考虑再三！我不能沉默！让我喊出来！

A股：

（1）热点消息播报：尾盘分析，判断后市行情。

老股周三尾盘提示，明日周四行情个人思路

上证指数：上证指数单日放量冲高，来到2933点上方，午后分时试探了上方压力区。这里存在套牢盘不会轻易快速突破，行情会有反复，要提防一下短线冲高回落。

创业板：创业板在1614点位置形成日k线双底向上，今日放量回升至1682点附近，我个人认为短线要防一下冲高回落，后续等回撤完毕后再进场。

仓位情况：近期仓位172万，今年总仓位300万。

（3）个人仓位策略：

今日加仓部分：

（1）$天弘纳斯达克100指数(QDII)C$（018044）（加仓3000元！）（纳斯达克）

个人计划：

（一）纳斯达克是美股三大指数之一，其中纳斯达克100指数是科技大类的主要代表性宽指。

（二）近期因临近9月降息，且这次的降息落地预期达到90%，降息的预期提升利好兑现叠加近期老美大选消息面频发，所以这次的下行属于短线趋势的资金兑现过程。从美股的长期趋势来看，这次回调至4月位置后，将企稳回升的预期增大，9月首次降息落地前企稳，后续预期还有更多的降息消息将会刺激美股科技类的回升。

（三）考虑到管理费与托管费同类较低，天弘基金深耕指数业务多年，在海外资产投资方面把握全球科技方向我个人计划逢回调在美股趋势阶段低位进场，配置美股纳斯达克科技方向，等后续新一轮的回升期。

（2）$华夏中证人工智能主题ETF联接C$（008586）（加仓1000元）（人工智能）

个人计划：人工智能板块是科技大类的主要热点方向，是未来AI技术发展的主要行业。近期消息面来看，8月初美股科技龙头将陆续公布二季度财报，这将对人工智能行业将具备利好加持。且目前的人工智能板块处于历史年线底部区域，这次回调向上回升初期，人工智能在今年2月以来表现显著强于其他科技赛道，距离之前的前高区域还有一定的空间。我个人计划加仓兜底人工智能指数，在底部低位加仓进场配置，摊开持仓均价，拿住行情向上回暖回升。

每日定投部分：

（1）$国金惠盈纯债债券C$（006760）（加仓1000元）（热门纯债）

个人计划：国金惠盈纯债是中长债的热门债基，在纯债市场中走势表现居前。近期各大行陆续降低存款利息，且宏观政策上出现变相降息的消息举措，债市近期表现主升向上，全线回暖开启新的上市周期。其中，纯债市场走势更为稳定，中长债表现稳步回升。我计划将A股仓位今日T出存入债基持仓中，提高债市持仓比重，选择热门债基进场配置提高持仓防御力。

今日减仓落袋部分：将之前2800点区域兜底的底仓等额T出，等后续的波段进场机会。

当前持仓一览：目前实盘已开，可点自行查看。感谢各位老友的长期点赞评论支持。

新和成(002001) Q2业绩超预期，营养品板块量价齐升

　　主要观点：

　　事件描述

　　2024年7月12日，新和成发布2024年半年度业绩预告。公司预计上半年实现归母净利润20.77-22.25亿元，同比增长40%-50%，扣非归母净利润20.63-22.00亿元，同比增长50%-60%。

　　24H1业绩超预期增长，营养品模块进入上涨通道

　　公司2024年上半年业绩大幅增长，主要产品供需改善、呈现量价齐升格局。其中24Q2预计实现归母净利润12.07-13.55亿元，同比+43.67-61.32%，环比+38.78%-55.84%，扣非归母净利润12.05-13.43亿元，同比+52.81%-70.24%，环比+40.57%-56.61%。公司Q2在Q1业绩大幅增长的前提下保持环比上升，得益于产品供需改善、价格上行，占据公司业绩六成左右的营养品板块为业绩做出较大贡献。截至7月11日，新和成主要产品VA/VE/VC市场均价为87.5/83/26.5元/公斤，近三月变动幅度为+8.7%/+26.7%/+0%，较年初则均有超20%涨幅，在公司产能平稳的情况下推动业绩大幅提升。从供需角度来看，维生素厂家调整供给量与报价，推动产品价格上涨。24年以来，供应商陆续公布停产检修计划、收紧供给，同步进行挺价、效果明显，其中新和成宣布山东VE工厂7-9月停产检修、年产30万吨蛋氨酸项目7月起分批检修，将饲料级VE50%出口报价在6月上调至10.5美元/公斤（约76.2元/公斤）。需求端国内生猪养殖利润好转，据百川盈孚，Q2平均毛利率7.66%，较Q1增长8.02PCT，需求量回升。

　　营养品板块持续发力，新材料布局拓宽产品矩阵

　　公司抓住维生素市场上行趋势、扩大自身产能，提前部署新材料板块未来产品、拓宽产品矩阵。营养品板块，6月3日公司发布山东氨基酸项目改扩建公告，完成后将增加蛋氨酸产能7万吨/年；公司黑龙江维生素及氨基酸产品项目改扩建一期工程预计于7月开始，计划在原生产线基础上增加VA3/色氨酸年产能180吨/2100吨（折纯），预计于24年12月完工。公司在自身产品布局涵盖多个品类的基础上进一步增加小品种营养品产能，减弱单一产品价格波动对业绩影响、形成多点支撑格局，提升公司抗风险能力。新材料板块，公司于6月7日成立全资子公司天津新和成新材料科技有限公司，拟利用当地原料优势和物流条件发展尼龙系列新材料，提前部署未来产品、优化公司产品结构，立足“化工+、生物+”，把新材料产业打造成公司重要的支柱产业。

　　投资建议

　　预计公司2024-2026年归母净利润分别为40.51、49.88、63.21亿元，同比增速为49.8%、23.1%、26.7%。对应PE分别为16、13、10倍，维持“买入”评级。华安证券

