探底回升，新能源扛起大旗！

早盘A股下探后回升，汽车和新能源带动指数，电子身份证活跃人气，绿色电力表现较好，而CRO概念、服装家纺、新冠治疗等则是跌幅居前。从近期的走势看，市场经历一轮快速修复后，当下处于洗牌调整的窗口期。

1.妖股开板

中通客车与浙江世宝均是近期市场高度板的强势股，两者均与汽车题材相关，受益于近期的政策驱动行情，而市场大的风向标却还是机构重仓股比亚迪。

5月13日，中通客车开启第一个涨停板后一发不可收拾，拿下13连板。浙江世宝曾在12个交易日内实现11个涨停，资金炒作意愿强烈。这两个股票昨天开盘均是一字跌停，今天则是借助汽车的政策延续走高，再度博人眼球。

二季度，比亚迪开启了高速增长态势：4月销量突破了10万辆，5月销量冲上11万辆,6月份销量达13.40万辆。上半年，比亚迪超越特斯拉成为全球销冠。这也是过去几年来，特斯拉首次被比亚迪超越，具有标志性意义。

2.油价破位

国际油价近期破位向下，布油一度失守100美元关口，一方面是美联储加息预期，一方面是对经济不及预期的担忧。某花旗集团分析师甚至悲观的表示，接下来全球基准布伦特原油价格到年底可能会降至每桶65美元。

周三公布的会议纪要显示，如果通胀压力持续上升，美联储可能会采取更强硬的立场。会议纪要也确认，在6月加息75个基点的基础上，7月利率会议可能会再加息50或75个基点。

国内期货也是拐头向下，燃油、豆油、铜均是急跌的状态，抓住关键点位追空的投机客大赚一笔。而猪肉期货却不断走高，也带动了A股牧原股份和正邦科技的反弹修复。

3.私募业绩

6月份，有业绩记录的87家百亿私募整体收益为5.41%，今年来整体收益回升至-3.85%，还是一个小幅亏损的状态。其中共有23家百亿私募上半年收获正收益，占比不足3成，有19家上半年浮亏超过10%。

从类别来看，管理期货策略、债券策略的百亿私募表现突出，量化股票策略私募业绩则有所分化，主动股票策略私募表现一般。

目前来看，在A股本轮反弹行情中，新能源和整车依旧是表现最出色的板块，代表股天齐锂业和通威股份创出新高，科士达、长安汽车、上机数控走势也是显著强势。

新能源车之所以这么强，主要还是因为房地产和大基建告一段落，而要拉动下半年经济最有希望的就是它。

4.板块轮动

从申万行业过去10年的涨跌幅数据来看，7月份A股市场的国防军工、基础化工、有色金属的上涨概率居前，过去10年在7月份平均涨幅分别为3.05%、1.69%和5.3%。

整体来看，7-12月份中上涨概率居前的板块大多是建筑材料、家用电器、化工、食品饮料等顺周期板块。

其中10-12月份中，受国庆节、双十一、双十二购物节以及圣诞节催化，食品饮料（泸州老窖）、家用电器（飞科电器）、医药生物（恒瑞医药）指数的平均上涨概率居前。

探底回升，新能源扛起大旗！

早盘A股下探后回升，汽车和新能源带动指数，电子身份证活跃人气，绿色电力表现较好，而CRO概念、服装家纺、新冠治疗等则是跌幅居前。从近期的走势看，市场经历一轮快速修复后，当下处于洗牌调整的窗口期。

1.妖股开板

中通客车与浙江世宝均是近期市场高度板的强势股，两者均与汽车题材相关，受益于近期的政策驱动行情，而市场大的风向标却还是机构重仓股比亚迪。

5月13日，中通客车开启第一个涨停板后一发不可收拾，拿下13连板。浙江世宝曾在12个交易日内实现11个涨停，资金炒作意愿强烈。这两个股票昨天开盘均是一字跌停，今天则是借助汽车的政策延续走高，再度博人眼球。

二季度，比亚迪开启了高速增长态势：4月销量突破了10万辆，5月销量冲上11万辆,6月份销量达13.40万辆。上半年，比亚迪超越特斯拉成为全球销冠。这也是过去几年来，特斯拉首次被比亚迪超越，具有标志性意义。

2.油价破位

国际油价近期破位向下，布油一度失守100美元关口，一方面是美联储加息预期，一方面是对经济不及预期的担忧。某花旗集团分析师甚至悲观的表示，接下来全球基准布伦特原油价格到年底可能会降至每桶65美元。

周三公布的会议纪要显示，如果通胀压力持续上升，美联储可能会采取更强硬的立场。会议纪要也确认，在6月加息75个基点的基础上，7月利率会议可能会再加息50或75个基点。

国内期货也是拐头向下，燃油、豆油、铜均是急跌的状态，抓住关键点位追空的投机客大赚一笔。而猪肉期货却不断走高，也带动了A股牧原股份和正邦科技的反弹修复。

3.私募业绩

6月份，有业绩记录的87家百亿私募整体收益为5.41%，今年来整体收益回升至-3.85%，还是一个小幅亏损的状态。其中共有23家百亿私募上半年收获正收益，占比不足3成，有19家上半年浮亏超过10%。

从类别来看，管理期货策略、债券策略的百亿私募表现突出，量化股票策略私募业绩则有所分化，主动股票策略私募表现一般。

目前来看，在A股本轮反弹行情中，新能源和整车依旧是表现最出色的板块，代表股天齐锂业和通威股份创出新高，科士达、长安汽车、上机数控走势也是显著强势。

新能源车之所以这么强，主要还是因为房地产和大基建告一段落，而要拉动下半年经济最有希望的就是它。

4.板块轮动

从申万行业过去10年的涨跌幅数据来看，7月份A股市场的国防军工、基础化工、有色金属的上涨概率居前，过去10年在7月份平均涨幅分别为3.05%、1.69%和5.3%。

整体来看，7-12月份中上涨概率居前的板块大多是建筑材料、家用电器、化工、食品饮料等顺周期板块。

其中10-12月份中，受国庆节、双十一、双十二购物节以及圣诞节催化，食品饮料（泸州老窖）、家用电器（飞科电器）、医药生物（恒瑞医药）指数的平均上涨概率居前。

万亿市场爆发，短期风向变化！

今天外围股市绿油油，A股则相对抗跌，三大指数跌幅均控制在1%以内，全天数字货币、锂电池、军工、稀土、磷化工、整车、有机硅、养殖业表现较好，银行、机场、煤炭则是表现不佳。

