幽兰行天下：7月25日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡下跌0.46%，深成指和创业板指则均跌逾1%。风电、铜缆高速连接、液冷、商业航天等热点题材局部强势，无人驾驶+车路云+汽车、光刻机、地产+家居、旅游、家电、医疗和农业等领跌。799只个股上涨，涨停板30个，其中一字板1个，涨停被砸个股15个。跌停板17个，另有10个跌逾10cm，大跌5%以上个股则多达231个。

 

市场延续跌势，盘中有过反抽但明显无效。开盘的反弹源于铜缆高速连接、光模块、PCB、消费电子及AI芯片等硬科技股快速反弹，除了铜缆外基本上是冲一下就被砸了下去。被砸的原因很简单，就在于短线情绪还没调就急着拉了，若是等市场惯性砸下去后再拉那就不是反抽而是救场的角色，那才有持续性，弱市下冲太早的大容量票本就难承接。后市救场还是需要那些的，但仍要看资金下场的时点。后续的几次弱反抽就是靠了，特点是拉ETF和几个大票脉冲一下就歇。如今的护盘就像是电击一下就不管了，是跌多了护一下面子工程，而没有下重力，也不管个股死活。这种护盘其实是帮倒忙，除了让市场失真外每回抽一下就多消耗一些做多力量，与其这样护盘还不如让市场自然见底。

 

调整开始蔓延到短线情绪，强势题材高位票纷纷补跌，那是市场好转之前必然经历的过程。调整后期不能救场却逆情绪的票很容易补跌，高位票补跌风险释放过后短线情绪才有新生。而指数见底则需要银行和电力那些没跌的高位红利票补跌，他们还在新高就说明大盘还有新低。别把那种避险情绪当成是永恒的上涨，A股不管什么风格的票从来没有永恒的抱团式上涨，只有周期轮回。今天最火的段子是“6000点买的工行，在2900点解套了”，那是莫大的讽刺，若不是五大行+三桶油+长电几个票的话大盘真实点位起码在2500点以下了。

 

盘面热点是有些，但多是一会儿热情。风电和商业航天都有几个票大涨，不过不见得就是炒那个题材逻辑，因为涨的好的票更像是量化刚刚蹭上了题材。弱市下游资一般是要结合盘面情绪的，什么时候该打造转势票要看恐慌性杀跌后的情绪节点。只是如今量化规模太大，因为机器程序是冷血的，所以不时看到量化主导的一些超跌票在违反常规情绪逻辑而脉冲和杀跌，那若跟随他们来判断板块就带有迷惑性。接下来几天倒是需要留意那些先于市场止跌及抗跌的方向，后市领涨市场的方向可能会先于市场而行动，至于成功还是成仁关键看能否配合好的情绪节点或带动市场共振。

 

大盘跌破前期低点，小跌还带有失真的成分。因为盘中反抽过，那就像是下跌中继。明天应该还会有下探，不至于一下子就去回补2月那个缺口。个人预期明天再跌一把会有个抵抗性反弹出现，缓冲一下再调整那可能就差不多了，是底的话就还不会反弹。总的来说，这里越跌就离机会越近，2900点以下空间不会太大，时间上还要多点折腾，继续多点耐心等待见底信号出现。个人从来不看大盘炒股，只是在当前关键时期参考下大方向，哪怕是市场真正稳住了也是看题材。明天再急跌的话先不悲观，缓冲一下再说，当前零散的快节奏的机会就只能靠自己把握能耐，个股不在于当天涨多好而关键要看隔天能否安全退出。

 

二、盘中主要热点题材

1、风电

风电+工程机械：永达股份、福事特

风电+商业航天：飞沃科技

风电+智能电网：远东股份

风电：新强联

 

2、商业航天

机器人+商业航天：邵阳液压、龙溪股份

次新+紧固件+商业航天：腾达科技

铜缆高速连接+商业航天：金信诺

 

3、无人驾驶

股权变更+无人驾驶：启明信息

无人驾驶矿用车：北方股份

无人驾驶地铁：申通地铁

参股无人驾驶：勘设股份

 

4、其他

液冷服务器：川润股份、佳力图

中报预增+折叠屏：精研科技

上海国企+医药：复旦复华

上海本地+外贸：上海三毛

上海国企+地产：市北高新

上海国企+SPD：开开实业

重组+苹果链：哈森股份

光伏+石英砂：中旗新材

光伏+光学膜：乐凯胶片

汇源果汁：国中水务

铁路轨交：思维列控

DRG+SPD：塞力医疗

5G+储能：世嘉科技

机器人：祥明智能

水治理：太和水

影视：金逸影视

 

三、游资和机构龙虎榜

勘设股份（603458）：财通杭州上塘路及华泰总部游资主买，一机构买623万

中旗新材（001212）：华鑫上海分公司及海通深圳华富路游资主买，一机构买765万、卖492万

新强联（300850）：天风上海世纪大道及海通深圳华富路游资主买，两机构买1847万、卖857万

世嘉科技（002796）：华鑫上海分公司及华鑫佛山南海海五路游资主买，两机构买1122万、卖221万

永达股份（001239）：华鑫深圳财富大厦及东财上海东方路游资主买

佳力图（603912）：国新北京中关村大街及华鑫佛山海五路游资主买

腾达科技（001379）：银河宁波柳汀街及申港江苏分公司游资主买

启明信息（002232）：东亚上海分公司及东莞湖北分公司游资主买

祥明智能（301226）：华鑫上海分公司及东财拉萨东环路游资主买

金信诺（300252）：华鑫上海分公司及华鑫上海凯旋北路游资主买

精研科技（300709）：华鑫上海分公司及东财上海东方路游资主买

邵阳液压（301079）：华鑫上海分公司及国君上海江苏路游资主买

乐凯胶片（600135）：华鑫上海茅台路及开源西安分公司游资主买

国中水务（600187）：山西运城河东街及山西杭州五星路游资主买

申通地铁（600834）：联储浙江分公司及华鑫上海分公司游资主买

开开实业（600272）：东莞湖北分公司及华鑫江苏分公司游资主买

市北高新（600604）：华泰总部及华鑫上海茅台路游资主买

 

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

为什么这些央企，这么强？

'第一：市场整体判断。

又是700家上涨，4000多家下跌的日子。国家队昨日没护盘，今日午盘收盘前和收盘前护卫了一下2900点关口。庄家一般钱少的时候才会拉升尾盘，市场昨日大跌。还是来自于对于未来预期的悲观。不增加收入，刺激消费和房地产都可能性不大。传闻继续发展制造业让市场担心。

第二：今日新高分析：7只。

今日新高方向，依然是国家队的重点方向，水电、银行等依然是核心，他们的特征是央企+高分红。资金的抱团本质上也是对于经济的悲观，还有一点是他们是现在经济下为数不多利润增长的方向。

参看下图21年到24年利润增长的情况：

我们的思路就是找大牛股，比如最近的中海油，华能水电。我们也结合构筑股票池，加深基本面的研究！

第三：行业角度，主要还是高分红，科技股和制造业都出现了明显的大幅波动。

第四部分：重点双突破企业分析和机会分析。

最后一点，当下的中国大概率是出于债务危机的萧条阶段。这是西方经济学的解读，仅供参考。

面对下跌不过分恐慌，耐心寻找机会。 围绕价值投资企业挖掘，坚持双突破的思路，我们组合尽量选择第二阶段的上涨期的，回避第四阶段的下行期。

跌没32亿港元！如祺出行为何上市11天股价“腰斩”？

无人驾驶的春天何时来？

作者 | 刘钦文 刘俊群

编辑丨高远山

来源 | 野马财经

在广州市中心，”如祺出行“与“萝卜快跑”等自动驾驶出租车（Robota）服务正如火如荼地展开实地运营。

在拥挤的车流中，如祺出行的网约车车身印有统一的“ON TIME”醒目标识，显得格外好找。在大湾区这片土地上，如祺出行是市占率仅次于滴滴的出行平台。其股东阵容极为豪华，广汽工业、中隆、腾讯为其前三大股东，广州公交集团、Zhing BVI、小马智行也在股东行列。

然而，顶着“Robota（无人驾驶出租车）第一股”名号上市的如祺出行，才上市11天，股价就已经“腰斩”。截至7月24日，如祺出行报收17.3港元/股，较35港元的发行价跌去50.57%，总市值36.86亿港元，较上市当日的69.19亿港元，已经跌没了32.33亿港元。

如祺出行CEO蒋华曾公开表示，“对出行行业而言，Robota的商业化落地是拐点。”那么，如祺出行股价的拐点又何时来？

“无人驾驶”引热议，

上市11天股价腰斩

近期，萝卜快跑在全国多个城市的大范围试点，让无人驾驶的争议再次被摆上桌面。有人认为无人驾驶是科技的进步，有助于避免司乘矛盾，减少出现绕路、“臭车”、拒开空调等情况，但也有人认为，这加剧了司机的竞争情况，安全性问题依然需要打个问号。

无人驾驶仍存在争议，但无人驾驶存在巨大的市场空间已是不争的事实。据IHS Markit预计，2030年Robota市场规模预计超过1.3万亿元。

萝卜快跑背后的百度和如祺出行作为其中的市场参与者，都是资金实力和技术实力靠前的头部企业。

尤其是萝卜快跑，近期更是在热搜榜上频繁出现。近日，萝卜快跑在湖北武汉加速落地，全无人驾驶、每6公里4元的优惠价格，吸引了不少网友排队尝鲜，也因此引发大量讨论。

图源：罐头图库

萝卜快跑声名在外，如祺出行也在悄悄布局无人驾驶。

如祺出行成立于2019年，为广汽集团旗下智慧出行平台，由广汽集团与腾讯、广州公交集团及其他投资者共同投资开展。

2021年，如祺出行开始推动Robota的开发及商业化，并先后和轻舟智航、文远知行、小马智行展开合作。

2022年，如祺出行在广州推出了“全球首个开放性Robota（自动驾驶出租车）运营科技平台”，这是全球首个在混合运营模式下，提供有人驾驶网约车与Robota服务的出行服务平台。

2023年4月，如祺出行成为国内首个以自主研发的Robota车队，进行示范运营的出行服务平台。

图源：罐头图库

截至2023年年底，如祺出行Robota服务已运营累计超2万小时，覆盖545个站点，完成约45.07万公里安全试运营里程。以平台网联Robota车辆数目计，本公司以281辆位居网约车平台第一。

但不管是萝卜快跑还是如祺出行，都并非一帆风顺。

7月8日，有网友发布视频称，“萝卜快跑”无人驾驶出租车在武汉街头与行人发生碰撞。视频中，一个十字路口前，一位行人躺在“萝卜快跑”出租车前，交警正在现场处理。

百度随后回应称，“是车辆在绿灯亮起启动之际与一名闯红灯行人发生轻微接触，事故发生后我司第一时间配合警方处置，并陪同送医检查，目前正在医院进一步观察和休息。”7月9日，百度港股微跌0.12%，报收86.3港元/股。

巧合的是，7月10日，如祺出行正式敲钟，上市当天就破发，报收33.9港元/股，下跌3.14%。此后一路下跌，截至7月24日，如祺出行报收17.3港元/股，较35港元的发行价跌去50.57%。

图源：百度股市通

股价“腰斩”背后：

因“无证”被约谈，3年亏20亿

“腰斩”背后，如祺出行曾多次出现“两证”不全的情况、3年被罚41次。

2016年7月28日，交通部正式公布《网络预约出租汽车经营服务管理暂行办法》（下称“暂行办法”）。其中规定了符合条件的私家车需要经过一定的程序，才可从事网约车服务。

暂行办法中具体规定了“网约车三证”，即网约车运营方要取得《网络预约出租汽车经营许可证》；符合条件的车辆要从事网约车服务，需获得《网络预约出租汽车运输证》（下称“车证”）；网约车司机要获得《网络预约出租汽车驾驶员证》（下称“人证”）。

作为一家主要靠网约车业务挣钱的公司，如祺出行已在多地获得《网络预约出租汽车经营许可证》。公司还在《招股书》中提示道，若车辆未取得《网络预约出租汽车运输证》，相关当事人可被监管部门处以3000元-1万元之间的罚款；从事网约车服务的驾驶员未取得《网络预约出租汽车驾驶员证》，可被监管部门处以200元-2000元之间的罚款。

来源：《招股书》截图

如祺出行在实操中，也是这样要求司机的。野马财经在如祺出行App上发现，在司机加盟条件和注册资料中，必须提交身份证、驾驶证、行驶证、车辆保单（自带车加盟）、网约车驾驶员资格证、网络预约出租车营运资格证等照片资料，待平台审核通过后，申请者便可以成为一名加盟司机。

来源：如祺出行小程序 截图

但尽管有提示、要求，从2021年起，如祺出行还是被广州交通运输局、深圳交通运输局等部门罚款合计超过40次。罚款问题包括：旗下提供服务的车辆未取得车证；旗下出租车司机未取得人证；旗下车辆出现故意绕道等。

2021年11月2日，深圳市交通运输局对包括如祺出行在内的28家网约车平台公司，进行警示约谈。

会上，市交通运输局通报了自2021年9月1日《深圳经济特区出租汽车管理条例》实施以来，查处的网约车名类违法行为情况。会上，市交通运输局相关负责人表示，近期T3出行、如祺出行、曹操出行、万顺叫车、哈啰出行等部分平台公司通过线下揽客等多种营销手段，恶性竞争，招募或诱导未取得许可的驾驶员开展非法营运，扰乱公平竞争市场秩序，影响行业安全稳定，损害司乘人员合法权益。

来源：深圳市交通运输局官网 截图

2024年1月4日，广州市番禺区交通运输局执法人员对如祺出行的运营主体——广州祺宸科技有限公司进行约谈。原因是，2023年2月19日，“粤A7173C”网约车进行营运时，并没有《网络预约出租汽车运输证》且其所有人为广州祺宸科技有限公司。最终，广州祺宸科技有限公司被要求责令改正，并被罚款5000元。

对于无“车证”“人证”的情况，如祺出行在《招股书》中也坦言，公司一般会要求司机须符合若干标准，包括至少三年驾驶经验及无交通或驾驶相关或暴力犯罪记录，并通过相关考试，才可以取得于提供网约车服务所需的驾驶员证。但并非平台上的所有司机均已完成在公司经营所在的每个城市取得必要牌照的程序。

张毅表示，一般来说，网约车公司为了吸引更多的司机和车辆参与到业务中，会给司机、车辆三个月左右的时间去办证。但司机、车辆没证的话，就会被监管部门处罚。目前这些行政处罚，大部分都是在所谓的办证期中出现的。

