梁文锋和马化腾，坐在了一起

马化腾旁边坐了一个年轻人，这个年轻人，正是DeepSeek的创始人梁文锋。

这，似乎是有意安排，亦或是偶然所致。

然而，从这一刻开始，马化腾和梁文锋，便成为了彼此交集最多的人。

无论是腾讯全方位接入DeepSeek，还是外界疯传的腾讯有投资DeepSeek的可能，马化腾与梁文锋之间的故事，注定不会这么早结束。

让马化腾和梁文锋的故事，得以延续的一个桥梁和纽带，无疑就是现在正在进行着的AI技术革命。

如果对于现在的AI赛道进行总结和定义的话，它正在进入到分水岭时刻，或许是再恰当不过了。

真正促使AI赛道来到这样一个奇点时刻的催化剂，便是DeepSeek的出现。

在DeepSeek出现之前，所谓的AI，只不过是不同的竞争对手们之间确立自身领先和优势地位的一种方式和手段。

无论是OpenAI的ChatGPT、百度的文心一言，阿里的通义千问，还是腾讯的混元大模型，字节的豆包大模型，无一不是如此。

因此，如果对于DeepSeek出现之前的AI赛道进行总结和定义的话，它更像是一个建立在传统竞争模式之上的新式存在。

AI，是新的，但是，它的竞争模式，却是传统和陈旧的。

可以预见，以这样一种模式竞争下去，AI将会走向何方。

当DeepSeek出现之后，所有的一切，开始发生一场深刻而全面的改变。

原本的竞争模式开始失灵，仅仅只是依靠先发优势，仅仅只是依靠闭源，开始暴露出越来越多的问题。

正是在这样一个时刻，那些曾经在AI布局上慢半拍的玩家们，开始了一场借助DeepSeek的绝地反击。

通过主动、积极且全面地接入DeepSeek，成为了弥补以往AI短板的方式和手段，腾讯，便是其中之一。

一

2月16日，微信官宣搜一搜内测接入DeepSeek；

更早前，腾讯元宝、微信、ima、腾讯文档、浏览器、音乐等多款腾讯产品，在接入混元大模型的同时，都接入DeepSeek R1模型。

一夜之间，腾讯，成为了接入DeepSeek最快的头部互联网大厂。

伴随着腾讯以如此深度和广度地介入到DeepSeek，一场有关腾讯的AI反击战，开始打响。

2月19日，腾讯近期内部完成一次产品及团队调整，包括浏览器、搜狗输入法、ima等更多产品和应用，将正式转入CSIG（云与智慧产业事业群），其所属的团队也将从PCG（平台与内容事业群）调整至CSIG。

不难看出，腾讯的这一系列的动作，直指一个终极目标——全面发力AI。

如果我们对于腾讯在AI上的布局有所了解的话，便会知道，腾讯在布局AI的问题上，并不是最早的，但在拥抱DeepSeek的问题上，却是最激进的。

缘何如此？

其中一个很重要的原因就在于，腾讯想要借助DeepSeek打一个AI的翻身仗。

2023年3月，百度发布了文心一言大模型；2023年4月，阿里巴巴发布了通义千问大模型；而在2023年的8月，腾讯才推出了混元大模型。

尽管腾讯在发布大模型上慢了半拍，但是，当DeepSeek开始出现，并且将AI的发展带入到新的奇点时刻的时候，我们却看到了腾讯表现出来了与以往的佛系完全不同的狼性的一面。

时至今日，腾讯已经成为了头部的互联网大厂里对于DeepSeek持最包容、最开放的那一个。

说到底，腾讯需要的是，借助AI来完善自身的产品，以产品来满足用户需求，提升用户体验，腾讯是一家以产品为导向的公司。

二

事实上，马化腾早就阐述过腾讯的AI策略。

2023年股东大会上，马化腾表示，对于工业革命来讲，早一个月把电灯泡拿出来，在长的时间跨度上来看是不那么重要的。「关键还是要把底层的算法、算力和数据扎扎实实做好，而且更关键的是场景落地，目前（我们）还在做一些思考。我感觉现在有很多公司太急了，感觉是为了提振股价，我们一贯不是这种风格。」

2024年度员工大会上，马化腾表示，腾讯会持续投入资源进行算力的储备，希望各个事业部都能拥抱大模型的产品化落地场景。目前包括微信、、输入法、浏览器等产品都将推出AI智能体。

虽然腾讯在大模型上保持着相对较为谨慎的态度，但是，腾讯在大模型的投资上，却保持着前所未有的激进。

截止目前，腾讯已经投资了「大模型六小虎」——MiniMax、智谱AI、百川智能、月之暗面、阶跃星辰以及零一万物——除了零一万物之外的另外五家。可以说，腾讯几乎与「大模型六小虎」都建立了联系。

2023年6月，腾讯参与投资了MiniMax的2.5亿美元融资；

2023年10月，参与投资了百川智能的A轮融资；

2024年8月，参与投资了月之暗面超3亿美元的B轮融资；

2024年9月，参与投资了智谱AI数十亿元的D轮融资。

从以往的大范围投资，到现在的全面接入DeepSeek，可以说，腾讯在AI上的策略，其实是一贯的，持续的。

即，腾讯更加关注的是，大模型对于腾讯自身业务和应用场景的助力、改造和支持，而非仅仅只是大模型本身。

在这一点上，腾讯一直都保持了一贯的积极与开放。

对于马化腾来讲，DeepSeek的出现，无疑提供了一次更加全面有效地优化和改造腾讯的业务场景和产品形态的机会。

正是因为如此，我们才看到了腾讯以如此开放和积极的态度全面接入DeepSeek，就连腾讯最为看重的微信，亦不例外。

现在，微信搜一搜，同样开始内测接入DeepSeek。

随着腾讯越来越多的业务模块，接入到DeepSeek，它，无疑可以借此来填补自身在大模型上慢半拍的局面，从而在AI赛道上实现一次完美的弯道超车。

三

相对于腾讯对于DeepSeek的积极拥抱，梁文锋带领下的DeepSeek，同样需要腾讯。

截至到现在，DeepSeek还没有公布具体的融资计划，有关DeepSeek融资的消息，同样此起彼伏地疯传。

据The Information报道，DeepSeek内部已经开始讨论是否接受外部融资以获取更多的AI芯片和服务器资源。此前，有消息称，阿里将会投资DeepSeek，但阿里方面否认了这一传闻。

对于腾讯来讲，有了在大模型投资上的经验，如果DeepSeek有融资的计划，必然不会放过这样一次绝佳的机会。

如果说，腾讯对于大模型的投资，仅仅只是解决了DeepSeek表层的资金需求的话，那么，相对于资本的简单和直接，DeepSeek或许更加需要的是，腾讯海量丰富的应用场景以及由此给DeepSeek的模型创新带来的成本的进一步降低。

因为DeepSeek之所以会快速崛起，更大的原因在于，梁文锋进行的算法创新所带来的成本的下降，以及由此带来的传统AI商业模式的颠覆。

对于梁文锋和他所带领下的DeepSeek来讲，海量且丰富的应用场景，才是他可以进一步进行算法创新，并且进一步实现DeepSeek迭代更新的关键。

拿微信为例，现在它的月活用户高达13.59亿。如此庞大的用户体量，如果全面接入到DeepSeek的话，势必会带来更加可观的效果。

除了腾讯拥有庞大的用户流量之外，它的立体、丰富且全面的产品体系，同样为DeepSeek提供了一个更加广阔的空间，以进行DeepSeek的落地和应用。

单单以微信来讲，海量的数据自然是不必说的。

除此之外，微信体系下的小程序、视频号、微信支付等其他的产品，同样可以给DeepSeek提供广阔的空间。

从这一点上来看，梁文锋和马化腾的交集，或许并不仅仅只是停止在坐在一起这么简单，后续或许还会有更多的合作可能性。

结语

马化腾旁边坐了一个年轻人，这个年轻人，正是DeepSeek的创始人梁文锋。

至此，马化腾和梁文锋，便联系在了一起。

AI，正是将两人联系在一起的桥梁和纽带。

从全面接入DeepSeek开始，腾讯开始表现出来了前所未有的积极与开放，完全有借助DeepSeek实现一次弯道超车的可能性。

相对于腾讯方面表现出来的积极，DeepSeek，同样需要的是一场与腾讯的双向奔赴。

除了投资方面可能会与腾讯产生的交集之外，腾讯方面海量、丰富且多元的产品体系，同样为DeepSeek的迭代和升级，进一步降低大模型的成本，提供了一种全新的想象空间。

腾讯，需要DeepSeek；DeepSeek，同样需要腾讯。

于是，马化腾和梁文锋，坐在了一起。

因此，马化腾与梁文锋这样两个广东人之间的联系，或许并不仅仅只是坐在一起这么简单，更大的想象空间，或许还在后面。

京东、美团，必有一战

当京东开始高调进军外卖、网约车市场，透过这些事件，我们似乎闻到了一股熟悉的味道。

早在京东之前，美团同样有过类似的操作。

美团做超市，美团做打车，无一不是这样一种现象的直接体现。

还是熟悉的配方，还是熟悉的味道。

当京东边界的拓展与美团边界的拓展，产生交集。

一场大战，在所难免。

如果要找到京东、美团之间大战的具体体现的话，继京东宣布为外卖骑手缴纳五险一金之后，美团同样宣布将会为全职以及稳定兼职骑手缴纳社保，无疑是一个显著标志。

透过这一点，我们可以看出，京东和美团在「抢人」这件事情上面，开始散发出越来越多的火药味。

可以预见的是，随着京东、美团开始短兵相接，越来越多的好戏，还将会上演。

当互联网行业的格局逐渐确立，曾经的互联网市场，远离了一段时间的各大平台之间的征伐大战。

然而，随着新的玩家们的加入，特别是随着互联网行业的原有格局和势力均衡，开始被打破，曾经沉寂的互联网市场，开始有了新的大战。

无论是抖音与美团大战，还是京东与拼多多大战，以及现在的京东与美团大战，无一不是互联网行业的势力均衡被打破之后，市场格局再度划分的具体体现。

正如以往的互联网玩家们之间的大战不可避免一样，京东、美团之间的大战，同样是不可避免的。

一

无论是现在的基于AI新技术的大战，还是以京东、美团之间看似老套的大战，说到底，几乎都绕不开「流量」这个话题。

说到底，京东、美团之间，之所以会必有一战，其中一个很重要的原因在于，两者之间的流量争夺，业已进入到了一个白热化的阶段。

拿这一次京东、美团接连宣布将会给外卖骑手缴纳社保来讲，其实，同样是这样一种现象的直接体现。

对于美团来讲，当京东宣布为所有的外卖骑手缴纳五险一金之后，便意味着有一定数量的外卖骑手，必然会转投分流到京东的平台上。

对于始终都将外卖骑手看成是自身核心实力范围的美团来讲，绝对是无法容忍这样一种现象的发生的。

因为当外卖骑手从美团上流转到京东上，便意味着美团平台上的流量，有了流失。

因此，为了避免这样一种现象的发生，美团必然会跟进京东，推出相类似的政策，以保证自身平台上外卖骑手的稳定，保证了外卖骑手的稳定，就相当于保证了自身平台流量的稳定。

从这样一个角度来看，京东、美团之间对于外卖骑手这样一种流量的争夺的日趋白热化，最终所导致的一个必然结果，便是它们之间必然将会开启一场大战。

随着这样一场大战的拉开战幕，我们或许还将会看到京东、美团两家平台有更多维度上的大战的开启。

对于日渐陷入到沉寂的互联网行业来讲，京东、美团之间有关流量的争夺，无疑将会再度点燃整个行业的活力，并且真正让京东、美团两大平台上的以外卖骑手、用户为代表的流量群体从中获益。

说到底，对于流量争夺的日趋白热化，最终，决定了京东、美团之间，必然会有一场大战，并且，这样一场大战，将会点燃原本沉寂的互联网行业。

二

流量争夺的背后，其实更多地是业务线开始逐步重合，并且开始不断地进入到红海阶段的具体体现。

京东、美团之所以会必有一战，另外一个很重要的原因在于，互联网行业业已从遍地黄金的蓝海时代，进入到了贴身肉搏的红海时代。

当京东、美团开始以相似的拓展自身业务边界的方式，试图找到新的增长点，它们所导致的一个必然结果，便是短兵相接。

而当短兵相接开始出现，一场大战便在所难免。

我们都知道，在京东一边杀入到外卖市场，一边再度高调进军网约车市场之前，美团早已开始了不断地延展自身业务边界的操作。

无论是美团与星巴克、名创优品等线下零售玩家们的合作，还是美团做社区团购，做线上超市，无一不是这样一种现象的直接体现。

说到底，美团就是想要通过不断地延展自身的业务边界，打开更多的可能性，以实现更多新的发展的可能性。

不得不说，美团的这番操作，的确是起到了一定的效果的。

然而，当互联网行业业已进入到红海阶段的大背景下，如果仅仅只是依靠简单意义上的规模的增长，仅仅只是依靠边界的拓展来打开新的可能性，必然会导致自家的脚，踏进了别人家的门里。

最终所导致的一个结果，便是引发对方的反弹。

当下，我们看到的京东高调宣布做外卖，高调宣布为外卖骑手缴纳五险一金，无疑是京东对美团进行反击的一个具体体现。

互联网行业进入到稳定期的现实以及由此带来的玩家们彼此之间业务边界重合的加深，最终导致了京东、美团之间必有一战。

不过，对于互联网行业来讲，的确是需要这样的大战。

因为只有通过这样的大战，玩家们才能真正找到自身的差异，才能真正找到在存量时代的新的发展的可能性。

对于互联网行业的发展来讲，其实是一件非常有益的事情。

当互联网玩家们之间的业务重合越来越多，并且由此开始引发新的大战，像京东、美团一样不断地将业务配套的方面做深，并且以此来强化自身的竞争力，或许，才是真正保证它们可以在这样一场全新的竞争格局下可以获得胜利的关键。

以这一次京东、美团先后宣布为外卖骑手缴纳社保为例，如果两家公司不互相跟进，那么，必然会带来自身平台上流量的流失，必然会造成自身业务范围的缩减。

因此，当京东、美团开始新的大战，我们还需要看到的是，互联网玩家们之间的竞争开始从浅度进入到深度，开始从单一进入到多元的状态。

三

时至今日，如果我们再去用一家外卖平台来定义美团的话，其实早已不再贴合时宜。

如果对于现在的美团进行总结和定义的话，它早已不再是单纯意义上的外卖平台，而是变成了一家新零售平台。

美团从「外卖平台」变身成为「零售平台」，才是导致它与京东之间必然有一战的另外一个深层次的原因。

早在几年前，美团就已经将自身的发展战略从「Food+Platform」调整为了「零售+科技」。

说白了，美团早已不再甘心仅仅只是做外卖，而是开始将触角深入到了新零售的腹地。

对于始终都将新零售看成是自身核心业务的京东来讲，美团在新零售的逐步发力，无疑正在一步步地深入到自身的核心战略地带。

对于京东来讲，这完全是无法容忍的。

原因在于，这几年，京东的日子并不好过。

无论是以淘宝、拼多多为代表的传统竞争对手，还是以美团、抖音为代表的新玩家们，无一不是在一点一点地挤兑着京东的生存空间。

虽然京东在刘强东逐步回归之后进行了一些战略上的调整，并且这些调整开始有了一定的效果，但是，相对于新旧对手们的步步紧逼，京东的这些调整，其实是杯水车薪的。

相对于其他的玩家开始度过了至暗时刻，京东并未真正涉险过关。

看看京东在资本市场上的表现，看看京东业务上的逐步被蚕食，无疑不是如此。

在这个时候，京东除了找到以京东直销为代表的新增长点之外，还需要做的，就是要保证自身原本的业务范围，不再被进一步蚕食。

这一次京东、美团之间的大战，从表面上来看，是京东的率先出击，实际上，这一次，更多地是京东在自身的业务逐步被蚕食的情况下，进行的一次反击。

京东、美团之所以会必有一战，另外一个更为重要的原因在于，京东和美团在核心战略上的逐渐趋同以及由此带来的摩擦的不断增加。

对于京东和美团来讲，只有不断地优化自身的短板，弥补自身的不足，打开新的增长的可能性，才能在这样一场新战役里获胜。

结语

当京东开始高调宣布将会进军外卖市场的那一刻开始，它和美团之间的一场大战，变得不可避免。

流量争夺的日趋白热化，业务边界重合度的不断增加，不断地深入到彼此的核心战略腹地，无一不是导致这一切的根本原因所在。

对于京东来讲，无疑到了最为危险的时刻。

前有传统竞争对手们的夹击，后有新竞争对手们的切香肠式的竞争，京东的每一场战役都不容有失。

京东、美团，必有一战，是互联网玩家们的竞争进入到白热化的标志，是互联网进入到存量时代后的必然。

对于京东来讲，何止和美团必有一战，它需要打的战役，或许还有很多很多。

京东，内外交困

继高调杀入到外卖市场之后，京东，再一次将关注的目光，投向了网约车市场。

日前，京东APP上线了「国内打车服务」，用户在主业搜索「打车」，页面便会出现「国内打车服务」的选项。

当这个口子开始被打开，不出意外的话，未来的京东，或许还会上线更多相关的功能和服务。

说到底，京东还是想要做平台，做流量，做成交。

当越来越多的互联网大厂开始将关注的焦点，聚焦在了以AI为主导的赛道，并且通过主动接入到以DeepSeek为代表的大模型，试图分得AI时代的一杯羹的时候，京东的这一系列的操作，似乎有些反常。

对于京东先后杀入到外卖和网约车市场的内在逻辑进行深入分析，不难发现，京东之所以会迫不及待地杀入到这些领域，其中一个很大的问题，还是源自于自身深深的流量焦虑。

说到底，京东想要通过不断地扩展自身的业务边界，尽可能多地来做大自身的规模，以实现继续延续以流量为主导的发展模式。

这是一种典型的以规模效率为主导的做法。

虽然京东的这样一种做法，可能会在短时间内起到一定的效果，但是，如果京东仅仅只是一味地将所有的焦点，聚焦在流量上，而忽略了当下市场的大环境，那么，京东非但无法缓解自身的流量焦虑，甚至还会错失新一轮行业红利，最终遭遇更大的危机。

如果我们对于当下的电商格局有一个清晰的认识和了解，特别是对于京东当前所遭遇到的困境有一个完整的认识，便会发现京东之所以会如此急切地杀入到外卖和网约车市场，其实是有着清晰的内在逻辑的。

当阿里在拥抱AI上有了起色，当拼多多杀入到京东的腹地，京东或许只有不断地主动出击，才能彻底挣脱现在发展的泥潭。

然而，事情难道真的如此吗？

很显然，京东的做法是大错特错的。

一

众所周知的是，当徐雷卸任，刘强东开始逐步回归，京东其实是有了一些起色的。

无论是京东采销的崛起，还是京东开始回归低价策略，我们都可以看出，京东正在走出一条真正适合当下市场的发展道路。

当京东的调整有了起色，我们看到了它对于一线员工的涨薪以及对于探索出来的发展模式的不断地落地和实践。

一切的一切都在告诉我们，京东，正在一步步走向好转。

然而，如果我们对于京东的逐步步入正轨进行总结和分析的话，不难看出，京东仅仅只是走在了原本应该走的道路上，仅仅只是在传统电商的模式下缝缝补补，却并未真正找到与时下行业发展的大趋势相契合的发展道路，或许才是问题所在。

是的，无论是京东直销，还是京东回归低价，其实京东都是在电商的原有框架之下进行缝缝补补的操作，以弥补过去几年的失策。

虽然这种做法可以起到一定的效果，但是，在电商的大环境业已步入的嬗变的零点时刻，京东如果依然还将目光聚焦在传统电商的逻辑之上，却并未真正找到适合当下电商蜕变的商业模式，那么，京东的发展，或许依然还是会走入到以往的死胡同里。