1.退市整理期

今天，当代退、邦讯退、聚龙退进入退市整理期，开盘分别跌超80%、70%、60%，让人触目惊心。

注册制实施后，市场优胜劣汰，年初至今已有40多家公司退市或进入退市程序，触及财务类、交易类、规范类、重大违法类退市指标的案例均有。

而ST美盛早上开盘也一字跌停，这已经是其连续第6个交易日一字跌停。因控股股东及关联方违规占用巨额资金，被实施其它风险警示。

目前A股的生态已经向港美股靠拢，所谓的“不死鸟”逻辑，可能已经成为过去式，我们需要多一分谨慎。

2.教育股反弹

全天在教育板块题材表现强势，龙头股豆神教育20CM涨停，带动了市场的做多情绪，传智教育尾盘涨停，全通教育、中公教育等涨幅靠前。

在港股恒生科技指数收跌4.72%的情况下，俞敏洪的新东方在线冲高回落仍涨39%，盘中一度涨超100%，让人叹为观止；新东方涨超13%，晚上或带动美股走强。

中短期看，各高校营利性和非营利性分类管理尚未完全落实，或仍带来一定的情绪波动，龙头公司在进行业务转型，需要密切留意发展进度。

本次超跌反弹，主要是政策松绑预期，市场对板块悲观情绪有所缓和，重心回归公司基本面和资产价值。

3.万亿比亚迪

近几天，比亚迪市值破万亿的消息传遍了汽车圈。公司作为中国新能源的领军者，在政策的保驾护航和时代趋势下迎来黄金时期，目前已经比肩宁德时代。

值得一提的是，比亚迪当下不仅是中国市值第一车企，在全球层面也力压大众、奔驰、宝马等国际汽车巨头，位列全球车企市值第三位，是当之无愧的国产崛起。

股神巴菲特早年投资比亚迪，在2008年以每股8港元价格买入2.25亿股比亚迪港股，如今投资回报率高达38倍，目前回顾果然是大格局，具备非常强的前瞻性。

另外，本周两家磷酸铁锂龙头将同台亮相冲刺A股。今天上会冲刺科创板的湖北万润，2019年、2020年磷酸铁锂市场份额位于行业第三位；而15日上会的湖南裕能，去年国内磷酸铁锂材料出货量排名行业第一。

4.美元和日元

最后需要关注到，眼前日元对美元汇率持续下跌，今天一度跌破1美元兑换135日元，创下自2002年2月以来时隔20年4个月的新低。

为了抑制通货膨胀，美国和欧洲一直致力于提高利率，而日本则持续实施超宽松货币政策。日本和欧美之间的货币政策分歧，是造成日元贬值的主要原因。

来源：股怪大叔

释放信号，万亿板块爆发！

自4月底高层重要会议明确稳增长的主基调，为资本市场保驾护航后，A股市场迎来了底部的修复，走势明显强于外盘的欧美股。而引领这一轮行情的，主要还是基建（浙江建投）和汽车（中通客车）等政策性机遇板块。

夹杂在主线边缘的，还包括有色、锂电、电力、光伏、化工、旅游等，而大金融和地产表现则是不佳。在本轮走势中，定投指数基金比如沪深300ETF、中证500ETF、上证50ETF是一种稳健的选择。

1.科创板走强

刚刚过去的一周，科创板成为了活跃资金最为关注的焦点。继4月11日科创板首次跌破1000点后，在4月27日大盘见底之际，科创板率先走出强势的九连阳，之后一路高歌猛进，上周五和今天均是逼空大涨。

来自消息面的刺激，那就是对科创板流动性改善的多面预期。这当中不但包括科创板对股票做市商机制的引入，也包括了科创板准入门槛将降至20万或10万元的坊间传闻。

在这种背景下，部分龙头股一涨不回头，比如莱特光电一度出现连续5个20cm的涨停板，可见市场的热度极高。科创板中新一轮明星股正在悄然展开见底后的反弹上涨，这一批代表新经济和产业升级的股票，或许就是未来结构性牛市的主战场。

2.银行股发债

2022年有一个有意思的迹象，那就是上市公司可转债发行热度相对高，目前来看募集资金规模已经突破千亿。而其中，上市银行发行的可转债规模为210亿元，占比为五分之一，成为当之无愧的大户。

可转债是银行补充资本的重要工具之一，在宽信用、银行加大不良风险资产处置力度背景下，市场未来部分银行会继续青睐这个补血方式。今年一季度看，商业银行整体盈利能力还算稳健。虽然息差有一定收窄，但存款自律机制改革有望缓释息差下行压力，基本面平稳向好。

早在本月初，苏州银行就公告将在10个交易日内制订本行稳定股价的具体方案，是年内第七家宣布启动稳定股价措施的上市银行股。而华夏银行这种昔日龙头，目前市盈率只剩3.48，市净率只剩0.34了，明天就登记分红。

3.油价又飙升

年初以来，由于俄乌冲突不断升级，油价高歌猛进。而仅仅消停了2个月，这回国际油价又走强突破了120美元大关，主要原油还是国内疫情缓解、稳增长发力、夏季需求旺季来临等因素共振导致。

而最新消息称，美国可能默许伊朗向全球市场出口更多石油，以期平抑国际油价、从而减轻美国国内汽油价格高涨带来的经济和政治压力。另外美国还在不断释放战略储备，从而压制油价的上涨空间。

历史上，高油价时期往往意味着经济衰退，资本市场也会面临痛苦期。随着美国加息的势在必行，新能源的进一步发展，后期油价更可能是高位震荡偏弱。

4.分红和增持

过去一年，A股现金分红预案总额超1.5万亿，同比2020年、2019年分别增长1.4%、13.6%。连续5年分红的上市公司数量占比从24%提升至50%，连续10年分红上市公司占比从4%提升至32%。

就披露数额来看，包括中远海控、美的集团、贵州茅台、格力电器等在内的28家上市公司2021年分红金额超百亿元。

另一方面，今年有51家上市公司获股东净增持超亿元。股东净增持金额最多的是中国平安金额合计50.22亿。其次是智飞生物增持金额逾40亿元，恒力石化增持金额逾28亿元。

重套后，私募大佬发话！

受益于外盘美股回暖的正向传导，周末政策的保驾护航，今天A股总体来看是震荡上行。盘中，酒店、啤酒、央企改革等涨幅居前，煤炭、新冠治疗、房地产服务则是跌幅居前。

1.妖股中通客车

中通客车最近妖气十足，股价连续涨停，算是本轮汽车下乡以及国企改革的绝对龙头，具有标杆性，就跟之前那个中材节能和浙江建投类似。最近有一个股票跟它差不多，算是互相映衬，即新华制药，但最终还是中通略胜一筹。