而这种情况也会出现一些隐患。张毅进一步表示，无证上岗的司机是一个巨大的风险，会对影响（消费者）对品牌、安全等方面的信任度。对上市公司来讲，如果继续放任发展下去，对投资者来说，也是一个不负责任的态度。

此外，从长期来讲，如祺出行仍处于亏损状态，且预计短时间内无法实现盈利。

2021年至2023年，如祺出行的营收分别达到10.14亿元、13.68亿元、21.61亿元，3年累计亏损额达20亿元。在《招股书》中，如祺出行将亏损的原因归于公司对技术、人才、司机群及司机车队扩张以及其他举措进行的持续投资。如祺出行方面亦坦言，预计在2024年-2026年，将继续产生净亏损及经营净现金流出。

《招股书》中，如祺出行提到，至少未来4年仍无法实现正的现金流回报。

来源：罐头图库

如祺出行寄予厚望的Robota服务，预计于2026年左右实现大规模商业化。同行业的百度自动驾驶业务部总经理陈卓预计，2024年底，萝卜快跑将在武汉实现收支平衡，并在2025年全面进入盈利期。

“短期内无法实现商业化，则需要看企业在其发展规划，科研投入及科研成果是否能让投资者看到其未来的价值和利益，大多数平台公司在早期都是无法实现正收益的，主要在于平台技术布局、算法科研投入、人力投入、营销投入等都很大，而在用户数量不足及消费不足情况下，确实难以实现正现金流。上市募资投入未来发展，对企业而言是必须的，但对于投资人而言，这确实是长期的一项风险投资，具有不确定性。”深圳市思其晟公司CEO伍岱麒表示。

《招股书》显示，如祺出行计划将此次IPO募集资金11.07亿港元中的40%，用于自动驾驶及Robota运营服务的研发活动。

此外，如祺出行不仅在Robota服务方面名列行业前沿，还多次登上 “网约车月度订单合规率第一”的宝座。

自交通运输部于2021年开始发布网约车月度订单合规率排名以来，截至2024年2月29日，如祺出行的交通运输部订单合规率有19次名列第一，已经是订单合规率第一次数最多的出行平台之一。

无人驾驶的春天何时来？

未来充满不确定的情况下，仍要将大量资金押注于Robota运营服务，如祺出行是怎么想的？“出行行业的拐点在Robota的商业化落地”。如祺出行CEO蒋华表示。

从《招股书》可知，占如祺出行收入成本大头的是司机服务费。从2021年到2023年，月均活跃网约车司机从1.19万名增长到3.69万名，司机服务费从11.7亿元增长到17.95亿元，占收入成本的比例从93.5%逐年下降至77.6%。

图源：罐头图库

而Robota运营服务因为是无人驾驶，最直接的影响就是可以减少司机服务费成本。“如祺出行重点发展自动驾驶及Robota的优势在于能够提高其服务质量和市场竞争力。自动驾驶技术可以提高车辆的行驶安全性，从而提高乘客的安全感。此外，Robota可以通过自动化技术减少人力成本，提高运营效率，从而降低运营成本。”科方得智库研究负责人张新原表示。

根据如祺出行《招股书》披露，2019年载人出租车成本为1.7元/公里，Robota成本为23.3元/公里，到了2023年，载人出租车成本小幅上涨至1.8元/公里，Robota成本则降至4.5元/公里。并预计2026年，Robota成本进一步降至2.1元/公里，到2030年降至1元/公里。

“企业重点发展自动驾驶和Robota是必然的。因为这是未来发展的方向，无人驾驶出租车未来也极有可能取代现有的网约车和出租车，如祺出行如不提前布局，则难以谈未来发展。”伍岱麒表示。

但如今Robota服务在营收上的比重依然较小，在《招股书》中，如祺出行将Robota服务的收入被归为 “其他”板块，在“其他”板块中还包括顺风车服务、营销及推广服务。2021年至2023年，“其他”板块的收入分别为727.6万元、481.2万元、200万元，占总营收比例不超1%。

来源：《招股书》截图

你体验过无人驾驶吗？认为Robota和如祺出行的春天什么时候来？欢迎下方留言讨论。

7月24日晚间上市公司利好消息一览

7月24日晚间沪深上市公司重大事项公告最新快递



启明信息：公司半年度业绩预告目前不存在应修正情况

启明信息(002232)发布股价异动公告，公司目前经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。2024年7月11日公司已披露了《2024年半年度业绩预告》，目前不存在应修正情况。

开开实业：拟转让甬商汇10%股权 聚焦大健康产业战略转型

开开实业(600272)发布异动公告，公司控股股东不存在应披露而未披露的信息。公司同日公告，公司拟通过上海联合产权交易所以非公开协议转让的方式将公司目前持有的上海静安甬商汇小额贷款股份有限公司10%股权转让给公司控股股东上海开开(集团)有限公司。本次股权转让后，公司将不再持有甬商汇股权，有助于进一步聚焦核心优势资源大力实施大健康产业战略转型，为公司高质量可持续发展打下基础。

杭钢股份：子公司拟以3.74亿元搭建整体算力不低于68Pflops算力

杭钢股份(600126)公告，公司之全资子公司数据公司于近期中标算力服务采购项目，拟采购AI服务器、网络存储等配套设备，搭建整体算力不低于68Pflops算力。本项目总投资约3.74亿元（含税），建成后将对外提供算力服务，服务期为四年，服务费用按季度结算，先付费后使用。

维远股份：触发稳定股价措施启动条件

维远股份(600955)公告，自2024年7月11日起至2024年7月24日止，公司股票已连续10个交易日收盘价低于最近一期经审计的每股净资产，达到触发稳定股价措施的启动条件。根据预案，公司将在触发启动稳定股价措施条件之日（2024年7月24日）起的10个交易日内与控股股东及其控制的企业、实际控制人研究制订稳定股价的具体方案。

天和防务：子公司无线通讯专用微波旋磁铁氧体及介质陶瓷材料项目一期完成竣工验收

天和防务(300397)7月24日晚间公告，近日，公司全资子公司南京彼奥电子无线通讯专用微波旋磁铁氧体及介质陶瓷材料项目一期工程已完成了竣工验收工作，并已取得由南京经济技术开发区管理委员会建设与交通局出具的《南京市房屋建筑和市政基础设施工程竣工验收备案表》。

申通地铁：接管上海申铁与久事城开属于控股股东相关业务 与公司并不存在直接关系

二连板申通地铁(600834)7月24日晚间披露股票交易异动公告称，7月19日，申通地铁集团正式接管上海申铁投资有限公司（简称“上海申铁”，久事集团控股子公司）和上海久事城市建设开发有限公司（简称“久事城开”，久事集团全资子公司），引发市场热议。接管上海申铁与久事城开属于申通地铁集团相关业务，与公司并不存在直接关系，截至目前，没有注入公司的计划。股权结构方面，久事集团系申通地铁集团的控股股东，控股比例66.62%；申通地铁集团系公司的控股股东，控股比例为58.43%。

四维图新：旗下杰发科技AC7801x功能安全产品落地 成功应用于开步电子电流传感器

近日，四维图新旗下杰发科技车规级MCU芯片AC7801x功能安全产品落地，成功应用于开步电子CB350系列电流传感器，该产品已通过ISO 26262 ASIL C级功能安全产品认证。此次应用也是开步电子在车规级产品开发进程中的重要里程碑，显著提升了新能源汽车电流传感器的精度、稳定性和安全性能。本次合作将为双方带来更多市场机会，进一步推动新能源汽车产业的发展和升级。

金山股份：拟出资建设白音华金山发电有限公司厂用电替代7万千瓦风电项目

金山股份(600396)7月24日晚间公告，拟与锡林郭勒盟智汇新能源有限公司、西乌珠穆沁旗城乡建设投资有限责任公司合资建设白音华金山发电有限公司厂用电替代7万千瓦风电项目。本项目由公司（占比51%）、锡林郭勒盟智汇新能源有限公司（占比25%）、西乌珠穆沁旗城乡建设投资有限责任公司（占比24%）共同以货币方式出资，组建华电（锡林郭勒盟）新能源有限公司。本项目最终注册资本1.23亿元，公司出资6272.39万元。公司同日公告，拟将公司证券简称变更为“华电辽能”。

*ST金科：公司战投引进有序推进 与央国企战投也在积极接洽中

*ST金科在7月23日的投资者交流会上表示，公司战投引进有序推进。一是公司与长城国富置业有限公司于2023年6月30日签订《战略投资框架协议》后，双方已按协议约定成立工作小组，建立协调联系机制，并根据协议约定开展各项尽调及准备工作。目前，双方各项工作均按《战略投资框架协议》约定积极推进。二是金科股份于2024年6月25日发布市场化招募和遴选重整投资人公告后，管理人已收到中金资本运营有限公司参与重整投资的意向函。中金资本表示有意联合合作机构以重整投资人身份参与上市公司重整投资。三是与央国企战投也在积极接洽中，公司将在定期的重整进展公告中进行披露。目前，还有多家实力雄厚的投资人，包括央国企投资人也在积极洽谈中，表现出强烈投资意愿。

【观业绩】

探路者：上半年净利同比预增247.04%—339.59%

探路者(300005)发布业绩预告，预计2024年半年度归母净利7500万元—9500万元，同比增长247.04%—339.59%。公司在经营管理方面，实施“户外+芯片”双主业战略，稳健经营，高质量发展。其中，户外业务不断提升品牌力、产品力、渠道力，优化业务结构，加强内部管理，营业收入和利润稳步增长；芯片业务实现营业收入和利润同比大幅增加，公司以客户为中心，不断进行产品技术创新和迭代，同时加强内部协同，资源共享，实现芯片板块整体的健康发展。

片仔癀：上半年净利润同比增长11.61%

片仔癀(600436)发布上半年业绩快报，上半年实现营业总收入56.5亿元，同比增长11.99%；归属于上市公司股东的净利润17.2亿元，同比增长11.61%。报告期内，公司强化市场策划及拓展销售渠道，公司核心片仔癀系列产品、控股子公司福建片仔癀化妆品股份有限公司（合并）的销售收入有较大增长。

汉钟精机：上半年净利润4.53亿元 同比增24.02%

汉钟精机(002158)发布业绩快报，2024年半年度营业收入为18.35亿元，同比增长3.72%；归母净利润4.53亿元，同比增长24.02%；基本每股收益0.85元。报告期内，归属于上市公司股东的净利润较上年同期上升24.02%，主要系公司通过产品结构调整、预算管理、降本增效等措施提升经营绩效和盈利能力，使得净利润较上年同期有所增长。

海通发展：上半年净利润同比增长81.21%

海通发展(603162)发布半年报，上半年实现营业收入16.87亿元，同比增长129.03%；归属于上市公司股东的净利润2.42亿元，同比增长81.21%；基本每股收益0.27元。报告期内全球航运市场景气度回升，公司营业收入同比显著增长，一方面公司通过精细化管理有效控制了运营成本及期间费用，另一方面公司持续优化船队结构，本期处置一艘船龄较长的船舶取得了一定收益，因此净利润同比显著提升。

远信工业：上半年净利同比预增81.40%—123.26%

远信工业(301053)7月24日晚间发布业绩预告，预计2024年半年度归母净利1950万元—2400万元，同比增长81.40%—123.26%。报告期内，市场需求回升，公司积极拓展新客户，订单交付量同比增加，使得公司上半年销售收入和毛利较上年同期有所增长；报告期内，公司海外展会及为客户更换零配件的支出减少导致销售费用同比减少。

雅创电子：上半年净利同比预增27.87%—46.14%

雅创电子(301099)7月24日晚间发布业绩预告，预计2024年半年度归母净利3500万元—4000万元，同比增长27.87%—46.14%。2024年上半年，受半导体市场逐步复苏，汽车电动化、智能化、集成化的发展趋势不变，公司下游客户需求亦有所增加，公司的营业收入和盈利水平实现同比提升。

正帆科技：上半年净利润同比预降27%—33%

正帆科技(688596)7月24日晚间公告，公司2024年半年度实现新签合同39.4亿元，同比增长9.7%，其中来自半导体行业新签合同同比增长11.4%；截至本报告期末，在手合同82.0亿元，同比增长45.6%，其中来自半导体行业占比52%。预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为1亿元—1.1亿元，同比下降27%—33%。受二级市场价格波动影响，截至本报告期末公司对青岛聚源银芯股权投资合伙企业（有限合伙）的权益性投资公允价值同比下降。

华数传媒业绩快报：上半年净利润2.43亿元 同比降32.8%

华数传媒(000156)7月24日晚间发布业绩快报，2024年半年度营业收入为43.45亿元，同比下降2.06%；归母净利润2.43亿元，同比下降32.8%；基本每股收益0.13元。报告期内，公司净利润同比下降的主要原因为研发投入增加、数字电视与互联网电视业务收入下降，营业总成本下降幅度低于营业总收入下降幅度以及文化改制企业所得税免税政策2023年底到期的影响等。

迈赫股份：上半年净利同比预增162.74%—205.92%

迈赫股份(301199)7月24日晚间发布业绩预告，预计2024年半年度归母净利3650万元—4250万元，同比增长162.74%—205.92%。报告期内，随着各地区域政策的变化，影响生产进度不利的政策因素减少，我公司项目生产进度加快，验收进度较去年同期有所好转，进而营业收入增加，毛利增加，从而净利润增加。

国光股份业绩快报：上半年净利润2.17亿元 同比增28.86%

国光股份(002749)7月24日晚间发布业绩快报，2024年半年度营业收入为10.42亿元，同比增长9.31%；归母净利润2.17亿元，同比增长28.86%；基本每股收益0.48元。2024年上半年公司围绕年度经营计划，坚持以调控技术为核心的全程解决方案的推广，推动了收入和利润双增长。

苏泊尔：上半年净利润同比增长6.81%

苏泊尔(002032)7月24日晚间发布半年报，上半年实现营业总收入109.65亿元，同比增长9.84%；归属于上市公司股东的净利润9.41亿元，同比增长6.81%；基本每股收益1.181元。去年同期公司主要外销客户处于去库存阶段，本期随着欧美市场去库存后需求回升，公司主要外销客户的订单较同期增长明显，营业收入实现了快速增长。

