出击冰点龙头！

       周五指数高开低走，依然没有企稳向上的迹象，指数还需要继续等待，今年A股这熊样，真不能抱有过多幻想，只能把短线做。

       短线行情继续向下压缩冰点，前期热门股延续补跌，航天动力、航天科技、河化股份、利君股份几乎都是一字板跌停，最高标商场开盘被秒杀，还有凯瑞德、乾照光电、长城电工、东方集团这几个天地板大面，高标全面补跌，风险开始出清，也就意味着冰点机会逐渐临近。

       从大众交通断板开始，我就说行情要压缩到2板或者3板，周五最高板商场断板，而东北制药是公告板，周五算是首板，这样最高板就是3板的欣天科技，而欣天科技周五太过显眼，游资全都去了，估计明天不好去接，那么就看2板的世联行、深物业A、岩石股份、亚振家居、华塑控股，其中需要注意3个地产相关的世联行、深物业A、亚振家居，明天行情能不能从冰点走出来，就看这三个能不能弱转强了，如果还是低于预期，这行情还是要继续压缩冰点。东北制药也要注意一下，治疗肿瘤逻辑上比较硬，叠加了维生素涨价预期，也是要观察能不能超预期走强。

       低位的首板可以看出有很多试错资金在尝试，包括芯片的中晶科技、盛景微、低空经济的四维图新、上工申贝，消费的莱茵体育、岩石股份、莱绅通灵，折叠屏的宜安科技、凯盛科技、星星科技，基建的建科院、勘设股份，这些试错方向现在都缺少合力，需要观察。

       最后别忘了无人车，这个最先调整的龙头板块，杀到冰点后理应会有一波反弹，而且总龙头大众交通很抗跌，明天出监管，连平台都没破，其他方向的龙头是不是全都A杀了？所以关注金龙汽车能不能成为突破口。

       总之现在高标在补跌压缩中，而新龙头已经开始蠢蠢欲动，真正的龙头会提前行情发动，等到情绪转好就直接加速板了，所以明天要注意上面说的这些潜力热点，谁能最先走出来就去支持谁，弃弱留强，成王败寇。

       周五操作：早盘止盈了潍柴重机，金龙汽车做T持有，0轴点火深物业A，收获涨停，早盘轻仓试错中公教育。现在还是比较看好金龙汽车，经过两天的巨震洗盘，有希望成为新龙头。

奥运闭幕后A股如何运行

                                      巴黎奥运闭幕时，灯火阑珊夜色奇。
                                      四海健儿同竞技，五洲友谊共长堤。
                                      金牌璀璨映辉煌，银铜闪耀展英姿。
                                      盛会虽终情未了，期待再聚梦相依。

          8月11日，巴黎奥运会将在结束所有比赛后闭幕。在奥运赛场上，中国奥运健儿以坚毅的信心、拼搏的力量，踔厉奋发、勇毅前行，敢打敢拼、善作善成，诠释了“更快、更强、更高”的自我挑战精神，展现了新时代青年的风采。在本届奥运会中，我们的A股也展现出了独特的一面，没有跟随外围大涨大跌，走得相当地“稳”。接下来在奥运会结束后，又会如何表现呢？

       前面说过“目前最多只能看作是周线级别反弹，也就是说这里短则会反弹2-3周，长则5-8周。”到本周8月9日为止，这个周线级别的反弹低点还没有出现。近期各大指数分化很大，上证指数近期低点在8月6日；深成指近期低点在8月8日；创业板指8月9日在最低点收盘；科创50和北证50均没跌破7月9日低点。如果说要各大指数再度同步出现低点后才形成周线级别的反弹的话，那至少得在下周下半周才能形成低点了。 不过，不少个股并没有跌破7月低点，已经形成了明显的底部形成，存在着很大的机会。所以，即便是近期指数还有下探，也不必太在意，对于大多个股来说，再度下探反而是低吸良机。

       具体操作过程中，A股有5000多家上市公司，板块和个股分化严重，无论大盘涨跌，机会总是有的，风险也是存在的，只需要在关键时刻防范好系统风险即可。截至8月9日收盘，自已操作的几个账户均在8成仓或满仓，其中低吸的838连续7连阳，本周五大涨超14%减仓（详见文末图1），另外持有的60****和30****以及00****与83****也纷纷上涨，同时也进行了盘中差价操作。

      由本人亲自管理操盘管理的开放式基金——稳健，截至8月9日收盘，总收益为95.08％。本周如期向上，预计下周将再度向上，要投的朋友依然可以投。该基金成立不到一年便于2017年2月23日在全国当时5000多位牛人成立的7000多个基金中排名第一，3月31日出现小失误后在第一和第三之间几度徘徊，2017年6月再度站稳第一后，成为唯一能持续三年以上在上万个基金中稳居第一的基金！本基金的历史曲线已经多次证明，每次回调就是投资良机（尽管我和已投的投资者都不愿意看到，但在所难免）：在2016年3月本人说“稳健”是很好的投资时机，当时没人信，结果后面几天便上涨10％；然后4月本人操作失误，在5月再度让大家投，大多数人还是不信，结果在6月如期向上大涨超20％；后面到了8月又一次失误回调时，本人又说是难得的买点，还是没几个人信，结果9月又如期向上，到年底收益均超30％；2017年1月16日大盘暴跌时再度让大家投，次日重仓股便连续涨停；4、5月又出现了难得的回调且跌幅远超预期，就在大家怀疑和那些落井下石的小人言论声中又一次爆发，6月1日止跌后在下旬创出历史新高，6月1日投资的朋友在当月总收益超35％；2017年12月再一次接连失误，反复震荡调整到了2018年2月，本人反复提示加投，2月5日投资的朋友4天时间收益高达16%，3月26日投资的朋友5天时间收益超15%；在2018年大盘从3587持续走低到2449的熊市中，稳健表现也显得尤为抗跌，收益始终围绕1月收盘宽幅震荡，在11月16日大盘还不到2680时，稳健的收益就已经超过了2018年1月在3500多点时的收益；在2021年长时间横盘震荡，不少投资者按捺不住，纷纷撤资，结果重仓股在2022年第二周连续7个涨停……

      小周期随时有变动，大周期始终如一。大周期决定小周期，小周期也有可能引发大周期的改变。大周期是一个稳定性较高的走向，小周期是一个稳定性变化大的走向。你要到一个地方，目的地就是大趋势，而中途转了弯，倒趟车，是小周期的趋势，如果你坐错了车或开错了路，那么大周期也会受影响。在实际操作过程中，我们应该从大周期着眼决定战略，从小周期着手决定战术。

       就大周期而言，笔者曾在2014年元旦节就抛出了一个观点。根据波浪理论月线级别的划分：从中国股市1990年12月19日的95点开始，95-135为1浪上涨，135-104为2浪回调，104-1429为3浪主升浪，1429-386为4浪调整，386-1558为5浪上升，1558-774为A浪下跌，774-1044为B浪反弹，1044-325为C浪主跌浪，这是中国股市第一个完整的8浪结构。接下来是第二个8浪结构，325-1052为1浪上涨，1052-512为2浪回调，512-1510为3浪主升浪，1510-1047为4浪调整，1047-2245为5浪上升，2245-1307为A浪下跌，1307-1783为B浪反弹，1783-998为C浪主跌浪。目前是第三个8浪结构，也是最大的浪形，998-6124为1浪上涨，6124-？为2浪回调。1664只是A浪下跌低点，并非2浪调整的低点，2015年6月形成的B浪高点5178以来的C浪调整终点，才是6124以来的2浪调整低点，之后才会开启大3浪主升浪。
       至于2015年6月形成的大B浪高点5178，笔者在2015年5月就已经说过了：尽管当时大盘从1849筑底后涨到了6月12日的5178点，不少市场分析人士也都发现了2015年那波走势和2007年走势差不多，且点位要高于2007年，按理说突破6124就在2015年下半年了，但在2015年6月大盘突破5000点时，笔者对大B浪反弹这个观点依然没有改变。之前大盘在突破3478时笔者倾向于4900-5100区间产生大B浪3高点的观点在6月虽被市场超过，但仅仅超过了5100点78点就形成了结构性高点，且随后几天便确认了5178就是B浪3最高点。