光伏十大黑马

【文| 黑鹰光伏 王亮 杨洁春】

全球双碳风潮下，产业激荡，英雄辈出。

过往数年，伴随产业提速，疫情考验，供应链博弈，以及新一轮产业技术迭代期的到来，一些光伏新秀顺势加速崛起，并很快发展成为光伏产业中的“黑马”。

新技术的迭代，往往催化出产业格局的新变化；换言之，变化才有机会。而N型时代的开启，为不少新势力光伏企业杀出一条血路提供了前所未有的机遇。

当然，从过往的产业历史来看，无论什么技术风口，都会有越来越激烈的竞争。对包括一众光伏黑马企业在内的所有的参与者来说，这可能是一条崎岖的山路，也可能是一条黄金大道。本文是笔者筛选出的光伏十大黑马企业：

【黑马一】一道新能源科技股份有限公司

一道新能成立于2018年8月8日。成立五年多时间里，伴随产业提速，疫情考验，供应链博弈，以及新一轮产业技术迭代期的到来，一道新能抓住大势加速崛起，成为近年光伏产业中最大的一匹“黑马”。

什么是“一道”？以“天道酬勤、人道酬善、商道酬信、业道酬精”为公司精神，以“做一个技术领先的可靠的合作伙伴”为导向，与产业生态各方一道前行。从成立之初，一道新能就确定了以N型前沿技术引领公司发展的定位，并以“产品领先、技术领先、成本领先”为发展战略，并在市场竞争中以最先进的技术和产品切入N型赛道，并实现了加速发展和引领。

（一道新能董事长刘勇出席全球绿色能源领袖对话）

回溯一道新能过往的发展历程，可以说，这几乎是一家为N型技术产业化而生的企业。一道新能虽然成立于2018年，但是在N型技术积累上却有着大量的先发优势；早在公司创立之前，其核心团队成员就在推动N型技术研究和产业化应用方面做了诸多努力，几乎从零开始奠定了国内N型技术产业化的基础。营收方面，据招股说明书，其2020年、2021年、2022年、2023年1-6月，公司实现营业收入分别为7.36亿元、18.94亿元、86.06亿元、94.54亿元；同期实现归属于母公司所有者的净利润分别为2180.55万元、-1.47亿元、2.03亿元、5.81亿元。

作为N型技术的引领企业之一，其拥有N型组件与轻质组件两大核心产品，生态光伏、城市光伏、海上光伏三大系列全场景光伏系统解决方案，并陆续进入多家大型国央企采购名录，建成国内外完善的销售网络，产品远销多个国家和地区，2023年已建成30GW高效电池和30GW高效组件产能，已成为光伏行业的新一线品牌。

特别值得注意的是，一道新能在全国范围内分散式布局了十余个生产智造基地，一方面将行业先进的N型光伏技术带到了各个基地，另一方面依托本地化制造，带动了上下游产业链的效应，实现了组件生产的降本增效。如今，一道新能全球组件出货排名已稳居前十，N型组件的出货排名跻身全球前三。

一道新能的公司愿景是，致力于成为全球清洁能源可持续发展的倡导者、践行者和引领者，造福人类社会，成为一家受人尊敬的国际化的新能源企业。

【黑马二】大恒能源股份有限公司

“全面屏”组件技术开创者——在光伏行业，这是大恒能源股份有限公司（简称“大恒能源”）最具识别度的标签。

不断创新，走差异化战略，不与传统龙头拼规模——这是大恒能源始终坚持的发展策略。

过往数年中，大恒能源加速崛起，成为行业最具发展潜力的产业“黑马”之一。

2021年夏天，历时两年潜心研发后，由大恒能源首创的“全面屏”组件技术横空出世。作为这一先进技术的开创者，亦作为光伏组件“防积灰”功能的缔造者，大恒能源可谓一朝成名天下知。凭借高达6-15%的发电增益，以及50%以上的运维降本，大恒全面屏产品，以及SolarUnit系统产品，已销往巴西、德国、波兰、荷兰、日本等120多个国家和地区，实现10000+多场景光伏电站应用案例，用户超过12万。

为保护“全面屏”专利技术，大恒能源已建立完善的知识产权保护机制。目前拥有200余项发明专利，产品均通过了TÜV、IEC、CE、INMETRO等国际权威认证，以及CQC、ISO9001、ISO14001、ISO45001等国内行业权威认证，并持续稳列BNEF Tier 1全球一级光伏组件制造商榜单。

过往三年中，在“全面屏”技术及产品的助力下，大恒能源实现了持续加速发展；到2023年初，大恒能源已完成两轮融资；8月完成股份制改革。而面对产业技术迭代，大恒能源TOPCon电池平均量产转换效率已突破26.70%，居行业领先水平。此外，大恒能源垂直一体化布局加速完善，业务线日趋丰富，截至目前，大恒能源已形成集拉晶、硅片、电池片、光伏组件、一体化光伏系统、光储系统，以及光伏电站开发建设于一体的发展布局。而在新一轮行业周期性挑战之下，大恒能源依然保持逆势扩张、持续增长的发展势头。

产能方面，截至目前，大恒能源具备5GW硅片、6GW TOPCon电池、10GW组件等先进产能。从更长远的周期看，大恒的阶段性目标是经过2024—2026年这三年左右的发展，稳中求进，出货量保持20-30GW的体量。

回溯这家企业的发展，历经九年多的摸索、创新和进取，大恒能源走出了一条差异化的、具有开创性的路线，也由此，在新的产业动荡周期里，能更为从容地应对风险与挑战。在大恒能源的看来，未来三年左右，整个光伏产业的供需失衡还会持续一段时间，面对新的变局，大恒必须坚持长期主义，多维提升综合实力，采取“组合拳”，以应对新的风险与挑战，并在波谲云诡的产业周期中赢取更长远的发展。

结合大恒能源过往的发展，再综合2024年其先进产能提升、多场景产品线构建、持续的创新投入、应对全球市场更为灵活的营销策略、企业管理与治理机制的完善等多种要素来分析，历时经年，大恒能源站在了成立以来的一个新的发力起点；大恒的故事，才刚刚开始！

【黑马三】海南钧达新能源科技股份有限公司

2003年成立的钧达股份[002865]，早期从事的是汽车内外饰生意，前身是海南钧达汽车饰件有限公司。其于2017年在深圳证券交易所挂牌上市。2021年，该公司通过收购捷泰科技股权跨界光伏，并出售汽车零部件相关业务。2022年8月，该公司通过完成捷泰科技100%股权的收购，全面转型光伏领域。此次转型不仅促使钧达股份股价在2022年前后大幅上涨超过了10倍，还使其跃居光伏电池生产的领先行列。