现在，京东接连杀入到外卖、网约车市场，正是这样一种现象的直接体现。

说到底，京东只不过是试图通过这样一种方式来填补传统电商模式开始失灵所带来的空白，以此来延续自身的发展。

说到底，京东只不过是试图通过不断地扩大自身的规模来寻找更多新的变现渠道，以此来填补电商落幕带来的尴尬。

如果京东仅仅只是以此为切入点，却并未像阿里、拼多多一样将目光聚焦在平台本身，并且找到改造自我，优化自我的方式和方法，实现完全改变，那么，京东非但无法缓解自身的流量焦虑，甚至还将会把自身的发展带入到更加被动的境地里。

抛弃以往的做法，真正将目光聚焦在自身，并且寻找自身的发展模式和方法，才能真正打开新的增长点。

二

如果说，对于传统模式的固执地坚守，开始让京东一点一点地失去了与现实商业的桥接的话，那么，对于新技术的熟视无睹，特别是对于新技术对于自身改造的束手无策，或许才是京东陷入到更大焦虑的关键所在。

我们都知道，一场以AI为主导的新技术革命，正在各个领域上演着。

无论是对于京东这样的电商平台来讲，还是对于腾讯、百度这样的互联网大厂而言，如何找到与AI同频共振的方式和方法，或许才是真正把握新的红利的关键。

当腾讯开始主动介入deepseek，当阿里开始不断地用AI去改造自身的业务模块，当百度的自动驾驶开始不断地落地，京东似乎一直都没有找到与AI同频共振的方式和方法，而仅仅只是一味地与互联网死磕，一味地用互联网的思维来寻找AI时代的出路。

京东，在AI的牌桌上缺席了。

对于京东来讲，这是一种非常焦虑的状态。

原因在于，当它看到一众曾经的同场竞技者开始在另外一个擂台上决战的时候，自身却只能在原本的擂台上形单影只，甚至连一个对手都找不到了。

当这样一种情况开始持续，京东无疑开始陷入到了无尽的焦虑与急躁的状态之中。

当这样一种情绪开始蔓延，京东势必会做出一些主动出击的动作，但是，这些动作几乎可以确定的是，不会超出互联网的范畴，而仅仅只是在互联网的天空下飞行，无法挣脱互联网的地心引力的影响。

京东，至此开始落后了。

说到底，京东还是需要想阿里、腾讯和百度一样，以一种决绝的勇气，彻底放弃对于互联网的幻想，通过主动地拥抱AI，通过找到AI时代的电商新模式，实现自身新的发展。

如果仅仅只是无视AI的发展，甚至在AI发展的面前束手无策，那么，京东非但会把它在互联网时代积累下来的优势消耗殆尽，非但会把刘强东回归之后的成效消耗殆尽，甚至还将会彻底在AI时代缺席。

三

对于旧模式固执地坚守，对于AI时代到来的束手无策，仅仅只是京东在应对自身平台所存在问题时候迷茫的表现。

京东现在之所以会迫不及待地四处出击，之所以会如此着急的，另外一个原因在于，它的原本的市场空间，开始被外部竞争者一点一点地挤兑。

京东之所以会做外卖，最为根本的原因在于，以京东超市为代表的产品线，开始被美团上线的小象超市所挤兑。

京东之所以会回归低价策略，其中一个最为根本的原因在于，拼多多的低价策略，对于京东本身的用户和市场进行的分流。

京东之所以会做网约车，其中一个很重要的原因在于，京东原本的GMV开始被其他越来越多的同质化的对手所瓜分。

可以说，如果京东无法通过主动出击来应对自身的市场，一点一点地被外部竞争对手蚕食的问题，那么，京东虽然度过了最危险的时刻，但却无法真正打开新的增长空间，更加无法在未来找到更多的想象空间。

正是因为如此，我们才看到了京东会如此迫不及待地将自身的触角深入到外卖、网约车市场，以此来提升自身的平台成交量，以此来延续自身平台交易量下滑的尴尬。

毫不夸张地说，如果京东无法通过主动出击来维持自身的市场地位的话，那么，它在电商市场上的份额，将会有进一步下降的风险。

可以说，京东到了最危险的时刻。

从表面上来看，当互联网时代渐行渐远，行业的格局，似乎已经进入到了相对稳定的发展阶段。

实际上，一场新的调整，正在上演。

在这样一个时刻，其实正是一个市场重新划分，格局重新确立的全新的发展阶段。

对于京东来讲，它既要抵挡来自阿里、拼多多等传统竞争对手的压力，还要抵挡来自美团、抖音等新玩家们的压力。

如果京东无法通过主动出击，扭转自身的市场份额逐步下滑的趋势，那么，它非但无法继续留在电商的牌桌上，甚至还将会在新的市场格局里被荡涤出局。

只有不断地在新市场格局正在形成的时刻，不断地通过扩大自身的规模，保证存量用户，并且通过模式的创新来找到新的增量用户，才能保证京东可以继续在未来的市场新格局里占据一席之地。

正是因为如此，我们才看到了京东会如此着急地投身大外卖、网约车市场，并且试图在市场新洗牌的时刻，分得一杯羹。

结语

如果对于京东现在的状态进行总结和定义的话，用「内外交困」来形容，或许是在恰当不过了。

正是因为如此，我们才看到了京东会如此着急的状态，我们才看到了京东的动作会略显变形。

对于京东来讲，这样一种做法，可能会暂时性地缓解自身的焦虑情绪，但却无法从根本上解决平台自身的问题。

不断地放弃对于以往发展模式的固执地坚守，不断地通过拥抱新技术、新模式来为自身的机体提供营养，京东才能真正跳出泥淖，迎来真正意义上的复苏。

当京东依然还在执迷于互联网模式，当京东依然还在对AI技术熟视无睹，留给它的时间，或许真的不多了。

「内外交困」的京东，需要一场涅槃。

支付宝，身陷互联网泥潭

当「碰一下」的热度退却，支付宝试图通过它来打一个流量的翻身仗的「美梦」，开始被惊醒。

从某种程度上来讲，人们之所以会使用支付宝的「碰一下」功能，并不是因为这个功能究竟可以给人们的支付，带来多少便利，更多地是因为使用支付宝「碰一下」功能有现金的补贴。

这，其实依然是互联网时代的以资本换取流量和市场规模的做法。

虽然支付宝的这样一种做法可以起到一定的效果，但是，如果仅仅只是用资金来换取流量，而鲜少有新的创新，那么，支付宝必然将会进一步失去它的市场地位。

事实上，这已经不是支付宝第一次进行所谓的「创新」了。

早在AI风靡的时候，支付宝就曾经推出过AI助理的功能，并且试图通过加持AI的方式来为自身获得一定的流量。

事实证明，支付宝拥抱AI，并不是用AI去改造自身内在的运行方式和逻辑，校正互联网时代出现的痛点和问题，而是更多地想要通过拥抱AI，获得新的流量。

说到底，AI，仅仅只是支付宝获取流量的一种方式和方法而已。

通过支付宝的这些看似具有创新性的做法，我们看到了支付宝对于摆脱以互联网为底层逻辑的决心，同时，我们还更多地看到了支付宝现在所背负着的深深的焦虑。

对于支付宝来讲，如果无法通过这一系列的标签和象征意义较为明显的做法，获得流量，那么，它业已确立的市场地位，有进一步被微信支付、京东支付、抖音支付为代表的玩家们进一步蚕食的风险。

这个时候，支付宝，或许仅仅只是阿里体系内的一个「零件」，却无法真正实现破圈，成为一种可以囊括不同平台的支付新手段，支付宝的大梦，或许终将难圆。

一

以往的支付宝，之所以会获得如此巨大的发展，之所以会成为移动支付的头部企业，其中一个很重要的原因在于，阿里巴巴庞大的生态体系，为其提供了源源不断的用户来源。

可以说，正是阿里巴巴大的生态，才为支付宝提供了源源不断的流量，并最终确立了它在移动支付市场上的地位。

当阿里巴巴的风光不再，特别是它在电商行业的市场份额被京东、拼多多所瓜分，支付宝的优势地位，同样开始被一点一点地削弱。

为了遏制这样一种流量下滑的状态，我们看到了支付宝开始不断地将越来越多的功能聚集到自身的平台上，以实现存量用户最大可能的留存。

时至今日，现在的支付宝，早已不再仅仅只是移动支付这么简单，而是成为了一个涵盖了人们诸多生活场景的「大杂烩」。

当支付宝变得不再纯粹，用户体验的下降，成为了它的一大软肋。

不断地有用户抱怨支付宝的体验差，不断地有用户指责支付宝的功能杂乱无章。

在不断地将各式各样的功能加入到自身的平台上以维持存量用户的同时，支付宝同样开始将触角深入到新的领域里，以达到拓展新的流量的目的。

支付宝做社交，支付宝做直播，支付宝做内容，无一不是这样一种现象的直接体现。

实践证明，支付宝虽然通过将触角深入到新的领域里，获得了一定的流量增长，但是，这样一种增量，并未得到持续，反而将支付宝带入到了更大的漩涡之中。

无论是通过打擦边球的方式做社交，还是砸重金做内容，我们都可以看出，支付宝其实都是在延续互联网时代的做法来试图获得新的流量，继续做大平台。

虽然这样一种做法获得了一定的效果，但是，终究由于这样那样的原因，支付宝的这样一种做法，最终难以获得持续的发展。

二

对于流量的痴迷，最终将支付宝带入到了流量的死胡同里，非但无法给支付宝带来流量上的增长，甚至还将支付宝的流量进一步流失。

同时，支付宝对于新技术、新模式的忽视，同样让它失去了拥抱新的发展机遇的机会。

直至今日，支付宝依然是一个仅仅只是以C端流量为主导的存在，却并未真正通过拥抱B端来打开新的增长点。

拿支付宝积极拥抱的AI为例，我们看到的是，支付宝拥抱AI，更多地是想要通过这样一种方式让C端流量更多地聚集到自身的平台上，却并不是通过AI去改造自身，去更多地赋能B端用户。

支付宝推出的AI助理，正是这样一种现象的直接体现。

很显然，这是与当下AI的发展方向相违背的，这是与移动支付行业的发展方向相违背的。

我们看到现在之所以会有这么多的玩家们拥抱AI，其中一个很重要的原因在于，它们试图通过AI来改造自身，并以此来衍生出新的供给，以此来满足用户的新需求。

对于支付宝这样的金融科技玩家们来讲，它拥抱AI的正确方式应当是通过AI去改造自身的底层运行逻辑，应当是通过AI去赋能自身，以此来实现自身的嬗变，从而去满足用户新的需求，并最终获得流量。

然而，支付宝却并未这么做，它从一开始就将目光聚焦在了C端流量的身上，并且试图通过AI来获得C端流量，全然没有去思考如何用AI去改造自身，如何用AI来为金融科技赋能。

很显然，支付宝的这样一种做法，其实还是互联网时代的流量思维，完全没有理解AI之于支付宝的正确意义。

可以肯定的是，这样一种做法，可能会给支付宝的发展，带来一定的积极影响，但是，等到这样一种以营销和宣传为噱头的发展模式的魅力不再，支付宝依然还是会陷入到新的困境之中，并且还会失去它业已确定下来的市场优势地位。

因此，在拥抱新技术、新模式的问题上，支付宝同样并未真正把握内在的精髓，而仅仅只是看到了AI之于流量层面的粗浅的意义。

三

一直以来，支付宝都在将自身标榜成为一个金融科技的玩家们的形象，但是，它的所有的做法都并不是金融科技玩家所为。

原因在于，对于每一个金融科技的玩家们来讲，它们真正应该去思考的，应当是如何深度地赋能行业，真正让金融科技成为新产业的新型基础设施。

如果对于金融玩家们的做法进行总结和定义的话，更多地去关注纵向上的深度赋能，而非横向上的平台边界的拓展，才是本质特征所在。

然而，透过支付宝的种种做法，我们却看到的是，作为金融科技玩家的支付宝，却始终都是在做横向上拓展自身边界的做法，却并未从纵向上入手，对自身所链接的商业场景进行深度赋能。

如果从这样一个角度来看的话，我们与其说支付宝是一个金融科技的玩家，还不如说它是一个平台型的玩家。

虽然支付宝的这样一种平台型的打法可以通过规模的增长获得一定的发展机会，但是，等到支付宝的体量，难以与它所谓金融科技玩家的底色相匹配，那么，支付宝的发展依然还是会陷入到新的困境之中。

同理，现在的支付宝，之所以会遭遇到如此多的问题，之所以会如此焦虑，其中一个很重要的原因同样在于，它仅仅只是以平台来定义和发展自己，却始终都没有以金融科技来定义和发展自己。

当支付宝距离金融科技的本质越来越远，那么，它势必会出现以往它在互联网时代所遭遇到的风险和问题。

原因在于，对于任何一个金融科技玩家们来讲，真正需要做的并不是体量和规模上的增长，而是更多地需要关注金融的安全性和科技的基础性。

说到底，支付宝只有用金融的本质来约束自我，只有用科技的手段来优化金融，才能真正避免陷入到以往金融科技玩家们会陷入到的问题和漩涡之中。

结语

无论是支付宝对于流量的痴迷，还是支付宝对于平台的执着，我们都可以看出，支付宝其实真正深陷到互联网的泥潭之中，难以自拔。

当越来越多的互联网玩家们开始转型，支付宝的这样一种做法，很显然是与当下的发展大方向相违背的。

这是支付宝之所以会越做越乱，越做错误越多的根本原因所在。

对于支付宝来讲，跳出互联网的思维，或许才是摆脱当下焦虑情绪的关键所在。

深陷互联网的支付宝，需要一场破局，但这样一场破局绝对不是以互联网的方式来实现的。

腾讯，弯道超车

一夜之间，腾讯用其他的公司所没有的速度全面接入到了DeepSeek。

以至于，有人不禁发问，腾讯用如此决绝的方式拥抱DeepSeek，将会置自家的混元大模型于何地。

如果仅仅只是以这样一个视角来看待腾讯方面对于DeepSeek的积极拥抱，未免有些太过简单和狭隘了。

同样地，如果仅仅只是以这样一个视角来看待腾讯，同样是无法理解腾讯缘何会在BAT之中一直都保持着持久的冲劲的内在原因的。

如果对于腾讯这一次用如此坚决而全面的方式全面接入DeepSeek进行总结和定义的话，我更加愿意将其看成是，腾讯试图用自身的开放和战略优势，弥补短板，再一次实现弯道超车。

对于腾讯来讲，弯道超车的案例，并不是第一次上演。

无论是在互联网时代，还是在移动互联网时代，我们都可以看到腾讯用弯道超车的方式，超越了曾经领先自己的对手，并且完成了一次又一次真正意义上的逆袭。

当时间的指针来到了AI的新周期里，腾讯，再一次用这样一种方式来实现弯道超车。

如果不出意外的话，腾讯这样一次以如此全面而深入的方式接入到DeepSeek，非但会消弭自身在AI上落下的鸿沟，甚至还可能因此而再度奠定自身在AI时代的市场地位。

一

当DeepSeek开始横空出世，特别是当越来越多的玩家们开始全面接入DeepSeek，有关AI的竞争，早已不再是玩家们彼此之间的零和博弈，而是如何通过DeepSeek的助力来重塑自身市场地位的多赢竞争。

换句话说，DeepSeek，并不是腾讯、阿里、百度这样的玩家们独立的大模型，而是成为了一个如何将腾讯、阿里和百度们现有的流量与业务资源，尽可能多地开发和利用的大模型。

从这样一个角度来看，DeepSeek，让以腾讯为代表的头部互联网玩家们，在AI上的竞争模式，发生了一次深度而全面的嬗变。

对于腾讯来讲，虽然它曾经进行过AI相关的布局，并且借助AI开启了对于自身内在的业务模块的升级和改造，但是，相对于百度、阿里、字节这样的玩家们来讲，腾讯的AI，并不是最强大的，腾讯入局AI，也不是最早的。

这个时候，腾讯需要一个契机。借助这个契机，将自身在AI上布局的短板弥补。

DeepSeek的出现，恰恰给了腾讯一个绝佳的机会。

同AI玩家们各自建立自己的大模型，并且用自己的大模型来确立自身的市场地位不同，DeepSeek，真正是以开源的方式实现不同玩家们之间的融合，最终实现1+1＞2的效果的玩家。

无论是对于腾讯来讲，还是对于其他的AI玩家们来讲，接入DeepSeek，等于是为自身在AI上的布局找到了一个加分项。

正是因为如此，我们才看到了国内一众的AI玩家们对于DeepSeek抱有如此开放和包容的态度。

当玩家们开始积极地拥抱DeepSeek，特别是将自身的业务模块全面接入DeepSeek的时候，真正考验玩家们的，早已不再是传统意义上的自家的模型是否先进和领先，而是考验玩家们的DeepSeek的应用场景是否足够丰富的问题。

总之，只有不断地将足够多的应用场景接入到DeepSeek，才能尽可能低地减少成本，才能尽可能快速地借助AI实现对自身业务模块的升级。

腾讯，正是看到了这样一个机会，因此，才会如此全面而又快速地接入DeepSeek。

对于腾讯来讲，有了如此多的应用场景的支撑，有了如此庞大的用户体量的支持，它完全可以借助DeepSeek打一个翻身仗，甚至完成对于以往那些领先于它的AI玩家们的超越。

从这样一个角度来看，腾讯如此全面地接入DeepSeek，无疑是一次弯道超车。

二

回顾以往AI的竞争，不难看出，它，更多地是一场大模型的竞争。

无论是对于腾讯来讲，还是对于其他的玩家们而言，欲要挤上AI的牌桌，唯一的标配必然是需要有自身的大模型。

正是因为如此，我们才看到了以文心一言、豆包、通义千问、混元大模型等一众大模型的衍生和出现。

不得不说，各式各样的大模型的出现，的确，让AI行业出现了百家争鸣的局面。

然而，如果我们对于这样一种现象进行分析和总结的话，不难看出，这样一种各色大模型竞争的格局，与其说是一种AI的竞争模式，倒不如说是一种互联网竞争模式的翻版，只不过是套了一个AI的概念而已。

仅仅只是以不同的大模型来划分彼此的势力范围的竞争模式，说到底，还是一种互联网式的零和博弈的模式。

虽然这样一种竞争模式可以在短时间内获得一定的增长，特别是可以在短时间内确立那些先发玩家们的市场地位，但是，等到市场格局确定，所谓的AI行业，依然还是会陷入到互联网式的不同玩家，不同平台的你死我活的竞争格局之中。

很显然，这样一种AI的竞争模式，是不符合AI的发展大方向的。

对于AI来讲，只有不断地开源，只有不断地拓展应用场景，才能尽可能低地降低成本，才能尽可能高的提升效率。

对于腾讯来讲，其实它真正缺少的，并不是应用场景的问题，而是如何将自身的应用生态，放置于一个更大的生态里，从而产生更大的能量，找到更大的发展机会的问题。

DeepSeek的出现，恰恰为腾讯提供了这样一个契机。

通过将腾讯在社交、文娱、金融科技、教育等诸多业务场景接入到DeepSeek，恰恰为腾讯的这些应用场景提供了一个更大的想象空间，恰恰为腾讯提供了一个借助AI来优化和重塑自身这些业务的新机会。

腾讯，有了如此海量且丰富的应用场景的支撑，有了如此庞大且多元的用户群体的支撑，完全可以借助DeepSeek打开一个更大的想象空间。

从这样一个角度来看，主动接入DeepSeek，对于腾讯来讲，同样是一个弯道超车的机会。

三

经历了早期的野蛮生长之后，AI行业的发展，正在进入到一个全新的奇点时刻。

如果对于这样一个奇点时刻进行总结和定义的话，DeepSeek的横空出世，无疑是一个主要标志。

当DeepSeek出现之后，以往，我们所认为的以算力、闭源、模型为主导的发展模式，开始被颠覆，取而代之的是以算法、开源和应用为主导的全新发展模式。

正是因为如此，我们才看到了当DeepSeek开始出现之后，英伟达、微软等一众的AI玩家们的股价大幅下跌，市值大幅蒸发。

说到底，未来的AI，更多地是集中在算法创新、应用创新的层面。

对于任何一个想要在AI新世代有所作为的玩家们来讲，欲要有所成就，必然需要在这些方面的创新上有所突破。

这，无疑与腾讯的发展模式不谋而合。

从某种意义上来讲，腾讯之所以会成为今天的腾讯，并不仅仅只是腾讯在某些业务上的先发优势，而是在于腾讯在这些业务上的后发优势，特别是产品创新优势上。

这一点，我们可以从腾讯在社交上的成就以及腾讯在移动支付上的成就上，看出一丝端倪。

在社交方面，无论是在上，还是在后来的微信上，腾讯都不是最早加入其中的，但却凭借着自身的产品创新，赢得了市场，并且成为了名符其实的社交一哥。

在移动支付方面，同样如此。

我们都知道，微信支付，同样并不是最早的移动支付玩家，但是，腾讯通过后来的红包大战，硬生生地在移动支付市场，占据了一席之地，并且成为了可以和支付宝相抗衡的移动支付玩家。

