市场点评

周五，沪深两市探底回升，上证指数跌0.04%，深证成指跌0.26%，创业板指跌0.69%。盘面上，稀土受消息刺激走强，白酒、半导体芯片领跌，煤炭、有色钢铁等资源股走强。两市全天成交11276亿，连续第七个交易日破万亿，外资净卖出2.11亿。 

香港方面，恒生指数涨0.7%，恒生科技指数涨1.47%，科技股反弹，小米集团涨超5%，美团涨超4%，腾讯涨2%。餐饮股反弹，海底捞涨超10%，颐海国际涨超9%；有色金属、稀土板块表现强势，中国稀土涨超14%，洛阳钼业涨超8%。

值得注意的是，截至目前有11家光刻胶上市公司已披露了上半年业绩预告，业绩全部预喜。惠伦晶体、晶瑞股份、芯源微、国风塑业、苏大维格、捷捷微电、新莱应材等7家公司预计上半年净利润变动幅度上限均实现同比翻番。

题材公告

锂电：融捷股份、天赐材料、合纵科技、永兴材料、中矿资源、江苏国泰、延安必康、百利科技、深中华A、南方汇通、科达利、安纳达、格林美

磷化工：新洋丰、川金诺、云图控股、川恒股份、宏达股份、六国化工、兴发集团、天原股份

新能源车：江淮汽车、江铃汽车、华培动力、方正电机、爱柯迪、精达股份、双环传动

稀土：宇晶股份、包钢股份、广晟有色、厦门钨业、北方稀土、盛和资源

有色：西部矿业、株冶集团、中国铝业、东方钽业

兴发集团：预计半年度实现归属于上市公司股东的净利润同比增长692%-728%。

金安国纪：预计上半年盈利比上年同期增长560%-720%。

银星能源：预计上半年盈利比上年同期增长313.58%-352.59%。

热点聚焦

气象台今天（11日）18时升级发布暴雨橙色预警和强对流天气黄色预警。经综合研判，中国气象局今天20时将应急响应状态由原Ⅳ级提升为Ⅲ级。北京、天津、河北、山西、河南、山东及可能受影响的省级气象局根据实际研判启动或调整相应级别应急响应，指导市（县、区）气象局及时发布短期临近预警。（可关注三峡水利和钱江水利）

广东省人民政府印发数据要素市场化配置改革行动方案。行动方案提出，推动深圳先行示范区数据要素市场化配置改革试点。支持深圳数据立法，推进数据权益资产化与监管试点，规范数据采集、处理、应用、质量管理等环节。支持深圳建设粤港澳大湾区数据平台，设立数据交易市场或依托现有交易场所开展数据交易。（可关注太极股份和华宇软件）

机构观点

安信证券：周五下午央行宣布“全面降准”的决定，许多投资者表示关心降准带来的市场影响。我们认为，本次降准其主要作用是降低企业融资成本、弥补未来一段时间的流动性缺口、同时释放更加“灵活”的货币政策信号。市场中期方向大概率依然将围绕新能源、半导体、医美、医疗等核心成长赛道进行演绎，进一步向中小盘延伸。

中信证券：经济阶段性扰动增多，超预期政策调整做出应对，投资者对弱经济和强流动性预期转向一致，短期市场极致分化接近尾声，7月中下旬或有阶段性修正。配置上，建议在中报季继续紧抓新能源、半导体等高景气成长制造主线，并把握阶段性修正带来的入场时机，此外重点关注军工、计算机板块里部分中报高景气但相对滞涨的细分行业。

国泰君安：随着6月通胀拐点出现以及社融温和触底，宏观环境继续走向确定，风险评价下行驱动持续；而更为强劲的力量已来临，无风险利率下行将成为行情的核心驱动。市场将聚焦盈利可持续增长的股票，高景气将是未来一段时间的投资主线，行业配置重点推荐：锂电池，光伏，半导体，医美和汽车。

温馨提示

近日，动力电池企业宁德时代股价连连上涨，总市值一举超过1.3万亿元。热烈的资本市场表现背后，是一场席卷新能源汽车产业的“电池荒”。不久前有报道称，小鹏汽车CEO何小鹏为了从宁德时代顺利拿到电池，在宁德时代蹲守一个星期。

统计显示，近10年央行宣布全面下调存款准备金率后股市的表现：宣布降准后的首个交易日，沪指、创业板指都各出现9次上涨，7次下跌，胜率56%。整体来看，降准后市场一般在情绪面的提振催化下上涨，此后逐步回归常态。

接下来一周，又有天量解禁要来了，两只巨头股芒果超媒和中芯国际，解禁的压力比较大。芒果超媒目前市值1020亿元，而即将解禁的市值达到486亿元；中芯国际目前在A股科创板的市值为1103亿元（加上H股2000多亿），即将解禁的也有441亿元。

紫光集团发布通知，集团收到北京市第一中级人民法院送达的《通知书》，相关债权人以集团不能清偿到期债务，资产不足以清偿全部债务且明显缺乏清偿能力，具备重整价值和重整可行性为由，向法院申请对集团进行破产重整。

跨界饮酒消息发布后，相关上市公司深受资本市场的强烈关注，不少公司股价接连大涨，短短几个交易日就能实现翻倍。但统计发现，资本跨界入局白酒行业的案例不少，但成功的案例相对较少。不少企业收购的白酒公司实际上业绩并不是那么优秀，醉翁之意不在酒。