        从上证的基因来看，2015年上半年的上涨从大的浪形划分更大的可能也是属于998以来的大B浪反弹，而大B浪的终点和大C浪的起点就是2015年6月12日的5178，未来大C浪在正常情况下也该跌破1664到1200-1500点区间的，即使再发生变异也不会相差太远。2015年笔者从5000多点就开始强调，和上次2007年5000多点时笔者判断会跌破2000点是一个道理，当时99.99％以上人的都不会相信，结果后面真的开始大跌时才追悔莫及。由于2013年6月仅跌到1849就止跌，没破1664属于空间变异，使得这个过程将变得相当漫长也很复杂，2019-2021年反弹后将再度下行，低点可能要延迟到2025年-2030年（之前说2025年前后，但2023年上半年的反弹缓冲和2024年的反弹将促使低点延后），在C浪末端出现低点那一年或前一年有一个类似于2018年的恐慌杀跌（和上次一样，也是世界性的，也就是说美国的泡沫会彻底破灭引发全球金融危机。另外，由于2024年7月29日起正式发布上证综合全收益指数实时行情，该指数将样本分红计入指数收益，基数被调高，后面或许不会再破1500，但在大牛市启动前，一波恐慌杀跌是少不了的）。之后才是真正的黄金十年，目标初步定在21000-22000点，时间在2043年前后，然后再展开复杂的4浪调整，下一轮A股大牛市结束预计要等到3023年-3029年期间。上一次这种大机会还是美股在1929年-1932年出现过。从中华文明的大势来看也是如此，之前中国走过了好几百年的曲折道路，通过这近百年的“休养生息”后又将进入国家统一、经济繁荣、政局稳定、社会久安、国力强大、文化昌盛的全盛时代。
       有朋友说，这是扯蛋！这不是扯蛋，是假设。并不是单纯主观思辨的产物，也不是以荒诞地臆造为基础的虚妄、任意、离奇的猜想。而是依据当前宏观、微观、政治等事实和历史走势为基础，对未知领域的走势作出有规律的推测。对于投资，我们就得“大胆假设，小心求证，顺势而为，灵活应对，及时纠错，严格执行”！俗话说：“只有站得高，才看得远。”其实，就股市投资而言，我们还可以说：“只有站得远，才看得高——只有当我们的眼光能看到足够远的未来，当我们的大脑能思考到足够远的未来，我们才能大体看明白股市和我们所关注的股票，大概知道能够有多大的上涨或者下跌空间。”当然，具体操作还得落实到每一个交易日，就算不每天操作，也要大致明白接下来几天的机会与风险在哪里。

        下周操作策略：A 股方面，虽然周线级别显示还有下探空间，但沪深所有指数日线级别已经形成底背离结构，北证在月形成多重底背离大幅反弹后正在进行二次探底，下探空间已经不大，随时会探底结束展开周线级别的反弹，指数再度下跌时对于大多数个股来说也是中短期的绝佳买入时机，切忌盲目杀跌。支撑2850/ 2820压力2910/2960。币圈方面，比特币（BTC）在近期探底回升。在操作上，近期分别在不同的价格委托了以太坊100倍多单和空单等待成交（详见文末图2），7月22日3534的100倍以太坊空单目前继续持有，该笔空单截止8月11日下午3：03收益为2466%（详见文末图3），接下来会根据实际情况决定多或空。仅个人观点，据此买卖盈亏自负。  

       注：本人从不主动联系任何人谈股票（请认准“多空涨跌”加V认证微博，本人唯一，也只有这个Q所绑定的才是本人，其它都是换成本人头像和资料冒充的骗 子）。为给粉丝福利，目前和某券商达成战略合作，股票开户找我交易佣金万0.75无资金门槛。个人精力很有限，无法人人都如愿。若是您找我帮忙，还请记得来打赏，若您认为好文章，也请随意打点赏，赏多赏少看着办，打赏金额做慈善！打赏请点击：。如果大资金确需合作可私下联系，小资金随时可投资由本人亲自管理操盘的开放式微型私募基金——稳健， 24小时随时可投资，投资后次日即可撤资转帐。新进投资请先注册网页链接;注册并充值后即可在平台首页右上方搜索栏搜索“稳健”投资；也可在首页点击“进入投资”在搜索栏搜索“稳健”，投资后次日起在任意交易时间内可随时撤出资金。 风险提示：投资有风险，选择需谨慎 ！

出来啦！下周两大攻击方向

成都股民炒股日志（890

2024年8月11日  星期7

这周行情不好，天气又热，大家也就没有聚，按文爷说的，各自为战，村自为战，打一枪换个地方。但全加仓和蔡包子到周五都没换到地方，卡在里面出不来，还是那只倒霉的金钟，蔡包子说，日他仙人，连木钟都当不到。全加仓说，总不能割肉嘛。昨天下午，蔡包子一个同学来了，也是个韭菜，非要见文爷，先前他们同学会上，蔡包子把文爷吹得很神。正好一周没聚了，蔡包子同全加仓一商量，便把大家约到报社顶楼的茶坊，河边是不能去了，太热。蔡包子刚把大家介绍完，他同学就站起来说，有幸见到各位大佬，荣幸之至，我叫张建雄，英雄的雄，先前开了一家书画店，日子还过得，自反腐以来，生意就秋了。蔡包子说，你那些画都贵得要死，老百姓咋买得起嘛，都是买来送当官的了。张建雄说，所以我把店关了，当职业股民，今天特来拜见各位，特别是文爷。说完，张建雄给大家人手发了一张名片。全加仓接过一看，那名片是绿色的，名字下面有一句话：你的朋友，没有头衔。名片背后印着保尔·柯察金的名言，最后一句改了：“人的一生应当这样度过：当一个人回首往事时，不因虚度年华而悔恨，也不因碌碌无为而羞耻。这样，在他临死的时候，能够说，我把整个生命和全部精力都献给了人生最宝贵的事业，为A股的3000点保卫战奋斗。”

全加仓扑嗤一笑，说，你这格局也太小了嘛。文爷也笑了起来，说，3000点，月底就翻上去了，用不了一生，太悲观了。张建雄说，我这是摸着石头过河，到了月底，名片又重新印就是。文爷说，现在股市上的人都在撤退，你还敢来。蔡包子说，我一直劝他，过段时间再入市。张建雄说，是这样，前些年在我那里买过画的一个朋友，也算是有背景的人，他说眼前正是入市的机会，这回A股要走一波牛市，现在就是大底。不然，我咋敢下这个注嘛。文爷说，你那朋友也许说对了，现在是大底，但见了底不等于马上就涨。张建雄说，文爷，这个我明白，我准备先倒个短线，我今天就是请文爷指点选股的方法。文爷说，现在都是结构性行情，选股简单多了，你就盯主力资金的攻击方向，第一时间跟进，没有跟进，就等着做龙回头。蔡包子说，关键是持续性，就怕这种攻击是一锤子买卖，就像前几天的电力，这两天很多又跌回去了。全加仓说，短线来说，判断持续性最恼火，弄不好就大面，金钟就是。

