重磅消息传出，食品饮料王者归来！

市场点评

周一，沪深两市震荡上涨，沪指涨1.05%，深成指涨0.77%，创业板指跌0.98%，两市共计成交12490亿。盘面上，食品加工制造、猪肉、养鸡、有机硅等涨幅居前；第三代半导体、钠离子电池、HIT电池等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：上能电气获1机构和1游资买入，仕净科技获3游资买入，申菱环境获3机构买入，银河磁体获3游资和1机构买入，牧原股份获2游资和2机构买入。北向资金重返A股市场，全天净买入44.66亿。近一个月，贵州茅台、宁德时代、京东方A、恩捷股份、片仔癀等遭北上资金净卖出金额超过10亿。

恒生指数收涨0.4%，恒生科技指数跌0.48%。房地产、大金融板块涨幅居前，半导体板块走弱，恒大物业涨超9%，中国太平涨超5%，华虹半导体跌超5%，中芯国际跌超4%。大型科网股涨跌参半，美团涨3%，网易涨2.58%，腾讯涨1.76%，快手续跌近3%，阿里巴巴跌2.5%。

大消息方面，有网友称高瓴资本张磊被边控。高瓴资本对此回应称，网络所传关于高瓴高管个人的信息严重不实，已向警方报案并保留一切合法追诉权益。张磊在其朋友圈转发了一条消息，侧面辟谣。据资料显示，高瓴参与定增的股票共计9只，分别为汇川技术、凯莱英、健康元、凯利泰、通威股份、广联达、宁德时代、罗欣药业、爱尔眼科。

题材公告

食品：安井食品、天味食品、仲景食品、金字火腿、味知香、盐津铺子、甘源食品、洽洽食品

氢能源：江苏索普、华昌化工、亿利洁能、航天工程、亚普股份、新天绿能

饮料：百润股份、泉阳泉、李子园、皇台酒业、岩石股份

养猪：傲农生物、巨星农牧、湘佳股份、牧原股份

储能：百川股份、上能电气、黑牡丹、四方股份

医药零售：大参林、益丰药房、一心堂

光伏：精功科技、高测股份、兆新股份

家居：江山欧派、志邦家居、梦百合

长荣股份：将向海目星销售锂电池生产相关设备，总金额4.2亿元。

东方锆业：大多数产品的订单都已排到了10月底。

晶方科技：产业基金拟出资1000万美金投资Visic公司。

杉杉股份：上半年实现净利润7.6亿元，同比增长659.15%。

隆基股份：与信义光能签订光伏玻璃长期采购框架协议。

云南锗业：太阳能电池用锗晶片建设项目投产。

宝丰能源：拟不超10亿元参与中国化学非公开发行股份认购。

亿纬锂能：与格林美签署1万吨回收镍产品定向循环合作备忘录。

热点聚焦

近期我国多省也出现德尔塔毒株病例，引爆了新一轮疫情。连翘本身具有良好的清毒，消痈散结和疏散风热的功效，在多次疫情中发挥了重要的作用，属于疫情配方用药。近日的疫情使其价格更坚挺，也许在市场需求增加的强劲拉动下，价格提前登上百元高价。

今年青翘经历三次大的灾难，减产已成定局。连翘经历了连续三年减产与新冠疫情需求拉动，目前库存已不足千吨，处于薄弱状态。业内预计，受疫情需求拉动，近期货源走销顺畅，短期内连翘价格或继续维持高价运行，后市行情仍难以平静。（可关注盘龙药业和振东制药）

据券商草根调研获悉，行业龙头上调维生素E报价，最新报价在90元/公斤，幅度近15%。据百川盈孚数据，上一日维生素E报价为77元/公斤。维生素供给端呈现寡头垄断格局，供给端的变化往往成为价格波动的主要推动力。今年复产规模持续低于预期，行业库存日渐紧俏。

龙头企业或在下半年面临停产检修，供给端可能进一步紧缩。需求方面，上半年生猪和能繁母猪存栏量持续走高，养殖行业需求旺盛，维生素有望再次迎来景气上行周期。（可关注新和成和浙江医药）

机构观点

华西证券：新能源、碳中和、硬科技等板块政策确定性比较强，而其他领域突发不断。这也在一定程度上强化了市场预期，市场延续极致结构化行情，资金集中涌入高景气高成长的新能源产业链及电子（半导体）行业，成长赛道筹码进一步拥挤。在当前市场风格极致分化的环境下，建议关注景气扩散的机会，如军工（事件驱动+业绩高增长）、计算机（北上资金连续两个月增配）。

国泰君安：宽松预期的强化将成为市场的核心支撑，科技成长当前绝未到结束之时。无需过分担忧政策风险或信用风险，卸掉包袱后应更乐观看待宽松节奏，市场再次起跑后将走得更远。行业配置上，推荐新能源车、半导体、光伏、券商、轮胎、玻璃等。

广发证券：当前A股较债券更有吸引力，但关键仍在结构。景气度分化形成的市场风格大概率延续。继续坚定“市值下沉”聚拢小盘成长，除热门赛道外，寻找胜率提升方向。主赛道依然是“政策+技术+供需缺口”多轮驱动新能源车(锂/隔膜)/光伏/半导体；产业政策倾斜+人少成长扩散(军工/国产化软件)；基建边际变化+成本压制缓和制造业(工程机械/水泥)。

温馨提示

网传比亚迪将收购上汽乘用车业务，上汽集团投资者关系部相关负责人回应称，不信谣、不传谣，这种事情是不可能的，新能源自主品牌是趋势。对于上汽集团新能源汽车领域的生产进展，该负责人表示今年年底，智己汽车会交付首款产品L7，R品牌明年还会有两款（车型）。

东方锆业：目前公司在手订单充足，大多数产品的订单都已经排到了10月底。锆价上涨主要与下游需求旺盛有关。今年1至4月份基建行业开工恢复较快，陶瓷行业作为基建行业的后周期，预计今年下半年需求逐渐提升，因此对公司的锆产品需求的不断提升。

截至8月6日，华为HarmonyOS2系统的升级设备数量已超过5000万，华为提高今年年底鸿蒙系统目标用户数至4亿，此前一次华为将目标数由3亿上调至3.6亿。此前华为P50系列发布会上，华为消费者业务CEO余承东表示，华为HarmonyOS2系统的升级设备数量已超过4000万，平均每秒就有8台设备进行升级。

华铁应急紧急召开媒体说明会，董事长、实控人胡丹锋表示：公司于2015年上市之后，因为这个团队、尤其是我个人的原因，离开主营业务，做了一些事，尤其是比特币矿机这个事，这个‘火’今天还在烧。2018年的亏损、监管机构的检查等，都让我们知道，离开主营业务是没有未来的。

国家统计局数据显示：淡水鱼价格从年初开始大幅上涨，上半年平均上涨19.9%。在江西南昌最大的淡水市场调查了解到，在今年六月份，草鱼的价格比去年同期上涨了35%。预计到秋冬季节，随着养殖户清塘，鱼类上市量将有所增加，淡水鱼供应紧张局面有望得到缓解，淡水鱼价格或将出现自然性回落。

有色延续狂欢，万亿巨无霸来了！

市场点评

周五，沪深两市低位震荡，沪指跌0.24%，深成指跌0.30%，创业板指跌1.18%，两市共计成交12249亿。盘面上，钴、稀土永磁、有色冶炼加工、有机硅等涨幅居前；CRO、医疗器械、新冠检测等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：先惠技术获2机构买入，银河磁体获2游资买入，联创股份获1机构买入，莱美药业获2游资和2机构买入，天宜上佳获1机构和2游资买入，阳煤化工获3游资买入。

北向资金全天净流出4.74亿元。贵州茅台、宁德时代、国轩高科被净卖出额居前，分别为5.77亿元、3.87亿元和2.75亿元；亿纬锂能、通威股份、三一重工获净买入额居前，分别为2.51亿元、1.76亿元和1.36亿元。

近一周机构调研的上市公司中，荣泰健康、潮宏基、首钢股份等个股净利同比增长超过100%且动态市盈率低于20倍。净利增速方面，潮宏基、浙富控股等个股一季报净利均增超500%。市盈率角度看，潮宏基、首钢股份、圣湘生物等个股动态市盈率均低于15倍。

题材公告

锂电：多氟多、江苏国泰、西藏珠峰、天际股份、延安必康、安纳达、天奇股份、冠城大通、先惠技术、维科技术、金银河、丰元股份、鼎盛新材、富临精工

有色：东方钽业、洛阳钼业、锌业股份、金钼股份、鹏欣资源、翔鹭钨业、中色股份、五矿发展、章源钨业、攀钢钒钛

氢能源：美锦能源、三孚股份、全柴动力、阳煤化工、创元科技

火星人：半年度净利润1.39亿元，同比增长178.23%。

西藏珠峰：半年度净利润同比增248%，预计锂盐产品供应缺口仍将存在。

东方锆业：上调相关锆产品销售价格。

洛阳钼业：拟25.1亿美元投建刚果（金）TFM铜钴矿混合矿项目。

金字火腿：拟10亿元投建肉制品数字智能产业基地项目。

双良节能：拟定增募资35亿元，投建单晶硅项目。

华联综超：拟收购创新金属100%股权，构成重组上市。

同大股份：实控人拟变更，将变为潍坊投融资中心。

盛新锂能：上半年实现净利润2.91亿元，同比扭亏为盈。

利尔化学：上半年实现净利润5.05亿元，同比增长97.7%。

热点聚焦

本周郑糖期货震荡走高。糖市旺季已经到来，从国内供应的角度看，国产糖库存消化加快超过市场预期，后续供应压力有所释放，外加进口利润收缩甚至进入亏损状态的价差结构令后续进口预期下降的变化，以及国内新榨季甜菜糖供应下降的影响，国内糖价向上驱动增强。

由于90年来最严重的干旱，巴西今年的甘蔗收成预计将减少10%左右，但最近的霜冻可能使情况更糟。干旱叠加霜冻，市场对于产量下调的担忧挥散不去。同时，印度糖业联盟己要求政府将国内白糖价格提高20%。（可关注南宁糖业和中粮糖业）

湖北、湖南、山西、广东、广西、四川等多省近两个月陆续启动新一轮农机补贴。根据此前农业农村部办公厅、财政部办公厅印发《2021—2023年农机购置补贴实施指导意见》。本轮补贴在补贴资质方面着力突出农机科技自主创新。

新一轮农机购置补贴政策在“十四五”开局之年启动实施，是引领推动“十四五”农业机械化开好头、起好步，助力全面推进乡村振兴和农业农村现代化的重要举措。外资企业逐步退出中国市场，国产龙头品牌已有能力实现高端产品替代。（可关注一拖股份和中联重科）

机构观点

中信证券：近期成长制造板块剧烈波动明显增多，风格平衡的过程已经开启，过度解读政策并传播焦虑的问题正在被纠偏，市场也已经充分反映了经济预期的下修，预计8月风格平衡的过程将持续。成长制造板块持仓拥挤，板块内部分歧也在加大。建议成长制造和价值消费保持均衡配置，如未来中报业绩催化的军工以及基本面迎来拐点的5G、通信设备、汽车零部件。

方正证券：成长行情见顶往往伴随着微观交易结构的恶化，体现在换手率、成交额占比快速攀升。但历次行情期间局部交易的拥挤往往多次出现，很难仅依靠微观交易结构的拥挤就判断成长行情是否见顶。当前部分热门赛道微观交易结构恶化迹象已经显现，后续市场仍大概率继续拥抱科技成长，建议围绕高景气、高成长布局，重点关注新能源、医药生物、半导体、军工等。

安信证券：在数字底座全方位扎根，坚定IT国产化发展的基石与信心，同时在智能汽车等AIoT新兴生态开辟，用鸿蒙树立未来软件的成功模式：用开放对抗封闭，用协同对抗割裂，在鸿蒙生态推广商业模式分成方面给予合作伙伴超预期红利，有望引领国产软件生态“赢得下一个时代。

温馨提示

根据新股发行安排，下周A股将有9只新股申购。中国电信将于下周一进行新股申购，若超额配售选择权全额行使，预计其募资总额可达541.59亿元，将成为A股历史上第五大IPO。下周申购新股中，格科微、普冉股份、雷电微力均属于芯片概念股，具有肉签潜质。

停牌一年多的*ST盐湖发布公告，公司股票将于8月10日在深交所恢复交易。同时。当下市场最火板块之一“盐湖提锂”的绝对龙头即将恢复上市，最开心的当属*ST盐湖的股东。在不少业内人士看来，*ST盐湖恢复上市对产业而言意义重大。

8月以来，千亿私募淡水泉投资掌门人赵军罕见现身海康威视的调研活动，同时参加的还有董承非、谢治宇、劳杰男等明星基金经理；管理规模超千亿的基金经理刘彦春最近则调研了爱博医疗，同时参会的还有刘格菘、周蔚文；还有一位私募大佬正心谷资本林利军调研了天华超净。

国信证券研究所的一篇研报引发了全市场关注，研报预测宁德时代将在2060年占据全球储能市场15%-25%的份额，对应营收约1714亿元，市值空间约4285亿元。对比美股30年来的数据可以发现，很少有人能成为股市里的常青树。预测一家公司40年后的业绩，看上去言之凿凿。

尽管7月以来机构调研品种中，家电公司占比并不大，但在新能源等成长性板块估值愈来愈高的当下，已有近200家机构悄悄将视线投向“估值在地板上摩擦”的家电板块。随着这类标的估值的不断下探，隐含回报率也逐渐提升。不少基金经理表示，近期已经开始关注家电板块的左侧机会。

中芯国际大超预期，国防军工高歌猛进！

市场点评

周四，沪深两市冲高回落，沪指跌0.31%，深成指跌0.79%，创业板指跌0.86%，两市共计成交12909亿。盘面上，中船系、国防军工、种植业与林业等涨幅居前，氟化工、新冠检测、云游戏、磷化工等跌幅居前。盘后龙虎榜数据显示：新研股份获2游资买入，东软载波获2游资和1机构买入，同飞股份获2机构和1游资买入，芯原股份获3机构和1游资买入。

香港方面，恒指收跌0.84%，恒生科技指数收跌2.1%。腾讯、网易跌近4%，中航科工涨10%，中船防务涨近8%。体育用品股部分走强，361度涨超6%，滔搏涨超5%；半导体板块部分走强，华虹半导体涨4.5%，中芯国际涨近4%；短视频领跌，快手跌超15%，乐享集团跌近7%；

工信部召开“促进新一代信息技术与制造业深度融合加快制造业数字化转型”重点督办建议和重点提案办理工作座谈会：推进制造业数字化转型意义重大，要以新一代信息技术与制造业融合发展为路径，以培育数字化转型能力、加速企业数字化变革、推进行业数字化转型、构建数字化转型生态为重点，推动制造业数字化、网络化、智能化发展。

题材公告

新能源车：国轩高科、川能动力、郑煤机、文灿股份、中国宝安、正业科技

军工：中国船舶、航天彩虹、中国海防、新研股份、电光科技、湘电股份

次新：恒宇信通、王力安防、中农联合、同飞股份、仕净科技、华菱线缆

体育：舒华体育、英派斯、莱茵体育

芯片：思瑞浦、东软载波、大港股份

赣锋锂业：拟84亿元投建年产15GWh新型锂电池项目。

璞泰来：上半年净利7.75亿元，同比增长294%。

福耀玻璃：上半年净利17.69亿元，同比增长84%。

鞍重股份：与强强投资等各方签署股权收购意向意向协议。

湘潭电化：新增一条年产1万吨高纯硫酸镍(固体)生产线。

山东黄金：拟46.67亿元收购地矿来金100%股权及鸿昇矿业45%股权。

热点聚焦

中芯国际在港交所发布公告，今年第二季度实现营收13.4亿美元，实现净利润6.878亿美元，毛利率为30.1%，均超出市场预期，并预计第三季度毛利率将达32%至34%。公司第二季度14/28纳米制程占总收入14.5%，去年同期为9.1%。

