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市场虽然很难，但权重在跌幅榜上就莫名的安心，别看大盘现在2860点左右，要知道银行领衔的权重贡献了几百点的涨幅，其实八股今年的表现甚于双创的跌幅，截至目前，科创今年跌16.7%，创业板今年跌14.24%，遥遥领先全球。【声明：本文所提到的A股投资观点仅代表个人的意见，所涉及标的不...展开

市场虽然很难，但权重在跌幅榜上就莫名的安心，
别看大盘现在2860点左右，要知道银行领衔的权重贡献了几百点的涨幅，
其实八股今年的表现甚于双创的跌幅，
截至目前，科创今年跌16.7%，创业板今年跌14.24%，遥遥领先全球。
【声明：本文所提到的A股投资观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。】收起

赞(3) | 评论 08月06日 11:26 来自网站举报

刘旷

【隆基绿能们的拐点到了？】
过去三年时间，中国光伏行业的上市公司翻了四倍多，数量直接从30多家，飙升到了130多家。与此同时，整个供应链产业链的供需产能更是翻了N倍。随着行业的快速发展，“非理性跟风”带来的产能过剩、同质化竞争问题日益严重，此起彼伏的价格战，最终将行业拖入“亏损”的泥潭之中。作为行业龙头的隆... 展开全文

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隆基绿能们的拐点到了？

过去三年时间，中国光伏行业的上市公司翻了四倍多，数量直接从30多家，飙升到了130多家。与此同时，整个供应链产业链的供需产能更是翻了N倍。随着行业的快速发展，“非理性跟风”带来的产能过剩、同质化竞争问题日益严重，此起彼伏的价格战，最终将行业拖入“亏损”的泥潭之中。作为行业龙头的隆基绿能，自然也未能幸免。

据7月9日，隆基绿能公布的上半年业绩报告显示，预计2024年上半年归属于母公司的净亏损在48亿至55亿元，创下了近三年以来新低。与此同时，关于隆基裁员、降薪的传闻，更是在各大社交网络平台疯传。对此，隆基董事长钟宝申坦陈，2024年将会是公司非常艰难的一年，2025年公司将率先回到增长轨道。

光伏向下

时间回到2020年，隆基绿能当年实现了85.52亿元的净利润，同比增长了62%。到了2021年，这一数字继续攀升到了90.86亿元，增速虽然下滑，但利润继续攀升。到了2022年，其净利润更是达到了惊人的148.12亿元，创下了历史新高。然而，到了2023年，其全年的净利润，直接回到了107.5亿元，到了今年上半年其净利润，直接变成了净亏损。那么，究竟是什么原因，让曾经的光伏巨头迅速从巅峰之中跌落呢？

一方面，是过去几年光伏产业，得到了地方政府以及资本市场的大力支持，产业一度出现了过度投资的现象，光伏行业产能过剩局面日渐形成。作为国内最大的光伏龙头，隆基在2022年之前，曾经凭借单晶PERC和金刚线切割等技术创新，以一己之力颠覆多晶阵营，并通过持续扩产，占据了国内PERC市场的最大份额，成为P型电池时代的行业寡头。

在行业发展良好的背景下，隆基顺势进行了大举扩产。公开资料显示，隆基绿能早在2018年—2020年，就进行过一次集中扩产，随后几年营收便连续突破了500亿、800亿元关口。到了2023年，其再次签署了高达450亿的产能投资计划，产能扩张再上一层楼。与此同时，2022年前后各路跨界而来的企业，纷纷涌入光伏行业，导致从上游到下游，从硅料到组件、电池片等各个环节的产能开始全面饱和，身为行业龙头的隆基，自然也被卷入其中。

另一方面，行业价格战的蔓延、新技术的更迭，也对其产生了不利影响。最近几年，国内硅料价格下降了约70%，‌硅片及电池片价格下降约60%，‌组件价格下降约50%。‌这种价格竞争，直接导致了整个行业的盈利水平下降。

与此同时，N型电池对P型电池的技术替代，对包括隆基在内的光伏龙头，也产生了一定冲击。据InfoLink统计，2022年PERC电池片市场占比尚有88%，N型电池片占比合计仅9%，而到了2023年，P型与N型市占率，则分别达到了71%与27%。此消彼长之下，N型电池与P电池之间的关系，已经发生了“质”的变化。对于N型电池产能略微逊色的隆基绿能而言，这种变化无异于当头一棒，冲击可想而知。

押注BC电池

在N型电池快速发展的背景下，外界认为隆基接下来，肯定要在N型电池产能方面奋起直追。事实上，隆基的确扩充了N型电池产能，但却并未全盘押注N型电池，而是力捧BC电池。在去年九月份的业绩发布会上，隆基董事长钟宝申高调表示，在接下来的5-6年，BC类电池会成为绝对主流。

消息传出后，行业内外对此褒贬不一。有人认为隆基此举不过是“障眼法”，其目的不过是借其行业龙头的影响力，引导市场跟风；也有人认为，隆基在光伏领域押注多年，此番表态必然另有深意。结合BC电池的发展情况来看，这些说法也不能说全无道理。

首先，BC电池的生产成本较高，这可能会阻碍BC电池的产业化进程。据业内人士透露，BC平台工艺可让电池片，增加2%不到的效率，但成本端却要增加0.13元/瓦。以EPC每瓦4元的价格来算，增加2%的效率相当于省了8分钱，但算上增加的成本，实际上下游电站成本还做高了5分钱。在这种情况下，BC电池能做到TOPCon电池的PE-Poly工艺水平，就已经算是很成功了。而隆基则认为，从售价上来看，BC电池售价会贵一点，但与TOPCon电池相差不会太大。

不过在业内人士看来，隆基之所以关掉TOPCon产能：一方面是由于目前TOPCon产能扩张太快，有过剩的可能；二是其本身的旧产能需要处理，而要延长旧的PREC电池产线，就只有一条路：那就是TOPCon叠加BC做成HPBC产品。另外，在N型电池领域，隆基本身就不具备领先优势，它们做的再好，也只是给现有的技术胜出者，晶科、晶澳做嫁衣而已，在成本、规模上很难以与之相抗衡，与其如此倒不如押注BC电池另起炉灶。