文爷说，股票的持续性取决于市场的情绪，而情绪的持续性又取决于有人天天煽风点火，只有消息面有了可持续性，题材才有可持续性，有了持续性就不怕短线被套。你们都是搞媒体的，前段时间，消息面最有持续性是谁？你们报纸吹得最多是什么？全加仓说，商业航天，文爷说，对呀，盘面也它最有持续性。这两天又变了，各个媒体开始鼓吹房地产，包括银行和地方出政策，分析文章也在跟进。蔡包子说，对，周五就是地产涨得好。文爷说， 世联地产三连板了，房产服务，卖房子的。下周这条线还是主风口，而且要延伸到家居，家电装修等题材，有个票叫安XX，你们可以去跟踪，上次地产涨的时候，第一个延伸的就是它，是生产门禁系统的。全加仓说，文爷，这两天低空的消息也多，最新消息，全国首条低空城际航线即将开通，从昆山打“飞的”30分钟内可到上海浦东机场。这个晚上一发酵，明天低空可能影响。蔡包子说，低空也调整得差不多了。对了，还有华为的手机三折屏，周五涨停了一堆，看明天持续性如何。文爷说，主要着力点还是放在地产和低空吧。

业绩增长也带不动股价

从退市新规之后，更加重视公司的业绩了。

但是最近一段时间，业绩好的，业绩增长的公司是涨不赢绩差公司的。

我一直在统计每天，今年半年报预增板块和预亏板块，以及预减板块，前者红盘率是低于后面两个板块的。

每天涨幅榜的都是亏损公司。

中报出来，业绩增长板块都是高开低走的。

这种现象很罕见，也说明现在股市的畸形。

影响A股外盘最大因素港股倒是走好了

A股周五的高开低走，为后势蒙下了阴影。

周末的舆情看，普遍悲观。

大消费是最近走强的板块，但是周四，周五又进入调整。

明大盘要走好，大盘想止跌，还得看医药，食品饮料，等大消费板块了。

同时前期的强势品种低空经济等几个板块要止跌才行。

明天走势能够出乎大多数人的预料吗？

8.11忠言周评：为何大盘又回到新村长上任起点？50多项政策后扭转危机还能靠什么？

突发 又抓人了！

本周外围市场是惊心动魄的一周，出现了惊人的过山车走势。不过A股依然保持了自己“优良”的跟跌不跟涨的传统，周一跟着外围跳水后，连续四日被压在水下反弹不上来，周五成交量更是创了几年的新低、仅有5600多亿一点。

一系列大利好下还如此的孱弱，监管层似乎也看不下去了，周末村里面表示：需要提升对投资者的服务和回报；将推动险资、社保、养老金等中长期资金入市，打通制度堵点痛点。不过这在之前就已多次强调了，龙轩觉得对当下的市场影响非常有限。

反倒是周五嘉实基金董事长赵学军被抓调查的消息，对当下市场影响更为积极。嘉实基金在当下213只公募基金中排名第八，规模达到9672亿，是妥妥的头部巨无霸，现在被传出掌门人被抓，那说明金融反腐已经进入到深水区了。

至于会是什么大瓜，我们现在也不好乱猜。但这几年来，手握几十万亿的公募基金其实问题是不小的。近期央行频频在降温债券市场，而公募是最大的债券买入者，都把债券当股市来炒一样，他们心里是否觉得反正不是自己的钱？

在股市上，问题就更大了！自2021年初白马股高位坍塌、2022年初新能源戴维斯双杀来，公募基金就出现了非常严重的亏损。且徇私舞弊的现象很多，如易方达基金8月清盘了4只，其中三只基金都是2023年成立的产品。

这里的猫腻是，四只产品成长模式可以说是一模一样，成立时即规模巅峰，然后成立第二个月净值暴跌，龙轩觉得这大概率是帮资金撤退。因为之前就有明星基金经理人，仅仅为了十万的好处费，既然动用上千万公募资金去帮游资抬桥子。

国内公募经济掌门人，很多是国内外金融学的硕士、博士，学历是很高、且细分那种理论是一套一套的。但真正用到实践上，往往就是一塌糊涂。大部分所谓的价值投资，基本是一种自欺欺人的产业趋势性的投机。

直接导致的结果就是，产业景气度高涨时，赶鸭式入场抱团，然后净值也能快速提高，但过后则是分崩离析，出现了系统性的暴跌。典型的就是2021年初白马股高位坍塌、2022年初新能源戴维斯双杀来，公募基金随之而来出现了非常严重的亏损。

现在则是几只算力核心类个股，如CPO的中际旭创、新易盛，代工的富士康等。此外，公募基金还有一个最大的问题是旱涝保收，无论业绩怎么样，他们都会收手续费，这又与其规模息息相关。因此一当行业趋势或大行情来时，他们自然会梭哈拼命做大规模。

今年来，国家队在A股中，已经投入高达7-8千亿救市，但效果反而是越救越差、现在要保2800点了，筹码根本就买不完，买不完！这里很大部分原因就是公募持续出逃所致，而这背后则是众多基民亏损严重，宁愿大幅亏损也要割肉出逃。

任何一个国家公募基金都是本国资本市场的脊椎，是引导市场风格与大盘长期向好的中坚力量。国内公募这十几年来相关人员拿着超高的薪资，但却越做越差、且乱象不断，是到了深化改革的时候，只有这样才能重新树立起基民失望的心。

现在的A股，成交量在不断的萎缩、新低也还是不断正是最缺信心的时候，龙轩认为公募基金的改革已势在必行。虽然这不能立即产生效果，但立足于长远的话，各种负面的出清，则是中长期走好的基石。

此外，这一年来对股市各种实质性利好已层出不穷，尽管近月来股市还是萎靡不已，但龙轩对中长期行情是坚定的看好。大家坚持就是胜利，不要在当前位置还在恐慌！

声明：更多干货与实盘策略，可关注龙轩 "卧龙轩WLX"。文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。

【月亮看盘】接下来会不会有小波段行情

　　作者：月下横笛    发表日期：2024-8-11

▌本期周评目录

一、大盘数据：非抱团中小指数跌幅较大，但并未随权重指数再创新低

二、板块数据：权重长线大牛此消彼长，想把握好其波段节奏并不容易

三、后势预测：时间窗口跌至黄金分割点，接下来会不会有小波段行情

１、上期周评观点回顾

２、２３年１月至今上证５０时间周期

３、２３年１月至今上证指数时间周期

４、２３年１月至今平均股价时间周期

５、波段分析：时间窗口跌至黄金分割点，接下来会不会有小波段行情

６、短线分析：上证５０豪取“九连阳”之后的小ｃ浪下跌已基本到位

▌大盘数据：非抱团中小指数跌幅较大，但并未随权重指数再创新低

　　本周（８月５～９日）上证指数继续探底，最高周一（８月５日）２９１９点，逼近５周线２９２２点，最低周二（８月６日）２８４５点，再创５月２０日３１７４点以来波段调整新低，最终收于２８６２点，下跌４３点，跌幅为１.４９％。

