的产能去向，目前真的是越多越好。

3、消费：美的启动赴港上市，结果在A股被砸了一脸。相比于EPS摊薄，H股的折价或许也是市场反感的一个点。不过讲道理，很多消费大白马的股息率都达到了5%左右，市盈率10倍多，还有着15%左右的增速，各个角度都不逊色于红利，最近缘何被这般对待。所以市场究竟是看着基本面在做价投，还是基于一类已成趋势的资产抱团，也是一目了然。

4、计算机：马斯克表示年底前特斯拉FSD将在我国获批，咱们的基础设施倒是支持，毕竟萝卜快跑等业态愈发成熟，但能不能这么快让特斯拉进来卷，也是个问号。特斯拉作为七姐妹中的吊车尾，继Optimus生产延期后，Q2的财报和Robota的发布会也都miss了，所以现在必须要积极画饼充饥。

5、军工：放了不少量，由于自身是"成长+中字头"的特殊属性，领涨气质一度很好，可惜最终还是没能激活人气，毕竟板块还是有些偏小。另外在目前的市场环境下，多军实在难当，毕竟谁都不愿孤军奋战。

财经要闻

1、 权威辅导材料谈：资本市场改革，收入分配改革，房地产发展新模式，土地资源优化配置，央地财政改革，税制改革，平台经济监管，规范财富积累机制，完善金融监管，科技金融体制改革，自然垄断行业改革等。

2、工行和农行等国有大行出手，新一轮存款利率调降的起点或正式形成。

3、广州房贷利率正在步入“2时代”！7月以来，广州银行业已连续两度下调首套房贷利率，目前形成了3%~3.05%、3.1%~3.15%、3.3%三个档位，不仅低于其他一线城市，甚至低于部分二三线城市。

4、中国电力企业联合会的数据显示，上半年，全社会用电量4.66万亿千瓦时，同比增长8.1%，增速比上年同期提高3.1个百分点。截至今年六月底，中国的风电和太阳能发电总装机容量首次超过了煤电。

5、消息称，将生产转向印度不顺利，今年苹果已将部分产能转回中国大陆代工厂，比亚迪、立讯精密等大厂已加入iPhone 16供应链，成为苹果最新的代工伙伴。

个股淘金

优博讯(300531)携手紫光展锐推出搭载紫光展锐UNISOC P7885的全新智能手持终端DT50 5G。

英特集团(000411)拟10.5亿元投建浙江英特石塘医药产业园项目。

新威凌(bj871634)拟在江苏省南通市如东县洋口化学工业园建设年产25000吨超细高纯功能性锌基金属粉体新材料项目，项目计划总投资5亿元。

德尔股份(300473)固态电池产品已通过第三方机构针刺等试验。

电连技术(300679)适配毫米波的高频高速产品已向海外客户批量出货。

永泰能源(600157)拟将回购股份资金总额由1.5亿元—3亿元调整为5亿元—10亿元，拟将回购股份用途变更为“用于注销以减少注册资本”。

东阳光(600673)控股股东深圳东阳光实业提议2亿元—4亿元回购公司股份。

迈赫股份(301199)上半年净利同比预增162.74%—205.92%。

探路者(300005)上半年净利同比预增247.04%—339.59%。

瑞鹤仙早盘提示

市场全天低开低走，创业板指领跌，总体上个股跌多涨少，全市场超4600只个股下跌。两市成交额6622亿，较上个交易日放量57亿。截至收盘，沪指跌1.65%，创业板指跌3.04%。今天的重点在于，是先下跌考验2900点，还是先反抽。

题材方面：对指数，没必要过分担忧，重个股轻指数，重点看无人驾驶，科技芯片/自主可控的分歧轮动机会，科技行情不会戛然而止，分歧回调后才有潜伏机会。

科特估每次回调，都是GJD捡便宜筹码的时候，话就放这了，别不信，时间会佐证！

行业复盘：

1、红利：最近也在绵绵阴跌，和银行不讲理的走势完全不同，所以你说银行是涨红利的逻辑？不太通。说银行涨的是基本面逻辑，但又没比红利里的煤炭强多少，也不太通。反正从结果看，红利现在是跟着银行混的，要不是银行强势，红利这波可能垮的更多。至于银行涨的究竟是啥，大概和长电一样，是毒圈极致缩小后的究极防御类？毕竟银行主要也就涨四大行。

2、消费：国中水务公告拟现金收购文盛汇不低于51%的注册资本，而后者是汇源果汁的控股股东，这意味着汇源果汁即将曲线登陆A股。汇源这几年命运多舛，而国中水务的经营也是一言难尽，此前甚至一度跌至1.3元拉响退市警报。这么看，这哥俩倒也算是互相拯救，抱团取暖了。

3、科技：在业绩反转+懂王交易+国内定调等多重buff辛辛苦苦一个月的加持下，好不容易攒出来的这么点涨幅，用了一天就莫名其妙的扣回去一半。你说这锅要甩给公募Q2的加仓吧，也有点不公平，甩给银行大涨的虹吸吧，也不至于吸成这个样子。要怪只能怪这神鬼莫测的市场情绪，说翻脸就翻脸，相处起来心真的累。

4、医药：这跌幅，不知道的以为之前在领涨呢。反弹时偷偷摸摸，跌起来大大方方，全A股救死扶伤第一人，真该给送一个锦旗。这么搞企业别说创新了，连现状都难以为继，真朝着公用事业进发了？这样下去之后行业也得搞供给侧整合了，环境着实太艰涩。

在市场谈医色变的背景下，估值杀的确实夸张，和支付端不关联的医疗服务等也是同样命运。只是便宜了海外药企，近期低价收购了不少国内研发的优质产线和BU，但国内的医药融资环境，不卖也是真维持不下去了，可惜可叹又可悲。

财经要闻

1、国资委：持续推动产业高端化、智能化、绿色化发展，全面实施“AI+”专项行动。

2、国家医疗保障局办公室发布关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知，探索将异地就医费用纳入DRG/DIP管理范畴。

3、两大无人驾驶龙头提示风险！大众交通、金龙汽车称无人驾驶影响小。

4、广州最低房贷利率已降至“2”字头。

5、五部门：严格执行电解铝产能置换政策 大气污染防治重点区域不再新增电解铝产能。

个股淘金

哈森股份(603958)重大资产重组预案披露，股票7月24日起复牌。

卡莱特(301391)在互动平台表示，公司产品可应用于XR虚拟拍摄领域，相关产品已得到应用，并取得营业收入，获得市场及客户的高度认可。

光华科技(002741)即将展示全国首创的新能源公交电池一站式服务方案。

长源电力(000966)与松滋市政府签署新能源项目投资开发合作协议，根据协议，双方在松滋市域内合作开发建设的新能源项目总装机规模不少于150万千瓦（其中风电不少于65万千瓦），项目总投资约70亿元。

万盛股份(603010)拟收购熵能新材51%—67%的股份，熵能新材的ASA高胶粉作为性能优异的增韧剂，可横向拓展公司在聚合物添加剂赛道的业务种类。

亿纬锂能(300014)与英飞凌签订合作备忘录,在新一代的电池管理系统中，英飞凌将提供整套芯片解决方案。

中信海直(000099)董事长杨威会见中信数科经营负责人张辉一行，双方围绕运用数字技术赋能低空经济发展开展深入交流探讨。

山东黄金(600547)13.47亿元竞得大桥金矿详查探矿权。

炬华科技(300360)中标1.76亿元南方电网项目。

聚辰股份(688123)上半年净利润同比预增124.93%。

乐鑫科技(688018)上半年净利润同比预增135%左右。

瑞鹤仙早盘提示

市场全天探底回升，三大指数小幅下跌，总体上个股涨多跌少，全市场超2900只个股上涨。两市成交额6565亿，较上个交易日缩量133亿。截至收盘，沪指跌0.61%，创业板指跌0.09%。接下来估计一段时间内还是维持现在这种状态，3000点下方打转转。

题材方面：坚持做自己认知内的交易，我目前仍重点看好科技和泛科技板块的机会，无人驾驶，半导体，消费电子，整车设计，换电快充，自主可控...等细分，都有足够的流动性和弹性，左侧低吸，具有相当高的性价比。

半导体是科技的课代表，也是大盘攻击性主线的最后阵地，至于市场量能方面，其实不必过于在意，缩量会成为市场的常态化，市场很难再回到过往超万亿的成交量。

行业复盘：

1、计算机：微软蓝屏事件引发全球IT系统瘫痪，但国内重要B端如航空和酒店，大多采用国内的专用系统，而幸免于难。因此事件在强化信创情绪的同时，也确认了目前国产软件渗透率正在有序提高的事实。板块虽得到提振，但核心还是要关注AI研发烧钱阶段过后，能否跑通商业模式，进而让市场对未来的增长预期有所明朗。

2、银行：一纸降息，高处不胜寒的银哥差点垮了。午后大行表示考虑下调存款利率，以稳定净息差，基本确认了筹码松动的担忧点。但过往的银哥，降息可以基于流动性和经济环境的向好涨，不降息可以基于净息差稳健的逻辑涨，如今哪里不同了？实则还是位置和拥挤度，以及市场的风险偏好。

3、券商：上海老大爷周末鼓吹中信证券的视频火了，大家虽然玩笑视之，但市场好像玩真的。中信巨量上涨4%，并带动板块回暖。不过对于券商来说，目前的胜负手还是在并购，基本面无法主动承担责任，只能作为市场活跃度的后验指标，说白了就是看券商基本面都不如直接看市场活跃度。另外板块估值虽然很低，但更多是下限的保障，而非进攻的催化。

4、恒科：上周五跌的莫名其妙，今天涨的也特立独行。但也不用想复杂，恒科重点就是两个，一是流动性环境，目前内外部都开始降息或即将降息，二是基本面，从Q1看大厂还是比较能打，中报眼看也要落地了，这个很关键，一方面可以观察业绩的延续性，另外业绩落地后又可以开启天天回购的模式了。

5、科创：周末定调很明确了，科创就是未来5年，乃至很长期的主要旋律，看最近上交所在基于科创板疯狂发指数，这不是巧合，大概率有授意。激活科创的流动性，使其估值环境合理，是当前的核心任务，只有一个良好的二级市场氛围，才能反哺一级市场甚至独角兽创投的活跃度。 

财经要闻

1、降息来了！7月1年期、5年期LPR下调10BP。LPR跟随逆回购同步“降息”，央行新货币政策框架逐步显现。

2、五部门：推动大规模节水设备更新和消费品以旧换新，加快淘汰落后的用水产品和设备。

3、外交部回应美准备对中国实体实施新制裁：坚决反对。

4、国家数据局：培育壮大数据企业，完善数据流通交易服务生态。

个股淘金

中富通(300560)与厦门金龙签订战略合作协议，探索自动驾驶技术多场景应用。

绿康生化(002868)拟定增募资不超8000万元，用于光伏胶膜项目。

联环药业(600513)拟定增募资不超2.85亿元，将投资于创新药LH-1801研发项目。

中金辐照(300962)子公司拟7.89亿元投建深圳金鹏源光明灭菌产业基地项目。

和而泰(002402)拟11.88亿元投建研发制造基地。

福星股份(000926)拟收购惠之美集团100%股权。

金宏气体(688106)控股子公司签订23.4亿元工业气体供应合同。

远东股份(600869)拟以1.5亿元至2亿元回购股份。

广汇能源(600256)拟以4亿元至8亿元回购股份。

上海机场(600009)拟超过5.3亿元回购公司股份。

海波重科(300517)上半年净利同比预增188.59%—300.23%。

德赛西威(002920)发布高性能毫米波雷达产品。

瑞鹤仙早盘提示

周五赚钱效应充足后，整个周末大家心态都挺积极的。市场最看好的还是自主可控方向，一个是光刻机，一个是自主可控逻辑，这个方向的汽车芯片被吹爆。另外因为上海爷叔的言论，中信证券热度成为第一。

个人观点，科技股如果要大炒，需要市场放量，而证券最能吸引散户牛市思维，带来增量。如果能实现，市场的空间也会打开，这点眼前可以盯着无人驾驶。所以目前来看，市场量能是关键。没有增量，依然只是一个短期热点。

市场本身强势的方向，还有交通运输。周末是有利好的，大力推进交通运输大规模设备更新。

综上，今天关注的方向主要是自主可控的光刻机以及汽车芯片，交通运输等方向。券商暂做观察。无人驾驶也同样。

1，自主可控，光刻机方向，主要看三个股票，一个是京华激光，一个是上海贝岭。还有一个是欢乐股份。

操作的前提是京华激光是今天封单最强的才行。说明这个方向资金认可度最高。那么这个时候中军上海贝岭可以盘中低吸，会走趋势，类似无人驾驶的大众交通。投机还看欢乐股份，竞价最好在4000W以上并且换手才行。

汽车芯片方向，也是周末发酵最狠的。今天先看主板的格尔软件的封单，必须是一字板才考虑创业板的套利。三个创业板首板，就观察竞价谁最强的，周五最后上板的是协昌科技，也是市值最小的，看看能否竞价卡位。这两个方向，今天谁强做谁。

2，交通运输。这个方向有高标，有利好，很容易再炒作一下。先看两个二板，青海华鼎和今创集团能否有弱转强秒板或者一字的，如果有，创业板的通业科技最好能竞价炒作2500W以上。备注：以上这些方向，强度也是如此排序，看开盘谁能超预期。

3，观察方向，证券，决定了市场的量能，复盘也提到了看好这个方向，但是感觉时机还没有到来。其次市场赚钱效应并未持续，高度也没有打开，直接拉动券商，很容易被认为是骗炮行为。

高度主要还是看锦江在线以及大众交通，目前市场的两个高标，都没有出现亏钱效应，但是也都要规避严重异动，所以这几天主要就是观察能否有一个走出来，如果实现，打开空间后自然能带动情绪的火苗，再拉券商全面点燃做多情绪就靠谱多了。