说到底，腾讯对于产品的创新以及对于它的弯道超车的能力，最终造就了今天的腾讯。

当AI时代来临，特别是当AI的发展来到了奇点时刻，腾讯，无疑可以借助同样的方式打一个翻身仗，再度上演弯道超车的好戏。

此番，腾讯在一夜时间几乎将所有的业务场景全部都接入DeepSeek，正是这样一种现象的直接体现。

这，仅仅只是一个开始。

有了DeepSeek的加持，腾讯无疑可以在自身所擅长的产品创新的方面大展拳脚，从而上演它在互联网时代业已演绎过的神奇桥段。

从这样一个角度来看，腾讯同样正在开启一场弯道超车。

结语

或许，从来都没有一个大厂会像腾讯这般如此快速且决绝地拥抱DeepSeek。

一夜之间，腾讯几乎所有的业务模块都接入到了DeepSeek，就连社交这样一个核心业务，亦不例外。

腾讯之所以会如此，其中一个很重要的原因在于，它想要借助DeepSeek实现一次弯道超车，如同它在互联网时代曾经为我们上演的弯道超车一样。

如果我们了解当下AI行业的格局以及发展状态，便会对腾讯的这样一种做法不会有任何意外。

对于现在的AI来讲，早已过了以算力、模型和闭源为主导的阶段，进入到了算法、开源和应用为主导的发展阶段。

这个时候，腾讯全面接入DeepSeek，不失为一次弯道超车的机会。

曾经在AI上步履蹒跚的「」，或许，正在迎来新的绝地反击。

而全面接入DeepSeek，正是一个开始。

DeepSeek，击中了全球AI的软肋

DeepSeek的出现，用生动的事实告诉我们，有关全球AI格局业已确定的论断，还为时过早。

换句话说，只要有关AI的创新一天不停止，那么，全球AI的格局，随时都有被颠覆的可能性。

观察DeepSeek在巨头的夹缝中崛起的现实，不难看出，DeepSeek正是击中了全球AI玩家们的软肋，最终才得以扬名。

至此，人们对于AI的看法，将会发生一次彻底的改变。

如果对于DeepSeek的出现进行一个总结和定义的话，我更加愿意将其看成是全球AI发展的分水岭。

以DeepSeek的出现为开端，全球AI的发展将会告别所谓的神秘和高大上，真正回归到普适、大众化的发展阶段。

未来的AI，将不再仅仅只是那些占尽先机的先发者的专属领地，而是成为了每一个愿意创新，可以创新的玩家们的新蓝海。

回顾以往的AI发展，不难看出，它其实是一个以资本为主导的粗放型的发展模式。

无论是AI玩家们对于算力的需求，抑或是对于硬件的严重依赖，无一不再为我们展示着这一点。

当DeepSeek开始出现，一切开始有了改观，以往的那些被验证过的「公式」彻底被改写，一幅有关AI发展的更加瑰丽的画卷，开始一点一点地铺展在人们的面前。

DeepSeek之所以会有如此巨大的影响力，其中一个最为重要的原因在于，它击中了全球AI的软肋。

一、唯「闭源」至上的软肋

纵然是在AI的发展业已进入到相对较为明晰的发展阶段之后，人们对于AI究竟是开源优先，还是闭源优质的讨论，依然还在持续。

之所以会有这样一种争论，其中一个很重要的原因在于，玩家们很难有一个明确的判定标准来衡量AI究竟是开源好，还是闭源好。

这一点，纵然是在OpenAI出现的情况之下，依然没有任何改观。

然而，当DeepSeek开始崛起，这个问题，开始有了一个明确的答案。

可以说，DeepSeek用响亮的声音告诉全世界，AI只有不断地开源，只有不断地将外部的算力进行集成，才能真正将AI的发展带入到一个全新的阶段。

对于那些想要通过闭源来保持自身优势的玩家们来讲，DeepSeek无疑是给了它们一记响亮的耳光。

DeepSeek之所以会让我们看到了开源的潮流和趋势，其中一个很重要的原因在于，只有不断地开源，才能不断地推平业已建构起来的壁垒，才能不断地消弭AI先发者与后来入局者的鸿沟，真正让AI回归到应用的本质上。

对于以往将闭源奉若圭臬的玩家们来讲，DeepSeek的出现，无疑是当头一棒。

观察当下AI行业的发展，不难看出，虽然有些玩家们宣称开源，有些玩家们宣称闭源，但是，从本质上来看，它们都没有实现真正意义上的开源，而仅仅只是将闭源看出是维持自身市场地位的一种方式和手段。

DeepSeek的出现，彻底改变了这一切，从而将全球AI 玩家们的软肋暴露在了人们的面前。

二、唯「算力」至上的软肋

如果说，DeepSeek将AI行业的开源和闭源之争有了一个明确的方向的话，那么，它对于人们对于算力、硬件的迷信拉下了神坛，则是它击中了全球AI的软肋的另外一个具体体现。

这一点，我们可以从DeepSeek出现之后，以英伟达为代表的AI硬件玩家们的市值大幅度蒸发上，看出一丝端倪。

可以说，DeepSeek的崛起，真正让人们看到了所谓的AI，并不是囤积了大量的AI硬件，并不是储备了大量的算力，便可以保持自身领先的事情。

对于AI来讲，创新，只有不断地创新，才能真正保持自身的优势，才能持续不断地延续自身的领先性。

对于那些将有关AI的软件和硬件的储备，看成是保持自身领先性的玩家们来讲，DeepSeek的出现，无疑是击中了它们的软肋。

透过DeepSeek，我们需要看到的是，无论是软件也好，还是硬件也罢，它们都不是保持在AI赛道领先的筹码，只有创新，唯有创新，才能真正让自身在AI的赛道上保持不败之地。

如果我们寻找DeepSeek击中了全球AI的软肋的另外一个具体体现的话，它对于AI行业发展的本质和精髓的重塑与校正，无疑是一个重要方面。

当DeepSeek开始出现之后，AI玩家们需要抛弃以往仅仅只是靠着先发优势，仅仅只是靠着囤积硬件，便可以一劳永逸地享受红利的思维，通过持续不断地创新来找到AI发展的新红利，真正实现自身在AI赛道上的领先。

三、唯「模型」至上的软肋

在DeepSeek尚未出现之前，外界对于AI的看法，其实是不正确的。

这一现象的最为直接的体现，便是人们对于AI大模型的迷之推崇。

不过，玩家们之所以会对大模型如此推崇，除了和AI赛道的「先驱者们」以大模型为切入的打法有关之外，另外一个很重要的原因在于，资本市场对于AI认识的失焦。

它们简单地认为，只有靠庞大的资金投入，建构起来了大模型的大坝，才能在未来的应用上占得先机。

当DeepSeek开始崛起之后，仅仅只是唯大模型至上的发展模式的弊端，开始被一点一点地暴露出来。

可以说，DeepSeek用生动的事实告诉外界，纵然是不去用庞大的资金投入来研发大模型，仅仅只是凭借着低成本、小投入，依然可以在AI赛道上分得一杯羹。

无论是从DeepSeek在大模型上的以小搏大上，还是在DeepSeek出现之后，李飞飞团队仅仅用不到50美元的价格，做成了媲美DS-R1的模型，我们都可以看出，以大规模的资金堆砌来做大模型，并以此来保持自身领先的做法，早已不再合乎时宜，而是将会把自身的发展带入到死胡同里。

如果我们寻找DeepSeek击中了全球AI的软肋的另外一个表现的话，不再唯大模型至上，而是更多地将AI的重点转移到应用上，而是更多地用低成本来建构模型，无疑是另外一个主要表现。

对于一直都将资金看成是AI发展的重心，对于一直都将大模型看成是AI发展的起始之地的玩家们来讲，DeepSeek无疑给了它们当头一棒。

抛弃仅仅只是以重金来打造大模型的做法，真正将AI发展的重心落地的应用上，真正将AI的驱动力转移到算法创新上，或许才是DeepSeek后时代AI行业发展的主流和趋势。

结语

DeepSeek用生动的事实，给了当下的全球AI玩家们一记耳光。

说到底，DeepSeek，击中了全球AI的软肋，才是保证自身成为AI发展分水岭的标志的具体体现。

对于DeepSeek来讲，不再一味地闭源，而是开源，不再一味地讲究算力，而是进行算法创新，不再一味地堆砌大模型，而是更多地强调落地和应用，或许才是保证它可以在巨头的夹缝之中得以出现和崛起的关键。

DeepSeek，是一个分水岭。

它，告别的是一个唯资本和算力为主导的时代，迎来的是一个唯创新和算法为杀手锏的明天。

京东，切了美团的蛋糕

当AI的风潮一波接着一波地涌动，看似平静的互联网行业，丝毫没有停歇下来的迹象。

无论是互联网行业的玩家们对于AI 的积极拥抱，抑或是对于行业原有蛋糕的再度切分，无一不是这样一种现象的直接体现。

当腾讯和字节在短视频赛道上的硝烟尚未散尽，视频号在短视频赛道上撕开了一个口子。

外卖赛道上的硝烟再起，这一次，京东，杀入到了外卖赛道。

据京东黑板报发布消息显示，2月11日，京东外卖正式启动「品质堂食餐饮商家」招募！2025年5月1日前入驻的商家，全年免佣金。

京东方面表示，为更好地满足消费者对「食品安全与品质外卖」的追求，招募只限「品质堂食餐厅」。

京东外卖将为入驻商家提供全方位支持，助商家获益，共同推动外卖行业健康可持续发展。

可见，京东这一次杀入到外卖的赛道，主打一个「品质」。

对于饱受诟病的外卖行业来讲，京东的此番加入，无疑正中了行业的痛点。

从某种意义上来讲，京东此番杀入到外卖赛道，无疑是想要切下美团的蛋糕。

可以预见，随着京东在外卖领域的业务逐渐铺展开来，它与美团方面无疑将会出现「硬碰硬」的贴身肉搏的状态。

外卖，亟待一场新变革

现在的外卖市场，其实互联网式的商业模式竞争下来的结果。

更为确切地说，现在的外卖市场，其实是以规模和效率为主导的发展模式淋漓尽致的体现。

它和电商行业，并无两样。

对于处于头部的美团来讲，无疑是这样一种模式的最为直接的体现。

然而，屡试不爽的互联网模式，并不能够持续地为行业的发展带来正向的力量，外卖行业持续不断地出现的问题和诟病，正是这样一种现象的直接体现。

欲要破解这一问题，外卖赛道上的玩家们必然需要不再延续以往的发展模式，而是需要真正找到新的适合当下行业发展情势的发展新模式。

以美团为例，其实，早已在几年之前就把自身的战略从平台模式调整成为了新零售的模式。

后来，美团在即时零售上的探索和实践，美团在外卖配送当中加入无人机、AI等元素，无一不是美团在探索新的发展模式的具体体现。

透过美团的不断求变，我们看到的是，外卖市场亟待需要一场全新的变革，以找到适合当下行业的发展新模式。

只有这样，外卖市场才能突破当下的发展瓶颈，找到新的增长极。

或许，正是看到了外卖市场亟待需要一场新变革的现实。

我们才看到了京东在这样一个时刻，杀入到了外卖赛道。

无论是对于美团来讲，还是对于京东而言，认识到外卖市场亟待需要一场新变革的现实，并且真正给外卖行业带来真正意义上的新变革，它们才能在这样一场全新的变局之中获得一席之地。

京东，击中美团的软肋

从京东这一次主推的「品质」外卖来看，其实，它是看中了当下的外卖行业的发展粗放的发展状态，以及用户对于新的外卖模式的需求不断增长的现实。

如果对于京东此次主推的「品质」外卖进行总结和定义的话，它无疑是击中了美团的软肋。

我们都知道，虽然美团在外卖赛道上的市场地位依然处于无法撼动的地位，但是，市场对于美团的质疑同样是与日俱增的。

无论是佣金的不断增加，还是大数据算法对于骑手的负面影响，无一不是这样一种现象的直接体现。

说到底，对于现在市场下的用户来讲，他们真正需要的，并不仅仅只是传统意义上的外卖，而是需要「品质」外卖。

对于以规模和效率见长的美团来讲，这无疑是一个软肋。

原因在于，对于美团来讲，它更多地讲究的是自身的规模，更多地思考的是如何保持自身的市场地位。

从某种意义上来讲，规模和品质，其实是相斥的关系。

虽然美团方面进行了「品质」外卖的相关探索，但是，将这些探索放置于美团庞大的体量，同样是杯水车薪的。

京东，正是看中了市场对于品质外卖需求的增长，以及美团本身庞大的规模所带来的转身困难的问题，因此，才会以此为切入点，杀入到了外卖的赛道上。

虽然京东的切入点可能会很小，但是，这无疑在美团所建筑的大坝之上撕开了一个口子。

如果美团无法积极有效地应对，特别是美团无法用更多的品质外卖来消弭京东杀入其中带来的影响，那么，美团的外卖市场的大蛋糕，将会面临着被再度切割的风险。

说到底，京东还是看到了互联网行业的发展，业已从粗放式发展进入到精细化发展的现实，并且找到了一个切入点，试图通过这样一种方式来找到新的发展机会。

对于美团来讲，只有不断地深化平台治理，不断地以品质外卖来替代传统外卖，才能继续保持自身的规模优势。

否则，如果美团的品质外卖的替代速度，难以跟得上京东品质外卖入驻的速度，那么，美团业已形成的外卖市场的规模优势，非但不会成为美团的优势，甚至还会成为美团的拖累。

京东，再度切分美团蛋糕

从表面上来看，京东此番以「品质」外卖杀入到外卖赛道，其实是看到了当下外卖市场的新动向。

然而，从本质上来看，京东这一次杀入到外卖市场，其实再度切分了美团的蛋糕。

对于美团来讲，不仅要为新的增长极摸索，而且还要提防来自以饿了么为代表的传统竞争对手以及以京东、抖音为代表的新玩家们的冲击。

如果对于京东此番杀入到「品质」外卖的市场进行总结和定义的话，用「再度切分美团蛋糕」，无疑是再合适不过了。

为什么说是「再度切分」呢？

原因在于，早在京东杀入到外卖赛道之前，其实，抖音已经杀入到了外卖的赛道，通过自身所拥有的庞大的流量基数对美团的蛋糕进行过了一次切分。

抖音对于美团蛋糕的切分，更多地是基于流量优势进行的切分，依然还是延续以往以流量为主导的发展模式。

京东此番再度切分美团的蛋糕，更多地是从行业的角度进行的切分。

对于美团来讲，从表面上来看，自身尚且处于一种无可撼动的市场地位，事实上，美团更多地面对的是一种腹背受敌的发展状态。

一方面，美团需要探索新的技术、新的模式，以打开新的增长点；

另外一方面，美团需要应对来自京东、抖音为代表的玩家们的不断进入对于自身的市场不断切分的现实。

当美团与京东、抖音为代表的玩家们在外卖市场上的争夺开始，业已平静下来的外卖市场，将会开启一场全新的竞争。

无论是对于美团来讲，还是对于以京东、抖音为代表的新玩家们来讲，只有不断地探索外卖市场的发展新模式，只有不断地用新技术去改造外卖市场，不断地用新的外卖供给来满足市场新的需求，才能为自身的发展找到新的突破口。

结语

京东，切了美团的蛋糕。

其实，这已经不是第一次了。

早前，抖音早已杀入到了外卖赛道，切下了美团的蛋糕。

无论是抖音的切入，还是京东的瓜分，其实都在为我们展示出来外卖市场正在发生一次全新变局的现实。

无论是对于美团来讲，还是对于京东、抖音而言，只有不断地找到外卖市场的发展新模式，只有不断地用新供给来满足市场新的需求，才能在新变局里占据一席之地。

腾讯，电商之心不死

无论是在那个如火如荼的互联网时代，还是在这样一个互联网行业的洗牌日渐深入的时代，腾讯对于电商的内心那团不死之火，始终都在熊熊燃烧着。

在互联网时代，腾讯要么自己做电商，要么投资做电商。

虽然腾讯孵化出来了京东、拼多多这样的玩家，但是，它本身却在电商这条赛道上并未真正功成名就。

现在，当互联网行业开始洗牌，特别是当各色电商玩家们开始为电商寻找新的出路的时候，腾讯同样开始做起了电商的旧梦。

一切的缘起都是从方面视频号的商业化，开始渐入佳境开始的。

按照马化腾在年度员工大会上的说法，之父张小龙认为，商品即是信息，腾讯应当从原子层去思考电商，未来，腾讯将会发挥自身的社交能力做电商的生态连接器。

不难看出，在这样一个电商行业的洗牌日渐深度的大背景下，腾讯长久以来的电商之心不死，未来，腾讯方面或许将会与电商有更多的交集。

我们曾经在互联网时代见到过的阿里、腾讯、京东电商乱战的局面，或许在当下这样一个市场环境下再度出现。

一

不得不说，现在的电商，的确正在发生着一场深度洗牌。

无论是以阿里、京东、拼多多为代表的传统电商玩家们，还是以抖音、快手、视频号为代表的直播电商的代表，无一不再探索和寻找有关电商的新出路和新方法。

如果对于这些玩家们对于电商的探索进行分析和总结的话，不难看出，各路玩家们几乎都在不断地在电商这样一条赛道上做深做实，不断地将电商进行精细化的打造。

如果用腾讯方面对于电商的新理解进行总结和定义的话，即，应当从「原子层」的角度来思考电商，寻找电商发展的新出路。

这，其实是与当下其他玩家们对于电商的思考是异曲同工的。

它们都是在试图通过对于电商行业进行精耕细作，进行纵向上的开发和利用，以找到更多新的发展可能性。

事实上，电商行业的发展，的确进入到了这样一个发展周期里。

无论是流量的见顶，还是资本的退潮，无一不再告诉我们，仅仅只是延续以往的发展模式，电商将会进入到越来越卷的发展境地里。

只有跳出原有的发展套路，站在一个全新的角度来思考和探索电商的发展新路子，才能真正将电商行业的发展带入到全新的发展阶段。

在这个时候，腾讯方面站在原子层的视角来思考和看待电商，无疑是恰逢其时。

按照之父张小龙的说法，商品就是信息。

说到底，商品可以像信息一样建立与用户之间的无缝联系。

对于各大电商玩家们来讲，如果能够通过进一步的去中间化的处理，真正能够让商品可以像信息一样与用户之间无缝对接，无疑将会可以把电商行业的发展带入到一个全新的发展阶段。

对于腾讯来讲，在这样一个方面，其实是相当擅长的。

原因在于，腾讯有强大的社交能力，并且实现了信息与用户之间的高效对接。

如果腾讯能够将自身在社交上的沉淀与积累应用到电商的身上，势必将会给电商带来一场深度而彻底的改变。

在这样一个过程当中，腾讯无疑可以分得一杯羹。

二

事实上，一场有关电商的深度变革，早已在各大新旧电商玩家们的身上上演着。

无论是以阿里、京东和拼多多为代表的传统玩家们，还是以抖音、快手、视频号为代表的新型电商玩家们，无一不是如此。

如果对于电商行业的深度洗牌进行分析和总结的话，不难看出，尽可能多地提升电商行业的效率，尽可能多地节省电商行业的成本，无疑是再合适不过的了。

无论是AI在电商的应用，还是京东采销所带来的商品与用户的再度高效对接，几乎都是在用新的技术、新的模式来再度提升电商行业的效率，以此来找到更多新的发展可能性。

对于腾讯来讲，其实同样正在进行这方面的探索。

拿方面来讲，经过了视频号商业化的探索和实践之后，他们或许已经意识到了借助自身的社交能力，可以再度实现商品和用户之间对接效率的再度提升，可以实现电商行业运行效率的再度提升。