半导体行业高景气度以及供需紧张局面预计将持续至年底。台湾地区多家晶圆代工厂准备再次提高成熟制程8寸和12寸报价，提价幅度至少为5%-10%，涨价通知至明年一季度。（建议关注至纯科技和鼎龙股份）

中国海军进行了一次舰载电磁炮试射，将16公斤的炮弹加速到了每秒2000米的高速，打出了270公里的射程，这一数据已具备相当的实战意义，足以与一些反舰导弹媲美。

16公斤的炮弹秒速2000米究竟有多牛，意味着7倍音速，30兆焦的动能。目前，中国的舰载电磁炮距离真正大规模列装已经近在咫尺。中国军工创造世界奇迹，中国电磁炮将直接颠覆海战规则。（建议关注中国动力和航天发展）

机构观点

中信证券：2021年重卡销量有望达到155万辆，Q3行业销量或面临较大的下行压力，但Q4行业销量有望逐步回暖。国六升级将带动重卡平均单价显著提升，国六排放的可靠性也将成为重卡行业格局进一步优化的契机，叠加重卡行业长期的高端化趋势，当前重卡行业仍具有较高的投资价值，无需过于悲观。

天风证券：军工板块将在高景气度的背景下，持续成为机构配置的偏好类板块，本次H2持股比例较高个股出现的趋势为长期成长价值化。机构持仓对于长期成长确定性高的行业细分寡头明显增配，这和军工投资研究全面进入基本面投资时代有关。

开源证券：基于碳中和战略对烧碱供需端的影响进行测算，预计2025年或将出现40万吨左右的供需缺口，2021-2025年烧碱产量/表观消费量将由102.53%逐步降低至99.04%，行业将逐步进入供需紧平衡格局。看好龙头企业将凭借资源、成本、规模优势等在新一轮供给侧改革中抢占先机。

温馨提示

安科生物：生长激素已经具有60多年的使用史，无论是在美国、日本、欧洲等发达国家，还是在国内均已建立科学完备的诊疗指南。药品都会存在不良反应，因此药品须在医生等专业人士的指导下使用。在医生的正确诊断和指导下，生长激素是一个非常安全、有效的产品。

记者从多位知情人士处获悉，比亚迪即将于明年第二季度向特斯拉供应刀片电池，报道称目前配有“刀片电池”的特斯拉车型已进入C样测试阶段。不过对于该消息，比亚迪方面表示“不予置评”。而比亚迪的扩产建厂动作，与多家上市公司密切相关。

三连板深圳燃气：经初步测算，收购斯威克对公司目前每股收益提升约9.78%，低于近期公司股价涨幅，公司股价存在高估风险。此外，本次交易对价相对斯威克股东全部权益价值账面值溢价率133.30%，公司未来可能存在商誉减值风险。

据德国媒体报道，受到全球芯片短缺影响，保时捷的车主无法提车。保时捷计划在部分车型上使用临时芯片代替，当真正的芯片有货时，再进行替换。当然，这些临时芯片只会使用在车辆的非必要功能上，并不会对车辆的安全性产生影响。

乘联会秘书长崔东树：中国新能源乘用车2019年的世界份额达到51%，但2020年受到政策环境与疫情等的影响，中国新能源车市场世界地位下降到41%，欧洲超越态势明显。今年1-6月世界新能源乘用车销量235万台，中国新能源乘用车世界份额47%，表现优秀。

A股新时代拉开序幕，比亚迪超越中石油

市场点评

周三，沪深两市震荡上涨，沪指涨0.85%，深成指涨1.72%，创业板指涨2.47%,两市共计成交12890亿。盘面上，盐湖提锂、国家大基金、钴、锂电池等涨幅居前；新冠检测、农业服务、食品加工、乳业等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：道氏技术获2游资和1机构买入，奥克股份获3机构和1游资买入，芯原股份获1机构和2游资买入，神工股份获2机构买入，宝泰隆获2游资买入，广汇能源获2机构和1游资买入，百川股份获3机构买入。

近期茅指数回调，宁组合高歌猛进。今日宁德时代再度大涨7.16%，而贵州茅台收跌1.45%。以二季度末持仓数据计，公募基金目前持有宁德时代、贵州茅台的总市值分别为1511亿元、1517亿元，两者仅相差0.4%。

香港方面，恒生指数收涨0.88%，恒生科技指数涨2.43%。舜宇光学科技涨近10%，瑞声科技涨超6%，比亚迪大涨逾8%，吉利汽车涨5%。体育股集体走强，非凡中国大涨32%，特步涨超12%，李宁涨超5%；教育股走强，新东方在线、新东方均涨约7%。

科技部：加拿大一项研究表明部分癌症和饮酒有关，酒精是世界卫生组织国际癌症研究机构(IARC)定义的1类致癌物，是全球癌症的主要原因，并且随着酒精消费量的增加，癌症数量将进一步上升。

新华视点：近年来医学上主要用于矮小症的“增高针”治疗悄然兴起，调查发现所谓“增高针”其实就是注射生长激素。生长激素有被滥用的苗头，可能带给使用者内分泌紊乱、股骨头滑脱、脊柱侧弯等健康风险。

题材公告

锂电：江特电机、川能动力、恩捷股份、沧州明珠、杉杉股份、天赐材料、永太科技、中材科技、天齐锂业、融捷股份、璞泰来、中国宝安、道氏技术、奥克股份、科恒股份、诺德股份、科达利

储能：林洋能源、正泰电器、百川股份、可立克、英维克、中利集团、特变电工、京山轻机、东旭蓝天、金辰股份、福莱特、精功科技、通威股份、科华数据、科士达、中恒电气、国轩高科

体育：莱茵体育、舒华体育、力盛赛车、金陵体育、雷曼光电、三夫户外、信隆健康、英派斯、中体产业、共创草坪、牧高笛、大丰实业

新能源车：比亚迪、海马汽车、江铃汽车、福田汽车、双环传动

芯片：三安光电、东软载波、芯原股份、东方银星

安宁股份：上半年实现净利润同比增长115.71%；拟10派12.5元。

亿纬锂能：拟投建年产30GWh动力储能电池项目。

龙佰集团：拟18亿元投建转子级海绵钛技术提升改造项目。

青鸟消防：拟2.63亿元收购禾纪科技57%股权，加码应急照明业务。

富春染织：半年度净利同比增长319%，拟10派5元。

欣旺达：将为上通五菱供应动力电池电芯产品。

鄂尔多斯：子公司拟49.78亿元收购永煤矿业公司25%股权。

热点聚焦

国投甘肃新能源与三一重能完成国投瓜州北大桥第七风电场B区200MW工程风机及塔筒采购合同签署。项目将布置32台三一重能生产的单机容量6.25MW的风电机组，是全国单机容量最大的陆上风电项目。根据风场建设条件进行初步估算，该项目建设成本有望控制在4500元/kW以下，年数3400h左右。

随着“十四五”风电和光伏全面进入平价时代，风电和光伏的竞争也日趋白热化，谁的成本更低往往意味着它的竞争力更强。下半年我国风电还将有接近40GW（吉瓦）的新增市场空间，受益海上风电“抢装潮”以及碳中和目标叠加持续降本，风电等新能源下半年建设并网有望提速，设备龙头有望受益。（可关注天顺风能和泰胜风能）

8月4日，国内氨纶价格继续上涨，再创历史新高。其中，氨纶40D价格上涨1.27%，报80000元/吨。目前江浙地区40D市场报价在78000-80000元/吨。上游原料BDO价格上涨2.73%，报价为28236.50元/吨，已逼近历史最高位。今年以来，氨纶价格涨幅达178%。

今年以来，受到行业供需关系的改变和原材料BDO-PTMEG的大幅推动，国内氨纶价格大幅上涨。氨纶行业景气周期的变化主要在于过去几年供给端的产能下降，需求端由于防疫物资和服装面料的升级而持续较快增长，同时今年BDO持续推动PTEMG的暴涨，也进一步推升了氨纶价格的大幅上涨。（可关注华峰化学和新乡化纤）

机构观点

中金公司：当前点位维持轻指数，重结构，偏成长的判断，指数整体估值不高，下行空间可能有限，但在增长趋弱的背景下，可能也难有整体表现。后续建议仍继续关注结构性机会，淡化对宽基蓝筹指数的关注，成长风格估值偏高可能带来波动加大，但波动中市场风格可能继续偏向成长。

广发证券：市场风格将向小盘成长进一步聚拢，坚定市值下沉，聚拢小盘成长，建议进一步聚拢：碳中和先立后破，受益的新能源车产业链(锂/隔膜)/光伏/储能；即期/预期业绩好，受益于资本流通转向的半导体、军工、光学光电子。

开源证券：市场大幅波动后逐步企稳，但波动率并未收敛，投资者不必急于抄底，调整结构仍是核心矛盾。对于周期股而言，即使短期波动，供给短期弱化的同时需求效应在强化，而碳中和政策的长期稳定性让利润中枢上移趋势进一步确立，周期股比商品成为更好投资工具。

温馨提示

今天新能源车全面走高，比亚迪股价突破300元，总市值约8800亿元，超过中石油跻身A股总市值前十位。沣京资本基金经理吴悦风在微博透露，不少坚持传统估值框架的基金经理昨天转向了赛道股，还有客户要求基金经理买入新能源，不买就赎回。

海伦钢琴：收到关注函，深交所要求说明投资艺术教育培训企业的具体情况，包括但不限于投资历程、相关企业的经营情况如市场竞争地位、最近一年及一期的主要财务数据、对公司业绩的具体影响等；说明是否存在对公司股票交易产生较大影响的市场传闻、热点概念等。

格力电器发布了关于股份回购进展情况的公告。截至2021年7月31日，公司第三期回购计划已通过回购专用证券账户以集中竞价方式累计回购公司股份约2.02亿股，占公司截至2021年7月31日总股本的3.3584%，最高成交价为56.11元/股，最低成交价为46.16元/股，支付的总金额超100.69亿元(不含交易费用)。

投资大佬段永平：今天买了点腾讯控股，再跌再多买些。值得注意的是，段永平最开始买入腾讯或是在2018年腾讯大跌之时，此番又出手加仓腾讯，并表示再跌再多买些，在投资圈影响巨大。

8月4日，深交所创业板上市公司达1000家，数量占A股公司总数的22.55%，总市值为13.55万亿元，占A股总市值的15.86%。战略新兴产业企业和高新技术企业占板块公司总数的比重分别为59%、92%，其中新一代信息技术、生物医药、新材料、高端装备行业的公司家数占比近50%。

重磅信号出现，智能制造异军突起！

市场点评

周一，沪深两市震荡上涨，沪指涨1.97%，深成指涨2.25%，创业板指涨1.55%，两市共计成交15129亿。盘面上，工业互联网、水泥、军民融合、猪肉等涨幅居前；钢铁、煤炭、MCU芯片、有色冶炼加工等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：药石科技获4机构和1游资买入，民德电子获2机构买入，鼎捷软件获3机构和1游资买入，盛弘股份获1机构和1游资买入，中光防雷获2机构和2游资买入，和顺电气获3游资和1机构买入。

港股三大指数收涨，恒指涨1.06%，国指涨1.12%，恒生科技指数涨0.23%。重型机械股强势崛起，中国重汽大涨超15%；恒大系全天表现强势，恒腾网络暴涨47%；比亚迪股份大涨超8%再次逼近历史高价；腾讯收跌0.84%，盘中一度跌逾4%。

重磅会议：下半年经济要稳增长，而政策组合经济三驾马车中，出口已经接近极限，再往上的空间不大了；国内疫情再起，消费不确定性比较大；主要看投资，投资又分新老基建、制造业。而从政策态度来看，制造业投资将是重心。

题材公告

新能源车：中国重汽、比亚迪、海马汽车、东风科技、潍柴动力、旭升股份、奥特佳、北特科技、万通智控、金固股份

智能制造：浙江鼎力、中际联合、机器人、哈工智能、维宏股份、鼎捷软件、用友网络、海天精工、亚威股份

锂电：江特电机、科达制造、国机通用、贤丰控股、津膜科技、中国电研、璞泰来、永太科技

储能：科华数据、英维克、百川股份、民德电子、伊戈尔、华西能源、可立克

机械：国机重装、三一重工、中联重科、厦工股份、恒立液压、长龄液压

军工：派克新材、航天彩虹、联创光电、成飞集成、中航高科、航发科技

光伏：旗滨集团、福莱特、意华股份、中国电建、爱旭股份

亿纬锂能：拟与恩捷股份合作开展锂离子电池隔离膜和涂布膜的制造。

深圳燃气：拟18亿元收购东方日升旗下光伏胶膜供应商斯威克控股权。

永太科技：与宁德时代签订了《物料采购协议》。

新宙邦：拟15亿元在荷兰投建锂离子电池电解液及材料项目。

杉杉股份：拟投建年产20万吨锂离子电池负极材料一体化基地项目。

盛路通信：中标中国移动多频段(含700M)天线产品集采项目。

锦浪科技：上半年净利同比增长101%，拟10派5元。

神工股份：上半年实现净利润1亿元，同比增长415.4%。

中通客车：收到国家新能源汽车推广补贴2.8亿元。

深南电路：拟定增募资不超过25.5亿元。

基蛋生物：新冠抗原自测检测试剂盒获欧盟CE认证。

热点聚焦

国际可再生能源署最新发布《海上可再生能源行动议程》，明确支持发展海上风电开发，加速G20国家能源转型。美国已宣布大力发展海上风电，提出到2030年将部署30GW装机容量，接近2020年全球海上风电装机总和。

G20国家海上风电将从目前的34GW增加到2030年的380GW，到2050年超过2000GW。海上风电安装环境复杂、施工受天气影响大，施工效率存在天花板。同时，部分现有安装船已无法适应快速增长的海上风机单机容量加剧安装产能紧缺，行业长期维持高景气。（可关注润邦股份和天海防务）

从百川盈孚获悉，8月2日，国内EVA出厂价格上调100元-900元/吨，报价17600元-19800元/吨。此前在7月26日，宁波台塑等企业将线缆料等EVA粒子价格上调200元/吨。近年来随着N型光伏电池技术发展以及降低单瓦硅耗方面的诉求，硅片厚度趋于薄片化，胶膜单平克重持续提升，从而增加了对EVA粒子的需求。

与粒子价格上涨形成鲜明对比的是，醋酸乙烯6月以来价格大幅下降，减少高VA含量EVA粒子单吨成本约800元/吨。此时EVA粒子价格不降反升，意味着行业紧平衡逻辑正在兑现。（可关注东方盛虹和联泓新科）

机构观点

国泰君安：近期市场调整之后到达底部位置，随上证50企稳+中小市值风格拉升动力充沛，市场有望蓄势迎新生。基于无风险利率与风险评价下行，把握中盘蓝筹、科技成长。行业配置：极致的分化下，首选科技成长，重点在二三线标的。极致的结构演绎，市场担心强势板块的回调。股价高位波动放大难免，但绝未到结束时。 