钧达股份的高效一直被市场津津乐道，2022年公司在滁州基地规划的第一座18GW N型TOPCon产能项目，仅用时140天便完成了一期，而相同体量的建设至少需要9个月。不仅如此，钧达股份作为业内最早卡位N型TOPCon高效光伏电池的企业，率先实现了产品的迭代升级和规模化量产，“钧达速度”持续显现。

截止目前，凭借“钧达速度”，公司已赢得全球十大组件厂商中九家的青睐，2023年其N型TOPCon市占率全球第一，大规模量产转换效率从24.5%不断提升至超26%，为当前业内最高水平，钧达股份一跃成为全球高效光伏电池引领者。

在业绩方面，2021年至2023年，钧达股份实现营收分别为28.63亿元、115.95亿元和186.57亿元；归母净利润分别为-1.79亿元、7.17亿元和8.16亿元。可以看到，在转型光伏的两个年度里，该公司不仅实现净利润扭亏为盈，并且两年合计盈利高达15.33亿元。

2023年起，钧达股份逐步启动海外市场拓展，构建海外客户体系，客户涵盖亚洲、欧洲、北美、南美等多个区域。

最新的消息是，钧达股份于今年2月已向香港联交所提交H股上市申请，募集资金将主要用于海外高效电池产能、销售运营体系及全球研发中心建设。此举旨在加速H股上市进程，搭建国际资本桥梁，促进海外电池产能布局，构建全球化销售网络，并整合资源实现持续发展。

7月25日晚，钧达股份对外发布《关于拟投资建设阿曼年产5GW高效电池生产基地项目的公告》，拟斥资2.8亿美元在阿曼苏丹国苏哈尔自贸区投资建设5GW高效电池生产基地，预计2025年建成。这是继钧达股份6月中旬宣布拟在阿曼投建10GW光伏电池产能后的最新重要进展。两者间隔仅一个多月，再度展现“钧达速度”。

【黑马四】安徽华晟新能源科技股份有限公司

2020年7月21日，一家名为“安徽华晟新能源科技股份有限公司”（简称“华晟”、“华晟新能源”）的企业在安徽宣城正式注册成立。华晟的战略定位从成立之日起就极为明确和坚定：顺应全球双碳大趋势，紧紧抓住光伏新一轮发展周期的技术迭代红利，以异质结（HJT）方向切入赛道，迅速聚集产业与市场各种优势要素，加速做大做强实现超越与引领，成为全球领先的高效太阳能科技公司。

短短数年，华晟已经在异质结（HJT）领域占据全球龙头地位。根据PV InfoLink数据，无论是技术创新、产能规模还是出货量及市占率，华晟已快速发展成为全球异质结领域的领军企业。

（华晟新能源董事长 徐晓华）

成立至今，华晟新能源已顺利解决掉HJT存在的不少“痛点”，并且成为业内首家对HJT从硅片到电池、组件垂直布局的领先企业。与此同时，华晟新能源已实现了高效HJT产品的低成本、规模化制造，并借此进一步推动工艺、设备和材料成本的降低；其以异质结技术(HJT)为核心，用更高的产品效率、更稳定的发电性能、更好的质量保证和平台化的技术拓展能力，让用户对光伏的未来更有信心。

有观察人士认为，伴随着HJT产品在光伏组件中渗透率的提高，华晟新能源一旦上市不排除有望跻身光伏市值巨头的可能，除了对A股的光伏板块的市值结构带来新变化；华晟也有望对标传统光伏巨头，成为光伏赛道的有力竞局者和引领者。

2023年11月，华晟新能源顺利完成C轮融资。本轮融资由中国绿发投资集团有限公司（以下简称“中国绿发”）领投，中银资产与中邮保险跟投，无锡国联金投致源与新兴资产继续加码，融资总额超20亿元人民币。央国企股东的加入为华晟的高质量、可持续发展提供了有力支撑。本轮融资完成后，华晟的股权结构得到了进一步优化。2023年内完成两轮超50亿元融资，彰显了资本市场对于华晟新能源强劲的企业实力和异质结技术广阔市场前景的高度看好。

【黑马五】青海丽豪半导体材料有限公司

青海丽豪半导体材料有限公司成立于 2021 年 4 月，主要从事高纯晶硅等半导体材料的技术研发、生产和销售的一家大型民营科技型企业。截至2023年底，青海丽豪具备15万吨的多晶硅产能，有效产能仅排在通威、协鑫、特变、东方希望和大全之后，排名全球第六。

今年4月3日，总投资570亿，青海丽豪+英发集团光伏全产业链项目落户包头的消息刷遍了光伏圈。在这次逆风扩产当中，青海丽豪计划投资250亿元建设20万吨高纯晶硅和25万吨工业硅项目。根据规划，项目分两期建设，一期投资150亿元建设年产10万吨高纯晶硅生产线＋12.5万吨工业硅生产线；二期投资100亿元，建设年产10万吨高纯晶硅生产线＋12.5万吨工业硅生产线，以及配套办公、研发、住宿和公辅设施。

这是继在青海西宁、四川宜宾之后，青海丽豪又一扩产项目。若项目建成投产，青海丽豪将拥有青海西宁+四川宜宾+内蒙古包头三大高纯晶硅生产基地。

青海丽豪在西宁计划总投资200亿元建设20万吨高纯晶硅项目，四川宜宾的高纯晶硅产能规划也为20万吨，总投资额为180亿元，一期10万吨配套项目投资额110亿元。

计算下来，青海丽豪的总投资达630亿元，多晶硅产能规划达到60万吨，总的产能规划仅低于通威股份和协鑫科技，排名行业第三。

青海丽豪有一大技术优势是，新上产的25万吨产能主打N型技术路线，没有棒状硅产能包袱。N型硅料的溢价优势+领先的产能规模，这更有利于青海丽豪在市场上大展拳脚。而支撑青海丽豪一黑到底，奔赴更加广阔未来的是其强大的股东和合作伙伴。

