伊朗重水反应堆遭袭，明天这个板块上风口啦

欢迎来到牛王阁

“为牛忙，为马忙，忙里偷闲，且喝一杯茶去；选票苦，解套苦，苦中作乐，再倒一碗酒来。

记得周二那天的复盘，上面依旧还是主板的30分图，黄圏是上次画的，周三两次摸到红线/55天线，都无功而返，甩了下来，今天更是直接向下，整个形态破位下行，关键是34和55天线都开始向下。这种趋势要想扭转，除非有吧叽大的利好，不然，想都不要想。这里没有如果。今天直接向下，一是新股扩容，大家被抽血抽虚了。二是特朗普要打伊朗，华尔街的大佬今天都放话，说川普要打伊朗的话，他们先要卖股票。这就有些草木皆兵了。美国真要动手的话，我们真还可能打响3300保卫战的。这也是下午中东概念（油、军工）找升的原因。在以伊美没有消停前，中东概念会反复活跃。从上面K线图，也可能看到，明天有一个急跌后的反抽，抽完后还得下跌，当然，那是下周的事。

风口轮盘：

盘后央视报道说，当地时间19日，国际原子能机构表示，其掌握的信息显示，正在建设中的伊朗洪达卜重水反应堆遭到袭击。该反应堆并未运行，且未装载任何核材料，因此没有放射性影响。据红星社消息说，特朗普选项“直接打击伊朗”，也是冲着伊朗的核设施。据报道，美国的攻击目标，是伊朗最坚固的福尔多核设施。它被建造在深300英尺（约91米）的山体内部，并由多层混凝土加固，常规武器难以撼动。以色列没有美国军力的帮助，是无法攻克伊朗这座“地下堡垒”的。6月18日，美军制定的摧毁福尔多核设施计划曝光。计划分为两步：首先进行高精度的空袭，然后可能投入地面部队以确保任务完成。

种种迹象表明，这盘美以是铁了心要搞掉伊朗的核能，这样一来，中东概念将是市场调整中的唯一抺亮色，明天，核能防污染又有了上风口的机会，今天下午油汽涨了，军工表现了，就黄金和核能防污染没有干。盘后伊朗洪达卜重水反应堆遭到袭击的事件，将成为明天这个板块反抽的引线。如果周末美军再动手，那下周。。。。。。

昨晚和早间版也提到，市场风格开始切变，科技股中一些板块已走出了上涨趋势，如PCB概念和CPO概念进入主升。昨晚我选了一只天SDz，今天就走得不错。而前期大热的板块，已开始持续大跌，核聚变和创新药，还有新消费，都是领跌两市的板块。数字货币早盘冲了一小波后，很快回落，分化出部分蚂蚁概念坚守到下午，也开始回落。这就回到那句老话，风险是涨出来的。今天坚持到收盘，只有传媒出海概念，算雄起了，但明天有无持续性，难说，明天两市反抽，普涨。

免责声明：文中所提股票只为分析参考，不做投资建议，投资者买入盈亏自负。

IPO放水寒人心，摩尔苦熬终见光——活着就好

欢迎来到牛王阁

“为牛忙，为马忙，忙里偷闲，且喝一杯茶去；选票苦，解套苦，苦中作乐，再倒一碗酒来。

又是周四。一到周四，心中总有一种莫名其妙的恐惧，这些年，黑周四经历的太多，不死也要脱层皮，这话有点夸张，但周四关灯吃面，却是常事。早起去浣花溪骑行，又赶上飘雨，赶紧撤退。

昨天过得很郁闷，先前XX放话说，陆家嘴论坛将有干货推出，有分析师说，这干货直接把大盘送上3400，不摆了。出人意料，昨天的货确实干，像石头，每个韭菜都揣起一坨，完了完了，IPO要放水了。最笑人的是昨天有家证券公司，陆家嘴论坛刚一宣布科创板允许未盈利企业上市，就挨个给它的客户发通知，说是科创板的重大科好来了，要大家下午关注科创板。意思就是赶快去买。我想这家公司的人，脑壳多半被门挤了。允许亏损公司上市，是村里继鼓励并购重组后，进一步支持IPO，放水。干饭变成稀饭，这是啥子利好？文爷对我说，对证券公司，当然是利好，发一只新股就要赚一堆钱。不过，发这通知的人，还是有点瓜。

其实我等的利好是稳定币方面，昨天还真出了不少，比如上海设立数字人民币国际运营中心。无奈昨天市场对IPO放水的担忧，资金开始撤离，稳定币下午甩了下来，没有稳定住，当然，前面连续上涨后，有利好兑现的操作。后来见势不对，我也化妆撤退了，除了昨天早上做T的出不来，能出的都清了。眼前的行情，不能贪。等这几天，回踩下来，再去捡，还是坚持先前的观点，稳定币将是一波大行情，有得做的。昨天复盘时，看到一个可喜的迹象：就是科技股中的PCB概念和CPO概念，突围成功，形成趋势，进入主升，将与眼前的新消费、核能、稳定币、固态等主风口同台表演，通俗点说，就是也要上桌子了。同时，存储芯片、先进封装昨天成功站上55天线，只等确认完成，进入主风口。只是目前算力很多还在下降通道中挣扎。这就是昨晚复盘的认识。至于大盘，坚持前天晚上的观点，震荡向下，还要磨。会不会回到3000点，去探前面低点，说不凊，今早读到的消息，特狼普已签发了命令，参与中东战争，只是等待执行，如是，整凶了，全球股市都受影响。所以，现在真得关注黄金。刚才我又把小陈的K线调了出来反复比对。

昨天还有件开心的事，就是摩尔线程进入验收了。等这一天，脚都麻，从去年等起走，一路风雨。摩尔线程是谁？是中国的英伟达，去年，刚一说要上市，与它有关的两只票立马封板。于是，我就仆叭跟头追到，一路同行，其间也捻到翻倍大肉，后面又倒出去了，再后来又亏损了，总之，历尽苦难，痴心不改。其间很多时候磨得受不了，就去网吧找消息，那怕假的也行，算是加持。后来在豆包里看到，说今年5月28日上市，高兴了一晚上，到了那天，瓜起了。没想到，6月18日，美梦成真了。功夫不负有心人，老天是公平的。

亏损企业上市复活！散户要签生死状才能开炒

欢迎来到牛王阁

“为牛忙，为马忙，忙里偷闲，且喝一杯茶去；选票苦，解套苦，苦中作乐，再倒一碗酒来。

收盘以后，对陆家嘴论坛刚刚宣布的新政策，有两点搞不明白，便请deepseek给以解读： 一是亏损公司现在可以上市了，那场内已上市的亏损公司是否还会退市；二是新股大量上市是否会让股市更难操作？deepseek解读如下：

⚖️ 一、新政核心：未盈利企业上市有条件“开闸”，但退市制度更严了

1. 重启未盈利企业上市，但门槛极高

第五套标准重启：科创板允许未盈利企业上市，但需满足“预计市值≥40亿+核心技术突破+市场空间大+阶段性成果”等条件。

• 行业扩展：从仅限生物医药扩大到人工智能、商业航天、低空经济等前沿领域。

• 并非无限制放开：2022年7月后实质性暂停3年，此次重启伴随更严审核（如要求国家级技术背书、商业化路径验证）。

2. 设立“科创成长层”，强化风险隔离

• 定位：专为未盈利科技企业设立，股票简称后加“U”标识（如“XXX-U”）。

• 调出机制（新老划断）：

• 新企业：需满足“两年净利≥5000万”或“一年净利为正且营收≥1亿”才能调出。

• 存量企业：仍按原规则（首次盈利才调出）。

• 投资者保护：个人投资者需签风险揭示书，券商需强化风险评估
  。

???? 二、已上市亏损公司退市规则：比以往更严格！

退市新政并未放松对已上市亏损公司的要求，反而通过财务、交易、违法等多维度标准加速出清劣质企业：

关键区别：

• 未盈利新股：上市时已通过严格筛选，进入“成长层”接受持续监管；

• 已上市亏损公司：若触及上述退市红线（如营收不达标、造假），将快速退市。
  ???? 简言之，亏损不是原罪，但持续无造血能力、造假或流动性枯竭的公司必被淘汰。

???? 三、新股扩容节奏：可控的“质大于量”，并非无序抽血

1. 发行数量仍处低位

• 2025年1-5月沪深两市仅发行37家新股（科创板5家），募资总额247亿。

• 全年预测：80-140家，募资约940亿（仅为历史高峰期的1/3）。

2. 政策导向“严进快出”

• 入口严控：IPO预审机制提升效率，但强调“申报即担责”，中介机构对材料真实性终身追责。

• 出口畅通：2025年退市新规下，A股退市率同比提升40%8，为优质新股腾出空间。

3. 资金分流影响有限

• 打新收益仍可观：预计2025年5亿规模A类账户打新收益率约2.23%。

• 长线资金入场：新政要求未盈利企业引入资深机构投资者（如产业基金），并扩大科创板ETF配置，对冲散户抛压。

???? 结论：政策意图是“优胜劣汰”，长期利好市场健康

• 对老股民：已上市亏损公司若无法改善基本面（营收/盈利），退市风险反而更高；炒差、炒壳策略风险加剧。

• 对打新者：新股供给增加但质量提升（聚焦硬科技），破发率可能降低。

• 对市场：短期情绪或有波动，但中长期看，优质科技公司占比上升+劣质企业加速出清，将提升A股整体竞争力。

（另外，今天可能是市场风格切换的一个拐点，请关注我明天早报）

免责声明：文中所提股票只为分析参考，不做投资建议，投资者买入盈亏自负。

今天挨惨了，关灯吃面

欢迎来到牛王阁

“为牛忙，为马忙，忙里偷闲，且喝一杯茶去；选票苦，解套苦，苦中作乐，再倒一碗酒来。

今日操作：

创源XX套起了，昨天接的创新药重创，海联XX也没有封上去，大失所望，好日子也不是天天有，得了哦。今天关灯吃面。

风口轮盘：

创新药、减肥药两大概念都是回踩三天，今天落在13天线，明天反抽概率加大。一般到了13天线，都有支撑反弹，何况这是两市最强风口，资金介入深，一时半会不可能熄火的。

稳定币，连续大涨后，今天已有分化，明天回落大概率，如回到重要支撑，恰是捡货机会。

油气、军工：可持股，但不能去了，去了怕次日出不来。

新消费：今天是重灾区，我手里的创元，连跌四天，明天逢五，应该迎来机会。这个板块也是目前最强风口之一，今天是那边的泡泡带下了沟，明天呢？如果今晚中东熄了火，明天中东短线资金出来，创新药也好，谷子也好，都是机会，毕竟这几天跌出了空间。