华泰证券：短期冲击之后，预期引导与市场沟通更显弥足珍贵。中国资本市场对外双向开放的步子越迈越大，在享受共赢成果之余，投资者结构也更加复杂化、市场监管难度也在上升。双向开放的长期趋势不变，如何有效地引导投资者预期、疏通市场沟通的渠道，则显得尤为重要。

兴业证券：8月份大盘颠簸期仍将继续，但有惊无险，系统性风险不大，而结构性行情在中报业绩期将继续分化，提防前期预期太高、交易拥挤的强势股可能出现补跌风险。中长期展望，继续战略性看多科创长牛行情。在高债务时代，对应的是低利率更持久科技创新、先进制造、内需消费是中美经济竞争的主要方向。

温馨提示

*ST盐湖：公司股票恢复上市首日（即2021年8月10日）不实行价格涨跌幅限制，公司股票自恢复上市次一交易日（即2021年8月11日）起，日涨跌幅限制为10%。

二连板英维克：目前A股市场对储能概念关注度较高，公司储能概念相关的业务归属在公司主营业务之机柜温控节能设备内的行业应用。公司2020年1-12月储能应用相关营业收入近1亿元，2021年1-6月储能应用相关营业收入约1.5亿元。

三连板维宏股份：上半年公司业绩增长较高，也受益于制造业整体向好，未来经济能否持续向好，存在很大不确定性。公司股票7月30日至8月2日连续2个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过30%，公司基本面未发生重大变化，可能存在二级市场炒作风险。

紫金矿业董事长陈景河：将开拓布局包括锂矿在内的新能源新材料资源，未来计划收购一些项目与矿山资产，并打通从锂上游资源到材料的全产业链。公司将开拓布局锂资源，未来计划收购一些项目与矿山资产，并打通从上游到材料的全产业链。

任泽平：最近资本市场的调整主要是因为情绪，基本面没有变化。什么是大势？目前导向是降低房地产、金融、教育、互联网等的利润和垄断，大力发展制造业、硬科技、实体经济、新能源、新基建、资本市场等。

工信部约谈巨头，储能站上风口！

市场点评

周五，沪深两市窄幅震荡，沪指跌0.42%，深成指跌0.29%，创业板指跌0.56%，两市共计成交13397亿。盘面上，鸿蒙、储能、钢铁、新冠检测涨幅居前；白酒、景点及旅游、券商跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：中光防雷获2游资和2机构买入，和顺电气获2游资买入，天能股份获1机构和1游资买入，上能电气获2机构买入，海伦钢琴获1机构和2游资买入，天齐锂业获2机构买入。

香港方面，恒指收跌1.35%，恒生科技指数跌2.56%。科技股回调，哔哩哔哩跌超8%，快手跌超7%，美团跌近6%，阿里跌超4%，腾讯跌2.6%；电力板块领涨，上海电气涨超11%，华润电力涨9.6%，金风科技涨8%；钢铁、化工板块涨幅居前，东岳集团涨近16.7%、马鞍山钢铁股份涨超10%。

过去一周，A股大分化。上证指数周一起连跌三日，全周跌4.3%。创业板指继续偏强，全周跌0.86%。两市日均成交1.36万亿元，较前周增加1669亿元。从行业板块看，电气设备、电子和通信涨幅居前，休闲服务、食品饮料和非银金融跌幅靠前。

近期，工信部网络安全管理局委托中国互联网协会组织召开重点互联网企业贯彻落实《数据安全法》座谈会。中国互联网协会、中国信息通信研究院及阿里、腾讯、美团、奇安信、小米、京东、微博、字节跳动、58同城、百度、拼多多、蚂蚁集团等12家企业近40人参会。

题材公告

储能：上能电气、百川股份、林洋能源、盛弘股份、科华数据、科士达、英维克、中熔电气、科泰电源、和顺电气、海兴电力、扬电科技、科陆电子、上海电气、江海股份、王子新材

锂电：融捷股份、天齐锂业、雅化集团、江特电机、纳川股份、科达制造、西藏矿业

半导体：新洁能、盛剑环境、华亚智能、雅克科技、科隆股份、民德电子

光伏：正泰电器、旗滨集团、中利集团、中国电建、太阳能、江苏新能

风电：禾望电气、节能风电、恒润股份、浙江新能、福能股份

稀土永磁：北方稀土、宁波韵升、五矿稀土

立中集团：拟投建锂电新材料项目。

赤峰黄金：旗下矿山新发现稀土矿。

三七互娱：拟回购2亿至3亿元，回购价格不超过28元/股。

金宏气体：拟回购1.52亿至2.99亿元，回购价格不超过41元/股。

密尔克卫：拟回购5000万至1亿元，回购价格不超过135元/股。

福莱特：与晶澳科技就光伏玻璃签署协议，预估总金额约46.18亿。

鼎汉技术：车载辅助电源系统获得订单突破

吉电股份：与上海环交所签署协议。

捷捷微电：全资子公司拟引入外部投资者增资5.1亿元。

华东医药：全资子公司获得药物临床试验批准通知书。

海能达：与西班牙电信合作签订应急通信网络项目。

北京科锐：与金风科技全面战略合作，联手开拓新能源市场。

热点聚焦

7月30日，稀土氧化物市场价格纷纷上调。其中，氧化铽上涨3.72%，报价837.5万元/吨；氧化镨上涨3.24%，报价63.75万元/吨。同日召开的会议提出，要挖掘国内市场潜力，支持新能源汽车加快发展。

稀土永磁下游细分领域众多，涉及风电、新能源汽车等，需求的分散和统计数据的不充分可能会大大低估需求的增速。目前稀土永磁电机的渗透率还很低，随着新能效标准实施，未来渗透率会加速提升。（可关注盛和资源和广晟有色）

全国首个近“零碳”新能源车综合充电站于在天津启用。该综合充电站的屋顶、车棚上有光伏板，地下有热泵和满足各式各样充电需求的71个充电车位，周围还有像“充电宝”一样的储能设施。该充电站使用了测量传感、智能传输、优化控制等技术，实现了近“零碳”运营，每年预计可减少碳排放约4575吨。

我国提出碳达峰与碳中和目标之后，大规模开发利用可再生能源、提升能源利用效率和深度减排成为了能源行业发展的基本方向。此前，工信部发布的《新能源汽车产业发展规划（2021－2035年）》明确提出，鼓励“光储充放”多功能综合一体站建设，未来光储充一体化充电站模式有望推广。（可关注奥特佳和深赛格）

机构观点

中信证券：预计在8月份，A股市场的极端分化将接近尾声，成长和价值将重归均衡，配置上建议成长制造和价值消费两手抓。配置上，建议在成长制造和价值消费间保持均衡。一方面，建议在成长板块里从高位的赛道转向相对低位的赛道，包括军工、5G、通信设备龙头。另一方面，可以逐步提前左侧布局当下估值调整非常充分的部分消费和医药板块，包括汽车、服务机器人、服装、珠宝饰品、啤酒、次高端白酒、医美等。

天风证券：3月发布的《十四五规划和2035年远景目标纲要》中，我们发现除了“十四五2025”和2035两个时间点外，文件中出现了2027实现建军百年奋斗目标这一概念，也是百年强军被首次提出。十四五将成为我国装备快速换装追赶国际先进军事力量及前沿技术国防装备加速突破时期。目前我国处于本代次装备追赶换代与下一代次装备加快研制的双周期叠加阶段，因此长达十年以上的景气扩张期或将来临。

安信证券：市场总体呈现出存量博弈的特征，从短期来看，基金发行与赎回规模基本相当、外资难有大规模流入、后续IPO规模较大等因素可能导致增量资金面临不利条件，市场向上阻力较大。受国内外疫情再起、地产周期下行等因素影响，经济下行压力可能成为未来一个阶段市场担忧的主要来源，建议投资者等待市场平稳后，逢低加仓光伏、军工、新能源车、半导体、汽车、5G、CXO等高景气长赛道重点方向。

温馨提示

7月26日-7月30日，买方为机构席位的大宗交易共有78笔，分布在38家上市公司。顾家家居、伯特利、深信服、赣锋锂业、海康威视、扬杰科技、泸州老窖、惠伦晶体、北摩高科、朗新科技、中微公司、汇川技术等成交金额均超过5000万。

除将上市的新股外，下周将有36只股票面临解禁，按最新收盘价计算合计解禁市值为456.43亿元。从解禁股情况来看，华西证券、长城军工、徐工机械解禁金额将超40亿元，*ST西域、长城军工、盟升电子、建霖家居流通盘将增加超100%。

截至8月1日发稿，已有12家券商公布8月投资组合，推荐的A股及港股金股合计113只。长城汽车、用友网络、东方财富是8月券商最看好的个股。展望8月市场走势，券商认为不必过度担忧，市场仍以结构性行情为主，

上周末刚发布了亏损的二季报之后，白酒小龙头水井坊又刚刚宣布，终止酱酒合作。周五，水井坊午后一字跌停。上周跌幅超30%，总市值蒸发超200亿。不少股民表示，下周还要跌停见。

港交所官网显示，网易云音乐已通过上市聆讯并上载聆讯后资料集。资料集最新披露数据显示，网易云音乐2021年Q1业绩保持快速增长。其中在线音乐付费用户数2429万，在线音乐付费率位居第一，为13.3%。

三胎异军突起，重磅消息传出！

市场点评

周三，沪深两市低位震荡，沪指跌0.58%，深成指跌0.05%，创业板指涨1.61%。盘面上，钠离子电池、新冠检测、医疗器械服务等涨幅居前；鸿蒙、国防军工、中船系、第三代半导体等跌幅居前。两市全天成交12700亿，为连续第六个交易日突破1万亿元；外资净买入80.53亿。

盘后龙虎榜数据显示：英诺激光获2游资买入，海伦钢琴获2机构和1游资买入，江苏雷利获3机构买入，联创股份获2机构买入，北京君正获3机构和2游资买入。本周A股明显回调，作为机构投资的风向标，权益ETF（股票ETF和跨境ETF）市场再现大跌大买的操作：本周前两个交易日中，资金借道权益ETF大举净买入143亿元。

香港方面，恒指反弹收涨1.54%，恒生科技指数涨3.1%，结束三连跌。三胎概念股走高，锦欣生殖涨超13%，中国飞鹤涨近7%。教育股止跌企稳，新东方涨超9%。餐饮、有色等板块走弱，紫金矿业跌近5%。

传闻今天召开紧急会议，召集各大国际投行高管线上参加，试图缓解市场对整顿教育行业的担忧，尤其是外资对监管政策的误解。会议传递的信号是：教育领域的政策只针对教育公司，无意伤及其他行业。消息刺激下，A50指数今晚大反弹。

题材公告

三胎：爱婴室、高乐股份、澳洋健康、海伦钢琴、珠江钢琴、奇德新材、读客文化、长江健康、美吉姆

疫情：达安基因、博晖创新、明德生物、欣龙控股、正川股份

5G：铭普光磁、金信诺、中通国脉、中贝通信、太辰光

储能：上能电气、百川股份、圣阳股份、山东章鼓

东鹏饮料：上半年净利同比增长53%，拟10派15元。

嘉寓股份：中标15.61亿元“光热+电”清洁取暖等项目。

鲁西化工：上半年净利润26.32亿元，同比增长1064.17%。

保龄宝：年产1.3万吨赤藓糖醇扩建项目达产。

中鼎股份：子公司成为理想汽车热管理系统总成产品的独家供应商。

欣旺达：携吉利集团、浙江吉润共设合资公司，专注配套生产HEV动力电池包。

热点聚焦

中国信息通信研究院发布云计算白皮书。白皮书显示2020年，全球云计算市场增速放缓至13.1%，市场规模为2083亿美元。我国云计算市场逆市上扬，继续爆发式增长，2020年云计算整体市场规模达2091亿元，增速56.6%。

展望“十四五”，伴随着经济回暖，全球云计算市场增长率将出现反弹，到2025年市场规模将超过6000亿美元，我国云计算市场将继续保持快速发展态势，预计“十四五”末市场规模将突破10000亿元。（可关注光环新网、宝信软件）

全球首艘智能型无人系统母船在中国船舶集团有限公司旗下中船黄埔文冲船舶有限公司开工。“科幻”船舶是全球首艘具有远程遥控和开阔水域自主航行功能的科考船，由中国船舶集团为南方海洋科学与工程广东省实验室（珠海）建造，将为我国打造海洋科考、建设海洋强国“利器”。

当前，智能化、无人化科技浪潮席卷全球，已成为第四次工业革命的重要引擎。七〇四所坚持自主研发、创新驱动，推进智能制造在造船生产中应用落地，为船舶工业智能化、无人化贡献“704方案和智慧”。（可关注中国船舶和中船应急）

机构观点

平安证券：本轮锂电设备产能紧张格局至少延续到明年，锂电设备公司在手订单饱满，新签订单仍有进一步成长空间。锂电设备龙头率先受益龙头电池厂扩张，二线设备品牌有望崛起。随着叠片机和串联化成分容设备渗透率的提升，拥有新技术先发优势的企业直接受益。

中信证券：钠离子电池研究始于20世纪70年代，近几年开始迎来产业布局，处于生命周期的导入阶段。在能源变革大时代下，钠离子电池在资源丰富度、成本方面优势明显，未来几年随着产业投入的加大，技术走向成熟、产业链逐步完善，有望在储能等领域实现商业化应用。

中金公司：短期看淡季不淡支撑铝价，随着Q4旺季来临，铝价仍有望进一步上行。尽管7月为传统淡季，但淡季特征并不显著，电力紧张扰动供给，供需紧张格局延续。随着疫情、暴雨缓解、Q4旺季来临以及国内全面降准，海外需求进一步恢复，国内需求重新打开，铝价有望继续上行。

温馨提示

三连板天正电气：公司为下游客户提供配电和电源系统的配套产品，公司自身并未直接从事新能源、通信、轨道交通等业务；业绩预测仅代表券商观点，能否实现预测数据存在不确定性。

15天14板*ST赫美：公司股票交易异常波动，自7月29日开市起停牌核查。股票自2021年7月1日至7月28日收盘价累计涨幅为88.76%，累计换手率为47.58%，期间多次触及股票交易异常波动。

凯乐科技：截至目前，公司专网通信业务预付账款62.27亿元，除前期公告中所披露逾期供货合同11.51亿元外，经公司自查，目前新增供货商逾期供货合同23.05亿元，相关款项存在损失风险。

珠江钢琴：截至目前，公司艺术教育培训业务持续稳定发展，该业务收入在公司营业收入中占比不大，公司基本面未发生重大变化，股价短期内涨幅较大，可能存在二级市场炒作风险。

南方稀土公布了本周中重稀土挂出厂价，氧化镝、氧化铽、氧化钬、氧化钆等多个品种本月连续上调4次。中国稀土行业协会编制的价格指数显示，7月以来国内稀土价格不断攀升，该指数累计上涨20%，创下近三个月新高。

A股大幅回调，罕见信号出现！

市场点评

周一，沪深两市低开低走，沪指跌2.34%，深成指跌2.65%，创业板指跌2.84%，两市共计成交14190亿。盘面上，钠离子电池、氟化工、MCU芯片、MINILED、国防军工等涨幅居前；白酒概念、医美、云游戏等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：海伦钢琴获1游资和1机构买入，上海瀚讯获2游资买入，联创股份获3机构买入，搜于特获1游资买入，芭田股份获2机构和1游资买入，新疆众和获1机构和1游资买入，协鑫集成获2游资和1机构买入。

总体来看，全天个股普跌，创业板指一度跌超5%，教育板块受消息刺激早盘大跌，农业种植受政策刺激则领涨，军工全天冲高回落，午后MINLED板块、特高压异军突起，带动市场情绪回暖。外资净卖出128.02亿，单日净卖出额创近1年新高。