其次，BC电池存在严重的专利风险，一旦中国企业实现成功商业化，未来或将无可避免一些外部诉讼和法律纠纷。作为BC电池技术的鼻祖，美国的SunPower公司，旗下拥有高达上千项的专利权，在国际市场上形成了严密的专利封锁，其分拆公司MAXEON公司，目前拥有SunPower公司，除美加地区之外的全球生产和网络销售权。业内人士认为，MAXEON公司未来与中国的BC电池公司产生专利纠纷，只是迟早的事情。

尽管对于这两种说法，隆基都给予了相应的回应。比如，针对BC电池高成本的问题，隆基绿能表示目前公司已经找到了对应解决办法，到时候会给出一个市场可接受的售价；针对专利纠纷的问题，隆基则回应称，公司会根据情况选择合适的技术路线，创造自己独特的技术，不会与外国专利发生冲突。针对隆基的回应，业内人士认为，虽然隆基的回复滴水不漏，但BC电池量产面临的成本难题、良率问题等，并不是一蹴而就的事情。而隆基是否真的解决了这些问题，仍需要市场检验。

拐点临近

回顾光伏行业多年演变历史不难发现，光伏行业竞争的本质在于度电成本的降低，以及技术性能和效率的提升。显然，在上一轮技术更迭中，押中了单晶硅技术的隆基，顺利逆袭成了上一轮光伏周期的“大赢家”，而这一轮却因为转型过慢，而受到了落后产能的“拖累”。考虑到此种影响，在可预见的时间之内，隆基或将继续探底。

其一，从整个产业来看，行业产能去化还没有完成，但行业性亏损已经发生，周期探底正在加速。目前光伏行业，头部企业的亏损才刚刚发生，而很多旧产能要么有待升级改造，要么因需求变动存在不小的减值空间，未来继续亏损放大也未可知。据公开资料显示，除了前文提到的隆基之外，今年上半年亏损的光伏企业，还有通威股份（亏损30亿元-33亿元）、晶澳科技（亏损8亿元到12亿元），此外TCL中环、爱旭股份、双良节能等头部企业。

乍一看，这些头部企业亏损均不少，但相比前几年高景气周期下，它们所赚的钱而言，目前这些亏损还不至于伤筋动骨，对高峰时期年赚百亿的隆基绿能更是如此。因此，在行业去产能的大背景下，像隆基这样的头部企业，更会利用自身雄厚的资金实力，坐等友商被“熬死”。不过，考虑到行业性的亏损刚刚出现，一些光伏企业还可以依靠银行贷款继续续命，因此短期之内肯定还没见底。对此业内人士分析，最早今年下半年，最迟明年下半年，整个行业将完成产能出清。

其二，政策端的改变，或将加速整个行业的产能出清。过去一段时间，一些地方政府为了发展新能源产业，不顾产业顾虑，过度拔苗助长，盲目扩大产能，竞赛式比拼造产能，加速了整个产业的产能过剩。如今在旧产能尚未消化的情况下，一些地方又在加速新产能扩张，这进一步延长了整个产业产能出清的进度。

目前，相关部门已经注意到了这一问题。7月9日，工信部发布《光伏制造行业规范条件（2024年本）》（征求意见稿）（下称《规范条件》）提出，引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。从文件来看，无论是提升新建产能资本金比例，还是规范产能标准，提升技术要求，都指向了当下市场的核心关切。预计随着这些新政策的出台，新增产能将会得到有效遏制。

总之，无论是从政策还是供给来看，目前光伏行业的周期性拐点已经到来。对于身处新旧交替中的隆基绿能而言，其也在产业加速探底中，找寻新的增量空间。

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赞(26) | 评论 (5) 08月06日 11:25 来自网站举报

刺客寻龙

腾达科技核按钮又开始了，你看看这哪是正常人能玩的展开收起

赞(5) | 评论 08月06日 11:24 来自网站举报

骑牛看熊

教育股再度拉升，学大教育涨停，科德教育涨近20%，昂立教育、凯文教育等多股涨超5%，国务院近日印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，其中提出推动高等院校、科研机构、社会组织开放优质教育资源，满足社会大众多元化、个性化学习需求。推动职业教育提质增效，建设高水平职业学校和专业。展开收起

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保卫总资产

银行股单边下挫，建设银行、中国银行、招商银行、中信银行均跌超1%。展开收起

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风口财经

科德教育把我洗出来了，不看了，删除自选展开收起

赞(4) | 评论 08月06日 10:57 来自网站举报

保卫总资产

富时中国A50指数期货跌超1%。展开收起

赞 | 评论 08月06日 10:53 来自iPhone客户端举报

先睹为快

仪电线材融资增持介入行业龙头精达股份600577，老鸭头上涨形态二次买入进入叁浪之三浪起涨行情机会，一季北向资金持股展开收起

赞(1) | 评论 08月06日 10:48 来自网站举报

天眼财经

上证50领跌，拖累大盘高开低走，沪指一度刷新调整新低2855点，不过跷跷板效应下，双创板表现相对活跃，双创领涨，市场风险即可控，外围重挫的影响正在弱化，A股本轮收割周期也接近尾声，耐心等待暴风雪后波段机会的到来。【声明：本文所提到的A股投资观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推...展开

上证50领跌，拖累大盘高开低走，
沪指一度刷新调整新低2855点，
不过跷跷板效应下，双创板表现相对活跃，
双创领涨，市场风险即可控，
外围重挫的影响正在弱化，A股本轮收割周期也接近尾声，耐心等待暴风雪后波段机会的到来。
【声明：本文所提到的A股投资观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。】收起

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刺客寻龙

澳柯玛涨停，选的票是对的，无奈让大盘吓出来了，昨天忍了好久还是卖飞了展开收起

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董其峰

大多数人都是抱着侥幸心理，俗话说：不到黄河心不死！

◆◆: @董其峰; 【A股趋势一旦形成-是改变不了再一次测试前底的有效性】
昨天午后开盘上证指数携各路指数一路下跌，我在一星期前就多次提出要减仓、要严格控制仓位。时至今日我们应该看到股票市场的残酷性，跌你没商量。但是，在这种下跌的同时给你都来了很好的机会技术可以有足够的2024年8月6日 08:26:06去寻找下一波的牛股。在战场上老兵怕机枪、新兵怕大炮...