芯片、光刻等，如坊间传说为狗不理，的确有那么点意思，风来了也不涨，今天存储芯片也是吼得凶，捞垮松。

三军集结解读：股价先有一波拉升之后顺势回落，但是主均线依旧保持在右前方平行移动，后来经过股价的低位上涨之后，13日均线由下向上，34日均线由上向下同时向55日均线靠拢。

当三个点交汇在一起的时候，就会产生一种市场共振，表明股价拉升在即。这个结点对未来的股价有较强的支撑作用，我们把三条均线相交的结点称之为“三军集结”。

盘后又出利好：这个板块明天将是最大赢家

欢迎来到牛王阁

“为牛忙，为马忙，忙里偷闲，且喝一杯茶去；选票苦，解套苦，苦中作乐，再倒一碗酒来。

成都股民炒股日志（1100

袍哥人家，绝不拉稀摆带，对吧，说今天稳定币涨，涨了嘛。昨天居然有很多老铁没有看，可不可惜。中东战火今天分化了，石油还行，军工差了点。昨天我的观点就是干是稳定币，今天若去追中东概念，明天能不能安全出逃，两说。炒股也是，预期则立，不预则废。

今天稳定币如期大涨，18号还有个会，明天脱身没有问题的，我说的是短线。眼下也只能是短线，还要跑得快。新消费今天也涨得不错，只是我的标的没轮上，周五那天，我在星HYL创YGF中二选一，从股性上我选了创YGF，运气差了，星HYL涨14个点，创YGF基本没涨。只有等明天了。尽管如此，今天还是个好日子，我手里的的稳定币都大涨了，都在10点以上。尾盘把雄D走了，接了川超概念和创新药。运气来了，盘后，国家药监局发文：拟对符合要求的创新药临床试验申请在30个工作日内完成审评审批。对创新药，自然是利好。明天创新药嗨起来。具体晚上功课了再分享。

免责声明：文中所提股票只为分析参考，不做投资建议，投资者买入盈亏自负。

陆家嘴论坛发红包，抓住明天布局机会

欢迎来到牛王阁

“为牛忙，为马忙，忙里偷闲，且喝一杯茶去；选票苦，解套苦，苦中作乐，再倒一碗酒来。

今天两部分内容；一是对即将召开的陆家嘴论坛进行分析，看给我们带来哪些机会。第二部分是，今天的数据复盘。声明一下，第一部分由我出题，请AI完成。

陆家嘴论坛带给我们的机会

本次陆家嘴论坛（6月18日-19日）正值全球经济格局重塑与国内资本市场改革深化的关键时点，政策窗口的开启可能为A股注入新动能。结合政策预期与市场动态，核心机会可聚焦以下五大领域：

???? 一、金融科技与AI融合：商业化落地加速

• 政策驱动：论坛或进一步明确金融科技立法（如香港《稳定币条例》的扩展应用）及“AI+金融”技术标准，推动区块链、跨境支付（RWA资产化）、AI金融应用渗透率提升。

• 受益方向：

• AI金融IT：恒生XX、同XX等龙头，受益于金融机构AI系统升级需求；

• 数字货币与支付：恒宝XX、四方XX等，政策催化跨境支付场景扩容；

• 金融科技ETF（159851）：覆盖AI金融、互联网券商、信创等主题，规模超41亿，流动性优势显著。

???? 二、资本市场改革：券商与中长期资金入市

• 政策焦点：

1. 互换便利工具扩容：首期5000亿元互换便利或加码，提升券商、基金流动性获取能力，支持增持股票；

2. 回购增持再贷款优化：专项再贷款（首期3000亿元）或降低融资门槛，鼓励上市公司回购；

3. 《中长期资金入市意见》：大力发展权益基金，引导险资、理财资金增配A股。

• 券商板块机会：

• 业绩改善：2025年中报预期净利润增速达37.7%（低基数效应）；

• 龙头标的：中信证券、中金公司（投行/资管龙头），ETF工具如券商ETF（512000）一键布局49家券商。

????️ 三、房地产风险化解：高股息与金融IT联动

• 新政预期：房地产“新五条”细则或落地，包括存量房贷利率批量下调（平均降0.5%）、保障房再贷款比例提升至100%，缓解房企流动性压力。

• 关联机会：

• 银行高股息防御属性：低利率环境下吸引力提升（如大型商业银行）；

• 金融IT系统改造：房贷利率统一调整需银行系统升级，利好金融科技服务商。

???? 四、金融开放与跨境合作：国际化红利释放

• 主题契合：论坛聚焦“金融开放合作”，可能宣布：

• 外资准入放宽（如QFII额度优化）；

• 跨境投融资便利化（如港股通扩容）；

离岸人民币清算中心建设
。

• 受益领域：

• 跨境券商与交易所：港交所、东方财富（跨境业务占比提升）；

• 国际金融枢纽概念股：上海本地金融IT及基础设施企业。

⚠️ 五、风险与布局策略

• 短期扰动：中东地缘冲突或引发市场波动，但A股核心矛盾仍在内部政策与经济修复9；

• 布局时点：

• 会前博弈政策预期：金融科技、券商、红利板块；

• 会后聚焦落地细则：若政策超预期（如AI金融补贴、回购贷款扩围），科技成长股或接力行情。

表：陆家嘴论坛政策预期与受益板块概览

???? 结论：把握政策“三阶驱动”主线

• 短期：关注金融科技、券商的政策博弈弹性；

• 中期：跟踪AI金融技术落地与房企风险化解进度；

• 长期：布局金融开放下的国际化龙头（如跨境支付、离岸资产管理）。
  建议通过ETF分散布局（如159851、512000），兼顾政策β与个股α，同时警惕地缘冲突与政策细则不及预期的回撤风险。

6月16日数据复盘

沪深两市主力资金净流出27.3亿元 11个行业主力资金呈现净流入

Wind统计显示，沪深两市主力资金今日净流出27.3亿元。其中，创业板主力资金净流入0.25亿元，沪深300成份股主力资金净流入8.58亿元，科创板主力资金净流出1.43亿元。

期指持仓

四大期指主力合约数据显示，空头加仓力度均高于多头。

龙虎榜

机构

根据龙虎榜的数据显示，机构席位今日在买入方面出手力度较大，悦康药业净买入2.27亿，东山精密净买入1.24亿，御银股份净买入1.19亿，共有11股单日净买入超3000万，净卖出最多的个股不到3000万。

游资

根据上龙虎榜的数据显示，一线游资席位今日活跃度有所降低，大笔买入的个股主要集中在稳定币概念股上。

根据今日龙虎榜显示的数据统计，量化资金席位活跃度有所降低，排名靠前的这些量化席位以卖出为主。

商业零售巨头紧急布局，A股下一个抱团方向浮出水面

欢迎来到牛王阁

“为牛忙，为马忙，忙里偷闲，且喝一杯茶去；选票苦，解套苦，苦中作乐，再倒一碗酒来。

成都股民炒股日志（1099

说起来上周操作还是可以，我一直在稳定币和新经济里滚动，雄DX技是拈到肉的，海XX汇套了，挨得惨不敢喊，建仓时，江湖传说它可能取得香港那头的稳定币执照，被哄了进去。现在只有等了。查了资料，孬死也是数字货币的中军。如果不是中东的战火，周五已经拈到肉了，周五稳定币概念都是高开，正元什么会，一把就20封板。后来大盘扛不住，除了军工石油黄金，与中东战火有关的，大涨，其它差不多都望风而逃。尽管周四晚上，稳定币出了不少大利好，但扛不住以色列的炮火，都冲高回落。

前面最强的跌得最快，比如新消费的谷子，领跌两市。我算好，周四那天逢高走了雄D，接了胎神，书胎神是创新药的龙头，龙头自有龙的风范和格局，周四大涨，周五接着大涨。我有点贪，看到雄D和新消费龙头创元大跌下去，认为跌出机会了，脑子一热，又抢了跑，接回了雄D和创园，进去就被吊打。没法，挨就挨了。等中东那头退了水，它们就会起来。任凭风浪起，稳定币守起，谷子也不松手，这叫，两手都要抓，两手都要硬。现在准备下周的功课，下午再分享。

老何读报/稳定币越来越近

6月13日，来自的消息说，沃尔玛、亚马逊等跨国巨头正探索发行自有稳定币，意图节省每年数十亿美元手续费的同时，对传统支付体系发起最直接的挑战。这条消息发出的时候，正逢中东起战火，战争不仅让女人走开，稳定币也要走开，也不稳定的，所以，周五这天，没有在股市上打出浪花来。但随着时间的发酵，涨潮是早晚的事。黄金石油虽然短期来钱但那是持股者的肉，一旦说战争消停了，吧叽一声，就下来了。还不如烧稳定币的冷灶。所以今天读报，没有选中东的消息。

消息解读

核心事件： 零售和科技巨头沃尔玛、亚马逊正在探索发行自己的稳定币。

一、行业变革：传统支付体系面临颠覆性冲击

成本重构与效率革命

稳定币的核心优势在于将交易手续费从传统信用卡的 1%-3% 降至 0.1% 以下，仅亚马逊一家每年即可节省超百亿美元成本。这种 “降维打击” 直接冲击 Visa、万事达等支付巨头的垄断地位，倒逼传统金融机构加速技术迭代。对 A 股而言，跨境支付板块（如拉KL、四方精创）和区块链技术供应商（如中科曙光）将迎来业务增量，因为稳定币的底层架构需要大量技术支持，包括区块链节点部署、跨境结算系统升级等。