目前市场是存量博弈阶段，资金规模有限，所以游资更容易聚焦高度板。因为大盘股不行的时候，往往就需要一些题材股来衬托气氛。中通客车本质上的政策背景，还是最近打算减征部分乘车购置税600亿。

另外就是汽车央企发放了900亿货车贷款，要求银企联动延期半年还本还息，历史上曾出现过两轮，这次借鉴意义比较大。此外，最近中通客车交付了核酸检测车，也算是疫情概念股，算是踏上了风口吧，就跟因为地摊经济而走强的港股五菱汽车类似。

大叔认为，中通客车题材出现的时机比较好，资金高低切，于是才走出之一波让人瞠目结舌的行情。

2.私募大佬也难

4个月前，高瓴、高毅、中金、葛卫东、摩根大通、开域资本等17家明星熠熠的内外资机构和牛散高调参与用友网络的53亿定增。但随着6个月配售股解禁期越来越近，公司股价却一路下跌超40%，机构被套在高点。

目前高瓴资本部分重仓股严重亏损，其中格力电器浮亏上百亿、广联达、广电计量，海螺水泥和上海机电的浮亏均超过1亿。一季度市场的大幅回调，压缩了高瓴原持股的浮盈空间。

因早年投资贵州茅台，而为人津津乐道的但斌坦言：过去一年产品做的不好，降仓位还是有点晚。下一阶段，东方港湾会用20%-30%仓位参与阶段性的反弹。大机会可能要等到今年三季度或四季度，加仓主要以消费、互联网为主。

千亿高毅资产掌门人邱国鹭则表示：风格的变化就像钟摆，有时会从一个极端走向另外一个极端。今年以来明显感觉到市场的估值体系正逐步回归理性，价值投资在A股市场仍然行之有效。

3.上一轮大行情

数据显示，2015年以前上市的2524只A股中(不含退市股)，自5178点以来下跌股数量占比超过85%，其中跌幅超50%个股数量占比超六成，跌幅居前的个股有德奥退、退市易见、*ST网力等。

下跌30%至50%股票数量占比14.03%，比如卫士通、珠江啤酒区间内跌幅均超过35%，永辉超市、学大教育等跌幅在35%以内。跌幅10%以内股票数量占比2.22%，圣农发展、中国医药、华兰生物等微跌。

5178点以来逆势上涨股有333只，占比近11%，涨幅超过50%的个股多达177只，翻倍股多达111只，目前看山西汾酒、赣锋锂业、天赐材料、隆基绿能、牧原股份等走势最好。

4.目前市场展望

稳增长是今年目标，我们会尽一切办法保住。从政策导向看，投资地产、基建、水利、风电等；加大消费新能源汽车，家电手机，免税商品等，外贸则是出口航运这些。去年围绕碳中和、通胀这两个关键词，今年则是稳增长和俄乌事件。

除了肺炎疫情外，最近还有一些局部的肝炎或者后遗症，这一块已经有了一些标杆股，比如精华制药和中国医药，之前就是英科医疗和九安医疗，这种矛盾可能还会再持续半年到一年。

目前来看，俄乌事件带来了农业（金健米业和农发种业等）、能源天然气、石油这些的中线机会。从国内外环境看的话，美国是加息，我们还是在降息，市场总体是小幅震荡向上概率大，可能是走一个板块轮动行情。

大方向归纳起来就是这些，而夹杂在其中的还有国企改革的题材机会、数字经济的产业发展、白酒旅游等超跌反弹的需求。

来源：股怪大叔

剧情反转，A股行情又来了！

昨晚，美国4月房地产数据严重逊于预期，社交媒体色拉布狂跌43％拖科技股集体下水，美国的重点已经从通胀担忧转向经济担忧，股市也一片绿油油。但是今天A股又一次逆势上涨，实现了两国的跷跷板效应。

昨天看，全市场4461只股票出现下跌，仅有278只上涨；从行业来看，申万一级行业指数全数下跌，计算机、综合、建筑装饰领跌，跌幅较少的板块为煤炭、银行及食品饮料。

今天则是有惊无险，沪指走势最强涨了1.19%，两市下跌的只有624家，光伏、电力、特高压、港口、机场、软件、医药表现均不错。

1.调研和增持

回顾这个月以来，获调研的公司数量达1485家，较上月同期的801家，增长了约85%。而从行业看，区域性银行、新能源赛道、医药生物、消费等是调研的重点，后期值得留意。

最新数据显示，年内共有574家公司实施回购计划，累计回购金额达373.04亿元；172家公司重要股东增持，公司家数均超过去年同期。这一方面释放了积极信号，一方面推动投资风格回归。

这个月看，政策利好下汽车行业一骑绝尘，在众多行业中拔得头筹，龙头股的索菱股份、中通客车、欣锐科技等让人印象深刻。

2.粮食在紧缺

根据世界各地的官方机构综合估计，目前全球小麦库存只有年消费量的33%。而Gro Intelligence创建的模型显示，这个数字实际上可能只有近20%，这是2007年、2008年以来从未见过的情况。

有分析认为，世界上有史以来最低的谷物库存水平或将出现，而肥料的获取仍受到很大限制。目前全球小麦种植区的旱灾是20多年来最严重的一次，而类似的库存问题也适用于玉米和其它谷物。期货市场看，供需失衡下，价格早已是单边上涨行情。

3.国家队也难

数据显示，一季度我们全国的企业年金实际运作资产金额达2.63万亿，当季投资收益为-726.45亿，算起来加权平均收益率为-2.75%。

另外就是截至一季度末已备案的养老金产品有649个，期末资产净值达1.96万亿元。而当季投资收益率为-1.61%，也是小幅度亏损。

从上述数据可以直接看出，在震荡下行行情中即使是养老金产品，权益投资要取得正收益也并不容易，更不要说小散了。

硬币的另一面，过去两年中食品和能源行业亿万富翁的财富增加了4530亿美元，相当于每两天增加10亿美元。疫情期间，制药业诞生了40名新亿万富翁，这些人所在公司垄断了疫苗、治疗、检测和个人防护设备等领域。

4.ESG基金风口

截至2022年5月20日，73家基金公司共发行了160只ESG基金，总规模达到2269.11亿元。它们在命名、制定投资目标或筛选投资标的时，出现环境、环保、低碳、碳中和、新能源、绿色等关键词。