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雷立刚

【因看多而被凌迟】
今天上午大A开盘前，昨日暴跌的日本股市一度暴涨，几乎收回昨日失地，大A因此也在开盘时有所高开。但是讲真，其实高开的也不算多，大多数股民认为既然高开不多，起码后面还会涨更高，今日走出高开高走的走势，属实是多数人心头所向往，也是多数大A股民心中认为必然会发生的。也是因为人心盼涨，无论... 展开全文

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因看多而被凌迟

今天上午大A开盘前，昨日暴跌的日本股市一度暴涨，几乎收回昨日失地，大A因此也在开盘时有所高开。

但是讲真，其实高开的也不算多，大多数股民认为既然高开不多，起码后面还会涨更高，今日走出高开高走的走势，属实是多数人心头所向往，也是多数大A股民心中认为必然会发生的。

也是因为人心盼涨，无论是昨天收盘抄底，还是今日开盘买入的大A股民，只怕为数不少。

然而，不幸的是，对A股依然抱有期望的热血散户们，这一次又被一锅端了。

虽然高开得不多，却居然照样高开低走，这些热爱A股、看多A股的热血股民，只怕是一口老血都被郁闷的吐了出来。

此时此刻，我写文章的这时候，上证指数已经跌得比昨日的低点更低，图形非常的难看：

尤其需要注意的一点是：带头下跌的，实际上是上证50为代表的大盘指标白马股！

请看上证50指数的走势，他们是今日大盘走跌的核心力量。

所以那些死多头，从此切记不要再因为你们亏钱而埋怨我们看空的人了，否则显得你们太无知。试问今天这样的下跌，难道是我们这些看空的散户能决定的？任何人都看得出砸盘的是机构和基金啊！

众所周知，我们散户们手里面是没有多少上证50白马股的，持有大把上证50白马股的是A股市场的基金以及机构。

今日率先下跌，并且引领下跌方向的，恰是以上证50为代表的白马股，这说明今日砸盘的是公募基金以及机构，而非散户。

我们这些散户哪怕不看好后市，但手里哪里有什么白马股，拿啥去砸？

如此一来，无论昨晚还是今早，一腔热血看多股市的散户们，又一次被大A的基金以及机构给玩弄戏耍了。

我继续保持战略定力，没有做多，也没有做空，手持大把现金作壁上观。

目前看来我的壁上观是对的。

看着下跌中许多重仓的人再次跌得哭爹喊娘，我们这些极为轻仓的人，其实心里也不好过，毕竟都是散户，有兔死狐悲之感，而且重仓看多的散户遭遇巨亏被凌迟，会使得市场里的资金变少，从而使我们空仓或极为轻仓的人，所期待的牛市会更晚降临，我也并没啥可开心。

但是，也还是暗自庆幸自己做到了战略定力，经受出了盘面的诱惑！

看来，在A股，必须有战略定力啊！任何时候你热血看多，都会被那些软骨病的机构和基金屠戮！

你的每一份热血，你的每一份因为期望和信任股市而产生的看多，都会被那些软骨病机构和基金当作套你的诱饵，渐渐把你套住，用小刀子一片一片割你的肉，对你进行凌迟……

看多股市的A股股民里的死多头啊，你们被凌迟的还不痛，依然不吸收教训吗？

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赞(48) | 评论 (9) 08月06日 10:39 来自网站举报

远视财商

【“电竞第一股”诞生，靠游戏也可以上市的公司其实“另有隐情”？】
多年前的阿里巴巴如日中天，创始人马云曾经说过一句话：“从来没有一个国家的游戏会变成这个样子，没有一个国家的孩子玩游戏会这么疯狂。”后来的一句话也一语成谶：在韩国打游戏可能是一种职业，但在中国，这可能是一个青少年“不务正业”的表现。然而，可能若干年之后，不仅马云没有想到，大多数人也... 展开全文

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“电竞第一股”诞生，靠游戏也可以上市的公司其实“另有隐情”？

多年前的阿里巴巴如日中天，创始人马云曾经说过一句话：“从来没有一个国家的游戏会变成这个样子，没有一个国家的孩子玩游戏会这么疯狂。”后来的一句话也一语成谶：在韩国打游戏可能是一种职业，但在中国，这可能是一个青少年“不务正业”的表现。

然而，可能若干年之后，不仅马云没有想到，大多数人也没想到，打游戏真的会成为一种“正经”的职业，而且专门负责组队打游戏的公司还会堂而皇之的上市、IPO，成为众多经济形态中的一个组成部分，这就是我们现在已经视之为司空见惯的电竞！电竞从游戏起步，发展到如今集科技、竞技、娱乐、社交于一体的体育产业，产业链涵盖上游内容授权、中游电竞赛事和下游直播平台等。在上游已经被用户熟悉的企业中，包括腾讯、网易、完美世界等，都是此中的代表厂商；而在下游的直播赛事媒体中，斗鱼、虎牙也都是大家耳熟能详的。

只不过，在这个庞大的市场组成结构中，细分领域众多，“电竞第一股”始终处于酝酿中，直到前不久的NIP Group（星竞威武集团）在纳斯达克的登录，才正式宣告电竞正式进入股市，成为万千经济形态中的一个细分赛道。星竞威武开盘股价即涨超45%，截至当日收盘市值达5.06亿美元，但未来发展如何，依然是业内外较为关注的话题。

“开局黑”的星竞威武，却赶上了电竞好时代

早在6年前的2018年，一家叫做威武电竞的网络科技公司就在深圳成立，同时成立的还有V5电子竞技俱乐部。与那些所谓的“白手起家”、只凭IT技术的“草台班子”不同，威武电竞的起点很高，因为它的直接负责人就是曾经的“澳门赌王”——何鸿燊之子何猷君，这家刚成立10个月的公司，就获得上亿元的A轮融资，而在重金打造的背后，则是这家俱乐部开局以0胜16负的战绩，结束了2020年的LPL春季赛，一举开创了当时LPL单赛季历史最差战绩。