生态闭环与数据主权争夺

巨头发行稳定币的深层意图是构建 “支付 - 消费 - 数据” 的闭环生态。例如，亚马逊若推出 “AMZ Coin”，用户充值消费将形成数据沉淀，强化平台粘性。这一趋势利好 A 股中具备跨境电商场景整合能力的公司，如小商品城（旗下 “义支付” 覆盖 150 + 国家）和华峰超纤（子公司威富通服务汇丰、渣打等国际银行）。

二、技术升级：A 股相关板块的机遇与挑战

区块链技术的商业化落地

稳定币的发行依赖区块链的分布式账本和智能合约技术，这将推动 A 股区块链板块的技术升级。例如，广XX通作为数字人民币硬件龙头，与蚂蚁数科合作推进跨境场景落地；四F JC主导央行数字货币桥（mBridge）全栈建设，技术壁垒行业第一。需注意的是，中国对稳定币采取 “境内严控 + 香港试点” 策略，因此 A 股公司更多以技术输出角色参与，而非直接发行。

跨境支付系统的重构

稳定币的秒级跨境结算能力（传统需 3-5 天），将加速人民币国际化进程。A 股中深度参与 CIPS（人民币跨境支付系统）的企业将直接受益，如拉卡拉（覆盖 100 + 国家）、中XXX（能源贸易结算）和海XX汇（接入亚马逊等平台）。此外，数字人民币与稳定币的协同效应（如跨境场景互通）可能催生新的业务模式，新XX、中KSG等具备底层技术储备的公司值得关注。

三、政策博弈：监管框架与市场情绪的平衡

国际监管动态的影响

美国 GENIUS 法案的推进（已通过参议院程序性审查），为稳定币提供了合规框架，可能加速全球支付体系的分化。A 股投资者需关注两大变量：一是美国监管对跨国巨头的具体约束（如储备资产透明度要求），二是中国香港《稳定币条例》的实施进度（2025 年生效）。后者为蚂蚁国际等企业申请牌照提供了窗口，间接利好其 A 股合作伙伴（如广DYT、新DX）。

国内政策的双向作用

中国对稳定币的严控政策短期内不会放松，但数字人民币的试点扩围（如陕西省 2025 年计划），可能为 A 股相关企业创造替代机会。例如，拉KL的数字人民币跨境结算规模已突破 50 亿元，技术时效从 T+1 缩短至分钟级。此外，央行 6 月 13 日宣布的 4000 亿元逆回购操作，将为市场注入流动性，可能放大资金对科技成长板块的偏好。

四、下周 A 股影响的情景推演

短期催化：数字货币与跨境支付板块或成焦点

消息发布后，市场可能聚焦两类标的：一是直接参与稳定币技术支持的公司（如四F JC、中KSG），二是与跨国巨头有业务交集的跨境支付企业（如拉KL、海XX汇）。

中期分化：技术实力与政策合规性成关键

稳定币的长期发展取决于监管框架的完善和技术标准的统一。A 股中具备全牌照资质（如拉KL）、深度参与央行数字货币项目（如四F JC）的公司，将在行业洗牌中占据优势。而单纯概念炒作的标的可能面临回调压力，尤其是未形成实际订单的企业。

风险提示

监管不确定性：中国对稳定币的禁止政策可能通过跨境资金流动监管间接影响相关企业。

技术风险：稳定币的储备资产透明度、智能合约漏洞等问题可能引发信任危机。

市场情绪波动：若美联储加息预期升温或中美摩擦加剧，科技成长板块可能承压。

五、策略建议

重点关注标的

技术基础设施：中KSG（区块链服务器）、广DYT（数字人民币硬件）。

跨境支付：拉KL（全牌照 + 亚马逊合作）、四F JC（央行数字货币桥）。

场景整合：小SPC（义支付覆盖 150 + 国家。

综上，沃尔玛、亚马逊的稳定币计划将加速全球支付体系的数字化转型，A 股相关板块有望迎来结构性机会，但需在技术确定性与政策风险之间寻找平衡。投资者应聚焦技术壁垒高、跨境场景丰富的企业，同时密切跟踪国际监管进展和国内流动性变化。

免责声明：文中所提股票只为分析参考，不做投资建议，投资者买入盈亏自负。

中东炮火推高粮仓溢价！国家队“暗战”农业核心资产

欢迎来到牛王阁

“为牛忙，为马忙，忙里偷闲，且喝一杯茶去；选票苦，解套苦，苦中作乐，再倒一碗酒来。

小时候，有个邻居骂人很专业，大家都怕招惹她，你个砍脑壳的，你个塞炮眼的，等等。对砍脑壳这句我当时就理解，四川话就是敲沙罐，枪毙。面向河对门，二世变好人，吧叽，枪响。塞炮眼这句一直不明白，但今天搞懂了，以色列袭击伊朗，A股大跌，这就是塞炮眼，我今天资产缩水了不少，晚上夫人查帐，问其原因，我说，塞了中东的炮眼。A股4000多家下跌，跑得脱是马脑壳。运气好的也拈肉，我的朋友汪总就拈了，他前天买的天府XX，一早打板了。他也怕塞炮眼，封板就跑了，收盘电梯下来了。那天他叫我买，他说，是赵股师私下说的票，赵股师要重出江湖了。可惜我当时的资金全在稳定币，动不了。

赵股师是十年前我炒股日志中的灵魂人物，当然有其生活原形。当年受金融投资报的邀请，我在报上开连载，一时也曾洛阳纸贵，着实热闹了一阵，每天国内几十家媒体等着转载，赵股师、唐肥肠、牛一刀等人都小有名气，今天还有老铁在问唐肥肠。前晚喝茶时，当年报社成总要我再将连载接下去写起走。成总现在是水晶球老总。十年前连的载就是他一手促成。他说，当年非常有影响，不写下去可惜。我说，现在写难度很大。我这种写法，前无古人，后面有没有来者，我不敢说，但没人这样干的：人物的命运，小说的情节推进，全部由市场的涨跌决定，就是实盘，并把里面所有人的命运都放在实盘上。记得有个细节，网名叫痛苦的编辑股票亏损多了，老婆要离婚。他对老婆说，明天就要涨停。老婆说，涨不停就去民政局办手续。第二天又跌了，第三天，他们在民政局刚办完手续，接到电话，说那只票重组停牌，痛苦放声大哭，但老婆已走了。这个细节也是有生活原型的。成总说，你接着写啊，我说，难，现在平台不准说股票名字，更不能说买。我的午间号就是因为分享了操作，说了票，被封。如果不说实盘操作，完全成了编故事，就失去本来的意义了。这种连载的关键点是：人物是虛的，票和操作必须是真实的。但现在办不到了。

今天的龙门阵摆到这里，言归正传：

沙场点兵

油价点燃化肥战火！种粮双雄迎“逆周期”爆点

核心逻辑深度拆解：中东冲突如何扰动全球粮食棋盘？

1. 伊朗的“双重角色”与脆弱性：

• 粮食进口大国： 伊朗是小麦、玉米、植物油主要进口国（尤其依赖及黑海地区），约40%粮食需求靠进口满足。

• 关键航道“咽喉”： 靠近霍尔木兹海峡（全球30%海运石油必经之路，也是粮食重要通道）。若冲突升级导致海峡封锁或航运保险费飙升，将切断伊朗粮食命脉，同时推高全球粮运成本。

