周五，两市震荡走低，创业板指一度跌逾3%。截至收盘，上证指数跌0.71%，上证50跌1.21%，深证成指跌1.3%，创业板指跌2.96%。盘面上，军工爆发，资源股卷土重来，煤飞色舞行情再现，华为鸿蒙、半导体芯片等表现活跃，上海本地股高开低走。热门股方面，宁德时代一度跌超7%，恩捷股份封跌停板，康龙化成大跌14%。

恒指午后震荡走弱收涨0.03%，恒生科技指数跌0.61%。航空航天、OLED概念涨幅居前，中航科工涨超7%，京东方精电涨超9%；教育板块、SaaS概念走弱，中国科培跌超7%，微盟集团跌超4%。个股方面，环球新材国际上市首日涨近14%，康圣环球跌超7%。

美国三大股指全线下跌，纳指连续第四天收跌。截止收盘，道指跌幅0.86%，纳指跌幅0.80%，标普500跌幅0.75%。盘面上，美股大型科技股全线走低，抗疫概念股多数上涨，MODERNA涨逾10%，金融股普遍下跌，新能源汽车股也是多数下跌。

本周北向资金累计净流入16.69亿元，对706只股票的持股数增加，对909只股票进行了减仓，其中对中国平安加仓金额最大，对宁德时代减仓金额最大。从成交均价和加仓股数来计算，中国平安为本周北向资金增持金额最大的股票，本周北向资金增持中国平安2752.80万股，合计加仓金额达16.28亿元，显示了对股价在60元以下的中国平安的珍惜。

本周钢铁行业领涨A股。近五个交易日，钢铁（申万）板块涨幅达6.22%，位居28个申万一级行业榜首。消息面上，中钢协7月17日表示，我国钢铁行业已初步完成钢铁行业碳达峰实施方案初稿。而为确保2021年粗钢产量同比减少的目标达成，市场对下半年全国钢铁减产预期强烈，多个省市也传出钢铁减产的目标和任务。

以最新收盘价计算，9家上市公司股东拟增持金额不少于1亿元，其中美的集团、包钢股份计划增持金额为8亿元。此外，天邦股份拟增持金额不低于2亿元，金力泰、永辉超市、恒泰艾普拟增持不低于1.5亿元。行情上来看，大股东增持股近期多数出现回撤。

今年上半年，国内养猪企业遭遇双重打击。行业老二正邦科技预计亏损12亿元-14.5亿元，行业老三温氏股份预亏22.6亿元-25.6亿元；行业老四新希望预亏29.5亿元-34.5亿元。唯独老大牧原股份盈利，维持住了“猪茅”的体面，预计上半年净利润为94亿元-102亿元，同比下降5.42%-12.83%。与行业其他公司相比，受益于“全自养”模式的牧原股份，目前养殖成本最低。

从游戏上市公司半年报业绩预告情况看，头部游戏公司呈现不同走向。三七互娱二季度业绩超预期修复；完美世界因关停海外项目计提减值，上半年业绩大幅下滑；吉比特的表现则较稳健。专家预计，下半年游戏行业增速在10%至15%。A股公司多个重磅游戏产品将在三季度陆续上线，将带动行业景气度持续上行。

截至6月底，全国发电装机容量约为22.6亿千瓦，同比增长9.5%。其中风电装机容量约为2.9亿千瓦，同比增长34.7%。太阳能发电装机容量约为2.7亿千瓦，同比增长23.7%。1-6月份，全国发电设备累计平均利用1853小时，比上年同期增加119小时。其中核电3805小时，比上年同期增加286小时；风电1212小时，比上年同期增加88小时。

目前超过三分之一的企业已经在制定包括制氢、储氢、加氢、用氢等全产业链布局，取得了一批技术研发和示范应用成果。对于碳达峰、碳中和行动，国家高度重视，正在积极研究制定有关意见和方案，推动央企更好地在碳达峰、碳中和行动中发挥作用。同时，目前正组织央企加强低碳零碳负碳的科技攻关，引领带动绿色低碳技术的突破。

受益于需求端的持续恢复与增长，年初至今钛白粉价格持续上涨，景气度非常高，相关个股迎来不错的上涨行情。金浦钛业预计上半年实现盈利1.1亿元至1.15亿元，同比增长13.8倍至14.3倍。龙佰集团、中核钛白及惠云钛业等均预计业绩大幅增长。

数据显示去年上半年，受疫情影响，我国的服装行业出口曾一度遭到重创，全年服装出口额同比2019年下降了6.4个百分点。今年形势则出现了明显的逆转，上半年出口服装总额达715亿美元，同比增长超4成，比2019年还增加了9个百分点。

工信部介绍，目前我们建成全球最大的5G独立组网网络，累计开通5G基站96.1万个，推动共建共享基站超过40万个，5G终端连接数达到3.65亿。除了5G网络建设保持领先，我国5G产业优势不断扩大，5G应用赋能融入千行百业态势已经显著，当前以及今后的一大工作重点就是推进5G+工业互联网的应用。

6月份以来，随着本轮狂飙的新能源车行情，A股“车茅”比亚迪股价也持续飙升。本周一其市值飙升至超过7600亿，而此后的四个交易日连续下跌，市值蒸发超过1000亿。消息面上，比亚迪近期遭到重要股东接连减持。上周比亚迪重要股东，有“巴菲特接班人”之称的李录连续两日大规模减持港股比亚迪股份。

淘宝网显示，华润啤酒推出高端系列啤酒“醴”，售价为999元/盒，每盒2瓶，也就是说单瓶啤酒价格为500元。此消息一出，瞬间引发网友热议。有网友表示，泡沫太大，现在连买醉都买不起了；更有网友吐槽，没有茅台的命，却得了茅台的病。近年来，啤酒企业逐步放弃低价多销或薄利多销的竞争方式，纷纷推出中高端啤酒，以改善和提高企业盈利能力。

安信证券最新研报指出：我们认为市场将从传统的均值回归框架走向长期基本面异质性框架，在今年下半年继续推荐高端制造产业链（尤其是新材料），当前边际上可以加强对军工产业链和智能生活（家居、汽车）产业链的关注。我们建议在下半年可以关注能够实现以量价齐升为核心特征的困境反转，例如5G网络设备和终端硬件设备、消费电子和汽车整车。

中信证券近期发布研报指出：短期市场极致分化接近尾声，7月中下旬或有阶段性修正，而彻底逆转预计发生在三季度末。建议在中报季继续紧抓新能源、半导体等高景气成长制造主线，并把握阶段性修正带来的入场时机，此外重点关注军工、计算机板块里部分中报高景气但相对滞涨的细分行业。