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【【天风Morning Call】晨会集萃20200907】
重点推荐《金工|守得云开见月明!》市场继续处于上行趋势格局,当市场进入上行趋势格局,我们体系中最为重要且是唯一关注的变量是赚钱效应的变化,跟随加上风控是我们模型在上行趋势中的交易守则。赚钱效应指标由上上周的1.5%变为1%,wind全A距离风控阈值的距离有所减小,但仍处于阈值之上... 展开全文赞(51) | 评论 (21) 2020-09-07 08:48 来自网站 举报
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【开源刘翔团队|圣邦股份公司信息更新报告:收购钰泰持续推进,深度受益电源IC国产化浪潮】
报告摘要收购钰泰半导体进行时,再度加码电源IC。2020年9月2日晚间,圣邦股份发布定增收购钰泰半导体草案(修订稿),对钰泰半导体71.3%股权收购进度及2020H1业绩情况进行了详细的说明。圣邦股份是国产模拟芯片核心厂商,覆盖信号链和电源管理两大核心领域。在全球模拟芯片厂商集中... 展开全文赞(50) | 评论 (17) 2020-09-04 10:12 来自网站 举报
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【【天风Morning Call】晨会集萃20200904】
重点推荐《汽车|8月重卡销量同比+75%,Q3景气持续》8月销量再创历史当月新高。工程重卡景气度继续边际向上。前三季度销量有望超过去年全年。8月天风重卡购车意愿系数为97%,依然维持在高位,且相比7月环比提升,这也预示了9月重卡行业销量同比将继续高增,环比将转正。全年来看,重卡行... 展开全文赞(47) | 评论 (23) 2020-09-04 08:42 来自网站 举报
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【【安信食品】乳制品龙头中报超预期,白酒旺季行情已启】
■8月10以来食品饮料板块涨幅13.2%居申万28子行业之首。食品饮料板块近期表现强势,我们认为一是食品板块中报行情较为确定,主要来自两方面,一方面疫情“受益”品种Q2继续享受渠道“补库”和销售费用节约;另一方面疫情“受损”股消费恢复,营收增长改善十分明显。二是白酒即将迎来年内最... 展开全文赞(53) | 评论 (9) 2020-09-03 14:16 来自网站 举报
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【【金禾实业深度报告】打造健康生活的食品添加剂细分龙头】
报告摘要推荐逻辑:公司是甜味剂安赛蜜、三氯蔗糖和香料甲、乙基麦芽酚的全球龙头,无糖正成为新的消费趋势,人工甜味剂市场前景广阔。公司成本优势明显,不惧行业周期波动持续扩张。定远基地开启新的成长,围绕糠醛产业链,完善原料供应,延伸下游呋喃系列产品。我们预计公司2020~2022年归母... 展开全文赞(53) | 评论 (18) 2020-09-03 10:51 来自网站 举报
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【【天风Morning Call】晨会集萃20200903】
重点推荐《策略|如何客观看待业绩相对趋势以及当前激辩的风格——2020年中报分析系列(一)》中报盈利显著修复,头部公司领跑中小创业绩。综合来看,2020年下半年,创业板指的相对业绩优势将有所弱化,高位走平的概率较大。不同风格板块盈利预期的相对强弱,决定了风格趋势的拐点。这也意味,... 展开全文赞(52) | 评论 (24) 2020-09-03 08:46 来自网站 举报
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【【天风Morning Call】晨会集萃20200902】
重点推荐《保险|行业处于新旧动能切换的关键时期,上市公司核心指标表现分化,期待后续寿险转型的曙光》利润:准备金增提导致保险公司利润承压,投资端差异化的表现带来利润增长分化。寿险:负债端呈现分化格局,传统模式放异彩,转型遇阵痛。NBV增长出现分化,人保寿险、中国人寿表现较优。上半年... 展开全文赞(54) | 评论 (23) 2020-09-02 08:46 来自网站 举报
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【【安信军工】菲利华:Q2业绩同比增长20%,航空航天领域稳定增长】
报告正文■ 事件:2020年8月19日,公司发布半年报:实现营收3.48亿元,同比下降7.13%,归母净利润8632.70万元,同比下降8.79%。单季度来看,2020Q2实现营收2.41亿元,同比增长19.9%,环比增长123.15%,归母净利润0.7亿元,同比增长4.48%,... 展开全文赞(43) | 评论 (12) 2020-09-01 14:10 来自网站 举报
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【【安信军工】新光光电:导弹光学制导核心标的,光学制导领域全生命周期覆盖】
报告正文■ 围绕导弹光学制导领域中装备配套、研发仿真、后端测试全生命周期展开,是导弹武器装备核心标的。公司自2007年成立以来持续专注于提供光学目标与场景仿真、光学制导、光电专用测试和激光对抗等方向的高精尖组件、装置、系统和解决方案,具备多品种、系列化高端军用产品的研发和批产能力... 展开全文赞(37) | 评论 (10) 2020-09-01 10:13 来自网站 举报
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【【天风Morning Call】晨会集萃20200901】
重点推荐《非银|深度研究:为何看好友邦中国?—定量测算未来中国区业务空间》自2013年以来,友邦大陆地区的NBV增速持续优于集团整体,驱动大陆地区NBV占比持续上行至38.4%,友邦在中国大陆区的成功得益于中国寿险市场的高成长性。人身险市场未来将保持高增长,但格局或可能分化,最看... 展开全文赞(58) | 评论 (18) 2020-09-01 08:41 来自网站 举报