2. 核心传导路径：

• 地缘风险+通胀预期，投机资金涌入小麦、玉米、大豆期货，放大价格波动。

• 中东动荡直接刺激原油价格，而天然气（化肥原料）价格联动上涨。

• 全球化肥产能已受冲突制约，能源成本二次冲击将传导至终端农产品价格。

• 黑海（）、中东、南亚的粮食海运若绕行（如绕道好望角），运距拉长、运费暴涨，推升进口成本。

• 伊朗若遭封锁，其紧急采购需求将挤占国际粮源，加剧区域性紧缺。

• 路径1：粮运受阻 → 全球粮价波动加剧

• 路径2：油价飙升 → 化肥/农药/农机成本暴涨 → 粮食生产成本刚性提升

• 路径3：避险资金涌入 → 农产品期货价格短期炒作

3. 对中国及A股的“涟漪效应”：

• 替代源受益： 若中东、黑海粮源受阻，中国进口商可能转向巴西、阿根廷、北美等，利好相关跨境农业供应链企业。

• 国内“粮食安全”强化： 地缘危机再次警示供应链风险，政策端或加速：

• 农化（化肥/农药）供需再平衡： 若海外化肥产能受限（中东是尿素、钾肥重要产区），国内具备成本优势的龙头企业出口竞争力提升。

• 种业振兴（转基因玉米/大豆商业化提速，抗虫耐除草剂性状降低对外依存风险）

• 农田水利/高标准农田建设（提升单产，减少波动）

• 储备粮体系升级（智能化粮库、物流）

• 中国主粮（小麦、水稻）自给率>95%，库存充足，价格受国内政策强管控，影响有限。

• 但大豆（压榨豆油/豆粕）、玉米（饲料原料）对外依存度高。若国际粮价+海运成本双升，将推高饲料企业、油脂加工企业成本，挤压利润。

• 口粮绝对安全，但饲料粮/油脂存在输入性压力：

• 结构性机会：替代逻辑与安全主题崛起：

A股“粮食线”受益板块聚焦

1. 种业龙头（核心逻辑：自主可控+技术壁垒）

• 利好因素： 政策强驱动（转基因落地预期）+ 国际种源不确定性上升 + 粮价中枢上移提振农民购种意愿。

• 标的特征： 掌握核心育种技术、转基因品种储备丰富的头部公司（如生物育种技术平台企业）。

• 关键词： “生物育种”、“种源安全”。

2. 农化（化肥/农药）龙头（核心逻辑：成本优势+海外替代）

• 利好因素： 能源价格推升全球农化成本，中国煤化工路线（氮肥、甲醇制农药）成本竞争力凸显；潜在海外供给缺口打开出口空间。

• 标的特征： 具备一体化产业链（煤炭/磷矿→产品）、低成本产能、海外渠道完善的龙头企业。

• 关键词： “成本护城河”、“出口弹性”。

3. 粮食流通与仓储（核心逻辑：供应链安全+政策加码）

• 利好因素： 国际粮运风险倒逼国内仓储物流升级；智能化粮库、冷链物流获政策倾斜；储备需求刚性。

• 标的特征： 央企背景粮商、区域性粮库运营商、粮食物流技术方案提供商。

• 关键词： “粮仓升级”、“流通命脉”。

4. 饲料/养殖（分化逻辑：成本承压VS头部优势）

• 风险点： 玉米、豆粕等原料成本上涨挤压利润（尤其中小饲料厂）。

• 机会点： 具备采购规模优势、期货套保能力强的龙头饲料企业；若粮价推动猪价上涨，养殖龙头或迎来周期回暖。

• 策略： “剩者为王”、“成本管控”。

中东炮火在能源市场炸出油花，却在粮食地下暗河埋雷。老将谋局，当避虚就实——掐准种源、化肥、粮仓三大命门，方能于硝烟中稳握“粮心”。（沙场点兵，下期再见）

境外支付大松绑！福建打响第一枪，这个概念今天拈大肉啦

欢迎来到牛王阁

“为牛忙，为马忙，忙里偷闲，且喝一杯茶去；选票苦，解套苦，苦中作乐，再倒一碗酒来。

今天内容分两个部分，第一部分，老何读报/沙场点兵。第二部分，牛王阁的龙门阵。

老何读报/沙场点兵

迎接跨境支付的春天

昨天收盘后，财联社发布中国人民银行、国家外汇局联合印发《关于金融支持福建探索海峡两岸融合发展新路 建设两岸融合发展示范区的若干措施》（以下简称《若干措施》）。先来解读一下这个政策信息及其对A股跨境支付概念的影响，看看我们有哪些拈肉的机会。

1. 政策核心内容：提升福建地区境外人员支付便利性

• ATM改造： 开通境外银行卡（Visa, Mastercard等）支取人民币现金功能。这是解决境外人士境内小额现金需求的关键痛点。

• 外币兑换服务升级： 在重要场景（机场、港口、酒店、旅游景点、商圈等）加快外币兑换点建设和自助兑换机布放。

• 线上预约开户： 持续推行，方便境外人士提前开立境内银行账户。

• 统筹优服务与控风险： 强调在提升便利性的同时做好风险防控。

• 目标群体：明确针对境外来闽人员（特别是台胞）。

• 主要措施：

2. 是否预示“跨境支付”在国内率先落地？

• 这个政策确实是在特定区域（福建）针对特定场景（境外人员境内支付） 推出的“先行先试”措施。在这个细分领域，它是一个重要的、具体的落地实践。

• 但“跨境支付”作为一个宽泛的概念（如CIPS系统、跨境电商支付、跨境B2B结算等），其发展和落地是一个持续的过程，并非由单一政策完全“落地”。此政策是跨境支付生态建设中，针对入境支付痛点的关键突破和重要补充。

• 广义跨境支付： 通常指涉及不同国家/地区主体之间的资金转移，涵盖贸易结算、跨境汇款、跨境消费支付等。

• 本政策聚焦点： 此政策核心聚焦于“入境支付”场景，特别是解决境外人士在境内（福建）的线下消费支付（尤其是小额现金需求）和货币兑换便利性问题。它属于跨境支付中的一个重要细分场景——入境消费支付便利化。

• 是，但需精准理解“跨境支付”的范畴：

• “率先落地”的解读：

• 结论： 这标志着针对“境外人员境内支付”这一特定跨境支付场景的重大政策突破和实质性落地尝试，具有示范意义。但不能简单等同于整个“跨境支付”概念在国内的全面落地。

3. 对A股跨境支付概念是否形成重大利好？

• 区域性试点： 目前仅限于福建，对全国性业务公司的短期业绩拉动可能有限。

• 实施进度与效果： 具体改造、布点进度，以及用户实际使用体验和接受度，需要时间验证。

• 概念股分化： 利好更直接惠及ATM改造、外币兑换设备/运营、以及在福建有深厚布局的银行和支付服务商。并非所有沾边“跨境支付”的公司都能同等受益。

• 市场情绪波动： 短期可能因利好兑现或市场情绪变化出现波动。

• 直接受益方明确： 政策直接指向银行（ATM改造、外币兑换业务）、ATM设备制造商/服务商、外币兑换设备/系统提供商、以及为这些场景提供技术支持的支付科技公司。

• 释放强烈政策信号： 这是国家金融管理部门联合推动的重要举措，旨在解决长期存在的支付壁垒，服务于更次的两岸融合发展战略。释放出国家高度重视并着力提升跨境支付便利性（尤其是入境侧） 的强烈信号。

• “先行先试”蕴含推广潜力： 福建作为“两岸融合发展示范区”，其成功经验极有可能向其他重点城市（如国际枢纽、旅游城市、自贸区等）推广复制，打开更大的市场空间。

• 提振市场预期： 在“两岸融合”和“金融开放”的双重主题下，该政策显著提升了市场对跨境支付（尤其是入境支付相关）产业链公司业务增长和业绩改善的预期。短期内会强烈刺激相关概念股的市场情绪。

• 解决真实痛点： 境外人士境内支付不便（尤其是现金获取）是公认的问题，政策直击痛点，需求真实存在，市场空间可期。

• 明确利好，且具有显著催化作用：

• 利好程度需理性看待：

总结

该政策是针对“境外人员境内支付便利化”这一细分跨境支付场景的重大、实质性政策突破和落地实践，尤其在福建先行先试。它对A股市场中的相关受益板块（银行IT、ATM、外币兑换、支付技术）构成明确且显著的短期利好，将有力提振市场情绪和预期。其更大的意义在于为未来在全国其他重点区域推广积累了经验，打开了长期增长空间，并彰显了国家推动金融开放、优化营商环境的决心。投资者应关注直接受益于ATM改造、外币兑换设施建设及运营的核心标的。

嗨吧，跨境支付。

成都股民炒股日志（1098

2025年6月13日  星期5晴

下午刚收盘，满主编的电话就过来了，他说，菜包子毛了，差点把电脑砸了。我问咋回事。满主编说，昨天不是我们现场选票吗，他选了善水KJ，他说这票安全，趋势向上，就下了黑手。我说晓得呀，他还笑我接书胎神要背时，小心关黑屋。满主编说，就是。结果今天你书胎神开出就一路涨起走，他的善水一直在水下。我说我看到在，我一上午也有点郁闷，我叫我一个朋友也买了。从形态和分时均线看，不会出问题呀，好在下午起义了。满主编说，最悲剧就在这儿。一个上午，菜包子就在办公室骂娘，骂大盘骂量化，反正能骂的都骂了。骂多了人的情绪就坏完了，善水KJ这主力也坏，下午起动前，还特地挖了一坑，就这一下把菜包子埋了，他一看挖坑，吧叽一刀，割了，他以为要崩。刚割完，人家一把就拉了上来，最高冲了15个点。菜包子气得脸青面黑，不是我拦到，他就把电脑砸了。我说，这是报社财产，你砸了就是破坏公物。我说，咋会这样呢，都是老江湖了，上这瓜当，大部分票起跳前都要挖一锄，就像打球投篮前要蹲一下。满主编说，主要是一上午情绪坏了，中午在楼下吃面，还给人吵了一架。我说，炒股炒的就是心态，心态坏了，啥事都搞不成。要么叫他今天晚上喝茶。满主编说，收了盘人就跑得没影了，改天吧。

我正要放电话，满主编又说，对了，你看稀土干得啵。今天新闻，特狼普说我们要供他稀土了。我说，供不供是一回事，但今天已经分化了，我的看法你不一定接受，稀土就是炒个情绪，推升的动力就是关税战，接下来会有反复，但比起稳定币、新消费，还是差一点。满主编说，今天新消费整得凶哦，20的都涨停了不少。你前些天说的德艺W创直接板了。可惜。我说，有啥可惜嘛，新消费后面搞头大。满主编说，3400站得稳啵？我说，这你得去问牛一刀，他是专家。满主编说，中午我问了，他很乐观，说一波慢牛开始了。你的观点呢？我说，我没那么乐观，3400这里会多次反复，下周才能选方向，是上还是下。满主编说，还会下呀，不会哦。我说，主板不会，有平准支撑，但个股难说。等过两天，下午港股放量下跌，分时直接破位，明天不乐观。反正这两天端起碗在门口吃好点，一有动静，甩了碗就要跑。昨天那个跳水，跑得脱哇，那么快？

人民币出海新利器！金融科技点兵点将，真金白银利好谁？

欢迎来到牛王阁

“为牛忙，为马忙，忙里偷闲，且喝一杯茶去；选票苦，解套苦，苦中作乐，再倒一碗酒来。

成都股民炒股日志（1097

2025年6月12日  星期4晴

昨天，谈到坚定看好稳定币，前几天读过一篇文章，谈到我们很快会推出人民币稳定币，正好，昨天的中国经济时报发表重要文章：以离岸人民币稳定币助推人民币国际化”，对推出人民币稳定币进行了分析。下面就对这篇新闻进行解读：