　　同期，我所统计的２０个规模指数强弱顺序为上证５０、中证５００、上证１８０、上证指数、中证８００、沪深３００、中小综指、国证Ａ指、深证综指、深证１００、深证５０、深证成指、中小１００、中证２０００、国证２０００、中证１０００、创业板指、创业板综、创业板５０和科创５０。这些指数全部翻绿，由跌１.１０％到２.７７％不等。四大期货指数强弱顺序为上证５０ＩＨ、中证５００ＩＣ、沪深３００ＩＦ和中证１０００ＩＭ，依次跌１.３３％、１.５４％、１.７０％和２.３１％。

　　另外，能反映绝大多数股票特别是中小股整体走势的平均股价（与中证１０００、中证２０００和国证２０００等非抱团中小指数关系密切）本周跌２.２０％，弱于同期跌１.４９％的上证指数。

　　如此可见，本周各大指数全部翻绿，似有暂时止跌之意。相对来说，上证５０、上证１８０和沪深３００等权重指数尽管再创新低，总体却跌幅较小；而中小指数总体跌幅较大，其内部则出现了分歧，创业板５０、创业板指和中小１００等抱团中小指数随权重指数一道再创新低，中证１０００、中证２０００和国证２０００等非抱团中小指数则依然未破两周之前相应于上证指数７月２５日２８７２点的低点。

▌板块数据：权重长线大牛此消彼长，想把握好其波段节奏并不容易

　　本周对大盘影响最大的四大集团板块表现如下：

　　一、第一集团：包括酿酒、医药、医疗保健、食品饮料、家用电器、农林牧渔、化纤、化工和汽车类等“后抱团股”板块，与上证５０、深证５０、深证１００、沪深３００和创业板５０等指数关联度最大。

　　第一集团９个板块本周２升７跌，平均跌０.４５％，远强于同期跌１.４９％的上证指数，强弱顺序为：酿酒升３.９９％，食品饮料升１.０８％，医药跌０.３６％，医疗保健跌０.３７％，化工跌０.７２％，化纤跌０.７９％，农林牧渔跌１.０８％，家用电器跌２.４６％，汽车类跌３.３０％。

　　其中，汽车类再创５月以来新低，化纤和化工与５月以来的低点近在咫尺。

　　二、第二集团：银行、保险等“前抱团股”以及证券、房地产等大金融概念板块，与上证５０、上证１８０、深证５０和沪深３００等权重指数关联度最大。

　　第二集团４个板块本周１升３跌，平均跌０.９６％，强于同期跌１.４９％的上证指数，强弱顺序为：房地产升３.５０％，银行跌０.８１％，证券跌１.４５％，保险跌５.０９％。

　　三、第三集团：包括有色、石油、煤炭、钢铁、电力、交通设施、仓储物流、建筑、运输服务、电信运营和船舶等传统行业蓝筹板块，与“中字头”板块指数有较大关联度，属于“非抱团股”。

　　第三集团１１个板块本周全部下跌，平均跌２.２８％，弱于同期跌１.４９％的上证指数，强弱顺序为：煤炭跌０.１３％，仓储物流跌０.１９％，石油跌０.８２％，建筑跌１.３６％，电力跌１.４２％，钢铁跌１.９１％，运输服务跌２.５７％，交通设施跌２.６５％，有色跌２.６９％，船舶跌５.６４％，电信运营跌５.７３％。

　　其中，电信运营再创本轮中级（或超级）行情新高，也即今年新高；钢铁、有色、煤炭和石油再创４至６月以来新低。

　　四、第四集团：即市值偏小的整个中小股群体，广泛分布于互联网、软件服务、ＩＴ设备、元器件、通信设备、电器仪表、传媒娱乐、文教休闲、纺织服饰、商贸代理、商业连锁、酒店餐饮、广告包装、公共交通、水务、供气供热、建材、矿物制品、环境保护和工业机械等众多板块之中，鱼虫混杂，良莠不齐，与国证２０００、中证１０００、中证２０００、中证５００、深证综指、中小综指、创业板综和科创５０等８个中小指数以及平均股价的关系最密切，属于“非抱团股”。

　　这９个较能反映大多数中小股状态的中小指数或指标本周全部下跌，平均跌２.０７％，弱于同期跌１.４９％的上证指数，强弱顺序为：中证５００跌１.４３％，中小综指跌１.６５％，深证综指跌１.７６％，中证２０００跌１.９２％，国证２０００跌２.０８％，平均股价跌２.２０％，中证１０００跌２.２３％，创业板综跌２.６２％，科创５０跌２.７７％。

　　这９个中小指数或指标均无再创新低，其中创业板综距创新低仅一步之遥。

　　如此可见，本周各大板块群体的强弱顺序依次为第一集团、第二集团、第四集团和第三集团。

　　我上期周评如此分析对上证５０影响巨大的银行板块来着：“银行强得有点让人难以置信，当前估计已经进入阶段性高位。”就像前期超强的煤炭、石油和电力等板块近期回调力度较大一样，权重板块此消彼长，想把握好这些长线大牛品种的所谓波段节奏并不容易，最好的操作方法就是长期持股，少理会所谓的波段节奏。

▌后势预测：时间窗口跌至黄金分割点，接下来会不会有小波段行情

　　本期周评共计６９００字和２３副图，此后３８００字和１７副图为付费内容，继续分析本轮中级（或超级）行情（始自２４年２月５日２６３５点）的波段运行节奏及其未来一、两周短线走势，特别是５月２０日３１７４点以来的波段调整是否已经结束于正好跌至“时间窗口”和黄金分割点的周二（８月６日）２８４５点，在全球股市断崖式下跌的恶劣影响下，波段调整的结束时间需不需要再度延迟——或者说，恰好在“时间窗口”跌至黄金分割点，接下来会不会发起一波小波段行情，进而大幅延迟波段调整的结束时间——如果有的话，这波小波段行情升幅多大、时间多久等问题，主要包括以下６点内容：

１、上期周评观点回顾；

２、２３年１月至今上证５０时间周期；

３、２３年１月至今上证指数时间周期；

４、２３年１月至今平均股价时间周期；

５、波段分析：时间窗口跌至黄金分割点，接下来会不会有小波段行情；

６、短线分析：上证５０豪取“九连阳”之后的小ｃ浪下跌已基本到位。

东吴证券陈李 :海外震动可能会引发A股风格变化

　　摘要本周一全球资本市场暴跌，“1987年黑色星期一”再现。日股领跌全球，一度触发熔断机制，年初以来涨幅基本回吐，亚太股指几乎“无一幸免”。

　　我们认为：
　　1.海外剧烈震荡，过去一段时间存在Carry trade unwind(套息交易平仓)，但更主要的是去杠杆的结果。

　　2.由于日美利差收窄，推动日元上升，所以未来carry trade unwind还会继续，也就是说有变卖美元资产，回流日本的压力。

　　3.Carry trade unwind一方面造成了短期美债利率不下降，另一方面造成了以日元计价的日股EPS不增长，影响日本股市表现。

　　4.日本股市表现受压制，可能会使得一部分全球的亚太资金阶段性选择中国资产。

　　5.如果这些全球的亚太资金选择中国资产的话，大概率会选择长期增长潜力的行业，而非高估值的传统行业。

　　6.如果行业有资金净流入的话，那么会进一步推动A 股市场风格发生变化。

　　风险提示：1)经济复苏不及预期；2)美联储降降息节奏不及预期；3)地缘政治“黑天鹅”事件影响外资流动。

　　一、 海外剧烈震荡，是去杠杆的结果一是围绕着英伟达的去杠杆。今年英伟达迅速跃升为“3万亿美元俱乐部”成员。成为大量机构的重仓对象，如众多家族办公司所言“如果只买一只股票，那就是英伟达”。这也导致市场存有巨大规模的英伟达衍生品。英伟达股价从高位回落的过程中，必然伴随着大量的衍生品平仓。从某种意义上说，这是一个去杠杆的过程。