再看星竞威武当时的主业务，电竞俱乐部运营、数字体育人才经纪、赛事活动三大板块，如果不是背后强大的财力支撑，以一个如此糟糕的开局，难保赌王不会像“万达太子”——王思聪一样高开低走，最后淡出文娱行业。这可能是星竞威武遭遇的第一个最大的考验，公司处于创立初期，各方面都还在“投石问路”，如果按照这种趋势，他们可能还会有一个比较漫长的试探期和磨合期。

可意想不到的是，任何市场、任何行业，都可能会在始料未及中迎来契机。在星竞威武关联的V5电竞俱乐部迎来“开门黑”之后，反倒是2021年全球总决赛（S11），中国大陆赛区（LPL）的电竞俱乐部EDG以3:2的比分战胜卫冕冠军DK战队，这场堪称里程碑式的比赛直接引发了3.5亿人在线观看总决赛，超7.1亿人阅读微博话题，其中11.5万人参与了该话题的讨论。也就是在次日的股开盘，电竞概念股纷纷大涨，标志着新兴领域的电竞产业进入发展高峰期，为产业的爆破式发展拉开帷幕。

去年营收8370万美元，星竞威武靠打游戏赚钱？

随着电竞赛事在中国赛区的高光，该产业的规模已在2020年成功突破千亿元，盈利模式也逐渐演变成赞助方的广告收入、俱乐部、赛事观众、下游媒体、周边产品的五大类来源。5G技术、XG、AI等新兴科技先后为之赋能，不仅提升了赛事的直播环境，也提升了赛事质量和观众的观看体验，人工智能技术使得电竞领域“数智化升级”，星竞威武也在这个时期，成长为以电子竞技为核心，囊括赛事活动、数字体育人才经纪等多元化业务并行发展的全球性综合数字体育集团。

尽管在成立后的6年，终于顺利迎来美股上市，顺利实现IPO，但在业内外看来，星竞威武的成长壮大，到顺利上市，其实是依托强大的资金支持，通过不断并购来的换股合并，先后多次收购，背后其实是周而复始的亏损和烧钱。即便在2022年和2023年分别营收6583.5万美元和8366.8万美元，毛利率也达到了5.7%和8.6%，但两年的净亏损也是9.6%和15.9%，难以实现盈利，是一个巨大的门槛。

正因为6年来一直处于亏损中，却不停的有资本入驻、机构为之融资，才让星竞威武着个原本靠打游戏赚钱的公司显得非常诡异。而且外界甚至质疑其不过是披着外衣的MCN机构。与其说是一个富二代的投资游戏，倒不如说是另有隐情的金钱+资本运作的左右互搏。

无法盈利，整体毛利率相对较低，即使电竞产业的发展再好，但能否找到适合其成长的商业生态，才是星竞威武面临的最大问题。至于上市，是急转直下的分水岭，还是就此高光的启航，都有待于进一步观察。

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赞(4) | 评论 08月06日 10:35 来自网站举报

保卫总资产

日经225指数早盘午收盘报34416.32点，涨幅9.40%。东证指数早盘收涨9.3%，报2434.21点。展开收起

赞(3) | 评论 08月06日 10:34 来自iPhone客户端举报

刺客寻龙

澳柯玛也卖飞了，这垃圾行情，完全不是正常人玩的，没有一点逻辑，都是博傻，比谁心眼子多，不怕死。展开收起

赞(1) | 评论 08月06日 10:33 来自网站举报

葛卫东策略

昨天日本及亚太股市暴跌，是跌出股灾的仪式感，昨天跌一方面是美股下跌的外溢，但也有自身的原因，比如说日本央行货币政策转向超预期，加息缩表卖美债这一系列操作让华尔街傻眼，导致套利资金大规模平仓，而美国经济衰退预期的强化，降息预期增强等加速了抱团日股、美股科技股等资金的瓦解，加重了市场...展开

昨天日本及亚太股市暴跌，是跌出股灾的仪式感，昨天跌一方面是美股下跌的外溢，但也有自身的原因，比如说日本央行货币政策转向超预期，加息缩表卖美债这一系列操作让华尔街傻眼，导致套利资金大规模平仓，而美国经济衰退预期的强化，降息预期增强等加速了抱团日股、美股科技股等资金的瓦解，加重了市场抛压。外围暴跌后“东升西降”的声音出来了，认为这批流出的资金肯定会寻找估值洼地，而A股却是在洼地中，而且特别是人民币最近明显大幅升值，后续外资是否大幅流入还要看老美经济是否真正“硬着陆”以及降息的是否达预期，国内则要看内需、看扩消费的措施是否真正转化为经济动能。

盘面分析，昨天市场受外围集体大跌的影响低开，但是上半场还做了一些护盘反弹，到了下午也受牵连开始急转直下，以中阴线收跌，还创出了调整以来的新低。结构上既然已经跌破31号的大阳线的防守线，那这里将会继续以探底的过程为主，目标是2830点附近，时间上估计是周二周三会达到目标，筑底还需要一个过程。

其实对于全球股市大跌，在周一早间盘前的文章就给出了明确分析，简单汇总为四点：一是老美经济衰退预期以及降息临近；二是巴菲特大举减持苹果和美银行股；三是美国科技巨头业绩不及预期，英特尔、亚马逊等大跌，然后英伟达最新芯片缺陷导致延迟发货；四是小日子加息，这是导致日股大跌的推手。

救市！在昨天收盘后，韩国、湾湾、泰国等亚太几个主要市场，相关层面都回应了，必要的时候采取各项稳定市场的措施。尤其是小日子对股市下跌表现出强烈关注！隔夜日经255指数主连大幅反弹超8%，那么今天亚太市场有望迎来反弹，不过还不适合激进参与！