老何读报：新闻核心解读

1. 核心提议： 该新闻（或文章）的核心观点是建议利用锚定离岸人民币（CNH）的稳定币作为一种创新工具，来加速人民币国际化进程。

2. 离岸人民币稳定币是什么？

• 它是在区块链上发行的、价值与离岸人民币（CNH）1：1锚定（或高度挂钩）的数字货币。

• 它不同于央行数字货币（CBDC，如数字人民币/e-CNY），而是可能由符合条件的商业机构（如大型银行、有信誉的金融科技公司）在监管框架下发行。

• 其价值稳定性来源于发行方持有的足额、高质量的离岸人民币资产储备（如国债、高评级债券、现金存款等），并接受严格审计。

3. 如何助推人民币国际化？

• 提升跨境支付效率： 利用区块链技术实现近乎实时的跨境支付结算，绕过传统的SWIFT系统，大幅降低成本和时间（7x24小时运行）。

• 降低使用门槛： 为全球用户（尤其是个人和中小企业）提供更便捷、低成本持有和使用人民币的渠道，无需依赖传统银行账户。

• 拓展应用场景： 在跨境贸易、供应链金融、数字资产交易、DeFi（去中心化金融）等领域创造新的、基于人民币的应用场景。

• 增强离岸市场活力： 吸引更多国际参与者进入离岸人民币市场，增加CNH的流动性、交易量和金融产品多样性。

• 减少对美元的路径依赖： 为国际贸易和投资提供一种新的、高效的、基于人民币的结算和计价选择，逐步降低对美元的依赖。

• 拥抱数字经济： 顺应全球数字经济和Web3发展趋势，抢占未来金融基础设施的制高点。

4. 背景与挑战：

• 人民币国际化的瓶颈： 尽管中国是世界第二大经济体，人民币在全球支付、储备、外汇交易中的占比仍远低于美元、欧元。资本账户尚未完全开放、金融体系深度广度有待提升、以及地缘政治因素都是制约。

• 稳定币的监管与信任： 稳定币（尤其是私营机构发行的）面临严格的监管审查（如储备透明度、反洗钱/反恐融资合规、运行稳定性、消费者保护）。建立全球信任是关键。

• 技术风险： 区块链技术本身的安全性、可扩展性、互操作性等挑战。

• 地缘政治敏感性： 此举可能被视为挑战现有美元体系，引发国际关注甚至阻力。

对A股市场的潜在影响分析

此新闻/提议对A股的影响是多层次、渐进式且具有不确定性的，需要从短期情绪、中长期结构性变化以及潜在风险来评估：

1. 短期影响（情绪驱动为主）：

• 利好金融科技、区块链相关板块： 直接刺激市场对数字货币、区块链技术应用前景的预期。涉及跨境支付解决方案、区块链技术研发与应用、数字身份认证、金融IT系统升级等的上市公司可能受到资金关注。

• 利好部分金融股（券商、银行）： 大型券商和银行最有可能成为离岸人民币稳定币的发行方、托管方或主要参与者。市场预期它们能从中获得新的业务增长点（如发行费、托管费、交易手续费）和提升国际竞争力。

• 市场情绪提振（中性偏多）： 该提议被视为推动人民币国际化和金融开放的积极信号，可能短暂提振市场整体风险偏好，尤其对大盘蓝筹股（被视为人民币核心资产）有一定支撑。

2. 中长期影响（取决于落地进展和效果）：

• 对传统银行业务的双刃剑： 稳定币可能分流部分跨境支付、汇款等中间业务收入。银行需要积极拥抱转型，利用自身优势（如客户基础、合规能力）参与其中才能化挑战为机遇。

• 政策推进节奏是关键： 影响程度和速度高度依赖监管政策的清晰度、推进力度和试点效果。这是一个长期战略，不会一蹴而就。

• 吸引增量外资流入： 人民币国际化程度提升，特别是如果离岸人民币稳定币成功降低了国际投资者持有和使用人民币的门槛和成本，将极大便利外资配置A股。更便捷的进出渠道、更低的汇率对冲成本，可能吸引更多中长期资本流入A股市场（尤其是通过陆股通等渠道），提升市场流动性，利好大盘，特别是流动性好、基本面优质的蓝筹股（MSCI/富时罗素成分股）。

• 提升A股国际地位与估值： 人民币资产（包括A股）的全球吸引力和认可度提升，可能带来一定的“国际化溢价”，有助于提升整体市场估值水平。

• 利好“出海”企业和跨境业务公司： 使用离岸人民币稳定币进行跨境贸易结算和投资的企业，能降低汇率风险和交易成本，提高效率，利好相关上市公司（如跨境电商、有大量海外业务/收入的制造业、服务贸易公司）。

• 深度利好券商和金融IT： 除了发行角色，券商在跨境投融资、财富管理、做市等业务上将有更大空间。金融IT公司将持续受益于相关系统建设和升级需求。

• 显著利好（如果成功落地并有效）：

• 中性或不确定：

3. 潜在风险与挑战（可能带来波动或利空）：

• 监管不确定性： 中国对加密货币整体态度谨慎，对私营稳定币的监管框架尚不完善或可能趋严。政策反复或严厉监管会打击相关板块预期。

• 技术故障或安全事件： 稳定币或其依托的区块链平台若发生黑客攻击、运行故障或储备金问题，将严重损害市场信心，不仅影响稳定币本身，也可能波及关联的金融科技股甚至引发短期市场避险情绪。

• 国际竞争与阻力： 其他主要经济体（美、欧）也在积极布局数字货币和稳定币监管。国际竞争加剧或地缘政治因素导致的外部阻力可能延缓进程。

• 对资本流动管理的挑战： 离岸人民币稳定币的便捷性可能给国内的资本账户管理和跨境资金流动监控带来新挑战，监管需要高度警惕风险。

总结与投资建议

1. 方向性意义重大： 该提议体现了中国在数字经济时代推动人民币国际化的创新思路，是一个具有前瞻性和战略意义的信号。

2. 对A股：长期潜在利好明确，但短期影响有限且集中于特定板块。

• 短期： 关注金融科技、区块链、跨境支付、以及可能参与稳定币生态的大型券商/银行股的情绪性机会。但需警惕概念炒作风险。

• 中长期： 最大的潜在利好在于为A股引入更便利、更大量的国际资本，提升市场深度和国际地位。成功的关键在于稳定币能否安全、高效、大规模地落地应用，并真正促进人民币在国际贸易和金融中的使用。

3. 核心观察点：

• 后续官方表态和政策动向（央行、外管局、证监会等）。

• 是否有实质性的试点项目推出及其运行效果。

• 相关监管框架的建立和完善速度。

• 国际社会（尤其是主要贸易伙伴和金融中心）的反应。

• 离岸人民币市场的深度和广度是否因此得到有效拓展。

投资建议：

• 保持关注： 这是一个重要的长期主题，值得持续跟踪政策和技术发展。

• 聚焦受益板块： 在深入研究的基础上，关注真正具备技术实力、合规能力和潜在参与资格的金融科技龙头、头部券商、跨境支付解决方案提供商以及有强大海外业务的蓝筹股。

• 警惕概念炒作： 对纯题材炒作的区块链、数字货币概念股保持谨慎。

• 长期视角： 人民币国际化对A股的深远影响是渐进的，应结合公司基本面和整体市场环境进行投资决策。

• 风险管理： 充分考虑政策、技术、地缘等不确定性带来的潜在波动风险。

綜上所述，这条新闻传递了通过金融科技创新加速人民币国际化的积极信号。虽然短期内对A股整体影响可能有限且集中在特定领域，但其成功实施对A股市场吸引国际资本、提升国际地位和估值中枢具有深远的潜在积极意义。我的观点，这一风口，不会低于前面的机器人、核能等。

眼前另一风口，就是新消费，昨天央视也在吹泡泡玛特，我说了，泡泡不停，创X不倒。这里就不展开说了。

免责声明：文中所提股票只为分析参考，不做投资建议，投资者买入盈亏自负。

今天我拈到肉了（附今天风口分析及政策驱动）

欢迎来到牛王阁

“为牛忙，为马忙，忙里偷闲，且喝一杯茶去；选票苦，解套苦，苦中作乐，再倒一碗酒来。

成都股民炒股日志（1097

2025年6月11日  星期3 晴

弱水三千，只取一瓢饮。今天我又把昨天高抛了的稳定币龙头雄X 接了回来，早盘急杀时捡的货。昨晚水晶网陈总开的电话会上，我的观点就是眼前重点就是稳定币和新消费，今天新消费涨得好，金X盘中直接20，创X、星X 都是大涨。逻辑不说了，只要泡泡马特不倒，新消费就不会倒。稳定币的逻辑就更硬了。雄X我是早上水下捡的货，盘中一度打板，那时，我拈了24个点的大肉，后来开了，甩了下来，收盘还是大肉。稀土今天也是大涨，由于家里无矿，不可能把所有涨停自已扛。就拈我的稳定币，知足了。龙门阵说完，下面复盘梳理今天的风口：