题材公告

新能源汽车：海马汽车、康盛股份、华阳股份、圣阳股份、英博尔、西藏城投、鹏欣资源

特高压：科陆电子、平高电气、中国西电、通光线缆、保变电气

半导体：九鼎新材、芯朋微、赛腾股份、兴森科技、立霸股份

钢琴：珠江钢琴、海伦钢琴

国轩高科：拟投建年产20万吨高端正极材料项目。
中润资源：紫金矿业拟投资公司矿产项目。
新亚制程：与格力金投战略合作，拟引入优质国有资本作为战投。
容百科技：获孚能科技高镍三元正极材料长期采购订单。
华旺科技：拟定增募资8.2亿元，扩建特种纸生产线。
明泰铝业：拟投资36亿元建70万吨再生铝生产线及高性能铝材项目。
粤电力Ａ：拟120亿元投资开发300万千瓦光伏发电项目。
昂立教育：两股东拟增持，最高增持比例或达11%。
仁和药业：拟以1亿-2亿元回购股份，价格不超过人民币12元/股。

热点聚焦

据集微网报道，Stellantis首席执行官日前表示，加拿大或成为其新的电动汽车电池工厂的选址。新建电池工厂是Stellantis在电动汽车领域巨额投资举措的一部分，计划在北美建立2家电池厂，在欧洲建立3家电池厂。

今年上半年，国外动力电池企业扩产加速，LG化学和SKI将陆续启动上市融资计划，以匹配后续的扩产需求。民生证券预计，2022年国内动力电池招标将在300GWh以上，对应设备需求量超过600亿-800亿元，国内锂电设备产能仍将持续紧缺。（可关注先导智能和利元亨）

据报道，全球数字娱乐领域年度盛会之一ChinaJoy将于本周五正式开幕。本届展会展商数量超过500家，规模较去年显著恢复，同时还联合抖音、B站、腾讯视频等平台举行线上嘉年华，全面提升展会影响力。

本届展会上，首次参展的华为游戏中心将亮相N1馆1号展位，一次带来40款游戏并将打造7个沉浸式游戏体验区域，成为展会一大亮点。另外，本周六召开的鸿蒙开发者大会上，HarmonyOS卡片游戏也将正式亮相。（建议关注新媒股份和顺网科技）

机构观点

安信证券：今年以来，次高端白酒涨幅比较优秀，根本上还是因为业绩。未来次高端白酒的选择，主要还是看产品的品质认同，第二个就是品牌内涵，还有就是要有清晰的战略和好的经营。下半年基数效应会偏弱，去年疫情的影响使得白酒行业库存处于低位，去年的低库存对今年还是积极的。

方正证券：今日市场大幅走弱原因有三，一是近期政策对教育、互联网、地产等重点行业加大监管力度，导致市场风险偏好显著下降。二是部分白酒公司中报业绩不及预期，通过业绩高增消化高估值的逻辑被证伪。三是外部扰动因素仍存，正在进行的天津会谈进展有限，中美关系难以发生方向性改变。

天风证券：政策最确定的方向就是支持高端制造业，但是近期新能源车、光伏的行业换手率先后超过阈值，代表情绪阶段性过渡演绎，所以也面临波动加大的问题。考虑基本面预期差和换手率，当前位置，军工最好。资金将少部分高景气板块追捧到极致的现象可能成为常态，高端制造可能成为新一轮周期的主线。

温馨提示

针对评级机构下调中国恒大评级，恒大集团对外表示，公司对此深表遗憾和不理解。境外做空机构频频通过内外联合反复制造舆情，恶意做空恒大股票，造成资本市场对恒大的极大恐慌。

牧原股份接待调研时表示，近期河南暴雨，到目前为止没有发生人员伤亡，没有造成重大财产损失。据初步统计，目前直接财产损失约1000万元。生猪及财产都有购买相关保险，后续会根据理赔条款启动相关程序。

新东方内部人士透露：管理层知道教培行业要经历严打，大家就开始谈论公司的转型问题。面对公司转型，还有人建议公司转型做托儿所，当时俞敏洪在内部会议上都落了泪。

天际股份：上半年实现净利润2.05亿元，同比扭亏为盈。由于电动汽车在全球范围内蓬勃发展，电动汽车产业链呈现一片欣欣向荣景象。公司六氟磷酸锂产品产销两旺，开足马力，满负荷生产。

农业农村部：加快推进中药材标准制修订，提升中药材种植标准化水平。进一步加强对农药市场管理，净化市场环境，规范中药材生产安全用药，加强中药材质量监督检测，提升中药材质量安全水平。

A股不断走强，半导体格外抢眼！

市场点评

周四，沪深两市震荡上涨，沪指涨0.34%，深成指涨0.33%，创业板指跌0.44%，两市共计成交13009亿元。盘面上，有机硅、光刻胶、盐湖提锂、钢铁等涨幅居前；白酒、辅助生殖、医美等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：中来股份获3游资买入，瑞松科技获1机构和1游资买入，富临精工获2机构和1游资买入，南大光电获2游资买入，科威尔获3机构买入，久吾高科获2机构和1游资买入，全志科技获1游资买入，中微公司获3机构和1游资买入。

恒指午后持续震荡，恒生指数收涨1.75%，恒生科技指数涨2.22%。短视频概念股集体走强，微盟集团涨近18%，快手涨近7%；半导体股走高，华虹半导体涨超6%，中芯国际涨5.4%；恒大系反弹，恒大汽车大涨超20%，中国恒大涨近8%。

题材公告

锂电：富临精工、百川股份、红星发展、中国宝安、西藏珠峰、西藏矿业、久吾高科、贤丰控股、江特电机、融捷股份、多氟多

化工：合盛硅业、华软科技、东华科技、三孚股份、东岳硅材、宏柏新材、新安股份、和邦生物、中泰化学

半导体：三安光电、石英股份、华兴源创、瑞丰光电、南大光电、彤程新材、全志科技、瑞芯微、芯海科技

钢铁：首钢股份、包钢股份、太钢不锈、马钢股份、泰嘉股份

光伏：意华股份、中利集团、中来股份、上能电气、德业股份

三联虹普：子公司签署高性能工业纤维聚酯(PET)-SSP项目合同。

天赐材料：获LG新能源预计5.5万吨电解液产品采购订单。

铂力特：拟投资20亿元建设金属增材制造产业创新能力项目。

滨化股份：上半年实现净利润9.7亿元，同比增长5492.42%。

万顺新材：子公司拟以11.9亿元投建13万吨高精铝板带项目。

顺博合金：拟发行可转债不超7.5亿元，用于再生铝资源综合利用等项目。

亿纬锂能：拟24.5亿元投建多个锂电池生产线。

中利集团：全资子公司腾晖光伏与国信投资签订《战略合作框架协议》。

热点聚焦

近期国内工业气体价格持续走高，二氧化碳、氮气等品种价格暴涨。7月22日，二氧化碳价格较前一日上涨2.65%，最新价格已涨至620元/吨并再创新高，7月初至今涨幅近60%。

目前多地出现供应持续紧张，一货难求局面。此外，氮气在经过6月短暂调整后，受供应持续偏紧推动近日报价格迎来大涨，22日，国内氮气已涨至681元/吨，较前一日大涨7.75%，本周累计涨幅已近10%，价格正逼近前期高点。（建议关注凯美特气和昊华科技）

全球矿业巨头必和必拓22日宣布，与特斯拉签署镍供应协议，必和必拓旗下的西部镍业将为特斯拉提供作为电池制造原料的镍。马斯克曾表示，镍是特斯拉扩大锂电池产量的一大顾虑。

必和必拓方面预计，电池制造对镍的需求将在未来十年增长五倍以上，主要用于支持日益增长的电动汽车市场。另据上海有色网数据，今年上半年国内三元前驱体对镍需求量达到9.67万吨，同比增长153%。（建议关注格林美和盛屯矿业）

机构观点

财信证券：市场资金做多情绪高涨，主要聚焦在半导体、芯片、锂电池、新能源车、光伏等高景气赛道。受疫情压制的机场、旅游等表现不佳。7月中下旬建议关注碳中和、国防军工、高业绩景气板块。此外，当前A股市场处于中报披露期，大部分标的业绩较好，短期也可关注中报业绩有望超预期的科技股和周期股。

海通证券：预计半导体产能结构性紧张的情况未来一年大概率仍会持续。叠加AIOT、汽车电动化、5G带来的MCU、功率器件、模拟芯片、存储及部分先进制程逻辑IC的需求增加，本轮半导体景气周期较长，其行业盈利能力提升，估值处于平均水平，具较大的成长空间。

兴业证券：钢材利润大幅修复，钢铁股强势上涨，第二波行情启动。钢材利润在近两周大幅修复，螺纹钢、热轧、冷轧吨钢盈利分别上涨264元/吨、213元/吨、303元/吨，钢材利润的大幅修复也带动了钢企股价的上涨，SW黑色金属指数近两周上涨10.3%，叠加行业即将进入淡旺季切换时期，年内第二波行情已启动。

温馨提示

联创股份回复关注函称，目前PVDF用途比较多的行业是是涂料、光伏和锂电池。公司新装置投产后产品质量受多种因素影响，投产初期确定无法达到锂电级要求的使用标准。目前，公司没有PVDF在手订单或意向订单，存在销售不达预期的风险。

二连板芯海科技：公司关注到近期部分证券公司发布的研究报告中对公司未来的营业收入、利润水平等指标进行了预测，在此提示上述预测为其单方面预测，未经公司确认，相关信息以公司公告为准。截至目前，公司车规级信号链MCU暂无销售收入。

歌尔股份举行电话会议：近两日公司股价出现大幅波动，目前尚不清楚是何种原因导致二级市场的波动，公司的各项业务处于正常运作状态，VR、TWS等产品业务都在顺利开展之中。公司与大客户、供应商关系稳定。

融捷股份：全资子公司康定市融捷锂业有限公司250万吨/年锂矿精选项目已完成项目备案，目前正在进行环境影响评价公众参与第二次公示，该项目尚未取得环评批复，主体工程尚未开始建设。公司参股企业成都融捷锂业科技有限公司锂盐厂一期2万吨/年锂盐项目已完成土建工程的建设，目前正在进行设备调试。

今天科创板迎来了开市两周年，已上市企业有313家，总市值达5.12万亿元。从目前科创板的投资者结构来看，机构投资者的交易占比正在逐步提升。第一季度，机构投资者占科创板市场交易总额的比重达到25%。科创板设立伊始便重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业。

新能源大势所趋，防洪异军突起！

市场点评

周三，沪深两市震荡上涨，沪指涨0.73%，深成指涨1.34%，创业板指涨2.78%，两市共计成交12092亿。盘面上，盐湖提锂、鸿蒙、MCU芯片、MINILED等涨幅居前；机场航运、煤炭开采加工、医药电商等跌幅居前。盘后龙虎榜数据显示：芯源微获5机构买入，菱电电控获2机构买入，久吾高科获1游资和1机构买入，国民技术获3机构和1游资买入，包钢股份获1游资买入。

香港方面，恒指午后持续震荡，恒生指数收跌0.13%，恒生科技指数跌0.13%，微盟集团跌超10%，小米、快手跌超2%。汽车股集体走高，长城汽车涨超16%，比亚迪股份涨超6%；光伏太阳能股午后走强，新特能源涨12%，信义能源涨近6%；有色金属板块表现强势，赣锋锂业涨超13%，洛阳钼业涨近7%。

题材公告

锂电：北方稀土、天齐锂业、久吾高科、江特电机、融捷股份、龙蟠科技、赣锋锂业、沧州明珠、中矿资源、盛新锂能、国机通用、西藏城投、西藏珠峰、西藏矿业天铁股份

半导体：斯达半导、芯源微、北方华创、康强电子、芯海科技、立昂微、综艺股份、东方银星、瑞芯微、至纯科技、华亚智能、国民技术、石英股份

洪灾：青龙管业、钱江水利、清水源、三和管桩、韩建河山、纳川股份、龙泉股份、辰安科技

新能源车：康盛股份、江淮汽车、东风汽车、海马汽车、东风科技、长城汽车、圣龙股份

光伏：禾望电气、通威股份、高测股份、京运通、意华股份、罗博特科、中利集团

Mini LED：聚飞光电、新益昌、鸿利智汇、海伦哲

上海电力：拟收购江苏协鑫新能源旗下16个光伏项目公司。
平治信息：中标6.67亿元采购项目，参与到5G网络建设中。
南山铝业：拟20亿元建设汽车轻量化铝板生产线项目。
领益智造：拟20亿元投建电池精密结构件项目。
山西汾酒：拟新增1万吨原酒产能。
科伦药业：拟以4000万元-6000万元回购股份。

宝馨科技：拟投建产业园，计划总投资4亿元。
苏宁环球：拟收购三家医美医院，转让价格合计3.37亿元。
永吉股份：拟回购3000万至5000万元，回购价格不超过10.61元/股。
科伦药业：拟回购4000万至6000万元，回购价格不超过24元/股。
中利集团：子公司预中标光伏组件采购项目。

热点聚焦

丰田双极性镍氢电池已经开启量产应用，并被安装于混动系统中，目前海外上市的全新一代AQUA已完成装车。双极性镍氢电池是将集电体的一面涂为正极，另一面涂为负极的多张“双极电极”堆叠在一起打包而成的电池。该电池的主要优点是体积小功率高，非常适合混合动力系统所使用，可以带来更强的加速和续航性能。

镍氢电池主要应用在混合动力汽车和消费类电器产品两大领域，其中大部分应用为混合动力汽车。此前工信部已将搭载镍氢电池的混合动力乘用车归类为成熟产品，从各方面数据和政策看混动产业前景很广阔。未来我国在推行以纯电动汽车为代表的新能源汽车的同时，还需大幅提高单车燃油经济性。（建议关注科力远和贵研铂业）

光刻机设备生产商阿斯麦公布最新财报：第二季度净销售额40.2亿欧元，同比增长20.87%；净利润10.38亿欧元，同比增长38.22%，新增订单金额82.71亿欧元，较上一季度大增74.49%，其中包括49亿欧元的EUV（极紫外光刻）订单。

根据SEMI预测，全球半导体制造设备销售额将从2020年的711亿美元增至953亿美元，增幅34%。受半导体景气度上行及资本开支增长的推动，大量订单涌入半导体设备领域，零部件短缺、涨价等情况拉长了半导体设备交期，下半年行业将维持高景气度。（建议关注万业企业和精测电子）

机构观点

信达证券：周期和成长是今年业绩兑现较好的两个方向。目前市场对于宏观经济存在分歧，所以过去一段时间上涨主线集中在成长。而周期行业受到经济预期的压制，出现一定的调整。成长板块后续分化可能会加大。考虑到国内经济韧性较强，周期行业的景气度可能会重新回升，周期股仍存在第二波机会。

中泰证券：预计下半年国内经济的增速将会逊于上半年，一些行业和公司可能因为业绩预期降低而下跌，但流动性的合理充裕将对估值形成支撑，市场整体不会出现大起大落，但结构性行情可能会分化明显。具体到行业板块，下半年看好长期受益于消费升级的可选消费和大众持续提升健康需求的医疗保健板块，看好低碳清洁能源的光伏风电等行业。

招商证券：6月经济数据整体表现较为积极，下半年工业生产增长可能会出现一定程度的放缓。考虑到出口拉动以及价格具有一定的韧性，预计三季度工业企业中部分行业需求端具有较强的保障，景气度也将会得以延续。行业景气度较高且业绩不错的领域及集中在出口导向制造业、新能源板块、电子产业链等。