环旭电子业绩快报：上半年净利润7.84亿元 同比增长2.23%

环旭电子(601231)7月24日晚间发布业绩快报，2024年半年度营业收入为273.86亿元，同比增长1.94%；归母净利润7.84亿元，同比增长2.23%；基本每股收益0.36元。营业收入变动的主要原因为：（1）云端及存储类产品营业收入同比增长主要受益于行业需求恢复及新技术应用的发展；（2）汽车电子类产品营业收入同比增长主要受益于合并赫思曼汽车通讯公司的报表及原有业务的成长；（3）工业类产品第二季度营业收入环比恢复增长，但受下游需求影响，同比仍出现下滑；（4）消费电子类产品因主要穿戴产品第二季度出货量下降，营业收入同比有所下滑。

【增减持】

闻泰科技：无锡国联集成电路拟减持不超1%股份

闻泰科技(600745)公告，持股9.78%的股东无锡国联集成电路投资中心(有限合伙)拟通过集中竞价交易方式减持公司股份数量不超过1242.81万股(不超过公司总股本的1%)，将于本减持计划公告之日起15个交易日后的3个月内进行。

恺英网络：实控人及全体高管完成2024年第一次现金分红增持股份

恺英网络(002517)7月24日晚间公告，公司控股股东、实际控制人及全体高级管理人员近日已完成2024年第一次现金分红增持。合计增持金额1100.95万元，增持股数129.41万股，增持股份占公司总股本的0.0601%。

香山股份：均胜电子拟继续增持5000万元至1亿元公司股份

香山股份(002870)7月24日晚间公告，公司持股5%以上股东均胜电子(600699)2月7日至7月23日期间增持公司股份185.21万股，占公司总股本的比例为1.4023%，并计划自7月24日起6个月内，继续增持不低于5000万元且不超过1亿元。

永创智能：控股股东的一致行动人计划1000万元—2000万元增持公司股份

永创智能(603901)7月24日晚间公告，控股股东的一致行动人杭州康创投资有限公司计划1000万元—2000万元增持公司股份，增持比例不超过公司总股本的2%。

高能环境：高管增持5万股公司股份

高能环境(603588)7月24日晚间公告，7月24日公司高管吴士慧通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式增持公司股份5万股，增持金额24.95万元。

【做回购】

永泰能源：拟将回购股份资金总额上调至5亿元—10亿元

永泰能源(600157)公告，公司拟将回购股份资金总额由1.5亿元—3亿元调整为5亿元—10亿元，拟将回购股份用途由“用于员工持股计划或者股权激励”变更为“用于注销以减少注册资本”。

东阳光：控股股东提议2亿元—4亿元回购公司股份

东阳光(600673)公告，公司于2024年7月24日收到公司控股股东深圳市东阳光实业发展有限公司的《关于提议广东东阳光科技控股股份有限公司进行股份回购的函》，深圳东阳光实业提议公司以自有资金通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司发行的部分人民币普通股（A股）股票。回购股份的资金规模：不低于人民币2亿元（含）且不超过人民币4亿元（含）。

英诺特：实控人提议以5000万元—1亿元回购公司股份

英诺特(688253)公告，公司实际控制人叶逢光、张秀杰提议以5000万元—1亿元回购公司股份，本次回购的股份拟在未来适宜时机用于公司股权激励及/或员工持股计划。

【签大单】

芯动联科：收到国内某知名汽车企业的定点通知

芯动联科(688582)7月24日晚间公告，公司收到国内某知名汽车企业的定点通知。客户选择本公司作为零件的供应商。此外，公司预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润5645.20万元，较上年同期增长38.07%。

中鼎股份：获得空气悬挂系统产品项目定点书

中鼎股份(000887)7月24日晚间公告，公司子公司AMK公司中国子公司安美科（安徽）汽车电驱有限公司近期收到客户通知，公司成为国内某头部新能源品牌主机厂新平台项目空气悬挂系统的空气供给单元总成产品的批量供应商。本次项目生命周期为6年，生命周期总金额约为7.57亿元。

曾经一个短线高手，30万资金做到600多万......

曾经见过一个短线高手，30万资金做到600多万。

他告诉我，所有出现连续三个涨停的股票，除了一字涨停，剩下的他一个不拉的都参与过。
重点是，他只参与三个涨停的个股，其他的个股从来不参与。
短线交易，资金在哪儿，他就在哪儿。
除了严格的执行止损规则以外，我问他如何止盈，他回答我，凭感觉。
我曾有幸看过他账号上的交割单。
清一色的7%止损，只有极个别是亏损超过7%，最高达到22%，应该是跌太快，或者一字跌停，没来得及止损。
但止盈记录上，最多的有70%，最少的只有2%，确实没有规律，应该是凭感觉。
就这么一条铁律，他从2006年坚持到了2018年，赚到了属于他的钱。
他很完美地躲过了熊市，因为熊市除了反弹时间段里，几乎没有三个涨停的个股。
最近几年，他告诉我股票越来越难做了，一方面因为他自己的资金量越来越大了，以前都是满仓打一两只，现在可能符合要求的个股只有一两只，却只敢半仓打。
另一方面，市场的风向标也慢慢在变化，题材股的炒作一定会有，但很多短期资金也开始慢慢拥抱价值了。
所以，总体的收益率比起以前，要下降了不少，但是风险性也同步降低了。
其实，所有的高手都有自己的一套所谓的战法，这个本身就是自创的，也是和自己的意志合二为一的，别人很难依葫芦画瓢，很难学会。
即便他把理论都一字不漏地告诉你，也无济于事。
所以现实情况是，不是高手不愿分享，而是即便他们愿意分享，你也学不会。
真正的股市高手，都不是什么价值投资者，而是追逐风口的投机者。
现实中，绝大多数成功的企业家，都是踩在了风口上，实力只是一部分，风口才是最重要的。
股票市场也是一样，长期投资看眼光，短期投资看风口，靠的就是风口下那些疯狂的资金。
可以说，股市中的高手，就是有能力捕捉风口，并且准确踩准风口的人。
他们并不在意什么上市公司的成长价值，他们只在意短期的风在哪里，如何乘风破浪赚到钱。
真正的高手是天生的短线交易者，他对于盘面的敏感程度，绝大多数人是根本学不会的，因为那是天赋。
股票交易也是一门艺术，不可否认的是，艺术需要天分，并不是每个人通过勤学苦练，都能成为艺术家的。
绝大多数人，需要接受平庸，找到自己的出路。
能登上世界舞台的人，寥寥无几，但在小剧场里演出的门槛就要低很多。
股票市场，称得上是高手的很少，但不妨碍很多人在股市中很好的生存，赚到市场的钱。
从8000元到20亿的股票大佬林园，真的是靠价值投资嘛？
哪家上市公司涨了25万倍？
从3万元到一度掌管数百亿的投资大佬徐翔，真的是靠价值投资吗？
涨停敢死队，才是他们的操作手法。
换作是你，给你3万元，让你打涨停，即便告诉你所有的技巧，你能有这种辉煌的战绩嘛？

答案一定是不能。
原因有两条。
1、技术不精，没天赋。
2、时代变了，没风口。

两位大佬，最终都没有不断依靠自己的实力去交易市场继续驰骋，而是纷纷管理起了私募基金，原因就是风口变化了。
那么多的大佬做基金投资，即便是私募基金，数据几乎也都是公开的。
结果出现了一大批高业绩回报的基金，但就是没有可以真正业内封神的基金。
很难再有几万元变成几个亿的故事了。
所以现在看到的所谓高手，都是后时代的价值投资者，或者说是新时代的投机者，踩着价值投资的风口，在做投资。
整个市场中，依然不乏以游资为首的纯投机者，但更多的是偏向基金风格的投资方式，可以说这是一个时代的变化。
回过头再看最原始的股票交易，那些可以翻云覆雨的短线交易高手。
能活下来的真的是少之又少，最终也都走上了管理私募的老路。
毕竟资金量大了，做短线交易的困难程度，也确实越来越大了。
其实，做股票有很多基础知识和技术，需要自己去理解和融会贯通，最终形成自己的交易原则和交易风格。
绝大多数人不断地亏钱，主要原因就是盲目的交易，每一次还都没有固定的原则。
与其学习别人的原则，不如自己踏踏实实地摸索一套属于自己的交易原则，也不枉自己交了那么多的学费。
如果没有耐心去做这些事，那还不如买基金来得稳当和踏实一些。
没有人的钱是大风刮来的，不要就这样被市场给消耗掉了。
来源：反向操作分析师

股神争霸7.24赛况：又赚了！“ST挖掘机”大心脏格局转债创新高，“五龙布衣”掘金创业板三连阳！

今天市场延续昨日的分歧走势，做空动能得到有效释放。主线无人驾驶强分化，龙头弱分歧。分支题材加速轮动，风电、铜缆高速连接轮动反弹。各分支领涨保持趋势走势，维持局部赚钱效应。一进二接力成功率有所提升，创业板20cm涨停依然是活跃资金的首选。

风云榜

风云榜数据截止每日下午4:00

前十选手整体上依然保持盈利状况，市场一片绿，但是这里却是一片红。从他们的持仓中可以看出，他们集中在无人驾驶和20cm板块领头羊这个领域，正好切中当前的赚钱效应方向。所以不怕市场不好，就怕市场市场没热点。只要有共识的盈利模式，会有众多资金前仆后继。

ST挖掘机

总收益119.31%

在昨天实现翻倍收益后，今天再度逆风飞翔。昨日尾盘介入的S创转债开盘走得很差，他直接止损出局。然而，考验大心脏的一幕出现了，也是体现他与普通交易者区别的地方 。正股ST中装弱转强封住涨停，随后对应可转载跟随异动，“ST挖掘机”全仓介入，但是随后一路阴跌回落，很多人在这种情况下一般会止损出局。但是“ST挖掘机”选择格局，因为在正股明日还有涨停的预期下，转债跟随的概率很大，直到尾盘连波峰拉升14个点，一下扭亏为盈。除了他的大心脏是能够格局的重要原因外，还有他对逻辑的信念。

“ST挖掘机”当前持仓

五龙布衣

总收益54.46%

“五龙布衣”逆势三连阳，他的这个收益能够体现出当下市场的赚钱特点，就是在创业板20cm分支板块的领头羊上面。当下市场的活跃热钱认可无人驾驶龙头抱团和新题材20cm领头羊的延续，通过断板走趋势的方式去维持赚钱效应。“五龙布衣”通过锁仓网络技术领头羊G民技术的方式，实现了张华三连阳，也是对这种现象的最好反应。

“五龙布衣”当前持仓

奇门遁贾

总收益53.59%

连板的晋级率明显有所提升，二板9支，三板9支，这是近期比较好的连板晋级率水平，反应出已经有先头资金在为指数的止跌反弹做准备了，”奇门遁贾”在接力方向跟随。今天在处理掉手里的两支连板股后，迅速五成仓位打板二进三的T达科技,中途开了一次板后有效回封到收盘。弱势下主动晋级的票，往往都容易得到资金的认可。

“奇门遁贾”当前持仓

观摩比赛入口：手机扫描关注以下比赛小程序二维码：

（以上信息来源：股神争霸比赛会务组）

2400亿华润医药“血拼”韩国药企！

2023年博雅生物曾被商誉减值“吞噬”利润。

作者 | 于婞

编辑丨武丽娟

来源 | 野马财经

被华润医药收入囊中的博雅生物(300294.SZ)又开启了“买买买”模式。7月17日晚间，博雅生物公告称，公司以自有资金人民币18.2亿元收购绿十字香港控股有限公司（简称“绿十字香港”）100%股权，从而间接收购境内血液制品主体绿十字(中国)生物制品有限公司(简称“绿十字”)。

由于绿十字香港近两年一直处于亏损状态，2022年和2023年第三季度分别亏损2327.09万元、1212.04万元。因此不少投资者对于这次溢价超180%的收购并不看好。

公告发布后，7月18日、19日，博雅生物连跌两天，合计跌幅超6%。有投资者认为这是“高价收购垃圾资产”。

来源：股吧

而与市场反馈不同，不少券商都对此次收购持看好的态度，并在公告发布后密集发布研报，给出“买入”评级。华源证券认为，“收购绿十字，长期想象空间加大”；万联证券认为，“收购绿十字，做大做强血液制品业务”；国金证券认为，“博雅生物收购绿十字（中国），新增浆站有望贡献业绩弹性”。

来源：wind

7月22日，博雅生物股价出现回弹，但7月23日继续下跌3.38%，报收32.92元/股，总市值166亿元。

溢价180%

170亿龙头收购亏损资产

此次收购的标的公司绿十字，是韩国企业GC通过绿十字香港在中国境内设立的血液制品公司，成立于1995年。

收购前，GC持有绿十字香港77.35%股权，韩国私募股权基金Synaptic持有15.33%股权，46名韩国籍自然人共持有7.32%股权。博雅生物就是通过收购上述股东合计持有的绿十字香港100%股权，从而间接收购境内血液制品主体绿十字。

来源：博雅生物公告

绿十字专注于血液制品研发、生产、销售的公司，目前拥有白蛋白、静丙、VIII因子、纤原、乙免及破免6个品种16个品规，现有4个浆站，2023年采浆量104吨，2017至2023年采浆量复合增长率13%。

然而从财务数据来看，过去两年，绿十字业绩表现不佳。2021年、2022年和2023年前三季度，公司的营收分别为4.04亿元、2.33亿元、2.39亿元，同期归母净利润分别为2241.82万元、-2327.09万元、-1212.04万元。

博雅生物目前账上现金并不充裕，截至一季度末只有货币资金18.6亿元，但还是拿出了18.2亿元来购买这家亏损公司。

据悉，按此前评估，绿十字香港股东全部权益价值为16.8亿元，增值率为160%，若按交易价格18.2亿元计算，实际溢价率为182%。

这也是不少投资者对这次收购不看好的主要原因。

不过博雅生物对绿十字未来表现颇具信心，此次收购也并未设置业绩对赌协议。博雅生物表示，绿十字香港此前亏损主要原因是，进口白蛋白和重组人凝血因子Ⅷ的量减少导致收入较2021年下降，以及支付GC集团的技术服务费、关联方借贷汇兑损益有所影响。在本次的收购协议中已约定终止《技术转让合同》，确认被收购公司可永久地继续使用相关技术（对价即为绿十字中国此前已支付过的对价），并无需支付任何对价。此外，GC集团关联方的资金借贷也不再发生。