二季度以来，成立的ESG基金都是环境主题基金，包括鹏华中证环保产业、华安低碳生活、嘉实绿色电力ETF、易方达中证内地低碳经济主题联接等。

持仓情况看，截至一季度末，环境主题基金重仓较多的股票包括宁德时代、隆基绿能、长江电力等，新能源产业链是这类基金投资的主线。

来源：股怪大叔

大消息传来，新的主线启动！

近期，稳经济成为主线。地产、教育、互联网都有适度松绑的迹象，汽车（长城汽车和长安汽车等）和光伏（上机数控和隆基股份等）见底拉指数，带动了行情的修复。

这个周末，武汉出台方案支持合理住房需求，给地产带来一丝暖意，同时也有刺激经济的意向。股市方面，指数已经站上3000点关口，与之对应的ETF指数基金同样回暖。

1.猴痘在蔓延

近日，英国、葡萄牙、美国等均发现不寻常的猴痘病例。美国总统称事态值得关注，如病毒扩散，将造成严重后果。世卫组织则做出迅速反应：天花疫苗对猴痘病毒有效性高达85%。

这时候，我们的上市公司也做出反馈，圣湘生物提及科研产品中已储备猴痘病毒核酸检测试剂盒，之江生物表示可鉴别猴痘病毒，达安基因则称有猴痘病毒相关科研产品储备。

目前分析认为，猴痘的潜伏期可以达到5-21天，发病期主要症状为发热、头痛、肌肉疼痛、疲乏无力、淋巴结肿大等，主要传播途径是密切接触比如体液、呼吸道飞沫等。

在这种背景下，医药股有可能在情绪的蔓延下震荡走强，国外的龙头股SIGA科技周五已经上涨43.35%，A股其他沾边概念还包括天坛生物、人福医药等。

2.印尼出重拳

全球最大棕榈油生产国印度尼西亚宣布从4月28日起停止出口所有食用油和棕榈油原材料，加剧了市场对粮食危机的担忧，因为平时我们吃到的每一袋方便面或者每一口膨化食品，都可能需要用到它。

在这种预期下，农业股节节攀升，龙头农发种业涨停新高，金健米业、京粮控股和深粮控股近期都有走强迹象。

而在金属方面，在禁止镍出口之后，印尼又计划今年禁止铝土矿和锡的出口，从而支持矿业下游化建设。如果真的执行严格，就会对金属价格形成支撑，我国自给率高的企业也有望受益。

我国虽然是锡储量和产量第一大国，但锡仍需要进口，市场含锡的概念股包括锡业股份、兴业矿业等；铝则有三地上市的中国铝业、还要云铝股份、天山铝业等。

3.人民币拉升

有心人会发现，最近美股走势较弱，而我们A股却逆势走强。在上周五政策面突然超预期下调LPR的背景下，大家过了一个喜庆的“5.20”行情，相信请女朋友或老婆吃饭的时候更有底气了。

而投资者的风险偏好也回归，人民币拉升走强。从最近的资金面看，我们和美国有些不同，我们是在适度降息提供流动性，而对面的美国则是要加息回笼资金。接下来人民币的走势还会影响A股的大盘走势，值得密切留意。

来源：股怪大叔

特立独行，A股这次厉害了！

早上一大堆博主表示“今天要小心”、“3000点或不保”、“没心情看盘”、“提前关灯吃面”之类的言论，理由是昨晚美股大跌，而作为全球风向标的纳斯达克一度重挫5%。

事实证明，A股就是那么特立独行。截止收盘，香港因受到美股利空影响，恒生指数下跌2.54%，而恒生科技下跌超4%；而A股的四大股指全线收红几乎以全天最高点收盘，其中科创板大涨2.2%，剧本都不敢这么演。

不过板块是分化严重，市场下跌的股票依然高达1762个，金融股表现不佳。而带动指数的，则是汽车、地产、基建、半导体、光伏、风电这些“稳经济”板块，此外就是农业和抗疫题材。

从全天市场的表现来看，直接传达了一个信号，那就是：不管外围如何糟糕，我们也有能力企稳。3000点这一条“生命线”，依然是要苦苦坚守，直到经济拐点出现。

1.大家都在囤矿

除了农产品和化工的单边涨价外，矿产资源最近两年也高歌猛进。前天四川省雅江县斯诺威矿业的54.2857%股权破产拍卖，起拍价只有335万，而竞价至今已达4.13亿。

这个数据让人瞠目结舌，因为较起拍价高出百倍。眼下新能源造车大势所趋，所以锂资源也供不应求。各路资本的争夺热情不减，所以今天盘中代表股天齐锂业和赣锋锂业继续走强。

2.现阶段的市场

截至上个月，有业绩记录的百亿私募今年以来平均收益-12.60%，呈现普遍亏损的局面。公募基金更是悲催，不少创了历史最大回撤。由于业绩欠佳，不少机构也是频频道歉。

从主流观点来看，现在这个位置是估值底和情绪底，更是政策底，往后看的话应该只输时间不输钱。从去年高点打出来后，市场呈现出了行业轮跌格局，医药、消费、教育、科技都是，外围则是中概互联的弱势向下。

这一次跟2015年和2018年的主要区别就是调整幅度大，不少股票一下子跌去50%甚至80%，哪怕之前是所谓的标杆龙头（比如华兰生物、美年健康、天味食品）。

外围来看，还伴随着肺炎疫情、俄乌冲突、美国加息等不确定性因素，更容易让人感到迷茫。

3.注册制的威力

数据显示，今年4月沪深市场注册制新股首日涨幅均值仅为5%，其中科创板首日收盘涨幅均值为-11%，创业板首日收盘涨幅为21%。

上个月共32只注册制新股上市，17只新股上市首日破发，占比达到53%。也就是说，每两家新上市公司中，就有一家破发。

从发行价看，17只破发新股中有14只发行价格在30元以上，平均发行价格58元，总体就是价格高就容易跌。

说完新股，再看退市。近期*ST游久、*ST明科、*ST中天、*ST中房、*ST昌鱼、*ST罗顿相继发布公告，上交所决定终止股票上市，这6家公司均因触及财务类指标被强制退市。

不得不说，注册制之后，市场的生态发生了巨大的变化，以后新股会不断发行，而退市也会越来越多，一定要谨慎。

一个消息引爆市场！

这周政策利好不断释放，而且外围股市明显反弹。继地产松绑后，科技股也迎来了触底反弹的大机遇。

1.政策大消息

于是乎，昨晚中概股大幅上涨。举几个股票，比如网易有道涨12.78%，老虎证券涨11.65%，金山云涨逾11.31%，爱奇艺涨7.92%，阿里巴巴涨6.37%，估计今天要带动数字经济股反弹。