周末最重磅的事就是会议《决定》出炉，全文共有十五章，六十条内容，共计两万多字，有很多新提法，也释放了不少积极信号，下面挑重点理理： 

1、资本市场。全文覆盖了非常多的要点：

a.完善促进资本市场规范发展基础制度。

b.健全投资和融资相协调的资本市场功能。

c.支持长期资金入市，建立增强资本市场内在稳定性长效机制。

d.提高上市公司质量，强化上市公司监管和退市制度，完善上市公司分红激励约束机制。

e.完善大股东、实际控制人行为规范约束机制，健全投资者保护机制。

f.有序扩大我国资本市场对外开放。

从去年8月开始，资本市场的变化层出不穷，到目前已经收获了一些积极变化，但还不够。《决定》出炉是更长期的定调，文中提到的要点，是未来各方努力的方向，若能全部保质保量完成，A股长期健康发展，甚至走出长牛，也不足为奇。

2、创新体制机制。从更底层的机制改G入手，"教育、科技、人才"三个方面的革新是关键，且每个方向都有些新提法，以提升国家创新体系整体效能。

教育方面，建立科技发展、国家战略需求牵引的学科设置调整机制，超常布局急需学科专业。学科应当与时俱进，顺应国家和时代发展需要，才能培养出真的科技人才。

科技方面，允许科研类事业单位实行比一般事业单位更灵活的管理制度；支持企业主动牵头或参与国家科技攻关任务；提高研发费用加计扣除比例；允许科技人员在科技成果转化收益分配上有更大自主权；加大采购自主创新产品力度。

这块提了非常多的具体措施，其中提高科技人才的收益分配是关键。整体看下来的感受就是一路开绿灯，只要是认真在为科技事业努力，无论是国企，还是民企，通通大力支持，且会给与非常大的自由度，科技已然是未来发展的重中之重。

人才方面，着力培养造就战略科学家、一流科技领军人才和卓越工程师，探索建立高技术人才移民制度。人才是创新的源头，培育一批尖端人才，势在必行。

3、经济高质量发展。从具体的细分行业着手，各有侧重的实现高质量发展，比如集成电路、工业母机、医疗装备、仪器仪表、基础软件、工业软件、先进材料等重点产业，要实现全链条的自主可控，这是高质量发展的关键。

对于信息技术、人工智能、新能源、新材料、高端装备、生物医药、量子科技等新兴产业，重点在于技术突破和融资支持。对于偏传统的公路、铁路、航空、水利等基础设施，重点除了完善机制建设外，还包括发展新产业，比如通用航空和低空经济。

4、民营经济。一是破除市场准入壁垒，推进基础设施竞争性领域向经营主体公平开放，完善民营企业参与国家重大项目建设长效机制；

二是支持有能力的民营企业牵头承担国家重大技术攻关任务，向民营企业开放国家重大科研基础设施；

这两点非常重要，民营企业或因此迎来很大的发展机遇，在基础和科研设施方面，民企中有很多公司具备参与的能力。与此同时，壁垒破除后，民企参与进来，形成良性合作，也会进一步促进国企发展。

5、关于房地产。提出要加快建立租购并举的住房制度，加快构建房地产发展新模式，一是要加大保障性住房建设和供给，支持改善性住房需求；

二是因城施政，允许有关城市取消或调减住房限购政策、取消普通住宅和非普通住宅标准；三是将改G房地产开发融资方式和商品房预售制度。四是完善房地产税收制度，持续降低交易费用。

房地产仍是关乎经济发展的大事，今年以来政策就没断过，《决定》再次定调，后面政策仍会络绎不绝，直至地产平稳着落。

6、关于财税改G。涉及地方税有三个变化，一是拓展地方税源，适当扩大地方税收管理权限；二是推进消费税征收环节后移并稳步下划地方；三是优化增值税分享比例。

这三方面的变化，都是在设法给地方激励和动力，刺激地方搞好经济，做大蛋糕，获得更多的收入，形成正的经济循环。

科创板将于7月25号发布科创板医疗指数和人工智能指数，将于8月20日发布科创板200指数。科创板短时间内推出这么多指数，核心还是提高流动性，更多的资金可以通过ETF流入科创板各个，甚至起到了变相降低门槛的作用。

引导中小投资者通过ETF参与科创板投资，这思路还是可以的，既解决了流动性，又回避了单票的不确定性。另外，咱们看科创板这些指数，以及科创板本身涵盖的行业，与新质生产力契合度特别高，所以短时间内推出一众指数，咱们确实要多些关注。

财经要闻

1、《关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》全文重磅发布。决定稿锚定2035年基本实现社会主义现代化目标，重点部署未来五年重大改革举措。

决定稿注重发挥经济体制改革牵引作用，对健全推动经济高质量发展体制机制、促进新质生产力发展作出部署；注重构建支持全面创新体制机制；注重全面改革，统筹发展和安全，把维护国家安全放到更加突出位置。在健全保障和改善民生制度体系方面，决定稿提出完善收入分配制度，规范收入分配秩序。

2、新一轮财税改革任务清单公开，涉及个税等20项重大改革。

其中，在健全宏观经济治理体系中，明确深化财税体制改革主要任务。深化财税体制改革主要从预算制度、税收制度、和地方财政关系等领域作出相应改革部署，包括：健全预算制度，加强财政资源和预算统筹；健全直接税体系，完善综合和分类相结合的个人所得税制度；增加地方自主财力，拓展地方税源，适当扩大地方税收管理权限；适当加强事权、提高财政支出比例等。

3、要求，加快建立租购并举的住房制度，加快构建房地产发展新模式。

加大保障性住房建设和供给，满足工薪群体刚性住房需求。支持城乡居民多样化改善性住房需求。充分赋予各城市政府房地产市场调控自主权，因城施策，允许有关城市取消或调减住房限购政策、取消普通住宅和非普通住宅标准。改革房地产开发融资方式和商品房预售制度。完善房地产税收制度。

4、雷军回应小米汽车一切：遭美国制裁成起点，试驾170多辆车，还拿下赛车牌照，预计11月提前完成全年10万辆交付目标。

5、央行：即日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%。

6、国常会：研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新政策措施。

7、宁德时代超越贵州茅台成为公募第一重仓股。

8、微软：导致故障的原因已经得到解决。此前，因为Windows电脑出现大量蓝屏事件，全球多地航空、银行和媒体机构等运营受到影响。

个股淘金

龙源技术(300105)预计上半年净利同比增长96.92%-153.18%；

康龙化成(300759)预计上半年净利同比增长34%-45%；

鹏翎股份(300375)预计上半年净利同比增长378.71%-417.94%；

超捷股份(301005)上半年净利润同比预增55%-100%；

海昌新材(300885)上半年净利润预增70%-100%。

兖矿能源(600188)拟获取澳大利亚上市公司高地资源控制权。

万胜智能(300882)标南方电网公司2024年计量产品第一批框架招标项目，约占公司2023年度经审计的营业收入的22.1%。

林洋能源(601222)全资子公司签订海外经营合同，预计将对公司2024年和2025年经营工作和经营业绩产生积极的影响。

麦捷科技(300319)拟购买安可远100%股权和金之川20%股权。

华东医药(000963)子公司签署QX005N产品合作开发及市场推广服务协议。

永达股份(001239)筹划重大资产重组，拟收购金源装备51%股份。

中油工程(600339)子公司中标3.97亿美元东南油田站外设施项目，将对公司未来4年的营业收入和利润总额产生一定积极影响。

瑞鹤仙早盘提示

会议结束，是否还会护盘，今天需要观察一下。如果护盘，对芯片股有利，属于国家队护盘的重点。护盘主要就靠科技股以及银行保险等。如果不护盘，则观察情绪方向的无人驾驶，看看能不能走出来。只有这一条线凝聚活跃资金，如果失败，其他皆为套利，可做可不做。

会议方向，优化文化服务和文化产品供给机制 构建更有效力的国际传播体系，近期似乎就这个没有炒作过，看看今天资金会不会一日游。不过要注意的是，会议方向短期没有持续性的政策预期，资金炒作力度不大，即使要玩也是一日游。今天关注的方向，还是无人驾驶以及自主可控。

1，连板方向。两个高标，按照近期的思维，在没有确定高标之前，还有套利思路，所以交运股份以及宏辉果蔬。今天开盘就看看宏辉果蔬能否卡位交运股份就行。还可以做一次套利。不过这个方向大概率只看不做，只是写写这方面的思路，因为近期连板方向没有赚钱效应。

2，无人驾驶，目前还是只看锦江在线以及大众交通。锦江在线如果今天不能反攻，这个方向连板打不开，也没有看的必要了。很难。大众交通，昨天成为市场情绪核心，今天只能走加速了，如果能成，则和锦江在线分离，可能走上海国资市值管理路线，那就是下一个竞业达，后面还会主升趋势继续。

3，自主可控，如果上面都不行，大盘又没有风险的情况下，短线进攻资金无处可去，只好选择这个方向。毕竟川普现在呼声很高。开盘先看看京华激光或者东方嘉盛最少有一个顶死一字板再去玩，套利可以看看蓝英装备，如果竞价超过7000W，可以考虑。欢乐股份上方压力太大，放弃了。

其他一日游题材，可能还没这些方向强，所以能做就做，不能做的话空着也好。美国接下来降息预期很强，有利于资金回流，但是拐点什么时候出现，谁也不确定，没看到具体信号，不着急。

行业复盘： 

1、芯片：ASML业绩不达预期，加之日荷被进一步施压与我国的芯片业务往来，东京电子和ASML股价纷纷大跌，与此同时，美股高位的科技股也普遍下跌，费半大跌7%。这种隔夜背景下，A股芯片一度跌超3%，但尾盘顽强收红，再次体现独立性。当然，懂王定价也让国产替代的情绪再度发酵，唤起了资金的记忆。 

2、新能源：宁王大涨4%高调复出，带领一众苦情兄弟回血。最新数据，碳酸锂价格已经跌到8.55万元每吨，但市场已经不理会了，即便是锂矿股也不跌了。对利空麻木，这都要归功于此前跌得扎实。只要抽自己足够狠，就能吓跑所有敌人。 

3、恒科：最近表现有点肉，和大鹅进入财报窗口期，不能回购有一定的关系。可别小看每天这十来亿，流动性不济的环境下，每一滴水都很宝贵。降息对恒科来说无疑是利好，等待其落地的同时，也可以对大厂的中报有所期待。 

4、消费：香港消委会致歉农夫山泉，表示样本归类搞错了，一场误会。公司遂大涨8%，重回4000亿港元。怎么说来着，熊市多利空，优质公司也不例外，诚如最近的茅哥。作为大白马聚集地的消费，经过这一轮杀跌，估值优势进一步有所体现，加之股息率的潜在提升空间，还是值得关注的。 

5、猪肉：入伏本是猪肉淡季，可最近生猪价格涨至19.36元每公斤，猪肉批价同步升至25元每公斤，淡季不淡。端午节需求偏弱+部分农户逢高出栏的影响已经褪去，目前市场开始预期下半年的双节，以及年底的腊肉季，因此看涨情绪浓厚。 

随着牧原和温氏的扭亏业绩出炉，基本定调了猪周期的困境反转，但龙头是行业的领军者，其他企业如新希望还只是减亏，因此还不能说猪肉行业全面进入了盈利周期，目前依然在拐点附近。后边除了跟踪价格变化，依然要密切关注存栏的情况。 

财经要闻

1、财政部、税务总局在7月17日发布《关于节能节水、环境保护、安全生产专用设备数字化智能化改造企业所得税政策的公告》称，企业在2024年1月1日至2027年12月31日期间发生的专用设备数字化、智能化改造投入，不超过该专用设备购置时原计税基础50%的部分，可按照10%比例抵免企业当年应纳税额。应纳税额不足抵免的可向以后年度结转，最长不超过五年。

2、2024暑期档电影票房破50亿：《默杀》《抓娃娃》《云边有个小卖部》暂列档期票房榜前三位。

3、台积电二季度业绩全面超预期，销售额同比大增40%，上调全年资本支出指引下限。

4、在连续涨停并大幅溢价后，沙特ETF受到重点监控。

5、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF等多只基金二季报显示，汇金在二季度进行了增持。

个股淘金

中信海直(000099)完成国内首架EC175B直升机验证试飞，标志着中信海直正式开启“低空+商务”飞行模式，为低空经济发展提供新场景。

安达维尔(300719)完成Bell 429型直升机北斗通信系统加改装。

松原股份(300893)子公司拟10亿元投建汽车方向盘总成和零部件项目。

金杯电工(002533)拟5500万元购买德力导体100%股权。、

中国通号(688009)5月至6月中标约14.73亿元轨道交通项目。

国光电气(688776)7月18日在互动平台表示，公司空间应用产品霍尔电推进器核心部件已经开始批量销售，且增速较为可观。

美力科技(300611)上半年净利同比预增121.06%—163.17%。

电连技术(300679)上半年净利同比预增139.72%—167.69%。

震裕科技(300953)上半年净利同比预增242.86%—328.58%。

威唐工业(300707)上半年净利同比预增143.39%—183.95%

瑞鹤仙早盘提示

感觉市场越来越低迷了，有种找不到出手机会的感觉。真要玩的话需要结合早盘竞价去看。盘面上本身强势的题材，北交所，上海本地股。

盘后美股科技股下跌，市场关注的焦点看向了美国对日本荷兰更为严格的施压，限制与中国芯片贸易，今天可以看看自主可控方向，主要是半导体，光刻机这些今天的表现。盘后消息，台州鼓励国企投资入股上市公司，拟上市企业，利好国企改革。

今天的目标，主要看三个方向，一个是无人驾驶补涨，一个是上海国企改革，既然要做好市值管理，如果走情绪路线直接进攻是行不通的，年前已经失败了一次，主要观察有没有持续向上突破的强势标的。第三个是自主可控。感觉就这三个方向稍微强势些。看看资本选哪个方向进攻。