　　二是围绕着日本股票市场的去杠杆。我们认为日股的剧烈波动不是日元升值的结果，而是日本利率上涨的结果。实际上，包括巴菲特在内的外国投资者投资日股时，主流的操作方式是借入日元买日股。2个月前，日本十年期国债收益率突破1%，创近10年高点，日本央行宣布加息15bp后，十年期国债利率继续上行至1.07%。这就导致原来借日元买日股的投资者选择卖出日股，同时也触发了大量的量化交易策略，造成市场剧烈波动。

　　三是假如过去市场的波动只用carry trade平仓交易解释，有两个现象没办法解释：
　　1)Carry trade平仓的典型操作是卖掉美元资产还日元，然而当前美股的下跌更多是出于衰退交易，我们没有看到carry trade unwind导致的美股非正常下跌。也就是说，当前美股并没有体现出平仓交易的崩盘式下跌。市场担心美国就业市场数据触发萨姆法则，进而引发了美国经济衰退的恐慌情绪，这点从VIX指数的大幅波动也能看出。

　　2)Carry trade平仓的最大主体应该是短期美债，但当前并没有看到一年期、两年期美债遭受大规模抛售。

　　套息交易平仓更多的涉及美元资产与日元的交易，无法解释日股的大幅度下降，甚至单日内消化掉了近一年内涨幅。所以，我们认为过去一段时间有Carry trade平仓交易，但不是最近市场巨幅震荡的主因。

　　二、日美利差收窄，未来还会有Carry Trade UnwindCarry trade unwind在过去已经发生，未来，我们认为还会继续，主要的理由是日元升值。考虑到美联储在下半年将开启降息，而日央行加息，日美利差将会收窄。美日利差收窄的趋势意味着日元将进一步升值，在日元升值过程中，日本金融机构会不断抛售美元资产，回流日本。

　　三、 如果套息交易平仓继续，有什么潜在影响？一，短端美债利率水平可能会居高不下，衰退逻辑进一步被加强。套利交易者借低息日元购买高息资产，1年期和2年期的美债是最主要的投资目标。如果套利交易反向操作继续，短端美债将成为主要抛售对象，这会导致短端美债利率居高不下，甚至上升，从而加剧利率倒挂。

　　二，日股上涨受阻。日本上市公司的主要利润来自海外，日元升值会稀释日企盈利，以日元计价的利润增速会被磨平，EPS增速很可能为0，日股表现也会受到干扰。

　　四、如果日股上涨受阻，对中国股市意味着什么？如果日股短期上涨受阻，一部分全球的亚太资金可能会阶段性切入中国资产。

　　从资金行为本身来看，部分全球的亚太资金只能配置亚太，除了日本市场之外，亚太没有其他市场有足够的资金容量，所以“再平衡”出现的情况，这部分资金还会阶段性选择中国市场。

　　从经济基本面来看，下半年中国名义GDP环比有望向上，也会成为外资阶段性流入的理由。我们认为名义GDP有望环比回升，主要是基于下半年财政支出很可能环比增加。类比2023年财政发力节奏，相比上半年，下半年发力更为明显。今年上半年财政发力也低于历史同期，所以下半年的财政支出将会提速。此背景下，这有助于名义GDP的改善。

　　如果日股行情退潮，且国内名义GDP有环比增加，那么我们认为海外资金会阶段流入中国资产。

　　五、如果外资阶段性回流中国，买什么？行业选择上，还会偏好20年以来的“旧爱”：1)最具有全球竞争力的新能源、汽车；2)无可替代的一般消费，比如食品饮料中的白酒；3)全球最大中产阶级支持的科技互联网。

　　六、如果外资阶段性切入中国资产，行业风格如何演绎？如果外资阶段性流入中国，上半年的极致大盘风格会不会收敛？价值股不一定能够继续跑赢成长股，中证100指数也不一定能继续跑赢中证500指数。过去两年，中证100指数相对于中证1000指数的累计涨幅已经超过了120%，这种极端风格的表现非常明显。下半年，这种极端演绎或会收敛，中证500和中证1000可能不再跑输中证100。

重药控股

公司主营业务为医药商业板块，构建了中国医药商业领先的"医药+互联网"平台，开展B2B、B2C、O2O等医药电商业务，通过互联网、物联网、人工智能、大数据应用及移动终端等信息技术支撑，开展慢病管理、电子处方流转、院外药事管理、远程诊疗等辅助医疗服务。                                                                              　目前，公司经营各类商品品规超20万个，与14000余家国内外供应商保持紧密合作关系，与多家世界500强医药企业保持长期稳定的战略合作关系，与多家药品生产企业建立长期良好合作关系，是众多国内外知名企业在重庆乃至西部的首选一级经销商。公司以参股化药、生物药、现代中药、器械、IVD、AI、高质耗材等方式进入工业领域，主要参股药品工业企业为重庆药友制药有 限责任公司，其是一家拥有完整医药产业链的集团化、国家级重点高新技术企业。报告期公司取得的投资收益约1.4亿元。公司在重庆还参股了一家器械AED的研发、生产与营销企业，其引进了欧洲先进的急救医疗技术，是西部首家国产AED生产企业。时，在重庆也参股了一家三类医疗器械研发、生产与营销企业，其研发和生产的一次性使用手动款和自动款安全采血针和安全输液针是目前全球市场上最新的产品。                                                                                在研发方面，公司自2017年3月启动医药研发以来持续加强医药研发，在报告期内有2个品种完成向国家药审中心补充研究资料的提交，其中，奥美沙坦酯片获得国家药监局核准签发的《药品注册证书》，公司奥美沙坦酯片按化学药品4类批准生产可视同通过一致性 评价，这将有利于扩大公司产品的市场销售，对公司的未来经营业绩产生积极影响。另外，报告期内，公司还有1个品种通过了国家药监局对研制现场和生产现场的核查工作，其他在研品种处于药学及临床研究不同阶段，基本形成研发梯队。医疗器械方面，Smart AED 系列两款产品取得《医疗器械注册证》；Mini AED动物实验进展顺利。

维生素涨价引发关注 多家公司回复相关问题

受巴斯夫断供事件影响，维生素产品出现涨价，A股维生素概念股反复活跃，多家公司也在互动平台回复投资者相关问题。①新和成：公司根据市场情况和客户需求变化会采取灵活的销售策略，以保证产品的市场竞争力和良好的盈利水平。另外，公司目前维生素A折50万IU计年产能为8000吨、维生素E以50%粉计年产能为6万吨，市场占比根据市场需求情况会有变化。②众生药业：公司持有维生素B1片、维生素B2片、维生素B6片以及维生素C片的批文，公司维生素B6片为医保目录甲类产品，维生素C片、维生素B1片已在广东省慢病常见病联盟项目中中选。③辉隆股份：公司间甲酚产品部分用于生产维生素E的中间体，现有1万吨/年间甲酚产能。公司甲酚系列产品的研发成功，开创了我国自主生产间甲酚及下游产品的核心技术，拥有先进工艺合成技术和稳定的产品生产能力，形成了稳产、低耗、节能、环保、安全的生产工艺，技术水平国内领先。④花园生物：公司饲料级维生素D3产品售价随行就市。另外，公司现有维生素A小规模生产线，可转债募投年产6000吨维生素A粉项目建成后产能将进一步提升。⑤力生制药：公司有生产维生素B1片、维生素B2片、维生素B6片、复合维生素B片、维生素C片等维生素产品，上述产品均为中华老字号“三鱼”牌商标。子公司药业有生产维生素E软胶囊等品种，以公司及子公司目前的生产能力，完全能够满足市场需求。⑥太极集团：公司控股子公司西南药业股份有限公司生产的维生素类产品有：维生素C咀嚼片、维生素EC片、复合维生素B片、维生素B1片、维生素B2片、维生素C注射液、维生素B6注射液、维生素B12注射液等。