另外，博雅生物控股股东华润医药2023年营收高达2400亿，为国内医药销售的三强。

博雅生物认为，后续，随着绿十字的自产产品的规模提升，以及代理产品的不断放量，其经营能力将得到大幅提升。

“押注”血液制品胜算几何？

血液制品是现代生物制品的重要组成部分，在医疗急救、战争、重大灾害等事件中，具有不 可替代的重要作用，是关系国家医药卫生安全、国防安全和生物安全的重要战略物资。

由于其重要性，血液制品是一个受国家高度监管的产业。2001年起至今，中国没有新增获批血液制品生产企业，对血液制品生产企业实行总量控制，目前国内正常经营的血液制品企业只有28家。

而绿十字是国内少数同时拥有人源Ⅷ因子及重组Ⅷ因子销售权的血液制品企业，博雅生物表示，这是稀缺的标的资源。本次并购后，博雅生物将全资控股一家血液制品生产企业，新增一张生产牌照，新增4个在营单采血浆站，新增2个省份区域的浆站布局。

年报显示，博雅生物2023年有单采血浆站16家，其中在营浆站14家，2023年原料血浆采集量约为467.3吨，同比增长6.47%，浆量规模相对较小。收购绿十字后，博雅生物日后的年采浆量有望超过500吨。

实际上，放眼整个行业，500吨的采浆量也不算突出。

近年来，我国血液制品行业并购整合加速，行业集中度进一步提升，目前已形成以天坛生物、泰邦生物、上海莱士、华兰生物等大型血液制品公司为行业龙头的竞争格局。据不完全统计，2023年我国新增在营浆站33家，全年共采集血浆1.21万吨，同比增长18.6%，而前四家公司合计采集原料血浆超7000余吨，约占国内总采浆量的60%。

奥优国际董事长张玥认为，针对博雅生物高溢价收购亏损资产的行为，有可能是为了进一步抢占市场。因为收购亏损企业可以快速进入一个新的市场领域，同时可以利用博雅生物的品牌、技术、管理和销售网络等优势提高市场份额和盈利能力。但是需要注意的是，收购亏损企业需要承担较大的风险和挑战，需要企业有足够的资金实力和管理能力来应对。

因此还有投资者认为，博雅生物“有种孤注一掷的感觉”。

来源：股吧

商誉减值吞噬利润

另一方面，博雅生物此前的“买买买”历史，也令不少投资者心有余悸，甚至在不久前，公司还在为曾经的高价并购埋单。

2015年，博雅生物斥资5.2亿元收购了新百药业83.87%的股权，成为了新百药业的全资控股股东。同时形成了3.71亿元商誉。

彼时博雅生物还与新百药业签订业绩对赌协议，如果业绩承诺能够实现，新百药业将使博雅生物在2015年营业收入增加2亿元，净利润增加3500万元，显著提升公司业绩。

但现实与理想还是存在差距，新百药业虽在承诺期内“擦线”完成对赌，但此后增长并不如预期，甚至近几年业绩持续下滑，进而影响了博雅生物的业绩表现。

直到2023年，博雅生物对新百药业计提商誉减值准备2.98亿元，这直接造成博雅生物2023年虽然营收只下降了3.87%，但归母净利润下降45.06%。

而投资者对博雅生物并购的阴影还不止于此。博雅生物1993年成立，2012年登陆深交所，公司业务以血液制品为主，赶在监管趋严之前进入行业，并拿到了牌照资源，按理说公司只要按部就班做好主业，应该会在潜力颇大的血液制品市场大有可为。

但博雅生物早期却偏爱折腾，在并购的路上一路狂奔。公司此前大股东高特佳集团是专注于医疗健康产业的投资机构，在博雅生物登陆资本市场后，高特佳集团以上市公司为平台积极外延并购。在博雅生物2012上市当年的年报中，其“未来发展与规划”就提出：积极寻找适合的收购兼并目标。

于是博雅生物于2013并购天安药业，2015年并购新百药业，2017年并购复大医药。上述三家公司主营业务分别为糖尿病药、生化药、医药流通等。

2020年，博雅生物再次发布收购案，拟向江西百圣、高特佳睿宝、重庆高特佳等11名交易对方购买罗益生物48.87%股权。此次并购估值极高，公司100%股权评估价值为15.04亿元，相比账面净资产1.10亿元，评估增值13.93亿元，增值率1265.08%。此外，博雅生物控股股东高特佳集团以及旗下基金都已布局在其中。

也许是监管层实在看不下去了，上交所在随后的问询函中连发15问，并最终于2020年4月否决了此次收购。

多元化战略稀释了博雅生物的主营业务，尤其是2017年-2019年，其血液制品占营收比重从50.12%下滑至33.96%。

同时，博雅生物的销售净利率也在不断下滑。2015年-2019年，该公司的销售净利率分别为30.75%、29.32%、24.99%、19.79%和15.20%。同期与之对应的销售费用却不断攀升，分别为0.75亿元、1.13亿元、3.78亿元、7.54亿元和9.63亿元。

归母净利润也在2019年出现上市以来的首次下滑，在当年下降9.17%。

因此博雅生物如今高价并购亏损公司，投资者的反应不难理解。

尤其是本次溢价180%收购绿十字香港，也可能进一步增加较大金额商誉，如果绿十字未来经营状况未达预期，则存在较大的商誉减值风险。

但不同的是，绿十字无论是生产牌照，还是在营单采血浆站，对博雅生物的主营业务都是有一定帮助的。

事实上2020年博雅生物易主华润医药后，就开始逐步剥离非血制品业务，聚焦血制品主业。背靠大树，博雅生物业绩早已走上正轨，2020年-2022年净利润分别为2.75亿元、3.58亿元、4.45亿元。2023年若非计提商誉减值，利润有望进一步的增长。

而除了此次并购绿十字香港，博雅生物今年4月还曾公告表示将适时收购丹霞生物。据悉，丹霞生物目前有9个血浆站在运营，2017-2019年采浆量分别为224吨、278吨、307吨。

血制品领域向来有得血浆站者得天下的说法，目前博雅生物处于血制品行业第二梯队，斥巨资收购拥有血浆站的亏损公司，其野心可见一斑。另一方面，公司背后华润医药通过不断收购，已构建了从化学药到品牌中药到生物药以及血制品四大医药平台，并打造了自己的医药基本盘。

你怎么看在华润医药的掌权下，博雅生物重新启动“买买买”模式？评论区聊聊吧。

政策市还得靠政策

成都股民炒股日志（878

2024年7月24日  星期3

下午茶在浣花溪公园的《川西茶廊》，竹椅、木桌，花生、瓜子，从股市上丢盔弃甲下来，正好疗伤。天公也算作美，周边在下大雨，成都今天凉风袭袭，巴实。大家相互寒喧过后，都闷起刷手机，还是文爷破了局，咋个，都打闷哇？菜包子说，闷到不闷，龟儿不要脸，2900破了就破了嘛，非要做面子工程，拉回来，明天又咋弄咹。满昌说，前天还在炒上海“爷叔”，中信要上700元，今天直接打穿2900，中信证券照跌不误。牛一刀说，满主编，你没看到上海“爷叔”的尊容么？菜包子说，一个缺牙巴老头，长得像个老民工，说话都不关风，牛一刀说，他的股评就是缺牙巴咬虱子——靠碰，中信应声大涨那天，就是碰上了，还炒那么凶。菜包子说，牛哥，网红都这样，给点阳光就灿烂，给点洪水就泛滥，给个鸡窝就下蛋。

众人笑。文爷说，没看出来哈，小菜可以去说相声了。满昌说，文爷，风格切换失败了哇？文爷说，国债又大涨，创新高，这边刚恢复的风险偏好，又被迎头一盆凉水，有反复。牛一刀说，昨晚美股科技股大涨，我们还是跟了，铜缆链接今天就走得强，只是大盘不给力，又去拉银行。文爷说，不拉银行今天更惨，至少要杀到2870一线，有些人脸上就挂不住了。现在问题是没有增量资金入市，大家都躺平或者销户。满昌说，量化天天割韭菜，谁敢进来。一点点持续性，都被割了。牛一刀说，现在轮动太快，昨天午后火暴的DRG/DIP概念今天调整，还有，天迈重锤，打废了，昨天还差点冲板。这一下，把无人驾驶带下沟。菜包子说，光刻今天大跌，半导体芯片今天也不行，至少分化了。文爷说，国产替代回踩下来是机会，不要怕调整，铜缆高速连接调整了几天，今天重起了嘛，不是今天的大盘不好，又是涨停潮。主线还是科技。满昌说，大盘不会继续杀跌了吧，今天很多读者在问，会不会跌到2800去。文爷说，市场悲观情绪重，也不至于杀到2800，这个地方还是磨，恐怕等周末，看看村里有啥说法，上次不是说了，市场关心的，会尽快出台。牛一刀说，就是，不然，场外资金不敢进来，国家队入场一样被割。政策市还得靠政策。

2024/7/25股海灯塔（明天又临黑周四，能否摆脱悖论？新低反弹亦是逃命的机会！）

　　

　　开盘如期低开但未能一步下探到位就反抽，盘中当既指出压力在2921，如判断遇阻回落，当即指出反弹的个股遇阴线压力清仓。随后指数下探寻求支撑，经2浪回调盘中下探到指出的2892后止跌。随即在证券+中字头反弹下冲击早高点2919点，午后经再三仍冲击无力突破，遂遭砸击破盘中指出不得击破的2909点。一路下探指出的2897支撑后，尾盘指数上勾，精准守住2900收阴十字星。

　　今天市场太弱，虽下踩笔者指出的支撑，但反弹无力，本应反弹到2938压力位的目标未能完成。但尾盘收放量十字星，有下跌中继的意味，况今天已收破黄金分割半分位的2904点。技术上当前日、120F的KDJ均见负，原则上明天有低开创新低，在2889获支撑后就应有反弹。但空间不太大，先看压力2901能否突破，突破站稳就去压力2915～2920，这里减清仓！可以预见的是本月想大反弹不可能，况奥运会期间也不可能有大行情，建议等待到0.618黄金分割位或233月线同时在2840点，看见止跌信号就抄底。明天又是周四，重压之下能摆脱黑周四的悖论否？

　　市场全天低开低走，深成指领跌。两市今日成交额6622亿，较昨日缩量349亿。两市计30支个股涨停，连板数12支，实际跌停15支，大退潮。沪深两市收涨799支，收跌个股4445支。连板高度获并购重组的国X水务与哈X股份均晋级3连板，光伏板块腾X科技3连板。前天说过大众不死透，智能交通方向就结束不了。该板块今天如期高位震荡，大众虽断板，量能尚没爆量，属温和断板，明天看反包，待破5天线出。科技方向主要走强的是铜缆高速连接，但是指数弱势，导致科技的修复力度也有限。风电股盘中大幅拉升，商业航天概念股震荡走强，但持续性堪忧！网约车、光刻机、软件开发、旅游等板块跌幅居前，不排除今天杀跌的明天会有反弹。

　

　　笔者追买铜缆高速连接概念金X诺收20CM板，盘中低吸高抛雷X伟、飞X达、大X交通、创X通等等个股，出掉破位的的个股，盈亏从+7%～-9%不等。如明天继续杀跌，虽有反抽出现，但在下降趋势中，不建议盲目参与。在大阴线之下，今又是放量阴线，如此向上反弹空间太小，上压鸭梨山大！除非有特大利好。明天继续围绕趋势向上、强者恒强的个股做T，总之盘中积极精选个股小仓参与博弈。（本博纯技术观点，不作买卖依据，请谨慎参考） 

高善文：贸易失衡的趋势性与周期性分析

　　高善文表示，从趋势性的角度分析并解决贸易失衡问题，让中国扩大消费、美国增加储蓄是基本的着眼点。从周期性的角度来讲，观察贸易失衡必须结合多个视角，要同时从供求、汇率、价格和增长的角度来看问题。

　　中国金融四十人论坛(CF40)学术委员、国投证券首席经济学家高善文：

　　二战以来建立的以规则为基础的自由贸易秩序正在遭受越来越大的挑战，维护这样的国际经济秩序对中国具有巨大的利益。

　　从趋势性的角度分析并解决贸易失衡问题，让中国扩大消费、美国增加储蓄是基本的着眼点。此次提出的一些重要举措，有助于在长期内刺激国内消费，纠正国际贸易失衡。

　　从周期性的角度来讲，观察贸易失衡必须结合多个视角，要同时从供求、汇率、价格和增长的角度来看问题。中国需要重视自身经济波动对全球的溢出效应及其可能带来的影响，趋利避害，在必要时考虑适当的贸易管理措施。

　　* 本文为作者在2024年7月22日的CF40宏观政策季度报告(2024年二季度)发布会“走出外部失衡”上所做的主题交流。文章仅代表作者个人观点，不代表CF40及作者所在机构立场。

　　维护以规则为基础的自由的 国际经济贸易体系对中国有巨大利益今年以来，中国贸易失衡的问题开始引起广泛讨论，尤其是该问题与产能过剩相关联，引起了一些国家的不安。

　　张斌博士对中国贸易失衡的历史数据进行了非常深入和完备的分析，提出了许多切中肯綮的建议。郭凯博士从全球的视角以及长期的历史演化角度，论证了严重的贸易失衡对国际经济乃至政治关系的巨大影响，并展示了二战结束以来的自由国际贸易体系与相对和平的国际环境依赖于许多协调和运作机制。其中，恰当而明智地处理严重的国际收支失衡是这些机制的重要组成部分。

　　我们不能把总体上自由的国际经济秩序视为理所当然，实际上，它正在遭受越来越大的挑战。中国作为全球第二大经济体、第一大贸易国和第一大制造业大国，维护这样的国际经济体系具有巨大的利益。这与中国改革开放初期是完全不同的。

　　郭凯特别提到，鸦片战争与严重的国际收支失衡有关，这一经济视角的论述是富于启发性的。从一些资料的记载看，当时在全球范围内，美洲的白银供应出现了重大问题，亦即出现了严重的国际流动性危机。用现在的话讲，就是出现了严重的“美元荒”。所以，在这个情况下，鸦片贸易开始繁荣起来。

　　贸易失衡的趋势性分析
　　张斌将贸易失衡分解为周期性部分与趋势性部分，就趋势性部分而言，他提出了很多优秀的分析；郭凯所展示的全球贸易平衡的变化，特别是中美之间贸易平衡的对称局面，实际上更多是对趋势性因素的描述。

　　关于贸易失衡问题，从趋势性的角度来讲，公认的原因是中国储蓄率过高、美国储蓄率过低。这是一个比较简单的归纳，贸易失衡总是可以考虑为储蓄过剩。如果检查与储蓄相关的统计数据，这一点是毫无疑问的。