正是因为如此，我们才看到了腾讯在这样一个新变局之下，有能力参与其中，并且通过自身在社交上的能力为电商进行赋能，让电商的效率再度得到提升。

站在这样一个角度，如果我们对于腾讯探索电商的新思路进行总结的话，借助自身的社交能力，让电商的效率进一步提升，无疑是一个最为重要的方面。

值得注意的是，对于腾讯来讲，其实是完全可以实现的。

欲要实现这一点，腾讯方面还是需要将电商进行原子层面的分解，以适配到各大业务线当中，再附之以AI为代表的新技术，进而在腾讯社交能力的助力之下找到更多新的发展可能性。

如果腾讯能够从这些方面对于电商有一个全新的推动和进化，那么，腾讯长久以来的电商不死之心，或许在这样一个电商的洗牌开始变得深入的大背景下得以完成和实现。

对于腾讯来讲，它并未像阿里、京东那样从电商本身入手，而是从电商的基础设施、电商的原子层来寻找提升电商效率的方式和方法。

在这样一个电商深度洗牌的大背景下，腾讯的探索和实践，无疑将会给我们提供一种绝佳的思考方式和方法。

三

如果我们对于不同阶段的互联网行业的发展进行分析和总结的话，不难看出，几乎在每一个阶段都有电商新模式的衍生和出现。

毫不夸张地说，电商是互联网行业进化的终局。

在PC时代，我们看到了以阿里、京东为代表的电商玩家们的出现；

在移动互联网时代，我们看到了以拼多多、美团为代表的电商玩家们的出现；

在后移动互联网时代，我们看到了以抖音电商、快手电商为代表的新玩家们的出现。

可以说，欲要在新变革下占据一席之地，欲要享受到互联网变革的红利，电商无疑是一个最恰当的突破口。

当下，一场全新的变革，正在互联网行业上演着。

如果对于这样一个阶段进行分析和总结的话，以AI为代表的新技术，以去平台化、去中心化为代表的新模式，无疑是一个最为重要的方面。

对于腾讯来讲，欲要分得互联网变革下的一杯羹，欲要在互联网的新变局之下有所作为的话，必然需要以电商为切入点入手才行。

正是在这样一个大背景下，我们才看到了马化腾对于电商的讲话，以及腾讯方面对于电商的再度觊觎。

从某种意义上来讲，腾讯并非只是为了做电商而做电商，而是因为腾讯想要通过做电商来证明自己继续留在互联网新生代的牌桌上，而是想要通过做电商来证明自身找到了互联网进化的正确的方式和方法。

认识到这一点，我们才能理解缘何在每一个阶段的电商进化上都有腾讯的身影；

认识到这一点，我们才能理解腾讯缘何会在多年之后依然还保持着对于电商的不死之心。

总之，腾讯做电商，并不仅仅只是为了做电商，而是为了表明自身业已在互联网的洗牌里取胜，并且有了自身的一席之地。

原因在于，电商才是每一次互联网洗牌之后的胜利者们必然需要去做的一个重要方面。

结语

腾讯的电商之心不死。

这是一个业已在互联网时代证明，并且将会被持续证明的存在。

腾讯的电商之心之所以会不死，其中一个很重要的原因在于，电商几乎是每一个代际的胜利者们必然会尝试进行商业化的重要方面。

对于腾讯来讲，它做电商的背后，更多地是自身对于新的技术和模式进行探索和尝试商业化的具体体现。

腾讯的电商之心不死，更多地是腾讯的进取之心不死的体现，更是腾讯的发展进入到新周期的标记线。

张勇，做不了雷军

提起张勇，很多人会将其和阿里巴巴前CEO张勇联系在一起。

其实，此张勇，非彼张勇也。

今天，我们所说的张勇，乃是哪吒汽车的CEO张勇。

在哪吒汽车依然还处于飘摇之际，我们再度将张勇和雷军做对比，可以说是有一定的借鉴意义的。

原因在于，现在的造车赛道，洗牌持续深入，竞争日趋白热化。

对于哪吒汽车这样的玩家来讲，如果有一个像雷军这样的带头大哥，那么，它的胜算可能更大一些。否则的话，哪吒汽车纵然是越过了早期的山丘，却依然无法抵达造车赛道美好的新彼岸。

如果寻找其中的原因的话，张勇做不了雷军，无疑是值得我们去关注的另外一个主要方面。

当张勇做不了雷军，那么，哪吒汽车就无法上演小米汽车的逆袭传奇故事；

当张勇做不了雷军，那么，哪吒汽车就无法上演小米汽车的挤上造车牌桌的好戏；

当张勇做不了雷军，那么，哪吒汽车在造车赛道的洗牌开始深入而全面的时候，便无法继续演绎属于自己的品牌故事。

张勇做不了雷军，哪吒汽车，同样无法成为小米汽车。

一

要知道，当雷军带领着小米杀入到造车赛道上的时候，造车赛道的资本红利早已消失不再，资本市场对于造车赛道的投资兴趣同样降到了新的低点。

然而，正是在这样一个大北京下，雷军带领着小米还是杀入到了造车的赛道上。

对于小米杀入到造车的赛道上，雷军曾经表示，他之所以会杀入到造车的赛道上，最为根本的原因在于，源自于那场制裁。

正是因为那场制裁，他以及小米小米的创始团队们开始思考，如果不能做手机，他们究竟还可以做点什么。

正是因为如此，在千呼万唤始出来之后，小米还是杀入到了造车的赛道上。

说到底，危机才真正让雷军开始带领小米开始做汽车。

然而，小米杀入到造车赛道的时候，早已过了最佳的时期。

在那样一个时期，资本的红利早已消失不再，市场的蛋糕早已被切分完毕。

欲要让小米造车可以在这样一个铁板一块的大背景下撕开一个口子，多多少少是有些难度的。

然而，正是在这样一个大背景下，我们却看到了雷军带领着小米汽车的确撕开了一个口子。

复盘小米汽车的逆袭，除了和小米本身有充足的现金储备之外，另外一个很重要的原因就在于雷军。

毫不夸张地说，雷军将自己在做手机上所积累下来的所有的经验和教训全部都倾注在了造车上面，才让小米汽车可以逆袭成功，才让小米汽车可以从一众玩家们的围追堵截之中杀将出来。

然而，同雷军不同的是，我们看到的是，张勇带领着哪吒汽车并未走出一条相类似的发展道路，反而还开始在造车的牌桌上掉队，现在已经滑落到了相对较为危险的位置。

说到底，张勇无法像雷军那样将自身的沉淀和积累应用到哪吒汽车的营销推广、研发制造等方面，才是导致这一切的关键所在。

张勇仅仅只是一个CEO，但却不是一个像雷军一样的创始人；张勇仅仅只是一个拿公司的职业经理人，但却不是一个像雷军一样的创业者，才是导致这一切的关键所在。

二

正如小米汽车一样，挤上造车赛道的牌桌，其实是需要烧钱的。

按照小米方面的说法，没有1000亿，很难挤上现在造车赛道的牌桌。

然而，小米为了造车所储备的1000亿，则是自己的现金，而非像哪吒汽车一样是融资而来。

从这样一个角度来看，哪吒汽车和小米汽车的差距再度显现了出来。

对于张勇来讲，他仅仅只是依靠外部的融资来支撑哪吒汽车的发展，他仅仅只是依靠以往的打法来寻找哪吒汽车的发展突破口。

对于雷军来讲，他是在为小米汽车寻找一条与以往的造车玩家们完全不一样的发展道路，他是在为小米汽车打开一扇以往的造车玩家们尚未打开的大门。

正是由于张勇与雷军之间的这样一种打法的不同，所以，我们才看到了他们两者的侧重点有所不同。

对于张勇来讲，他更多地要做的是，如何让投资人满意，如何让哪吒汽车更加符合当下造车赛道的竞争模式。

对于雷军来讲，他更多地需要做的是，如何让小米汽车成为小米生态的一个有机组成部分，并且真正让小米的生态更加完善。

当张勇还在穷尽一切办法让投资人满意时，雷军早已抛开了这一切，开始寻找造车的第二条道路。

张勇做不了雷军，其中一个很重要的原因在于，哪吒汽车和小米汽车的内在的发展逻辑是完全不同的。

哪吒汽车是按照绝大多数的造车玩家们的模式前进，而小米汽车则是在按照自身所探索出来的道路和模式前进。

对于张勇来讲，如何跳出以往造车玩家们的发展俗套，如何找到像小米汽车一样的第二条道路，或许才是关键所在。

如果张勇无法找到适合哪吒汽车的真正有效的发展模式，那么，他是始终都无法成为雷军的。

从这样一个层面来看，张勇做不了雷军的一个更为重要的原因在于，哪吒汽车和小米汽车在造车模式上的根本不同。

三

当造车赛道上的市场红利和资本红利开始被迅速地出清，当造车赛道上的竞争开始进入到全新的周期，现在的造车赛道，早已和以往的造车赛道不可同日而语。

对于现在的造车玩家们来讲，如何找到与时下发展契合的发展模式，而非延续以往的发展模式，或许才是保证自身可以在新周期里继续留在牌桌上的关键所在。

我们说，小米汽车之所以会成功，其中一个很重要的原因在于，小米在造车赛道上的流量红利被出清的大背景下，找到了属于自身的市场红利，才是保证这一切的关键所在。

如果对于小米汽车的流量红利进行总结和定义的话，小米凭借着自身在造手机上所积累下来的流量红利，或许才是自己的流量红利，才是自己的种子用户。

对于哪吒汽车来讲，它杀入到造车赛道的时候，的确是有很大的流量红利的，但是，这些流量红利的取得还仅仅只是源自于它入局的时间较早，还源自于它的先发优势。

哪吒汽车并未建立自身的流量优势，特别是无法像小米的米粉一样拥有一个可以成长和迭代的流量池，才是导致张勇做不了雷军的另外一个关键原因。

对于现在的造车玩家们来讲，这一点非常重要。

原因在于，现在的造车，早已从增量时代进入到了存量时代。

如果想要通过获得增量来支撑自身的发展，势必需要付出更大的代价，势必需要做出更多的努力。

雷军通过自身在小米手机上的长期耕作，建立了一套大的生态，获得了一大批的拥趸，这些可以保证小米汽车可以有自己的粉丝群体，这些可以让小米汽车在流量争夺日渐激烈的时候，找到自己的种子用户。

对于张勇来讲，他非但没有在造车赛道上站稳脚跟，即使是在生态的打造上，同样没有达到小米那样的高度。

当造车赛道的洗牌开始深入，特别是当造车赛道上的红利还是被出清，像哪吒汽车仅仅只是依靠吃市场的红利的玩家们，必然会遭遇到越来越多的尴尬局面。

哪吒汽车，难以打造出一个类似小米汽车的生态体系，最终导致了张勇做不了雷军，最终导致了哪吒汽车和小米汽车在造车赛道的洗牌开始深入的大背景下开始面临越来越多的尴尬。

结语

当造车赛道的洗牌开始变得深入，越来越多的造车玩家们想要成为雷军。

说到底，成为雷军的背后，就是要摆脱以往的造车发展模式，找到一条资本支撑之外的新发展模式。

对于哪吒汽车来讲，同样如此。

然而，张勇是成不了雷军的。

这与张勇是职业经理人有关，这与哪吒汽车的发展模式有关，这与整个造车行业的发展现状有关。

当张勇做不了雷军，哪吒汽车同样也不会是小米汽车，在造车赛道的洗牌日渐深入的大背景下，留给哪吒汽车的时间或许真的不多了。

当小红书成为TikTok的替身

当一大众的Tik Tok难民涌向小红书，向来以国人面孔为主导的小红书，瞬间成为了外国人的「热门打卡地」。

很显然，随着后续大量Tik Tok难民的持续涌入，小红书的流量，还会有进一步的上升空间。

这个时候的小红书，早已不再是小红书本身，而是成为了严格意义上的Tik Tok的替身。

事实上，纵然不是在Tik Tok的难民接连涌入的时候，小红书曾经都进入过国内版Tik Tok抖音的viewsight。

虽然从体量上来看，小红书尚且无法和抖音、Tik Tok同日而语，但是，从小红书的调性以及其在广大年轻人当中受欢迎的程度来看，小红书与抖音、Tik Tok在同一个擂台上同场竞技，或许并不是一件不可能的事情。

当大量的Tik Tok难民开始涌向小红书，现在人们讨论最多的，便是小红书是否能够接住这泼天的流量。

没错，对于流量的天花板愈发迫近的国内玩家们来讲，这的确是泼天的流量。

如何利用好这泼天的流量，并且真正将小红书的发展带入到一个全新的高度，或许是小红书真正应该去思考的。

一

如果对于国内的互联网市场进行总结和定义的话，格局已定，增量市场的竞争告一段落，无疑是再合适不过的了。

正是因为这样一个原因，向来以增量市场为主导的互联网玩家们的发展开始遭遇到了越来越多的困境，纵然是那些头部的玩家，亦不例外。

无论是阿里、腾讯，还是京东、拼多多，无一不再寻找以增量为主导的商业模式的替代品。

除了尽可能多地对自身进行去资产化的处理之外，玩家们的另外一个出路，便是出海。

无论是对于阿里巴巴来讲，还是对于拼多多而言，出海都是其当下业务较为亮眼的一个增长点。

说到底，出海的本质，还是寻找新的流量来源地，还是寻找新的增量。

对于抖音来讲，Tik Tok可以说是出海的一个重要方面。

不得不说，通过Tik Tok出海，抖音的确是找到了新的流量的增长点的。

看看当下Tik Tok将要被出售之际涌向小红书的难民，我们就可以看出这一点。

可以说，通过出海，以Tik Tok为代表的互联网玩家们的确获得了巨大的流量，并且成为了新的流量增长点。

然而，当Tik Tok被出售的消息甚嚣尘上，并且当小红书开始成为Tik Tok的替身，我们需要更多地看到的是，互联网玩家们在出海上的同质化较为严重的问题以及流量的争夺日渐残酷的现实。

对于其他的互联网玩家们来讲，只有减少这样一种同质化的问题，增加自我的核心竞争力，或许才能避免这样一种轻松被替代的命运的发生。

这无疑给业已想要出海的玩家们敲响了警钟。

即，所谓的出海，并不仅仅只是简单地将国内的那一套拷贝的国外，还需要真正有所创新，有所升级。

只有这样，才能避免国内愈演愈烈的内卷化的出现，否则的话，所谓的出海，只不过是换了一个市场而已，其他的一切，并未发生根本性的改变。

二

事实上，小红书之所以会成为Tik Tok的替身，其中一个很重要的原因在于，两者之间其实是有很多的相似之处的。

无论是从界面上来看，还是从两者的内容推荐机制上来看，小红书与Tik Tok其实都是有很多的相似之处的。

对于很多国外的用户来讲，他们仅仅只是换了一个APP而已，其他的一切其实并未发生太多的改变。

这其实让我们更多地想到的是，所谓的互联网玩家们的竞争的终局究竟是什么的终极命题。

其实，这样一个命题早在电商行业就曾经被提及。

原因在于，无论是阿里、京东，还是拼多多，它们到最后真正展示给用户的，并没有太多的差别。

如果一定要找到三者之间的区别的话，我认为，其中一个很重要的区别在于，它们之间的商业模式以及它们通过电商带给用户和消费者的体验。

从这样一个角度来看，互联网玩家们的终极竞争，其实就是底层商业模式的竞争，而非外在的表现形式的竞争。

对于小红书和Tik Tok来讲，同样如此。

没错，从表面上来看，小红书和Tik Tok并没有太多的区别，即使是内容，两者之间也没有太多的区别。

那么，缘何两者之间依然还有差距呢？

我认为，这个最大的差距就在于它们之间的底层商业模式的差别。

对于Tik Tok来讲，它是一个以短视频为主的存在，而对于小红书来讲，它是一个以短视频、图片为主导的存在。

这一区别决定了小红书和Tik Tok之间还是有很大的区别的。

对于小红书来讲，如何在大量的Tik Tok难民涌入的时候，尽可能多地应用自身的底层商业模式来实现「平替」，或许才是保证它可以借助这泼天流量的关键所在。

当然，你可能感觉小红书并不需要改变，原因在于，它和Tik Tok本身并没有太多的区别。

然而，如果真正想要接住流量，并且迅速地将这些流量转化，小红书或许还是需要从底层的商业模式上进行调整才行。

三

当大量的Tik Tok难民开始涌向小红书，我们需要更多地看到的是，互联网玩家们的本质并未有太多的区别，而流量是一个随时可以流失的存在。

欲要在行业当中长期占据不败之地，需要做的，并不仅仅只是简单地拷贝和复制互联网式的发展模式，而是需要真正从产业的内部着手，通过给产业带来一场深度而全面的升级来找到更多新的发展的可能性。

没错，对于小红书来讲，这一波泼天的流量，的确是避之不及的。

然而，透过这一点，我们还需要更多地想到的是，所谓的流量对于Tik Tok这样的互联网应用并没有天然的忠诚度，想要真正留住用户，还需要真正让互联网成为用户的空气和水，成为它们的必需品。

只有这样，流量的流失才不会是一件顺理成章的事情，而是一件需要付出很大成本的事情。

说到底，对于互联网玩家们来讲，还是要提升自身的附加值，还是需要提升自身的科技含量额，而不能一味地追求规模，更不能一味地追求流量。

反观当下正在中国互联网行业发生着的深刻变革，我们可以看出，这样的变革是多么地及时和必要。

如果对于现在的互联网家们的转型和升级进行分析和总结的话，不难看出，玩家们无一不在提升自身的科技附加值，无一不再打造自身对于产业的深度赋能和改造的能力。

时至今日，我们已经很难再去用一个平台，一个中心来形容互联网玩家们。

它们无一不深入到了行业的方方面面，无一不建立了与产业之间的深度联系，通过这样，它们与用户和流量建立起来了一种有别于传统意义上的互联网模式的全新关系。

这是一种有别于Tik Tok式的深度联系，凭借着这样一种深度联系，它们才能告别以往以增量为主导的发展模式，真正进入到以存量为主导的发展模式的新阶段。

对于小红书来讲，同样如此。

从当下的情况来看，大量的Tik Tok难民的涌入，的确是带来的丰沛的流量。

但是，它与这些流量的联系的建立不应该是建立在Tik Tok式的，而是需要建立在现在国内的互联网玩家们业已探索出来的新式的关系上。

当小红书跳出了Tik Tok的俗套，并且以一种有别于Tik Tok的方式接住了这泼天的流量，那么，小红书才算是真正接住了这一波流量，而非像现在它成为了Tik Tok的替身一样，未来有新的替身来替代它。