同仁堂

公司发展战略                                                                                 在坚持做好“品牌、品种、品质”工作年的基础上，围绕“十四五”规划目标实现与“同仁堂服务年”各项任务落实，持续深化改革、攻坚克难，注重服务大局、主动作为，不断推动公司经济运行持续好转、内生动力持续增强，推动公司经济实现质的有效提升和量的合理增长工业制药板块，着力规模聚集，持续推进大品种战略落实；着力创效提质，持续推进精品战略落地；着力治理效能，推进高质量发展战略走深走实；着力改革创新，构建新时代国企新优势；着力固链强链，构建全产业链发展格局；着力创新驱动，构建企业发展未来｜优势。                                                                               商业零售板块，坚持统筹全国零售网络布局，多渠道、多方式推动资源整合，做大零售终端规模；拓展医药电商领域，培育发展物流配送业务，赋能线下商业零售终端；深入落实“同仁堂服务年”工作部署，推动服务标准化、经营智慧化，围绕客户需求与体验推进零售药店连锁化、标准化、智慧化建设，升级同仁堂服务品质。深耕海外市场业务，补齐短板。持续完善产业布局，加强品种群建设，统筹线上线下渠道联动，完善创新业务模式，不断提升经营实力。    

四谈A股走牛基础，布局部分超跌低位股大机会

　　大盘本周抵抗回稳，经过长期下跌后，大部分个股跌至历史低位，尤其1-2元个股增多，近期低价股和ST股、题材股不时在低位连续拉升，个股活跃度提高，市场有一定调整到位的感觉。

　　上周分析了新旧动能转换存在阵痛，采购经理指数(PMI)等经济指标有待回升，这是经济景气度提升的参考指标之一。

　　从去年年报和今年一季报可看出，大多数公司业绩增长放缓，不少甚至倒退、亏损，市场资金对股票类资产配置偏好仍较弱，这也是市场成交量萎缩，反弹乏力的原因，即使部分个股一度持续大涨，但大起后也持续大跌。。

　　国家统计局8月9日发布数据显示，7月份，全国居民消费价格同比上涨0.5%，环比上涨0.5%。全国工业生产者出厂价格同比下降0.8%，环比下降0.2%，降幅均与上月持平。从环比看，7月，CPI由上月下降0.2%转为上涨0.5%，涨幅处于近年同期较高水平。

　　分析人士认为，刚刚公布的统计局数据显示，7月份，消费需求持续恢复，加之部分地区高温降雨天气影响，全国CPI环比由降转涨，同比涨幅有所扩大。这在一定程度上激发了经济复苏的预期。机构人士对于CPI年内保持温和上涨表现出信心，但对PPI年内能否由降转涨显得更加谨慎。

　　采购经理指数(PMI)和居民消费价格指数(CPI)、工业生产者出厂价格指数(PPI)是经济景气度提升的参考指标之一，温和适度的通胀体现消费需求的释放，体现经济景气度提升。未来，仍需关注这些指数的走向。

　　在CPI数据发布后，周五地产股、银行股等有所回升，可见，股市是经济的晴雨表。通胀数据在较大程度上激发了人民币的做多动能。上述数据公布之后，离岸人民币直线拉升。

　　目前看，长期调整的地产股和整理多时的酿酒股等有形成支撑回稳迹象，特别是酿酒股不少市盈率已下降至10多倍甚至低于10倍，部分进入高息股行列，银行、地产、酿酒股等权重品种如见底回稳，大盘形成底部转折可期，加上目前1-2元个股增多，出现历史底部的特证。近期长期调整的低价股如2、3元的连续拉起，显示率先大盘见底抢筹，大盘见底转折不远，关注低价股机会，个别近一个月不知不觉翻倍，长期调整跌出了大机会。一些低价股业绩稳定，派息收益率甚至达到5%以上，经过长期下跌后迎来战略布局机会，大机会反而在被错杀的一些长期下跌的低价股上。

　　如近期教育板块、商业航天概念较活跃，题材型炒作再现，当然，缺乏基本面支撑的题材性炒作难免大起大落。本周有2元多的券商股一度涨停，券商股也经历长期调整，不少跌破净资产值，而券商股具较大的业绩弹性，是值得关注的板块。未来券商股如再走强，可望带动市场人气。

　　长期调整处历史低位的，净产值为正，业务尚稳定的超跌低价股，包括破净的中低价券商股等可关注，往往先于大盘反弹，而股市也会先于经济面见底。

　　股市筑底转折期间，一手抓红利股，一手抓超跌低价股。中长期来看，当前利率中枢趋势下行，在低利率时期，资产荒压力预计仍会延续，高股息红利资产的“类债券”配置逻辑仍然存在。

　　近期，人民币汇率频频显露走强势头。高负债和高利率已经使得美国偿债压力创下1996年以来新高。市场认为美联储降息隐含“衰退”信号，开始持续关注美国经济的衰退风险是否升级。在一系列预期下，资金开始提前行动，并引发资本市场价格波动。受人民币大幅升值影响，全球资金配置有所变动。

　　从历史看，人民币升值推动A股市场走强。

　　对于市场走势，沪指今年4月下旬以来形成下降通道走势，上轨为5月22日3166点、7月19日2986点、8月1日2947点等高点连线(目前与30日均线交汇)，上周四、周五沪指受压于该上轨和30日均线而回落，下轨为4月22日3016点、7月9日2904点、7月30日2865点等低点连线，本周反复在该下轨形成抵抗支撑。

　　未来沪指需要有效上破上述上轨和30日均线才能扭转下降趋势确立底部，未有效上破前仍相对偏弱，目前成交量不足仍制约着市场。

　　而按之前分析，2024年8月为重要周期段，可关注其转折效应，估计或有部分板块冲出压力点，而部分板块探出支撑点。事实上正如是，部分高位股出现持续调整，而部分超跌低位股持续大涨。总体上，整体市场存在形成转折效应机会。 (黄智华)

下周重磅日程：中国7月经济和金融数据，MLF是否降息？美国CPI，阿里腾讯京东财报

【下周重磅日程：中国7月经济和金融数据，MLF是否降息？美国CPI，阿里腾讯京东财报】

8月12日-8月16日当周重磅财经事件一览，以下均为北京时间：

当周看点：中国7月规模以上工业增加值、零售、房地产投资、失业率等经济数据，中国7月70城房价，中国7月社融和人民币贷款数据，中国央行MLF续作，美国7月CPI和PPI数据，欧元区、英国、日本等二季度GDP，特朗普接受马斯克采访，以色列恢复加沙停火谈判，超微电脑年度开放存储峰会（英伟达、AMD、英特尔等芯片巨头均参加），阿里巴巴、腾讯、京东等热门中概股公布财报。