　　对于当前的美国而言，特别是在疫情结束后，住户部门的储蓄率相对疫情前出现较大的下降；在中国，疫情后储蓄率在总体上出现了一定程度的上升，这种事实很可能是成立的。而在欧洲许多国家，这一变化并不很明显。因此，从储蓄来解释贸易失衡的趋势性变化，是一个十分便利的角度。在这一意义上，修正失衡最重要的办法，便是中国人要扩大消费、美国人要增加储蓄，这几乎是这几十年来宏观经济研究者标准的建议。

　　之所以提到这一建议，是为呼应此次通过的一些重要举措。例如文件关于加快农民工市民化的相关表述、关于推行由常住地登记户口提供公共服务制度的表述等。从长期来看，它们对提升中国的消费率、降低储蓄率和恢复国际收支平衡都会起到积极的影响。

　　贸易失衡的周期性分析

　　我们如何理解周期性的差异？在这一层面上，我觉得张斌关于这个问题的讨论在技术上可以进一步考虑以下几点：
　　首先，在2012年之前，总体上人民币汇率存在明显的低估，并且接近固定汇率制；而在2016年至2023年8月，人民币则进入了相对自由浮动的汇率制度。汇率制度的差异，对于周期性的贸易平衡和资本流动等的影响是不可忽略的。如此重要的制度性变化如果不加考虑，直接去估计趋势性因素和周期性因素可能是有问题的。

　　在这个基础上，特别是在汇率相对自由浮动的条件下，在观察国际收支失衡时，必须将其与汇率的变化紧密联系在一起，才能将问题分析清楚。因为存在着这样的可能，即贸易顺差的扩大可能伴随着汇率升值，也可能伴随着汇率贬值，而这两种不同的组合背后的解释体系有很大不同。

　　最近这一轮贸易顺差急剧扩大，实际上可以分解为两个阶段：一段是2018-2021年，一段是2021年至今。

　　之所以做这样的分解，是因为2018-2021年我们面临的是汇率升值伴随贸易顺差扩大的情况，其背后的因素是中国竞争力的提升。而2021年以来的贸易顺差急剧扩大伴随着汇率贬值，其背后有两个基本因素，一是房地产调整等导致的国民经济周期下行，另一因素是大量的直接投资流出。

　　大量的直接投资流出与国际地缘政治密切相关。2021年以来，ODI相对FDI这一领域流出较大，尽管有美元加息的影响，但是地缘政治也是其中很关键的因素。

　　再如，对于2015年以来这一轮贸易顺差的解释，也可以进一步推敲。在2015-2017年间，全球经济明显改善。在这个背景下，中国贸易盈余却在下降。对此，无论解释为中国经济增速的上升还是全球需求的下降，都是说不通的，因为全球需求实际上在扩张。这其中的重要原因，是政府在钢铁、煤炭、水泥、化工等领域推行了强有力的“三去一降一补”去产能政策，再叠加经济自发进行的去产能，使总体供应能力收缩。供应能力收缩便相当于需求扩张，使中国贸易盈余下降，整体价格水平和盈利水平都有所提升，总体经济增速减缓。

　　因此，观察周期性的贸易失衡，要从需求的角度，汇率的角度，同时从价格和增长结合的角度看问题。观察经济增长率、通货膨胀压力与汇率，三者结合在一起，才能清楚地分析其究竟是由资本流动驱动还是由需求波动驱动，来自于供应端还是需求端。

　　对于2005-2007年之间的那段分析，大多数流行的分析只解释了小部分的因素，而大部分的因素在流行分析中并未得到充分的考虑。例如，张斌将2004-2007年我国贸易顺差急剧扩大的原因解释为美国需求的扩张，但是对于这一论述的重要反证是，2005-2007年美国PPI整体都在下降，这与美国需求扩张的叙事是相悖的。这也进一步说明，看待周期性贸易平衡需要更加全面的视角，即把三者结合到一起。

　　制造业的三个事实
　　最后，我想承接郭凯的讨论，他的讨论很有高度和视角，有宏阔的历史眼光。中国作为全球第一的制造业大国，制造业占全球三分之一，几乎等于七大工业国的总和。中国工业产出增速维持在5%-6%，位居全球第一，而且占比还在快速上升，这是第一个事实。

　　第二个事实是，一国无论具有多高的经济管理水平，都无法避免总需求或者总供应的波动，二者不可能永远严丝合缝地对接。而供求之间的波动即会形成缺口，缺口将通过贸易盈余的变化反映出来。

　　第三个无法避免的事实是，作为如此庞大的经济体，中国的贸易盈余波动必然会对其他国家形成外溢效应，而这种外溢效应容易在其他国家导致政治上的反弹，这种反弹可能削弱对当前国际自由贸易制度的支持。而在根本上，这并不符合中国作为全球第一大贸易国的利益。

　　在这种条件下，中国可以尽量熨平总需求的波动，但是不可能将其完全消除；可以尽量使汇率波动更加自由以实现平衡，但是即便汇率自由波动，考虑资本流动等因素，贸易失衡仍然无法根除。中国可以依托国际货币基金组织等多边或双边机构，做好政策沟通和协调，也可以利用WTO的平台维护自由贸易制度，但是，要缓和国际压力，仍然要直面贸易顺差问题。

　　中国需要考虑一些临时性贸易管理措施，并配合鼓励资本跨境流动的措施，正如1980年代日美贸易摩擦所显示的那样。

　　中国自己管理贸易与进口国管理贸易的区别在于：如果由进口国管理贸易，施加进口配额或开征关税等，这些政策很难逆转。政策一旦实行，在情况变化后，将没有足够强的政治上的动力去扭转它。而如果由中国自主发起贸易管理政策，它便具有足够的弹性，如果政治压力消失，就可以随时调整政策。

　　此外，管理贸易可以通过配额来实现，如果实行进口配额的拍卖，形成的收益将由进口国政府所有；如果实行出口配额，形成的收益将归出口国所有，尽管最终的高价格都是由进口国的消费者承担的。

　　本文作者：高善文，来源：中国金融四十人论坛，原文标题：高善文：贸易失衡的趋势性与周期性分析

花荣私人操盘日志

【花荣私人操盘日志（周1、3、5公开，周2、4真爱粉可读）】
1、今日情况：弱势；2、趋势感觉：弱势；3、短线操作计划：弱势策略。4、最新建仓股战法备忘：空缺。5、当前持仓（原持仓未继续记录就代表已卖出）：小交子，通贝勒，小谷子，重胖子。6、市场操作机会评分：7.6分（7分是及格分）。7、稳健账户持仓情况：7.6分。8、持仓打分说明：9.5分四分之三仓，8.5分半仓，7.5分四分之一仓，6.5分以下空仓，5分以下做空，小数点后面的数字代表仓位趋势变化。9、警钟长鸣：智慧之书的第一章和最后一章，都写的是“天下没有白吃的午餐”。别指望看别人自己不努力就能赚钱。10、股市加油站：有人问我狮子和老虎哪个厉害，我想一个烫头的，应该是干不过一个有纹身的。11、免责声明：该文章是私人操盘日志，不是观点和个股推荐，博主是短线操作风格，持股随时（包括第二天）可能卖出，我持股时间通常不超过一个星期，大盘不好时亏损总市值5%时无条件止损，另外水平一般经常失误（弱市更容易失误）。新股民和没有读过《青蚨股易》《万修成魔》《千炼成妖》《百战成精》《操盘手1》《操盘手2》《操盘手3》七大名著（当当网、京东商城、新华书店有售）的读者尤其不能模仿这个微博操作。

这个缺口早补早好

今天的盘面一直强撑在2900之上，几次破了又被拉回。而且每次破了就动用权重拉抬指数，这样小票受伤更甚。目前越来越多的股票新低了。但二浪的结束时间仍然没有到。所以未来仍然有一段令大家难受的时间。

  春节后的第一天，也就是2月19日当天出现了一个不到两个点的小缺口。这个缺口技术上在二浪是会被补掉的。前面6月下旬的时候，如果再多杀60个点的话，缺口就补上了。但是当时在2900之上反弹了，然后做成了一个平台。然后7月上旬再探2900再反弹。后面涨不动又下来了，这就造成了2900之上成了弱平台反弹。这样反而会扩大一些非指标股的跌幅。

  接下来市场最好直接就补掉2865上方的缺口。如果反弹后再破。个股承压的伤害还会更大。当然从更大的结构来说，因为目前二浪终结时间还没有到。所以市场在二浪结束前的走势结构可以是多种类型。比如短期内直接杀到支撑点，然后振荡等待二浪时间终结。这种走法的话，个股短期跌得多了会很快被拉回。整体感受度不会太难受。

  比较令人难受的是那种阴跌，就是结束前的那一段，个股基本上都处于下跌阶段。所以，这里最好在短期内直接把缺口给补了，那样大家难受的时间反而不会那么长。因为到支撑位后就是开启反转了。就算底部涨得慢。但也不至于再新低和阴跌了。

2900点保卫战打响——2024.7.24周三复盘

1、热点个股

大众交通继续上涨，但是今天没有封板了，没封板还是一件事好事，如果三连板的行情，就容易直接出现低开下跌的走势，反而是没有涨停，还有继续拉升的可能，今天尾盘是有另外一大笔资金进场拉升起来了，也就是还有人继续看好后面的行情，只要明天能够承接住抛压，还有新高的出现。

 

启明信息昨天进场的资金还是按捺不住，今天直接砸开涨停板出货，但是又被其余的资金重新回封了，其实不难看出，早盘竞价的时候，基本是没抛压出现的，所以市场还是比较看好启明信息继续连板的行情，考虑到的问题是三板的空间很低，并且一字连板的行情就更差，所以提前有资金的离场也正常，今天进场的资金，明天也大概率会高位砸盘离场，还是要看承接。

 

佳缘科技早盘拉升就是要加速走高的，但是被砸盘砸下来了，跌幅算是比较大了，从高位到低位已经有十个点的空间，后面再次拉升起来的高度还是比较强势的，明天如果能够继续上涨，就还有上涨的空间，我还会继续加仓。

 

东方精工竞价就表现的比较差了，尾盘是被做T团队又拉升起来的行情，明天应该还是反复的做T，大概率是不会有游资再进场了，明天应该有冲高之后回落的走势出现。昨天也说到了，要到三板的行情，还是很难的，并不适合进行追涨的操作。

 

英诺激光低开之后持续走高，今天最高拉升到15个点左右，后面持续的回落，市场资金看到现在市场的环境开始撤离导致的，加速行情失败，明天不能大幅的高开，行情也是结束了，情绪转差了。可能会和国民技术的走势一样，如果开盘是下跌的走势，那行情就直接结束了。

 

宇通重工是今天表现最差的个股，早盘拉升到涨停板，之后炸板开始回落，盘中一度跌停板，后面被撬动拉升起来，但是要注意了，今天天地板差点出现，并且宇通重工是四板的代表，说明市场情绪已经非常差了，天地板行情的出现，暗示着强势股短线行情的结束。

 

塞力医疗二板的行情，分歧放量，明天就算能够三板涨停，也不能去追涨了，三板之后的空间已经没了，所以明天应该是离场而不是进场。

 

锦龙股份昨天没卖的，今天已经哭晕在厕所了，昨天进场的今天集体出货卖到大幅低开，之后直接跌停，三板空间虽然没有，但是这个走势就太伤人气了，这也是为何今天三板没有行情的，二板力度不足的原因。

 

新强联和飞沃科技是风电设备概念，昨天风电设备拉升，今天再次拉升起来，市场对于风电的行情还是比较看好的，昨天拉升起来的吉鑫科技因为2连板的行情结束，中电电机是停牌，所以今天起来的风电设备概念，明天二板的行情，有拉升是能够看好追涨的。

 

金信诺超跌涨停，铜缆高速连接的行情是被沃尔核材带动起来的，沃尔核材明天没有大幅的低开走跌，金信诺二板的行情就有可能出现。

 

2、题材分析

9点30分，智能驾驶概念，勘设股份涨停，2连板。

9点30分，互联网医疗概念，塞力医疗涨停，2连板。

9点34分，院线概念，金逸影视涨停。

9点35分，商业航天概念，腾达科技涨停，3连板。

9点36分，铜缆高速连接概念异动，沃尔核材涨停（9点56分开板）。

9点46分，智能驾驶概念，申通地铁涨停，2连板。

10点18分，机器人概念异动，祥明智能20%涨停，2连板。

11点08分，风电概念异动，永达股份涨停（反包），新强联20%涨停，飞沃科技20%涨停。

13点26分，医药概念，开开实业涨停，2连板。

 

今天比较强势的题材就是风电概念和铜缆高速连接概念，均有带动上涨的方向，另外军工和贵金属题材有小幅度的异动，但是并不明显，要看明天是否会开始发力。

 

3、成交量分析

今天两市成交量6272亿，相比上一个交易日缩量350亿。

 

4、护盘资金分析

上证指数-0.46%，深证成指-1.32%，创业板指-1.23%

主要护盘权重为中国石化，中国移动，工商银行，中国神华，农业银行，中国石油，中国核电，中国广核，龙源电力，兴蓉环境，招商公路，天孚通信，新诺威，胜宏科技，三角防务。（根据个股权重比例为指数贡献来进行排序。）

今天沪深300ETF是有放量的，也就是市场多次有护盘的行为，只是拉升不动现在市场的行情，市场的行情还是太差了，就算护盘去拉升，也没意义，拉升起来之后市场还是回落了下去，但是今天也是护住了2900点，明天会不会跌破，就要看市场能不能再加大力度去抬桥了。

 

5、竞价情绪

9点20分，涨幅3%以内个股2389只；上涨3%以上个股99只，其中12%~涨停22只；

9点25分，涨幅3%以内个股1802只；上涨3%以上个股32只，其中12%~涨停9只；

今天市场情绪偏差，但是今天走差的关键不在于竞价，而是盘中毫无题材可以给到市场做多的情绪。竞价表现比较好的个股是精研科技（液冷）高开14个点之后涨停，国中水务（并购重组）和启明信息（无人驾驶）直接一字板走出三连板的行情。中天精装涨停开盘，但是持续的走弱。

 

6、涨跌个股分析

上一个交易日：

上涨0-3%数量381，上涨3-5%数量65，上涨5%以上数量85；

下跌0-3%数量2868，下跌3-5%数量1297，下跌5%以上数量296。

今天：

上涨0-3%数量569，上涨3-5%数量113，上涨5%以上数量85；

下跌0-3%数量3263，下跌3-5%数量773，下跌5%以上数量196。

 

今天市场中位涨跌幅为：-1.74%

 