1，无人驾驶补涨。无人驾驶作为近期最强势的题材，凝聚着足够的活跃资金，锦江在线打开了高度，大众交通打出了赚钱效应。如果这个方向今天倒下，那么市场会继续低迷一段时间。

交运股份：叠加上海国资改革。昨天安凯客车最强，关注交运股份是否卡位。另外昨天提的北巴传媒也可以继续关注，毕竟是拿到无人驾驶牌照的，股票又适合炒作。

2，高标方向。今天看锦江在线是走A杀还是反包路线。如果是A杀，就放弃操作，补涨的无人驾驶也可操作可不玩都行，没啥高度。大众交通也会被抛弃。

如果反包，则可以带动无人驾驶以及上海国企改革两个方向的炒作。不去主观预判，跟随盘面，不抱幻想。

3，自主可控：半导体光刻机方向。今天开盘看看这些方向的竞价情况，有没有竞价特别强势的，如果有的话可以考虑，但是需要竞价选股套利套利。

行业复盘：

1、医药：通策医疗涨停，带动板块难得反攻了一次，还是那句话，别问原因。在板块跌了70%，同时此前的种种桎梏开始缓解，比如降息的临近、集采的舒缓、院内风波的度过，加之生物医药定性为新质生产力，同时全链条支持创新药方案的定调等等。板块反弹这么一点真的不需要任何理由，周线5日线都还没过呢。

2、基建工程：上海召开市值管理座谈会，表示要用好各类市值管理工具和资本市场平台。还是中特估的底层逻辑，自从考核方案改成"一增一稳四提升"之后，思路也愈发明确，就是要积极回报股东，这和市值管理是一脉相承的。中字头目前依然是破净的重灾区，后边会有一定的改善机会。

3、白酒：散飞批价2390元，依然稳定在2400元一带，在现货价格波动不大的背景下，白酒板块突然异动，茅哥重返1500元大关，其余小弟也是活蹦乱跳。从手法看，比较像外资的风格，白酒是价投公认的在A股中商业模式没瑕疵的方向，只要市场担忧的价格力和品牌力的衰弱被证伪，依然是大资金的心头好。

4、5G通信：英伟达链大跌，毕竟美股现在都是罗素2000和道指唱主角了，纳指和M7最近乏力感较为明显。之前我们说过，懂王交易对纳指是有扰动的，尤其是纳指目前拥挤度本就非常高，大哥吼三吼，小弟自然作鸟兽散。不过等泄洪排压后，又可以重点关注其中的消费电子了，刚好AI新机还有大概半年的窗口期。

5、券商：浙商收购国都证券事宜正式获受理，从申报到受理，用时仅1个月，反映出自上而下推动券商整合的动力。目前市场比较关注的整合，还有"国联+民生"、"平安+方正"、"太平洋+华创"等。

券商整合窗口已经全面打开，预计未来会继续加速，推动行业供给侧出清，毕竟全球一流的投行靠单打独斗很难实现。股民总调侃，垃圾＋垃圾=大垃圾。其实没必要，即便从收破烂的角度看，二斤的纸盒也比一斤的要值钱。

财经要闻

1、国资大消息！台州鼓励国企投资入股上市公司、拟上市企业。

2、量化导致A股下跌和低迷？幻方回应：存在很大误解。

3、8家光模块上市公司披露上半年业绩预告：光模块“三剑客”中际旭创、新易盛、天孚通信预计上半年净利分别同比增长250.30%-307.33%、180.89%-229.44%和167%-187%。而中京电子、铭普光磁预计上半年净利润出现亏损。

4、财政部：企业专用设备数字化、智能化改造投入可抵免部分企业当年应纳税额。

个股淘金

金盾股份(300411)与清华大学签订飞行汽车涵道风扇与推进系统研发项目合同。

新和成(002001)拟约100亿元天津投建尼龙新材料项目。该项目为中石化南港乙烯产业链下游项目。

常铝股份(002160)拟3.5亿元投建新能源新型结构件及智能化装备制造项目。

顺发恒业(000631)拟23.42亿元投建创新聚能城能源中心项目。

东方电子(000682)子公司中标2.17亿元南方电网项目。

杰瑞股份(002353)子公司签署湖北最大页岩气液化项目。

东方电气(600875)获15亿元高端智能钻机新订单。

重庆钢铁(601005)华宝投资拟1.5亿元-3亿元增持公司股份。

天孚通信(300394)上半年净利润同比预增167%—187%。

瑞鹤仙早盘提示

市场现在比较强的两条线，一个是无人驾驶，一个是消费电子。无人驾驶走情绪路线，这个方向是投机资金的重点，短线玩家的偏好。消费电子走基本面路线，目前沿着两个方向，一个是大摩上调苹果公司目标价从216元至273元。另外一个是华为即将首发三折叠屏手机。

消息面：上海市国资委召开市值管理工作座谈会，用好各类市值管理工具和资本市场平台。要注意上海板块不断穿越的个股，有成妖潜力的要关注。

1，无人驾驶。第一波应该接近尾声，要出亏钱效应了，关注点放在头部。锦江在线确定龙头地位，依然是今天资金关注的焦点，预期今天应该还有点套利空间，希望资金别去再顶一字了。如果锦江在线断板，底部两个股票需要关注。

一个是北巴传媒，北京国资控股，已经取得了北京首张大型普通客车自动驾驶牌照。另外一个是交运股份，上海国资控股，如果做市值管理的话，这股有可能走成趋势龙。上次这么说的时候，走出了上海电影这种趋势妖股。

2，消费电子。这个方向投机比较难做，不会有高度的，但是因为业绩的确定性，又是不少机构资金抱团的方向。比如苹果上调目标价，可以看看欣旺达能否走趋势。另外蓝思科技承接富士康苹果手机后壳，应该趋势还没有结束。

底部的华为三折叠手机，利好OLED方向，近期表现不错的彩虹股份，京东方A等表现不错，预期还会持续。消费电子板块主要考虑情绪不好的时候低吸为主，无人驾驶只是预热，后面长时间会受热捧，接下来就是一轮轮的挖掘，选好拿的住，安心等风来就行。

行业复盘：

1、新能源：阳光电源和豪哥沙特签大单，据说是"全球最大"的储能项目，遂大涨10cm，并带动光伏板块回血反击。不过"能绿"哥依然低迷，毕竟前几天还在琢磨扩产，让市场烦透了。为啥阳光能逆袭为光伏一哥，对比真是高下立见，有人一边签境外大单输送产能，一边回购，有人则是一边内卷扩产，一边瞎改名。

2、芯片：每次领涨市场，都会很好的激活人气，毕竟自上而下的逻辑很顺畅。不论是全球半导体周期的上行，上市公司实打实的亮眼业绩，还是新质生产力的高声量和自主可控的意义，都指向了同样的答案。寒武纪20cm重回千亿，是板块带头大哥，AI的卡位以及基本面的一些积极传闻是导火索。

3、军工：我国上半年造船新订单同比增长43%，在手订单同比增长38%，目前国内的造船份额占比全球过半。运力紧张+出海浪潮，构造了国内造船的这一波行情，其也为军工构造了有力的基本面支撑。不过随着红海缓和，叠加懂王对出口的负面定价，后边板块的着力点可能会转移到并购重组和低空经济。

4、5G通信：大摩预估未来两年iPhone出货量接近5亿，将迎来历史级别的升级换机潮。AI的赋能确由此能力，消费电子将迎来新的纪元，这也是近期板块逆势走强的核心驱动。不过除了手机，我还是更关注类似当年airpods的新式爆款硬件，这是渗透率从0到1的故事，目前最像的是AI眼镜。

5、计算机：无人驾驶商业化再进一步，上海即将启动面向民众的无人驾驶车实地测试，测试区在临港。从百度最近的走势来看，果然和此前的共享单车类似，惨烈的百车大战又要开卷了。当然这一过程中，智驾系统和配套设施作为铲子方，无疑是受益的。

财经要闻

1、IMF警告主要经济体通胀降温低于预期，上调今年中国经济增长预期至5%。

2、半夜发声！沪深交易所：正就高频交易差异化收费方案进行研究论证。

3、上海市国资委召开市值管理工作座谈会，用好各类市值管理工具和资本市场平台。

4、安徽河北8月起辅助生殖进医保。

5、传被动元件大厂酝酿涨价，涨幅最高20%，其他厂商有望跟进。

6、TCL中环、晶科能源和海南矿业同日公告计划在沙特投建新项目，两大光伏项目总投资额累计约超30亿美元。

7、宝马退出价格战，全系涨价3万元起。

个股淘金

腾远钴业（301219）预计上半年净利同比增长343.07%-475.5%。

鲍斯股份（300441）上半年净利润预计同比增长80.52%-129.76%。

东华测试（300354）预计上半年净利同比增长51%-73%。

TCL中环（002129）拟与Vision Industries、RELC签署股东协议，共同在沙特投建年产20GW光伏晶体晶片项目。

中公教育（002607）控股股东李永新及其一致行动人拟增持2亿元-4亿元。

晶科能源（688223）子公司与沙特公共投资基金等相关方签订股东协议。

光华科技（002741）与韩国MK公司合资设立两家涉PCB、面板、IC等的高端电子化学品公司。

继峰股份（603997）获14亿元座椅总成项目定点。

海南矿业（601969）与沙特阿吉兰矿业签署合作建设锂盐厂项目谅解备忘录。

瑞鹤仙早盘提示

市场成交量只有6000亿，据说会议期间禁止卖出。晚上百度美股跌了6个点，可能是维稳指数需要，晚上券商继续吹银行股，华创证券表示还有23%--54%的空间。所以感觉上，今天题材可能先抑后扬，而银行股，可能先扬后抑。

题材上除了无人驾驶，也没有什么好炒作的题材了，昨天崛起的影视，上海本地，农业等都看不到持续性。所以无人驾驶是一个好题材，但是市场成交量就这么点，还得给突发题材分一部分。所以整体炒作力度大家会感觉小的多。

下个月8月8号，会开放特斯拉FSD，而在这之前，我们需要抢占市场，所以萝卜快跑我觉得依然是市场最值得炒作的题材。今天趁着百度下跌，依然打算考虑尝试前排。

1，首选肯定还是两个高标，锦江在线今天预期要开板了，不过开盘应该还会有一堆资金去抢。星网宇达昨天上板，但是后续压力比较大，想卡位的难度不小。这两个整体不做预判，以盘面为准，但是胜出的一个还会受到市场的强烈追捧。

2，选创业板的去套利。昨天两个首板，雷尔伟以及豪恩汽电。个人看法，第一波主要炒作的是天迈科技，但是因为涨幅严重异动原因，资金不愿意追高了，所以可能会重新打开新标杆引来智能驾驶二波弱转强。不过这两个股票压力都不小，开盘需要结合竞价确定。

3，可以考虑潜伏。比如昨晚东方中科新增无人驾驶概念，是萝卜快跑后台运营的无人驾驶脑机控制，也有可能会被资金追捧，或者潜伏一下也行。也可以考虑低吸，如果大众交通出现核按钮再考虑。

昨天有一幕很经典，四大行创造历史新高的弹窗过后，紧接着就是创业板跌超1%，4400家公司沦陷的消息。关于银行α等于市场-β的事我们叨咕一阵了，最近真是百试百灵，也凸显不济的流动性确实禁不起一点抽血。 

其实昨天早盘宏观层面有两件事，一定程度影响了人气，加重了一些担忧。首先是MLF连续5个月没有净投放，同时利率端未见下行，不过这个市场有一定共识，就是要等美联储，毕竟币值压力也比较大，优先级不同。 

另一个是6月的数据，如下表所示，整体略低于预期，供强需弱仍然是主要矛盾。 

不过4.7%的数据，倒也是为政策留出了一定空间。上半年专项债的使用只有大概4成，这部分下半年会主要围绕新质项目发力，另外看看内需方面能否设法止住社零的颓势，稳定信心和物价是关键。

至于工业和制造业投资，下半年的着力点依然在新兴行业上，这里的切换是必然，但需要重点梳理好产能过剩的问题，把利用率进一步提高。最后就是观察517新政后，6月地产成交额的回暖能否持续，短板可否补上。 

昨天是会议周的开幕，今天开始就会有一些具体举措陆续披露，或将涉及到部分领域的重要革新。目前的环境，需要改变的地方有很多，最怕的是一成不变，很多行业都在嗷嗷待哺等待契机，这几天保持密切跟踪吧。

财经要闻

1、二季度GDP同比增4.7%，国家统计局：既有量的增长，更有质的提升。

2、我国6月社会消费品零售总额同比2%较上月放缓，规模以上工业增加值同比5.3%较上月下滑，房地产投资延续下降但降速放缓，固定资产投资企稳，高技术产业强于整体。

3、6月70城房价：各线房价同比降幅扩大，北京、上海二手房今年首次环比转涨。

4、央行主管媒体：MLF与LPR不同步性加大。

5、上交所：7月29日起正式发布上证综合全收益指数实时行情。

6、 Counterpoint Research：二季度，全球智能手机销量同比增长6％，创下三年来最高的同比增长率，连增三个季度。前五大品牌与之前几个季度保持一致。三星保持第一位，苹果同比略有下降，而小米在前五大原始设备制造商中增长最快。vivo在中国和印度这两个全球最大的智能手机市场位居第一。OPPO紧随其后位列前五。

7、光明网：7月，邮轮预想中的旺季没有如期而至，散客市场、亲子市场双双遇冷。有代理商表示，以某国际邮轮旗下一条7月航线为例，其所在公司就亏了上百万元。有多艘邮轮出现尾单甩卖情况，且部分航线价格下跌幅度甚至达到了60%。