2.汽车的走强

据说，汽车下乡政策有望于今年的6月初出台，鼓励车型为15万元以内的汽车(含燃油车及新能源汽车)，每辆车补贴范围或在3000元-5000元，市场预计此举将促进燃油车20万-30万辆销量，促进新能源汽车30万-50万辆销量。

在这个预期下，近期A股的长安汽车、长城汽车、小康股份、比亚迪包括产业链的赣锋锂业、天齐锂业、亿纬锂能都有走强迹象。而美股的造车新势力中，昨晚蔚来涨14.30%，小鹏汽车涨5.79%，理想汽车涨7.81%。

3.币圈的破灭

近日币圈怨声载道，因为被誉为币圈“茅台”的LUNA币价格一度趋近于0，而在4月5日1枚LUNA币还值119.18美元，真是一念天堂一念地狱。

而据统计，目前全球持有LUNA币的地址数超26万，如果每个用户都只有1个持币地址，那意味着有26万玩家投资了LUNA币，波及面非常广。

LUNA币这种跌法，比近期退市股西水股份还可怕。顺便提一下，此前的信威、乐视、众泰、康得、新亿、暴风都是悲哀的案例，金融市场小心驶得万年船。

4.转债的神话

昨天上市的永吉转债临近收盘暴涨276%，刷新了历史，而且让人大吃一惊，果然弱市容易出妖债，这一次不知又是哪一路游资大佬点火？

具体来看，这个可转债在开盘时涨幅就逆天的达到50%，非常吸引散户的眼球，而在临近收盘的最后3分钟，有一拥而上的状态，继续暴涨至276.16%收盘。

如果以收盘价计算，那么这次中一签即可获利约3000元。暴涨的原因也简单，应该就是流通盘小，容易被控盘。

5.大宗商品的机会

目前来看，俄乌冲突还没有消散，而这直接对一些大宗商品供应链产生连锁反应，期货市场体现的淋漓尽致。举个例子，石油、天燃气价格大幅上行，小麦、玉米不断新高。

一些国家也紧急出台政策应对，产生了一些结构性行情，比如印度、印尼等粮食主产国停止小麦、棕榈油出口；全球最大的食糖生产国的巴西糖厂取消食糖出口合同并决定增产乙醇。

我们的A股也体现出风向，那就是总市值超1.5万亿元的农牧饲渔板块这周共振爆发，前期老妖股ST天山连续走强，农发种业也创出新高。

至暗时刻？又一大新闻！

这两天外围市场行情比较极端，不过A股逆势坚挺，算是走了一回独立行情，不少看空者有点按耐不住，蠢蠢欲动准备反手入场。

1.币圈的大新闻

今天金融圈一则消息刷屏，那就是号称“币圈茅台”的LUNA币遭到血洗。这个币之前非常夸张，从最低点0.12美元一路暴涨至119.5美元，流通市值曾排名全网第五，巅峰时期达到410亿美元（约2700多亿人民币）。

但就在如此短的时间内急速暴跌，价格一度跌破1美元，跌幅高达98%，消灭了无数投资者的财富。而受此影响，与LUNA挂钩的稳定币UST最低跌破0.21美元，处于与美元严重脱钩状态。

目前持有者逃离情绪蔓延，出现了比还夸张的恐慌式踩踏。而网传一位名为“超高校级的心如铁石”的币安用户做空总收益为5950%，这一波赚了1313.5万。

2.孙正义的至暗时刻

叱咤风云数十载的孙正义，曾因为投资马云的阿里巴巴备受瞩目，然而最近时运不济，在疫情洗牌和政策变动的投资背景下，据说他很可能缔造一个令人感到无比糟心的新纪录：软银集团旗下的愿景基金风投部门，将遭遇史上最惨烈的季度亏损。

Redex Research分析师预计，截至今年3月31日的第四财季中，这一全球最大的科技基金仅在上市投资组合上的损失就可能高达186亿美元。而这一数字，将比其第二财季183亿美元的创纪录亏损规模还要大。

上季度愿景基金公开持有的34家公司中，有32个出现了投资亏损，虽然没有全军覆没，但也惨不忍睹。其中包括：韩国Coupang亏损54亿美元、中国滴滴亏损24亿美元、新加坡网约车平台Grab亏损24亿美元、印度移动支付巨头Paytm亏损13亿美元、美国最大外卖平台DoorDash亏损11亿美元等。

无独有偶，据说这一轮科技股抛售潮中，全球最大对冲基金之一的老虎环球基金(Tiger Global)遭受了约170亿美元(约合人民币1142亿元)的损失，成为对冲基金遭遇的最大美元亏损纪录之一。

3.科创板的成绩单

去年，我国的科创板成绩单已经披露并且统计出来了，这里给大家分享一下经营数据。板块里的公司共计实现营业收入8344.54亿，归母净利润948.41亿。

其中，作为风向标的科创50指数成份公司共计实现营业收入3493.43亿，同比增长35%；实现归母净利润485.04亿，同比增长76%。统计可以算出，它们的营业收入和归母净利润分别占板块整体42%和51%。

营业收入看，科创50成份股营收的中位数由15.83亿上升至25.23亿，同比增幅59%；值得一提的是，里面超9成实现收入正向增长，而有超4成公司收入增长50%以上。疫情龙头股康希诺实现营业收入43亿元，以17倍的营收同比增幅居首。

科创板公司全年研发投入合计852.40亿，同比增长了29%，占营业收入的比例平均为13%，高于A股上市公司整体水平。细分行业中，集成电路行业、生物医药行业研发强度分别达到19%和16%。

最后简单回顾一下今天的盘面。全天沪指和深成指弱势微跌，创业板小涨，成交额萎缩至8000亿。装修装饰（东易日盛）、珠宝首饰、生物制品涨幅居前，煤炭、贵金属、房地产（中交地产）跌幅居前。

目前的A股明显强于外盘，走势一枝独秀。在美股表现不济、接连收绿的市场环境下，还是给了大家一丝护盘的暖意。

今天就简单分享这3个要点，感谢大家的支持。

无眠“美股夜”！今天A股能否反弹？

如果未来不打算离开股市，那么这种弱势行情下坚持学习，提高自己的认知，磨砺好心态，也许就能在下轮行情先人一步，共勉之。

1.美股和中概走弱

昨晚美股明显走弱，标普500指数一年多来首次跌破4000点，油气、银行、半导体和互联网科技集体重挫，宇宙第一龙头马斯克旗下的特斯拉跌超9%，Rivian跌超20%，波音跌10.48%。

