市场点评

周三，沪深两市低位震荡，沪指跌0.58%，深成指跌0.05%，创业板指涨1.61%。盘面上，钠离子电池、新冠检测、医疗器械服务等涨幅居前；鸿蒙、国防军工、中船系、第三代半导体等跌幅居前。两市全天成交12700亿，为连续第六个交易日突破1万亿元；外资净买入80.53亿。

盘后龙虎榜数据显示：英诺激光获2游资买入，海伦钢琴获2机构和1游资买入，江苏雷利获3机构买入，联创股份获2机构买入，北京君正获3机构和2游资买入。本周A股明显回调，作为机构投资的风向标，权益ETF（股票ETF和跨境ETF）市场再现大跌大买的操作：本周前两个交易日中，资金借道权益ETF大举净买入143亿元。

香港方面，恒指反弹收涨1.54%，恒生科技指数涨3.1%，结束三连跌。三胎概念股走高，锦欣生殖涨超13%，中国飞鹤涨近7%。教育股止跌企稳，新东方涨超9%。餐饮、有色等板块走弱，紫金矿业跌近5%。

传闻今天召开紧急会议，召集各大国际投行高管线上参加，试图缓解市场对整顿教育行业的担忧，尤其是外资对监管政策的误解。会议传递的信号是：教育领域的政策只针对教育公司，无意伤及其他行业。消息刺激下，A50指数今晚大反弹。

题材公告

三胎：爱婴室、高乐股份、澳洋健康、海伦钢琴、珠江钢琴、奇德新材、读客文化、长江健康、美吉姆

疫情：达安基因、博晖创新、明德生物、欣龙控股、正川股份

5G：铭普光磁、金信诺、中通国脉、中贝通信、太辰光

储能：上能电气、百川股份、圣阳股份、山东章鼓

东鹏饮料：上半年净利同比增长53%，拟10派15元。

嘉寓股份：中标15.61亿元“光热+电”清洁取暖等项目。

鲁西化工：上半年净利润26.32亿元，同比增长1064.17%。

保龄宝：年产1.3万吨赤藓糖醇扩建项目达产。

中鼎股份：子公司成为理想汽车热管理系统总成产品的独家供应商。

欣旺达：携吉利集团、浙江吉润共设合资公司，专注配套生产HEV动力电池包。

热点聚焦

中国信息通信研究院发布云计算白皮书。白皮书显示2020年，全球云计算市场增速放缓至13.1%，市场规模为2083亿美元。我国云计算市场逆市上扬，继续爆发式增长，2020年云计算整体市场规模达2091亿元，增速56.6%。

展望“十四五”，伴随着经济回暖，全球云计算市场增长率将出现反弹，到2025年市场规模将超过6000亿美元，我国云计算市场将继续保持快速发展态势，预计“十四五”末市场规模将突破10000亿元。（可关注光环新网、宝信软件）

全球首艘智能型无人系统母船在中国船舶集团有限公司旗下中船黄埔文冲船舶有限公司开工。“科幻”船舶是全球首艘具有远程遥控和开阔水域自主航行功能的科考船，由中国船舶集团为南方海洋科学与工程广东省实验室（珠海）建造，将为我国打造海洋科考、建设海洋强国“利器”。

当前，智能化、无人化科技浪潮席卷全球，已成为第四次工业革命的重要引擎。七〇四所坚持自主研发、创新驱动，推进智能制造在造船生产中应用落地，为船舶工业智能化、无人化贡献“704方案和智慧”。（可关注中国船舶和中船应急）

机构观点

平安证券：本轮锂电设备产能紧张格局至少延续到明年，锂电设备公司在手订单饱满，新签订单仍有进一步成长空间。锂电设备龙头率先受益龙头电池厂扩张，二线设备品牌有望崛起。随着叠片机和串联化成分容设备渗透率的提升，拥有新技术先发优势的企业直接受益。

中信证券：钠离子电池研究始于20世纪70年代，近几年开始迎来产业布局，处于生命周期的导入阶段。在能源变革大时代下，钠离子电池在资源丰富度、成本方面优势明显，未来几年随着产业投入的加大，技术走向成熟、产业链逐步完善，有望在储能等领域实现商业化应用。

中金公司：短期看淡季不淡支撑铝价，随着Q4旺季来临，铝价仍有望进一步上行。尽管7月为传统淡季，但淡季特征并不显著，电力紧张扰动供给，供需紧张格局延续。随着疫情、暴雨缓解、Q4旺季来临以及国内全面降准，海外需求进一步恢复，国内需求重新打开，铝价有望继续上行。

温馨提示

三连板天正电气：公司为下游客户提供配电和电源系统的配套产品，公司自身并未直接从事新能源、通信、轨道交通等业务；业绩预测仅代表券商观点，能否实现预测数据存在不确定性。

15天14板*ST赫美：公司股票交易异常波动，自7月29日开市起停牌核查。股票自2021年7月1日至7月28日收盘价累计涨幅为88.76%，累计换手率为47.58%，期间多次触及股票交易异常波动。

凯乐科技：截至目前，公司专网通信业务预付账款62.27亿元，除前期公告中所披露逾期供货合同11.51亿元外，经公司自查，目前新增供货商逾期供货合同23.05亿元，相关款项存在损失风险。

珠江钢琴：截至目前，公司艺术教育培训业务持续稳定发展，该业务收入在公司营业收入中占比不大，公司基本面未发生重大变化，股价短期内涨幅较大，可能存在二级市场炒作风险。

南方稀土公布了本周中重稀土挂出厂价，氧化镝、氧化铽、氧化钬、氧化钆等多个品种本月连续上调4次。中国稀土行业协会编制的价格指数显示，7月以来国内稀土价格不断攀升，该指数累计上涨20%，创下近三个月新高。