市场全天低开低走，三大指数均跌超2%，沪指失守3400点。两市全天成交额2.07万亿，较上个交易日放量2023亿。截至收盘，沪指跌2.01%，创业板指跌2.48%。接下来支撑位3390点，我是认为这个位置应该会有一个修复反弹，如果是弱反弹的话应该反弹之后还要调整。

题材方向这块，目前是AI应用，机器人，内循环大消费，这三驾马车。

上周会议的第一条就是内循环大消费，强调了要提振消费专项行动，消费的各大细分线，例如：家居、冰雪、零售都全面铺开的，叠加消费电子补贴后续会在全国铺开，一旦大消费板块有分歧，或许是不错的低吸机会。

周末就很多部门跟进开会，传递会议精神，同时还有重磅的经济数据披露，简单聊聊。

1、11月金融数据出炉，社融、信贷和M2低于预期，M1回升较为明显。具体细分表现喜忧参半，咱们先看喜的方面，居民中长贷延续改善，这同地产销售改善及提前还款减少有关，持续的地产刺激政策开始见效了，地产止跌回稳是可期的。

另外M1连续两月大幅回升，意味着活钱变多了，流动性变好，是比较积极的信号，这块重点关注明年口径更改后的数据变化，有望更真实的反馈数据状态，提振市场信心。

2、周末多个重要部门发声，传递会议精神，落实具体工作。

a.村里主要工作当然离不开资本市场，着重强调了并购、长期资金入市、以及市场稳定，这是接下来关注的重点。

鼓励以产业整合升级为目的的并购重组；

深化资本市场投融资综合改革，抓好推动中长期资金入市工作；

着力稳资金、稳杠杆、稳预期，切实维护资本市场稳定。

b.财爸明年的动作会非常积极，路径是通过发债投向重点领域，促进经济增长，提振信心。

明年实施更加积极的财政政策，确保财政政策持续用力、更加给力；

增加发行超长期特别国债，持续支持"两重两新"发展；

增加地方政F专项债发行使用，扩大投向领域。

c.央妈再次强调"适度宽松"的意义，有利于增加投资者信心，提升消费意愿。同时提及压力相比较大汇市，后面强化预期管理。

"适度宽松"增强了货币政策的应对能力和空间；

明年还将深化汇率市场化改革，加强汇率预期管理；

为政F债发行营造适宜的流动性环境，增加国债买卖操作。

d.商务部工作重点在扩大开放，同时罕见提及首发经济，意图通过激发更多元化的消费需求提振经济。

大力提振消费，创新多元化消费场景，积极发展首发经济；

扩大高水平对外开放，稳外贸、稳外资；

扩大电信、医疗、教育等领域开放试点。

3、周末关于养老的重磅文件出炉，九部门联合印发《金融支持中国式养老事业，服务银发经济高质量发展的指导意见》，九个部门囊括了国内最主要的机构，重视程度可见一斑。

意见明确了2028年和2035年养老金融发展的阶段性目标，从支持不同人群养老金融需求、拓宽银发经济融资渠道等方面提出多项重点举措。

老龄化人口结构已是不可逆的趋势，银发经济是非常值得重视的条线，现阶段老人消费能力强，但意愿低，后面需要通过更多的政策刺激需求，带动相关产业发展。

财经要闻

1、11月新增社融2.34万亿元，新增人民币贷款5800亿元，个人住房贷款企稳回升，M1降幅收窄至3.7%，M2增速小幅回落至7.1%。央行主管金融时报：地方化债力度加大等因素影响金融总量数据。

2、财政部、税务总局：在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策。

3、传达学经济工作会议精神，财政部：既加强超常规逆周期调节，又提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性；证监会：坚决落实“稳住楼市股市”重要要求，抓好推动中长期资金入市工作。

4、2024-2025中国经济年会：

财办副主任韩文秀：今年中国GDP预计增长5%左右；使内需成为拉动经济增长的主动力和稳定锚；政策新提法背后有很高含金量，具体方案全国两 会登台亮相；要积极发展首发经济、冰雪经济、银发经济。

发改委副主任赵辰昕：打通中长期资金入市的卡点堵点。

商务部副部长盛秋平：加快出台推动首发经济的政策文件。

央行研究局局长王信：进一步降准还有空间，二级市场国债买卖探索更趋成熟。

5、何立峰：要有力有序有效防范化解重点领域金融风险和外部冲击。

6、豆包大模型：有望成为继ChatGPT之后的又一重量级产品。

个股淘金

汇绿生态(001267)拟向钧恒科技增资实现控制，构成重大资产重组。

创业黑马(300688)拟购买版信通100%股权，股票12月16日起复牌。

大叶股份(300879)拟收购AL-KO Geräte GmbH 100%股权，构成重大资产重组。

长江电力(600900)拟每10股派发现金股利2.1元。

克劳斯(600579)拟通过债转股实施重大资产重组，不再从事塑料机械业务。

国风新材(000859)拟购买金张科技58.33%股权，股票复牌。

温氏股份(300498)拟16.1亿元收购筠诚和瑞91.38%股权，把握生物质能源新兴领域。

深水海纳(300961)实控人将变更为茂名市人民政府国有资产监督管理委员会。