市场全天低开高走，沪指领涨。总体上个股涨多跌少，全市场超3800只个股上涨。两市成交额5915亿，较上个交易日放量1140亿。截至收盘，沪指涨0.94%，创业板指涨0.53%。如果单日普涨过后，市场再度缩量，那说明大概率后面还会继续下，单日普涨没有改变趋势。

题材方面：AR眼镜，科技新细分，日内领涨于两市。消息面上，苹果宣布正在开发智能眼镜和第二代Vision Pro，这条线目前算是大盘下跌末端的穿越题材标杆。激进派或许会尝试分歧低吸，但稳健派仍可休息为主。另外一个热点是墨脱水电站，西藏天路是人气核心。总的来说，AR眼镜和墨脱，这两个热点应该还是依附主线的伴随，类似第一波无人驾驶行情伴随的商业航空，局部机会，注意节奏。

行业复盘：

1、芯片：Q2整体DRAM产业营收达229亿美元，环比增长24.8%。价格端也维持上涨，且预估Q3涨幅将高于先前预期。受益于AI和传统消费电子补库，全球半导体产业周期依然在发酵，国内虽然产业在跟随共振，但市场涨幅却远逊于全球。

除了流动性和市场情绪低迷外，作为半导体当前核心逻辑的自主化，尚未出现新的刺激，也在一定程度压制了风偏。不过9月份华为海思将召开全联接大会，海思是国产芯的佼佼者，沉寂已久后的首次露面，或许会带来些惊喜。

2、中概：高瓴旗下的二级市场投资平台HHLR Advisors披露了二季末的美股持仓，约40亿美元的总市值中，中概股占据了8成。交易层面看，Q2高瓴增持了阿里巴巴、唯品会、网易、携程，以及七姐妹中的苹果、英伟达等。目前第一大持仓还是拼多多，但阿里的增持幅度最猛。在美股混却拿了一手中概，估摸是看到性价比忍不住下的手，但可想而知这上半年不会太好过。

3、猪肉：市场批发价涨至27.36元每公斤，最近这基本上闭眼睛天天涨，猪肉股的中报业绩也普遍反馈了产业向好的态势，估摸到年底行业会全面扭亏为盈。希望这次的去化可以久一些，毕竟股市现在反应迟钝，可别股价这边还没怎么体现呢，猪周期就结束了。

4、地产：南京某楼盘推出"买房送飞机"的活动，如果不选择飞机礼包，也可以直接抵扣20万房款。据了解这个飞机礼包是时长+执照+部分产权构成，并不是真送飞机。从7月刚出的数据来看，地产投资以及商品房售价仍然承压，可见确实难卖，不搞点噱头都不行。

财经要闻

1、7月经济数据：消费小幅回升，生产和投资回落，房地产继续处在调整期。一线城市二手房同比降幅继续收窄，但环比降幅扩大。

2、央行行长潘功胜：中国金融体系比较稳定，地方政府的融资平台的数量和存量的债务规模也是处于下降的，将继续坚持支持性的货币政策立场，加强逆周期和跨周期调节，会进一步谋划新的增量政策，将逐步淡化对数量目标的关注，将引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技。

3、商务部、海关总署：9月15日起对锑等物项实施出口管制。

4、上海集成电路基金二期，注册资本由76亿元大幅增至145.3亿元。

5、阿里巴巴Q1总收入同比增长4%，经调整净利润406.9亿元，阿里云重回增长；电话会：预计8月底完成香港主要上市转换，大部分核心外业务1-2年实现盈亏平衡。

6、京东Q2净营收同比增长1.2%，调整后EBITDA净利润同比增30%超预期；电话会：全年收入增速力求超过中国零售销售，长期利润率目标保持在高个位数。

7、“限制银行对公募投资、税优取消” 传闻均为不实消息。

个股淘金

达瑞电子(300976)上半年净利润同比增长500.36%。

朗特智能(300916)上半年净利润同比增长170.02%。

华力创通(300045)上半年净利润282.65万元，同比扭亏为盈。

国芯科技(688262)基于RISC-V架构的边缘侧AI MCU新产品内部测试成功。

智光电气(002169)子公司中标约2.35亿元南方电网项目。

佳讯飞鸿(300213)公司相关产品获得CRCC铁路产品认证证书。

国科恒泰(301370)拟收购江苏国科27%股权。

中谷物流(603565)拟不超5.1亿元投建广西北海铁山港公铁海多式联运中心。