结语

当小红书成为了Tik Tok的替身，我们需要看到的是，互联网玩家们同质化日渐严重的现实，并且互联网的升级的必然性。

对于小红书来讲，这泼天的流量，的确是一个意外惊喜。

然而，如何通过调整自身，如何通过改造自身来接住这泼天的流量，并且真正让这泼天的流量可以持续，或许才是保证自身不好成为下一个Tik Tok的关键所在。

总之，铁打的小红书，流水的流量。

如何保证自身在商业模式上的领先，如何保证自身核心竞争力的优势，才是保证小红书可以持续成为小红书，而非成为Tik Tok替身的关键所在。

腾讯归来，浮出水面

「浮出水面」，是马化腾在1月13日召开的腾讯员工大会上的「关键词」。

如果我们从另外一个侧面来理解「浮出水面」的话，「腾讯归来」，无疑是再恰当不过的了。

正是源自于腾讯各项业务的「浮出水面」，马化腾才会对中国经济的韧性充满了信心，并且确保了腾讯在过去两年间的触底反弹，并坚信前景一定是光明的。

换句话说，对于腾讯来讲，最黑暗的一段时间已经过去，伴随着各项业务的「浮出水面」，全新的发展历程，正在缓缓地拉开序幕。

一直以来，人们通常用「大象转身」来形容中国的互联网巨头们的转型和升级。

一方面，它说明了中国头部的互联网巨头们的体量庞大；

另外一个方面，它说明了中国头部的互联网巨头们的业务调整，并不容易。

当马化腾用「浮出水面」来形容一系列的业务线的新增长，腾讯的发展，同样业已渡过了互联网行业洗牌的「万重山」，迎来了一个全新的发展周期。

一

对于每一个了解腾讯的人来讲，如果找一个词来形容腾讯的话，「至暗时刻」，无疑是再合适不过的了。

所谓的「至暗时刻」，除了腾讯本身所面临着的外部环境正在发生急剧变化之外，另外一个很重要的原因在于，腾讯内部的各条业务线，同样走到了非变不可的地步。

从外部环境来看，百年未有之大变局的持续深入以及由此带来的不确定性的增长，无疑是一个重要方面，由此引发而来了一系列的连锁反应让腾讯不得不谨慎投资和发展。

从内部业务来看，互联网增长的天花板愈发迫近，流量的瓶颈以及竞争对手的挤压让以往屡试不爽的发展模式开始遭遇到了越来越多的困难和挑战。

以短视频、直播为代表的流量格局的再度切分，以AI为代表的新技术的成熟所引发的商业模式的重塑，对于腾讯的业务带来了不小的挑战。

正是在这样一个「至暗时刻」的大背景下，我们才看到了腾讯对于自身业务的调整，对于新技术的布局以及对于增长方式的全新探索。

无论是生态，还是PCG业务，乃至是TO B业务，我们都可以看出，腾讯都在通过「焕新」的方式来寻找新的发展可能性。

侧的视频号的商业化步伐的逐步加快、PCG侧的内容打造的愈发精细化、TO B业务开始迸发出愈发蓬勃的发展动能，无一不是这样一种现象的直接体现。

腾讯通过两年的实践，业已证明，腾讯的调整，取得了一定的效果，并且真正让腾讯开始度过「至暗时刻」，迎来真正意义上的光明。

复盘腾讯打一个翻身仗的内在逻辑，不难看出，不断地聚焦自身的核心业务，不断地用新技术、新模式的手段来找到新的增长点，或许才是值得我们去关注的另外一个方面。

时至今日，当我们再去观察腾讯，便会发现，腾讯的业务依然还是那些业务，但是，那些传统的业务却在新的技术、新的模式的催生之下，获得了新的发展和突破。

当这些新的发展和突破汇聚在一起的话，腾讯在过去两年所打造的新增长的「冰山」，则开始一点一点地浮出水面。

二

如果对于腾讯所营造出来的业务增长的新冰山进行总结和定义的话，不难看出，它都不是按照传统的逻辑与打法衍生而来的，它都不是遵循传统的套路和模式复制出来的。

一方面，腾讯的实践，告诉我们，传统的逻辑和打法，正在一点一点地开始失灵；

另一方面，腾讯的实践，告诉我们，传统的套路和模式，正在一点一点地退出历史舞台。

原因在于，按照传统的思维，腾讯的新增长，必然是建立在新业务的建构、新市场的打开以及新商业的建立的基础之上的。

在这个过程当中，腾讯需要保证自身规模的增长，需要保证自身体量的增大，需要保证自身生态边界的不断延伸。

然而，透过腾讯过往两年的发展和实践，我们可以非常明显地看出，纵然是不通过规模的增长，纵然是不通过边界的延伸，依然可以获得不小的发展。

无论是通过视频号的发力所达成的商业化，还是各条业务线通过与AI的结合所孵化出来的新增长，我们都可以看出，腾讯其实都是在通过保持既定规模和体量的前提下来找到新的发展突破口。

如果对于腾讯的这样一种新的增长方式进行总结和定义的话，便是以往马化腾口中所提到的「老树发新芽」的发展模式。

所谓的「老树发新芽」，其实就是在保证腾讯整棵大树的「枝干」并不发生大的变化的大背景下，通过对于这些「枝干」进行新的「给养」，让它们萌发出新的业务增长的「枝芽」，以此来获得新的发展。

无论是视频号重新激活了的商业实践，还是AI重新激活了腾讯的广告业务，无一不是这样一种逻辑的内在体现。

可以说，正是由于腾讯的「老树发新芽」的策略，才保证和实现了腾讯越来越多业务的「浮出水面」。

从这样一个角度来看，如果我们对于腾讯的「浮出水面」进行总结和定义的话，它更像是腾讯的「老树发新芽」开始逐渐地生长，并逐渐地绿树成荫。

三

当腾讯开始归来，我们除了看到了「老树发新芽」的新迹象，还应当看到的是，对于电商、广告等传统业务的新理解和新诠释。

正是得益于这些新理解和新诠释，腾讯才得以在这样一个混沌的大背景下，重新找到新的发展机会。

比如，马化腾在讲话当中就指出，张小龙觉得商品就是信息，不应该只是局限在视频号，而是应该纳入整个生态，从原子层角度去思考电商。

同时，马化腾同样还指出了AI可以给广告带来更多的提升空间，并且真正用AI来驱动广告内容，让用户有兴趣看。

透过这些，我们可以看出，腾讯各项业务的浮出水面，更多地是在于对于传统商业进行新的理解和诠释，通过新的理解和诠释来找到新的增长机会，并以此来找到更多新的发展可能性。

事实上，并不仅仅只是在电商、广告市场，在支付市场，在金融科技市场，在大文娱市场，同样正在发生着一场全新的洗牌。

对于腾讯来讲，如果能够基于自身的理解，对于这些市场进行新的布局，并且找到新的切入点，以此来打开新的发展可能性，不失为一场全新的蝶变升级。

腾讯之所以能够实现触底反弹，另外一个很重要的原因在于它看到这样一个混沌的发展状态，并且通过自身对于这样一种变局的新诠释和新理解，找到新的新的发展机会和增长点。

从这样一个层面来看，腾讯归来，并不仅仅只是简单意义上的回归，而更像是一场新生。

这样一场新生，并不仅仅只是延续以往腾讯的发展逻辑，更多地表现在腾讯对于以往发展逻辑的突破和创新上。

当这样一种发展铺展开来，腾讯并不仅仅只是在原本自己的业务「舒适圈」获得发展，还表现在腾讯可以做那些原来做不了的业务。

换句话说，在这样一种大背景下，腾讯可以实现破圈。

不出意外的话，腾讯在未来的新电商战局里，同样将会有参与。

腾讯的加入，无疑给业已到来的电商新变局，增添了新的变量。

这，无疑是腾讯归来为我们传递出来的另外一个层面的意义。

结语

「浮出水面」，是马化腾对于腾讯业务线触底反弹的一个生动诠释。

透过这一系列的「浮出水面」，我们需要看到的是，「腾讯归来」的脉络，正在变得清晰。

当腾讯归来，它带给我们的，并不仅仅只是度过了「至暗时刻」这么简单的表征性意义，还更多地让我们看到了腾讯业务的焕新以及腾讯试图参与新变局的雄心。

对于腾讯来讲，「浮出水面」的背后，是新大陆的形成，而在这一片又一片的新大陆上，们正茁壮成长。

支付宝，大梦难成

如果对于最近几年支付宝的发展进行总结和定义的话，它不是在摆脱工具的属性，便是正走在摆脱工具属性的路上。

一方面，透过这一点，我们看到的是，支付宝本身不甘于做一款支付工具的雄心；

另外一方面，透过这一点，我们看到的是，支付宝本身正在面临着的深深的焦虑。

焦虑的源头，无非是其在互联网时代所建构起来的强大生态体系的优势，正在一点一点地被瓜分。

然而，支付宝一次又一次的折戟沉沙告诉我们，它的大平台的美梦，始终难成。

无论是支付宝在布局社交上的一次又一次的失利，还是支付宝在打造内容上的不惜下血本，乃至是支付宝对于AI的布局，无一不是这样一种现象的直接体现。

不出意外的话，支付宝还会在成为平台的探索上继续下去，但是，如果仅仅只是盲目出击，缺少对于自身特质和底色的基本认识，那么，支付宝非但无法在新领域里有所突破，就连业已保持优势的领域里，同样也会失利。

当支付宝一遍又一遍地试图破圈，却又一遍又一遍地被证明失败，我们需要看到的是，支付宝本身正在面临着的愈发严峻的挑战。

如果支付宝持续不断地失败，那么，只能向我们证明，支付宝非但无法保持住原有的优势，甚至还会新一轮的支付市场的大战当中失势。

一

我们都知道，自从支付宝诞生的第一天开始，它便赋予了极大的期望和意义。

之于阿里巴巴来讲，它打通了所有商业的最后一个节点，最终让交易得以在线上完成；

之于支付行业来讲，它真正将人们的支付方式从线下支付时代，带入到了线上支付时代。

然而，复盘支付宝的发展，我们可以非常发现一条相对较为明晰的路线图，即，支付宝始终都是与「工具」这样一个基本属性联系在一起的。

可以说，「工具」成就了支付宝，支付宝同样让「工具」的内涵得以拓展。

正是因为如此，我们可以看出的是，支付宝虽然有很多的功能，但是，它的这些功能，几乎都是以「工具」为基本底色的。

传统的支付工具自然是不必说的，后来围绕着支付工具所建构起来的生活工具的打造，同样将支付宝的「工具」属性带入到了一个全新的高度。

时至今日，支付宝俨然已经成为了一个「工具」的集成器。

通过这样一套大型工具集成器，人们生活的方方面面几乎都可以得以完成和实现。

然而，支付宝并不甘于仅仅只是做一款工具，而是一直都在试图摆脱工具的标签，最终让自身的发展开始一点一点地失焦。

说到底，支付宝之所以不甘心仅仅只是做一款工具集成器，其中一个很重要的原因在于，它还是想要通过做大规模，做大平台来达成一种规模效应。

这其实是典型的流量思维和平台思维。

如果站在互联网的模式的视角来看待的话，支付宝的这样一种做法是没有任何问题的，然而，如果跳出互联网的模式，站在全新的视角来看待支付宝的这样一种做法，便会发现，它本身其实是有着很大的问题的。

首先，现在早已过了那个以流量和平台为主导的发展模式的阶段。

无论是业已功成名就的平台，还是新入局的玩家，无一不再将去平台化、去中心化看成是新的发展突破口。

其次，现在早已过了流量和平台的红利期。流量的天花板业已迫近，自然是不必说的。

流量本身的行为方式的形成，同样让以流量和平台为主导的发展模式开始遭遇到越来越多的困境和难题。

当业已成为「工具」的支付宝，却并不甘心于仅仅只是做「工具」，而是依然迷恋与执着于流量和平台的时候，支付宝或许终将难以实现自身的美梦，从一开始，便走在了错误的道路上。

二

支付宝之所以会持续不断地进行破圈的尝试，之所以会持续不断地进行平台化的操作，其中一个很重要的原因在于，它的原有的势力范围和生存空间被挤兑。

无论是互联互通的持续深化，还是各色玩家们开始打造自身的支付系统，乃至是传统玩家们对于移动支付以及新型支付的布局，无一不再向支付宝发起一次又一次的挑战。

当支付宝原有的势力范围被挤兑，欲要突破原有的发展困境，支付宝必然需要通过拓展自身业务范围的方式来应对这样一种威胁。

正是在这样一个大背景下，我们才看到了支付宝对于打造大平台的美梦的一次又一次的付诸实践。

诚然，通过这样一种方式，的确可以在一定程度上缓解流量流失带来的压力，但是，如果仅仅只是将所有的赌注全部都押在这个上面，却没有认识到支付行业正在发生着的深刻变化，那么，所谓的打造大平台的美梦，或许仅仅只是一场迷梦而已。

这一点，我们可以从支付宝试水社交的失利上，看出一丝端倪。

不得不说，通过社交的手段，的确可以获得流量，并且可以将流量进行变现。这一点，我们可以从的发展上，看出一丝端倪。

然而，我们同样要看到的是，纵然是布局社交，同样是需要考虑当时的市场环境的。

至少从现在的市场环境来看，以社交为切入点来撬的墙角，几乎是一件不可能的事情。

因此，这几乎决定了支付宝在社交探索上必然失败的结局。

从这样一个角度来看，纵然支付宝的市场空间被挤兑，纵然支付宝的流量被瓜分，它想要摆脱当下的被动局面，同样不应该是通过布局社交来实现的，而是需要通过新的布局来达成的。

除了试水社交之外，支付宝同样还试水过直播、内容平台、短视频等诸多与流量相关的所有模式，说到底，它还是想要通过这些来维持自身的市场地位。

然而，事实证明，一味地跟随市场，却并未像以往创造市场一样来创新商业模式，支付宝纵然有再多的尝试都无法摆脱当下尴尬的局面。

三

无论支付宝进行怎样的尝试和探索，它的唯一的目的，就是要维持自身的市场地位。

在当下这样一个市场变局之下，并不是没有可能。

原因在于，无论是在当下的移动支付市场，还是在当下的电商市场，无一不再发生着深刻而彻底的改变。

对于支付宝来讲，只要抓住这样一个全新的机遇，同样是有机会维持自身的市场地位的。

然而，不幸的是，支付宝却仅仅只是看到了这样一个变局，但却没有找到应对这样一种变局的正确的方式和方法。

原因在于，无论是支付宝做工具的集成器，还是支付宝做内容的大平台，其实都是一个横向发展的过程，都是一个规模化发展的过程。

我们都知道，现在早就已经过了以规模化为主导的发展阶段，各色玩家们无一不再进行去资产化，聚焦核心业务的布局。

无论是支付宝所处的阿里巴巴的大生态，还是与之相关的其他玩家们，无一不在进行去资产化的操作。

说到底，现在的玩家们，越来越多地开始注重纵向化的发展，而非注重横向化的发展。

对于支付宝来讲，其实同样需要进行这样一种纵向化的操作。

所谓的「纵向化操作」，其实就是沿着支付行业做深，打深井，钻深矿，而非像当下支付宝正在做的不断地横向延展自身的边界。

对于支付宝来讲，如果仅仅只是一味地延续横向发展的规模化发展模式，却无法找到纵向发展的产业化发展的模式，那么，它与时下的发展趋势同样是背道而驰的。

当支付宝错失了这样一种发展新红利之后，它非但会失去以往的发展优势，甚至还会错过新一轮发展红利和机会。

当新旧两种发展模式都难以兼顾，这个时候，支付宝的大梦同样是难成的。

结语

支付宝，一直都走在摆脱「工具」，却又成为「工具」的路上。

这一点，在支付宝的市场空间被挤兑和瓜分的当下，表现得更加明显而直接。

然而，支付宝却始终都没有跳脱出仅仅只是「工具」的宿命，时至今日，它依然还是一款工具，只不过这款工具的功能更加丰富了而已。

说到底，支付宝之所以会想要摆脱工具的宿命，其中一个很重要的原因在于，它还是想要像那样做一个大的生态，做一个大的平台。

不得不说，支付宝的想法是好的。

然而，现实却是残酷的。

原因在于，现在早已过了以平台和生态为主导的发展阶段，进入到了去平台和聚焦核心业务的发展阶段。

在这个阶段，支付宝，终将大梦难成。

哪吒汽车，需要周鸿祎

造车行业，正在进入到深度洗牌的新阶段。

在这样一个阶段，纵然是那些获得了资本投资的玩家们，同样面临着发展的困局。

无论是极越汽车的困境，还是高合汽车的倒掉，无一不是这样一种现象的直接体现。

当这样一种困局开始蔓延，哪怕是一丁点的风吹草动，都能够引起市场上的一阵子骚动。

近期，哪吒汽车的官网突然无法正常访问，同样让外界为它捏了一把汗，引发了市场的诸多讨论。

尽管哪吒汽车方面宣布官网后续将恢复正常，但是，依然无法抵消外界对于哪吒汽车的疑虑。

原因在于，同其他的造车玩家们一样，哪吒汽车同样游走在的危险的边缘。

无论是哪吒汽车CEO张勇的离职，还是哪吒汽车的投资人周鸿祎早前对于哪吒汽车的点拨，我们都可以看出，哪吒汽车并非如同外界想象的那么安全。

在造车行业的洗牌日渐深入的大背景下，哪吒汽车要想脱离危险地带，继续留在造车的牌桌上，或许还有很多的事情要做。

有人将造车赛道当下面临着的困局，看成是资本退潮的直接结果；

也有人将造车赛道开始的这样一场深度洗牌，看成是行业发展的必然。

无论如何，造车赛道的洗牌，依然将会持续，几乎是一件可以肯定的事情。

在这样一个大背景下，哪吒汽车找到继续留在造车赛道的牌桌上的方式和方法，或许才是关键所在。

然而，纵然是在造车赛道洗牌的大背景下，我们依然看到了作为后来者的小米在造车赛道上的一往无前。

分析个中缘由，除了和小米本身有强大的现金流以及小米本身业已建构起来的用户生态的话，另外一个很重要的原因在于，小米有雷军这样一个掌舵人的存在。

之于雷军对于小米汽车的重要意义来讲，哪吒汽车或许更加需要一个类似周鸿祎的存在。

一

纵然是在造车赛道业已进入到深度洗牌的大背景下，玩家们依然需要一个强大且深谙市场的营销团队。

无论是特斯拉的久盛不衰，还是小米造车的异军突起，我们都可以看出，马斯克以及雷军之于两者的独特意义。

对于哪吒汽车来讲，其实同样是需要一个自己的「马斯克」和「雷军」的。

究竟谁才是最佳的人选呢？

周鸿祎，无疑是再合适不过了。

这一点，我们可以从周鸿祎凭借着自身的粉丝和影响力对于360的产品的推介以及对于国产新能源汽车的推介上，看出一丝端倪。

试想一下，如果我们将周鸿祎和哪吒汽车绑定在一起的话，或许可以起到和雷军与小米汽车绑定相类似的效果。

在造车赛道的洗牌业已深度的大背景下，哪吒汽车与周鸿祎的深度绑定，无疑可以将其品牌知名度，提升到一个全新的层次。

如果我们将时间的指针拉回到互联网时代，周鸿祎同样将自身与360进行深度绑定，在互联网赛道的洗牌深入的大背景下，真正将360继续留在了互联网的牌桌上。

纵然是在今天这样的大背景下，360依然可以在互联网行业占据自己的一席之地。

通过将哪吒汽车与周鸿祎进行深度绑定，或许可以起到同样的效果。

说到底，现在造车赛道的洗牌，依然还是需要品牌的影响力的。

正如前文所提到的马斯克和雷军一样，他们之所以会带领特斯拉和小米留在造车的牌桌上，其中一个很重要的原因就在于，造车赛道依然还是需要强大的粉丝群体，依然还是需要营销的协同，才能保证自身处于安全区。

可以说，如果仅仅只是停留在产品上，但却缺少一个类似马斯克和雷军一样的角色的话，纵然是那些现在处于头部的造车玩家们，依然还是面临着被荡涤出局的风险。

从这样一个角度来看，哪吒汽车其实是需要周鸿祎的。

二

哪吒汽车需要周鸿祎，除了周鸿祎本身所拥有的庞大的流量，可以打响它的品牌之外，另外一个很重要的原因在于，哪吒汽车可以像小米汽车一样置于一个庞大的生态体系之下。

正如上文所讲的那样，小米造车之所以能够异军突起，之所以能够杀出重围，其中一个很重要的原因在于，小米造车可以利用小米生态下的资源、流量等方面的支撑，从而达成规模效应。