对于A股，可以适当乐观一些，毕竟咱们大A处于低位，不存在什么泡沫，也不存在着什么盈利盘，而美股、日股等前期不断刷新高，积累了大量获利盘，甚至有丰厚的泡沫，所以外围股市被高抛套利出来的资金，必然会选择低位低估值的市场，而A股市场无论是基本面、技术面还是政策面，都是外资良好的选择！

另外在全球股市暴跌之际，但人民币汇率涨幅非常猛，隔夜一度升值到了7.08，从7月份到现在一个月，汇率涨了2500点左右，更关键的是还在继续升值，且人民币汇率月线走势形成了非常典型的双头形态，并已突破了颈线位，这波大概率能到6.9附近，将有利于外资入场A股。收起

赞(29) | 评论 (5) 08月06日 10:27 来自网站举报

金山农民

本周另外一只稳健型的菜鼎龙科技，大阳反弹，也吃肉了
至此本周周菜又100%成功（另外一只是安邦护卫，昨日涨停，今日逼近张停开盘回落，但盘中反抽随便怎样也能稳稳落袋）
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赞(4) | 评论 08月06日 10:27 来自网站举报

先睹为快

医药抗生素板块融资增持介入福安药业300194，老鸭头上涨形态二次买入进入伍浪之三浪起涨行情机会，一季外资口菲持股，中报业绩净利润同比公告盈增展开收起

赞(4) | 评论 08月06日 10:26 来自网站举报

魔炼

基金重仓股的互相残杀，也是异常残酷。展开收起

赞(3) | 评论 08月06日 10:25 来自网站举报

股海小萌神

主线商业航两面受益，不但自己走强，还把无人驾驶带起来，虽然这些带起来也是给人出货的，类似航天晨光早上被核基本就没了价值了。目前你能看到的就是航天系，现在龙头变成航天科技，而商业航天总龙头现在还是腾达科技第四次地天板进军12连板。。。而指数共振的半导体与券商就难了，不过依然看是预期...展开

主线商业航两面受益，不但自己走强，还把无人驾驶带起来，虽然这些带起来也是给人出货的，类似航天晨光早上被核基本就没了价值了。目前你能看到的就是航天系，现在龙头变成航天科技，而商业航天总龙头现在还是腾达科技第四次地天板进军12连板。。。

而指数共振的半导体与券商就难了，不过依然看是预期差，重点看半导体即可，而主线现在还是商业航天，手上肯定要有商业航天的股才能跟大势。最后提醒凡是低成交的产业链的股别看，昨天的星网宇达，今天的大业股份，北巴传媒全是一路货色。收起

赞(1) | 评论 08月06日 10:24 来自网站举报

鲁L蒲公英

外围暴跌

大A红盘和微跌

还说什么？

只能说技术不是万能的

但没有技术是万万不能的

所以继续纠错中前行展开收起

赞(4) | 评论 08月06日 10:23 来自网站举报

先睹为快

信息安全板块融资增持介入行业领先航天信息600271，进入叁大浪起涨行情，一季汇金证金持股展开收起

赞(3) | 评论 08月06日 10:21 来自网站举报

骑牛看熊

受外围市场影响，三大指数早间均大幅高开，沪指盘中涨近1%，创业板指一度涨近2%，光伏、风电、农业、军工等方向涨幅居前，沪深京三市上涨个股近4800只，开盘半小时成交2183亿元
展开收起

赞 | 评论 08月06日 10:20 来自网站举报

律动天成

北交所的股有一点非常不好，就是竞价表现不错，然后早盘大幅拉升，之后持续回落，今天选中的荣亿精密，最高冲到二十四个点，这里又大幅回落了。展开收起

赞(4) | 评论 08月06日 10:19 来自网站举报

金鼎股战场

腾达科技直接地天，着实够妖展开收起

赞(4) | 评论 08月06日 10:16 来自网站举报

黑郁金香

【本轮股市崩盘，根源在日本】
　　本博评论：本轮海外股市崩盘，根源在日本，暴跌来的快，去的也快，机会难得。以下摘自网络　　最近几天海外股市的崩盘，原因居然是它?　　周一(8月5日)，分析师表示，最近几天全球股市的崩盘，更多的是反映出投资者为增加仓位而使用的套利交易的减少，而不是美国经济前景的急剧转变。　　他们... 展开全文

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本轮股市崩盘，根源在日本

　　本博评论：本轮海外股市崩盘，根源在日本，暴跌来的快，去的也快，机会难得。以下摘自网络

　　最近几天海外股市的崩盘，原因居然是它?

　　周一(8月5日)，分析师表示，最近几天全球股市的崩盘，更多的是反映出投资者为增加仓位而使用的套利交易的减少，而不是美国经济前景的急剧转变。

　　他们补充道，虽然上周五美国就业数据弱于预期，成为股市抛售的催化剂，但日本蓝筹股日经指数周一遭遇自1987年黑色星期一抛售以来的最大单日跌幅，就业报告本身并不足以成为引发如此剧烈波动的主要因素。

　　相反，答案可能在于套利交易的进一步大幅平仓，投资者从日本或瑞士等低利率经济体借入资金，为其他地方的高收益资产投资提供资金。

　　他们措手不及，因为日元兑美元已从一个月前触及的 38 年低点上涨逾 11%。

　　BlueBay Asset Management 首席投资官马克·道丁 (Mark Dowding) 表示，“我们认为，此次 (市场抛售) 很大程度上是由于仓位投降，因为许多宏观基金在交易中犯了错误，触发了止损，最开始是外汇和日元。”他指的是触发买入或卖出的预定水平。

　　他补充道：“我们没有看到任何数据表明经济正面临硬着陆。”