温馨提示

东方盛虹：收到问询函，要求结合甲醇价格上涨情况分析对标的公司未来业绩的影响，并进行敏感性分析。标的公司2019年7月拟重组上市，交易价格约110亿元，后上述交易终止，请补充说明两次评估的差异。

3连板泰林生物：收到关注函，要求说明公司股价变化与基本面是否匹配；目前是否有细胞治疗装备产品，相关产品的具体用途，与原有产品的关系，形成的收入及利润情况，对应的客户情况，是否用于细胞治疗及研究，并说明对公司业绩的具体影响。

去年股价重挫超32%的温氏股份，今年股价再度大跌超30%，并于今天创出收盘历史新低。除了中报业绩大幅预亏外，公司去年净利同比下跌46.83%，一季报净利同比下跌71.28%。业绩下降预期之下，整个养猪概念板块，也深受猪肉价格下跌影响。

焦作万方：今日公司遭受洪涝灾害袭击，生产经营受到影响，临时紧急停产。目前抢险救灾工作仍在进行，公司恢复正常生产时间尚无法预估。此次洪涝灾害将影响公司铝产品产量暂无法估计，直接经济损失目前尚无法核算。

二季度末，包括开放式股票型、开放式混合型和封闭式股票型基金在内的3259只基金（分级基金合并计算），平均股票仓位为73.59%，较一季末增加3.76个百分点，但持股集中度略有下降，从一季度末的61.09%降至二季度末的60.92%。

坤哥开始反思，恒大陷入困境！

市场点评

周二，沪深两市涨跌不一，沪指跌0.07%，深成指涨0.12%，创业板指涨0.41%，两市共计成交9668亿元。盘面上，MCU芯片、MINILED、石墨电极等涨幅居前；转基因、航运、钢铁、种植业与林业等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：博雅生物获3游资买入，中能电气获2机构买入，聚飞光电获2游资买入，国民技术获3机构和1游资买入，金枫酒业获2游资买入，美锦能源获3游资买入，圣阳股份获3机构买入。

今日北向资金流入主要集中在开盘后的10多分钟，后面基本上是平盘走势，深股通专用席位买入净额超过5000万的个股包括博雅生物和远兴能源。恒瑞医药、万华化学、复星医药分别获北向资金净买入5.72亿元、4.97亿元、4.12亿元。中国中免净卖出额居首，金额为2.25亿元。

香港方面，恒生指数收跌0.84%，恒生科技指数跌1.27%。科技股走弱，微盟集团跌超8%，阿里健康跌近7%，中兴通讯跌超5%。恒大系今日再遭重创，恒大汽车跌超11%，中国恒大跌超10%；石油股集体走弱，中石油跌超3%，中石化跌近3%；有色金属板块受挫，中国铝业跌5.5%，紫金矿业跌近5%。

值得注意的是，近期易方达张坤陷入反思，表示发现有不少错误，同时感慨未来投资之难。他指出，未来几年不少行业面临的竞争程度恐怕比过去5年更为激烈，未来5年行业竞争格局的判断难度恐怕只增不减。如果正确，可能只获得一个平庸的回报率，但一旦错误，却面临不小的损失。

题材公告

锂电：延安必康、维科技术、川能动力、深中华A、山东章鼓、圣阳股份

氢能源：天沃科技、康盛股份、美锦能源、宝光股份

医药：博雅生物、泰林生物、重药控股、未名医药

储能：金辰股份、中能电气、英威腾、科士达

Mini LED：聚飞光电、艾比森、三安光电

汽配：南方轴承、飞龙股份、合兴股份

军工：烽火电子、联创光电

九鼎新材：拟注入“5G毫米波CPE”等相关业务资产。
长城汽车：2021年上半年营业总收入621.59亿元，同比增长73%。
高测股份：拟投建乐山20GW光伏大硅片及配套项目。
上汽集团：与鄂尔多斯签署关于新能源汽车产业链项目投资协议。
同济科技：实控人变更为杨浦区国资委。
三花智控：拟以2亿元-4亿元回购股份，回购价格不超过30元/股。
中国中冶：拟出资10亿元参与认购北京大兴临空经济区发展基金。
恒瑞医药：SHR-1906注射液获得药物临床试验批准。

热点聚焦

小米MIX新旗舰获得入网许可，型号为2106118C，或将命名为小米MIX 4。根据此前披露的信息，小米MIX 4采用了屏下摄像头技术，是业界第一款骁龙888 Plus真全面屏旗舰。据爆料，全新的小米MIX 4将采用一块双曲面显示屏，而非小米11上所采用的四曲面屏。

自从全面屏概念提出以来，形态先后经历了刘海屏、挖孔屏以及升降摄像头等阶段，如今全面屏即将迎来屏下摄像这一终极解决方案。公开信息显示，今年下半年，将有多款屏下摄像手机发布。屏下摄像获手机厂商青睐，涉及的手机厂商包括中兴、小米、华为等。（建议关注新纶科技和诺）

7月29日，华为将举办旗舰新品发布会，这次发布会不仅有华为P50系列，还有众多新品一同登场。另据行业媒体消息，华为预计将在当日的发布会上同时发布配备Mini LED三款智慧屏，分别为智慧屏S55Pro、智慧屏X75、智慧屏V98。配合近期苹果、三星陆续推出Mini LED新品来看，今年Mini LED持续高景气的确定性强。

今年以来，几乎所有家电厂商的新品发布会上，宣传重点不外乎“Mini LED”。海内外各大厂商争相布局Mini LED产品，苹果、京东方、华硕、群创、友达等巨头也纷纷推出Mini LED显示器或车载显示等终端产品，带动Mini LED高速增长。据测算，仅苹果、华为和三星三家主要厂商2021年的产品，就有望带动上游11万片/月的Mini LED芯片出货量，对应市场规模超过30亿元。（建议关注瑞丰光电和隆利科技）

机构观点

招商证券：6月经济数据整体表现较为积极，在基数效应下，下半年工业生产增长可能会出现一定程度的放缓。考虑到出口拉动以及价格具有一定的韧性，预计三季度工业企业中部分行业需求端具有较强的保障，景气度也将会得以延续，建议围绕半年报超预期以及三季报景气仍将持续的方向进行布局和调仓。 

兴业证券：市场整体震荡为主，关注7、8月份，国内外风险因素或形成扰动和共振，有惊无险，没有系统性风险。重视性价比，短期不追高，震荡再布局。进入中报预告密集期之后，特别是8月进入业绩期，这个阶段对于科创行情而言，往往容易出现长远理想与短期业绩现实交汇时的震荡调整。短期优先推荐军工，并等待短期市场震荡而择机加仓科技、先进制造、医药等。

广发证券：A股微观结构有一定调整压力，幅度上难以重现2月冲击。配置上继续增持高胜率、高赔率的小盘价值。综合供给政策约束、盈利预期上调、估值分位数较低这几个条件，小盘价值中高胜率、高赔率的行业主要集中在钢铁，稀土/铝，玻璃，化纤等。

温馨提示

易事特：近期部分媒体及市场对公司涉及的第三代半导体项目及光储充一体化业务关注度较高，公司并未涉及半导体材料生产及销售，光储充一体化业务占公司总体业务份额较低。

连续4跌停的盐津铺子：公司已披露的经营情况、内外部经营环境未发生重大变化。控股股东和实际控制人不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项。

大牛股金辰股份：近期公司研发的首台光伏异质结（HJT）高效电池片用PECVD设备已运送至客户处进行测试，测试过程尚需一段时间，测试结果能否满足客户需求尚不确定，后续能否产生批量订单以及能否量产尚存在不确定性。

中国中冶午盘后快速拉升封板，其他中字头股票比如中国中车、中国电建、中国交建等均有不同程度的涨幅。消息面上，中国中冶发布了1-6 月份新签合同情况简报显示：新签合同额人民币6150.6 亿元，较上年同期增长 32.2%。

全国工业和信息化主管部门：下半年，全系统要抓紧编制实施十四五规划，持续保障疫苗稳产高产，推动基础和关键领域创新突破，稳定和优化产业链供应链，加大中小企业扶持力度，加快制造业数字化转型，推动信息通信业高质量发展，着力营造良好数字生态。

喝酒吃药行情，最强新股上市！

市场点评

周一，沪深两市探底回升，沪指跌0.01%，深成指涨0.14%，创业板指涨0.49%，两市共计成交11219亿。盘面上，转基因、牙科医疗、中药等涨幅居前；盐湖提锂、鸿蒙、造纸、有机硅等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：杭州柯林获3机构买入，世华科技获2机构买入，智云股份获2游资买入，拓尔思获2游资和1机构买入，荃银高科获2游资和2机构买入，任子行获2游资买入，紫江企业获1游资和1机构买入。

港股恒生指数收跌1.84%，恒生科技指数跌2.39%，盘中科技股、教育股走低，美团跌约5%领跌恒指成分股，万洲国际跌超4%，阿里巴巴、瑞声科技跌超3%；丘钛科技跌超14%，新东方教育跌超10%。值得注意的是，恒大系个股走低，中国恒大跌超16%，恒大汽车跌超19%。

题材公告

次新：税友股份、舒华体育、杭州柯林、新致软件、世华科技、盛剑环境、华亚智能、鑫铂股份

医药：广誉远、太安堂、精华制药、羚锐制药、通化金马、青海春天、哈药股份、泰林生物

军工：新兴装备、长城军工、烽火电子

光伏玻璃：三峡新材、安彩高科

网络安全：星网锐捷、国华网安

氢能源：京城股份、天沃科技

新世界：预计上半年净利润同比增加31166.02%左右。

奥飞数据：数据中心获得碳中和认证。

延安必康：子公司将向比亚迪供应链长期供应六氟磷酸锂。

联赢激光：拟2.5亿元投建宜宾联赢激光焊接成套设备项目。

亚太股份：成为长安马自达供应商，预计将于2023年开始供货。

之江生物：新冠抗体检测试剂盒等相关检测产品获欧盟CE认证。

国药现代：子公司产品注射用头孢曲松钠获得德国上市许可。

科顺股份：拟以8000万元-1.5亿元回购股份，回购价格不超过20元/股。

安利股份：预增511%至542%，营收、产品单价均创历史新高。

奥来德：预增130%至144%，有机发光材料和蒸发源设备销售额同比大增。

威派格：预增135.5%左右，主营业务有序开展，整体销售金额增加。

九洲药业：预增105%至120%，持续加大CDMO业务板块的布局。

热点聚焦

特斯拉近日宣布在美国加利福尼亚州推出虚拟电站（虚拟电厂）计划，利用其太阳能发电屋顶Solar Roof以及储能电站Powerwall，在白天收集太阳能，用户不需要用电时，将闲置电量输送给电网。特斯拉与加州政府进行合作，来试图减少电网压力，并试图降低电费。

虚拟电站（虚拟电厂）利用先进的信息通信技术和软件系统，实现分布式电源、储能系统、可控负荷、电动汽车等的聚合和协调优化，大幅提升能源利用效率。随着光伏、风电等分布式能源以及储能系统的快速发展，虚拟电厂相关领域发展前景广阔。（建议关注金智科技和恒实科技）

7月20日，世界首套时速600公里高速磁浮交通系统将在青岛闪亮登场。此次即将在青岛下线的时速600公里高速磁浮工程样车，采用5节编组。这是当前速度最快的地面交通工具，是世界轨道交通领域的尖端科技成果。

作为一种新兴高速交通模式，高速磁浮具有速度高、安全可靠、噪音低、震动小、载客量大、维护量少等优点。目前，高铁最高运营速度为350公里/小时，飞机巡航速度为800-900公里/小时，时速600公里的高速磁浮可以填补高铁和航空运输之间的速度空白。随着磁浮列车技术不断突破，轨交产业链将再迎机遇。（建议关注时代新材和神剑股份）

机构观点

东北证券：目前热门成长板块短期涨幅较大，换手率比值、成交额占比等情绪指标也反映出交易的热度已高，短期有波动风险；但基本面趋势决定了下半年其仍是主线。仍需挖掘低估值但景气改善的行业，二级行业中有31个符合要求，主要是周期制造业和TMT，具体来看：其一是出口链条的结构景气，其二是周期成长的业绩超预期，其三是热门成长板块的补涨机会。

海通证券：对于下半年，我们保持乐观态度。今年以来股价涨幅大的板块估值往往较高，其实这就是牛市中后期的特征，即市场风险偏好持续上升，投资者重趋势，愿意给高景气板块高估值。此外从情绪指标来看，当前市场情绪温度大约为60-65度，风险偏好还有进一步提升的空间。当前市场以茅指数为代表的大盘成长仍是较好配置，以智能制造为代表的中盘成长更有弹性。

中信建投：锂资源正处于最佳配置节点，供给上氢氧化锂供给紧张延续，碳酸锂2021年下半年虽然有部分产能落地，但实际产能释放可能仍然有限；需求上新能源汽车逐渐成为最好的成长赛道之一，2021年上半年其需求景气已被证实，下半年新能源汽车需求强势或将更甚。当前供需结构下，判断锂资源结构性短缺或将延续至2021年下半年。

温馨提示

广誉远公告，公司主要从事中药产品的生产和销售，核心业务为中成药业务，养生酒板块主要产品为加味龟龄集酒和龟龄集保健酒，2020年度，养生酒营业收入占公司营业收入比重仅为3%，不会对公司经营业绩构成重大影响。

今日，读客文化在A股的首日亮相，吸引全市场目光。截至收盘，读客文化以当日最高价31.66元收盘，涨幅1942.58%，成交额6.74亿元，换手率76.54%，总市值126.64亿元。读客文化也一举成为A股本世纪以来上市首日涨幅最高的个股，公司原计划募资2.68亿元，但实际募资仅有0.62亿元。

7月16日晚间，锦泓集团发布半年报称，上半年业绩预计将扭亏为盈。明明是利好消息，但是该业绩快报一出，该股却遭遇跌停，跌停，再跌停。没有利空消息，但是股价却接连跌停。有投资者表示，该股或为杀猪盘，有机构推荐买入，跌停疑似出货。

今年电动汽车、动力电池的高增长，带动上游锂电池材料需求的大爆发。头部电池材料企业多处于满产满销状态。石大胜华、天齐锂业、西藏矿业、藏格控股等多家公司受益电解液材料、锂盐价格暴涨，实现扭亏为盈，甚至业绩暴增。

浙江省：谋划布局人工智能、区块链、第三代半导体、类脑智能、量子信息、柔性电子、深海空天、北斗与地理信息等颠覆性技术与前沿产业，加快跨界融合和集成创新，孕育新产业新业态新模式。重点培育柔性电子材料、石墨烯材料、3D打印材料、超导材料等产业，部分领域达到世界先进水平。

周末消息偏暖，万亿巨头紧急澄清！

市场点评

周五，沪深两市震荡下跌，沪指跌0.71%，深成指跌1.30%，创业板指跌2.96%，两市共计成交11816亿元。盘面上，磷化工、国防军工、钠离子电池、煤炭等涨幅居前；农业服务、猪肉、注册制次新股等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：国科微获3游资买入，易事特获2游资买入，振芯科技获1游资和1机构买入，华力创通获1机构和2游资买入，航发科技获2游资买入，西藏矿业获2游资和1机构买入，中航西飞获2游资和1机构买入，广誉远获4游资买入，中国电研获2机构和1游资买入，亚玛顿获2机构买入。