这一点，并不仅仅只是在造车上得到了证实。纵然是在互联网时代，同样得到了印证。

反观当前依然还在互联网行业的牌桌上的玩家们，无一不是建构了自身庞大的生态链，并且实现了生态体系之下的不同模块资源供给和能量共享的存在。

阿里如此，百度如此，京东如此，腾讯更是如此。

对于造车赛道上的玩家们来讲，同样如此。

当造车赛道的洗牌愈发深入，愈发需要考验玩家们的生态协同能力，需要考验玩家们的规模增长的能力。

对于哪吒汽车来讲，欲要突破当下的发展困境，特别是欲要继续可以留在造车的牌桌上，其中一个很重要的原因就在于，它可以像小米汽车一样建构一个庞大的生体系，并且将造车置于这样一个庞大的生态体系之下。

这个时候，哪吒汽车更加需要一个像小米汽车需要雷军一样的角色，这样一个角色，非周鸿祎莫属。

原因在于，周鸿祎带领着360，其实是建立了一个庞大的生态体系的。

正是得益于这样一个庞大的生态体系，360才能继续留在互联网的牌桌上，乃至对业已到来的AI时代进行一系列的布局。

对于哪吒汽车来讲，如果能够像小米汽车至于小米生态之下，以达成一个涵盖了「人车家」的全生态的话，通过将自身置于360的生态之下，打造一个全新的生态的话，那么，对于哪吒汽车来讲，同样是一件值得去尝试的事情。

从这样一个角度来看，哪吒汽车同样是需要周鸿祎的。

三

造车赛道的发展，之所以会进入到深度洗牌的阶段，其中一个很重要的原因在于，造车赛道的流量和市场的争夺，业已进入到白热化的阶段。

这一点，其实同当年360和腾讯发生「3Q大战」的背景有着几分相似之处。

要知道那个时候，移动互联网时代方兴未艾，而PC互联网则是走入到了一个十字路口。

正是在这样一个大背景下，我们才看到了「3Q大战」的发生。

对于造车赛道来讲，其实同样正在面临着这样一个转折点时刻。

一方面，造车赛道的竞争，早已不再是以能源驱动为主导的竞争，而是更多地开始转移到以自动驾驶为主导的新竞争阶段。

无论是特斯拉对于FSD的布局，还是以华为、百度为主导的玩家们开始将自身的自动驾驶应用到造车上，几乎都是这样一种现象的直接体现。

另外一方面，造车赛道的流量增长业已抵达一个全新的高度。

无论是新能源汽车的普及，还是各大造车品牌业已形成自身的用户群体，无一不是这样一种现象的直接体现。

对于任何一个造车赛道上的玩家们来讲，欲要实现流量上的增长，无疑是一件相当困难的事情。

只有不断地提升造车的技术附加值，只有不断地为造车注入新的概念，才能将造车的发展带入到一个全新的发展阶段。

对于哪吒汽车来讲，除了需要保证继续可以留在牌桌上之外，还需要像特斯拉那样将AI为主导的自动驾驶应用到自己身上，以搭上造车赛道的AI新便车。

对于周鸿祎以及他所带领下的360来讲，其实早已在AI的大模型、应用场景等诸多方面进行了布局。

如果能够将哪吒汽车与360在AI上的沉淀结合在一起的话，无疑可以将哪吒汽车的能级提升到一个全新的阶段。

毫不夸张地说，哪吒汽车可以将自身的能级，提升到和特斯拉一样的层次。

对于现在缺少自研的AI技术的造车玩家们来讲，哪吒汽车与360在自动驾驶上的结合，无疑将会是一个重要的竞争砝码。

从造车赛道的竞争业已从新能源进入到自驾的大方向上来看，哪吒汽车，同样是需要周鸿祎的。

结语

当造车赛道的洗牌开始变得深入而全面，仅仅只是依靠原有的模式和打法，开始遭遇到越来越多的困境和挑战。

无论是造车赛道上的玩家们轮番被荡涤出局，还是造车赛道上的玩家们正在开启的新战局，无一不是这样一种现象的直接体现。

对于处在造车赛道的并不安全位置上的哪吒汽车来讲，其实同样是需要开启一场全新的变革的。

当雷军带领着小米造车在造车赛道上「杀疯了」，哪吒汽车其实更加需要一个类似雷军的人物的存在。

作为哪吒汽车的投资人，周鸿祎自然是成为了不二人选。

对于哪吒汽车来讲，周鸿祎的意义，并不仅仅只是局限在传统模式之下价值和意义，还体现在其对于哪吒汽车搭上造车赛道的AI新便车的价值和意义。

哪吒汽车需要周鸿祎，正如小米汽车需要雷军一样，势在必行。

焦虑的支付宝，节奏失调

至始至终，马云对于支付宝都是抱有极大的期望的。

正是因为如此，他才会将自己正式回归的第一次亮相给了支付宝20周年站台，并且历数了支付宝在移动支付领域做出过的一系列的创新。

从移动支付，到余额宝，再到蚂蚁森林，马云对于支付宝的过往如数家珍，可见，他对于支付宝一如既往的关注和巨大期望。

或许正是因为马云对于支付宝有如此大的期望，因此，支付宝总是想扮演一种别样的角色来证明自己，总是想通过别样的动作来证明自己。

无论是早前支付宝的涉足社交，涉足直播，抑或是后来支付宝的从工具到平台的布局，乃至是支付宝对于AI的相关布局，无一不是支付宝不甘于仅仅只是做支付宝的具体体现。

不得不说，支付宝的出发点是好的。

然而，如果仅仅只是一厢情愿地去为了做而做，并未真正意识到当时当下的市场环境，那么，这样的尝试，更多地是盲目出击。

不幸的是，支付宝，正走在这样一条道路上。

支付宝涉足社交的一次又一次的折戟沉沙，早已是一个不争的事实。

除此之外，支付宝在布局内容、社区以及新技术上的失利，同样是其仅仅只是一厢情愿地进行所谓的创新，全然忽略了其作为一个支付工具的具体体现；同样是其仅仅只是一厢情愿地做互联网，全然忽略了其作为一款金融工具的具体体现。

从某种程度上来讲，支付宝的一次又一次的「出圈」失败，更多地是其内心焦虑的体现。

当支付宝的内心开始焦虑，它的节奏，便会失调。

一

现在的支付宝，正处于这样一种焦虑之中。

这样一种焦虑的具体体现在于，支付宝并不甘心仅仅只是做一款支付工具，而更多地是想要做一个平台，做一个中心。

看看支付宝日渐增多的应用，看看支付宝逐渐繁杂的界面，看看支付宝花样频出的内容，看看支付宝持续不断地「+」，我们就可以非常明显地感受到这一点。

不得不说，通过将自身的功能和应用尽可能多地丰富化，的确可以在一定程度上为支付宝获得一定的流量，的确可以让支付宝的体量得到一定程度的提升。

然而，如果仅仅只是带来了量的提升，忽略了用户的体验，乃至是忽略了自身作为一款支付工具的现实，那么，这样的支付宝只会把自己带入到愈发混乱且焦虑的状态之中。

支付宝之所以会如此焦虑，其中一个很重要的原因在于，它本身的市场地位正在遭遇到越来越多的挑战所致。

无论是支付的一直猛追不舍，还是京东支付的异军突起，乃至是美团支付、抖音支付对于支付市场的再度切分，支付宝原有的势力范围，原有的生存空间正在一点一点地被挤兑。

于是，为了维持自身的市场地位，特别是为了突出新旧实力联合狙击的重围，支付宝的步调开始失调。

对于习惯了互联网式的思维方式的支付宝来讲，它对于竞争对手的步步紧逼，的确是有一定的警觉性的。

对于这样的警觉给出相对应的反应，同样是值得理解的。

尽管如此，支付宝真正应当做的是如何将自身的支付功能进行创新和优化，以适应当下市场情势的需要，而非仅仅只是按照互联网时代的思路来应对当下支付市场正在发生着的深刻变化。

不出意外的话，支付宝可能会凭借着以往的打法暂时性地缓解它当下所遭遇到的困局。

然而，等到支付宝所奉行的互联网式的打法失灵，特别是当支付宝错失了新一轮的变革所带来的发展红利，那个时候，支付宝想要再去布局，必然会遭遇越来越多的困难。

归根到底，支付宝还是不能用以往的模式和打法来应对市场业已发生着的新变化。

否则的话，支付宝只会走上阿里巴巴在电商业务上失利的老路，并且真正将自身带入到更加被动的发展境地之中。

二

支付宝对于传统模式和打法的奉若圭臬让它陷入到了自我编织的茧房之中的同时，在布局新技术、新模式的问题上，同样开始慢了半拍。

如果要找到这一迹象的具体体现的话，支付宝在布局AI上的失焦，无疑是这一现象直接的体现。

我们都知道，一场以拥抱AI为主导的新变革，正在各式各样的玩家们的身上上演着。

无论是互联网玩家们来讲，还是传统玩家们而言，无一不再借助AI来重塑自我，改造自我。

可以说，AI，是新旧玩家们可以再度获得新的增长动能的关键。

在这样一个过程当中，我们同样看到了支付宝对于AI的布局，并且在欧洲杯期间下大血本来推广支付宝在AI上的布局。

不得不说，通过布局AI，通过AI来改造自身的产品和服务模式的确可以让自身的发展获得新的动能。

然而，我们需要更多地看到的是，同互联网的最大效能在于获取C端的流量不同，AI最大的效能，并不仅仅只是体现在为支付宝提供一种全新的获取流量的方式上，而更加体现在支付宝对于产业端、供应端的赋能和改造上。

不可否认，支付宝的确进行了布局AI的相关尝试，然而，我们看到的是，支付宝对于AI的相关尝试仅仅只是聚焦在流量的获取上，却忽略了由布局AI所引发的对于产业端的深度赋能和改造上。

当支付宝无法实现借助AI对于自身的升级与改造，特别当支付宝无法找到与AI时代相契合的发展模式，那么，它在寻找AI的发展突破口的问题上，同样开始失调。

在我看来，支付宝并不应该将AI看成是一个获取流量，提升流量黏性的工具和手段，而应当让AI成为一个孵化新的支付方式，改变支付体验的全新的方式和方法。

当支付宝以这样一个视角来布局AI，它才能像互联网时代创新出来了移动支付一样，在AI时代创新出AI支付。

否则，支付宝只能将AI看成是其获取流量的一种方式和手段，却失去了AI时代的来临所带来的发展新红利，更加无法在AI时代像其在移动互联网时代引领移动支付一样实现引领。

三

无论是支付宝将尽可能多的功能聚拢到自身的平台上，以建构一个大而全的规模，还是支付宝在AI上的布局以获取C端为主导的发展模式，它们共同为我们汇聚成了一个终极目的。

即，支付宝想要做大平台，大中心。

不得不说，支付宝的野心是大的，并且可能是有这样的实力的。

然而，如果仅仅只是有这样的野心和实力，却忽略了自身作为一款支付工具的现实，忽略了自身作为一种金融应用的底色，那么，所谓的大平台、大中心的野心，或许无法被支撑起来。

那么，支付宝缘何会做大平台、大中心呢？

说到底，支付宝就是想要通过金融的特质，想要借助金融的手段将人们的吃穿住用行全部都集中到自身的平台上，以实现大平台、大中心的目标。

然而，对标金融玩家们的发展以及金融的特质，不难看出，金融的终极目的和归宿始终都是落地到产业端。

对于支付宝来讲，它真正需要做的是，如何找到赋能产业端、供应链侧的方式和方法，而非仅仅只是一味地以消费端为终极目标。

只有这样，支付宝才能将自身的金融底色发挥到极致，只有这样，支付宝才能跳出以往互联网时代以流量和规模为主导的发展模式。

说到底，支付宝还是想要借助大平台、大中心的思想来做「自来水」的生意，却并未真正想要去像成为产业发展的「水电煤」一样实现对于产业的深度赋能。

当支付宝这样一个金融特质的存在，缺少了实体产业的支撑，缺少了与实体产业的融合，它就缺少了发展的支撑点。

纵然是支付宝可以通过打造大平台、大中心的方式来获得巨大而丰沛的流量，但是，等到这样的流量缺少了产业端的反哺与支撑，它的发展，依然还是会陷入到困局之中。

结语

至始至终，马云对于支付宝都是抱有极大的期望的。

然而，这样一种期望，在给支付宝带来一定增长的同时，同样给支付宝的发展带来了巨大的焦虑。

这样一种焦虑，并不仅仅只是体现在支付宝对于以往发展模式的迷恋上，同样还体现在它对于AI等新技术、新模式的曲解上。

面对新旧竞争对手对于支付宝原有势力范围的切分，面对于支付宝所承当的巨大的重任，焦虑的支付宝，节奏开始失调。

当支付宝开始陷入到深深的焦虑之中，它真正需要的，或许不再是快步向前，而是更多地需要它孵化出移动支付、余额宝和蚂蚁森林时的心境。

雷军，终究没有成为乔布斯

自从打造出小米的第一天开始，雷军从来就没有掩饰过对于苹果的向往以及对于乔布斯的追随。

然而，至少从现在的情况来看，小米并未真正成为苹果，而雷军也并未成为乔布斯。

小米和苹果在分道扬镳的道路上，越走越远。

这一点，我们可以从小米全面发力造车，而苹果则是将关注的焦点聚焦在了苹果vision Pro上，看出一丝端倪。

当雷军开始将几乎所有的精力都聚焦在造车上，并且不断地为小米SU7擂鼓呐喊的时候，在大洋的另一端，库克则开始为苹果找到了下一代的「iPhone」。

可以确定的是，当苹果开始在以vision Pro为代表的AR设备上不断探索和实践，它将会找到手机出货量降低带来的尴尬，重拾市场对于它的信心。

而小米，则可能将会在造车的道路上越走越远，甚至还将会把自身的竞争对手从苹果的身上，转移到以蔚小理为代表的一众造车新势力的身上。

雷军带领下的小米走向了一条和苹果不同的道路，这不得不让人唏嘘不已。

曾经人们口中的雷布斯，或许，将会成为未来人们口中的「雷斯克」。

当小米开始向右，苹果开始向左，我们需要认识到的，并不仅仅只是两者的分道扬镳，而是需要找到在这样一种现象背后，为我们投射出来的小米和苹果的差别，从而找到它们走向不同道路的内在原因。

小米的生态远不及苹果强大

虽然小米一直以来都想要建立一个强大的生态系统，并且想要借助这样一个生态系统，将软件、硬件和操作系统这样一个「铁三角」的产品全部囊括其中。

然而，至少从现在的情况来看，小米并未成功。

小米仅仅只是一味地扩大自身的生态系统，仅仅只是一味地将不同类型的产品装入这样一个大型的系统之中，却并未在这样一个生态里做精做细。

这才是小米之所以无法和苹果相匹敌的关键原因所在。

反观苹果，它之所以能够沿着AR的道路前进，并且能够将苹果MR看成是iPhone的接棒者，其中一个很重要的原因就在于，它业已建立起来的强大的生态。

在这样一个强大的生态之下，用户需要苹果vision Pro来获得相应的服务，而非仅仅只是卖这样一款头显设备。

换句话说，小米仅仅只是围绕着手机在做生态，而苹果则是围绕着生态在做手机。

iPhone仅仅只是进入到苹果生态系统，乃至未来系统的一个入口，而小米手机则是为了做手机而做手机，并未真正以生态为核心来打造自身。

从这样一个角度来看，小米的生态，其实并不及苹果的强大，才是导致现在的小米和苹果走向反面的关键原因所在。

事实上，并不仅仅只有小米，国内一众手机玩家之所以会投身到造车的行列里，其中一个很重要的原因同样在于，它们仅仅只是将关注的焦点聚焦在了手机本身，而并未真正围绕着手机打造出一个相对较具吸引力和竞争力的生态系统。

当这样一个生态系统缺少了吸引力，特别是当这样一个生态系统无法给用户提供给他们所需要的产品和服务的时候，一个最为直接的结果，便是我们所看到的手机出货量的下降。

于是，为了缓解手机出货量的下降，手机制造厂商们便开始将关注的焦点聚焦在了新的硬件上，以此来抵消手机出货量减少带来的尴尬。

我们看到的造车，仅仅只是这样一种发展趋势的直接体现。因此，小米生态的弱势，直接决定了它无法像苹果那样对造车转过身去。

小米的盈利远不及苹果强大

苹果之所以能够引领行业的发展，之所以能够不被市场裹挟着前进，其中一个很重要的原因在于，它有足够的底气和实力去做自己认为对的事情。

说到底，苹果本身强大的盈利能力，才是保证它可以投身到AR的星辰大海的关键原因所在。

可以预见的是，当元宇宙时代来临，特别是当全真互联网逐渐成为一种潮流和趋势，苹果同样将会以苹果vision Pro引领下一代终端设备的发展。

小米之所以无法沿着苹果的道路前进，其中一个很重要的原因在于，它在手机市场上的盈利无法和苹果匹敌，最终它只能沿着资本市场真正关注的方向前进，以迎合资本市场的需求，而无法去做自己认为真正应当去做的事情。

这才是小米投身到造车的行列里，而苹果则是从始至终都对造车说不的关键原因所在。

一直以来，苹果的每一款新机的发布，都会引来市场的一片吐槽；

一直以来，苹果都在用微创新的方式来不断地勾起市场对于苹果手机的兴趣；

一直以来，苹果的盈利空间，始终都处于一个相对较高的水平。

苹果通过自身的方式不断地引领着行业的发展，并且以这样一种方式不断地获得盈利的可能性。

小米仅仅只是以规模优势来获得盈利的空间，仅仅只是以流量的思维来讲述自己的故事。

当规模效益的优势不再，特别是流量的红利开始消失不再的时候，这样一种发展模式必然会遭遇问题。

在这样一个时刻，小米需要找到一个类似手机的产品来填补手机流量的短板，从而实现自身盈利的再度增长。

于是，我们看到了小米将自身关注的焦点聚焦在了造车的身上，而直到现在苹果也没有投身到造车的行列里。

说到底，小米本身的盈利短板，才是导致它无法像苹果一样引领行业，通过强大的盈利能力，去做自身想要做的事情的关键原因。

当小米开始被市场裹挟着前进，特别是它无法用类似苹果的方式来实现自我造血，而仅仅能够讲述资本市场愿意听的故事桥段的时候，小米便开始走向了苹果的另一面，最终，它距离成为苹果的道路上越走越远。

小米的产品竞争力远不及苹果强大

当手机行业的竞争进入到白热化的发展阶段，特别是当手机逐渐成为一种标配的时候，未来，真正能够在手机市场上存活下来的企业，一定是产品竞争力相当强大的企业。

换句话说，只有那些头部的手机产品和企业，才能在未来的手机市场当中存活下来。

雷军之所以会带领小米投身到了造车的行列里，其中一个很重要的原因就在于，小米手机的产品竞争力，难以在未来的存量时代里获得新的增量。

这才是小米之所以会义无反顾地投身到造车的行列里，而苹果则是开始在AR新设备的道路上不断前进的关键原因所在。

观察当下的手机市场，我们同样可以看出这样一种端倪。

对于国内的手机市场来讲，未来真正比拼的是，手机产品的竞争力。

只有那些真正能够具备了强大的产品竞争力，并且真正能够让用户心甘情愿地买单的玩家，必然是那些具备强大的产品竞争力的玩家。

华为一直没有宣布造车，而仅仅只是宣布帮助更多的造车玩家造好车，其实，同样是这样一种逻辑。

对于苹果来讲，虽然它并未宣布造车，其实，它同样是想要通过帮助更多的造车玩家来造好车，以此来投身到造车的行列里，而自身则是沿着它认为正确的方向前进。

这其实更加让我们看到了造车的实质。

所谓的造车，其实并不具备太多的技术含量，而仅仅只是将造手机的那一套拷贝到造车的身上，最后，真正的胜利者，依然是那些掌握了造车核心技术的玩家。

从这样一个角度来看，小米本身的产品竞争力，并不及苹果的强大，才是导致它投身到了造车的行列里，而苹果则是对造车说不的关键原因所在。

当小米能够像苹果一样具备了颇具竞争优势的能力，特别是它能够像苹果那样引领行业的发展的时候，或许，它才能够真正成为中国的苹果。

对于雷军来讲，现在如何带领小米活下去，或许才是他真正应当去思考的重要课题。

正是因为如此，我们才看到了雷军开始全身心地投入到造车的行列里，而将手机业务交给卢伟冰。

结语

尽管雷军一直都以乔布斯为榜样，并且一直都想要把小米打造成为「中国的苹果」，但是，至少从现在的情况来看，小米和苹果开始走在了相反的道路上。

对于雷军来讲，这，不得不说是一个好的选择。

原因在于，现在的造车，的确是资本市场所追捧的一个领域，而且造车的确可以为小米带来新的增量。

对于小米这样一个以增量为生命线的公司来讲，找到新的增量，远比将目光聚焦在那些尚未成熟的领域更为现实。

于是，我们看到了小米开始向左转身杀入到了造车的赛道上，而苹果则是向右转身杀入到了以AR为代表的元宇宙时代的新入口的赛道上。

小米，终究没能成为苹果。

雷军，终究也没能成为乔布斯。

然而，雷军带领下的小米，只要能够不断地完善自身的生态，不断地提升自身的盈利空间，不断地打造自身的产品竞争力，小米和苹果，或许终将在未来的某一个时刻相遇。

美团旅行过年指南：年轻人引领 “旅行过年” 新风尚，冰雪游成热门之选

近年来，随着生活观念的转变与消费升级，越来越多的年轻人不再遵循传统的在家守岁过年模式，转而踏上旅途，用旅行开启新一年的篇章。

“旅行过年” 已然成为当下的一股新潮流。越来越多游客希望融入当地，体验旅途中的“深度放松”。

美团提前预定东北大炕、滑雪赏雪等特色主题酒店民宿，体验一场疗愈SPA，享受温泉汤泉的“温暖关怀”……随着冰雪步入深度旅游时代，线上购买，线下体验，人在宾馆，送货上门，反向过冬，线上囤年货等多元化消费活动正成为游客标配。