青海丽豪的股东有48个，既包括珠海华发、IDG资本、金雨茂物、长江证券等知名机构，还有正泰集团和爱旭股份等产业基金。其中，珠海华发和IDG资本还投资了高景太阳能。有这一深层关系，青海丽豪与高景建立深度捆绑的合作关系，将进一步加快青海丽豪成长的脚步。

青海丽豪的朋友圈还在扩展当中，今年3月26日，其又与头部组件大厂晶科能源达成战略合作。这对外释放了N型硅料黑马牵手N型电池、组件龙头，共赴N型技术未来的信号。经过多轮融资后，青海丽豪估值已达140亿元，入选了2023全球独角兽企业500强，成为冲刺A股IPO的潜在候选。

【黑马六】苏州仕净科技股份有限公司

十九年前的夏天，一家名为苏州仕净科技股份有限公司的企业正式成立。其后的岁月中，这家颇为低调的企业很快发展成为新能源行业环保设备的龙头企业，其在光伏行业废气处理领域是绝对的“老大”，市场占有率超过75%。

2021年7月，仕净科技（股票代码301030）在深交所创业板首发上市，开启新的进击征途。2023财年，这家企业营业收入同比增长1.40倍，实现归母净利润同比增长1.23倍，势头强劲。

颇为引人关注的是，早在两年前，仕净科技集中优势资源，踩准光伏产业技术迭代及红利大势，开始布局N型先进制造环节。安徽仕净光能科技有限公司（简称仕净光能）作为仕净科技的子公司，亦作为其光伏制造业务的经营主体，如今已发展成为一家涵盖研发、生产、销售、服务的光伏一体化领先企业。

作为N型电池创新者，截止目前，仕净的新能源板块已拥有安徽宁国和四川资阳两大产业基地，共规划40GW电池片及硅片。预计到2024年底，仕净光能N型TOPCon高效电池产能预计将达20GW。

对于入列N型时代的量产技术第一阵营，仕净光能有三个方面的考量与布局：其一，确保技术路线的先进性，公司选用当前全球最主流的TOPCon技术路线，首家一次性设计配备增强型激光工艺，并通过工艺和图形优化持续提升产品效率，产品指标全球领先；其二，确保设备选型的先进性，所选设备如苏州迈为、捷佳创等均为全球最主流的设备制造商；其三，确保设备布局兼容性，公司车间布局考虑未来技术路线变化的多种可能，并结合当前最先进的路线为一体的兼容性布局。

在今年的上海SNEC展会上，仕净光能携旗下六款主流N型TOPCon电池片系列重磅亮相，产品实现行业主流尺寸全覆盖，凭借更低衰减、更优温度系数、卓越的双面发电表现和弱光特性，吸引众多客户驻足询问。

历经十九年的发展积淀，仕净已见证并渡过了光伏数次产业周期，同时也积累了大量光伏行业的资源及能力，这些都为其成功发力N型先进制造打下了扎实的基础。

所谓天时、地利、人和，各种要素一应俱全。随着TOPCon太阳能电池项目及先进产能的加速落地，仕净科技已形成“环保设备+光伏”双主业布局，公司业绩呈现爆发式增长或许只是时间问题。

仕净光能表示，未来公司将凝聚各种资源，保持较大的研发创新力度，稳步推进新产能建设；同时加大市场销售力度，持续优化供应链管理，快速提升研发工艺技术水平，推出更多人才激励计划，有力保障公司在产业技术迭代时期的经营业绩持续稳健增长。

【黑马七】高景太阳能股份有限公司

高景太阳能股份有限公司成立于 2019 年，致力于成为全球光伏领域的标杆企业。四年中，高景太阳能硅片产品迅速扩大市场份额，成为业内硅片制造龙头之一。公司以“让太阳能为人类带来更大福社”为使命，蛙跃式布局光伏产业链核心环节，构建起单晶硅棒/硅片、光伏组件、光伏电站三大业务板块，面向全球市场输出光伏绿色产品及解决方案，助推建设新型能源体系。高景太阳能在全球设立了 4 大生产基地和 5 大电站业务发展中心，商务中心位于江苏。目前，业务已遍及美国、德国、意大利、马来西亚等 13 个国家和地区。

过往的2023一年，面对市场内卷、发展疲软等产业周期的挑战，高景太阳能没有顺势躺平，而是更积极布局应对：产销 50GW+的硅片，实现80GW硅片产能，75天第一块组件产品成功下线，宜宾 1.5 期锦上添花，电站新事业顺利启航......

特别值得注意的是，2023年12月23日，广州高景太阳能科技有限公司（下称“广州高景”）的16GW光伏组件生产基地一期项目，正式在广州市花都区投产。高景组件产线的建设过程仅历时75天，“高景速度”彷佛已成为高景的代名词。今年4月9日，高景太阳能荣登胡润百富《2024全球独角兽榜》，作为唯一一家光伏企业，成为荣登“2024全球独角兽榜”企业之一。

高景太阳能光伏组件制造生产车间

据了解，在光伏组件生产基地建立后，最靠近终端的组件制造已被高景太阳能确立为企业增长的第二曲线，是企业高质量发展的新通道，同时也确立了高景太阳能的崭新定位：全球领先的单晶硅片制造商+行业一流的组件制造商。

高景太阳能已提出了雄心勃勃的产能规划：单晶硅棒年规划产能100GW，单晶硅片年规划产能80GW，光伏组件年规划产能16GW。目前广州16GW光伏组件项目首期4GW已经投产。

制造方面，高景太阳能走先进制造、精益制造路线。高景太阳能N型硅棒、硅片产品以“大尺寸、薄片化、高效率”为特色，高景所拥有的N型成熟且高效的技术工艺、用于推进降本增效的先进设备、锻造卓越品质的6S精益管理、智能化制造自动化生产线，成就了高景太阳能硅片产品的高质高效。

硅片取得的制造优势在组件端也得以延续。高景太阳能精准选择N型TOPCon技术路线，以先进制造、精益制造确定为组件生产的差异化路线，用更好的产品品质和制造标准赢取客户信任。