一、核心热点板块及驱动因素

非银金融（券商/期货）领涨

表现：信达证券涨停，兴业证券涨超7%，南华期货直线封板，带动富时中国A50指数期货涨超1%。

驱动因素：

陆家嘴论坛政策预期：6月18日将召开的陆家嘴论坛主题为“全球经济变局中的金融开放合作”，市场预期金融管理部门将发布重大政策，提前炒作券商与期货板块1。

深圳综合改革试点：中办、国办发文允许香港上市的大湾区企业在深交所上市，深化绿色金融改革，进一步激活金融板块58。

汽车产业链全线爆发

表现：汽车零部件板块12只个股涨停（如美晨科技20cm涨停），港股比亚迪、蔚来涨超4%。

驱动因素：

账期缩短政策落地：比亚迪、小米、长安、一汽、东风等车企集体宣布将供应商支付账期统一缩至60天内，显著改善零部件企业现金流（原账期普遍116-312天）。

行业影响：缩短账期降低坏账计提压力，提升资金周转效率，直接推高汽配企业ROE与估值。

稀土永磁与资源类板块走强

表现：中科XX、华宏XX等多股涨停，稀土指数领涨。

驱动因素：

出口政策松动：商务部明确“对符合规定的稀土出口许可予以批准”，叠加中美关税谈判进展，市场预期稀土出口限制放松将推升价格。

内外价差收敛：国内稀土报价锚定海外高价上涨，中信建投指出板块迎“估值提升+利润增厚”双击机会。

其他活跃板块

固态电池：德新XX4连板，腾远XX跟涨，受车企新技术布局及中试线落地预期推动。

游戏与养殖：游戏股午后拉升（电魂XX涨停），养殖板块活跃（正虹XX涨停）2。

???? 二、市场整体表现

指数与成交：沪指站上3400点（+0.52%），创业板指涨1.21%，超3400只个股上涨；成交额1.28万亿元，较昨日缩量1646亿。

资金流向：

主力资金净流入券商（20.98亿）、汽车零部件（16.70亿）。

北向资金延续净买入，重点加仓金融与新能源赛道。

???? 三、政策与消息面关键催化剂

产业政策

新《保障中小企业款项支付条例》实施，强制大型企业60天内支付账款，直接利好中小型汽配供应商。

五部门联合推动新能源汽车下乡，刺激需求预期。

外部环境改善

中美通话后关税谈判释放积极信号，稀土、汽车零部件等出口依赖型板块受益。

免责声明：文中所提股票只为分析参考，不做投资建议，投资者买入盈亏自负。

137倍PE微盘股崩盘警钟！98%分位泡沫一戳就爆，散户还在刀口舔血？

欢迎来到牛王阁

“为牛忙，为马忙，忙里偷闲，且喝一杯茶去；选票苦，解套苦，苦中作乐，再倒一碗酒来。

成都股民炒股日志（1097

2025年6月11日  星期3 晴

先回顾前天早上的风险警示：前天早上我一早发文提示，周一跑防周二跳水，支撑点位在3365，这不是马后屁，大家可以去复读。文中说了，捡货在周三下午或者周四。昨天上午提示下午可能变盘，形态支撑不住，再次验证，我又蒙对了。今天继续。声明一点，我不是标题党，微盘股风险高，昨下午我们同赵股师喝茶时，大家的共识。昨晚回来查了数据，尿都吓出来：中证2000估值137倍（近10年98%分位），到了这个位置，还要抓子？袍哥人家，不拉稀摆带，下面直接上干货，结合技术面和昨夜消息，拆解今天A股的走法和可能的风口。

一、技术形态：今天大概率走“先冲高再回踩”，关键看量能和3330支撑

小双头压力明显，3400是心理关口
昨天冲高跳水，说明前高附近（3400点）抛压极大，不少资金在这个位置选择“落袋为安”。今天早盘如果受美股刺激高开，

接近3400点还是减仓点，别轻易追高。

关键指标：如果冲高时

量能不足1.3万亿

（昨天放量但尾盘跳水），大概率还会回落

55天线支撑有效，但需回踩确认

6月3日反弹依托55天线（目前约3330点），这个位置是短期生命线。如果今天盘中回踩3330附近能撑住，算强势整理；

如果放量跌破，可能向下补缺口（3300点）

二、

风口方向：美股科技股大涨+国内政策催化，聚焦3条线

昨夜美股爆点：纳指历史新高，特斯拉飙14%、英伟达涨4%，直接刺激A股科技板块。

AI硬件（算力+电子）：优先级最高

PCB/光模块：AI服务器需求爆发（英伟达GB200量产），单机价值量翻倍

国产算力芯片：寒武纪、海光等弹性大，但小心高开低走（渣男体质）。

消费电子：苹果发布会预期（iPhone SE4取消Home键），叠加低位超跌。

逻辑：美股AI龙头暴涨+CES 2025展会催化（AI硬件新品爆发）+ 国产替代预期（关税谈判若缓和，芯片管制可能松动）

细分方向：高股息避险板块：

防御性配置

逻辑：市场震荡加剧+增量资金（保险、养老金）偏好稳定分红

方向：电力、煤炭、银行（工行、建行趋势稳健），尤其关注港股高股息（港元流动性充裕，但警惕美元反弹影响）。

贵金属（黄金/白银）：趋势未结束

逻辑：央行连续7个月增持黄金+白银突破36美元（12年新高），金银比修复行情启动。

标的：黄金ETF（518880）、白银股（XX资源等）。

三、

风险预警：警惕小微盘股和减持雷

小微盘股可能补跌：中证2000估值137倍（近10年98%分位），交易拥挤度高，一旦科技权重吸金，小票容易闪崩。

减持黑天鹅：潮宏基、科兴制药等高位减持（套现数亿），回避近期有解禁或减持公告的个股。

一句话总结：

今天看冲高回落，放量才能破局；风口在AI硬件，高股息扛波动，小微盘别碰。

盯紧3330支撑和3400压力，做好两手准备

再砸王炸！深圳综改2.0引爆，明日紧盯这三条暴富线！(科技+金融+土地)

欢迎来到牛王阁

“为牛忙，为马忙，忙里偷闲，且喝一杯茶去；选票苦，解套苦，苦中作乐，再倒一碗酒来。

成都股民炒股日志（1096

2025年6月10日  星期2 晴

政策解读：中办、国办印发《关于深入推进深圳综合改革试点 深化改革创新扩大开放的意见》

级别高、意义重大： 由办公厅、国务院办公厅联合印发，体现了最高决策层对深圳改革的高度重视和坚定支持。这不仅仅是深圳的地方政策，更是国家层面的战略部署。

深化与扩围： 这是对2020年《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点实施方案（2020－2025年）》的深化和升级。文件标题中的“深入推进”和“深化改革创新扩大开放”点明了核心。

核心目标： 进一步赋予深圳在重点领域和关键环节改革上更多自主权，目标是打造更具全球影响力的经济中心城市和现代化国际大都市，为中国式现代化建设探索新路径、积累新经验。

关键领域与亮点（与资本市场关联度高的部分）：

科技体制改革与创新： 强调完善科技创新体系，探索新型举国体制深圳路径（如重大科技项目组织实施机制）。数据要素相关（数据跨境流动机制、数据产权制度）、知识产权证券化等是重要看点。利好硬科技、数据要素、知识产权服务相关产业。

高水平对外开放： 深化规则、规制、管理、标准等制度型开放。在金融开放方面有具体部署（如推进数字货币跨境试点、优化风投创投发展环境、探索跨境征信合作等）。利好跨境金融、金融科技（数字货币）、创投。

要素市场化配置改革： 深化土地管理制度改革（如二三产业混合用地政策、盘活存量工业用地等），这对寸土寸金的深圳意义重大。利好本地拥有土地资源的实体企业、城市更新/产业地产运营商。

民生服务与治理能力： 涉及教育、医疗、养老等民生领域改革，以及优化营商环境、完善市场经济基础制度等。长期利好提升城市综合竞争力。

授权赋能： 文件强调“清单式批量申请授权”，意味着深圳在改革探索上将拥有更大的空间和灵活性。

对明日（及短期）A股市场的影响分析：

整体情绪提振： 如此高规格的政策文件出台，明确了国家支持深圳深化改革的决心，对市场风险偏好是明显的正向刺激。短期内有助于提振市场情绪，尤其可能带动深圳本地股和相关受益板块。

“深圳本地股”板块大概率成为热点：

直接催化： 政策直接指向深圳，深圳本地上市公司将首先获得市场关注。

核心受益方向：

科技（硬科技、数据要素、AI算力）： 深圳是科技创新的高地，拥有大量科技巨头（如华为生态链公司）和众多细分领域龙头。政策强调科技体制改革、数据要素流通，利好本地半导体、人工智能、云计算、大数据、网络安全、先进制造等领域的公司。

潜在关注点： 在深有重要布局或注册在深的科技龙头、数据确权/交易平台、参与深圳重大科技项目的公司。

金融（金融科技、跨境金融、创投）： 金融开放是重点，数字货币跨境、风投创投优化、跨境征信等政策利好本地券商、银行（尤其有跨境业务优势的）、金融科技公司、创投机构。

潜在关注点： 总部在深或有重要业务的券商/银行、数字货币相关技术提供商、深圳本地的知名创投机构参控股公司。

地产与城市更新（产业地产）： 土地管理制度改革（混合用地、盘活存量工业用地）对拥有存量土地资源、参与城市更新或产业园区开发的本地房企、产业地产运营商构成直接利好。

潜在关注点： 在深圳拥有较多工业用地、旧改项目储备或产业园区运营经验的公司。

基础设施与公用事业： 城市能级提升、吸引人才需要更好的基础设施和公共服务配套，长期利好本地相关企业。

港口物流与贸易： 扩大开放、深化规则对接，利好深圳的港口、物流和外贸相关企业。

“炒地图”会重现吗？

深圳本地股炒作是大概率事件： 如此重磅且直接针对深圳的政策，资金在短期内集中炒作“深圳本地股”概念是非常可能的。明日开盘，深圳本地股，尤其是上述核心受益方向的个股，大概率会集体高开甚至出现多只涨停。

扩散到其他区域（“炒地图”）的可能性较小：

政策特殊性： 该文件是专门针对深圳综合改革试点的深化和升级。深圳作为中国特色社会主义先行示范区，其享有的改革授权和探索空间是独一无二的。文件开篇就强调“支持深圳在更深层次更宽领域更高起点上推进改革开放”，这并非一个可以简单复制到其他城市的普适性文件。

“炒地图”模式式微： 近年来市场趋于理性，单纯依靠地域标签的炒作持续性越来越弱。资金更关注实质性的政策红利和公司基本面。

当前市场环境： 在整体市场信心仍需巩固的背景下，资金更可能聚焦于确定性最高、政策最直接的标的（即深圳本地核心受益股），而非盲目扩散到其他区域板块。

例外情况： 如果文件中提到的某些改革措施（如数据要素、土地管理新模式等）被市场解读为未来可能在其他重点区域（如上海浦东、海南自贸港、雄安新区等）推广的信号，那么相关区域板块可能会获得一些联动性的关注，但其强度和确定性会远低于深圳本地股。但这更多是“概念延伸”而非纯粹的“炒地图”。

明日影响： 深圳本地股（特别是科技、金融、土地资源/产业地产相关）将受到显著提振，板块整体活跃度提升，龙头个股可能出现强势表现。对大盘整体有情绪上的正向带动。

板块重点：

科技（硬科技、数据要素、AI算力）

金融（金融科技、跨境金融、创投）

地产与城市更新/产业地产

港口物流与贸易

“炒地图”判断： 核心是“炒深圳”，而不是广泛“炒地图”。深圳本地股的行情有明确的政策支撑，而扩散到其他区域的可能性较低，除非有明确的信号表明类似政策会在其他区域推行。