▲美团旅行过年指南：深度旅游助推业态创新（图源：美团）

北雪南下，南客北上促进冰雪旅游供给延展

旅行过年的年轻人，不仅是在赏景游玩，更是在旅途中体验各地独特年俗文化。

不可否认，东北、鲁晋、京津冀凭借其丰富冰雪资源和完善的基础设施，引领全国冰雪旅游发展，而滇川、江浙通过创新引入项目，逐渐成为冰雪旅游的新兴热点。

近期美团联合中国旅游研究院发布《中国冰雪旅游消费数据报告（2025）》（下称报告）显示，2024上半年冰雪季，哈尔滨、沈阳、长春、成都、吉林冰雪消费规模位居全国前列，2024下半年冰雪季，哈尔滨、成都、武汉、张家口、长春冰雪消费规模保持全国领先。其中武汉、张家口、乌鲁木齐、阿勒泰在用户规模方面分别同比增长了202%、117%、256%和80%。

美团数据显示，2022年至2024年我国南方的冰雪旅游商户进一步扩大，南方有众多室内冰雪场馆及新兴冰雪体验场馆新建，深受游客喜爱。报告显示，连续两年，南方冰雪旅游商户增速高于北方，分别为57.1%和53.8%。

长三角室内滑雪场的培训班生意火爆，“滑雪+洗浴”“滑雪+咖啡”“滑雪+水疗”等“冰雪+”玩法层出不穷，冰雪旅游体验日趋丰富。一些传统的老澡堂升级改造后，配备了KTV、PS游戏区、户外花园、自助餐区等，也成为年轻人跨年邀约的新去处。

▲冰雪旅游区供给延展，北雪南下，冰雪消费升温（图源：美团）

年轻人兴起旅行过年新潮流

寻一处城郊酒店冬眠“微度假”、开启一场不吹风“博物馆”之旅，打卡山系“无痛爬山”，闪购购买区域年货……从冬眠式消费，到冬补式进食，从即时性囤货，到网上购年货，美团不断塑造冰雪消费新亮点。

报告显示，“滑雪+洗浴”正成为当下冰雪游的新潮玩法。“把冰雪和温泉深度捆绑，外地游客不仅能赏雪玩冰，更能深度体验地域文化。”世界旅游城市联合会特聘专家王笑宇说。“滑雪+洗浴”的冰雪热将持续到明年。

美食文化作为冰雪文化的重要一环，“东北味道”不断出圈，冲上热搜，锅包肉、铁锅炖、地三鲜、雪衣豆沙也在不断冲击消费者味蕾。许多消费者兴起了酒店点外卖，赏本地美食的冬补式进食，美团数据显示，锅包肉外卖美团搜索量同比上涨114%。其中，冻梨、红肠、沟帮子熏鸡、延吉米酒成为旅游年货的新选择。

看榜单、做决策，查点评、搜攻略，先预定，再消费……天津游客黄女士来延吉前翻查各种攻略，对比多家美食店铺的优惠活动后，制订了一套自己的美食攻略。“延吉美食太多了，餐饮店也不尽相同，价格、种类都要搜索比较，选择自己喜欢的，并把行程安排得满满当当，这趟旅程才值得。”
新奇吸睛的消费场景，前沿多元的新业态，独具匠心的新模式，依托于本地特色供给，美团利用冰雪旅游旺季推出更多创新产品，有利于链接更多本异地游客，丰富消费场景体验。

为满足春节期间消费者网上购年货的需求，美团将搭建“2025全国网上年货节”主会场，联动平台百万优质商户，积极调动优质资源，推出满减红包、年货5折等多种优惠举措，引导消费者网上采买年货，活动涵盖外卖、美食、买药、生鲜零售、酒店/民宿，休闲/玩乐等200多个品类，覆盖全国2800个县区市，并结合各地方区域特点、节日习惯，开展具有地方特色的区域性促销活动。

业内人士分析，当下冰雪游正在进入深度旅游的新阶段，“冰雪+”新趋势凸显。深度挖掘本地宝藏供给、链接更多外地游客、解锁地道的本地新场景，正成为旅游业发展的新趋势。具有文化、体验的特色城市，必将依托冰雪游热点，释放出源源不断的旅游消费动能。

▲年轻人流行冬眠式消费、冬补式进食、即时性囤货与网上购年货的旅行过年方式（图源：美团）

蜜雪冰城，十月围城

很多人会对蜜雪冰城的上市十分疑惑，原因在于，纵然是在新茶饮赛道竞争激烈的当下，「雪王」的赚钱能力，依然是毋庸置疑的。

然而，如果我们将蜜雪冰城的上市放置于新茶饮赛道上，不难看出，蜜雪冰城之所以会如此迫切地上市，更多地是其想要凭借着上市站稳在新茶饮赛道上的脚跟，并且为讲述新故事做好铺垫。

众所周知的是，蜜雪冰城走的是农村包围城市的路线，正当各大新茶饮品牌在各大一二线城市打得头破血流的时候，「雪王」则是开始了它在下沉市场上的跑马圈地。

无论是门店的疯狂生长，还是产品价格的低廉亲民，我们都可以看出，蜜雪冰城从来都是将下沉市场看成是自己的首要目标对象。

可以说，蜜雪冰城的战略，是正确的。

得益于其在规模上的巨大优势，蜜雪冰城成功从竞争白热化的新茶饮赛道杀将而出，并且成为了这条赛道上名符其实的佼佼者。

然而，当规模增长的天花板迫近，特别是当以古茗、喜茶、沪上阿姨为代表的竞争对手们开始觊觎蜜雪冰城原有的势力范围，蜜雪冰城的上市，除了有水到渠成的意义之外，更多地让我们看到了它正在遭遇到的十月围城的局面。

突围，对蜜雪冰城来讲，是决定生死的存亡之战。

一

根据蜜雪冰城的招股书显示，截至2024年9月底，蜜雪冰城在海内外一共拥有超过4.5万家门店，为国内和全球最大的现制饮品企业，一举将星巴克斩下。

蜜雪冰城之所以会有如此多的门店，其中一个很重要的原因在于，它早在2010年便开始了加盟模式。

要知道，在那个时候，非但没有如此多的新茶饮品牌，就连奶茶都是一个相当新潮的词汇。

正是得益于蜜雪冰城的加盟模式以及其先发优势，我们才看到了蜜雪冰城门店的疯长和它开始从下沉市场向上的一步步的逆袭。

招股书显示，2021年至2024年前三季度，蜜雪冰城的营收分别为103.51亿元、135.76亿元、203.02亿元和186.6亿元，短短三年多的时间先后突破100亿元和200亿元的大关。

2024年前三季度，蜜雪冰城的净利润为35亿元，同比增长42.3%，所赚的钱比2023年全年还要多。

看了蜜雪冰城如此强劲的赚钱能力，以及蜜雪冰城门店门口熙熙攘攘的人群，很多人会认为，蜜雪冰城赚钱的大头是卖产品的能力。

其实不然。

蜜雪冰城之所以会如此赚钱，并不仅仅只是产品卖得多，更重要的一点在于，蜜雪冰城是在做加盟门店的供应链的生意。

根据招股书显示，蜜雪冰城去年前9个月的总收入里，有97%是来自于“商品和设备销售”，其余的则是加盟和相关服务费。

显而易见的是，卖的奶茶，仅仅只是蜜雪冰城给人的一个假象，它真正赚钱的大头，还是向加盟商提供原材料、设备以及服务的能力。

换句话说，蜜雪冰城看着是一家卖奶茶的公司，其实是一家卖原材料和生产设备的公司。

2022年、2023年及2024年前九个月，蜜雪冰城的加盟商数量分别为1.36万名、1.68万名和1.98万名，仍在不断递增。

其中，经营多家门店的加盟商数量分别为5382名、7041名和8292名。

面对如此多的加盟门店，蜜雪冰城要做的，就是将采购过来的原材料进行加工，然后再通过自建的原材料供应仓库，供应到各个加盟商的手中。

一手有着海量的加盟商，一手有着海量的供应商做产品供应，蜜雪冰城成为了这样一个供应链当中不可或缺的一环。

正是得益于蜜雪冰城在供应链上的巨大的赚钱能力，所以从2022年到2024年前三季度，蜜雪冰城的毛利率分别为28.3%、29.5%及32.4%。

在2023年，蜜雪冰城实现了38亿元的经营活动现金流量净流入；截至去年9月底，这个数字增长到了51亿元。

可见，蜜雪冰城并不缺钱。

截止到2024年第三季度末，单单是账上的现金流就接近60亿元。

蜜雪冰城的现金流，依然强势。

二

然而，纵然是在形势一片情况下，蜜雪冰城依然遭遇到了前所未有的压力。

首先，蜜雪冰城遭遇到了来自其赖以生存的加盟模式的增长面临天花板带来的压力。

根据蜜雪冰城的招股书显示，蜜雪冰城的门店数量业已达到了4.5万家，这一数量可以让它成为国内名符其实的新茶饮赛道的「一哥」。

然而，当蜜雪冰城的门店数量达到这个规模之后，昭示着它的门店后续的增长潜能，肯定是没有之前强大的。

据有关预测显示，蜜雪冰城最大的门店数量应该在6-8万家。

如果按照这个数字来测算的话，蜜雪冰城还有1.5万-3.5万家门店的增长规模。

如果按照这样一个规模发展下去，蜜雪冰城的加盟门店不仅来承受来自自我品牌的「左右手互搏」的压力，而且还会遇到以古茗、沪上阿姨为代表的同品类的竞争对手的压力。

对于蜜雪冰城来讲，如果门店的增长数量无法和以往相匹敌，那么，它的盈利空间势必会受到一定的影响。

其次，蜜雪冰城在门店的增长遭遇到了调整之外，它引以为傲的低价优势，同样遭遇到了挑战。

无论是以瑞幸咖啡、库迪咖啡、幸运咖为代表的咖啡品牌对于其用户和流量的分流，还是以古茗、喜茶为代表的新茶饮品牌开始走价格亲民的路线，我们都可以看出，蜜雪冰城的价格优势，同样开始遭遇到了不少的挑战。

对于蜜雪冰城来讲，如果产品销售遇阻的话，那么，它的上游的原材料供应，乃至生产设备的供应等盈利的大头，势必会受到一定的影响。

如果这种问题无法得到解决的话，蜜雪冰城同样会面临不小的难题。

如果说加盟商模式和低价模式开始遭遇到了越来越多的挑战，让蜜雪冰城感受到了不少的压力的话，那么，蜜雪冰城错过了最佳的上市窗口期，同样是我们值得去关注的另外一个方面。

其实，早在2020年，蜜雪冰城就曾经提交过上市的申请，但是，那一次它并未冲击A股成功。

从某种意义上来讲，那个时候，蜜雪冰城是错过了最大的上市窗口期的。

此次蜜雪冰城再度冲击港股，虽然有越挫越勇的感觉，但是，资本市场的环境以及新茶饮赛道的吸引力早已不可同日而语，同样是值得我们去关注的一个重要方面。

或许，正是感受到了内部业务以及外部市场的巨大压力，蜜雪冰城纵然是在经营和盈利依然良好的大背景依然递交了上市的招股书，依然在时隔4年之后，再一次向资本市场发起了冲击。

三

事实上，蜜雪冰城早已感受到了加盟商的故事和低价的故事，开始越来越多地失灵。

透过蜜雪冰城的招股书，我们同样可以看出这一点。

2022年、2023年蜜雪冰城营收分别同比增长了31.2%、49.6%，2024年前9个月增速则为21.2%。

2022年、2023年其净利润同比增速分别为5.3%、58.3%，2024年前9个月则为42.3%。

可以说，如果蜜雪冰城无法找到区别于传统增长模式的第二条增长曲线的话，那么，它的发展必然会遭遇到越来越多的困境和难题。

就连蜜雪冰城自己也曾经这一问题，它在招股书里同样指出，我们的竞争对手，可能已经占据我们新门店的理想店址。

可以说，蜜雪冰城业已进入到了竞争对手们的视野，纵然是在账面上依然有充足的现金流，纵然是在盈利形势一片大好的时候，它依然还是需要找到新的增长点，才能突破现有的「十月围城」。

其实，早在蜜雪冰城上市之前，它已经开始了有关增长的第二条曲线的探索。

无论是蜜雪冰城在门店上进行的瓜子、零食等有关的衍生品的销售，还是蜜雪冰城在AI上的布局，乃至其在IP衍生品的打造上，我们都可以看出这一点。

早在两个月之前，蜜雪冰城就成立了人工智能技术公司，经营范围涉及新兴能源技术研发、智能机器人研发等。

招股书显示，蜜雪冰城借助智能系统建设物流、生产和企业管理环节，提高效率。它的智能工厂拥有60多条智能化生产线，使用了先进的自动化设备和数字化工具。

在IP衍生品方面，蜜雪冰城除了推出了我们耳熟能详的「蜜雪冰城之歌」，还孵化出来了「雪王」的IP形象。

2024年底，蜜雪冰城成立了「雪王爱动漫文化（北京）有限公司」，主要负责「雪王」IP的内容运营、知识产权保护、IP商业化等业务。

早在2023年7月，由「雪王」担纲主角的动画《雪王驾到》就在各大视频平台上线，播放量已超过2亿次。2024年12月21日，动画《雪王之奇幻沙洲》梅开二度，登陆各大视频平台，还收获了不少「燃炸了」的评价。

截至2024年12月27日，在主要社交平台上，「雪王」及「你爱我，我爱你，蜜雪冰城甜蜜蜜」主题曲的相关话题的累计曝光量分别超过87亿次和84亿次。在淘宝平台上，销售「雪王」产品的蜜雪冰城「雪王魔法铺」粉丝已经近17万。

如果我们将蜜雪冰城的一系列的动作与蜜雪冰城的上市联系在一起的话，它更像是蜜雪冰城为了突破增长的「十月围城」所做的新尝试和新探索。

结语

现在的蜜雪冰城，完全可以用「十月围城」来形容。

正如蜜雪冰城通过其在下沉市场的方式和低价的策略和手段对于身处一二线城市的新茶饮品成「十月围城」的态势一样，现在的蜜雪冰城，同样正在遭遇着一场「十月围城」。

这样一种「十月围城」的态势，并不仅仅只是体现在蜜雪冰城自身内在的商业模式上，同样还体现在蜜雪冰城正在面临着的市场环境上。

蜜雪冰城要想像以往一样对那些放不下身段的新茶饮品牌进行「十月围城」，必然需要自己先突破现在自身所面临着的「十月围城」。

因为只有突破了这样一场「十月围城」之后，蜜雪冰城才能有更多的弹药来应对新茶饮赛道上正在开启的这样一场贴身肉搏战。

刘强东，不容易

从京东提前发放年终奖，到京东科技宣布全员20薪，再到刘强东给老家60岁以上的老人发钱，刘强东又开始了疯狂发钱模式。

对于几乎每一家的互联网企业都在讲求降本增效的当下，刘强东的这样一种撒钱行为，多多少少是值得我们推崇的。

然而，如果我们将现在刘强东的撒钱行为和近些年以来京东遭遇到的变故与困境结合在一起的话，便会发现，刘强东，其实过得并不容易。

无论是从公司具体的业务层面的节节败退，还是从公司的股价表现上的一蹶不振来看，京东都早已不复往日的盛景。

正是在这样一种情况下，我们看到了以刘强东为主导的京东变革时代的来临。

从徐雷的去职，到京东「又便宜又好」的策略的落地，再到京东供应链金融科技的落地，无一不是这样一种现象的直接体现。

在这样一个变革的过程当中，京东同样也经历了阵痛期。

然而，至少从现在刘强东的撒钱行动来看，京东业已渡过了最艰难、最黑暗的时期，开始迎来新的光明。

回顾刘强东以及他所带领下的京东的种种过往，我们可以非常明显地看出，刘强东不容易，京东也不容易。

一

如果我们寻找刘强东和京东的不容易的起始点，互联网时代的渐行渐远以及由此所衍生而来的商业模式的失灵，无疑是一个非常明显的方面。

在这样一个大背景下，我们并不仅仅只是看到了京东遭遇到了困境，以阿里、腾讯为代表的玩家们，同样遭遇到了类似的困境。

俗话说，危机是一个「危」与「机」并存的存在。

所谓的危机，在遭遇危险的同时，还蕴藏着机遇。

对于京东和刘强东来讲，同样如此。

毫无疑问的是，在互联网洗牌的时候，京东的股价和市值，一路走低。

这对于京东来讲，是一个很大的危机。

然而，正是在这样一场危机之下，京东开始孕育出来了适合自己的发展新模式，找到了那个曾经失去的自我。

无论是京东采销的横空出世，还是京东供应链金融科技的一枝独秀，乃至是京东对于低价策略的重拾，无一不是这样一种现象的直接体现。

可以说，现在这些京东为危机环境之下孵化与培育起来的新生事物，业已成为了当下京东发展的颜值担当，业已成为了驱动京东在寒冬之下发展的全新引擎。

正是得益于京东在这些方面的尝试和摸索，京东才得以触底反弹。

时至今日，京东依然可以在电商行业占据一席之地，依然可以继续留在互联网玩家们争霸的新牌桌上。

当京东在最黑暗的时期探索出来的新模式，开始发挥出越来越多的作用的时候，京东开始摆脱以往对于资本和流量的掣肘，开始找到与自我特质真正相互契合的发展模式，并以此打了一个翻身仗。

刘强东开始像以往一样撒钱，正是京东业已度过最至暗的时期，开始真正回归正轨的最为直接的体现。

二

虽然京东业已渡过了最为黑暗的时刻，但是，京东依然还面临着不小的挑战。

电商行业洗牌的持续加速，自然是不必说的。

以新技术、新模式为主导的互联网行业变革的持续，同样是这一现象的直接体现。

可以说，如果京东仅仅只是依靠自我蝶变的能力，渡过了最至暗的时刻，但却没有真正用新技术、新模式来重新诠释自我，乃至找到新的增长点，那么，京东依然还是会遭遇这样那样的困境和难题。