此外，其N型TOPCon组件同样具备较强的市场竞争力，以“高功率、高效率、低衰减”为特色，最高功率达到700W，效率提至23%，年性能衰减只有0.4%。高景太阳能进入组件端是一个新的开端，目前高景组件产品已经具备丰富应用场景，无论是户用产品解决方案、工商业光伏系统解决方案，还是集中式电站系统解决方案，均是高质高效的高景组件产品用武之地。

【黑马八】江苏中清光伏科技有限公司

伴随新一轮技术迭代，还有一家企业也可称之为行业“黑马”，其成立时间更短，同样展现出了在TOPCon领域的发展潜力，那就是中清光伏。

中清光伏作为一家成立于2021年，涉足光伏制造仅3年的企业，在整体出货量上已与阳光能源、尚德电力、环晟光伏、横店东磁及中节能太阳能等同场竞争，2023年组件出货量预计突破6GW，而在TOPCon电池、组件方面甚至有争前五之力。

据悉，作为行业“新面孔”，中清光伏看似年轻，但其高管、投资人等都是深耕行业超15年的光伏从业者，展露出行业老兵的素养，公司初涉制造端便选择TOPCon作为主要技术路线切入赛道。

中清光伏近年迅速崛起的背后，其一是其核心团队在光伏领域积累深厚，推出“先锋系列”产品矩阵完美契合市场需求。其二是先进产能提升迅速，中清光伏已布局有7大制造基地，总规划产能包括83GW电池、39GW组件；截至2024年一季度N型产能为17GW组件及11GW电池。

从N型的出货比例看，2023年，中清光伏N型组件出货占比已达到75%，居行业前列；2024年，N型组件出货量占比将达到80%，进一步夯实竞争优势。

据了解，凭借高效的产品和大规模增长的产能，中清光伏迅速与各大央企、国企建立了深度密切的合作关系，其入围了国电投、电建、中核等央企集采名单，并迅速华能、华电等客户建立了资源合作，仅与国家电投合作中，2023年至今已超过2GW。

纵观行业变局，N型时代加速到来，2024仅是起始！时下，伴随光伏产业链价格下行，新一轮的产业发展已然开启；长远看，“双碳”风潮下的能源清洁化替代无远弗届；中国光伏在持续的降本增效中正加速奔向“主力能源”的大江大河。共识达成，趋势向好！

【黑马九】麦田能源股份有限公司

在短短四年时间里，新晋企业麦田能源以惊人速度崛起，并很快跻身全国独角兽企业之列。麦田能源的创始人朱京成是一名85后，曾在澳洲留学，在创立麦田能源之前，他曾在多家新能源企业担任高管职务，在另一家户储独角兽企业艾罗能源担任销售总监，在光伏和储能领域有超过十年的工作经验，尤其是海外市场的开拓经验。

凭借着对新能源市场深刻的洞察和未来预见，朱京成于2019年创立麦田能源，专注于光伏+储能系统，集储能逆变器、锂电池PACK的研发为一体。同年，麦田能源获得青山控股集团的战略投资，正式成为青山控股集团旗下新能源事业部公司，如今已是青山控股向下游新能源产业延伸的重要一脉。

在青山控股的支持下，麦田能源迅速成长，青山控股的支持不仅提供了资金和资源，更重要的是，为麦田能源带来了产业链上下游的协同效应和全球化市场的机遇。青山控股素有世界“镍王”之称，以其镍产业链的全面覆盖，不仅在新能源行业内构建了“从镍矿资源开采、湿法冶炼到前驱体、正极材料直至电池应用”的完整新能源全产业链，还成功通过麦田能源的储能产品进入光伏产业。这一战略布局实现了从上游到下游的全产业链闭环，为麦田能源提供了强大的产业链支持，同时也为其开拓全球市场铺平了道路。

依托青山控股的全球资源和渠道网络，麦田能源实现了业务的迅速全球化扩展。麦田能源已在英国、荷兰、意大利、澳大利亚等地设立了7个子公司和办事处，同时在印度、南非等地拓展了销售渠道，并在德国设立了海外总部。

在业绩方面，从2020年的千万元的营收到2022年末的超过二十亿元，麦田能源的增长速度是十分惊人的，甚至在2023年第一季度的净利润便已接近2022全年，同时公司员工数也从100多人增长扩张至目前的2000多人，生产能力已达行业领先水平，目前已建成智能化、数字化生产线26条，可年产100万套并网逆变器、60万套储能逆变器和60万套储能电池。出色的业绩能力，自然引得众多资本的青睐。

如前述，2019年，麦田能源获得青山控股的战略投资，青山控股持有麦田能源21.6%的股份，为其提供了强大的资源支持。同年，公司获得银行5亿元融资，这一资金注入极大地促进了麦田能源的快速发展与扩展。2022年3月，华峰集团与华友控股完成了对麦田能源的股权投资，进一步增强了公司资本实力。

2022年10月，麦田能源成功完成A轮融资，融资金额达数亿元，包括中信证券投资、国和投资、朝希资本等8家机构的注资。到了2023年5月26日，麦田能源完成Pre-IPO轮融资，融资金额超10亿元，投后估值超100亿，由朝希资本领投，多家机构参投。

【黑马十】安徽英发睿能科技股份有限公司

英发控股、英发睿能和英发德耀均为张发玉家族的控股的光伏制造主体。英发控股成立于2019年9月27日，法人为吴庆保，张发玉、罗宝英、张敏和张杰分别持股36%、24%、20%和20%。近年“英发系”在光伏圈大动作不断，很有黑马风姿。

4月3日，英发控股抛出了320亿元的扩产计划，光伏圈人尽皆知，建设内容包括40GW单晶拉棒、20GW切片、20GW高效晶硅电池新能源项目，项目地点在包头。英发对外表示，到2023年底，其高效太阳能电池产能将攀升至30吉瓦，2025年底生产规模达到50吉瓦，跃升专业电池企业第一梯队。此前，英发睿能入选了《中国独角兽企业研究报告2023》，同时进入“2024年全球光伏电池片企业20强”，入列TOP10。