关注龙头和实质受益股： 避免盲目追高纯概念股。重点研究政策具体条款，寻找在核心受益领域（数据、科技、金融开放、土地改革）有实际业务、技术优势或资源储备的深圳本地上市公司。

机构8亿疯抢常山药业：中国减肥药王者的三重炼狱与重生

欢迎来到牛王阁

“为牛忙，为马忙，忙里偷闲，且喝一杯茶去；选票苦，解套苦，苦中作乐，再倒一碗酒来。

成都股民炒股日志（1094

2025年6月9日  星期1 晴

???? 一、机构加仓的底层逻辑：三大硬核驱动

1. “减肥神药”GLP-1赛道：万亿黄金坑，谁先爬出来谁封王！

• 全球爆款验证： 诺和诺德（司美格鲁肽）、礼来（替尔泊肽）靠减肥药年销千亿美金，市值碾压特斯拉！证明GLP-1类药是划时代大单品，市场天花板深不见底。

• 国产替代急行军： 中国超重+肥胖人群近3亿，需求炸裂！但进口药价高（月费超3000元）且难买，国产GLP-1就是一座未开采的金矿。机构押注常山，赌的就是它成为“国产减肥药一哥”。

2. 常山药业的核武器：艾本那肽——数据惊艳，进度领先！

• 临床数据硬气： 其GLP-1长效制剂 艾本那肽 II期数据显示：12周平均减重超16%！媲美诺和诺德早期数据（司美格鲁肽III期减重15-18%）。效果不输巨头，这是机构敢下重注的核心底气。

• 研发进度卡位： 国内减肥适应症临床进度TOP3（与华东医药、仁会生物齐头并进）。III期临床已启动，若顺利有望2025年上市，抢喝头啖汤。时间就是金钱，进度领先就是护城河！

• 成本优势碾压： 常山自产原料药，成本比外购低30%以上。未来定价若在进口药1/3（约1000元/月），仍能保持超高毛利，放量潜力恐怖。

3. 政策东风+估值重塑：双击在即！

• 药监局开绿灯： 国家将“减肥和治疗肥胖症药物”列入《重点研制目录》，审评有望加速。政策护航，确定性大增。

• 估值锚定全球巨头： 诺和诺德PE近40倍，礼来超60倍！常山当前动态PE仅25倍（按传统肝素业务算）。若艾本那肽成功上市，估值体系将向创新药巨头看齐，存在3-5倍重塑空间——机构就是来“抄底未来”的！

???? 二、机构动向：真金白银说话，抢筹凶猛！

• 龙虎榜揭秘： 近1个月常山5登龙虎榜，机构席位累计净买入超8亿！6月9日涨停榜上，3家机构合计扫货1.2亿（占当日成交15%），且呈现连续3日净流入。

• 持仓占比跳升： 一季报机构持股仅占流通盘5%，目前估算已猛增至18%以上，公募、险资、QFII均在加仓队列。

• 筹码集中度飙升： 股东户数3个月内锐减32%，说明散户筹码正被机构大口吃进，主力控盘度显著提升。

⚠️ 三、老股民关注点：机会与风险并存！

机会：

• 预期差巨大： 市场仍视常山为“肝素龙头”，忽视其GLP-1管线价值。一旦III期数据亮眼，股价将暴力纠偏！

• 板块龙头效应： 创新药行情中，机构抱团龙头（如药明、百济）涨幅往往碾压跟风股。常山已成减肥药概念情绪标杆。

• 事件催化密集： ASCO/ADA大会数据披露、III期入组完成、专利授权合作等，都可能成为爆点。

风险：

• 临床失败风险： III期数据若不及预期，逻辑证伪，股价必然雪崩。生物医药的高赔率永远伴随高风险！

• 竞争格局恶化： 国内超20家药企布局GLP-1，华东医药利拉鲁肽已获批，博瑞医药、信达生物进度紧随其后。先发优势窗口期可能缩短。

• 估值泡沫化： 短期涨幅过大（1个月+80%），部分资金可能利好兑现。警惕高位放量滞涨。

???? 四、操作策略：如何与机构共舞？

1. 趋势不破，格局到底： 机构深度介入的票，5日线是生命线！只要收盘不破5日线且量能健康，坚定持有让利润奔跑。

2. 分歧低吸，拒绝追高： 若因板块调整或大盘风险出现单日缩量急跌（-7%以上），可视作机构洗盘，勇敢低吸。

3. 紧盯催化剂： 重点关注：

• III期临床入组进度公告（完成度超50%即超预期）

• 海外授权/License-out消息（若达成，估值直接对标百济神州）

• 医保谈判风向（减肥药若获纳入，想象空间彻底打开）

4. 止损纪律： 若出现：

• 放量长阴跌破10日线

• 核心竞品临床数据远超常山

• 机构席位连续3日净卖出超3亿
  果断止损，绝不恋战！

???? 总结

机构连续加仓常山药业，绝非短线炒作，而是押注中国GLP-1减肥药王者的史诗级战略投资！逻辑硬、进度快、空间大是核心三要素。老股民参与此类标的，需有产业视野+波段耐心+严格风控——既要敢在趋势中重仓吃肉，也要在风险信号出现时果断抽身。
记住： 在A股，能与机构共舞者，方为真猎手！

（数据支撑：Wind、Clinicaltrials.gov、公司公告、龙虎榜统计）

一句话点睛： 常山的K线，画的是中国3亿胖友的“体重焦虑”，更是机构对万亿蓝海的贪婪！

免责声明：文中所提股票只为分析参考，不做投资建议，投资者买入盈亏自负。

主板分时惊现吊颈，今天不跑明天割肉

欢迎来到牛王阁

“为牛忙，为马忙，忙里偷闲，且喝一杯茶去；选票苦，解套苦，苦中作乐，再倒一碗酒来。

成都股民炒股日志（1094

2025年6月9日  星期1 晴

折腾了两天，搬家，终于忙完了，现在的任务是把走失的老铁寻找回来，也请回来的老铁搭把手，在你的朋友圏转一转，朋友多了路好走。

昨晚忙完搬家的事，开始复盘。复下来心雷心跳。

主板60分图上连续出现吊颈，30分量能第二次背离。创指也同样。主板日线在连续反弹后，量能一天不如一天，说明反弹有点干不动了，干不动就会选择回踩，而创指已有回踩迹象。主板大致会向3365一线寻找支撑。由于护盘因素，目前市场也不可能回得太深，周三周四将迎来机会。大的节奏，就是震荡，但对于个股来说，就不一样了，大资金护的是指数，而跌的却是个股。

从消息面看，这两天正是中美会谈时间，就当心利好传来，市场技术面出现见光死，毕竟前面反弹了几天了。

风口方面，足球、创新药也是连续大涨，也有个节奏问题。周五盘口看，热点非常乱，没有主线，都是打一枪就跑。只是稳定币连续调整后，这两天可能局部出现机会。总的感觉，短线操作，以控制仓位为主，到了周三再动手捡货。

中美会谈掀翻A股！这5大板块或成“经贸磋商红利”收割机？

外交部发言人宣布：应英国政府邀请，委员、国务院何立峰将于6月8日至13日访问英国。其间，将与美方举行中美经贸磋商机制首次会议。哪些板块可能成为潜在的“这次会议”受益者？

新能源（光伏、风电、电动车产业链）：

逻辑推演： 气候合作始终是中美为数不多能保持对话与潜在合作空间的领域。若会谈能缓和紧张氛围，甚至在清洁能源技术贸易、供应链合作（如关键矿物）上释放积极信号，将极大提振市场信心。中国在全球光伏、风电、锂电池领域占据绝对优势产能，稳定的外部环境有利于出口和全球化布局。

关键看点： 美方对中国新能源产品的关税/非关税壁垒会否松动？双方在气候技术合作上能否取得具体进展？

科技自主可控（半导体设备/材料、信创、工业软件）：

逻辑推演： 无论谈判结果如何，科技领域（尤其是高端芯片、AI）的竞争与遏制预计将持续。会谈带来的任何紧张信号，反而会强化国内对科技自立自强的紧迫感，加速政策支持和资源倾斜。国产替代逻辑在外部压力下只会加强。

关键看点： 美方对华技术出口管制的具体措施与执行力度；国内相关产业政策（如大基金三期）的落地速度和强度。

农业（农产品种植、种业、农化）：

逻辑推演： 农产品贸易（特别是大豆、玉米等）历来是中美经贸关系的“压舱石”之一。若谈判能缓和紧张关系，中方可能恢复或扩大对美国农产品的采购协议，直接利好进口依赖度高的相关领域。同时，粮食安全战略下，国内种植业和种业振兴将持续获得支持。

关键看点： 是否有明确的、可执行的大宗农产品采购协议达成？国内粮食安全和种业振兴政策的推进。

出口优势制造（部分机械、家电、消费电子细分龙头）：

逻辑推演： 若会谈能有效避免贸易摩擦进一步升级（如大面积新关税），或对现有部分关税进行重新评估，将稳定中国制造业的出口预期。具备强大成本控制能力、技术壁垒或品牌优势的细分领域龙头公司，其海外市场份额和盈利能力有望得到保障甚至提升。

关键看点： 现有对华加征关税（尤其是非战略性消费品）会否调整或豁免？整体贸易战氛围是否缓和？

医药（创新药、生物科技、特色原料药）：

逻辑推演： 生物医药领域的合作潜力巨大，尤其在公共卫生、基础科研方面。若谈判能在监管协调（如药品审批数据互认）、知识产权保护方面取得进展，将有利于中国创新药企的国际化进程。同时，供应链安全的考量也利好国内高端特色原料药和器械的进口替代。

关键看点： 知识产权保护议题的讨论进展；药品监管国际协调的可能性。

今天终于拈到大肉，晚上可以去洗脚了

欢迎来到牛王阁

“为牛忙，为马忙，忙里偷闲，且喝一杯茶去；选票苦，解套苦，苦中作乐，再倒一碗酒来。

成都股民炒股日志（1091

2025年6月5日  星期4    晴

今天的午后行情，像一锅咕嘟冒泡的沸水，而我死死盯着盘口的双眼，不敢错过任何一丝水花。作为科技股的 “风向标”，拓息的走势牵动着整个板块的神经 —— 从午后直线拉升的惊艳，到尾盘虽未封板却稳守涨幅的姿态，都在诉说着市场的暗流涌动。历史总在重演，若科技股真的吹响反攻号角，拓息必然是冲锋在前的 “急先锋”。我攥着笔在笔记本上飞速推演：若风格切换，该如何排兵布阵？