中国7月经济和金融重磅数据公布
国家统计局将在8月15日周四上午10:00公布7月规模以上工业增加值、零售、房地产投资、失业率等一系列经济数据，同时国新办就国民经济运行情况举行新闻发布会。

此前数据显示，6月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.3%，环比增长0.42%；社会消费品零售额同比增长2.0%，比上月放缓1.7个百分点；城镇调查失业率维持在5%。上半年，中国房地产开发投资同比下降10.1%，新房销售面积降19.0%。

7月金融数据将在15日周四之前公布，综合《证券日报》记者采访的业界专家及机构前瞻数据来看，7月份新增信贷及社融规模或将同比多增，其中新增信贷或达4000亿元以上，社融增量有望超1万亿元。回顾去年同期，当月新增人民币贷款3459亿元，新增社融5282亿元。

东方金诚首席宏观分析师王青认为，在二季度金融“挤水分”取得明显效果后，当前银行信贷额度充裕，7月份商业银行有可能借势央行降息、LPR（贷款市场报价利率）下调，加快信贷投放。具体投向方面，企业贷款将是7月份贷款同比多增的主要拉动因素，背后是近期宽口径基建投资和制造业投资走势偏强，而考虑到居民消费继续处在偏弱状态，居民贷款可能会同比减少。

中国央行MLF续作，是否降息？
Wind数据显示，下周央行公开市场将有212.9亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期6.7亿元、6.2亿元、0亿元、71亿元、129亿元。此外，周四（8月15日）将有4010亿元MLF到期，续作和利率备受关注。

7月份，央行在15日缩量平价续作MLF，但在随后的25日意外“加场”降息20个基点。

专家提示，在MLF操作时点调整的过渡期内，专家指出，金融机构需更加关注月中流动性情况。若未来MLF均延后至每个月的25日操作，由于存量MLF仍在月中15日前后到期，加之月中还有税期等其他影响因素，金融机构将面临流动性管理的新考验。

中国央行下半年工作会议提出，继续实施好稳健的货币政策。加大金融对实体经济的支持力度，把着力点更多转向惠民生、促消费。综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。推动社会综合融资成本稳中有降。

美国7月CPI和PPI通胀数据
美国7月CPI数据将于北京时间8月14日周四20:30公布，或释放较为复杂的通胀信号。

华尔街预计，7月份，核心CPI（剔除波动较大的食品和能源）同比涨幅预计较6月份下行0.1个百分点至3.2%，有望创下2021年5月以来最低纪录；然而，环比涨幅或从前月的0.1%反弹至0.2%。

整体CPI同比涨幅预计维持在3%，为2023年6月以来最低水平；环比上涨0.2%，6月下降0.1%。

这是美联储下一次（9月）利率决议前公布的倒数第二份CPI报告，核心通胀下行或增强美联储对降息的信心。美联储主席鲍威尔此前称最快将在9月份降息。然而，在此之前，美联储将把更多注意力放在8月非农和CPI数据上。

波士顿联储主席柯林斯称，如果劳动力市场强劲且通胀继续下行，适合很快开始降息。周五公布的调查显示，近五分之四的经济学家预测9月联储会降息25个基点，并非像一些华尔街大行呼吁的那样更大幅降息。

8月13日周三公布的PPI数据可能释放更多利好信号：7月PPI环比涨幅预计维持在0.2%的水平，核心PPI环比涨幅预计从6月的0.4%下降至0.2%。

中概股密集公布财报
财报季持续进行中，下周重点关注热门中概股业绩。

港美股方面关注腾讯、京东、阿里、贝壳等中概股财报，商超巨头沃尔玛也将公布新季度财报；A股方面关注万华化学、工业富联、海康威视、中兴通讯、江苏银行。

此外值得关注的是，台股鸿海集团将于8月14日台北时间下午3点举行第二季法人说明会。
其他重要数据、会议及事件
中国7月70城房价数据将发布
8月14日，中国国家统计局将发布70个大中城市商品住宅销售价格指数月度报告。此前数据显示，6月份，70个大中城市中，各线城市商品住宅销售价格环比降幅总体收窄；同比下降，其中一线城市二手住宅同比降幅收窄。

多国将公布GDP数据

8月14日，欧元区公布二季度GDP修正值；8月15日，英国公布二季度GDP修正值，日本公布二季度GDP初值。下周新加坡和中国香港也将公布GDP数据。
中国财政部拟发行450亿元超长期特别国债

据财政部此前公告，拟通过财政部北京证券交易所政府债券发行系统，招标发行2024年超长期特别国债(五期)，招标时间为8月14日上午10:35至11:35。本期国债为20年期固定利率附息债，竞争性招标面值总额450亿元人民币，不进行甲类成员追加投标。

中国财政部将在香港发行90亿元人民币国债

据财政部此前公告，财政部将于8月14日在香港特别行政区发行2024年第四期人民币国债，发行规模为90亿元，具体发行安排将在香港金融管理局债务工具结算系统(CMU)公布。

以色列同意恢复加沙停火谈判

据消息，以色列总理办公室9日凌晨发表声明说，在美国、卡塔尔和埃及等多方斡旋下，以色列同意本月15日恢复加沙地带停火和释放被扣押人员谈判。

巴基斯坦将从8月14日起对中国公民实施免签政策

当地时间8月1日，巴基斯坦总理夏巴兹·谢里夫宣布，巴基斯坦将从8月14日起对中国公民实施免签政策。

中国与巴西建交50周年

据新华社，1974年8月15日，中国与巴西建立外交关系。1993年，两国建立战略伙伴关系。2012年，两国关系提升为全面战略伙伴关系。巴西是首个同中国建立战略伙伴关系的发展中国家和首个将双边关系提升为全面战略伙伴关系的拉美大国。中国自2009年起一直是巴西最重要的贸易伙伴，也是巴西主要外资来源国之一，巴西也是中国在拉美的最大贸易伙伴国。

新加坡将举行国庆群众大会

8月18日，新加坡将举行国庆群众大会，总理兼财政部长黄循财将发表就任后首个国庆群众大会演说，预计将阐述重要的国家政策。

美国”Crew-9”太空任务计划开始执行

据，美国国家航空航天局 (NASA) 和美国太空探索技术公司（SpaceX）计划最早于8月18日执行“Crew-9”太空任务。

届时“龙”飞船将搭乘“猎鹰9”火箭从佛罗里达州肯尼迪航天中心发射升空，并搭载4名机组人员飞往国际空间站执行长达六个月的科学任务。

特朗普称将接受马斯克采访

据报道，美国共和党总统候选人特朗普此前宣布，他将于当地时间8月12日晚接受社交媒体公司“X”(原推特)首席执行官马斯克的采访。

法拉第未来交付第13台FF新车

8月7日，法拉第未来创始人、合伙人、首席产品及用户生态官贾跃亭在其社交媒体上发布视频宣布，将于8月12日交付第13台FF 91 2.0，这比原先规划时间晚一些。

超微电脑年度开放存储峰会启动，英伟达、AMD等芯片巨头均参加
8月13日至8月29日，美国超微电脑将举办年度开放存储峰会。届时，来自超微电脑、英伟达、AMD、英特尔 、Nutanix、美光 、Kioa、Western Digital、希捷、DDN、VAST Data、WEKA 等公司的专家将讨论人工智能、云服务提供商、HPC、媒体和娱乐、HCI 等的硬件和软件存储解决方案。