截至目前，有94家科创板公司公布了上半年业绩预告，共有27家公司净利润增幅超100%；净利润增幅在50%~100%之间的有12家。具体到个股看，热景生物预计净利润增幅最高，明微电子、利元亨位列第二、第三。

值得注意的是，周末新能源汽车有一个大新闻：因存在动力电池热失控风险，长城汽车、奇瑞汽车主动召回17623辆新能源车，孚能科技等多家电池供应商被卷入其中。记者从宁德时代获悉，召回车辆未搭载宁德时代电池。长城汽车回应称，iQ车型搭载了孚能电池。

题材公告

化工涨价：湖北宜化、沧州大化、云天化、元利科技、昊华科技

锂电池：圣阳股份、山东章鼓、华阳股份、新化股份、西藏矿业

储能：中恒电气、万马股份、松芝股份、易事特

军工：航发动力、航发科技、中航西飞

天际股份：与深圳比亚迪就供应六氟磷酸锂事宜签订长期合作协议。

多氟多：拟51.5亿元投建六氟磷酸锂等项目。

金雷股份：实控人拟变更为山东省财政厅。

赣锋锂业：子公司拟不超3.53亿加元收购加拿大Millennial公司股权。

林洋能源：拟逾百亿元投资风光储一体化项目。

中国软件：拟与冠捷科技、深桑达等发起设立股权投资基金中电聚信。

九芝堂：子公司研发新药获得美国FDA临床试验批准。

三花智控：拟回购2亿至4亿元，回购价格不超过30元/股。

永吉股份：拟回购3000万至5000万元，回购价格不超过10.61元/股。

康达新材：拟回购2000万至3000万元，回购价格不超过16元/股。

康泰生物：参与mRNA人用传染病疫苗项目

华嵘控股：拟收购申瑞生物股权。

热点聚焦

寒武纪披露子公司的增资扩股方，包含宁德时代、蔚来汽车、上汽、南京国资旗下公司。另外，早在今年年初，比亚迪等车企就参与了地平线的相关融资，后者是业界知名的AI芯片公司。车企纷纷入股芯片公司，或意在从产业供应链安全的角度保证未来车载芯片的供应。

新能源汽车以及未来的智能汽车，对芯片的需求量将是传统燃油车的数倍。研究机构预测，汽车芯片的市场规模有望从2019年的约400亿美元增至2025年的逾1000亿美元。（建议关注北京君正和全志科技）

商务部就一次性塑料制品使用、报告管理办法（征求意见稿）公开征求意见。办法拟规定鼓励电子商务经营者与寄递企业合作，推广应用可循环包装，减少一次性塑料制品的使用。

电子商务平台（含外卖平台）应制定一次性塑料制品减量替代的平台规则；应积极开展宣传引导，书面告知平台商户国家有关禁止、限制使用不可降解塑料袋等一次性塑料制品的相关规定。（建议关注金发科技和会通股份）

机构观点

广发证券：过去五年A股市场以龙为首，中国经济增长中枢下移的背景下市场给予各行业龙头较高的确定性估值溢价，而今年无论是成本压力、需求乏力还是政策不可抗力，都令部分行业龙头的业绩不确定性上升。平指数被热议也反映了大盘价值股为主的白马蓝筹股情绪已经比较低迷，可能逐步进入探底磨底的过程。

安信证券：下半年A股市场整体还是震荡市，结构性容忍高估值，但并不是显著的估值扩张环境，任何一个共识方向极端演绎都不宜追高，可以考虑适度调整结构等待其回撤。高景气热门板块行情或将面临调整，资金或将转而追逐医疗服务、食品饮料、军工、汽车、5G通信设备等前期关注度较低的高景气行业。

国盛证券：科创调整主要是对7、8月解禁潮的担忧。但本轮解禁窗口更长、分布相对均衡且主要是非指数成分股，对市场影响相对有限。科创板作为当下全A增速最高的板块，有望成为战胜内卷的最强主线。科创板聚焦长期最优赛道，高增速有望延续。

温馨提示

本周，市场将有91家公司限售股解禁，初始流通股数合计59.05亿股，较此前一周增长98.54%，解禁市值合计达到1549亿元。从解禁市值来看，奇安信-U暂为最多达到437.68亿元，AI芯片第一股寒武纪-U解禁市值也较多达到250亿元，孚能科技、长飞光纤、西部证券、京运通、芯朋微等解禁市值也居于前列。

明天创业板史上最低价的新股上市，而接下来一周又是超级打新周，14只新股密集发行。周一，发行价只有1.55元的读客文化要上市。从这两年创业板、科创板上市的注册制新股来看，低价新股往往上市往往能有较高涨幅。今年4月上市的创业板新股中金辐照发行价为3.4元，上市首日涨幅高达921%，盘中一度涨超10倍。

近一周机构调研的上市公司中，英科医疗、思源电气、双林股份、同兴达、明新旭腾等个股一季报净利同比增长超过100%且动态市盈率低于20倍。净利增速方面，英科医疗一季报净利同比增长超27倍居首。市盈率角度看，英科医疗市盈率低于3倍，华统股份低于10倍。

6月份至今，已有立昂微、未名医药、合肥城建、雪迪龙、天齐锂业、赣锋锂业、鸿博股份、藏格控股、浩物股份、雪峰科技等逾20家A股公司上修半年报预增幅度。此外，东鹏特饮、气派科技、电气风电、纳微科技等股市新兵公告称，最新预计半年度业绩将高于招股书披露时预告的半年报业绩。

晚间，*ST赫美表示收到深圳免税集团发来的投资意向函。深圳免税集团拟由下属子公司作为重整投资人参与赫美集团预重整及重整程序，进行战略型参股投资。需要关注的是，*ST赫美近年陷入经营困境，三年亏损超40亿元，一度因为股价低于1元处于退市边缘，此后却咸鱼翻身，成为资金追逐的香饽饽。

A股煤飞色舞再现，养猪普遍大亏！

周五，两市震荡走低，创业板指一度跌逾3%。截至收盘，上证指数跌0.71%，上证50跌1.21%，深证成指跌1.3%，创业板指跌2.96%。盘面上，军工爆发，资源股卷土重来，煤飞色舞行情再现，华为鸿蒙、半导体芯片等表现活跃，上海本地股高开低走。热门股方面，宁德时代一度跌超7%，恩捷股份封跌停板，康龙化成大跌14%。

恒指午后震荡走弱收涨0.03%，恒生科技指数跌0.61%。航空航天、OLED概念涨幅居前，中航科工涨超7%，京东方精电涨超9%；教育板块、SaaS概念走弱，中国科培跌超7%，微盟集团跌超4%。个股方面，环球新材国际上市首日涨近14%，康圣环球跌超7%。

美国三大股指全线下跌，纳指连续第四天收跌。截止收盘，道指跌幅0.86%，纳指跌幅0.80%，标普500跌幅0.75%。盘面上，美股大型科技股全线走低，抗疫概念股多数上涨，MODERNA涨逾10%，金融股普遍下跌，新能源汽车股也是多数下跌。

本周北向资金累计净流入16.69亿元，对706只股票的持股数增加，对909只股票进行了减仓，其中对中国平安加仓金额最大，对宁德时代减仓金额最大。从成交均价和加仓股数来计算，中国平安为本周北向资金增持金额最大的股票，本周北向资金增持中国平安2752.80万股，合计加仓金额达16.28亿元，显示了对股价在60元以下的中国平安的珍惜。

本周钢铁行业领涨A股。近五个交易日，钢铁（申万）板块涨幅达6.22%，位居28个申万一级行业榜首。消息面上，中钢协7月17日表示，我国钢铁行业已初步完成钢铁行业碳达峰实施方案初稿。而为确保2021年粗钢产量同比减少的目标达成，市场对下半年全国钢铁减产预期强烈，多个省市也传出钢铁减产的目标和任务。

以最新收盘价计算，9家上市公司股东拟增持金额不少于1亿元，其中美的集团、包钢股份计划增持金额为8亿元。此外，天邦股份拟增持金额不低于2亿元，金力泰、永辉超市、恒泰艾普拟增持不低于1.5亿元。行情上来看，大股东增持股近期多数出现回撤。

今年上半年，国内养猪企业遭遇双重打击。行业老二正邦科技预计亏损12亿元-14.5亿元，行业老三温氏股份预亏22.6亿元-25.6亿元；行业老四新希望预亏29.5亿元-34.5亿元。唯独老大牧原股份盈利，维持住了“猪茅”的体面，预计上半年净利润为94亿元-102亿元，同比下降5.42%-12.83%。与行业其他公司相比，受益于“全自养”模式的牧原股份，目前养殖成本最低。

从游戏上市公司半年报业绩预告情况看，头部游戏公司呈现不同走向。三七互娱二季度业绩超预期修复；完美世界因关停海外项目计提减值，上半年业绩大幅下滑；吉比特的表现则较稳健。专家预计，下半年游戏行业增速在10%至15%。A股公司多个重磅游戏产品将在三季度陆续上线，将带动行业景气度持续上行。

截至6月底，全国发电装机容量约为22.6亿千瓦，同比增长9.5%。其中风电装机容量约为2.9亿千瓦，同比增长34.7%。太阳能发电装机容量约为2.7亿千瓦，同比增长23.7%。1-6月份，全国发电设备累计平均利用1853小时，比上年同期增加119小时。其中核电3805小时，比上年同期增加286小时；风电1212小时，比上年同期增加88小时。

目前超过三分之一的企业已经在制定包括制氢、储氢、加氢、用氢等全产业链布局，取得了一批技术研发和示范应用成果。对于碳达峰、碳中和行动，国家高度重视，正在积极研究制定有关意见和方案，推动央企更好地在碳达峰、碳中和行动中发挥作用。同时，目前正组织央企加强低碳零碳负碳的科技攻关，引领带动绿色低碳技术的突破。

受益于需求端的持续恢复与增长，年初至今钛白粉价格持续上涨，景气度非常高，相关个股迎来不错的上涨行情。金浦钛业预计上半年实现盈利1.1亿元至1.15亿元，同比增长13.8倍至14.3倍。龙佰集团、中核钛白及惠云钛业等均预计业绩大幅增长。

数据显示去年上半年，受疫情影响，我国的服装行业出口曾一度遭到重创，全年服装出口额同比2019年下降了6.4个百分点。今年形势则出现了明显的逆转，上半年出口服装总额达715亿美元，同比增长超4成，比2019年还增加了9个百分点。

工信部介绍，目前我们建成全球最大的5G独立组网网络，累计开通5G基站96.1万个，推动共建共享基站超过40万个，5G终端连接数达到3.65亿。除了5G网络建设保持领先，我国5G产业优势不断扩大，5G应用赋能融入千行百业态势已经显著，当前以及今后的一大工作重点就是推进5G+工业互联网的应用。

6月份以来，随着本轮狂飙的新能源车行情，A股“车茅”比亚迪股价也持续飙升。本周一其市值飙升至超过7600亿，而此后的四个交易日连续下跌，市值蒸发超过1000亿。消息面上，比亚迪近期遭到重要股东接连减持。上周比亚迪重要股东，有“巴菲特接班人”之称的李录连续两日大规模减持港股比亚迪股份。

淘宝网显示，华润啤酒推出高端系列啤酒“醴”，售价为999元/盒，每盒2瓶，也就是说单瓶啤酒价格为500元。此消息一出，瞬间引发网友热议。有网友表示，泡沫太大，现在连买醉都买不起了；更有网友吐槽，没有茅台的命，却得了茅台的病。近年来，啤酒企业逐步放弃低价多销或薄利多销的竞争方式，纷纷推出中高端啤酒，以改善和提高企业盈利能力。

安信证券最新研报指出：我们认为市场将从传统的均值回归框架走向长期基本面异质性框架，在今年下半年继续推荐高端制造产业链（尤其是新材料），当前边际上可以加强对军工产业链和智能生活（家居、汽车）产业链的关注。我们建议在下半年可以关注能够实现以量价齐升为核心特征的困境反转，例如5G网络设备和终端硬件设备、消费电子和汽车整车。

中信证券近期发布研报指出：短期市场极致分化接近尾声，7月中下旬或有阶段性修正，而彻底逆转预计发生在三季度末。建议在中报季继续紧抓新能源、半导体等高景气成长制造主线，并把握阶段性修正带来的入场时机，此外重点关注军工、计算机板块里部分中报高景气但相对滞涨的细分行业。

上海浦东大消息，周期股再次狂欢！

市场点评

周四，沪深两市震荡上涨，沪指涨1.02%，深成指涨0.75%，创业板指涨1.40%，两市共计成交11718亿。盘面上，钢铁、氟化工、啤酒、盐湖提锂等涨幅居前；数字货币、种植业与林业、无人零售等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：华蓝集团获3游资买入，联创股份获1机构和1游资买入，明冠新材获2游资和1机构买入，太钢不锈获2游资和1机构买入，鄂尔多斯获3游资和1机构买入，梦网科技获2游资买入。

北向资金今日大幅净买入123.99亿元，创6月25日以来新高。中国平安、招商银行、隆基股份分别获净买入12.05亿元、8.5亿元、8.37亿元。而宁德时代净卖出额居首，金额为3.99亿元。

时值业绩预告披露高峰期，业绩预忧个股股价表现普遍较差，而预期向好个股则获得市场青睐。一季度净利亏损个股中，有21只中报预计净利在5000万元以上，*ST节能、冀东水泥、利欧股份、顺丰控股、ST辉丰、太安堂等个股净利超5亿元。

恒生指数午后震荡走弱收涨0.75%，阿里涨2%，腾讯涨1.5%。板块方面，银行、保险领涨，招商银行、邮储银行涨超5%；众安在线涨超16%，中国平安涨近4%；物管和地产板块走强，碧桂园服务涨超4%，新城发展涨超6%；钢铁板块表现强势，铁货涨近17%，鞍钢、马鞍山钢铁股份涨超4%。

值得注意的是，上海环境能源交易所发布关于全国碳排放权交易开市的公告，全国碳排放权交易于2021年7月16日（明天即星期五）开市。碳排放配额（CEA）交易应当通过交易系统进行，可以采取协议转让、单向竞价或者其他符合规定的方式，协议转让包括挂牌协议交易和大宗协议交易。

题材公告

稀土：北方稀土、北矿科技、盛和资源、五矿稀土、广晟有色

光伏：上机数控、晶澳科技、三峡新材、钧达股份、瑞和股份

钢铁：金岭矿业、八一钢铁、本钢板材、太钢不锈

PVDF：联创股份、龙星化工、东阳光

环保：嘉澳环保、景津环保

次新：税友股份瑞丰银行

白酒：舍得酒业、水井坊

万通智控：预计上半年实现净利润同比增长370.96%-401.02%。

桐昆股份：预计上半年实现净利润同比增长305%-320%。

来伊份：预计半年度实现归属上市公司股东的净利润同比增长774.59%。

洋河股份：拟推第一期核心骨干持股计划，拟筹资上限为10.02亿元。

江西铜业：拟投建年产10万吨锂电铜箔、22万吨铜杆及3万吨铸造材料项目。

蓝帆医疗：200亿支/年高端健康防护丁腈手套项目一期部分生产线建成投产。

帝科股份：拟12.47亿元收购江苏索特100%股权。

首华燃气：拟以15亿元投建天然气地下储气库项目。

三诺生物：拟以1.2亿-2亿元回购公司股份，回购价不超人民币35元/股。

热点聚焦

刚刚印发的关于支持浦东新区高水平改革开放，打造社会主义现代化建设引领区的意见提到，打造世界级创新产业集群。在总结中国（上海）自由贸易试验区临港新片区实施经验基础上，研究在浦东特定区域对符合条件的从事集成电路、人工智能、生物医药、民用航空等关键领域核心环节生产研发的企业，自设立之日起5年内减按15%的税率征收企业所得税。（建议关注万业企业和陆家嘴）