7、涨停数据分析

涨停个股30只，跌停个股15只，20%涨幅个股7只，其中连板1只。（不包含ST与北交所）

昨天炸板率47.9%，今天炸板率17.7%

一板进二板成功率30%，溢价率50%（隔天开盘后5分钟是红盘的情况）

2连板个股：祥明智能（20%），勘设股份，开开实业，北方股份，启明信息（一字板），中通地铁，复旦复华，中旗新材，塞力医疗（一字板）

二板进三板成功率22.22%

3连板个股：国中水务（一字板），腾达科技

三板进四板成功率0%

4连板个股：无

四板进五板成功率0%

5连板个股：无

高度个股：大众交通

 

连板的情况还是不太理想，三板之后的空间基本你是没有的，但是首板和二板的行情还是相对可以的，所以只能在一二板进行操作。宇通重工今天走出了天地板，庆幸的是尾盘拉升了一点回来，否则市场的情绪就会更差，明天要看大众交通能不能继续拉升带动短线情绪，如果是低开或者跌停，短线操作可以结束了。

 

8、个人操作及思路

锦龙股份贪图今天的冲高行情，反而带来了低开的行情，利润大幅回撤了，金龙汽车也是在水下卖出去的，佳缘科技早盘买入后一直处于被套的局面，盘中出现了拉升，还庆幸行情转好，但是尾盘的回落，明天应该也是一个低开的情况，如果是有继续拉升才能继续加仓，否则还是需要卖出。昨天看好的个股今天开盘之后就直接跌下去了，根本不用思考是否要进场。

 

现在市场很差，我也不清楚是否还要操作，明天看护盘的力量强不强势了，不强势的话，2900点是保不住的，明天新强联和飞沃科技，风电设备概念，看明天是否还能延续，如果继续上涨，风电概念应该会持续一段时间，市场连续下跌，风电概念逆势连续上涨。

护盘、普跌和新低

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股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家”  

01

人气标的

午盘号

首板挖掘午盘无畏将来，无问东西，但行好事，不问前程

02

首板掘金

川润股份 1 液冷服务器+传感器+高端能源装备+华为

1、公司液冷技术在能源、工业等领域有多年成熟应用，液冷业务已经持续获得国际国内客户订单并交付；

2、公司在风电领域与国内国际整机制造商合作密切，主要产品包括液压润滑流体控制系统中的润滑、冷却产品及系统集成、液压控制系统、液压偏航变浆等，在风电液压润滑冷却细分领域市占率较高"

哈森股份 1 调整重大资产重组方案+苹果概念+中高端皮鞋

公司拟购买苏州郎克斯股权，苏州郎克斯主要为苹果产业链厂商提供手机边框等结构件受托加工服务

佳力图 1 液冷+华为+算力租赁

公司拥有数据中心冷冻站集中控制系统CPU液冷技术、VRF技术在机房空调领域的初级应用等多项在研项目

金逸影视 1 影视+电商

国内国内影投前五，院线前七的院线放映及发行方，参与发行《孤注一掷》

世嘉科技 1 半年报预计扭亏+通信设备+滤波器+5G

1、行业内为数不多同时拥有滤波器、天线的自主研发及生产能力的移动通信设备供应商；

2、公司移动通信设备业务主要由子公司波发特、恩电开、捷频电子负责，产品主要应用于电信运营商的4G/5G宏基站等，也在跟踪6G技术产品形态并开展相应的技术储备"

太和水 1 污水处理+环保+饮用水+微盘股

公司为水治理行业龙头，独创了生物-生态方式对富营养化水体进行生态修复的模式

邵阳液压C 1 液压传动+机器人+商业航天+锂电池

1、公司产品可以用于航空航天领域，西昌卫星发射中心、福建航空装备维修中心都是公司扥重要客户；

2、公司研发设计的深海机器人液压控制系统，工作压力 100MPa，可以深潜 1500M 进行数据采集和故障诊断，为国内首台套重大技术装备，成功结束了 SCM 深水检测液压传动及控制系统完全依赖进口的历史"

乐凯胶片 1 光伏材料+锂电材料+TAC膜

航天科技集团旗下，主营产品有太阳能电池背板、彩色相纸、医用干式片、锂离子电池隔膜、铝塑膜等产品

   

03

资金动向

大游资和机构动向总览：

宁波桑田路：买入上海贝岭4100万卖出5600万

上塘路：买入勘设股份3000万，卖出福龙马 龙江交通 宇通重工

机构席位：

2家机构买入高新发展1.4亿，4家机构卖出佳缘科技6300万

北向资金合计净流入-23亿

04

大盘解析

指数延续调整，上证破月初低点。分时看护盘动作又在回归，但难阻个股普跌，指数的趋势也没有变，波段上先锚定2867点缺口，当下的2900点关口会有所博弈。情绪端也是分歧加大，部分核心依然在走抱团，但高位的补跌也在开启，这对于操作会提出更高的要求。好在积弱之后距离一次局部的普反不会太远，也不至于太悲观。

05

热点板块

以下是重点分析板块赛道赛

1、两市延续调整，成交额近6272Y，缩量了300多亿，近4300只调整。动不动就是4000多只调整，这也太难做了。深圳指数下跌1.32%，还是跌的比较多的。上指这边，银行，核电，石油维护指数，跌的相对较少。明日如果还惯性下跌，负乖离比较大，预计会有个下影线修复。

2、高股息阵营继续走强，核电双龙中国广核、中国核电双双涨超4%，创历史新高，长江电力、华能水电、川投能源刷新历史高点。带动电力方向大票走强，电力方向小票偏弱一点。但整体是相对抗跌的一个方向，暑假预计还是有机会，抄一抄电力方向。

3、晶方科技公司昨日盘后公告，股东中新苏州工业园区创业投资有限公司计划自2024年8月15日至2024年11月14日，通过大宗交易方式减持不超过1340.34万股，即不超过公司总股本的2%。为什么有时候不敢格局？好不容易走了点趋势起来，一个减持消X，今日股价触及跌停。

4、风电板块走强，新强联，飞沃科技，20%大号涨停，明日看能否出一只连板。运达股份，川润股份，威力传动、金雷股份等跟涨。

近日，能源招标网发布《国电电力广西风电开发有限公司海上风电竞争性配置技术服务公开招标项目招标公告》。此外，GC会研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新ZC措施。

5、东方精工早盘走低，午后翻红5%，收涨1.49%。大港股份，英力股份，早盘都有冲高4,5个点，也给了逆势翻红减的机会。前面提过的哈森股份，因为重组的消息，停牌了一周，今日复盘后，震荡涨停，有部分朋友还有点。类似的还有中电电机，今日停牌，复盘后若是好消息，资金会模仿冲板。

6、明日思路： 据ZG证券报，四BM印发《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》，计划提到，将因地制宜推动液冷、蒸发冷却、热管、氟泵等高效制冷散热技术，提高自然冷源利用率。液冷服务器概念，精研科技，佳力图，看有无低吸机会。

7、商业航天概念轮动表现，邵阳液压、金信诺、腾达科技等涨幅居前，消息面上，商业航天领域迎来10亿元大手笔融资。日前，卫星制造企业微纳星空宣布完成10亿元C1轮融资。

航天产业快速发展也对火箭发射能力提出更高的要求，低成本、大运力已成为运载火箭的发展趋势。上游原材料及元器件相关标的：斯瑞新材，天银机电，吉大正元等。

好了，今晚就聊这么多！

06

应对方法

这里指数延续弱势，短期仍是存在修复的预期，与波段上的调整预期并存，月末仍是难度不小。情绪端抱团与高位的退潮并存，需要聚焦核心品种的分歧，或是博弈可能的低位，持续性则需要指数的稳住来提供依据，供参考。

免责声明：本文提供的任何信息仅供参考，并不构成所述个股买卖依据，风险自负；本文章中所述个股资料、相关资讯等信息，力求（但不保证）做到数据的唯一准确性，请以上市公司公告和财报为准。  

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发财小手，点赞点在看

7月27日股市大跌启示录：敬畏市场，理性投资！

股市大跌，吾之亏损甚巨，心内郁郁。

初入股市，吾怀壮志，欲乘牛市之风，赚取浮财。

然世事无常，股市风云变幻莫测，吾辈岂能尽如人意？
昔日所投之股，皆成明日黄花。

股价暴跌，犹如断线之鸢，一落千丈。

吾之资金，亦随之付诸东流。

眼见市值缩水，吾心如刀割，痛不欲生。
初时，吾尚能强颜欢笑，以乐观自勉。

然亏损日甚，吾之心情亦愈发沉重。

每览股市行情，犹如观人间炼狱，令人触目惊心。

吾思及古人曰：“胜败乃兵家常事。”股市如战场，输赢本在情理之中。

《道德经》亦云：“反者道之动，弱者道之用。”股市之变动，亦如天地之道，循环往复，无常定也。吾辈当以此为鉴，反思己过，以期日后之成长。

又思及孟子云：“天将降大任于斯人也，必先苦其心志。”吾将此困境视为磨砺心志之良机，以期日后之崛起。

《论语》中孔子亦曰：“岁寒，然后知松柏之后凋也。”吾当以此自勉，于困境中坚守信念，不屈不挠。

虽然亏损严重，但吾心未死，仍怀斗志。《道德经》云：“上善若水，水善利万物而不争。”吾当以柔和之心，应对股市之变幻。须知股市有风险，投资需谨慎。吾当以稳健之心，应对未来之挑战。
虽然心情郁闷，但吾亦知此事非一日可解。《论语》中孔子曰：“学而不思则罔，思而不学则殆。”吾当以此为鉴，勤于思考，善于学习，以期早日走出困境。

吾辈当以此为鉴，谨守投资之道，勿再盲目跟风。须知股市有风险，投资需谨慎。吾当以稳健之心，应对未来之挑战。虽然心情郁闷，但吾亦知此事非一日可解。吾当以时间换空间，慢慢疗愈心灵之创伤。

吾相信，只要吾辈坚定信念，勇往直前，终有一日能够拨云见日，重见光明。《道德经》云：“道阻且长，行则将至；行而不辍，未来可期。”吾辈当以此自勉，坚持不懈，终至成功之境。

只有龙头会给你体面

       前天收评明确说了，这两天就是无人驾驶的大分歧期，大部分都要跌停，可能昨天追高的还美滋滋，今天很多就没有机会逃命，退潮期也就从这开始了，尤其是明天叠加了月末和周四，依然需要谨慎，稳健的还是需要等一个冰点再重仓出击。

       不过后面也不是一点机会都没有，还会有挑战大众交通的次高龙头出现，这个就需要赌，因为等你确定是谁了，这个龙头也就基本结束了，所以在大分歧的时候就可以去赌第一个涨停的，这里还是盈亏同源，操作难度很高，水平一般的不要幻想在退潮期逆市吃大肉。

       大众交通今天温和断板，格局的资金非常多，那么后市暂时也杀不动，只有龙头能给你体面出局的机会，我昨天还说了，只有大众交通是最安全的，估计后市能横盘一段时间，然后再来个诱多结束。

       今天大分歧的时候申通地铁、启明信息最先回封，这两个明天就不太好参与了，低位的容错率实在太低，全是大面，还不如做好大众交通最后的诱多，或者看看我一直做的科大智能有没有新的机会。

       沃尔核材今天启动迹象非常明显，涨停封单也非常大，无奈大盘实在太弱，没有足够的接力资金去做突破，今晚看看安费诺财报能不能刺激沃尔核材，明天再不能突破，估计又要开始卷了。

       其他需要关注的个股：金信诺、祥明智能、永达股份、腾达科技。

       今日操作：早盘反抽止损荣科科技，减半科大智能，打板、低吸沃尔核材。

展锋：收破2904.04，两种选择一个结果！

有一句话叫哀大莫过于心死！有相当一部分股民销户退出了，今天听闻不少基民也在做陆续的退出，今天沪深主力资金净流出-242.46，是不是不难理解，为什么每天都是净流出？股民不想玩儿了，基民也不想玩儿了，机构应对很大的赎回压力，不卖股票怎么办呢？这算不算一种恶性循环？某层看不到这样的数据吗？

我这一连串的问号，其实是写给你们看的！没有超预期的政策出台，没有强有力的资金进场，所谓国家队只知道自己高抛低吸赚钱，这本身就是一个最大的问题，如果还意识不到这种问题的严重性，A股出头之日会被变相的拉长。不信？咱们就一起边走边看！

今天收盘破了2904.04，好多股友都特别悲观！而在我看来，到了这个时候，再过度的悲观已经没有必要。就现在的日线级别来看，3174下来之后，就没有看到过真正的B浪反弹，而且现在有一浪到底的这么个趋势。也就是说，如果3174一直往下走的话，到2841或跌破算是一个最佳的选择，哪怕跌到2812附近，也会大大缩短“痛苦”的时间。

还有一种走法，3174调整以来，不直接去打2841考验支撑，而是开始做一个真正的B浪反弹，甚至可以说去突破3047，然后再转头下行去打2841，这就是另一种结构可能，说实话，我还是比较喜欢3174一浪到底，但喜欢归喜欢，但人家不会那么轻易就让你得逞，不折腾个翻江倒海，怎么能对得起所谓国家队的称号？

在操作层面上，不要想着下面还有多大的空间，只要你持有的个股没有太大问题，就拿着一直等着就行了。牛市肯定会有，提前或错后都有可能，但肯定得讲绝对不会缺席！没有什么是一个牛市不能解决的，如果某层对此还是认识不上去的话，那就需要有些人真的该静下心来想一想了！

今天没有买入新股，昨天买入的301XXX居然来了个低开低走，下午在3号线9.75元加了同仓，明天开盘第一个15分钟短线之王金叉价格9.82元，看看到时能不能做个差价出来。我的平均成本大约在10.20元附近，除非明天涨到10.60元之上，我会把仓位全部获利了结，否则最多也就是做个今天的加仓T，其余个股暂无太多计划，耐心持有就是了！

今天有位股友跟我说，他周一收盘前18.04元买入的蓝英装备，昨天冲高的时候只是犹豫了一下，结果没有按照阴线买入的+4%止盈，结果今天就亏了10%，问我：怎么办？说实话，就现在这样的行情，能够拿到利润已经很不容易，还想着更高的目标，而放弃了操作原则，是应该好好的检讨一下自己！

从展锋-超级赛道统计情况来看，公共交通继续在超级赛道第一名，船舶、电力、银行板块紧随其后，DRG-DIP、电信运营、EDA概念板块虽然表现比较一般，但这是短线涌现出来的热点，可以再观察一下持续性，再考虑是不是参与，电力板块有一定的苗头了，有兴趣的股友可以找龙一或龙二回调参与一下！