8、两部门：到2025年首批煤电低碳化改造建设项目全部开工，转化应用一批煤电低碳发电技术。

个股淘金

岩山科技(002195)脑电大模型及类脑产品已接近上市。

华测导航(300627)在互动平台表示，公司是百度萝卜快跑第六代无人车P-Box产品的独家供应商。

东方集团(600811)公告，为降低重整成本、提高重整成功率、有效识别重整价值及可行性，哈尔滨中院决定对公司启动预重整。

灵康药业(603669)与Laboratoire Bailly-Creat签订战略合作框架协议，后者成立于1908年，是一家国际化的药品研发、生产、销售企业。

美锦能源(000723)氢能交易平台已开发完成，预计四季度上线运营。

欣旺达(300207)拟设立越南锂威并投资不超20亿元建厂。

南网储能(600995)拟合计244.76亿元投建三个抽水蓄能电站项目。

广汇物流(600603)拟2亿元—4亿元回购股份。

双杰电气(300444)预中标3.21亿元南方电网招标项目。

内蒙一机(600967)子公司与国铁集团签订5.03亿元销售合同。

新易盛(300502)上半年净利同比预增180.89%—229.44%。

飞荣达(300602)上半年净利同比预增1243.65%—1492.48%。

长川科技(300604)上半年净利同比预增876.62%—1023.12%。

会畅通讯(300578)上半年净利同比预增905.15%—1219.26%。

宇瞳光学(300790)上半年净利同比预增200.74%—237.87%。

航天智造(300446)上半年扣非净利同比增长6513%至7546%。

瑞鹤仙早盘提示

本周会议，指数预期稳定，不过也没有大涨潜力，主要还是市场没钱，短期先看能否走出一条主线凝聚活跃资金。

消息面上，周末懂王遇袭刷屏，股吧热搜川大智胜冲到榜一。工信部：加快提升北斗渗透率 分区域有步骤开展大众消费领域搭载北斗应用，四部门：加强商务和金融协同 更大力度支持跨境贸易和投资高质量发展，国际奥委会称将于2025年在沙特举办首届电竞奥运会

以上就算炒作也是一日游题材，热点还是继续看智能驾驶和换电。

1，智能驾驶：活跃资金聚集地，最有希望走成主线。还需要看分歧之后的资金回流。锦江在线/星网宇达：这两个依然是资金关注的焦点，继续PK。创业板的华塑科技如果竞价能达到1500W以上，也有希望走成天迈科技的补涨。

2，换电概念：逻辑也比较硬核。开盘先看看雅运股份，午后崛起带动了换电概念，这个概念如果要起来，那么雅运股份需要高溢价或者直接一字板才行。

如果实现可以看看创业板的英可瑞，竞价最少2000W以上才好，如果能实现，性价比比华塑科技要高。备注：当创业板有多只个股竞价符合预期的时候，一般资金会率先进攻身位高的或者情绪核心股

3，其他方向，只是简单看看吧。加快北斗渗透率，龙头还是星网宇达，如果今天竞价强度反超锦江在线，说明市场认可北斗概念，资金有可能会朝这个方向挖掘，可以看看多普乐或者北方长龙。

支持跨境贸易，如果这条线竞价最强，可以看看有身位的南京商旅，会有资金拿这股去套利。备注：市场量能不高，一般也就支持一条主线，开盘需要先看看哪个方向最强。

周末大事迭起，包括重要宏观数据披露、产业并购、大公司中报成绩单、以及美国突发的大事件，看下来确实有些精彩，下面分别说说。 

1、川普周末演讲时遭遇枪击，擦伤耳朵流了点血，整体无碍。但这事发生后，懂王获胜的概率跃升至70%，高的离谱，后面若是没啥意外，当选基本上稳了。

2、在美上市的传奇生物收到并购要约，随后股价大涨12cm，市值逼近百亿美元。如若顺利被并购，百亿美元的级别将创造中国biotech公司被收购的新纪录。目前收购方是谁还不明确，但无疑是国际医药巨头，猜测强生的比较多。

叠加近期国内创新药的支持方案，以及降息的临近，或许会让深陷烂泥中的医药得到喘息，甚至逐步走出困境。不过，基本面的复苏仍是关键，这将会是重要的发令枪。

3、上交所将于7月26日发布"科创板芯片设计指数"和"科创板半导体材料设备指数"。在某个特定的板块中发布三级行业的指数，这是非常罕见的，此举不仅是在想方设法为科创板提供流动性，同样也是在强化半导体的投资标签。

值得一提的是，上周五上交所围绕科八条召开座谈会，其中重点探讨优化做市商、盘后交易等机制，核心诉求就是想办法增加科创板的流动性，促进"合理"估值。我感觉照这个节奏，科创板降门槛是早晚的事，等到国九条的进出机制运行成熟后，就有机会落地。

而降低门槛，对科创的流动性将有大幅提振，别总说什么为了保护散户，现在戴帽退市鬼哭狼嚎的，多少是主板的。而且在低位放开，总比涨起来再放开更能保护投资者。

最近半导体业绩陆续落地，成绩单很优异，但市场反馈不是很强，涵盖众多半导体公司的科创板同样相对平淡。这既有流动性的问题，也有市场情绪的影响，科技是目前自上而下很关键的一个点，一通百通。

此前出台了很多并购以及创投的政策，都是围绕一级市场，但二级市场的环境对一级市场影响很大，若不能很好的解决，终归是一场空。所以能看到，现在村里开始针对二级市场使劲了，可我只想说，还不够，再大力点。

4、两个国内重要数据出炉。一是进出口，我国6月美元计出口同比8.6%，预期7.4%，好于市场预期。出口连续三月同比上升，坚挺的势头在延续，说明全球经济依然在补库存的复苏途中。

分国别看，对欧美日等发达地区出口增速均相继转正，其中对美顺差创历史新高，对东盟、中西亚、拉美等维持两位数增长。其实现在咱们对美出口依赖相比过去弱了一些，反观对一带一路出口在持续提升，这也是目前出口韧性强的一个原因。

二是金融数据，6月金融数据除了M1M2仍然受到挤水分的影响较弱外，其余基本符合预期。尤其是社融，基本上稳定下来了，而其也是目前央妈较为关注的指标。

其实今年上半年专项债发的不多，原因是不太投传统项目了，目前主要发力新质生产力，但符合要求的项目有限，所以才看到车路云和低空经济啥的加速上马。这块下半年会陆续发力，数据端可能会慢慢体现。

5、周末又有很多龙头公司披露中报，下面挑重点理理：

歌尔股份上半年预盈11.81亿元至12.65亿元，同比+180%至200%。从最近消费电子披露的业绩看，行业复苏已是明牌。板块最近表现也比较强，但拉长周期看，位置依然很低。

温氏股份上半年预盈12.5亿元至15亿元，算下来二季度单季至少赚了25亿。猪周期来势汹汹，养猪大户们都开始赚钱了，就连副业养猪的克明食品也分了一杯羹。

通富微电上半年预盈2.88亿元至3.75亿元，同比扭亏为盈。经过这波业绩披露，半导体上行周期已经非常明确，就看市场何时走出类费半的上行周期了。

京东方上半年预盈21亿至23亿元，同比+185% 至213%。公司直接表态，业绩归功于产业风口，半导体显示景气上行。直接说出"风口"这词并不多见，侧面说明复苏势头确实强。 

最近业绩出来后，走势反馈还是很明显的，这块依然是当下市场关注的重点。

财经要闻

1、央行主管媒体接连发文警告债市风险：央行从喊话转向行动，市场不能低估央行决心；疯抢国债，也是对经济的“唱空”。

2、上交所：将于7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数。

3、工信部等九部门印发《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》，精细化工迎利好！

4、摩根大通：萝卜快跑有望在2024年下半年带来单个城市盈亏平衡。

5、饮用水市场“打水仗”，7毛4一瓶的农夫山泉，6毛5一瓶的康师傅凉白开。专家：降价并非长久之计。消费者：会选择价格低的产品。

6、20届 三 中 全 会于7月15日至18日在北京召开。

7、6月社融等数据低于预期：央行数据显示，6月M2余额同比增长6.2%，M1余额同比下降5%，社融规模增量18.1万亿元，比上年同期少3.45万亿元，三大指标均低于预期。

个股淘金

香农芯创(300475)上半年净利预盈1.52亿元-2.28亿元。

隆基绿能(601012)拟32亿元投建隆基绿能光伏（西咸新区）一期年产12.5GW高效BC电池项目。

富创精密(688409)筹划收购亦盛精密100%股权。

希荻微(688173)子公司拟收购Zinitix公司30.91%股权。

捷捷微电(300623)上半年净利预增105%-135%。

朗特智能(300916)上半年净利润同比预增143.89%—176.41%。

恒玄科技(688608)上半年净利润同比预增199.68%左右。

安利股份(300218)预计上半年净利同比增长9348%-10422%。

中际旭创(300308)预计上半年净利同比增长250%-307%。

洛阳钼业(603993)预计上半年净利润同比增长638%-716%。

海普瑞(002399)上半年净利预增421%-496%。

台华新材(603055)上半年净利润同比预增118.45%-151.21%。

英诺特(688253)预计上半年净利润同比增长166.11%。

文灿股份(603348)预计上半年净利同比增长403%-547%。

瑞鹤仙早盘提示

晚上美联储CPI数据公布后降息预期大增，在加上A股昨天赚钱效应不错，市场信心开始恢复了，如果今天在继续上涨一天，周末三天大家就更有信心了。

晚上又更进一步限制了转融通和量化，这两个都是打击市场情绪的主要力量，限制后，A股大概率出一个不错的龙头庆祝。

昨天大涨的几个方向，业绩线，超跌，锂电池光伏，智能驾驶，消费电子等，业绩线偏利好兑现，超跌大涨意味着对退市股的恐慌降低，说明市场情绪恢复后大家可以使劲炒作了。

锂电池光伏大涨，一个是确实跌透了，业绩利空反而上涨，一个是和转融通政策有关，后面一段时间，应该会成为维稳市场的主要力量。智能驾驶和消费电子，两个题材是今天PK的重点。是更看好国内的智能驾驶还是国外的果链呢？

1，小周期龙头，目前就盯着市场的三个高标，朝阳科技，锦江在线，星网宇达。个人更看好智能驾驶，朝阳科技这种小票经常出现天地板，早盘要先看看板块的反馈才行，比如昨天跟随的若羽臣今天的溢价情况才好决定是否值得上车。

另外，如果智能驾驶的两个高标都是巨单顶死一字，则考虑大众交通去套利，这股应该是主升趋势。主升趋势适合盘中找机会低吸。备注：智能驾驶方向不仅萝卜快跑，还有特斯拉也在做测试，市场关注度更高一些。

2，锂电池方向，板块趋势起来后，有可能会打造一个情绪标的，近期有个持续走主升的值得关注，就是光华科技，叠加PCB概念，同样可以选择低吸试试。

突然发现值得关注的方向并不算多，聚焦核心也好。昨天还有一个我国成功搭建国际首个通信与智能融合的6G试验网的消息，开盘可以看看，短期主线快要确认了，其他题材都算套利了。

行业复盘：

2、医药：昨天是捉鬼日，涨幅突出的板块就代表着此前"空鬼"遍布，医药果然没让大家失望。其中眼茅颇有代表性，底部大涨10cm，同时放出历史天量。医药的市场情绪不言自明，任谁吐口唾沫都能吓够呛，所以融券胜率极高，这次对卖空的打击，对于类似医药这种玻璃体质的板块，都是好事一桩。

3、新能源：底部大力反抽，隆基重新夺回"千亿龙头"的宝座。在数个破烂般的中报出炉后，走势却如释重负，有些利空兑现的感觉，说明市场走势一定程度上计提了业绩的恶化，同时开始预期一系列供给侧措施将会给行业的未来带去改变。诚然，领涨的背后也能看出，板块和医药一样，此前是沦陷于鬼的重灾区。

4、消费：事实证明，消费中含鬼量最高的是免税，85%的跌幅可不是闹着玩的。各路茅开始活动筋骨，真茅也不能落下，小涨一手以表态度，同时散装飞天批价也接近2400元，算是稳定住了此前下滑的态势和市场的担忧。

5、农业：猪茅业绩出炉，果然炸裂，行业困境反转已经明牌，板块也集体小涨表示庆贺。和CPI的构成高度类似，A股中也是猪肉股苦苦支撑，但禽类和种子等方向疯狂拉后腿。既然抱大腿一直爽，那么就希望猪哥再加加油，这波周期搞猛一点。

6、恒科：被A股坑了许久的冤种港股终于见到了回头钱。此前数次被拖下水，这次终于在A股情绪复苏的时点找到了自身的节奏，可以大大方方的涨一回了。这种难能可贵的共振，真的是多多益善。

财经要闻

1、国务院：同意在6个城市开展服务业扩大开放综合试点的批复。

2、我国成功搭建国际首个通信与智能融合的6G试验网。

3、成品油价迎年内第七涨，92号汽油重回“8元时代”。

4、程序化交易监管举措近期将出台，高频策略或将降速降频。

5、大众汽车拟大幅提高与QuantumScape开发的固态电池的产量。

个股淘金

新乡化纤(000949)预计上半年净利同比增长1040%-1391%。

郑中设计(002811)预计上半年净利同比增长548%-725%。

水晶光电(002273)预计上半年净利同比增长125%-154%。

中国铝业(601600)预计上半年净利润同比增长90%-114%。

北方华创(002371)预计上半年净利同比增长43%-65%。

意华股份(002897)预计上半年净利同比增长142%-187%。

赤峰黄金(600988)预计上半年净利同比增长124%-137%。

常铝股份(002160)预计上半年净利同比增长936%-1246%。

中信国安(000839)上半年净利预增99.76%-159.62%。

模塑科技(000700)墨西哥名华获外饰件项目定点，将对公司未来业绩产生积极影响。

科德数控(688305）签订2.24亿元日常经营合同，将对公司2024年度及2025年度经营业绩产生积极影响。

宝钢股份(600019)拟7.17亿元收购并增资湖北森泰。

中国建筑(601668)联合体中标20.8亿美元的沙特阿拉伯萨勒曼国王知识区项目。

青鸟消防(002960)拟以1亿元-2亿元回购公司股份。

华勤技术(603296)拟收购易路达控股80%股份。

瑞鹤仙早盘提示

情绪回暖一天后转跌，暂时还是把大盘看做是短期护盘行为。和房地产政策一样，遇到利好可以稳住一段时间。毕竟会议要开了。盘后针对转融通以及量化都有了限制，晚上消息刷屏。今天看看市场会不会将其作为新的题材炒作。