英发睿能作为晶硅电池专业供应商，秉持着“只做电池片，做更优质的电池片”的理念，“制造做精，技术做新”的方式深耕N型电池领域，不断推动产品质量与效率的提档升级。其N型DeCon2.0产品采用了超低复合硼扩技术、激光增强技术、超薄氧化层及多晶硅层技术、多层多晶硅及退火变温技术，超细金属化工艺，使得量产效率达到26.7%以上，达到行业领先水平。

据了解，英发未来即将推出的新品DeCon3.0将给组件客户带来更多的收益。目前英发睿能已顺利完成半片钝化技术的研发工作，有效减少组件端切片损失，为组件带来最高5W功率提升。此外，我们还开发了POLY-SE+技术，使得背面钝化更具选择性，预计将为组件带来3W-5W功率提升，并显著提升双面率，从而为客户提供更加优越的发电效益。

在未来的技术选择中，英发睿能将继续致力于多样化的技术路线。依托BC平台，其已经研发出新一代的DBC产品，并同步推进HJT、钙钛矿电池的开发进程。通过不断的技术革新，英发睿能在行业中始终保持竞争力，以更坚实的基础铸就更辉煌的未来。

低空经济东风再起，正从主题向赛道转变（股）

今年2月份，低空经济题材横空出世，在政策加持和资金追捧之下，诞生多只翻倍大牛股。时隔近半年，低空经济板块今日再次卷土重来。

7月29日，中信海直低开高走，临近午盘时封住涨停板，收盘封单为7.65万手。今年2月6日，该股一度创下阶段低点，随后开启一轮大行情。得益于低空经济题材持续发酵，中信海直于4月29日盘中创下8年来新高，从2月6日至4月29日区间内最大涨幅达到2倍以上。但不久低空经济题材也出现显著降温，迄今调整接近3个月时间，在今日涨停之前，该股收盘价较年内高点回撤幅度接近40%。

与中信海直类似的还有万丰奥威、建新股份、金盾股份、商络电子、莱斯信息等。这些股票今日均出现大幅反弹，万丰奥威收盘涨停，建新股份大涨11.06%，莱斯信息、金盾股份、商络电子均涨超5%。

低空经济概念股今日涨停的还有新研股份、立航科技、航天晨光、洪都航空等。其中新研股份已连续录得2个20cm的涨停板。

海外低空经济产业再添重要玩家

马斯克在2024年7月28日的X Takeover直播活动中透露，特斯拉新款Roadster跑车将与SpaceX联合开发，或具备飞行功能，并计划于明年亮相。

海外低空经济产业再添重要玩家！本次马斯克首次公开了飞行汽车计划，证明其长期对于飞行汽车是有前瞻布局的，后续的产品也可能是颠覆性的。同样，特朗普在最新竞选过程中也提出采用飞行汽车,在美国的不同地区建造“自由城市”。海外特别是美国的布局，或将倒逼中国飞行汽车产业加快技术研发和市场布局，亦引导资本加大布局，推动产业的快速发展。

飞行汽车是典型TO C端的大市场空间产品，低空终局空间或将打开。低空飞行器的应用先后一般认为先在货运，其次在固定点对点的载人接驳运输，然后是个人保有的C端飞行汽车。终局应用一旦有了可参考落地的技术路径和场景，该市场空间将进一步打开。伴随后续国内城市UAM试点的落地，我国多场景的载人应用或将领先于海外。

无需纠结于具体的技术路径，参考新能源汽车的发展，只要适用于我国产业布局和国情的方案均将有良好的发展前景。我们认为基于马斯克的创新能力，随着产品的更多细节逐步透露会是一个比较颠覆认知的产品存在，但不代表我们会完全模仿这个技术路径。无论是纯电还是混动，固定翼还是甚至是火箭推进器，垂直起降还是“助跑飞行”，只要适用于我国产业布局优势已经鉴定技术成熟后均可能“供给创造需求”，飞行汽车事实上也不是特别需要技术迭代的产物。

低空经济产业对内为拉动国内制造业高质量发展的重要新质生产力，对外则成为科技巨头争相布局的科技前沿。海外特别是美国的布局，或将倒逼中国飞行汽车产业加快技术研发和市场布局，亦引导资本加大布局，推动产业的快速发展。 

据工信部网站2024年3月27日消息，工业和信息化部、科学技术部、财政部、中国民用航空局印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》。

其中提出，到2027年，我国通用航空装备供给能力、产业创新能力显著提升，现代化通用航础支撑体系基本建立，高效融合产业生态初步形成，通用航空公共服务装备体系基本完善，以无人化、电动化、智能化为技术特征的新型通用航空装备在城市空运、物流配送、应急救援等领域实现商业应用。绿色化、智能化、新构型通用航空器研制创新居世界先进水平，形成一批通用航空领域产学研用联合实验室、科技创新中心及科技创新服务平台。通用航空法规标准体系和安全验证体系基本建立。航空应急救援、物流配送实现规模化应用，城市空中交通实现商业运行，形成20个以上可复制、可推广的典型应用示范，打造一批低空经济应用示范基地，形成一批品牌产品。打造10家以上具有生态主导力的通用航空产业链龙头企业，培育一批专精特新“小巨人”和制造业单项冠军企业，通用航空动力实现系列化发展，机载、任务系统及配套设备模块化、标准化产业配套能力显著增强

标的：

结构制造领域的广联航空、航天环宇、立航科技等；

机体结构复材如中航高科、光威复材等；

整机制造商如纵横股份、中直股份、中无人机、航天彩虹、航天电子、中航科工等。

电动垂直起降(eVTOL)飞行器产业链：整机制造如亿航智能、万丰奥威、小鹏汽车-W、山河智能

配套设备提供商如广联航空、卧龙电驱、国轩高科等。

空港设备供应商威海广泰；空管系统开发商莱斯信息、四川九洲；

雷达系统研制企业航天南湖、国睿科技、四创电子；

运营维护服务提供商中信海直、中科星图；

维修保障服务商安达维尔、海特高新等

7.31午评：多重利好汇聚，八月值得期待

上午大盘放量大涨，沪指站上2900大关，两市放量1684亿元！五穷六绝七躺平后，七月最后一天才开始翻身。昨天重要会议三大看点：一是会议强调，“要以改革为动力促进稳增长、调结构、防风险，充分发挥经济体制改革的牵引作用，及时推出一批条件成熟、可感可及的改革举措。”强调改革为动力，历次经济破局都是以改革为动力；