在传统战场上，京东与阿里的战争，将会持续下去。

在新战场上，京东同样还要兼顾与拼多多、抖音电商为代表的新势力的竞争。

在新旧两个战场上，京东欲要突破重围，继续在电商行业占据一席之地，最为重要的一点，就在于京东能够找到自身有别于其他玩家们的特质。

从京东近些年以来的表现，不难看出，刘强东带领着京东业已找到了自身的特质。

如果对于京东的这个特质进行总结和定义的话，它与产业链、供应链的始终如一的结合，它与供求两端的无缝衔接，无疑是最为重要的方面。

正是得益于这一点，京东采销才可以让人眼前一亮，京东供应链金融科技才可以打开一条金融赋能实体经济的新通路。

然而，仅仅只有这些还不够，京东如何在找到自身特质的同时，找到其在存量时代切分流量蛋糕的方式和方法，才是保证京东可以真正回归的关键所在。

对于刘强东来讲，这不亚于带领京东走出阴霾的难度。

从这样一个角度来看，刘强东，同样是不容易的。

三

虽然当下互联网行业的发展方向可以用「混沌一片」来形容，但是，新的战局，业已正式拉开了序幕。

事实上，一场有关互联网行业的深度洗牌，正在上演。

纵然是对于京东这样的玩家们来讲，挑战依然是不言而喻的。

对于刘强东来讲，如何在保证京东穿越至暗时刻之后站稳脚跟，并且在这样一场全新的洗牌当中取胜，同样是一个值得去深思的重要课题。

从刘强东现在正在进行着的一系列的撒钱的操作，我们仅仅只能看到京东业已度过了最危险的时刻。

欲要让京东在这样一场新的洗牌当中取胜，乃至继续成为互联网行业的头部企业，同样是一个不小的难题。

从刘强东的这一系列的撒钱的动作来看，京东还仅仅只是从内部层面进行稳住军心的操作，如何在业务层面有与之匹配的作为，才是保证京东可以实现内外兼顾的关键所在。

在这个时候，刘强东其实需要带领京东可以从业务层面上有更多的作为。

比如，像阿里的去资产化的操作；

比如，像拼多多的西进运动的操作。

当刘强东在稳住内部军心的同时，取得了业务层面的突破，特别是当京东找到了时下市场情境相契合的发展模式，他才能真正算是带领京东度过了难关。

说到底，京东还需要在新增长极的探索上，有更多新的作为。

更为确切地说，京东还需要在自身的核心电商业务上有更多新的突破。

只有京东实现了公司组织层面和公司业务层面的相互协同之后，它才能真正算是翻过了互联网洗牌的高山，进入到了一个全新的发展周期。

对于刘强东来讲，这其实同样是不容易的。

结语

当刘强东开始了新一轮的撒钱模式，我们看到的是，京东业已渡过了真正意义上的至暗时刻。

对于刘强东来讲，这的确不是一件容易的事。

然而，仅仅只是渡过最黑暗的时刻，很显然是不够的。

原因在于，一场互联网行业的洗牌，正在加速上演。

对于刘强东来讲，如何在稳住军心的同时，在业务的创新和改革上有更多新的作为，并且实现真正意义上的「内外结合」，才是保证京东可以穿越周期的关键所在。

这是一次全新的挑战，它的难度，不亚于带领京东走过至暗时刻。

刘强东不容易，挑战才刚刚开始。

崇信归来，阿里还债

从张勇离开阿里的那一刻开始，阿里巴巴的改革，才算是真正开始。

虽然表面上张勇对于阿里巴巴进行了看似大刀阔斧的改革，但是，这些改革并未真正触及到阿里巴巴的内在。

从某种意义上来讲，张勇的改革，依然还是在为阿里巴巴以往的发展模式续命，依然在守成。

自从蔡崇信、吴泳铭执掌阿里开始，阿里巴巴真正意义上的改革，才算是真正开始。

有关蔡崇信、吴泳铭所主导的阿里巴巴的改革，除了对于以AI为代表的新技术的拥抱之外，其中一个很重要的方面在于，阿里巴巴一直都在进行去资产化的操作。

如果对于蔡崇信、吴泳铭所主导的去资产化的操作进行总结和定义的话，它更像是一场阿里巴巴的还账之旅。

换句话说，阿里巴巴，正在用去资产化的方式，将它在那个资本充沛的年代里累积起来的「脂肪」一点一点地去掉，以更加容易轻装上阵。

对于阿里巴巴来讲，纵然是在亏损的情况下，抛出这些和自身的核心业务并不相关的「负累」，同样是一件好事。

原因在于，在现在的市场情势之下，特别是在资产化运作已经不再是主流的大背景下，阿里巴巴更多地想要通过抛售与核心业务并不想干的资产来将自身的业务更加聚焦，将自身的精力更加集中。

一

无论是早前的出售银泰百货，还是现在的出售大润发，乃至更早以前的去资产化的操作，无一不是这样一种现象的直接体现。

可以肯定的是，阿里巴巴通过出售这些资产，可以让自身的机体更加轻盈，可以让自身的运作更加健康。

当阿里巴巴一点一点地开始聚焦自身的核心业务，曾经的那个熟悉的阿里，正在朝着我们走来。

事实上，纵然是在现在的市场情势之下，阿里巴巴依然还是中国电商行业始终都无法回避的一个存在。

可以说，阿里巴巴真正将电商带入到了寻常百姓家，真正让人们实现了购物方式和消费方式的深刻改变。

然而，当阿里巴巴的发展如日中天，特别是当资本和流量开始丰沛，我们看到的是，阿里巴巴围绕着电商开始进行了一系列的资产化运作。

无论是阿里巴巴围绕着电商所进行的生态体系的搭建，还是阿里巴巴围绕着流量所进行的生态体系的搭建，无一不是这样一种现象的直接体现。

不得不说，在那个资本丰沛的年代里，阿里巴巴的确通过这样一系列的资产化运作，实现了自身的快速发展，规模优势的快速养成，并且成为了中国电商行业，乃至互联网行业首屈一指的存在。

然而，阿里巴巴之所以有那样的成就，其中一个很重要的原因在于，资产化运作方式的盛行以及资本和流量的丰沛所造就的。

当市场的红利被消耗殆尽，特别是当资本和流量的红利不再，阿里巴巴依然还用以往的资产化运作的方式来运行，开始遭遇到了越来越多的困境和难题。

我们看到的阿里巴巴在电商业务上的掉队，我们所看到的阿里巴巴在技术上的跟随，无一不是这样一种现象的直接体现。

事实证明，仅仅只是以资产化运作为主导的发展模式，业已无法给阿里巴巴带来新的增长动能，甚至还成为了阿里巴巴的拖累。

欲要改变这一点，仅仅只是像张勇那样进行组织架构的升级，仅仅只是像张勇那样进行业务层面的挑战，是远远不够的。

对阿里巴巴进行去资产化的操作，让阿里巴巴更加聚焦，让阿里巴巴重拾在电商上的荣耀，成为了接棒张勇的蔡崇信、吴泳铭必然需要思考的重要课题。

正是在这样一种情况下，我们才看到了当蔡崇信、吴泳铭执掌阿里巴巴之后，开始了以蔡崇信为主导的去资产化的操作，以及以吴泳铭为主导的拥抱AI的一系列的操作。

二

复盘阿里巴巴正在进行这的去资产化的操作，我们可以非常明显地看出，阿里巴巴想要通过这样一种方式将有限的资源集中到自身的核心业务上，通过聚焦核心业务来找到更多的发展突破口。

实践证明，通过蔡崇信、吴泳铭的操作，阿里巴巴的确出现了止跌回升的势头。

无论是股价的逐步回升，还是核心业务的逐步回归正轨，无疑不是这样一种现象的直接体现。

当阿里巴巴开始聚焦核心电商业务，我们看到了以品质直播带货、强势电商出海和优质88VIP为代表的一系列的操作的出现。

如果对于阿里巴巴的这些改变进行分析和总结的话，不难看出，阿里巴巴更多地从核心业务上来做文章，更多地从存量的用户、存量的业务和存量的市场来做文章，而非从外部的资产化的业务来做文章，无疑是一个重要表现。

可以说，阿里巴巴的这样一系列聚焦核心电商业务的操作，才是真正与时下的市场相契合的发展方式和方法。

无论是对于现在的电商玩家们来讲，还是对于现在其他的互联网玩家们来讲，它们都不再将关注的焦点，聚焦在资产化运作的方向上，而是将更多关注的焦点，聚焦在核心业务的发展上。

在这样一个过程当中，

我们看到了拼多多所进行的平台治理的出现，

我们看到了京东凭借着自身对于产业链、供应链的打造所衍生出来的以京东采销为主导的新模式，

我们看到了腾讯通过聚焦核心业务所开启的「老树发新芽」的焕新……

一切的一切都在告诉我们，阿里巴巴正在通过这样一种去资产化的操作开始将自身发展的重点一点一地聚焦在自身的核心电商业务；阿里巴巴正在通过这样一种去资产化的操作开始回归一点一点地回归到行业的主流。

可以肯定的是，随着阿里巴巴的业务的逐步聚焦，我们将会看到电商行业更加关注质量，而非关注规模的全新发展周期的来临。

在这样一个阶段，

真正比拼电商玩家们的，将不再是生态圈的规模，而是自身业务的质量；

真正比拼电商玩家们的，将不再是浅藏辄止的资本运作，而是自身业务的精耕细作。

三

阿里巴巴之所以受到资产化的拖累，之所以会受到非核心业务的掣肘，其中一个很重要的原因在于，阿里巴巴这样一头大象转身的速度，并未跟得上时代转身的速度。

现在，阿里巴巴正在出售的资产，其实是它在当时的市场情况之下购买到的资产，这些资产让以前的那个阿里巴巴的体量，得到了很大的提升。

可以说，正是凭借着阿里巴巴的资产化运作，阿里巴巴才成为了那个时代名符其实的佼佼者。

然而，当资产化运作的模式不再奏效，特别是当资本和流量的红利不再，依然还是固执地坚持以往的资产化运作的发展模式，必然会遭遇到这样那样的困难。

我们看到的阿里巴巴的市值的一路走低，甚至被后来的拼多多所超越，其中一个很重要的原因在于，阿里巴巴这个大的数字经济体，缺少了一个真正可以支撑起庞大生态体系的「拳头产品」。

更为确切地说，阿里巴巴在自身的核心电商业务这个「拳头产品」上，开始一点一点地失焦。

对于现在的互联网玩家们来讲，真正与时代的节奏同频的发展模式，其实就是以传统的核心业务为出发点的新升级与新改造，而非资产化运作的发展模式。

对应到阿里巴巴的身上，其实它更加应该去思考的是，如何找到对自身的核心电商业务进行升级与改造的方式和方法，以此来打开新的增长极。

一方面，阿里巴巴可以通过全面拥抱AI的方式，寻找改造核心电商业务的方式和方法。

我们看到的AI对于电商效率的提升，我们所看到的AI对于电商模式的改造，我们所看到的AI对于电商体验的升级，无一不是这样一种现象的直接体现。

另外一方面，阿里巴巴可以通过精耕细作原有的电商业务，实现存量业务更多的发展的可能性。

我们所看到的阿里巴巴的淘宝所奉行的品质直播的发展路线，我们所看到的阿里巴巴的淘宝上的88VIP的出现，无一不是这样一种现象的直接体现。

除了以上两个层面的操作之外，另外一个很重要的方面，便是阿里巴巴正在持续进行着的，去资产化的操作。

如果我们将阿里巴巴围绕着核心业务进行的升级与改造的操作，看成是一种刀刃向内的改革的话，那么，阿里巴巴正在进行着的去资产化的操作，则是一种刀刃向外的改革。

当阿里巴巴的这样一「内」一「外」的改革相互协同，它才能根治阿里巴巴的「病」。

结语

如果对于阿里巴巴正在进行着的去资产化的操作进行总结和定义的话，我们完全可以用「阿里还账」来形容。

对于阿里巴巴来讲，所谓的「还账」，其实同样是一个在寻找与当下这个时代新的同频共振的方式和方法的过程。

如果说，阿里巴巴的资产化运作，让阿里巴巴成为了那个资本和流量丰沛的时代下的佼佼者的话，那么，现在这样一场以蔡崇信、吴泳铭为主导的去资产化的操作，更像是一个阿里巴巴找回自我，重新出发的过程。

有了阿里巴巴以拥抱AI为代表的刀刃向内的改革，有了阿里巴巴以去资产化为代表的刀刃向外的改革，阿里巴巴正在通过这样一「内」一「外」的方式，打开增长的新方式。

当阿里开始「还账」，阿里开始变得清醒了。

当阿里变得清醒，一个全新的周期来临了。

京东，背向阿里

对于现在的阿里来讲，去资产化，依然还是重中之重。

即使蔡崇信、吴泳铭重新执掌阿里之后持续不断地进行去资产化，至少从现在的情况来看，阿里依然还在经受着资产过重的拖累。

近来，阿里将银泰百货，便是这一现象的直接体现。

如果我们将阿里出售银泰百货的操作，看成是一种自我剥离的话，那么，现在京东的相关操作，则是更多地对自我的机体进行一遍又一遍地粘贴，以抵挡这样一场有关周期的寒冬。

无论是京东提前发放年终奖，还是京东宣布全员20薪，无一不是这样一种现象的直接体现。

可以说，刘强东正在用这样一种方式将「兄弟们」聚拢在一起，通过一层又一层的粘贴来抵挡这个冬季的寒冷。

如果我们将阿里去资产化的相关操作看成是「向外扔」的话，那么，京东「聚人气」的相关操作，则是「向里扒」。

京东的「向里」，与阿里的「向外」，形成了一次鲜明的对比。

在这样一种对比之下，我们看到的是，同为电商赛道的两家公司应对这样一个寒冬的不同策略。

反阿里之道而行，无疑是对京东近段时间以来的相关操作的最好诠释。

一

京东，并不是从一开始就是反阿里之道而行的，特别是在互联网行业的热潮正如日中天的时候，尤为如此。

那个时候的阿里，无论是在电商行业，乃至是在整个互联网行业，几乎都稳坐头把交椅。

那个时候的京东，更多地表现出来的是对于阿里的跟随和模仿。

无论是模仿阿里围绕着电商所进行的生态布局，还是模仿阿里对新零售、社交电商等新概念、新模式进行投资，无一不是这样一种现象的直接体现。

站在现在，如果对于那个时候京东的一系列操作进行复盘，不难看出，并不仅仅只是京东，纵然是其他的互联网玩家们，几乎都在跟随和模仿着阿里的相关操作。

实践证明，在当时的市场境况之下，对于阿里巴巴的操作进行模仿和跟随，保证了京东可以保持与阿里的竞争态势稳定，保证了京东可以实现其在电商行业的优势地位，做到不掉队。

在拼多多、抖音等新生的玩家们并未崛起的时候，京东是唯一可以和阿里巴巴掰手腕，甚至打上一仗的玩家。

对于京东来讲，对于阿里的模仿和跟随，仅仅只是在当初那个市场情势之下做出的正确的选择。

这，保证了京东避免犯战略性的错误，可以在阿里的夹缝之下求生，乃至获得发展。

京东与阿里的缠斗，不仅让整个电商行业的活力得到了提升，同样让消费者多了一个差异化的新选择。

至少从现在的情况来看，对阿里的模仿和跟随，其实，京东自己是最大的受益者。

正是因为京东对于阿里的模仿和跟随，外界总是会对京东有所低估，纵然是马云曾经也说过，阿里的目标是培养更多的京东，让它们挣钱。

不过，或许只有刘强东自己才能知道京东与阿里的差异在哪里，或许只有真正了解京东的人才能知道京东之于电商的独特意义。

从某种意义上来讲，京东的存在，让外界看到了电商在阿里的模式之外，应当有一个新的表达。

无论是京东自建物流，还是京东自营，无一不是这样一种现象的直接体现。

正是得益于京东之于阿里的「反面」，我们才知道了电商原来还可以这么做。

二

对于阿里的跟随和模仿，同样给京东带来了相似的问题。

无论是资产化过重，组织臃肿，乃至是流量困局，无一不是这样一种现象的直接体现。

于是，当阿里巴巴的市值开始被一点一点地降低，市场一点一点地被挤兑的时候，京东遭遇到了同样的尴尬和困难。

正是在这样一种情况下，我们才看到了类似刘强东的「兄弟论」，京东的裁员等一系列事件的发生和出现。

如果我们将京东的这些操作放置于当时的整个互联网的大环境来看的话，便会看出，这并不是什么大事。

对于京东来讲，它只不过是在经历其他的互联网玩家们正在经历的困境和起伏而已。

这个时候，京东其实是需要反思的。

它需要反思的，并不仅仅只是对于阿里的模仿和跟随究竟是对试错，同样需要反思的是，自身的商业模式所存在着的优势和劣势。

正是在这样一种情况下，我们看到了以徐雷的去职为代表的一场新反思的开始。

经历了一段时间的蛰伏与沉淀，京东开始找到了自身的优势和劣势，开始找到了一条真正属于自己的发展新方向。

无论是京东与产业链、供应链的深度融合，抑或是以京东采销为代表的新电商模式的挖掘和再造，我们都可以看出，京东开始穿过模仿和跟随阿里带来的阴影，找到了属于自己的新方向。

如果我们对于当下的京东进行总结和定义的话，不再唯阿里马首是瞻，而是开始真正认识到自身的优势和方向，并且通过实践将自身的这些优势发扬光大，无疑是一个重要方面。

正是这样一种情况下，我们才看到了京东对于京东采销的持续发力，京东对于产业链、供应链的持续赋能和改造，京东对于自我模式的调整与优化。

可以说，京东通过刀刃向内的方式，找到了与当下的市场同频共振的方式和方法，并且真正让自身可以穿越周期的黑暗，迎来新的光芒。

如果对于这样一个阶段的京东进行总结和定义的话，一点一点地找回自己，一点一点地认识到真正的自己，无疑是一个重要方面。

当京东一点一点地找回自己，我们开始发现，京东原来可以有如此多的独特性，并且可以凭借着这些独特性，可以做出如此多的电商方面的创新。

从某种意义上来讲，京东为当下的互联网玩家们提供了一种穿越周期的黑暗的「京东路径」。

三

如果我们对于「京东路径」进行总结和定义的话，不再对于阿里进行简单地跟随和模仿，而是更多地做自己，乃至是反阿里之道而行，无疑是一个重要方面。

正如文章开头所提到的那样，当阿里还在通过去资产化的方式「向外扔」的时候，京东开始了通过提前发年终奖、全员20薪酬以及对于京东采销的持续加码来「向里扒」。

如果我们对于京东这一系列的操作进行总结和定义的话，不难看出，真正将钱花在刀刃上，无疑是一个重要表现。

不得不说，刘强东的这些操作，的确可以在一定程度上鼓舞京东的士气，特别是激发京东内部「兄弟们」的活力和积极性。

然而，我们同样要看到的是，仅仅只是一味地「向里」是不够的。

对于现在的京东来讲，在稳定住军心之后，真正需要做的是，对于外部的业务，特别是对于新的业务的孵化与挖掘，以业务的向外发展来支撑组织的内部变革。

只有这样，京东才能实现「内」和「外」的结合，而非仅仅只是将改变体现在内在上。

事实上，当下一场全新的变革，正在电商行业上演着。

无论是阿里巴巴对于AI的全面拥抱，还是拼多多所开启的新下沉市场，乃至是数实融合所引发的数字化的转型和升级，无一不再向我们展示着电商行业正在发生着的深刻变化。

京东在内部有了新的作为之后，更加需要的是，将更多的精力聚焦在新的技术上，聚焦在新的市场上，聚焦在新的模式上。

当京东实现了这样一种内外结合之后，当京东的内部操作，有了外部业务的支撑之后，它的发展才能真正进入到一个全新的阶段。

结语

京东，业已从顺阿里之道而做的发展周期，进入到反阿里之道而行的发展周期。

这，告诉我们，经历了一段时间的沉淀与反思之后，京东开始找回自我，开始自我觉醒。

无论是京东采销的持续发力，还是京东与产供的深度融合，无一不是这一现象的直接体现。

从非阿里做不做，到凡阿里做不做，京东开始走出一条穿越当下发展周期的「京东路径」。

当「京东路径」的脚印逐渐清晰，一个全新的发展周期，开始拉开了序幕。