昨天最强势的是无人驾驶，还是重视一下看看，首先，和车有关的题材今年都是政策的重点。其次这个板块不少游资都开始动手了。其他比如食品安全，以及抖音VR直播等其实都可以炒作起来，不过现在活跃资金就这么多，看看开盘资金进攻哪个方向了。

1，智能驾驶，今天还是看看创业板的天迈科技以及主板的星网宇达，锦江在线这两个二板的表现。昨天最强的智能驾驶，今天星网宇达理论上还是一字板，就看锦江在线会不会卡位了。

2，转融券暂停，这个短期肯定要还券了，注意融券占比高的。比如迈赫股份，招标股份等。

3，抖音VR直播，这个是昨天盘中出现的消息，其实值得炒作一下，要是弄出个和头号玩家那样的元宇宙直播就更好玩了。

这个主要看朝阳科技今天能否超预期，一旦超预期，可能会带动VR这个方向，开盘先看看后排的表现，比如若羽臣等，这个方向走强的话还会带动消费电子回流。

4，食品安全：这一块比较简单，就盯着龙头食谱检测就好了，不过看抖音，呼吁限制萝卜快跑的声音更多一些。

备注：市场每天轮动太快，热点就这么些，开盘重点看看先轮到哪一块，盘前也不好推测。开盘后看看哪一块强就玩哪一块。

另外，从这几天政策态度看，如果这几天真的打算护盘的话，有可能会出手压一压近期活跃的汇金持股，挤出一些活跃资金，让场子热闹几天，所以做好规划。

下周就是关键的会议周了，同时中报也将加速出炉，另外今晚还有美国的CPI数据。多事之秋，3000点争夺战依然关键，仍需努力。

恰逢其时，昨天盘后监管接连放了两个大招，给白热化的争夺战送去了大力助攻。

第一个是关于融券，首先从今天起将暂停转融券，存量合约可以展期，但不得晚于9月30日了结。其次，融券在7月22日开始提高保证金，公募等机构由不得低于80%上调至100%，私募则由不得低于100%上调至120%，增加交易成本。

去年8月监管对融券和转融券采取了的一系列限制措施，截至目前，二者规模分别下降了64%和75%，存量规模还剩大约600亿，对市场的实际影响有所减弱。

但面对当下弱不禁风的市场，哪怕几根稻草都会给压倒，更何况融券对市场情绪的杀伤更为严重，每天看看股吧的留言就能感受到，可谓是千呼万唤。那么相信这次在转融通真正暂停后，对投资者的情绪会有很大的提振。

第二个同样是投资者的核心关切，即量化交易。今年这块监管也在持续发力，截至6月末，高频交易账户下降超20%，近三个月异常交易下降近六成，起到了一些效果。

后面将会根据申报数量、撤单率等指标，研究明确对高频量化交易额外收取流量费、撤单费等标准。说白了就是提高量化交易的成本，来迫使量化降速。

而针对量化交易的存在，监管也给出了明确的十六字原则，即"趋利避害、突出公平、从严监管、规范发展"。态度还是很明确的，量化要是能做到这16个字，对市场也就没啥负面影响了。

总体来说，对于市场的重要关切和投资者的呼声，村里都给了非常积极的回应，也意味着呵护市场的态度始终未变，剩下就看咱们的神奇大A何时买账了。

行业复盘：

1、医药：荣昌生物的遭遇映射出当前创新药企的艰涩，管线研发需要大量的烧钱，但融资和估值环境却异常低迷，配合上资本市场当前的无情和挑剔，以见微知著之名行杯弓蛇影之事，创新药企步履维艰。

只希望新的方案真的可以全面扭转这种局面，在定价和融资方面给予足够多的支持，否则生物制药恐怕将脱离新质生产力的清单，因为还没来得及生产，就已经被消灭了。

2、恒科：百度大涨超10cm，原因是旗下萝卜快跑登上热搜，无人驾驶出租车的生态进一步发酵。随着全国积极推进车路云一体化，无人驾驶的应用基础不断完善，萝卜快跑在武汉的成功经验，有望在全国快速推广复制。

数据显示，Q1萝卜快跑的订单超82万，年内或实现盈亏平衡，25年有望开始盈利。机构预测，2030年我国无人驾驶出租车规模有望达3万亿。曾经都以为文心一言会拯救百度，但千模大战击碎了梦想，不知这次萝卜快跑能否让百度焕发第二春，还是再掀一轮烧钱大战。

3、红利：煤炭股大跌，拖累红利指数表现，主因是板块中报普遍较差，比如龙头神华同比降8%-14%，跌停的华阳更是大幅下降50%-63%。逆势的历史高位+基本面的迅速下滑，即便是红利buff也难以抵挡，电力相比煤炭就强在基本面更好些，所以能勉强顶住高位高拥挤。

4、猪肉：6月CPI出炉，猪肉价格同比上涨18%，在食品整体下滑2%的背景下，显得格外突出，可以说是一"猪"扛起了所有。如此感人的数据出来后，猪肉股也礼貌性的反弹了下。说别的都没用了，情绪逆境还得靠大哥带，刚好昨晚猪茅披露了一份非常炸裂的中报，看看今天市场反馈。

5、计算机：有份调查显示，我国在应用生成式AI方面是全球第一，因为在受访者中，我国有超过80%的人表示应用过AI，英美分别为70%和65%。目前的一个尴尬是，国外猛宣传AI，微软甚至在火车站打广告，但民众接受度慢，而国内是几道墙隔着，但很多人还是削尖脑袋去接触。

可惜目前尖端的应用都在国外，一个产业真正的爆发性渗透，往往源自极好用+极方便，所以想要在AI时代中不被落下甚至取得领先，就必须要有本地的核心应用，chatgpt停止国内API调用就是一个严峻信号。

财经要闻

1、证监会：依法批准暂停转融券业务，进一步强化融券逆周期调节；进一步强化对程序化交易监管的适应性和针对性，降低程序化交易的消极影响。

2、国家统计局：6月CPI同比上涨0.2%，食品和汽车价格跌幅扩大，PPI同比下降0.8%。

3、AI需求推动，台积电二季度销售超市场预期，同比大涨40.1%；台积电2nm（N2）制程芯片即将于下周试产，有望率先用于苹果iPhone 17 Pro和其它苹果产品。

4、三折屏手机又进一步？华为被爆已出样机。

5、上海促进汽车消费更新，2027年二手车交易量有望达90万辆。

6、易方达：暂停标普信息科技指数QDII基金申购

个股淘金

亚太股份(002284)近日收到某国外品牌客户的定点通知，公司被定为该客户某平台两款车型的EPB产品供应商，生命周期销售总金额约为38亿元。

建科股份(301115)在互动平台表示，具备食用油脂全项检测能力，可对食用油中的溶剂残留等检测。

实朴检测(301228)7月10日在互动平台表示，公司目前具备食用植物油、食用植物油中污染物及烃类矿物油等相关的检测资质和能力。

博世科(300422)在互动平台表示，孙公司可以对食用油的感官、酸值、过氧化值、黄曲霉毒素B1等指标进行检测。

天奇股份(002009)子公司拟参设合资公司，开展电池材料再生利用业务。

格林美(002340)下属公司签署联合开发石墨烯磷酸（锰）铁锂材料产业化技术与市场化推进战略合作协议。

通化东宝(600867)拟1.8亿元—2亿元回购股份；控股股东等拟增持股份。

林洋能源(601222)预中标约3.22亿元南方电网项目。

鼎信通讯(603421)预中标约4.7亿元南方电网公司项目。

海兴电力(603556)预中标约2.52亿元南方电网招标项目。

双杰电气(300444)中标南方电网公司项目约3.2亿元。

科陆电子(002121)预中标约3.48亿元南方电网招标项目。

东方电子(000682)子公司预中标约2.17亿元南方电网招标项目。

牧原股份(002714)预计上半年归母净利7亿元—9亿元，同比扭亏。

长城汽车(601633)上半年净利同比预增377%到436%。

瑞芯微(603893)上半年净利同比预增543.15%至686.29%。

日久光电(003015)上半年净利同比预增1536.84%—1864.21%。

华源控股(002787)上半年净利同比预增302.77%—343.15%。

新宏泽(002836)上半年净利同比预增1032.99%—1362.59%。

哈尔斯(002615)上半年净利同比预增154.62%—227.06%。

河化股份(000953)上半年净利同比预增502.75%—797.11%。

国城矿业(000688)上半年净利同比预增1040%—1301%。

建投能源(000600)上半年净利同比预增279.68%。

龙泉股份(002671)上半年净利同比预增427.78%—653.98%。

瑞鹤仙早盘提示

昨天大涨并放量，不过应该只是底部活跃一段时间，以稳住为主，晚上不少上市公司出半年报，都像是为会议期间维稳做准备，类似房地产的托儿不举。个股虽强，但是并没有绝对的主线。目前还是主观思考，需要盘中确认。既然是稳住，就会有一些交易机会。

盘后消息，程序化交易委托将有新要求，券商有权拒绝高频交易中的异常交易行为，并向监管报告高频交易中的异常交易行为。转融券T+1更严格落地，跟多券商出手限制融券日内回转交易。

盘面活跃的方向，有消费电子，无人驾驶，铜缆高速链接等。

1，有机硅，高标新亚强以及远翔新材。情绪回暖后，高标新亚强今天应该是一字板或者秒板预期，开盘隔夜单可以反应市场情绪，如果依旧强势，还会有资金用远翔新材去套利。

2，消费电子，朝阳科技以及捷邦科技。朝阳科技昨天率先上板，并且苹果产业链在市场回暖后继续发酵，因为今天朝阳科技是一字预期。捷邦技术如果竞价能达到2500W以上，可以考虑套利。

3，铜缆高速连接以及无人驾驶，这两个方向，盘后依然持续发酵，比如英伟达产业链预期上调，利好铜缆高速连接。而无人驾驶也有越来越多的地方开始加入，对于上市公司来说是好事。不过在炒作上总觉得不是首选。

铜缆高速看看浩通科技以及南矿集团有没有超预期表现。无人驾驶看看天迈科技能否超预期。其实就是看创业板的竞价是否比消费电子的标的还要强，强的话说明存在预期差，那时候再考虑。

市场虽然脱离了危险区，但依然匍匐在3000点以下的困难区。希望后边可以继续稳扎稳打，多干四两破千斤的事情，发扬成功经验，同时少干吃力不讨好的活，吸取错误教训，早日带领A股重回3000点的温柔乡。

另外，近期重点关注两大因素，一是下周的重要会议，其中酝酿了较多的革新，资本市场、财税以及科技相关的内容估计不会少；二是正在进行的中报窗口期，虽然零星公司的业绩无法掀起波澜，但随着多数公司的业绩均指引一个方向，那么板块效应就有望发酵，尤其是困境反转类。

这两大要素，会成为市场下一阶段的重要催化和源动力。

复盘时间：

1、芯片：市场人气终归还得靠科技带，其是目前市场自上而下逻辑都比较通透的方向。宏观有新质生产力、政策有科八条鼓励重组、市场层面有科特估、产业有新周期拐点下的业绩增长，但价格在低风偏和低流动性环境影响下仍在坑中，构造了充分的空间。

2、券商：很多人可能比较意外，券商板块的PB已经悄然来到1倍，反馈了交投低迷、IPO收缩等带给行业的负面影响，不过部分券商依靠自营取得了亮眼的半年报，估摸是做了套保策略，且权益头寸拿了红利，多空两头赚。

但这仅限于体量基数较小的券商，龙头情况则更为复杂了。行业的破局之路，现在看只有并购二字，一方面是券商自身的并购，另一方面是科创并购潮对券商的潜在提振。

3、新能源：隆基董事长表示，今年是公司和行业都非常艰难的一年，但2025年公司会率先回到增长轨道，先于光伏行业进入复苏。归因在于，其认为公司引领的BC电池技术，已经形成大势，未来所有晶硅技术都会朝着BC方向发展。

虽说刚刚新晋为"900亿光伏巨头"。但瘦死的骆驼比马大，下行期肯定比中小公司抗揍，而且未来大概率也会进场捡尸，体现马太效应。新能源未来会进入供给驱动的节奏中，刚好一个新要求出台："减少光伏的无意义扩产，新建或改建光伏项目最低资本金比例为30%"。

4、农业：逆势下跌有点难，海大集团披露了一份不错的中报，结果高开大阴线。最近猪肉批价为24.49元每公斤，继续小幅上升，但猪肉股还是一副要破产的样子，丝毫未体现猪周期的反转现实。

5、计算机：北京自动驾驶条例开始征求意见，其中明确表示支持自动驾驶汽车用于公共、出租等出行场景。此外，上海也发放了首批无人载人车牌照。在车路云项目全国铺开的背景下，商用路径也开始出炉，效仿武汉的萝卜快跑，由于成本优势巨大，确实创造了不低的客流。不过在感叹技术进步和新业态的同时，出行链约2000万的从业者，也势必会受到冲击了。

财经要闻

1、新闻联播：召开经济形势专家和企业家座谈会。

2、蔚来、小鹏等自研智驾芯片将流片，上车进入倒计时。

3、转融券T+1更严格落地，更多券商出手限制融券日内回转交易。

4、光伏中报惨淡！隆基绿能预亏48亿-55亿，通威股份预亏30亿至33亿。

5、中储粮金鼎食用油突然下架又恢复上架，客服回应。国务院食安办成立联合调查组彻查罐车运输食用油乱象问题，同时组织开展食用油风险隐患专项排查。

个股淘金

中船防务(600685)预计实现净利润1.35亿至1.6亿元，同比增长965.91%至1163.30%，公司所处行业整体向好，本报告期生产任务饱满，生产产量、生产效率稳步提升，船舶产品收入及产品毛利同比增加。