“Made by Google”硬件发布会

谷歌大型硬件发布会“Made by Google”会将在8月13日举行，届时全新的谷歌Pixel 9系列和 Pixel 9 Pro Fold将正式亮相。

OPEC和IEA公布月度原油市场报告

欧佩克（OPEC）和国际能源署（IEA）将分别于周一和周二公布月度原油市场报告，届时关注两大组织对于全球原油需求的分歧程度。

恒生指数公司公布第二季度恒生指数系列检讨结果

8月16日，恒生指数公司将公布第二季度恒生指数系列检讨结果。

2024中国(深圳)集成电路峰会

2024中国(深圳)集成电路峰会将于8月16日开启。专题论坛包括IC设计与创新应用论坛、半导体制造与先进封装论坛、集成电路供应链协同发展论坛、国产EDA创新生态发展论坛等四大专题论坛，主要分享产业链各环节新技术、新成果、新趋势。

2024中国（广州）跨境电商交易会

2024中国（广州）跨境电商交易会将于8月16日至18日在广交会展馆A区举办，规模为历年最大，是目前国内同类展会中参展平台数量最多、头部平台最为集中和参展投入最大的展会。

2024年世界青年发展论坛

8月12日，2024年世界青年发展论坛将在北京开幕。本届论坛主题为“青年共建美好未来”，由中华全国青年联合会、联合国驻华系统、世界青年发展论坛组委会共同主办。论坛系列活动将邀请联合国机构负责人，各国青年部长、青年领袖、各界青年代表参加。

2024绿色低碳创新大会

2024绿色低碳创新大会将于8月15-16日在浙江省湖州市召开。本届大会以“促进能源转型发展，共建清洁美丽世界”为主题，设置开幕式、平行学术交流和群众性活动三大活动，将邀请国内外科学大咖开展科学主旨演讲。

打新机会
8月12日至8月16日，A股将有3只新股发行，分别是国科天成、太湖远大、小方制药；港股暂无新股上市，美股有1只股票上市。

当周共计17只（A类、C类合并统计）新基金发行。（）

私募巨头美股持仓曝光 拼多多重回第一大重仓股

国内私募巨头景林资产，美股持仓曝光。景林资产的海外子公司景林资产管理香港有限公司（简称“景林香港公司”），近期向美国证券交易委员会（SEC）提交了截至2024年二季度末的美股持仓数据，其持仓总市值为37.95亿美元（约合人民币272亿元），较今年一季度末大幅增长。具体来看，景林香港公司在今年二季度大举加仓了拼多多，将其重新买成第一大重仓股；同时加仓了台积电、满帮集团、网易、阿里巴巴、贝壳等，新建仓了苹果、理想汽车等；但是减持了脸书母公司Meta、英伟达等多只人工智能相关标的，还减持了Doordash、优步等，清仓了超威半导体、艾伯维等。

电力改革全面推进，全产业链活跃个股大全

电力改革全面推进，全产业链活跃个股大全
（一）发电
（1）水力发电
龙头个股：明星电力
主要个股：长江电力、国投电力、华能水电、三峡水利、桂冠电力、涪陵电力、西昌电力、乐山电力、闽东电力、黔源电力

（2）火力发电
龙头个股：国电电力
主要个股：吉电股份、华银电力、晋控电力、京能电力、皖能电力、上海电力、粤电力A、深南电A、内蒙华电

（3）新型发电
龙头个股：龙源电力
主要个股：太阳能（OOO591）、中绿电、银星能源、节能风电、林洋能源、中国核电、中核科技、拓日新能

（二）特高压（智能电网）输电
龙头个股：特变电工
主要个股：思源电气、金杯电工、许继电气、国电南瑞、国电南自、神马电力、平高电气、安靠智电、国网英大、长高电新

周末重磅表态，三大消息解读！

周末重磅表态，三大消息解读！

一、央行：在公开市场操作中逐步增加国债买卖 必要时开展临时正、逆回购操作；加强市场预期引导 关注经济回升过程中 长期债券收益率的变化

债券型理财产品的年化收益率明显高于底层资产 存在较大的利率风险；坚决防范汇率超调风险 保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定

评：说直接点，就是要控制债券的热度，希望让更多流动性去股市或者房子；

老百姓都去买债券，这也是无奈之举，毕竟房价是下跌周期，股市这几年的表现大家都懂，大部分基金出现30-50%下跌太普遍了；如果股票天天涨，赚钱效应有了，谁还会在意这点债券利息收入。

二、证监会：未来资本市场改革需要更加重视投融资两端的平衡：1、投资端方面，需要提升对投资者的服务和回报；2、融资端方面，合理把握新股发行和再融资节奏，加强逆周期调节；3、将推动有关方面针对保险资金、社保基金、养老保险基金等中长期资金特点，优化入市政策安排。

最近10年，A股始终在3000点上下徘徊，而市值从25万亿到最高的100万亿，都是新股不断扩容的结果；长期只长胖不长个，这是供需失衡的结果，现在70万亿左右的总市值，依然是个大胖子；

2024年，通过改革，新股IPO大幅减少，严格监管让诸多造假者主动撤离，但冰冻三尺非一日之寒，需要时间来消化前面上市的诸多垃圾出清。

要真金白银入市，才能扭转趋势！

三、7月份，全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.3个百分点；环比由上月下降0.2%转为上涨0.5%，涨幅处于近年同期较高水平。

评：消费复苏，利好消费股；周五小幅冲高回落，属于短线修正，但近期消费股技术上底背离，趋势拐点出现，要结合波段；

总结：大部分基金、私募、散户都是严重套牢，没有增量资金了；唯有下狠手落实改革才是重点； 要股市涨起来，其实很简单，就看意志够不够坚决而已：

一是限制做空，比如暂停融券，限制股指期货做空；

二是真金白银进场，扭转A股的大趋势！场外信心恢复，资金自然都进来了。唯有国家队增量资金进场，至少需要2万亿，才能真正激活市场。

详细的盘中交易细节，我会交易时间盘中文字直播解析

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鉴于个人水平，不可能每次精准分析，投资者不可刻舟求剑，文章涉及的个股及观点，仅供参考，以此交易，风险自担！

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国机精工

公司轴承产品按应用领域可分为三部分：一是精密特种轴承；二是应用于机床领域的精密轴承；三是包括风电轴承在内的重型机械轴承。精密特种轴承主要应用于航天航空等领域，在航天轴承方面，公司具有突出优势，典型应用包括卫星、空间站、探月及火星探测工程等，低轨卫星的发展会为公司带来新的发展机会。在风电轴承方面，风电主轴轴承是公司主要的发展方向。超硬材料磨具下游应用领域主要有半导体、汽车、工磨具、LED、制冷等，其中半导体领域用产品占比约50%，其他领域用产品占比约50%。在半导体领域，公司全资子公司郑州三磨所提供的产品主要有超薄切割砂轮、划片刀、减薄砂轮、倒边砂轮、陶瓷载盘、CMP抛光液、金刚石研磨液等。                                                                                 除特种轴承以及超硬材料磨具业务外，最具潜力的业务是MPCVD法生产大单晶（多晶）金刚石业务。金刚石具有包括力学、光学、电学、声学和化学在内的其他材料无法比拟的优异性能，目前在工业上主要是利用金刚石的力学性能，其他方面的性能应用国内外都在不断研究和探索。综合目前的进展来看，大单晶（多晶）金刚石业务方面，第一阶段产品为宝石级大单晶，当前已商业化；第二阶段产品是散热材料、光学窗口片等，该阶段产品有望在未来2-3年实现商业化；第三阶段半导体材料是远期规划。