免责声明：以上文章完全是展锋股市操作心得的记录，文章及言论所涉及个股及观点，不对任何人或机构构成买入或卖出建议！据此入市者，请风险自担！

波段结构的改变更有利于大A的发展！

   今天，三大指数在昨日的惯性之下集体收跌，沪指盘中跌破2900点，刷新5个月新低。市场共799只个股上涨，51只个股涨停，4445

只个股待涨。

    首先对2904.04悲壮死去及沪指在2900被三次踢下鬼门关而顽强留下一口气表示深切地哀悼。作古的20年后还是好汉一条，死不死活不活的还得再死一回。

    今天的低开，没有怨言可说，低开后的上行虽然总感到别扭，可大资金市场掌控的能力恰到好处。当然，市场是对的，永远是对的！

    高温促使一些叠加了电力属性的高股息股纷纷走强，长江电力、中国核电、华能水电、川投能源、中国广核均再创历史新高。此外，A股总市值靠前的个股仍是涨多跌少，昨日大涨的工商银行今天也继续创出新高。

    修顿半刻的大资金重新返回赛场，昨日（23日）市场的下跌，尤其是尾盘的下挫，原因之一是被市场认为大资金没有托底造成的。

    最近，不少市场人士把水电股和白酒股放在一起比较。

    1、长江电力的估值最近超过贵州茅台。有观点认为，这预示着“中特估”正成为新的核心资产，逻辑是有公用事业属性的“中特估”是经济转型中增速最确定的资产。

    2、是有基金经理在二季报中的“诗意”发言，引发热议。

    A股关键时刻，大资金出手！

    今天在指数盘中3破2900点之际，多只沪深300ETF明显放量下，大资金出手现象明显，同时也曾一度助力沪指翻红。

    偏技术形态看盘：

    从周三到周四，原本预计的就是能走一个左右的对称，然后搭建好一个架子铺垫好一个平台，最后看周五的表现，周三收盘来看15K走了左右对称，底部样子已经初具规模，后面（明天）最大的问题就是要先给其一段时间和空间的上行（错位式的上行也不错，但最好不能再有重心下移式的的调整，如有就是卯眼不对卯孔，那就得拆台重起炉灶了），而30K60K也基本和15K对应了，这也算是共振的一种吧！（这一点很关键，大盘因为有护盘的需要，但个股有时候会找机会冒头的）。

    今日不管是收盘还是盘中，2900已经算是失手。既然如此我们就要重新审视这个市场的波段平衡。

    昨天是根大阴线，今天承接了昨天的大阴线惯性继续下探，市场走的比想象的还要弱（2903只坚持了5分钟），跌速有点快。

    2根大阴吓坏了不少投资者，悲观迹象浓厚。但这里是不用过分恐慌的，市场的底部低点是我特征还是很明显的。

    首先，120分钟底部钝化还在，日线的底部钝化大概率就在周四出现，二次结构是较为常见的现象，空间比一次结构还要好很多，但是理论逻辑上第一次形成结构的时候，你是更本不知道后面有没有二次结构。这里并不是钝化消失了，而是短期没有结构了。

    其次，上证指数周K线会有序列低9，这是很少见的结构再次面世，上一次周K线序列低9的出现还是今年初的事，也出现了年初最低

点。半年一次的周K线低9，过去的几年里出现了四次，其中三次是重要低点。

    需要改变的是对以往的认知，这里算不上是B浪3下跌，因为击穿2904.04就使得B浪B消失了或根本不存在，目前来看大概率也不会是B浪3的下跌。要么是B浪1的延伸，要么就直接是B浪的尾声，一波三折的ABC结构从理论角度来衡量是无法存在的了。之前我们判断2浪A主要原因是时间不够，经历一波反弹后再回落，时间上就差不太多了。如果所有指数都创新低，都属于还处在调整周期，则B浪末期的概率就更大。如果有部分指数低点在7月初就先出现，那这里依旧还存在B浪B的可能性，但不会是B浪3。可目前是看不到的。也没有迹象，所以指数从2635-3174属于A浪上升。而3174-？就是一个整体B浪的回落阶段，也是针对2635探明一个二次底部结构的过程。这一过程一旦成功，指数的飞跃不是你能想象到的！所以昨日说市场正在盘一着大棋，正是这原因。

    二次底部结构的时间不在本周，最早在下周，也有可能就在立秋！对于投资者，那么长时间艰难的日子都熬过去了，还在乎半月光

景吗？何况指数平稳下来，个股会有很多机会的。

    短线先看2875-2885一线的支撑。中长线看2700!

20240724-3;强势板块及涨停股：数据中心7;风电7;机器人6; 大盘线下;空仓

880799数据中心—;涨幅-0.84%;涨跌数47;168;涨停7只;3日涨：-0.54%

880582风电———;涨幅0.31%;涨跌数105;138;涨停7只;3日涨：-0.53%

880904机器人概念;涨幅-1.36%;涨跌数65;329;涨停6只;3日涨：-1.93%

880524含可转债—;涨幅-1.44%;涨跌数73;443;涨停6只;3日涨：-4.11%

880507国防军工—;涨幅0.01%;涨跌数121;269;涨停6只;3日涨：-2.11%

880954大数据——;涨幅-1.84%;涨跌数42;236;涨停5只;3日涨：-1.62%

880919粤港澳——;涨幅-1.17%;涨跌数40;169;涨停5只;3日涨：-2.67%

880743物业管理概;涨幅-1.74%;涨跌数16;105;涨停5只;3日涨：-1.99%

880730储能———;涨幅-1.14%;涨跌数74;310;涨停5只;3日涨：-2.48%

880560高端装备—;涨幅-0.87%;涨跌数65;179;涨停5只;3日涨：-2.32%

880548商业航天—;涨幅0.4%;涨跌数67;96;涨停5只;3日涨：-0.52%

880545云计算——;涨幅-1.41%;涨跌数34;172;涨停5只;3日涨：-1.18%

880540创投概念—;涨幅-0.65%;涨跌数33;236;涨停5只;3日涨：-2.15%

880534锂电池概念;涨幅-1.72%;涨跌数47;348;涨停5只;3日涨：-3.68%

2024-07-24,三：涨停股

1.600187国中水务;3板;利=31;拟控股北京汇源+污水处理+环保+低价微盘股;买量:15.17万手;值=3.11

2.603958哈森股份;3板;利=29;调整重大资产重组方案+苹果概念+中高端皮鞋;买量:11.76万手;值=3.05

3.001379腾达科技;3板;利=31;商业航天+不锈钢+光伏+外销+次新;买量:29.65万手;值=3.04

4.603458勘设股份;2板;利=26;智能交通+ETC门架+工程咨询;买量:1.62万手;值=3.08

5.002232启明信息;2板;利=25;控股股东变更+车路协同+卫星导航+IT服务;买量:26.62万手;值=4.09

6.001212中旗新材;2板;利=34;人造石英石+光伏;买量:1万手;值=4.11

7.600834申通地铁;2板;利=20;交通运输+无人驾驶+光伏建筑一体化+充电桩+上;买量:0.94万手;值=2.17

8.301226祥明智能;2板;利=38;电机+人形机器人+光储+风电;买量:2.88万手;值=2.19

9.603716塞力医疗;2板;利=22;DRG/DIP+体外诊断+智慧供应链;买量:5.36万手;值=3.06

10.600272开开实业;2板;利=20;上海国资+中医药+SPD+老字号+半年报预增;买量:7万手;值=2.12

11.600624复旦复华;2板;利=37;上海国资+医药+国产软件;买量:2.64万手;值=6.4

12.600262北方股份;2板;利=21;矿用车+氢能源+无人驾驶+国企;买量:1.37万手;值=2.12

13.002272川润股份;1板;利=16;液冷服务器+传感器+高端能源装备+华为;买量:13.01万手;值=4.03

14.603912佳力图;1板;利=10;液冷+华为+算力租赁;买量:38.7万手;值=1.02

15.002905金逸影视;1板;利=5;影视+电商;买量:12.88万手;值=1.08

16.002796世嘉科技;1板;利=9;半年报预计扭亏+通信设备+滤波器+5G;买量:2.44万手;值=2.03

17.605081太和水;1板;利=10;污水处理+环保+饮用水+微盘股;买量:9.67万手;值=1.05

18.301079邵阳液压;1板;利=24;液压传动+机器人+商业航天+锂电池;买量:1.54万手;值=3.08

19.600135乐凯胶片;1板;利=9;彩色相纸+光伏材料+锂电材料+TAC膜;买量:7.99万手;值=1.04

20.600689上海三毛;1板;利=8;上海+外销+进出口贸易+国企改革;买量:3.85万手;值=1.05

21.300252金信诺;1板;利=20;铜缆高速连接+PCB+卫星;买量:13.42万手;值=1.04

22.300709精研科技;1板;利=17;半年报预增+液冷+消费电子;买量:1.12万手;值=1.04

23.001239永达股份;1板;利=14;拟收购+工程起重设备+风电设备+次新股;买量:4.11万手;值=4.03

24.301446福事特;1板;利=19;液压管路系统+风电+农机+出口+次新股;买量:0.76万手;值=4.06

25.301232飞沃科技;1板;利=29;风电+航空发动机+机器人+紧固件;买量:2.29万手;值=3.13

26.600592龙溪股份;1板;利=9;商业航天+关节轴承+参股券商+国企改革;买量:49.97万手;值=1.02

27.603508思维列控;1板;利=11;高铁+无人驾驶+车联网;买量:8.62万手;值=2.05

28.600869远东股份;1板;利=15;电网设备+风电+PET铜箔+拟回购+分红;买量:3.28万手;值=6.11

29.600604市北高新;1板;利=7;上海国资+数据交易中心+房地产;买量:7.15万手;值=1.06

30.300850新强联;1板;利=27;风电设备+回转支承;买量:4.59万手;值=4.12

2024-07-24,三主力净流入

1.002130 沃尔核材;涨幅=8.04%;净流入 5.17亿

2.600028 中国石化;涨幅=3.58%;净流入 2.20亿

3.000628 高新发展;涨幅=5.45%;净流入 2.02亿

4.601668 中国建筑;涨幅=2.76%;净流入 1.65亿

5.688256 寒武纪-U;涨幅=5.15%;净流入 1.51亿

6.600938 中国海油;涨幅=0.23%;净流入 1.45亿

7.601857 中国石油;涨幅=0.53%;净流入 1.31亿

8.601398 工商银行;涨幅=0.83%;净流入 1.30亿

9.300252 金信诺;涨幅=19.93%;净流入 1.30亿

10.002232 启明信息;涨幅=10%;净流入 1.25亿

11.300394 天孚通信;涨幅=2.29%;净流入 1.13亿

12.601766 中国中车;涨幅=1.92%;净流入 1.11亿

13.601318 中国平安;涨幅=-0.54%;净流入 1.07亿

14.600316 洪都航空;涨幅=9.68%;净流入 1.06亿

15.300709 精研科技;涨幅=19.99%;净流入 9904万

16.300775 三角防务;涨幅=4.5%;净流入 9539万

17.601988 中国银行;涨幅=0%;净流入 8666万

18.601919 中远海控;涨幅=-0.31%;净流入 8530万

19.601939 建设银行;涨幅=0.13%;净流入 8513万

20.001379 腾达科技;涨幅=10.01%;净流入 8499万

市场一般不会错，除了一种情况

继续大跌，到底是为什么？

昨天我在复盘里写过，即便没有傻登的传闻，市场也是一样的会跌。

因为这几天的下跌，是对战略会的综合反应。

周一，小阴线下跌，因为当天有一个解读发布会，怕大家看不懂，所以，那几个大人又坐在那，花了一上午时间，给大家又念了念原文，是希望大家能够理解上面的高瞻远瞩。

可惜，市场并没有那么高的水平，理解不了这种战略定力，于是，就有了各种砸盘。

经济不好，上面也看到了，但是，在没有找到新的经济抓手之前，上面果断选择了主打科技创新，主打新质生产力。反正经济已经这个样子了，就让经济慢慢恢复吧，至于专家们呼吁的放水，消费券等手段，暂时不考虑，要有定力！

当然，我并不是说这样不好啊，因为这是很典型的教员思维，你打你的，我打我的。经济不好就不好吧，我们集中精力干该干的事情。

所以，这个时候，需要转换思维的，是我们，是市场，紧跟上面的思路走就行了。

接下来，重点关注科技，新质生产力。

这个思路，在今天的盘面上已经反映出来了，领涨的是，风电设备，国产航母，工程机械，中船系，商业航天，这些都属于新质生产力。

新质生产力是个啥，其实，到现在，很多人都不明白。我虽然看过多次百科，但是，仍然也是朦朦胧胧，因为这个概念太宽泛了，太笼统了。

所以，我们找股票的时候，也很难界定一个上市公司到底是否属于新质生产力，因为每一家公司都在标榜自己在创新。从高科技公司，到中药公司，无论他们用的是多么落后的设备，生产工艺，他们都可以说自己在原有的基础上进行了创新。打个不恰当的比方，前两年的酱香科技，你能说他不是新质生产力么？

记得二三十年前，路边墙面上总是有一句：科技是第一生产力。这可能跟新质生产力属于异曲同工吧，他都是一种观点，一种态度，一种对未来的向往。

当然，老赵水平有限，理解的应该不对，各位看官多多担待！

对于指数，老赵倒是不担心，因为这一波探底是我预期之内的，市场底不出现，就不会迎来拐点，前面政策底已经有了，本周完成市场底的构建，那么，接下来才能真正的进入上涨周期。

当然，这种行情确实叫人心焦，但是，没办法，只要你在股市，这种煎熬的过程都是必须经历的，忍过去之后，才能真正的看到曙光。

祝好！

继续释放情绪下跌！

【郑重提醒】：——文中观点和个人所操作的股票记录，仅为个人的【操盘日记】，仅供日后笔者写作作为“素材”所用！文中观点不构成投资建议，据此操作，风险自负！投资有风险，入市需谨慎！

今日三大指数再次集体收跌，这两天市场的走势，真是让人悲观！两市的成交量依旧保持在6000亿元左右，个股今天继续保持在4400多家待涨，实在是让人难受。沪指盘中跌穿7月9日的低点，盘中更是跌破过2900点，悲观情绪释放无疑。