生益电子(688183)预计实现净利润9350万至1.1亿元，同比增长876.88%至1049.27%，因随着市场对数、高精度、高密度和高可靠的多层印制电路板需求增长，公司产量、销量、营业收入均较上年同期有所增长。

德创环保(603177)预计实现净利润约2080万元，同比增长约972.52%。

盛屯矿业(600711)预计实现净利润10.6亿到12.6亿元，同比增长546.13%至668.04%，因主营产品铜市场价格持续向好。

青龙管业(002457)预计实现净利润6500万至9000万元，同比增长372.07%至553.63%，因已签订待执行的合同进入正常履行阶段，新厂区建设完成并进入达产期。新疆、东、内蒙等地区大项目按计划进入集中供货阶段。

恒为科技(603496)预计实现净利润6800万至7300万元，同比增长303.61%至333.29%，因公司智算相关业务开始落地，以及网络可视化业务收入增长。

宇通客车(600066)预计实现净利润15.5亿至17.9亿元，同比增长230%至280%，因得益于公司客车销量的提升，2024年上半年累计销售客车20555辆，同比增长35.82%。其中，海外市场出口销量大幅增长，国内市场受旅游业复苏影响，销量也有所增加。

博深股份(002282)预计实现净利润8850万至1.15亿元，同比增长113.99%至178.07%，因金刚石工具业务保持平稳，子公司金牛研磨经营的涂附磨具业务继续保持稳步增长，且毛利水平较去年同期显著提高。

豪能股份(603809)预计实现净利润1.6亿到1.7亿元，同比增长79%至91%，因主营业务收入持续增长，同时汽车业务新项目、新产品产能释放带来成本降低，毛利率提升。

瑞鹤仙早盘提示

市场缩量，题材没有持续性，这种阶段我的思路是尽量少玩的，除非是看到有明确的进攻力量再考虑跟随入场。

发酵的题材，大家主打一个不认，都是先手收割后手，不过还是看看吧，万一有超预期的呢。

晚上发酵比较多的是食品检测，油罐混用冲上热搜。本身还有市场自主走出来的化工板块。另外就是褚价格大涨，看看能不能走出持续性。

1，食品检测，主板看看华尔泰，创业板看看食谱检测。主板资金认可的话再考虑创业板套利。

2，化工板块，主板看新亚强，创业板看远翔新材。因为新亚强今天很容易引导弱转强，晋级相对容易，远翔新材如果竞价能超过1500W，可以考虑套利一下。

3，褚涨价。涨价对题材利好。昨天涨价形成抱团，一个是正丹股份，一个是凯中精密。

恒光股份，今天压力不小，如果竞价能超过3000W，可以小小套利一下看看。

其他无亮点，盘后也没有什么值得炒作的题材，不符合的话还是多看少动吧。竞价看到情绪不好的时候，可以考虑GJD抱团的几个大票。

当前节点很关键，一方面是下方20年线的得失，另外从全指的位置来看，再往下或许就要触及融资盘的维保密集区，而且下周还是大家都懂的会议周。因此不论是从长期战略还是短期战术来看，目前的位置都非常重要且敏感。 

行业复盘： 

1、芯片：中报业绩炸裂+集成电路龙头和上交所座谈会+京沪科研团队分别在材料领域形成技术突破，板块的利好可以说层出不穷，但遇上流动性荒漠叠加极低风险偏好的市场环境，也只能低下头做人，被硬生生按下去的那种。

2、消费：茅哥酒价2330元，还算稳定，但股价挺不住了，又接近1400元了，这感觉和猪肉股很像。另外上周回光返照的免税也回炉重造了，利好虽然还摆在那里，但股价死猫跳之后便继续奔着新低努力。利好轻轻的来，正如它轻轻的走，割一割血筹，不带走一枚铜板。 

3、医药：周末全面支持创新药发展的方案落地，算是解释了上周五的上涨，固然是有一些抢跑分子，但周一就在地板疯狂兑现，甚至把涨幅完全吞没，可以说是完全失常的状态。以前是利好兑现至少高开低走，现在则直接闷杀，估计不少抢跑的资金都是亏着出来的。 

4、新能源：隆基市值跌穿千亿，自此光伏板块的千亿龙头仅剩阳光电源一个，目前新能源指数中，除了第一的宁王，二三名分别是中国核电和三峡能源这种偏传统的能源公司了。 

浩浩荡荡的新产业，国内难得在全球具有显著优势的新产业，内外交困下，如今在资本市场已凋零不堪。反而煤炭石化等老掉牙能源，凭借"稳定"二字再创辉煌，成为还在不断寻求发展的新能源方向，难以逾越的存在。唏嘘不已，但这就是现实。 

5、银行：涨幅虽然不大，但嘲讽度拉满，又成为了一片荒芜中，唯一的红光。从最近一段时间来看，银行和市场的这种反向关系已愈演愈烈。拿银行护盘吧，但每次银行涨市场跌的更惨，下跌倒是能激活人气，而且银行目前的位置也不支持大资金大举进入，确实有点抽象。

财经要闻

1、时隔十年，央行又提正回购。分析称，有重大信号意义，对债券市场利空。

2、北京拟出台自动驾驶汽车条例，支持网约车等场景。

3、乘联会：6月新能源乘用车国内零售销量达到85.6万辆，同比增长28.6%。

4、油罐车卸完煤油直接装食用油？多家上市公司回应：不存在此行为。

5、台积电股价市值首次突破1万亿美元。

个股淘金

得润电子(002055)拟引入嘉能美达（台州）控股有限公司对控股子公司 Meta System S.p.A.进行增资，嘉能美达拟通过以现金认购股份方式向Meta增资总额人民币13.52亿元（或等值欧元），取得增资后Meta的51.96%股权。

创元科技(000551)控股子公司预中标约1.52亿元国家电网项目。

岭南股份(002717)与控股子公司岭南市政及蓝田南方农业签订合作框架协议，项目总造价约20亿元。

中国稀土(000831)实控人拟2.4亿元至4.8亿元增持股份。

新湖中宝(600208)拟以1.5亿元-3亿元回购股份。

通化东宝(600867)拟以8000万元至1.2亿元回购公司股份。

吉翔股份(603399)拟变更证券简称为“永杉锂业”。

韶能股份(000601)上半年净利预增258.01%—329.62%。

亚翔集成(603929)上半年净利预增207.12%至232.71%。

中交设计(600720)上半年净利预增160.66%至169.07%。

中岩大地(003001)上半年净利预增194.72%至283.14%。

通用股份(601500)上半年净利预增364.86%到416.51%。

广西能源(600310)上半年净利预增176.56%到314.84%。

中国船舶(600150)上半年净利预增约144.04%至171.16%。

仙鹤股份(603733)上半年净利预增198.94%到215.55%。

鲁北化工(600727)上半年净利预增1091%左右。

三美股份(603379)上半年净利预增157.19%到234.35%。

甘李药业(603087)上半年净利预增116.17%到145.98%。

捷昌驱动(603583)上半年净利预增116.46%到128.18%。

三峡水利(600116)上半年净利预增564.55%到684.36%。

永吉股份(603058)上半年净利预增162.47%到180.21%。

白云机场(600004)上半年净利预增155.67%至212.48%。

东睦股份(600114)预计上半年净利润增长419%—447%。

上海机场(600009)上半年净利预增435.87%至556.63%。

神马电力(603530)上半年净利预增158.66%至182.26%。

莲花控股(600186)上半年净利预增101.36%—119.30%。

瑞鹤仙早盘提示

还有一周就重磅会议召开了。开会前大盘都有维稳预期。周五小票出现一定的反弹，最强的是超跌面退小票。周末出台了财务造假最新政策，并拉出了三个典型，易事特，广电网络，以及江苏舜天。

政策出台后如果这几个小盘继续和之前的票一样下跌，就对市场情绪无疑再次形成打击。那么维稳还需要靠之前上涨的高股息，主要看国家队重仓的那些品种。长电，工行，中石油等。

周末两个方向有利好。

1，数字经济：公共数据开发利用政策很快就会出台。

2，医药：审议通过全链条支持创新药发展实施方案，优化审评审批和医疗机构考核机制，合力助推创新药突破发展。

都是周五发展不错的方向。今天要玩的话，需要结合市场竞价去看，主要就看这三个方向，超跌，医药，以及数字经济哪个资金最认可。

超跌方向主要看两个四板，出了新规之后，强的话今天还能晋级一个，弱的话就一起倒下了。医药主要看长药控股，带动了医药和超跌低价，不过如果低价倒了，就如一条腿走路，也走不远。

至于其他几个都很难走出来，不是不看好，是市场没有这么多活跃资金了。数字经济，只有低吸价值，没有追高价值。目前最强的是主板的湘邮科技以及创业板的任子行，看看就好，预期都不高。完全没有动手的兴趣。

实在不行找机会抄抄高股息看看打发一下。

从周末的消息面看，也比较配合，宏观、制度和产业层面都涌现出了一些利好，下面分别和大伙扯扯。

1、美国6月非农增加20.6万人，预估为19万人。看似超预期，但之前我们就聊到过，非农数据没事就下修，所以当期数据如果不是很夸张，基本上不用太在意。

比如这次就下修了4月、5月非农数据，而且相当凶悍，两个月加起来下修了11万人，意味着总量四分之一的人数直接蒸发。若当时出炉的是这组数据，显然是远低于预期的。

和非农一同出炉的还有6月失业率，录得4.1%，是2021年11月以来新高，说明美国经济增长有放缓。此外，薪资同比增速从之前的4.1%降至3.9%，薪酬与通Z关系密切，增速下降有助于美联储实现调控目标。

数据出炉后，降息预期再次得到提振，目前9月降息的概率已经高达72%，年内降息两次的概率接近半数，而不降的概率趋近于0。与此同时，另一个口径，美国利率互换市场年内降息两次概率已高达100%。综合看下来，吵吵了一年多的降息靴子总算是要落地了。

2、六部门发布《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》。信息量非常大，下面具体聊聊：

a.大幅提高违规信披公司和责任人的罚款上限，由60万元、30万元提升至1000万元、500万元，对欺诈发行的罚款上限由募集资金的5%提高到1倍；将违规披露的刑期上限由3年提高至10年；中介机构及从业人员出具虚明文件最高也可判10年。

过去被诟病的60万挠痒痒式罚款一去不返，同步对违规者刑期提到10年，这变化就更大了，说直白点，有些人可能1000万也不在乎，但踩十年缝纫机没人不在乎，这是对别有用心者最大的威慑。

b.从严惩处基于完成业绩承诺、股权激励、规避退市等目的实施的财务造假；加大对操纵资产减值计提、财务洗澡掩盖造假等行为的打击力度。

通过种种调节在A股苟活，过去其实并不罕见，但这对市场无甚好处，影响正常的吐故纳新不说，对投资者更是一种欺骗，严厉打击有助于市场长期健康。

c.推动上市公司建立绩效薪酬追索等内部追责机制；推动完善民事追责支持机制；完善内部人士举报奖励机制提高奖励金额。

这三点都很细节，首先违规赚的要还回去，之后再继续追责；其次违规者犯的错，不要让投资者承担，保护机制要建立起来，可以运用先行赔付代位诉讼等方式；最后再搞个内部人高额奖励举报机制，赏罚分明。

总的来说，制度建设的脚步依然没有停下，后面随着政策有序落实，A股有望从乌烟瘴气的环境中走出，寻求健康发展之路。当然过程中难免会有阵痛，大量公司将被清退，投资者尽可能要与好公司站在一起，若是拿捏不定，可以多一些指数投资。

3、《全链条支持创新药发展实施方案》获批通过，要全面强化政策保障，统筹用好"价格管理、医保支付、商业保险、药品配备、投融资"等政策，优化审评审批和医疗机构考核机制，合力助推创新药突破发展。

创新药的文件大家期待很久了，周五市场提前反馈了一波。虽然目前文件的细则还没出来，但给出的概述信息量就不小了，其中"全链条"三个字代表了对创新药方方面面的支持，对于医药行业来说，这绝对算是一个里程碑事件。

4、台积电多数客户已同意上调代工价格，换取可靠的供应。据分析师测算，台积电的毛利率将于2025年攀升至55%，2026年将逼近60%。据悉，苹果、高通、英伟达与AMD等四大厂大举包下台积电3nm家族制程产能，并涌现客户排队潮，一路排到2026年。

财经要闻

1、国常会重磅：研究部署推进数字经济高质量发展有关工作，审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》，讨论进一步推动西部大开发工作，研究支持天津滨海新区高质量发展的政策措施。

2、我国央行6月也没买黄金，连续两个月央行黄金储备保持不变；印度央行黄金储备在6月份增加了9吨以上，为2022年7月以来最高。

3、格力地产宣布将退出房地产开发业务，拟置出所持有的上海、重庆、三亚等地相关房地产开发业务对应的资产负债等，并置入珠海市免税企业集团有限公司不低于51%股权。

4、六部门发文！打击资本市场财务造假。

5、根据麦格理供应链访查，台积电多数客户均已同意调升代工价格。

6、上交所7月5日召开“科创板八条”集成电路公司专题培训。

7、证监会出手！5家上市公司被罚：一是对江苏舜天、ST特信、＊ST中利三家公司出具行政处罚决定书，累计罚款6830万元；二是对易事特、凯撒同盛两家公司出具行政处罚事先告知书，拟合计罚款5270万元。