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【【天风军工】周报暨板块半年报总结:美国大选日倒计时2月,关注不稳定局势下的基本面双击效应】
11月3日美国大选,进入倒计时2个月的敏感期,近期不稳定局面加剧2020年美国总统大选将在11月3日举行,下周将进入大选前两个月的冲刺期,我们预计局势不稳定性将增强。本周发生已经开始反应不稳定性的加大趋势。本周事件:(1) 美国侦察机、舰船频繁现身南海区域。(2) 我国向南海... 展开全文赞(45) | 评论 (10) 2020-08-31 13:37 来自网站 举报
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【【天风Morning Call】晨会集萃20200831】
重点推荐《策略|如何应对科技的整体高估值?从渗透率的角度出发》整体来看,导入期和成长期都具备估值红利,但成长期的估值空间更大,且确定性更高。1、新产品或新技术导入期,渗透率缓慢抬升。但由于此时行业竞争格局较为模糊,因此个股估值和股价更多呈现为缓慢抬升。2、新产品或新技术进入成长期... 展开全文赞(41) | 评论 (15) 2020-08-31 08:44 来自网站 举报
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【【天风医药】九州通:半年度成绩优异,看好全年业绩高增长】
投资摘要利润端高速增长,现金流情况改善2020年上半年,公司实现营业收入513.49亿元,同比增长6.03%;实现归母净利润12.59亿元,同比增长69.39%、扣非后归母净利润9.59亿元,同比增长55.44%。报告期归属于上市公司股东的净利润较上年同期大幅增长69.39%,净... 展开全文赞(42) | 评论 (19) 2020-08-30 12:06 来自网站 举报
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【【天风军工】中报前瞻:目前H1净利增速扩张5.81%,航空/材料/电子/导弹望出现双击效应】
近半数军工企业发布半年报,航空/新材料/军工电子/导弹为高景气方向截至8月23日中午,军工板块共72家上市公司中已有30家发布半年报,归母净利润实现正向增长的企业共有20家(占比66.7%),其中:增速超过50%的共8家,介于20-50%之间的共4家,介于0-20%之间的有8家;... 展开全文赞(49) | 评论 (20) 2020-08-28 13:43 来自网站 举报
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【【安信军工】爱乐达:2020H1净利润同比增长32%,专注航空制造领域,持续受益主机厂高景气】
报告正文■事件:2020年8月23日,公司发布2020年半年度报告,实现营收(1.13亿元,+47.26%),归母净利润(5662.3万元,+31.56%)。单季度来看,Q2营收(6395.46万元,同比+53.54%,环比+30.7%),归母净利润(3016万元,同比+57.5... 展开全文赞(45) | 评论 (22) 2020-08-28 09:50 来自网站 举报
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【【安信军工】航天电器:2020Q2营收、利润创季度新高,核心受益航天领域高景气】
报告正文■事件:2020年8月24日发布半年度报告,实现营收(18.78亿元,+15.99%),归母净利润(1.85亿元,同比-1.21%)。单季度来看,Q2实现营收(11.18亿元,同比+17.99%,环比+47%),归母净利润(1.12亿元,同比+2.28%,环比+53%)。... 展开全文赞(53) | 评论 (21) 2020-08-28 09:48 来自网站 举报
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【【天风Morning Call】晨会集萃20200828】
重点推荐《家电|谁将成为全年销量冠军?—空调行业年中复盘与展望》今年上半年外销优先发力,内销受影响较大后步入恢复,且线上好于线下。因此,总结来看,上半年的显著性行业机会在于外销和线上,前期布局外销与线上的厂商预计在中报中表现得会更好。进入下半年,空调行业是否会有反转出现?我们需要... 展开全文赞(45) | 评论 (23) 2020-08-28 08:41 来自网站 举报
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【宁德时代:业绩略超预期,全球竞争优势凸显【安信电新】】
事件:公司发布2020年半年报,报告期内实现营收188.29元,同比下降7.08%,其中Q2营收为97.99亿元,同比下降4.70%,环比增加8.50%;实现归母净利润19.37亿元,同比下降7.86%,其中Q2归母为11.95亿元,同比环比分别增长13.27%和61.07%;扣... 展开全文赞(43) | 评论 (11) 2020-08-27 10:24 来自网站 举报
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【【安信食品】光明乳业:巴氏奶表现靓丽,现金流显著转好】
事件公司披露半年报。2020H1营业收入/归母净利/扣非后归母净利分别为121.5/3.08/2.10亿元,同比分别增长+9.52%/-16.09%/-47.32%,其中Q2营业收入增24.36%,归母净利增2.16%。半年度收入略超市场预期,利润略低于预期。■巴氏奶恢复较快增长... 展开全文赞(57) | 评论 (23) 2020-08-27 10:20 来自网站 举报
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【【天风Morning Call】晨会集萃20200827】
重点推荐《宏观|2020Q2美股基本面解析》相比宏观经济下滑,企业销售收入恶化不明显是二季度盈利超预期的主要原因。受疫情影响严重的传统制造业、能源交运和线下消费服务业的业绩下滑,一定程度上被市值占比越来越大的生物科技、信息技术和线上消费服务业的业绩表现所对冲。 目前市场对美股的一... 展开全文赞(39) | 评论 (20) 2020-08-27 08:46 来自网站 举报