中概股也是不容乐观，新东方跌超16%，水滴跌超15%，爱奇艺跌10%，B站和理想汽车跌近10%。开盘香港的恒生科技也是受到牵连走弱，不过盘中有迅速拉升的迹象。

美国个人投资者协会数据显示，截至4月底认为股市将在未来6个月内下跌的投资者比例已达13年来最高水平。那么今天A股能否摆脱美股这个外围利空，上演一个出乎意料的反转行情呢？

2.银行回购增持潮

今年厦门银行、浙商银行、渝农商行等采取行动了！由于触发股价维稳机制，董事、高管或股东出手增持。

目前的银行板块低估了，截止昨天42家银行中收盘价低于一季报每股净资产的高达36家，仅6家银行未破净。

而超级龙头股招商银行最近的走势也让人忧心忡忡。但从上个月开始，机构对银行股的热情明显升温，14家银行迎来机构的扎堆调研，常熟银行最多，江阴银行、苏州银行、张家港行紧随其后。

参考过往，大规模破净往往是市场和板块见底的前奏，目前很可能就是黎明前。

3.保险资管业绩单

最新数据显示，保险资管机构去年营业收入排名前10公司总共赚了300.18亿，占全行业的8成以上。

泰康资产、国寿资产、国寿投资、平安资管分别以65.65亿、51.27亿、48.97亿、43.25亿位列前四。

去年净利润排名前10的公司总额为131.95亿，占全行业的近九成，行业梯队化、头部效应较为明显。

保险资管公司的资金来源包括险资、各类养老金、银行理财等，而近年来我国保险行业总资产规模持续增长，去年达24.89万亿，实现了跨越式发展。

4.国际油价在拐头

由于沙特下调6月份官方原油售价，此外就是市场对石油需求担忧增加，昨晚国际油价大幅下跌，做空的投机客终于出了一口恶气，算是大赚一笔。

下跌的原因就是，俄罗斯乌拉尔石油相对于布伦特仍以24.5美元的大折扣进行交易。所以这次沙特愿意向亚洲消费者做出如此高的价格让步，除了对全球经济放缓的无奈，也可能是担心市场份额的损失。

伴随着俄乌冲突加剧，欧盟商讨对俄石油禁运，西方的制裁使得俄石油供应和出口下降，美国此前联合IEA又推出史上最大规模的抛储。这种政治背景复杂且微妙，很可能会导致2-3年的供需混乱，既是超级机遇也蕴含大的风险。

今天就重点分享这4个要点。目前的市场，有的人非常悲观眼中只有风险，有的人觉得遍地黄金在分批加仓。谁对谁错，只能且行且看。

3000点入场？大方向定了！

周末市场依旧是维稳的主旋律：比如重要部门表示要用好金融政策，主动靠前的服务实体经济；比如湖南长沙、浙江金华等城市也下调了房贷利率。

此外在上市公司集体增持的举措下，广发证券、天风证券、国元证券也出手回购增持，又给了投资者一颗定心丸。

1.茅组合和高分红

一季报下，多家“茅系列”公司惹人注目，举一些例子：长春高新一季度净利润同比增长30.16%；伊利股份一季度净利润同比增长24.32%；康泰生物一季度净利润同比增长987.71%；隆基股份一季度净利润同比增长6.46%；中国神华一季度净利润同比增长63.3%。

再谈谈科技股摇篮的科创板公司，其中超30家科创板公司每股派息金额超过1元、超10家超过2元。硕世生物、东方生物、热景生物位列前三，每股派发现金分别达到10元、6.18元和5元。63家科创板公司年度分红总额超过1亿元，中国通号、时代电气、传音控股、大全能源4家公司年度分红总额超过10亿元。

这些增长符合预期，或者分红比较阔绰的公司，在疫情和外围冲突的背景下较好的应对了风险，还是值得我们肯定的。有些也回调了一定的比例，算是砸出了黄金坑吧。

如果我们这个阶段都不敢分批布局，那么以后回顾可能会觉得后悔不已，又割肉在地板上。难道要等到市场涨到4000点或5000点，大多数股票偏离基本面的时候，才去兴高采烈地追高吗？答案当然是否定的。

2.主力机构持仓

目前年报和一季报已经披露完成，数据显示社保基金、QFII和保险公司三大机构共现身1495只个股的前十大流通股东名单中，合计持股量1531.65亿股。与去年四季度相比，环比减少18.22万股。

具体来看，作为市场风向标的社保基金青睐银行、交通运输等行业，持仓市值分别达到1487.55亿元、212.72亿元。一季度，铜陵有色、中国建筑获社保基金增持最多，分别增持1.04亿股、1.02亿股。

QFII一季度持股数量居前的前五大个股分别为北京银行、南京银行、西安银行、隆基股份和生益科技。从持股市值来看，隆基股份、宁德时代、南京银行、北京银行和东方雨虹位列QFII持仓前列。

最近几年，A股的生态发生了明显的变化，再融资新规发布、新证券法出台、指数调整、基金不断发行。在“房住不炒”的背景下，股票市场也迎来了新的历史性机遇，这个是以10-20年为一个长周期的。

在这个时间点，参考主力机构的持仓，逢低布局低估值的绩优股或者符合时代发展趋势的价值成长股，逐渐成为了市场认知的主流。我们要学会把握经济运行的规律，参考美国、欧洲或者越南、印度的股票市场，抓住机会上这一班车。

印度和越南不断新高

3.基金集体回撤

截至上周五，普通股票型基金指数和偏股混合型基金指数今年以来（2022年）跌幅分别达23.84%和23.68%。

若从2021年最高点算起，普通股票型基金指数和偏股混合型基金指数最大回撤分别为30.07%和30.19%，已经超过2018年的回撤幅度。

数据显示，市场上近4000只主动权益基金中，高达三分之二的基金净值在今年创下成立以来最大回撤。

而自去年净值高点以来，逾1200只主动权益基金产品回撤超35%，回撤超过50%（最高点买入会腰斩）的高达79只基金。

市场就是这样，潮起潮落，有激动人心的时刻，也有非常磨人的日子。哪怕是好的基金，也不建议追高。虽然股票和基金市场充满机遇，但能长期做好的投资者并不多。

但即便市场不好也不能太悲观，因为物极必反。如果回顾2008年和2015年，我们也能明白：风险是涨出来的，机会是跌出来的。目前指数回到3000点，已经提供了足够空间的中期的入场机会！