8、半导体行业复苏！韦尔股份、澜起科技业绩爆表。

9、新能源爆雷！晶澳科技：预计上半年净亏损8亿元-12亿元。

10、2024世界人工智能大会闭幕：线下参观人数、参展企业数量、展品数量等均创历史新高。

个股淘金

盛德鑫泰(300881)上半年净利预增104.22%-123.66%。

中恒电气(002364)上半年净利预增423%-543%。

方正科技(600601)上半年净利预增164%-258%。

澜起科技(688008)上半年净利预增613%-662%。

鲁西化工(000830)预计上半年净利同比增长467%-518%。

韦尔股份(603501)预计上半年净利同比增长754%-819%。

大连电瓷(002606)子公司预中标国家电网合计约1.28亿元采购项目，占公司2023年经审计营业总收入的15.25%。

国泰君安(601211)子公司拟出资设立上海三大先导产业母基金中的集成电路母基金、人工智能母基金。

驰宏锌锗(600497)拟与云南铜业共同收购昆明冶研院股权。

方大炭素(600516)子公司拟6000万元-1.19亿元对海航控股股票进行投资。

四方光电(688665)获4.21亿元新能源车规级CO2传感器项目定点通知书。

德石股份(301158)拟630万美元收购美国IAE70%股权并增资。

城地香江(603887)子公司中标中国移动长三角（扬州）数据中心算力基础设施建维服务项目。

瑞鹤仙早盘提示

市场连续缩量，每天的感觉都是快没人玩了，剩下还在玩的人，基本都是人精，大多职业股民休息或者偶尔出手试错。

小周期龙头上，溢价越来越低，一旦手慢就是大面，而且因为缺少大家认可的题材，一旦不及预期，就是大面开始。

每天的轮动的题材上，之前还有创业板龙头保持几天赚钱效应，现在头天崛起，次日兑现，手慢就没了，量化功不可没，也让市场更加内卷了。

今天的好消息是没有外资砸盘，也许能收根阳线，但是不改趋势，核心是市场没赚钱效应，场内资金也不想玩了。

晚间消息面：

多家外资看好中国A股。感觉他们少说了一句，其实更看好自家股市，所以卖了A股去买自家的了。

特斯拉机器人消息比较多，下跌趋势的利好，往往是兑现，但是相对的，除了机器人，也没啥题材有消息了。去博连续冰点后的新周期吗？

四个创业板机器人，一个都不想去接。除非有开盘非常超预期的。

主板叠加超跌低价的远大智能有可能会成为活口，但是最近的活口次日就是砸盘对象。

复盘时间：

1、计算机：人工智能大会开幕，市场不能说反馈不强，只能说是毫无反应。就记住了百度李彦宏的一句话，没有应用，基础模型将一文不值。现在大厂都在卷模型，期待的爆款应用国内确实还没啥大动静，搞不好要等智能硬件(如AI眼镜、AI手机)去反哺应用。

2、猪肉：最新批发市场价格出炉，猪肉均价24.31元每公斤，依然稳定保持在盈利水平线之上，而被各种悲观声音称为猪肉替代品的牛羊肉，价格分别为60元和59元，即便降价后，差距也是显而易见的，替代逻辑不成立。其实也不用硬找理由，现在很多板块都是在无视基本面的下跌，现在基本面这三个字，只有"面"是实打实的。

3、恒科：隔夜金龙大涨3%，恒科开盘意气风发，一度涨超2%，颇有新一轮攻势的气质。可惜这次不是带不动A股这么简单了，而是被A股给拉下水，险些翻绿。在这么下去，全球流动性洼地的"美誉"就要归属大A了。

4、银行：四大行不是创造历史新高，就是在创造新高的路上，银哥继续上演一个人的精彩，以上帝视角俯视着炼狱中的大A。基于多种原因，组合小幅止盈了银哥，放一点大哥的油水，滋润下快饿死的小弟吧。

5、医药：中证医疗3年跌幅达71%，完美超越了ST指数的68%。有医药在，就不允许有更惨的板块存在，医学舍己为人的优良精神，在A股发挥到了极致。

财经要闻

1、出席2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式并致辞：一是深化创新合作，释放智能红利。二是推动普惠发展，弥合智能鸿沟。三是加强协同共治，确保智能向善。

2、国办：在政府采购工程项目中落实扶持中小企业发展政策。

3、小鹏汇天牵手广州开发区，即将启动飞行汽车规模量产工厂建设。

4、外资扎堆看好A股，另外，摩根士丹利看好宁德时代，维持该公司的增持评级，目标价为230元。

5、九部门联合印发《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》。

个股淘金

小熊电器(002959)拟1.54亿元收购罗曼智能61.78%股权。

天元宠物(301335)董事长提议5000万元—1亿元回购公司股份。

华秦科技(688281)签订1.32亿元批产隐身材料项目销售合同。

通达股份(002560)预中标1.17亿元国家电网招标采购项目。

南都电源(300068)签署2.64亿元储能项目采购合同。

微电生理(688351)上半年净利预增595.92%到827.89%。

均普智能(688306)发布自研人形机器人关键传感器套件。

瑞鹤仙早盘提示

昨天大盘低开震荡低走，截止收盘，沪指跌0.49%，创业板指跌0.3%，两市有1349只个股上涨，3762只个股下跌，总成交额5804亿元，较上个交易日减少642亿元，量能继续萎缩。没有成交量，很难持续上涨的，可能还会继续震荡整理。

题材方面：不管什么题材，都没有只涨不跌的，对于短线而言，财税数字化这个题材，极有肯是7月上半月的题材主线，首先是市场炒新不炒旧的惯例，其次这是本月大会的重点议题，指不定在开会期间还真的能被佐证？

个人持仓和操作上，坚定且坚守科技板块，再跌依旧是买科技，这是不二之选。有波段做波段，没波段隐忍坚守。

成交量创新低，意味着任何题材都不可持续。昨天大家都看到了中金的新闻，大多行业都很困难，未来一段时间，缩量还将持续。

有点赚钱效应的思路是每个小周期PK赛的时候，相对强的还能去套利，算是短线活跃资金少有的可去之地。但是当确定小周期龙头的时候，就是直接兑现的时候了。

对标的创业板也可以套利，不过要注意的是如果市场持续低迷，正丹股份破位，这个方向也要放弃。整体大环境很像是17年，不同的是那时候是监管压制持续走低，现在是市场真没钱。

消息面上，五部门公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单 北上广深等20城在列。利好车路云概念。世界人工智能大会明天开幕 25款人形机器人即将亮相，利好机器人。

这两个消息刺激的方向不打算看了，因为就算崛起也是一日游。接力上还是看看低价方向，商业消费以及HVLP铜箔等方向了。

1，低价方向主要看康欣新材，以及创业板的长药控股。昨天三晖电气跌停，预示着这个方向今天应该是大幅退潮，需要关注的是能否超预期，起码这个方向量化不好参与。

2，消费方向，主要看茶花股份，创业板看品渥食品。以昨天的强势，茶花股份应该大幅高开甚至一字，如果不是，这个方向很容易被抛弃，想想昨天的财税数字化！

3，HVLP方向，主要看宏和科技，创业板看密封科技。相对来说这个方向更看好，但是龙虎榜有问题，宏和科技上塘路一家独大，密封科技开源联动席位。不过这个方向依然有希望分歧走出来。

4，如果以上方向都走不出来，可以关注一下东易日盛，类似前面几个高标，东晶电子，金麒麟，三晖电气等二板尾盘抢筹，然后次日引导弱转强模式。不过这种模式只能持续走加速，玩的话需要头铁，一旦不对劲，错的话认输要快。

复盘时间： 

1、消费：免税板块集体躁动，跌到尘埃的中免破天荒涨停，终于摆脱了拉后腿的角色。刺激源于近期消费税改的预期，重点的变化可能包括扩大征收范围、后移征收环节等，其中高档手表、首饰等奢侈品类或将率先试点。有点奢侈税的味道了，话说LV近年来频繁涨价，倒是能看出K型消费的底蕴犹存。 

2、医药：恒瑞某麻醉剂产品获FDA批文，是首家在美获得该品种仿制药批准的厂家，受此影响，公司一度涨超5%。国内药企近些年出海进展不俗，无论是拿批文，还是被买断销售资格，只不过这些积极因素在行业低迷的情绪下始终无人关注。话说医药即将迎来Q2Q3的低基数节点，近期已有部分公司秀出炸裂中报，希望这轮中报窗口能挽回些"人"气吧。 

3、白酒：在茅哥酒价基本稳住的背景下，又开始积极管理股价了，近日表示："茅台市值管理要在A股成为标杆，分红是股东的一致诉求，但市值管理不只是分红，还包括建立与投资者沟通的常态化机制等"。多重提振下，茅哥股价收复1500大关。这种态度和速度，大概也是茅能成为锚的原因了。 

4、恒科：鲍威尔态度有所转鸽，降息预期抬头，其中9月维持利率不变的概率降至32%，12月不变的概率降至5.4%。港股作为流动性的高度敏感市场，正反馈较为强烈。 

另外，世界人工智能大会召开在即，大厂纷纷摩拳擦掌，其中商汤或将在大会中发布日日新大模型5.5，而此前的5.0版本也是国内首家在评测中超越GPT-4 Turbo的大模型，此提振下，股价大涨17cm，同步带动了恒科情绪。 

5、科创：台积电计划从2025年1月1日起对3/5纳米制程技术进行涨价，产业正周期仍在持续发酵，国内科创跟风卑微小涨。。说来好笑，基本面、Z策面、情绪面，对科技来说前两个都有了唯独情绪不好，但却成为了死死压住板块的因素。 

财经要闻

1、在江苏调研指出：要深入推进人工智能赋能，大力推动“人工智能+”制造业。

2、2024世界人工智能大会今日在上海隆重召开：特斯拉二代人形机器人Optimus将首次亮相。

3、五部门确定20个城市为智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市。

4、银行业降薪消息再出，一线银行业务人士直言：压力大。

5、上海证券报：中国证券业协会于近期组织开展2024年券商并购重组业务评价工作。

个股淘金

弘信电子(300657)与深圳X国企签署战略合作协议。

泰凌微(688591)发布新产品TLSR925x系列SoC。

中国长城(000066)携手金链盟打造金融级区块链一体机。

拓息(002261)旗下开鸿智谷与国家智能交通系统工程技术研究中心达成战略合作。

国旅联合(600358)控股股东股权无偿划转至长天集团，控股股东仍为江旅集团，实际控制人仍为江西省国资委。

亨通光电(600487)7月3日在互动平台表示，将持续关注空芯光纤等下一代通信技术的研发及量产。

天成自控(603085)获两家国内某知名汽车企业乘用车座椅总成项目定点。

新五丰(600975)投资2.79亿元建设年产60万吨饲料厂项目。

天玑科技(300245)7月3日在互动平台表示，公司一体机产品服务于部分省级财税部门。

东方通(300379)7月3日在互动平台表示，公司中间件产品在国家税务总局及部分省、市级税务部门均有项目应用。

迪贝电气(603320)上半年净利润同比预增151.24%到177.15%。

神通科技(605228)上半年净利润同比预增182.91%到212.18%。

格力博(301260)上半年预计实现净利润1.15亿元—1.35亿元，同比扭亏。

华英农业(002321)拟5000万元—1亿元回购公司股份。

辽港股份(601880)拟1亿元-1.2亿元回购公司股份。

凌钢股份(600231)拟以1亿元-2亿元回购股份。

瑞鹤仙早盘提示

昨日大盘低开走高，盘中突破了3000点，虽然尾盘有所回落，但沪指收红，市场连续三天上涨，实属不易，截至收盘，沪指涨0.08%，创业板指跌1.05%。两市有2423只个股上涨，2732只个股下跌，总成交额6446亿元，量能仍然不足。

题材没可圈可点的，具体到操作上，短线的连板接力是不可取的，一般人是跟不上节奏的，个人更倾向于做趋势低吸，拉长时间周期，趋势人气品种调整到一定程度后会有资金做回流，更能化被动为主动。

混沌周期，高位股随时补跌，而低位超跌股，上涨则需要借助外力的驱动，否则只会有超跌反弹，不会具备延续性。

新周期的开启，需要天时地利及人和，量能回升，新题材和能带动题材板块的人气龙头走出来后，才能把人心给聚拢回来。

市场无量，题材轮动速度就比较快，每个题材出来，要么盯着创业板龙头去套利，要么就做主板小周期龙头，虽然也没什么高度。愿意等的话也可以选好经常活跃的题材去潜伏博一把。

昨天强势的题材是财税数字化，以及低价退市概念股。晚间消息面上，财税数字化继续催化，万亿级消费税改革将近 奢侈品、高档服务或率先试点。强势题材遇到利好，要么加速，加速不成也会是大面源泉。

另一个是科创板，上交所对证券公司提出具体要求：讲好科创板服务科技创新的故事 善于逆周期布局。今天看看科创板的财税数字化概念能不能崛起一下。

还有一个是晚上发酵的HVLP铜箔，可以用于新一代AI加速器。

1，小周期龙头，三晖电气：昨天是相对安全的进场位置，晚上还有电力利好加持。不过近期只要确定出小周期龙头，那么离兑现就不远了，所以现在也没有好的进场点了，尾盘看到不对资金会第一时间选择兑现，现在看着就好。

2，财税数字化，这一块就盯着两个龙头，主板的税友股份，以及创板的汇金科技。税友股份晚上还出了消息，拟回购注销合计42.43万限制性股票，注销的是限制性股票，没啥看点。不过个股本身大概率是主升浪趋势，后面可以选择低吸。追高不想追了。

汇金科技是创业板龙头，昨天加速后，今天需要先看看早盘的承接以及板块的情绪才好确实是否出手。

晚上有科创板的消息，这一块市值比较小的盛邦安全，英方软件，普元信息，凌志软件，新致软件等，看看资金是否认可去做个套利。

3，HVLP铜箔，晚间发酵，开盘需要看资金的认可程度，先看看主板的两个首板，宏和科技以及宝鼎科技，如果资金认可，竞价就会有表现出来。如果强势的话，可以考虑低吸密封科技，逸豪新材等去潜伏套利。