二是：会议指出，“宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策，加快全面落实已确定的政策举措，及早储备并适时推出一批增量政策举措。要综合运用多种货币政策工具，加大金融对实体经济的支持力度”，指出政策要持续用力，更加给力，这是要适度放水吗？

三是：会议强调，“要以提振消费为重点扩大国内需求，经济政策的着力点要更多转向惠民生、促消费，要多渠道增加居民收入”，下一步促消费的举措料将落地，但关键是大家没钱，所以股市兴则大家都有钱消费了。

会议强调，“要统筹防风险、强监管、促发展，提振投资者信心，提升资本市场内在稳定性。”因此，市场信心还是得到了明显提振。利好来得真是时候，副村长换人了，方在副职岗位干了近10年，期间推出了转融通、大力发展了量化机构等等，广大投资者苦做空工具久矣……李明接任证监会副主席，这是黎明来了吗？今天市场立即做出了正面反应，上午沪指大涨1.79％，科创50大涨3.85％，创业板指数大涨3.33％，两市下跌个股仅318只，久违的普涨来临。尽管纳指大跌，但A股科技股反而上涨，所以A股之前不涨是自身问题。证券板块大涨5.9％，9只涨停，彰显旗手风采。旅游、美容、休闲食品、酒店歺饮等消费品涨幅居前。我之前多次指出，市场转机在七月底，周线神奇九转发生在上周后，在本周迎来周线转机。如果美联储在九月降息，那么A股可能启动3浪行情。后市短线先看修复到5周均线（2946），如能站上3000，则确认3浪展开。七月月线收十字星，八月值得期待。大妖股大众交通冲高回落，高低切换，但已为市场打出赚钱效应，已完成历史使命，后市超跌股机会多多。

7月31日S频道午盘综述

　　大行情来了 由大众至证券抱团超额收益

　　中XXXXX局召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。XX院任命李明为证监会副主席，免去方星海的证监会副主席职务。早上文章分析小利好。今天大盘低开走高，沪指收复2900点，创业板大涨近2%，7月收官红，明天8月开门能否红到周五?，牛股大众交通第一目标达成，旗天科技4个20CM。

　　一直担忧大众交通分歧，早上更多低位补涨，大众公用5板，深康佳A、海汽集团涨停...，总龙头贪婪，一个主线更应该抓牢，低空经济飞行汽车炒了2个月，网约车现在一个月还不到。

　　证券板块大涨，行情起来了，天晟新材20%涨停，锦龙股份8天5板，财富趋势、指南针大涨，由大众交通起，至证券大涨，超额收益抱团。

2024.07.31捕获的“顶底品种”-MACD多周期共振

2024.07.31捕获的“顶底品种”-MACD多周期共振

(个人爱好，如有雷同纯属巧合) 

（转载请注明 期货玩家  Q：⑩⑨⑦③②③⑥⑥⑧）

今日中午捕获的见底品种（详见下列图示）：

日 内 见 底：——

超短线见底：鸡蛋2409、碳酸锂主力、伦铜电3、伦锌电3、原油主力（有望）、燃油主力、橡胶2409、沪铜主力、沪锌主力、沪锡主力、沪铝主力、氧化铝主力、螺纹2410、铁矿石2409、锰硅2409、豆粕2409、菜粕2409、塑料2409、PVC2409、焦炭2409、甲醇2409、焦煤2409-0730

短 线 见 底：白银主力、棉花2409

中 线 见 底：苹果2410

今日上午捕获的见顶品种（详见下列图示）：

日 内 见 顶：——

超短线见顶：——

短 线 见 顶：——

中 线 见 顶：——

▲▲警告：本提示仅依据盘面K线图信息得出，请自行关注宏观面、基本面及突发事件等信息，如与实际相符纯属巧合，请勿依此操作！

---

     “买在最低位、卖在最高位”是我们的操盘梦想，要达到这个效果，就必须及早而准确捕捉到“顶”和“底”。姜伟老师于2016年就开始用“MACD多周期技术”判断头部和底部，并以不低于85％的成功率第一时间捕获到各品种的“顶点”和“底点”， 并发布于相应平台以供大家参考，当然这一技术也有了视频教程——“头部永不套——《多周期顶底绝杀技》”。

      所谓“第一时间”捕获，正常是在第二根K线上，最快的可以在当前K线上，最晚的是在第三根K线上。日内盘中也一样，不管是何品种、何周期都可捕获“顶底”（如看日线，正常是在第二根日K线上，最快可以在当前日K线上；如是看3分钟操作的，则正常的在第二根K线就能识别出“头底”，最快是在当前这根K线上发现）。

头部永不套——《多周期顶底绝杀技》，方法简单、易学、实效。

 

说明： 

1、纯技术分析纯属个人爱好，虽说准确率不低于85％，但远未达到百分百，请见谅。

2、“顶”和“底”有可能会被“微刷新”，但它确已到达“拐点”，我们力求在第一时间发出提示。——【操作者可鉴此顺势而为：如提示该品种见底，就不应再做空。技术参考姜伟老师的《多周期共振抢钱魔法》】。