不可否认，科技股的调整已持续良久，时间与空间上都已逼近 “临界点”。但资本市场从不是按部就班的剧本，到位不等于即刻爆发。午休时，我逐一看过百余只科技股的 K 线图：少数佼佼者已稳稳站上 55 日均线，均线系统呈现漂亮的多头排列，单从技术形态看，已然到了可以亮剑的时刻；然而多数个股仍在泥潭中挣扎，反弹一日便被打回原形，沦为量化资金收割的 “提款机”。不过，就像文火慢炖的老汤，科技股这锅水，似乎真的在积蓄热气 —— 只是火候未到，还需政策东风这把猛火，才能彻底煮沸。

下午科技股突然爆发，市场上各种声音此起彼伏。有人说创新药板块透支了未来三年的涨幅，高处不胜寒；也有人吐槽新消费概念 “港强陆弱”，难以持续。有趣的是，曾被寄予厚望的稳定币，却罕见地无人评说。而我偏偏反其道而行之，凭借周末复盘打磨的策略，一头扎进稳定币赛道，竟收获了 20cm 涨停的大肉 —— 这行情，果然应了那句 “富贵险中求”，今晚倒是能安心去泡个脚，犒劳紧绷的神经了。

相较之下，新消费板块同样不容小觑。政策利好频频落地，从足球概念股集体涨停，到短剧出海龙头中文在线大涨 8%，再到美妆、宠物、谷子经济多点开花，后续必然还有反复炒作的机会。但我依旧坚持既定策略：紧盯新消费与稳定币两大主线，“心随股走，及时应变”—— 待科技股、人工智能真正风起时，再调转枪头也不迟。

说起操作，前天尾盘布局的高位龙头尤夫股份，昨天成功收获涨停板，再次验证了 “越危险的地方越安全” 的铁律；昨天抄底的稳定币标的，今天直接 20cm 封板，这般酣畅淋漓的胜利，倒让我有些飘飘然。收盘前，又忍不住追入一只炙手可热的龙头股 —— 大不了明天不合预期，果断 “挥刀止损”！炒股如打牌，总想着 “只赢不输” 哪能行？该舍就舍，方能在这瞬息万变的市场中活得长久。

复盘今日盘面，主板 34 日均线成功上穿 55 日均线，在 135 战法中，这可是 “均线互换” 的经典看涨形态！再加上券商板块蠢蠢欲动，3400 点关口似乎已触手可及。当然，指数上涨只是背景，关键还得手中的股票能 “拈到肉”—— 接下来的日子，且看谁能在这场风口混战中笑到最后！

六月风口混战，我给药浇一盆凉水

成都股民炒股日志（1090

2025年6月3日  星期2     晴

四川有句骂人的话：你龟儿子胎神一个，后来有只股票叫苏太神，我就特别关注它。新冠开始那年，选药票。汪总问我，你看好那只，我说苏胎神，汪总说，做啥子的，我说，好像是生产新冠药的。后来我们经常做它，这票太活，每次做都能拈上大肉。偏就这此把它漏了。大腿都拍青。今天它又封板了 ，就这段时间，都翻了快两倍了。今天它涨停那阵，我气得差点背过气。这就是命，也叫财运不及。早上的时候，我还对朋友们说，昨天香港创新药跌了，大好事，今天我们八成也要跟，最近A股跟屁跟得很紧的。今天若跌，明天下午，我们就可关注创新药了。想得美。人家今天不跌，照常涨。

这段时间的创新药，有点象前一周的核能，一上去，就是将军不下马，将涨停进行到底，再往前，人形机器人那阵，还讲个节奏，涨两天，踩一脚，后来到了核能，节奏一下快了，不踩了，直接走。到了创新药，就更快，从今天盘中看，风在延伸，创不创新都在干，这有点象战役总攻击，就更不敢去了。其实今天最先起暴的不是药，是新消费，上午那头一开盘，泡泡马特就大涨，一下传了过来，把新消费的引线点着，创元直接拉板，我前几天掉进坑的金运，也就翻身农奴把歌唱，炒股的乐趣就在这里。新消费起暴的同时，药也暴了。倒是昨晚全国股民津津乐道的稳定币，大失所望，大分化，很多冲高回落，早上进的，被埋不少。这也是一条铁律：凡是万众一心看好的，往往反起整。就象万众一致认同买低位票安全，结果收命的，都是低位票，因为高位票挨一刀，晓得逃命，而低位却麻本不仁，很多磨死在里面。前些天，一位老江湖对我说，如果买低位票都能发财，那这个市场只有极少数人亏损，大多数人是赚钱的，因为多数人都买的低位票。

昨晚我做了个统计，我把形态好的票分成两档，一档是稳定型的，一档是进攻性的，进攻型的当然位置高了点。一天下来，进攻性的五只票，四只大涨，一只跌，稳定型的五只，三只小涨，两只小绿。再次证实一个真理，越危险的地方越安全。于是，今天收盘前，再做实践，买了一只高位的龙头，看明天如何走。

6月的风口从今天盘口看，军工、稳定币、新消费、关税反制、黄金等，应该成为6月的主风口，至于药，会不会将革命进行到底，干完6月，不敢说，前面涨了这么多了。就象前面的人型机器人，核能，媒体说的万里长城永不倒，结果很多还是倒了，慢慢倒的。

今天开门红，6月是个好月份，回点血吧。 

重悟买点玄机，六月，我将这样拈肉

欢迎来到牛王阁

“为牛忙，为马忙，忙里偷闲，且喝一杯茶去；选票苦，解套苦，苦中作乐，再倒一碗酒来。

成都股民炒股日志（1089

2025年6月2日  星期1     晴

早上，还飘了几颗雨，很快，天放晴了。凉风习习，喝茶，读书，都是好天气。

早饭后，开始重读宁俊明的《过关斩将——股票交易中的量价线型》，我也不知读了多少遍了，但每一遍，总会读出新意来。这本书的核心，谈是的买点，什么时候下手，下手前具备什么条件。先前听不少人说，做票关键在卖，会卖的是爷，会买的是孙子。多年实践下来，才发现这话在扯蛋，你买都买不好，买不到节点，买了就宠起，咋个卖都是割。宁俊明在这里反复强调是抓买点，他说：无数事实表明，凡是被套的，十之八九都是因为买点不当，因此，严把买进关应该成为我们今后的一个努力方向和修炼重点。这句话我都能背得了，但每每操作起来，又常常犯瓜。尤其是量价线型这四大要素，一个都不能出错。复盘上周的几次操作，都是抢跑，四大要素没有全部合成前，就冲了进去，吃了骗线。比如金运激光和哈三联，两只都是回踩13天线收星。形态惊人一致，次日结局却是两样，金运中阴杀跌，哈三联一点不哈，直接封板。为什么出现这样的差距。今天复盘发现，迷底在量上。量价线型，量在先。金运是见顶后的三连跌，带量下行，虽收在13天，但量能并没回稳。而哈三联，却是在一根中阳后的一石二鸟，这二鸟连续缩量。两者的差距是，一个是中阳后缩量两天，一个是巨量杀跌后的二连阴杀跌，明确了这点，算松了口气，郁闷之气。回首前面操作，我很多次在13天线上回笼捉鸡，失手很少，正是如此，大意了。细节决定成败。先前成都柏扬老师给我说过，他每次买票，对股票非常苛刻，任何一个指标不如意，都放弃操作。以后，我也得苛刻才行。

书读于此，开始下周的功课。这个周末不平静，早上消息说，美方称中方违反中美日内瓦经贸会谈共识，特朗普又要搅事，这老黄毛一天不生事就活不下去。6月恐怕又是一个不平静的月份。早间另一消息也值得关注，就是 ：

英国政府将在2日发布新一轮《战略国防评估报告》的同时，宣布大幅扩建其核动力攻击型舰队，并加速推进军工产业现代化。此举被外界普遍解读为英国在地缘安全压力加剧背景下，全面进入“备战状态”。

6月的军工，应该有不少机会，军工叠加低空的，叠加无人机概念的：财联社6月2日讯乌克兰官员周日表示，乌克兰军队对俄罗斯境内深处的多个发动了大规模无人机袭击，这些机场是用于进行空袭的战略轰炸机的基地，这次行动也堪称是乌克兰军队自冲突爆发以来发动的最大胆的军事行动之一。这些都是加分项。

周末发酵最多的，还是昨天谈到的稳定币，机构们都在开会，都在研究这个东西，这也应该是6月的主线之一：稳定币、数币、跨境支付、金融科技，将是6月的最最风口。每个月都有每个月的主题歌，机器人5月进入调整，核电上了位，6月呢？核电恐怕也差不多了，期待稳定币上风口，大盘需要稳定，你我的户头也需要稳定，不是么。

晚上的任务就是精选个股，备战明天。

今天悲剧：我的票成了狗不理

欢迎来到牛王阁

“为牛忙，为马忙，忙里偷闲，且喝一杯茶去；选票苦，解套苦，苦中作乐，再倒一碗酒来。

成都股民炒股日志（1086

2025年5月28日  星期3

昨夜美股大涨，以为我们今天日子好过些，拈点棕子钱，想多了。比昨天还差。这也是我们的优势和特点。与美股比，涨的时候，它们跑得快，跌的时候，我们跑得快。美股怕跌，怕跌出事来，每次一大跌，都要出来喊话安抚，想方设法搞上去。我们怕涨，风险是涨出来的，每每一涨，就有人吃不好睡不好，担心出事，便要警示，关小黑屋。这种生态便给空头提供了空间，于是，有了量化，涨起来，就给你割了，涨起来，就给你割了。前两天还有人说，下半年要涨到4000点，量化听了一声冷笑：梦嘛，梦回唐朝。