备注：弱势环境，人民币升值预期以及外资持续流出，任何思路都要结合临盘去做确定，盘前思路只能起到参考作用。 

复盘时间： 

1、白酒：茅台价格继续回暖，散瓶批价和原箱价分别回升至2380元和2580元，刚从工具箱拿出一件控货的武器，价格就显著企稳了，茅哥还是有信仰。不过，这和近期一线楼市有所企稳或许也有关联，只要宏观预期抬头，很多观望派自然会有剁手冲动。受此影响，茅哥一度大涨4%，完成反包。 

2、医药：70%的跌幅依然不满意，继续日拱一"卒"，朝着消灭行业的目标迈进。这造型茅哥都看不下去了，最近成立茅台金石生物科技产业基金，一边相应耐心资本扶持创新的号召，一边去一级市场捞点粉碎性骨折的筹码。和老窖入股半导体类似，多金的白酒大佬们最近好似找到了共同的投资门路，究竟是有高人指点还是英雄所见略同呢？ 

3、计算机：《人工智能产业体系建设指南》发布，旨在更好的推动AI赋能新型工业化。全球AI产业大潮都在积极推进中，在科技大幅进步的节点，一定要积极拥抱变化，与时俱进。由于AI在发展初期，很多人感受不深，但AI迟早会彻底改变人类的生活，同时成为生产力的一部分，多年后再回首，可能就是汽车时代与马车时代的区别。 

4、银行：再次上演"一鲸升万物落"的戏码，不知不觉银哥已近乎重返巅峰，可即便如此摧古拉朽的攻势，上证仅仅上涨2个指数点，而其余非权重指数，则无情充当了血包。无数次经验可以证明，银哥只要护了盘，其他行业就会被砸了碗，羊毛出在羊身上，竹篮打水一场空。 

5、新能源：锂电缓过来一点，光伏又开始砸，惨状已接近医药。。最近海外俩老头的局势开始有利于疯子，而相比于呆子，疯子对新能源的态度很不屑，同时还喜欢高举过路费大棒，因此市场又开始担忧出口较多的新能源前景。熊市就是，永远有担心不完的利空，却从不看眼下的股价已经跌成了什么残废样子。 

财经要闻

1、国务院新规：明确存量公司调整认缴出资期限。

2、工信部等四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》，目标到2026年，新制定国家标准和行业标准50项以上。

3、上海：完善低空经济产业设施配套，培育“低空+”新消费场景。

4、茅台1935暂停发货，38度国窖1573经典装涨价30元/瓶。

5、赛力斯披露子公司拟25亿元收购华为及其关联方持有的问界等系列文字和图形商标等，华为方面回应，华为将问界等系列商标转让给赛力斯，同时华为将继续支持赛力斯造好问界、卖好问界。

6、据百川盈孚，维生素D3厂家持续停报，经销商市场价格持续上涨。7月2日当天上涨18.56%，较上月累计涨幅达98.28%。

7、将出席2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议。

8、万亿级消费税改革将近，奢侈品、高档服务或率先试点。

个股淘金

誉衡药业(002437)预计上半年净利同比增长254%-360%。

景旺电子(603228)预计上半年净利同比增长57.94%-73.74%。

捷佳伟创(300724)预计上半年净利润同比增长55%-80%。

道通科技(688208)上半年净利同比预增101%-112%。

先惠技术(688155)与清陶能源签订合作研发协议。

宗申动力(001696)参股公司拟33.46亿元收购隆鑫通用24.55%股份。

安徽建工(600502)联合中标约109亿元特许经营项目。

帝尔激光(300776)拟投资30亿元建设研发生产基地三期项目。

佳都科技(600728)与华为于广州签署昇腾原生开发合作备忘录。

瑞鹤仙早盘提示

市场全天震荡反弹，沪指领涨。截至收盘，沪指涨0.92%，创业板指跌0.04%。总体上个股涨多跌少，全市场超3500只个股上涨。两市成交额6580亿，较上个交易日缩量452亿。缩量格局下，这种上涨没啥可持续性。预计接下来大盘还得调整。等待这波调整之后在反弹吧。

从题材炒作角度来说，个人还是更倾向于大科技，科技板块好不了，那其他更加不行。

从技术图形来看，PCB概念中走趋势的深南电路，沪电股份，胜宏科技等几只，走势虽滞涨，但仍在趋势内，所以炒作上仍将反复。此外，美、股的苹果，新高以来一直处于主升走势，暂未出现见顶之势，A股苹果/消费电子概念，集体震荡跟涨，情绪短线的瀛通通讯，田中精机则成为弱势市场，短线资金抱团炒作的方向。

指数前期的下跌再加上现在债券市场涌出来的资金，近期指数没有太大问题，重点是寻找市场方向。最有预期的就是有会议预期的改革线，财税，电力，土地等都持续表现。另外一个就是业绩线，市场都喜欢潜伏原材料涨价受益的方向。

其实仔细想这些方向，以当前的环境，除非发布一个超预期的重磅政策，否则市场还是难以摆脱电风扇行情。

晚间消息面，工信部发布脑机接口标准化技术委员会筹建方案 成立后有三大工作计划。今天看看电风扇能不能吹到这里。

1，小周期方向。今天三晖电气和瀛通通讯PK。这一块打算看着就行，都是缩量，不好接力。不过更强的一方今天应该还有一次套利机会，不过盈亏比不高。目前三晖电气比瀛通通讯略强一些，开盘看看强度考虑小仓位做做套利，但是都没有高度。

2，大会预期的财税，电力，土地昨天都有所表现。这一块暂时先看着税友股份吧，如果这股能走出来，也许市场才有更强的挖掘动力。税友股份在当前环境下只能以主升趋势走出来。

3，稀土方向这一块先看看主板华阳新材有没有潜力上板，创业板中看看达刚控股和中科磁业的PK，胜出者今天依然可以考虑做套利。创业板的轮动会保持三五天的持续性。

4，新题材脑机接口方向，这一块就看看爱朋医疗的表现吧。主板看创新医疗。昨天北上休息，因此下半年和"七翻身"的第一战，便只能看内资表演。从结果看，全天6600亿左右成交，中位数涨近0.8%，还算可以。不过从结构上来看，内资还是展现了一些"本领"，一开盘就猛砸赛道方向，包括宁王、茅哥等核心龙头股，与此同时开始硬拉红利股。 

由此能很明显的看出，当前内资的投资选择和风格依然是低风偏的特征，当然另一个角度看，在保守表象的背后，也仍然保有追涨杀跌的行为痕迹。关于行业背后的逻辑，下边的复盘说的比较详细，这里先不赘述。

复盘时间：

1、新能源：宁德遭遇砸盘，原因是小作文传开工率不足，个别产线停止。公司见状直接辟谣，表示排产良好，Q3环比增长，全球份额稳步提升。前几天还大干100天，揣测有大单呢，就很离谱。宁王作为300和创业板的核心权重，被小作文恶意针对带来了较坏的市场影响，不过倒是很有利于指数套保策略，尤其是同时持有大量红利多头的套保组合，不能细想了。

2、白酒：周末茅台走访各市调研，并发声提振市场，表示茅台酒的基本属性和基本需求面都没有变，有信心穿越本轮周期。加之近期的一系列控货措施，茅台批价回归至2310元，原箱价升至2550元。不过股价并没有同步酒价，二级市场完全不给面子。对茅哥挨锤的理解，也可以效仿同为指数核心权重的宁王。

3、建材：上周35城新房销售同比+0.8%，是今年来周度首次转正，二手房更猛，上周15城成交同比+24%，单月同比+10%。转正的背后，一线城市如上海起到了关键作用，6月上海二手房销量超过2.4万套，创造近三年新高。这也是建材能在历史新低处，卑微反弹3%的原因。虽然地产重回景气很难了，但组合拳之下， 已有触底企稳之势。

4、红利：10年期和30年期国债收益率盘中再创历史新低，反映出资金对防御资产的趋之若鹜，因此红利也顺势上攻，毕竟股息率相比债券票息，优势还比较大。其中银行、煤炭、电力等传统高股息行业，均有核心标的创出历史新高，和美股的M7"交相辉映"。

5、猪肉：差不多A到底的猪肉股终于开始反击，牧原互动表示当前成本在14.3元/kg，且年底可降至13元，今年利润会得到改善。目前生猪出栏均价差不多18元/kg，产业的全面扭亏几乎板上钉钉，后面重点关注下6月的存量数据，若没有继续走高，则会打消了市场去库反复的担忧，重回猪周期的定价节奏。 

财经要闻

1、央行动手了，决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。国债期货午后跳水，30年期国债期货跌1%。

2、工信部发布脑机接口标准化技术委员会筹建方案，成立后有三大工作计划。

3、新能源车企6月交付排位赛：蔚来、极氪新高，小米汽车破万，问界单月交付突破4万。报道：比亚迪二季度电车销量创新高，有望超越特斯拉重回全球第一。受中国电动车同行蔚来、理想等上涨带动，特斯拉周一一度涨超7%。

个股淘金

中国移动(600941)完成全球首个手机直连高轨卫星NTN语音通话实验室验证。

龙源电力(001289)控股股东拟向公司注入部分新能源资产。

华谊集团(600623)拟8.32亿元收购工业气体公司60%股权。

华熙生物(688363)全球最大的中试转化平台建成。

新湖中宝(600208)控股股东拟变更为衢州智宝，实控人拟变更为衢州国有资产管理机构。

远东股份(600869)6月子公司合计中标20.57亿元项目。

巴比食品(605338)拟1亿元-2亿元回购公司股份。

瑞鹤仙早盘提示

周五指数冲高回落，三大股指早盘均涨超1%，午后出现明显回落，截止收盘沪指涨0.73%，创业板指跌1.16%。个股涨多跌少，成交达7059亿元。本周大概率还是能微弱反弹的，但是高度很有限，毕竟这个市场里空头太多了。

操作上还是要做高抛低吸，降低持仓成本，搞搞波段差价，在科技大主题中做做横跳，让自己掌握交易中的主动权，保存实力，才能化被动为主动。

总体来看，A股上半年以大为美，这和市场较低的风险偏好有很大的关系，同时也与国九条的变化有关，后排垃圾股逐步被市场抛弃，当然泥沙俱下的过程中，难免会有错杀，后面只能依靠实力来慢慢挽回颜面。

这个周末如往常一样，政策、产业大事、宏观数据哪个也没少：

1、周末村长讲话，表示正在深入开展注册制等资本市场改革综合评估，在此基础上将抓紧研究谋划进一步全面深化资本市场改G的一揽子举措。这个表达很清晰了，接下来的三中全会就可能有关于资本市场的大变化。

虽然上半年市场不温不火，但其实政策层面变化很大，这个都能感受到，从具体的KPI看，今年至今已先后推出70多项制度规则，尤其是国九条后，仅证J会就先后推出50多项制度规则，这么多政策体现在市场上需要时间，确实需要一些耐心。

以目前的情况看，只要市场没有显著改善，政策就不会停，下半年出台的政策规则很可能比上半年还多，全年破百几乎无悬念了，而量变引发的质变何时发生，也很值得期待。

2、七部门联合印发《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》，方案围绕培育支持科技创新的金融市场生态，提出一系列有针对性的工作举措。这个提法又将支持科创上了一个高度，说白了就是以前说资本服务实体，现在基本可以换成资本市场服务于科技实体。

具体里面，方案提到科技企业发行债券建立绿色通道，强化服务科技创新功能，加强对科技型企业跨境融资的政策支持，丰富创业投资基金资金来源和退出渠道。为科技型企业提供"天使投资—创业投资—私募股权投资—银行贷款—资本市场融资"的多元化接力式金融服务。

3、东财上周五突发跳水，盘后确实看到一些传闻，不过周末都辟谣了。一个是费率大幅降低，但周末降费新规落地，被动基金股票交易佣金费率普遍在万分之2至万分之2.5之间，主动型等基金股票交易佣金费率普遍在万分之5左右，符合市场预期，并不存在所谓的超低费率。

另一个是严查员工及家属炒股，且要倒查五年，这个也明确辟谣了。说白了这属于日常报备的内容，也没有倒查五年的说法，说到底还是市场太敏感了。

4、6月制造业PMI 49.5，符合市场预期，但低于50的荣枯线肯定也谈不上不好，生产、新订单略有回落，出口订单持平。而分行业来看，主要亮点在高科技制造业和装备制造业，其他分项多数回落。 

财经要闻

1、超20城明确“买房送户口”，有专家表示“后续再出政策，很可能就是一线城市落户政策”。上海六月二手成交，确实要创纪录了。深圳再现“百亿神盘”。

2、稀土管理条例正式发布！10月1日起施行。

3、证监会等三部门发布关于金融消费者权益保护相关工作安排。

4、央行：加大已出台货币政策实施力度，促进房地产市场平稳健康发展。

5、吴清：将抓紧研究谋划进一步全面深化资本市场改革的一揽子举措。

6、国家统计局：6月份制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，与上月持平。

7、北京：明确新建、改建、扩建道路为智能化路侧基础设施预留空间。

8、深圳北站可打飞的，包机9800元起 可坐6人。

9、2024年暑期档票房破20亿。《云边有个小卖部》《我才不要和你做朋友呢》《扫黑·决不放弃》暂列档期票房榜前三位。

个股淘金

吉视传媒（601929）拟与控股股东进行资产置换,置入IPTV相关业务资产。

九州通（600998）拟启动医药物流仓储资产Pre-REITs项目。

卓郎智能（600545）子公司签订约10.11亿元销售合同。

国晟科技（603778）子公司签订7.49亿元光伏组件合同。

恒信东方（300081）中标4.06亿元平潭两岸融合智算中心项目（一期）。

沃尔核材（002130）控股子公司拟向其下属子公司增资2亿元。

节能铁汉（300197）签订约55.83亿元海外重大合同。

紫金矿业（601899）巨龙铜矿和铜山铜矿找矿增储取得重大突破。

藏格矿业（000408）参股公司巨龙铜业新增铜金属资源量1472.6万吨。