A股深V反弹，最新主线出炉！

上周市场弱势收跌，重磅信号有4个：

上周A股有惊无险，北上资金连续五日净流出。上证指数前三天连续大跌，周三深V反弹，周五再次V型反弹，最终全周跌4%。值得注意的是，2月以来阳光电源持续获北上资金加仓，而本周净买入14.21亿元居于首位。

9天5板宋都股份：宋都锂科与启迪清源签订联合体协议，共同参与西藏珠峰阿根廷锂钾有限公司年产5万吨碳酸锂盐湖提锂建设项目设备、运营、技术服务的执行。本次相关合同项下，涉及的设备采购金额为16亿元。

近日，中概股经历了一轮下跌风暴。目前272只在美上市的中资民营股中，2021年以来合计有244只股票股价出现下跌，占比约九成。这里面有178股累计跌幅超过50%，占比接近2/3。其中31股累计跌幅超过90%，占比超一成。桥水在去年四季度加仓阿里、京东和拼多多，加仓幅度分别为29%、33%和38%。

3月以来仅仅9个交易日，国际原油价格振幅达41.6%，在历史上非常罕见。分析认为，油价的剧烈波动会引发一系列的连锁反应，供应端的脆弱可能会产生一些深远影响。具体反映到期货市场上，就是投机资金大面积离场。

明天值得注意的有4点：

深圳华大因源、广州万孚生物等五款新冠抗原自测产品获批在国内上市。3月13日，国大、大参林等药房进行了网络预售，国大药房的预售价格一人份为32.8元，到货时间预计为一周。除了线下零售药店，线上电商平台也有新动作。3月13日，美团买药已经率先上线新冠抗原自测产品。

据深圳发布，保障市民生活和城市基本运行的水、电、燃油、燃气、通讯、环卫、粮油肉菜供应等公共服务类企业与保障香港供应企业将继续运营；而保障市民基本需要的生活超市(含农贸市场)、药店、医疗机构、餐饮类企业(只提供快递外卖服务)也将继续运营。

上周，发行价达189.50元/股的华秦科技在科创板上市。上市首日，华秦科技涨37.2%，中一签可赚3.52万元。截至目前，华秦科技是今年以来最贵的新股，也是最赚钱的新股。本周有7只新股申购，其中和顺科技是国内有色聚酯薄膜龙头企业，首药控股是国内小分子靶向抗肿瘤药物领先企业，均值得关注。

乌克兰与俄罗斯都是全球重要粮食出口国，两国小麦出口量占全球出口量的大约三分之一。随着局势持续紧张，黑海港口贸易遭到严重干扰，这就推高了小麦等粮食价格。有分析称，如果乌克兰小麦减产，将对全球粮食价格构成新的打击。

近期大的投资方向：

华泰证券：价值品种中，能源基建、能源央企仍是避险+进攻双属性底仓配置；成长品种中，受益于G端投资发力、政策基调强化、景气逆势上行的光伏、风电、数字基建；此外，关注低位品种中边际变化较大的医药。

中信证券：A股近期因内外风险叠加产生了严重的情绪化宣泄，出现了三大严重背离。同时，随着三个临界点到来，市场底已二次确认，即将迎来价值和成长的共振上行。配置上建议坚持风格和行业上的均衡配置，坚守稳增长主线，围绕两个低位继续布局。

中信建投：国际局势紧张，避险情绪高位情况下，原油和基本金属等大宗商品价格本周迅速冲高（后有所回落），引发市场对经济衰退陷入滞胀的担忧，叠加A股市场微观流动性恶化，出现资金踩踏现象。高通胀高利率环境不代表成长跑输，以科技板块为代表的处于高景气周期的产业仍可以有超额收益。

晚间重要公告：

万孚生物：抗原检测试剂盒批准证明文件变更。

思瑞浦：2021年净利同比增长141%，拟10派6.14元。

恒瑞医药：拟以6亿元-12亿元回购股份。

隆基股份：3月12日签订195亿元投资合作协议。

华大基因：控股子公司新冠抗原检测产品医疗器械注册证变更。

德邦股份：京东集团控制的京东卓风或成公司间接控股股东。

中山公用：拟成立光伏产业合资公司，布局新能源领域。

东望时代：拟收购重庆汇贤不超100%股权。

用友网络：拟6亿元至10亿元回购股份。

龙佰集团：一季度钛白粉价格较去年同期上涨4500元/吨左右。

简单回顾周五行情：

周五沪指涨0.41%，深成指涨0.62%，创业板指涨1.15%，两市共计成交10502亿。盘面上，新冠检测、医疗器械、养鸡、农产品加工等涨幅居前；油气开采及服务、贵金属、HJT电池、绿色电力等跌幅居前。

新冠检测：九安医疗、万孚生物、明德生物、千红制药、可孚医疗、贝瑞基因、赛力医疗、鱼跃医疗、奥泰生物、亚辉龙、北化股份、博拓生物、兰卫医学、华盛昌

医药：北大医药、中国医药、精华制药、以岭药业、诚意药业、大洋生物、长江健康、众生药业、塞隆药业、益丰药房、美诺华、汉森制药、海翔药业

数字经济：美利云、中嘉博创、金财互联、恒宝股份、天玑科技、雄帝科技、南威软件

短期可留意机会：

国家决定推进“抗原筛查、核酸诊断”的监测模式。社区居民有自我检测需求的，可通过零售药店、网络销售平台等渠道，自行购买抗原检测试剂进行自测。检测新增使用场景带来新增市场预期，率先获批上市的企业有望先一步获取筛查阶段的增量收入，可关注华大基因和明德生物。

跨省通办已经成了新刚需，今年要实施一项政策，就是把人们常用的身份证电子化。目前我国电子身份证在局部试点已成熟推广，电子身份证有利于创新政务工作模式，进一步提高政府行政效率和服务能力，营造良好的发展环境，可关注南威软件和东港股份。

乌克兰的Ingas公司、Cryoin公司已停止运营。这两家企业提供全球约45%-54%的半导体级氖气，而氖气对于制造芯片至关重要，下游的手机、笔记本电脑及汽车等需求持续增长。自去年12月以来，氖气价格已上涨约5倍，可关注和远气体和凯美特气。