3、“日内”指当天交易日（含当日夜盘）；“超短线”指现在至未来2-3个交易日；“短线”指未来1-3周；“中线”指未来3-6周。

4、捕获顶底最快是在当前K线、最晚是在第三根K线（可判断日内任意周期的顶底）。

        ◆实时捕捉“头、底”绝技展示，点此见视频。  用“多周期技术”捕捉“顶、底”简直就是小儿科！

       更多“多周期”实用技术资讯点此查阅

一、见底品种（仅提醒已进入底部，只建议平空不做多！）

1、日 内 见 底：（注意：“见底”只是不再跌，不一定会反转！这里只建议平空，下同）

————

2、超短线见底：

鸡蛋2409超短线见底（于7月31日中午捕获）

碳酸锂主力超短线见底（于7月31日中午捕获）

伦铜电3超短线见底（于7月31日中午捕获）

伦锌电3超短线见底（于7月31日中午捕获）

原油主力（有望）超短线见底（于7月31日中午捕获）

燃油主力超短线见底（于7月31日中午捕获）

橡胶2409超短线见底（于7月31日中午捕获）

沪铜主力超短线见底（于7月31日中午捕获）

沪锌主力超短线见底（于7月31日中午捕获）

沪锡主力超短线见底（于7月31日中午捕获）

沪铝主力超短线见底（于7月31日中午捕获）

氧化铝主力超短线见底（于7月31日中午捕获）

螺纹2410超短线见底（于7月31日中午捕获）

铁矿石2409超短线见底（于7月31日中午捕获）

锰硅2409超短线见底（于7月31日中午捕获）

豆粕2409超短线见底（于7月31日中午捕获）

菜粕2409超短线见底（于7月31日中午捕获）

塑料2409超短线见底（于7月31日中午捕获）

PVC2409超短线见底（于7月31日中午捕获）

焦炭2409超短线见底（于7月31日中午捕获）

甲醇2409超短线见底（于7月31日中午捕获）

焦煤2409超短线见底（于7月30日中午捕获）

豆二2409超短线见底（于7月30日中午捕获）

玉米2409超短线见底（于7月30日中午捕获）

淀粉2409超短线见底（于7月30日中午捕获）

玻璃2409超短线见底（于7月30日中午捕获）

豆一2409超短线见底（于7月26日上午捕获）

苯乙稀2409超短线见底（于7月26日上午捕获）

工业硅2411超短线见底（于7月25日中午捕获）

尿素2409超短线见底（于7月23日上午捕获）

3、短 线 见底：

白银主力短线见底（于7月31日中午捕获）

棉花2409短线见底（于7月31日中午捕获）

中证1000短线见底（于7月29日上午捕获）

纸浆2409短线见底（于7月26日上午捕获）

4、中 线 见底： 

苹果2410中线见底（于7月31日中午捕获）

白糖2409中线见底（于7月26日上午捕获）

红枣2409中线见底（于7月11日上午捕获）

二、见顶品种（仅提醒已进入头部，只建议平多不做空！）

  1、日 内 见 顶：（注意：“见顶”只是不再涨，不一定是反转！这里只建议平多，下同）

————

  2、超短线见顶：

————

   3、短 线 见顶： 

纳斯达克短线见顶（于7月12日上午发现）

    4、中线见顶： 

————

白云山

在"大南药""大商业""大健康""大医疗"四大业务板块中，"大南药"和"大健康"仍然是现场投资者最为关注的板块。在"大南药"板块，公司着力打造巨星品种，持续提升品牌知名度和认知度，推进销售持续增长。化药制剂枸橼酸西地那非（商品名"金戈"）从上市以来取得了良好的销售业绩，市场份额目前稳居第一。今年，公司研发的抗PE药物盐酸达泊西汀片重磅上市，预示着白云山男科用药"双子星"将联手掘金国内男科百亿市场，实现新增长。在"大健康"板块，核心品牌王老吉持续位列凉茶第一品牌。公司去年推出新品"荔小吉"系列，"刺柠吉" 系列和"荔小吉"系列与"王老吉"系列联合打造"吉祥三宝"组合，聚力打造样本市场，迅速提升市场认知度。2022年，全国最大的荔枝饮料生产基地广药王老吉广东荔枝（茂名）产业园建成投产，填补了国内荔枝加工技术空白，促进广东荔枝突破区域性、季节性的消费限制。此外，对于投资者关心的研发能力建设，公司表示，未来将进一步加大科技投入，加强生物药、创新中药、仿创药的开发。

资料显示，截至年底，公司在研项目达193个。公司持续推动科研开发与科研平台建设双提升，科研工作取得新突破和新成果，其中，中 药灵芝科研创新项目获得日内瓦国际发明金奖，自主研发的BYS10片临床试验获得美国食品药物管理局（FDA）正式许可，滋肾育胎丸辅助生殖循证医学研究成果在美国妇产科权威学术期刊《产科学与妇科学》发表。 

成功后一半，还的努力

    今日早盘市场的走势比预想的要强，本来还担心被左侧的收敛型结构压制，现在好了，午盘收官，指数终于摸到了2930，这是一个很美好的信号。

    今天的涨，从得到的信息来看，换刀片似地换人是一个方面，转融通的主推副手方沉大海，市场就起来了。巧合吗？

    从逻辑来看早盘的权重红利松动扩散到了银行。这些抱团资金流向何方？毫无疑问，新质生产力方向、科技方向。所以，量能上去了、指数起来了。

    上周末就曾预测，最早本周，最迟立秋是一个变盘点，而昨日经过两个交易日的横盘收小阴来预测，市场没有退路了，唯有有收阳才是华山一条路，没料到的是市场的强势出乎预判的意料之外。半个交易日就收获中阳一根。

    2930触摸了，不是说成功就万事大吉的，关键的是未来在一个啥样的重心上继续耍横？既然第一压力得到成功，随后只希望能横盘消化左侧一带的压力区，现在好了，至少未来横盘整理的重心不会那么低。

    但这个只是一方面，因为还得有考虑不横盘走咋办，如果立即就开始回踩后再折腾的话，那就太复杂了，所以，这个今天的冲高动作只能说有了点好的迹象，而不是确认探底成功？至少在压力方面，除了2930、  2935--2945一定要妥妥地过了才可放下心的，因此，路，还很长。

    不过，总是靠人事来救火，总不能彻底的，这还会遭到很多人内心里将自己当驴（俗话说的好卸磨杀驴嘛！一般都是指自己干出来了丰功伟绩但被压制，就当自己的是驴了来发泄一下）

    不管咋说吧！今天的早盘算是一次完美的走势，但暂时性的走势代替不了全局，后面，2930点一带必须过了站稳才好期待后面的。

    还有一个，就是这一程，走势十分抢镜的大众交通，终于跳崖了，这个可能说明其完成了自己的历史使命了吧！它靠一己之力，在乱糟糟的市场里点亮一盏小灯，逐渐的引来更多的火光，功不可没啊！死得其所，永垂吧！