　　一位不愿透露姓名的亚洲投资者表示，一些最大的系统性对冲基金根据算法信号进行股票交易，但当上周日本央行意外加息引发进一步紧缩预期时，这些基金就开始抛售股票。

　　虽然确切的数字以及这些举措背后的具体仓位变化很难得出，但分析师怀疑，由套利交易资助的美国科技股仓位拥挤是这些股票遭受冲击最严重的原因。

　　截至发稿，科技股占比较高的美国纳斯达克股票指数，8 月份迄今已下跌逾 8%，而标准普尔指数跌 6%。

　　ING 称，受日本多年超宽松货币政策的推动，套利交易引发了跨境日元借贷热潮，为其他地方的交易提供资金。

　　国际清算银行指出，该银行的数据显示，自 2021 年底以来，跨境日元借款增加了 7420 亿美元。

　　道富环球市场欧洲宏观策略主管蒂姆·格拉夫 (Tim Graf) 表示：“这是日元融资的套利平仓和日本股票平仓。我们的持仓指标显示，投资者增持日本股票。他们之前减持日元。现在他们不再减持日元。”

　　美国市场监管机构最新的每周数据显示，投机者近几周大幅削减看跌日元的押注，使日元净空头仓位降至 60.1 亿美元，为 1 月份以来的最低水平，低于 4 月份七年来的最高点 145.26 亿美元。

　　法国兴业银行首席外汇策略师基特·朱克斯 (Kit Juckes) 表示：“如果不伤人的话，你就无法解除全球有史以来最大的套利交易。”

　　对冲基金的痛苦

　　一些投资者表示，由于对冲基金通常通过借贷来筹集资金，因此它们的调整正在加剧市场波动。

　　银行向对冲基金提供杠杆，本质上是一种用于投资的贷款，这会放大对冲基金的回报，但也可能增加损失。

　　高盛上周五发给客户的一份报告显示，高盛一级经纪业务的总杠杆率，即对冲基金借入的总金额，在 6 月和 7 月有所下降，但仍接近五年来的最高水平。

　　高盛在另一份报告中表示，上周是对冲基金连续第三周押注股市下跌的仓位超过押注股市上涨的仓位，每增加 3.3 个空头仓位就会增加一个多头仓位。

　　该公司周一补充说，截至亚洲收盘，专注于日本的对冲基金在过去三个交易日中下跌了 7.6%。

　　投资者表示，尽管宏观基金可能参与了与日元相关的货币交易，但许多股票交易对冲基金已将重点转向日本。

　　分析师补充称，随着仓位平仓，短期内可能还会进一步下跌，但市场震动将是有限的。

　　交易员目前预计美国到今年年底将降息超过 120 个基点，而上周初的降息预期为 50 个基点左右，并且已完全消化 9 月份将大幅降息 50 个基点。

　　如果即将公布的数据表明美国经济有望避免硬着陆，那么这种预期可能就有些过度了。

　　BlueBay 的 Dowding 表示：“我们认为，现在就从根本上重新评估你对前景的看法是错误的。这样做只是为了迎合价格走势而编造一个说法。”

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律动天成

在我印象中多少年来，最高连板数为十二连板。今天腾达科技从跌停拉回，如果能回封，就平了纪录。这股的第三个板就是从深水中拉起的，然后第五，第八和第九个板，都是从高位杀到深水后拉起。这样的走势想拿到今天，也确实是非常难。展开收起

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刺客寻龙

腾达科技又把人玩死了展开收起

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先睹为快

电器风扇大风量低转速板块融资增持介入具有品牌知名度的开勒股份301070，老鸭头上涨形态二次买入进入伍浪之三浪起涨行情机会展开收起

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刺客寻龙

指数垃圾，妖股就出来折腾了，指数走好，博傻就全崩展开收起

赞(3) | 评论 08月06日 10:09 来自网站举报

刺客寻龙

腾达科技真是有反核的基因，一共6次反核了，历史上也从来没有过。展开收起

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辉常观察

【雷军转身走向特斯拉】
如果对「手机时代」的小米进行总结的话，乔布斯以及他所带领下的苹果，无疑是雷军学习的对象。无论是小米全生态的搭建，抑或是小米手机的发展历程，我们都可以非常清晰地看出，小米身上透露着苹果的影子。当「手机时代」落幕，特别是当造车成为了几乎所有的手机玩家们布局的新方向的时候，我们看... 展开全文

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雷军转身走向特斯拉

如果对「手机时代」的小米进行总结的话，乔布斯以及他所带领下的苹果，无疑是雷军学习的对象。

无论是小米全生态的搭建，抑或是小米手机的发展历程，我们都可以非常清晰地看出，小米身上透露着苹果的影子。

当「手机时代」落幕，特别是当造车成为了几乎所有的手机玩家们布局的新方向的时候，我们看到了雷军以及他所带领下的小米，开始彻底走向了马斯克以及他所带领下的特斯拉。

当小米SU7的发布会开始之际，其实，人们就已经发现了雷军以及小米的变化。

无论是从雷军的穿着上，还是从发布会上的调性上，我们都可以看出，雷军正在向特斯拉看齐。当小米SU7开始真正进入到交付的阶段，我们更多地看到了这种迹象的发生。

无论是雷军对于小资美女们的「收割」，还是洗车神器，乃至是拍立得等产品，我们都可以非常明显地看出，雷军业已将流量的视角从「手机时代」的宅男，转移到了「造车时代」的美女。

同样地，如果我们将雷军以及他所带领下的小米的打法，与特斯拉结合起来看待的话，不难看出，雷军正在告别「手机时代」的榜样——苹果，转身走向了「造车时代」的榜样——特斯拉。