特斯拉光储充一体化超级充电站将于本周末发布。特斯拉光储充一体化超级充电站可以通过能量存储和优化配置实现本地能源生产与用能的基本平衡，将阳光转化为电能，通过Powerwall储能设备储存能量，使用储存能量给车辆充电，提高了能源使用效率。在负载和光储配置平衡时，可实现能源自给自足。（建议关注当升科技和秀强股份）

机构观点

光大证券：两市成交额持续在万亿以上，短线资金将依旧会选择那些业绩预期向好、赛道成长空间大、市场关注度高的品种做主攻。技术上看，创业板运行在通道上涨格局，再次上涨需要踩实通道支撑更靠谱一点。

山西证券：我国六月进出口超预期，受益于全球经济稳步修复，海外供需持续增加，支撑我国出口型制造业业绩维持高位。中期来看，消费服务行业持续复苏，科技行业持续维持高增速，A 股整体基本面支撑较强。未来在流动性合理宽松，基本面较强支撑的背景下，震荡向上格局还将持续。

天鼎证券：从目前来看，上证指数基本以顺周期、大消费板块为主，创业板以锂电池和半导体为主，轮番展开上攻。虽然当前主要热点依旧集中在创业板和科创板上，不过随着上证指数转强，节奏上也可能出现新的变化。

温馨提示

上海机场消息：今年上半年，上海浦东、虹桥两大机场客流量3606万人次，其中国内客流量3530万人次，已恢复至疫情前同期水平。7月进入暑运以来，出现了小幅增长，日均航班量达到1775架次，日均客运量达到22万人次。

上海石化公告，预计上半年实现净利润11.1亿元-13.6亿元，上年同期亏损17.16亿元；2021年以来，石油石化产品市场需求大幅改善，主要产品价格上涨。

克明面业半年度业绩预告对比去年大幅下降。对此，股市的反应是公司股价一路下跌，半年缩水四分之一。目前网友大多认为还会继续下跌，批评公司只会直播带货，表示改名也改变不了跌停的命运。

中报业绩预告一般是在每年的7月15日结束，这导致业绩地雷在今日集中释放，盘中一度有智莱科技、天宇股份、华绿生物、飞天诚信等逾30只中报预亏、预降股跌停或跌超10%。

今天休闲食品龙头盐津铺子一字跌停，公司上半年净利同比大幅预降。除了盐津铺子外，今天还有不少业绩预告不佳的个股股价重挫，龙头股中公教育跌停。快意电梯全天一字涨停，上半年净利润大幅预增近160倍。

锂电池迅速走弱，医美白酒异军突起！

市场点评

周三，沪深两市低位震荡，沪指跌1.07%，深成指跌0.88%，创业板指跌0.75%，两市共计成交12151亿。盘面上，医美、眼科医疗、草甘膦、辅助生殖等涨幅居前；盐湖提锂、钴、HIT电池、稀土永磁、光伏建筑一体化、汽车整车等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：隆利科技获4机构买入，金城医药获2机构和1游资买入，福瑞股份获3机构和1游资买入，沧州明珠获2机构和1游资买入。值得注意的是，退市富控、欧浦退、退市鹏起这3家公司今天同时进入在A股市场的最后一个交易日，它们自历史高位的最大跌幅均在99%左右，其中退市富控自历史最高价的最大跌幅高达99.3305%。截至今年一季度末，三家公司股东户数合计近12万户。

香港方面，恒指收跌0.63%，平安好医生涨近3%，微盟集团跌超6%，联想集团跌近5%，华虹半导体跌超3%。板块方面，医药股逆势领涨，医美概念、CRO概念、医疗保健设备板块涨幅居前，复锐医疗科技涨近30%，瑞丽医美涨超12%，药明生物涨超6%；煤炭股表现强势，兖州煤业股份涨近8%。

题材公告

医药：万东医疗、卫光生物、未名医药、华海药业、润都股份、海思科、金城医药、江苏吴中、华神科技、广誉远、健民集团、莎普爱思、澳洋健康

汽车：一汽解放、徕木股份、东风科技、福达股份

碳中和：龙源技术、杭锅股份

次新：申菱环境、税友股份

深纺织Ａ：预计上半年盈利同比增长8650%-12400%。

亚钾国际：预计上半年盈利同比增长4534%-6369%。

中简科技：签订6.36亿元碳纤维产品订货合同，占上年营收163%。

明德生物：新冠抗原检测产品获得欧盟CE认证。

石大胜华：预计上半年盈利5.75亿元-5.95亿元，上年同期亏损4223万元。

华力创通：成功研制北斗定位芯片，卫星应用产业化又迎来重大突破。

克明面业：拟回购6000万至1.2亿元，回购价格不超过16元/股。

东华科技：签订工程总承包合同，合同暂定总价为30亿元。

热点聚焦

荣耀打造的首款折叠屏手机Magic X即将推出，其中屏幕的主要供应商依旧是来自荣耀的老伙伴京东方，另一家是诺。目前该款折叠屏产品已经在做超薄柔性玻璃盖板母版测试。荣耀折叠屏手机Magic X定位超级旗舰，预计将于今年下半年推出，最早发布时间可能在8月，最晚可能在11月。值得注意的是，除荣耀外，三星、小米、vivo等手机大厂下半年均有推出新款折叠屏手机计划，折叠屏手机或将于下半年进入上市高峰。（可关注东睦股份、利和兴）

工业和信息化部印发新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）。通知指出，用3年时间，基本形成布局合理、技术先进、绿色低碳、算力规模与数字经济增长相适应的新型数据中心发展格局。在数字化日益普及的今日，新型数据中心能更好支撑新一代信息技术加速创新，加快推动制造强国和网络强国建设。（可关注数据港、科信技术）

机构观点

东方证券：两市成交额持续在万亿以上，场内热点也是层出不穷，整体风险偏好维持高位，短线资金将依旧会选择那些业绩预期向好、赛道成长空间大、市场关注度高的品种做主攻，价值股在此阶段或难以走出右侧行情；操作方面，建议投资者继续围绕中报预告情况，逢低布局高景气度逐步得以确认的军工、通信等板块。

浙商证券：近期市场波动加大，分歧也较大，整体处在新阶段的战略底部；科创板处在牛市初期，易涨难跌，波动带来布局良机。央行降准释放流动性进一步强化科技风格，随着中报陆续落地，科创板中半导体、5G应用(工业智能化&汽车智能化)、生物医药的优质龙头将走出盈利和估值双重驱动的行情。展望下半年，风格从蓝筹转向成长。

信达证券：当下半导体景气度依旧高企，中报业绩行情仍将持续，持续看好具备产能优势的IDM厂商及晶圆厂，如士兰微、华虹半导体等。此外晶丰明源等优秀模拟公司，在品类扩张及涨价驱动下，全年业绩弹性同样凸显。

温馨提示

天齐锂业、赣锋锂业大幅上修业绩预告。天齐锂业称，预计上半年盈利7800万元-1.16亿元，此前预计亏损1.3亿元-2.5亿元。赣锋锂业称，预计上半年净利润13亿元-16亿元，同比增长730.75%-922.46%，此前预计盈利8亿元-12亿元。

中公教育公告，预计2021年半年度归属于上公司股东的净亏损5000万元-15000万元，上年同期亏损23302.66万元。受战略性投入带来的成本上升以及上半年多省联考提前导致高峰收费期减少一个月的双重影响，公司业绩出现阶段性亏损。

新能源概念股*ST猛狮披露2021年半年度业绩预告，公司预计2021年1-6月实现归属于上市公司股东的净利润为亏损6.20亿元-7.30亿元，上年同期为亏损4.52亿元。公司尚未进入预重整程序，仍背负沉重的负债负担，财务费用、罚息和违约金一直居高不下。

二连板的沧州大化：公司PC装置产能为10万吨，生产共聚硅PC是在原生产线上进行的工艺改进，生产该产品后原有普通PC产能受到影响，同时也受到当前公司总产能限制；公司生产的共聚硅PC被市场广泛认可需要一定的时间。

中国有色金属工业协会的多晶硅最新价格信息显示，单晶复投料成交均价21.15万元/吨，较上周下跌0.27万元/吨；单晶致密料成交均价20.82万元/吨，跌0.28万元/吨；单晶菜花料成交均价20.5万元/吨，跌0.32万元/吨。这已是自7月7日首次下跌后，多晶硅市场报价连续两周走低。

芯片巨头重挫，碳中和再被点燃！

市场点评

周二，沪深两市窄幅震荡，沪指涨0.53%，深成指涨0.18%，创业板指跌0.56%，两市共计成交12203亿。盘面上，光伏建筑一体化、有机硅、碳中和、煤炭开采加工等涨幅居前；MCU芯片、第三代半导体、钛白粉、鸿蒙等跌幅居前。值得注意的是，今天芯片龙头卓胜微大跌，把半导体板块重击，整个芯片板块蒸发超过千亿。

盘后龙虎榜数据显示：任子行获1游资买入，保力新获2游资和1机构买入，神州细胞获2机构买入，包钢股份获2游资和2机构买入，南山铝业获4机构和1游资买入，启明星辰获1游资和2机构买入，洛阳玻璃获2机构和1游资买入。

港股延续反弹，恒生指数收涨1.64%，腾讯控股、阿里巴巴涨近4%；哔哩哔哩、美团、京东集团、百度集团涨逾3%，思摩尔国际涨逾6%。

数据显示，春节以来A股巨头中公教育累计跌幅56%，顺丰控股、三一重工、恒力石化等跌超40%；金龙鱼、牧原股份、恒瑞医药、美的集团等跌超30%。

港股中的快手跌了62%，阿里健康跌了47%，海底捞跌了44%，中国恒大跌了43%，京东健康跌了39%，美团-W跌了35%，农夫山泉跌了34%，腾讯控股跌了26%。

题材公告

碳中和：雪迪龙、菲达环保、长源电力、华银电力、福建金森、岳阳林纸、顺控发展、中钢国际

锂电：石大胜华、科达利、西藏珠峰、百川股份、天际股份、东华科技、盛新锂能、川能动力

光伏：旗滨集团、洛阳玻璃、南玻A、三峡新材、金晶科技、瑞和股份、森特股份、特变电工

网络安全：任子行、国华网安、启明星辰

化工：三孚股份、晨光新材、沧州大化

江特电机：预计半年度归母净利同比增长6214.73%-6575.57%。

龙星化工：预计半年度归母净利同比增长3700.98%-4841.27%。

宁波港：拟向招商港口定增募资不超过144.4亿元。

中利集团：与国电投江苏新能源签订战略协议。

硕世生物：新冠检测试剂盒获德国联邦药品和医疗器械研究所认证。

浦东建设：第二季度新签项目47个，涉及金额约50.46亿元。

东华能源：拟投建产能26万吨/年的丙烯腈及其配套项目。

安彩高科：拟定增募资不超12亿元，用于光伏轻质基板项目等。

九安医疗：拟回购5000万至1亿元，价格不超过11元/股。

安洁科技：拟回购5000万至1亿元，价格不超过20元/股。

国轩高科：与大众汽车集团达成电池战略合作

亿纬锂能：被选定为东风柳汽电池包供应商。

热点聚焦

业内消息，特斯拉此前发布的4680无极耳电池，已经在特斯拉工厂投产。据悉，4680电池组用于Model S P85D。此前，特斯拉表示，4680无极耳电池单体能量密度提高5倍，整车续航里程增加16%，电力相比有极耳电池提升了6倍。无极耳电池有助于降低电池内部电流流过的电池内阻，从而提高新能，除了电池容量提高外，还可以降低成本并简化生产流程。（可关注科恒股份和鹏辉能源）

国新办将于7月14日上午10时举行政策例行吹风会，生态环境部副部长会介绍启动全国碳排放权交易市场上线交易有关情况。我国碳市场已具备总量控制和市场调控机制雏形，交易规模及覆盖行业存在较大提升空间。当前国内碳价低于海外，双碳目标时间紧任务重，总量收紧将驱动碳配额价格长期上行。同时碳市场释放CCER需求，相关审批政策有望重启。（可关注深圳能源和南网能源）

机构观点

中信建投：锂资源正处于最佳配置节点，供给上氢氧化锂供给紧张延续，碳酸锂2021年下半年虽然有部分产能落地，但实际产能释放可能仍然有限；需求上新能源汽车逐渐成为最好的成长赛道之一，上半年其需求景气已被证实，下半年新能源汽车需求强势或将更甚。

天风证券：继续看好A股拥有硬核科技的相关产业，同时继续看淡沪深300和上证50。硬科技的盛宴可能演绎到极致，产业周期和景气度决定成长板块的中期趋势和方向，不过宏观外部冲击影响成长股的节奏，预计冲击主要从8月开始。

国泰君安：2021年已过半载，当前市场正从预期分歧走向预期一致，处于渡河未济之中。展望后市新的希望正在酝酿：一方面国内经济复苏顶部区间逐渐清晰，宏观环境的不确定性相继落地，风险评价下降叠加无风险利率的下行可能，分母端仍有拉升动力。

温馨提示

京东方A晚间发布业绩预告，预计2021年半年度归母净利125.00亿元-127.00亿元，同比增长1001%-1018%。业绩变动原因主要受益于需求持续旺盛和驱动IC等原材料紧缺造成供给持续紧张，行业呈现供不应求的局面，IT、TV等各类产品价格均有不同程度的上涨。

工信部等三部门印发《网络产品安全漏洞管理规定》。其中提出，网络产品提供者应当确保其产品安全漏洞得到及时修补和合理发布；工信部网络安全威胁和漏洞信息共享平台同步向国家网络与信息安全信息通报中心、国家计算机网络应急技术处理协调中心通报相关漏洞信息。

网信办、国家发改委等10部门印发5G应用扬帆行动计划（2021-2023年）明确提出，到2023年中国5G应用发展水平显著提升，综合实力持续增强，5G应用关键指标大幅提升。5G个人用户普及率超过40%，用户数超过5.6亿。5G网络接入流量占比超50%，5G网络使用效率明显提高。5G物联网终端用户数年均增长率超200%。

国家能源局新能源司副司长表示，将加强能源绿色低碳的发展顶层设计，抓紧研究编制十四五现代能源体系规划和分领域的能源专项规划。下一步，国家能源局将按照2030年前非化石能源消费占比达到25%的要求，把目标逐年分解到各省。

国家召开经济形势专家和企业家座谈会指出，加强公正监管，反对垄断和不正当竞争，让中小微企业在公平竞争中有更多选择和成长空间，让大企业有力的配套、充分发挥支撑产业链的龙头作用。

A股再次巨量，网络安全站上风口！

市场点评

上周五央行全面降准0.5个百分点，今日两市高开高走，上证指数涨0.67%，深证成指涨2.14%，创业板指涨3.68%，两市共计成交13180亿元。盘面上，CRO、磷化工、国产操作系统、鸿蒙等涨幅居前；机场航运、养殖业、银行、环保工程跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：川金诺获3机构买入，美亚柏科获2游资和1机构买入，兆日科技获2游资买入，任子行获2游资买入，蓝盾股份获3游资买入，天奈科技获2机构和1游资买入。