现在市场动不动就是大跌，无论你是潜伏还是追热点，几乎都是被市场“重锤”，所以现阶段休息观望才是最好的，真要做也是小仓位试试手感玩玩而已。

今天刚开盘的时候，市场普遍都有小修复，昨天飞刀文章提及了自主可控、科技方向有回流的预期，开盘后半导体、消费电子等纷纷低开走高，寒武纪早盘中更是大涨超9%，但无奈今天市场整体还是继续杀跌，所以很多科技股反弹不起来，最后又跟随大趋势下跌了。

上午10：54分时GJD资金曾出手拉升过，午盘收盘时上证指数甚至一度翻红，但是随着午后开盘市场继续集体震荡回落，科技方向也是跟随集体回落，中军龙头上海贝岭放量大跌，其它“小弟”也纷纷跟随回落，破位的破位，大跌的大跌，今天科技股也是丝毫没有抵抗。

昨天逆势大涨的无人驾驶概念今天集体砸跌停，从跌幅排行榜上看，有20多只个股跌停，其中有十几个都是与无人驾驶概念相关，如金溢科技、交运股份、龙江交通等等，大家可以从跌幅排行榜上去看。。。。如果昨天追进去的、打板的，今天则直接是被埋了。不过，也有资金抱团合力的大妖龙头大众交通没有任何问题，继续坚定上涨。

大众交通有点像去年的捷荣技术、圣龙股份，时势造“大妖”！大众交通优于锦江在线的是，一开始就是一路换手抱团上来的，散户的参与度很高，大家都有份，而且还叫大众，大家的龙头，大众的龙头，岂不妙哉？

这两天风电设备都是在逆势上涨，飞沃科技、新强联20CM涨停，其它个股纷纷跟涨。今天最强的方向是铜缆高速链接，金新诺早盘强势20CM涨停，沃尔核材强势涨停突破年线，虽然盘中炸板了，但也收出8%。英伟达的高速铜缆核心供应商安费诺将于美东时间7月24日盘前发布财报，预计公司将披露最新业务进展。 另外，就是还有AI的液冷服务器方向也比较强，如精研科技、川润股份等。

今天GJD“神秘资金”入场了，主要还是为了稳指数，我们可以看看沪深300ETF早上也是买了一波，拉完后下午继续回落，截至到尾盘前，再次反弹一小波。GJD买的都是高权重的票，而小票无人问津，全都出现大跌。现在大部分投资者都开始摆烂了，空仓的空仓，深套的依旧在里面深套着，完全不做抵抗了。市场现在继续悲观阴跌，也就是在继续二次探底、磨底了，而上海爷叔在上周的肺腑“”狂言，目前来看也只是此时市场下的“另类笑话”罢了！

水晶球第二十一届作手赛7.24：华夏股海狙击王的祥明智能20cm板，比赛收益近107%成功翻倍！

周三@华夏股海狙击王 祥明智能拿下20cm涨停新高，目前盈利21.07%！比赛收益106.98%排第一，成功拿下翻倍收益！@明析技术卖出佳缘科技，最终获得11%收益大赚，随后再次买入佳缘科技再盈利2.45%。还持有飞力达、祥明智能。@汇正张老师  @股王飞龙在天 的沃尔核材周三盘中涨停，尾盘收涨8.04%，持有沃尔核材收益升至25.87%。

欢迎大家积极报名，参与新一届作手赛，互相切磋，展示操作实力。文中有报名方式。

@华夏股海狙击王 周二买入祥明智能获得涨停，周三拿下20cm涨停新高，目前盈利21.07%！该股具备电机+人形机器人+光储题材。周三比赛收益106.98%排第一，成功拿下翻倍收益！

@明析技术 的通业科技具备储能、充电桩等题材，周一大涨14%，且盘中有涨停新高。明析技术盘中卖出通业科技获得隔日15%收益大赚，随后再次买入。周二通业科技继续大涨，卖出获得3.23%收益，随后买入佳缘科技获得14.35%高收益。佳缘科技具备汽车芯片+网络信息安全等题材，开始从底部强势爆发。

周二明析技术单日爆赚21.51%，比赛收益升至28.32%。

周三卖出佳缘科技，最终获得11%收益大赚，随后再次买入佳缘科技再盈利2.45%。还持有飞力达、祥明智能。

@汇正张老师 近期多次操作雷尔伟均盈利。周一卖出雷尔伟获得7.38%收益，随后再次买回，盈利2.43%。雷尔伟具备储能、无人驾驶等题材，周一大涨获得16.52%涨幅，且盘中冲20cm涨停，大幅刷新新高。雷尔伟近期从底部不断大涨，已经走出翻倍走势。

周二卖出雷尔伟，获得隔日7.85%收益大赚，随后买入荣科科技、天迈科技。

周三卖出荣科科技、天迈科技，随后买入祥明智能。周三汇正张老师比赛收益为19.35%排第三。汇正张老师来自持牌投顾机构上海汇正财经，值得关注。

 

@股王飞龙在天 的沃尔核材周三盘中涨停，尾盘收涨8.04%，趋势新高。沃尔核材是铜缆高速连接题材大牛股，持续走出大牛市行情。股王飞龙在天持有沃尔核材收益升至25.87%。

水晶球第二十一届职业作手炒股大赛，2024年7月2日开赛！欢迎参加！

        比赛排行页面：水晶球第二十一届职业作手炒股大赛

       水晶球第二十届职业作手模拟炒股大赛近期已经顺利结束。 为了继续给更多职业投资者提供一个展示实力的舞台，并让水晶球粉丝们观摩选手的操作，水晶球第二十一届职业作手炒股大赛于2024月7月2日开赛，比赛时间为2个月，即2024年7月2日----2024年8月30日。

      欢迎更多炒股爱好者参加水晶球的这种模拟比赛！尤其是那些立志成为职业操盘手的草根股民，水晶球就是展示实力、成为达人的平台！

       报名页面：模拟比赛主页最下方，水晶球第二十一届职业作手炒股大赛，点击参加比赛。选手报名前，请务必阅读下列的水晶球第二十一届职业作手炒股大赛规则及报名等要求。

https://moni.sjqcj.com/

  

  附：水晶球第二十一届职业作手炒股大赛规则及要求

       1、比赛宗旨

       通过模拟交易， 加强投资交流，提升获利水平，展示炒股实力，寻找民间操盘高手，提高知名度。优秀选手将获得本网的大力宣传，有机会推荐给机构或大资金操盘。

         模拟比赛，娱乐为主，不对任何人构成投资建议！

        2、选手要求

        具有比较丰富的实战经验，喜欢参与各种炒股比赛，挑战自我，为实盘投资积累更多经验；立志成为职业作手的后起之秀；严格遵守比赛规则。

       3、时间安排

        本届比赛时间：2024年7月2日---2024年8月30日。

       4、 比赛成绩

       参加该比赛期间的收益率。已经操作过的水晶球模拟交易账户也可报名， 比赛成绩从参赛申请通过时刻的市值开始开始计算。

       5、比赛规则

       比赛为模拟炒股比赛，规则基本和A股实盘交易规则一致，采用水晶球财经网及APP模拟操作系统。统计每个选手参加该比赛期间的收益率，比赛收益率前三名获得冠、亚、季军。模拟交易规则详见水晶球网模拟炒股主页导航“比赛介绍”。

       特别要求：比赛期间，选手应当适时操作，要求选手空仓时间原则上累计不得超过20个交易日，有仓位但连续不操作时间不超过20个交易日（哪怕买卖100股都算操作；若仓位因主要是持有大牛股、涨停股且收益良好而超过20个交易日未操作，主办方将酌情认定其符合比赛要求），否则主办方有权决定选手不得参与比赛最终排名。基本交易规则见水晶球模拟比赛主页的比赛规则。

       主办方有权随时剔除被认为不适合继续比赛的选手。发生或利用技术及规则漏洞等的非正常交易，主办方有权认定交易无效或剔除比赛。比赛期间的每月底，排名最后的三名选手，若比赛成绩亏损超过30%，或者远远超过20个交易日没有操作，主办方有权将其剔除比赛。

      6、比赛荣誉

       参赛荣誉奖励和各种渠道宣传为主。

      7、比赛宣传

      水晶球网和APP模拟比赛页面展示每日实时交易数据和排名，排名只公开显示前30名。在水晶球及各平台展示每日赛况报道。

      8、报名须知

       在模拟比赛主页下方的“水晶球第二十一届职业作手炒股大赛”处报名，审核通过后方可参赛。比赛进程过半前，原则上可报名参赛。过半后，主办方将根据情况决定是否可以报名，临近比赛结束不能报名

       

       特别提醒：报名时，请尽量空仓。若模拟账户中有股票，存在下列情形的不能通过参赛申请：有涨停股票；有停牌股票；有其它影响比赛公平的情况。主办方在审核参赛选手比赛账户时，只有当选手账户的上述情形消除了，才可能通过参赛申请。主办方有权谢绝模拟交易收益率不佳，或许被认为不适合参赛的选手。解释权归主办方。

       比赛成绩从参赛申请被主办方通过时刻的市值开始计算。一个人只能参加一次，同一人多账号无效。

      

      9、比赛声明

       比赛解释权归水晶球所有，水晶球有权根据情况对比赛规则、时间等做出调整。模拟比赛，娱乐为主，不对任何人构成投资建议！

       因网络、信号、技术故障、政策等各种技术、客观原因，以及主办方无力处理的因素而带来的各种问题和后果，主办方均免责！

       凡是参加比赛的选手和围观用户均须仔细阅读并同意以上全部内容。

       比赛咨询：在水晶球网，私信@水晶球 。

水晶球第二十一届名人炒股大赛7.24：展锋 的紫天科技大涨12%，3日获得16.26%涨幅

周三@展锋 的紫天科技再大涨12.12%，3日获得16.26%涨幅，趋势走强。持有紫天科技收益升至17.4%！@蒋家炯 周三蒋家炯12.71%收益领先。@DLIANG 买入胜蓝股份，看好铜缆高速连接题材。

@展锋 的紫天科技周一持续大涨拉升，盘中最高涨幅近14%，尾盘收涨7.78%大涨，周三再大涨12.12%，3日获得16.26%涨幅，趋势走强。紫天科技具备广告+游戏+算力等题材，开始从底部位置持续走强，目前市值近30亿。持有紫天科技收益升至17.4%！

@蒋家炯 主要持有芯片、有色题材股。上周四基本清仓，目前观望。周三蒋家炯12.71%收益领先。

@DLIANG 周一卖出扬帆新材获得隔日7.75%收益，随后买入国民技术封20cm涨停，目前盈利3.88%。国民技术具备芯片题材，目前市值60亿左右。周一DLIANG单日大赚7.55%。

周二卖出国民技术，获得隔日5.43%收益，随后买入格灵深瞳，该股具备软件、车联网等题材。

周三卖出格灵深瞳，买入胜蓝股份，看好铜缆高速连接题材。

@风云2023 的花园生物上周五大涨6.74%，本周一略微收跌，趋势保持新高，该股具备维生素题材，近期有涨价利好。持有的阳光电源，周一上涨2.52%，继续看好光伏股机会。

周二卖出花园生物获得12.41%收益大赚，随后再次买入花园生物，还买入东软集团。周三清仓后暂时空仓观望。

@汇正喻攀科 持有的雅创电子上周五获得20cm涨停爆发，本周一上涨2.2%且盘中最高拉升8%，已逢高卖出部分，周二收跌4.99%，周三收跌3.89%。该股具备汽车芯片+存储芯片+无人驾驶题材，目前市值40亿左右。

水晶球第二十一届名人炒股大赛2024年7月2日开赛！

       比赛排行页面：水晶球第二十一届名人炒股大赛

       水晶球名人模拟炒股比赛已经举办多届，汇聚了全国数十位投资名人和高手。大家风格各异，各有所长，但都展示了名人们高超的投资技巧和良好的投资理念，并受到市场广泛关注。

        水晶球第二十一届投资名人炒股大赛将从2024年7月2日开始，2024年8月30日结束。

        第二十一届名人赛的选手大都是来自全国的著名投资高手、私募牛人，如中国第一代证券牛人蒋家炯、资深券商投顾国君牛哥、北京博星证券研究所所长邢星、资深投资人吴国平、老怪中国等都将继续参加比赛。本届特别邀请更多知名投顾参与，欢迎更多证券名人参与！敬请围观！

     参加第二十一届水晶球投资名人炒股大赛的部分选手：

 
     蒋家炯：中国第一代证券分析师，资深私募，原上海新兰德总经理

     邢星：北京博星证券研究所所长   

     非常道：资深私募

     老怪中国：资深投资人、财经名博，独立经济学家

     展锋：资深投资人，投资总监

     金鼎股战场：私募基金经理，财经名博，80万战友大都督

     吴国平：资深投资人，财经评论家

     金一平：资深机构投资人，曾为大机构操盘手

     大牛股：30年职业投资专家，经济学博士

     小黎飞刀：职业投资人，著名博主，【小钱致富】系列书作者

     燊燊：私募操盘手，中国股王争霸赛亚军

     曾荣：资深私募

     金牛九段: 财经名博，专栏作家，著有《中国股市大底大顶预测》

      黄一龙：职业投资人，财经名博

      明镜也非台：职业投资人，实力私募

      风云2023：历任公募、私募基金经理，中国股王争霸赛两届冠军

      陈红兵：财经名博，资深投资人

      国君牛哥：著名资深证券人士，大券商专业投顾，证券从业30年

      

      威廉：资深投资人，原私募经理

      陈宏宇股德：原券商老总，资深投资人

      股上九天：职业投资人，财经名博

      股市老马：资深市场人士，30年投资经历

      汪海：资深投资人，著名博主

     

      擒牛周期：资深券商投顾

      暴风雪天：著名财经博主

    

附：水晶球第二十一届投资名人炒股大赛规则

1、比赛时间

     比赛时间：2024年7月2日---2024年8月30日。

2、比赛目的

     特邀全国股市名人和实战高手，加强交流，切磋技艺；模拟比赛，增进友谊，娱乐为主。

3、参赛选手

     全国证券届投资名人、私募经理、实战高手。

4、比赛规则

      比赛为模拟炒股比赛，基本交易规则（详见水晶球网模拟比赛主页）和A股实盘交易规则一致，采用水晶球财经网及APP模拟操作系统，最终收益率前三名获得冠、亚、季军。

     特别要求：选手连续不操作时间原则上不超过20个交易日，否则不参与比赛奖励及排名。

5、比赛奖励

      荣誉奖杯、证书和各种渠道宣传为主。

6、比赛展示

     水晶球网和APP模拟比赛页面展示每日实时交易数据和排名。

欢迎更多名人参与：私信 @水晶球