一

当特斯拉开始风靡的时候，其实很大一部分的粉丝和拥趸，其实正是雷军现在正在经营的粉丝群体。

要知道，那个时候，开上一台特斯拉，成为了一种时尚的象征。

我们不断地看到亮丽的美女从特斯拉走下的画面，我们不断地看到美女与香车特斯拉合影的画面。

可以说，在某种程度上，特斯拉一度成为了一种小资生活的代表。

当雷军开始投身到造车的行列里，我们同样看到了相似的场景，正在小米的身上发生着。

无论是小米SU7的定位，还是雷军结合小米SU7相关的推广，我们都可以看出，一场与特斯拉相类似的流量收割，正在小米身上发生着。

对于雷军以及他所带领下的小米来讲，其实是需要沿着特斯拉的脚步前行的。

原因在于，现在的造车市场，早就已经过了以资本为主导的发展阶段，转而进入到了以实际销量为主导的发展阶段。

无论是率先入局的造车三剑客来讲，还是以吉利、长城为代表的老牌车企来讲，无一不再将关注的焦点聚焦在了销量的比拼上。

如何在销量上实现破局呢？

这其实是和以资本为主导的发展模式完全不一样的打法。

我们都知道，在资本主导的时代里，对于造车玩家们来讲，他们并不需要去讲究车辆的销量，而仅仅只是需要通过概念和噱头来赢得资本的关注和青睐即可。

正是因为如此，我们才看到了在造车刚刚风靡的时候，有那么多的PPT造车项目的出现。

当资本的红利不再，仅仅只是依靠概念和噱头，开始遭遇到越来越多的困难和挑战。

真正以真实的销量来实现自我造血，而不再仅仅只是依靠资本输血来获得发展，开始成为越来越多的造车玩家们的新选择。

对于入局时间并不太早从小米来讲，更是如此。

虽然雷军曾经说过，小米现在在用自有的资金造车，但是，如果仅仅只是依靠其他业务线的输血来进行造车项目，并未实现造车项目的造血，那么，如果小米汽车难以找到一条适合自身的自我造血模式，它非但无法成为小米的新未来，甚至还将会成为小米迈向一个更高台阶的负累。

于是，为了实现小米汽车的自我造血，我们看到了一场向特斯拉看齐的新发展动向的发生。

上文我们所提到的雷军将流量的视角转移到年轻小资美女的现象，正是这样一种发展模式的真实再现。

二

事实上，雷军选择这样一个群体作为小米汽车的种子用户，是有着一定的道理的。

这一点，我们可以从小米手机的发展过程当中，看成一丝端倪。

我们都知道，当小米手机开始上市的时候，大部分的米粉，其实是在校的大学生群体。

虽然这些群体的消费能力并不及已经工作的上班一族强大，但是，他们对于新生事物却有着一种较为开放的态度。

正是因为如此，小米手机才将目标群体聚焦在了他们身上。

实践证明，雷军以及小米的选择，是正确的。

这一群体，不仅让小米手机在手机市场上站稳了脚跟，甚至还将小米手机根据他们延伸出来了一个系列。

可以说，年轻的屌丝群体里，为小米撑起了一片天，并且真正让小米在手机市场上站稳了脚跟。

当造车时代来临，特别是当雷军带领着小米以并不是绝佳的时间点杀入到造车的赛道上，若想要站稳脚跟，甚至可以和业已在造车赛道上浸淫多年的先发玩家们分庭抗礼，同样需要找到它的种子用户。

同小米手机将种子用户放在了年轻大学生的身上不同，我们看到的是，这一次小米开始模仿特斯拉，将关注的焦点聚焦在了年轻小资的美女身上。

其实，雷军将目光聚焦在这一群体身上，是有着非常多重的考量的。

首先，这一群体其实是自带流量的。

除了这一群体本身所携带的流量之外，她们更多地有一种自我推介，彼此影响的力量。

可以说，通过这一群体，小米汽车可以产生链式的传播效应，通过一台小米汽车，可以影响到两个，乃至更多的消费者。

其次，这一群体其实是有消费潜能的。

这一点，我们可以从化妆品的消费上，看出一丝端倪。

对于很多的化妆品公司来讲，正是俘获了这样一批群体，才让他们的产品获得了一次又一次的成功。

再次，这一群体其实是已经被特斯拉印证过的。

我们都知道，特斯拉之所以会获得如此巨大的成功，其中一个很重要的方面，便是它找到了一大批有能力买特斯拉，并且对特斯拉非常认同的消费者，而这些消费者恰恰是现在小米主要关注的这一群体。

透过特斯拉的案例，雷军以及他所带领下的小米，只要能够沿着同样打法进行落地和实践，必然将会给自身同样找到成功的基点。

正是因为如此，我们才看到了雷军开始不断地将关注的焦点聚焦在了特斯拉曾经关注的这一群体的身上。

可以预见的是，如果雷军以及他所带领下的小米能够将这一消费群体经营好，那么，小米汽车等于找到了曾经的小米手机找到的种子用户，小米汽车同样可以复制小米手机曾经的成功与辉煌。

三

如果说，雷军对于特斯拉在用户群体的定位上的模仿，让小米汽车找到了「第一桶金」的话，那么，小米汽车本身的产品定位以及它的产品链，同样让他看到了这一群体更大的发展潜能。