恒指午后震荡，恒生指数收涨0.62%，恒生科技指数涨1.14%，中兴通讯大涨13.4%，华虹半导体涨超6%，哔哩哔哩涨超5%，腾讯控股跌0.65%。板块方面，餐饮、光伏、医药股涨幅居前，有色金属延续涨势，体育用品股走弱。

值得一提的是，今天网络安全大涨6.99%，位居行业概念涨幅榜第二，国民技术、美亚柏科、绿盟科技等多只个股20%涨停。从机构一致上涨空间来看，中国长城、拓尔思、中孚信息等6只个股被预测上涨空间超过50%，获北向资金加仓幅度较大的是东方通、奥飞数据、久远银海。

题材公告

网络安全：启明星辰、兆日科技、卫士通、任子行、国华网安、华胜天成、天鹅股份、绿盟科技、蓝盾股份、格尔软件、奇安信、美亚柏科

锂电：盛新锂能、赣锋锂业、璞泰来、科达利、和胜股份、华友钴业、西藏矿业、西藏珠峰、新化股份、诺德股份、远东股份

化工：鲁北化工、兴化股份、山东赫达、兴发集团、川金诺、云天化、新洋丰

光伏：南玻A、瑞和股份、清源股份、洛阳玻璃、德力股份、东方盛虹

汽车：江淮汽车、小康股份、凌云股份、路畅科技

西菱动力：预计半年度归母净利同比增长1033.42%-1126.01%。

新乡化纤：预计上半年盈利同比增长2394.14%-2569.79%。

盛屯矿业：预计上半年净利润同比增加1803%-2046%。

沧州大化：研发生产出共聚硅PC产品。

城发环境：中标罗田县英山县联合生活垃圾焚烧发电项目特许经营权。

华大基因：控股子公司获得肠癌检测全流程欧盟CE准入资质。

科华生物：产品抗环瓜氨酸肽抗体测定试剂盒获得医疗器械注册证。

热点聚焦

华为HarmonyOS开发者官方宣布，活动将于7月31日在杭州举办，也将同步线上直播，主题演讲包括：HarmonyOS万物互联时代的操作系统、HarmonyOS职业认证解读等。华为透露，自鸿蒙HarmonyOS 2.0发布以来，目前升级用户已经突破3000万。随着鸿蒙生态的加速完善壮大，相关领域合作公司望受益。（可关注东华软件和太极股份）

中国电信、中国联通近日发布2.1GHz 5G基站集采公告，计划合计采购24.2万站，本次集采最高投标限价为205.32亿元。此前电联公告2021年计划共建共享约32万站5G基站，预计电联2.1GHz+3.5GHz基站有望超出该指引，在运营商基站集采的推动下，光模块、基站天线射频等细分行业景气度将迎来改善。（可关注星网锐捷和博创科技）

机构观点

东吴证券：欧洲电动化进程或提前15年，大超预期，引领全球电动化加速。政策及新车型大周期双轮驱动，欧洲电动车销量持续增长。LG为欧洲市场主供，宁德增量最显著，国内供应链受益。电动化在中、美、欧都看到不断加速的信号，电动化进程远超此前预期，继续强推锂电中游和锂资源龙头。

中信证券：军工行业十四五末仍具备订单支撑，长期发展确定性高，在明确向好的产业趋势下，板块上涨只是时间问题。自半年报开始，预计核心个股业绩高增长将逐渐兑现，同时会有更多数据验证长期合同落地，行业的估值体系会随之发生重大变化。

兴业证券：国家发布关于网络安全审查办法，征求意见稿指出掌握超过100万用户个人信息的运营者赴国外上市，必须向网络安全审查办公室申报网络安全审查，高度重视数据价值和数据安全。

温馨提示

欧菲光公告，预计上半年盈利3200万元-4800万元，同比下降90.44%-93.63%。受到境外特定客户终止采购关系的影响，公司与特定客户相关的产品出货量同比下降；公司H客户智能手机业务受到芯片断供等限制措施，导致多个产品出货量同比大幅下降。

近5个交易日，两市共有14家公司获20家以上机构扎堆调研。南玻A最受关注，参与调研的机构达到120家；奇安信被74家机构调研，榜单中排名第二。有10家公司被机构调研2次，分别是九典制药、富信科技、利亚德等。

据产业链消息，目前微控制器封装产能紧张，最小下单量从年初到近期，翻了5倍。从Q3整体封测报价来看，MCU封装涨幅最大，为15%，测试也同步上涨15%；驱动IC封装涨幅则为个位数百分比；存储器封装需求可见度也较高。

今年6月，自主品牌汽车的零售辆约为60万辆，同比增长16%，环比增长2%。其中，主流自主品牌的市场占有率越来越大。尤其是批发份额，占到了市场总额的42.8%，较去年同期相比增长了11%。在“缺芯”的市场大背景下，自主品牌终端销量整体向好。

今天亚太股市在涨，而越南股市却一度暴跌约6%，此前该国单日新增确诊病例接近2000例，连续7天创新高，大多数病例来自暴发疫情最严重的胡志明市。

万亿资金释放，新能源高歌猛进！

市场点评

周五，沪深两市探底回升，上证指数跌0.04%，深证成指跌0.26%，创业板指跌0.69%。盘面上，稀土受消息刺激走强，白酒、半导体芯片领跌，煤炭、有色钢铁等资源股走强。两市全天成交11276亿，连续第七个交易日破万亿，外资净卖出2.11亿。 

香港方面，恒生指数涨0.7%，恒生科技指数涨1.47%，科技股反弹，小米集团涨超5%，美团涨超4%，腾讯涨2%。餐饮股反弹，海底捞涨超10%，颐海国际涨超9%；有色金属、稀土板块表现强势，中国稀土涨超14%，洛阳钼业涨超8%。

值得注意的是，截至目前有11家光刻胶上市公司已披露了上半年业绩预告，业绩全部预喜。惠伦晶体、晶瑞股份、芯源微、国风塑业、苏大维格、捷捷微电、新莱应材等7家公司预计上半年净利润变动幅度上限均实现同比翻番。

题材公告

锂电：融捷股份、天赐材料、合纵科技、永兴材料、中矿资源、江苏国泰、延安必康、百利科技、深中华A、南方汇通、科达利、安纳达、格林美

磷化工：新洋丰、川金诺、云图控股、川恒股份、宏达股份、六国化工、兴发集团、天原股份

新能源车：江淮汽车、江铃汽车、华培动力、方正电机、爱柯迪、精达股份、双环传动

稀土：宇晶股份、包钢股份、广晟有色、厦门钨业、北方稀土、盛和资源

有色：西部矿业、株冶集团、中国铝业、东方钽业

兴发集团：预计半年度实现归属于上市公司股东的净利润同比增长692%-728%。

金安国纪：预计上半年盈利比上年同期增长560%-720%。

银星能源：预计上半年盈利比上年同期增长313.58%-352.59%。

热点聚焦

气象台今天（11日）18时升级发布暴雨橙色预警和强对流天气黄色预警。经综合研判，中国气象局今天20时将应急响应状态由原Ⅳ级提升为Ⅲ级。北京、天津、河北、山西、河南、山东及可能受影响的省级气象局根据实际研判启动或调整相应级别应急响应，指导市（县、区）气象局及时发布短期临近预警。（可关注三峡水利和钱江水利）

广东省人民政府印发数据要素市场化配置改革行动方案。行动方案提出，推动深圳先行示范区数据要素市场化配置改革试点。支持深圳数据立法，推进数据权益资产化与监管试点，规范数据采集、处理、应用、质量管理等环节。支持深圳建设粤港澳大湾区数据平台，设立数据交易市场或依托现有交易场所开展数据交易。（可关注太极股份和华宇软件）

机构观点

安信证券：周五下午央行宣布“全面降准”的决定，许多投资者表示关心降准带来的市场影响。我们认为，本次降准其主要作用是降低企业融资成本、弥补未来一段时间的流动性缺口、同时释放更加“灵活”的货币政策信号。市场中期方向大概率依然将围绕新能源、半导体、医美、医疗等核心成长赛道进行演绎，进一步向中小盘延伸。

中信证券：经济阶段性扰动增多，超预期政策调整做出应对，投资者对弱经济和强流动性预期转向一致，短期市场极致分化接近尾声，7月中下旬或有阶段性修正。配置上，建议在中报季继续紧抓新能源、半导体等高景气成长制造主线，并把握阶段性修正带来的入场时机，此外重点关注军工、计算机板块里部分中报高景气但相对滞涨的细分行业。

国泰君安：随着6月通胀拐点出现以及社融温和触底，宏观环境继续走向确定，风险评价下行驱动持续；而更为强劲的力量已来临，无风险利率下行将成为行情的核心驱动。市场将聚焦盈利可持续增长的股票，高景气将是未来一段时间的投资主线，行业配置重点推荐：锂电池，光伏，半导体，医美和汽车。

温馨提示

近日，动力电池企业宁德时代股价连连上涨，总市值一举超过1.3万亿元。热烈的资本市场表现背后，是一场席卷新能源汽车产业的“电池荒”。不久前有报道称，小鹏汽车CEO何小鹏为了从宁德时代顺利拿到电池，在宁德时代蹲守一个星期。

统计显示，近10年央行宣布全面下调存款准备金率后股市的表现：宣布降准后的首个交易日，沪指、创业板指都各出现9次上涨，7次下跌，胜率56%。整体来看，降准后市场一般在情绪面的提振催化下上涨，此后逐步回归常态。

接下来一周，又有天量解禁要来了，两只巨头股芒果超媒和中芯国际，解禁的压力比较大。芒果超媒目前市值1020亿元，而即将解禁的市值达到486亿元；中芯国际目前在A股科创板的市值为1103亿元（加上H股2000多亿），即将解禁的也有441亿元。

紫光集团发布通知，集团收到北京市第一中级人民法院送达的《通知书》，相关债权人以集团不能清偿到期债务，资产不足以清偿全部债务且明显缺乏清偿能力，具备重整价值和重整可行性为由，向法院申请对集团进行破产重整。

跨界饮酒消息发布后，相关上市公司深受资本市场的强烈关注，不少公司股价接连大涨，短短几个交易日就能实现翻倍。但统计发现，资本跨界入局白酒行业的案例不少，但成功的案例相对较少。不少企业收购的白酒公司实际上业绩并不是那么优秀，醉翁之意不在酒。

互联网巨头遭打击，新能源继续疯狂！

市场点评

周四，沪深两市震荡下行，沪指跌0.79%，深成指跌0.38%，创业板指涨0.69%，两市共计成交11972亿元。盘面上，国家大基金、国防军工、光刻胶、第三代半导体等涨幅居前；煤炭开采加工、饮料制造、医美、辅助生殖等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：富临精工获4个机构买入，全信股份获3游资买入，欣旺达获2游资买入，精测电子获2游资和1机买入，云图控股获1游资和1机构买入，杉杉股份获3游资买入，中航沈飞获3机构和1游资买入，雅克科技获1机构和2游资买入。

港股科技领衔下挫，互联网监管持续加码，美团大跌6.4%，百度、阿里巴巴跌超4%，腾讯、网易、京东、快手均跌超3%；石油股、保险股、蓝筹地产股等权重皆走低令大市再度受挫，中海油、中石油皆跌超5%。

题材公告

锂电：石大胜华、南方汇通、国机通用、冠农股份、杉杉股份、科恒股份、海目星、翔丰华、欣旺达、富临精工、和胜股份、深中华A、新纶科技、璞泰来、科达利、

半导体：露笑科技、中科曙光、至纯科技、精测电子、彤程新材、雅克科技

军工：中航沈飞、西部材料、豪能股份、洪都航空、航天电器、全信股份

次新：新致软件、盛剑环境、联泓新科、华菱线缆

钧达股份：参与竞买上饶捷泰新能源科技有限公司47.35%股权。

上海贝岭：预计上半年实现净利润同比增长335%-340%。

江苏索普：预计上半年实现净利润同比增加17307.67%-17895.77%。

万华化学：预计上半年实现净利润同比增加373%-380%。

酒鬼酒：预计上半年盈利同比增长170.96%-181.79%。

孚能科技：与上海杉杉签订采购框架协议。

欧派家居：拟50亿元在武汉投建“欧派集团华中智造基地”。

热点聚焦

据报告预测，全球智能家居系统支出今年将同比增长44%，达到1230亿美元。作为新经济中的代表性行业，国内智能家居行业也迎来新一轮投资热潮。今年以来，我国已新增智能家居相关企业超7800家，已经发生数十起融资，总计有超300家智能家居相关企业产生融资事件。

伴随物联网、人工智能及云计算等技术的飞速发展，智能家居产业迎来重大发展机遇。机构指出，智能家居行业近年均保持两位数增长势头，2020年整体市场规模已提升至1705亿元，相关公司迎来机遇。（可关注共达电声和润欣科技）

腾讯表示将和国家天文台联合启动探星计划，将AI技术用于寻找脉冲星，探索宇宙。用“云+AI”帮助中国天眼FAST处理每天接收到的庞大数据，并通过视觉AI分析找到脉冲星线索。

人工智能的发展伴随着其他先进技术如大数据、物联网、云计算等的同步发展，尤其是随着国内大量数据被挖掘和应用，人工智能将深度渗透到许多行业。人工智能将继续在G端政府和B端企业场景，并自上而下逐步下沉和细化发展。（可关注高效性和四维图新）

机构观点

海通证券：展望后市，两市的震荡格局依旧不变，结构性行情下会出现板块轮动，但A股持续向上的大势不变。在行业配置上，要把握好科技转型机遇和成长风向，持续看好新能源、锂电池等板块，以及量子计算、碳化硅等投资新风向。在个股选择上存在困难的投资者，建议投资者也可配置行业相关的ETF或基金。

安信证券：军品计划性强，在五年规划中军品订单放量往往呈现前低后高态势。装备计划布局严谨，计划性强，每个五年计划中，前期制定方案，后续计划执行。近期，建议重点关注产业链中游企业，如航空产业链的中航机电、中航电子、中航光电、中航重机、北摩高科等。

高盛：放眼于市场周期，中国股市正处于企业盈利主导的增长期，预计企业盈利将在今明两年分别增长23%和15%，并推动指数继续上行。宏观模型预计中国股票市盈率将在2021年年底到达15.8倍。2021年外资持有A股比例有望创历史新高，北向资金今年以来买入较为强劲，受到市场持续关注。

温馨提示

中国电子科技集团有限公司与中国普天信息产业集团有限公司重组大会8日召开，正式宣布中国普天整体并入中国电科，成为其全资子公司。中国电科在电子装备、网信体系、产业基础、网络安全等领域占据技术主导地位。

昔日的“私募一哥”徐翔，因操纵证券市场罪被判有期徒刑五年六个月后，将于本周五刑满释放。7月8日，徐翔的妻子应莹确认了徐翔将于明日出狱的消息。当问到是否会到青岛监狱接徐翔时，应莹表示：“没有这个安排。”

*ST猛狮回复问询函，由于行业及市场、资产出售等原因，2019年度公司销售收入前五名客户大部分已淡出了公司2020年度公司销售前五名，取而代之的是公司重点保障发展的光伏、储能业务。同时，公司汽车租售业务基本维持稳定。

4000多亿市值的汽车巨头长城汽车，发行的可转债N长汽转（长汽转债）今天上市，就太过惊艳，由于6月10日发行后，长城汽车股价走强，长汽转债的转股价值也提升，加上最近新能源车概念火热，开盘直接以“封顶价”150元开盘。

针对*ST天成股票近期交易情况，公司已多次发布交易异常波动公告，提示风险。个别投资者在交易该股过程中存在拉抬开盘价、维持涨幅限制价格等影响市场正常交易秩序。