我们说，为什么会有这么多的玩家们会将关注的焦点聚焦在造车的赛道上，为什么会有这么多的玩家会倾尽全力来造车呢？

难道仅仅只是因为手机的消费天花板迫近吗？非也。

我认为，之所以会因为有如此多的玩家投身到造车的赛道上，其中一个很重要的原因在于，造车本身拥有着手机无法媲美的潜能和发展后劲。

首先，小米汽车本身有着远比手机还要强大的产品生态边界。

我们都知道，在移动互联网时代，手机几乎成为了人们生活的中心，围绕着手机，我们看到了衍生出来了一系列的软件和硬件产品和服务。

这一点，我们可以从小米手机的身上，看出一丝端倪。

可以说，现在小米的产品生态，就是一个围绕着手机这个中心的生态。

如果说，手机造就了今天的小米的话，那么，小米汽车，则可以造就一个明天的小米。

可以说，小米汽车不仅可以将小米手机这样的产品囊括进去，甚至还可以将小米众多其他的产品囊括进去。

其次，小米汽车本身有着远比手机还要强大的产品承载能力。

之所以会有如此多的玩家们投身到造车的赛道上，其中一个很重要的原因在于，汽车比手机有着更加强大的产品承载能力。

如果我们将手机看成是移动互联网的载体的话，那么，汽车则是物联网时代的载体。

这一点，我们同样可以从特斯拉的身上，看出一丝端倪。

我们都知道，现在的特斯拉在强力推动FSD的落地。

可以说，当FSD落地，真正意义上的新型汽车才算是真正产生和出现。

在我看来，新型汽车未来的决胜点在于如何为新型汽车赋予与传统汽车不一样的功能和意义，而以FSD为代表的自动驾驶，无疑是一个代表。

对于雷军以及他所带领下的小米汽车来讲，自然同样是看到了这一点。

正是因为如此，我们才看到了雷军开始了一场对于特斯拉的由内而外的全面模仿。

可以预见的是，当雷军与小米转身走向特斯拉，一个全新的小米，将会衍生和出现。

结语

当雷军以及他所带领下的小米开始将更多地的关注点聚焦在了造车上，我们看到的是，一场全面投向特斯拉的转变，正在小米的身上发生着。

对于雷军以及他所带领下的小米来讲，这是一场全新的旅程。

于是，我们看到了雷军开始向当初为小米手机寻找早期的种子用户一样，开始了一场为小米汽车寻找种子用户的历程。

越来越多的迹象开始表现，雷军以及他所带领下的小米开始将特斯拉早期的种子用户，当成了自己的种子用户。

不得不说，这样一种选择是明智的。

这，并不仅仅只是体现在小米汽车本身的产品调性上，同样还体现在了小米汽车的产品生态上。

有了这一群体作为支撑，小米可能会复制小米手机以往模仿苹果手机的荣耀。

自此，雷军或许不再被人称为「雷布斯」，而是会被人们成为「雷斯克」。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，行业观察家，知名KOL，数字经济学者。

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股神路雷

开盘半小时，沪深两市成交额达2180亿元，较上一日缩量220亿元。展开收起

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先睹为快

军工电子板块融资增持介入全球领先亚光科技 300123，攻击趋势半年线布局叁三浪起涨介入机会，一季基金与北向资金持股展开收起

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股海小萌神

商业航天整体还行，这板块就是这样指数涨可以，航天科技早上没顶住分歧，虽然现在如果还能回封还有点辨识度，但被洪都航空卡了，洪都航空直接走强错过了，今天是标准的弱转强，双上引。指数跌也可以，腾达科技没封死跌停，航天晨光也没封死。而无人这边就差劲了，大众交通昨天的反包板，不过还是很厉害...展开

商业航天整体还行，这板块就是这样指数涨可以，航天科技早上没顶住分歧，虽然现在如果还能回封还有点辨识度，但被洪都航空卡了，洪都航空直接走强错过了，今天是标准的弱转强，双上引。指数跌也可以，腾达科技没封死跌停，航天晨光也没封死。

而无人这边就差劲了，大众交通昨天的反包板，不过还是很厉害的了，早上还能平盘出掉，而跟风的金龙汽车等，深康佳，星网宇达就没这么好命了，不过今天开盘是真的血雨腥风。

$航天科技(SZ000901)$

$大众交通(SH600611)$

$洪都航空(SH600316)$ 收起

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先睹为快

医疗器械内窥镜板块融资增持介入细分行业龙头澳华内镜68212，老鸭头上涨形态二次买入机会并布局叁浪起涨行情，一季基金持股与外资口菲持股展开收起

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jiangqr007

情绪股大跌展开收起

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机构研报精选

【阳光电源(300274)签约全球最大储能项目，股权回购彰显信心】
　　事件描述　　7月15日，阳光电源与沙特ALGIHAZ成功签约全球最大储能项目，容量为7.8GWh，项目将于2024年开始交付，2025年全容量并网运行，助力沙特“2030愿景”实现。　　事件点评　　签约全球最大储能项目，海外订单多点开花：公司与沙特签约的7.8GWh储能项目体... 展开全文

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阳光电源(300274)签约全球最大储能项目，股权回购彰显信心

　　事件描述

　　7月15日，阳光电源与沙特ALGIHAZ成功签约全球最大储能项目，容量为7.8GWh，项目将于2024年开始交付，2025年全容量并网运行，助力沙特“2030愿景”实现。

　　事件点评

　　签约全球最大储能项目，海外订单多点开花：公司与沙特签约的7.8GWh储能项目体量庞大、交期紧迫、调度管理复杂、电网支撑及运维要求高。公司将部署1500余套PowerTitan2.0液冷储能系统，采用AC存储一体化设计，能量密度高，能够帮助客户节省55%的用地面积，体现了公司优秀的智能制造及极速交付能力。此外，公司6月签订了880MWh拉美规模最大的独立储能订单，5月签订了沙特165MW光伏逆变器和160MW/760MWh储能系统供货协议，3月与泰国GULF签约3.5GWp光储供货协议等。

　　全球储能装机景气度高，公司充分受益：根据EIA数据，2024年1-5月，美国累计新增储能系统并网容量2.83GW，同比大增269.7%，并网延迟问题逐月缓解。据Trendforce集邦咨询预测，2024年全球储能新增装机有望达74GW/173GWh，同比增长33%/41%。此外，《沙特2030愿景》中指出，到2030年，非石油能源的出口占GDP比重从原来的16%提到50%；沙特计划到2030年光伏装机增加至40GW，长期需求空间广阔。公司加码布局欧洲、美洲、澳洲、中国渠道市场，截至2023年底，全球490+服务网点，渠道业务快速发展，产品已批量销往全球170+个国家和地区，有望充分受益于全球储能装机需求爆发。

　　回购股份彰显信心：7月16日，公司公告拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分人民币普通股A股股份，用于后期实施员工持股计划或股权激励计划。回购资金总额不低于人民币5亿元（含）且不超过人民币10亿元（含），回购股份价格不超过97.00元/股（含）回购，回购股份约为515万股至1031万股，约占公司已发行总股本的比例为0.25%至0.50%。此次回购彰显了公司对未来发展的信心和对公司价值的认可，有利于充分调动员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益和员工个人利益紧结合在一起，促进公司长期、持续、健康发展。

　　投资建议

　　考虑公司作为光储双龙头，受益于全球储能需求景气度上升，预计公司2024-2026年EPS分别为5.08\5.96\6.37，对应公司7月18日收盘价71.40元，2024-2026年PE分别为14.1\12.0\11.2。山西证券

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赞(16) | 评论 (10) 08月06日 09:49 来自网站举报