重磅会议，A股迎来转折窗口！

晚间给大家梳理一下近期的市场行情：

1.这个周末消息偏暖，两会提供了新的主线。而有心人会发现，近期三胎频繁上热搜榜，比如有人建议第3孩每月补贴1000块，第3孩免费上幼儿园，第3孩高考加分，代表们都在为这个社会问题出谋划策。与此同时，悦心健康以及美吉姆也在情绪的蔓延下节节走高。

2.除了三胎外，本次两会带来的投资要点包括：帮扶餐饮、住宿、零售、旅游等疫情利空行业，推进海南自由贸易港建设，发展农村电商和快递物流配送，加强数字中国建设整体布局，有序推进碳达峰和碳中和，支持新能源汽车消费，完善居民的养老服务等。

3.最近一段时间，市场的风格发生了巨大变化，公募和量化面临各种赎回，不少价值股比如五粮液和三一重工一路走低。而游资大佬也变得异常凶悍，可以说是重掌了题材炒作的话语权，把浙江建投和美利云拉升得让人瞠目结舌。在全面注册制推行前，这就是最大的预期差。

4.俄罗斯事件还在蔓延，目前处于谈判阶段，在地缘冲突加剧的时代背景下，市场避险情绪浓厚，黄金和原油共振走强，相关股票比如通源石油和西部黄金异动明显，而农产品和天然气也单边上涨，其中小麦价格涨至近14年来新高十分惹人注目。

5.中概互联非常疲软，眼前阿里巴巴、美团点评、腾讯控股、拼多多、小米集团、哔哩哔哩等让人耳熟能详的巨头还在单边向下，估值几乎打到历史最低点，实在惨不忍睹。一方面是反垄断，另一方面是行业竞争格局变化，还有就是元宇宙兴起带来的不确定性。

6.上周A股总体就是横盘调整，北上资金转向净流入，主要是参与了以光伏的隆基股份和阳光电源等、而锂电的比亚迪和宁德时代则遭抛售。有色金属获北上资金持续看好，中国铝业就是代表。而细心也可以发现，碳中和获北上资金长期加仓，长江电力、国电南瑞持股数增长居前。

7.这周算是超级打新周，共有13只新股申购。其中发行价为189.50元/股的华秦科技将在明天上市，这是2021年以来发行价第四高的新股。下周新股看点包括：格灵深瞳是国内AI市场先行者，腾远钴业是国内钴盐生产龙头，兆讯传媒是高铁数字媒体第一股，和元生物是基因治疗CDMO第一股。

8.机构层面，中金公司指出成长股在前期的大幅回调中风险已经有所释放，逐步在进入逢低吸纳的阶段，稳增长板块后续仍有表现空间。中信建投认为传统基建大概率已经进入预期兑现阶段，而金融地产行情仍未结束，一季报应注重以质取胜。海通证券表示工作报告提出5.5%左右的增长目标，调结构、保民生，科技创新是关键。

从周五的市场表现看，主线题材大涨包括以下6条：

医药：中国医药、开开实业、柳药股份、第一医药、仟源医药、赛托生物、瑞康医药、大理药业、赛隆药业、金达威

辅助生殖：悦心健康、西点药业、长江健康、共同药业、重药控股、奥锐特、贝瑞基因

中俄：天顺股份、宁波海运、锦州港、长久物流

核防护：中广核技、北化股份、榕基股份

汽配：沪光股份、跃岭股份、瑞鹄模具

这周投资机会提前展望：

1.军费增速近年来首次破7%，行业正由局部景气向全面景气扩散。近年来我国军费增长与GDP增长基本保持同步，处干合理水平。国防预算的持续稳定增加是顺应国防需求的增长，可关注天秦装备和中天火箭。

2.三六零公司披露NSA利用网络武器对中国、英国、德国、法国、波兰、日本、印度、韩国、阿联酋、南非、巴西等全球47个国家开展网络攻击，严重危害关键基础设施安全、海量个人数据安全及商业和技术秘密，可关注任子行和太极股份。

3.近期全球毛坯天然钻石产量持续下降，天然钻石价格明显上涨。2月份1克拉钻石指数上升5.6%，比年初上涨12.9%。与此同时，培育钻石认可度快速提升，有品牌门店销售量增三倍，可关注中兵红箭和黄河旋风。

A股油气暴涨，又刷新认知！

今天市场弱势收跌，重磅信号有4个：

A股白酒板块大跌，17只白酒股无一上涨。消息面，两会召开在即，有委员提出建议，应利用税务工具为高价酒和天价酒降温，为资本设置红绿灯，此举也引发市场的担忧。

近期中俄贸易概念掀起涨停潮，锦州港和天顺股份五连板，浙江东日五天四板，中成股份五天三板，出现越涨越惜售的罕见现象。由于涨幅过大，锦州港已经三度提示风险。

数据显示，挪威1.3万亿美元的主权财富基金持有的俄罗斯股票价值今年迄今已跌约91%，根据目前的估计，该基金在俄罗斯股权上的损失可能略低于28亿美元，目前认为这些股权价值约为25亿克朗（约2.8亿美元），去年年底为270亿克朗。

德石股份发布异动公告，受国际地缘政治冲突因素影响，国际油价出现大幅波动，布伦特原油价格已突破110美元，短期内涨幅较大，公司主要客户为国内外油气工程技术服务公司，国际油价上涨对公司业绩不存在直接影响。

明天值得注意的有4点：

和邦生物披露业绩快报显示，公司利润同比大幅增长，而且净利润同比暴增超过70倍。还有不少公司2021年业绩翻倍，晚间披露业绩快报的公司中，海南矿业、新洁能、龙版传媒、中煤能源等净利润同比翻倍。

今年前两个月，发审委和上市委共否决4家IPO上会企业。另外，有5家企业在过会后“折戟”。IPO上会被否的企业包括亚洲渔港、恒茂高科、博隆技术、环洋股份。前两家公司为创业板IPO，后两家为主板IPO。

安联投资公布了旗下A股基金最新持仓，减持了多只新能源股，其中宁德时代被减持10.56%股份，恩捷股份被减持12.23%股份。与此同时中信证券、招商银行等传统金融股获得增持，中信证券增持幅度达15.29%，招商银行为10.1%。

今年的全国两会即将召开，从地方的内容前瞻，“稳增长”主线已提前明确，在绿色产业、数字经济、科技创新、新老基建、现代服务业与促进消费等方面亦有新目标。

近期大的投资方向：

光大证券：品牌中成药OTC受益于行业产能出清和终端提价，龙头企业优势凸显，行业集中度提升。中药配方颗粒结束试点，百亿市场迎接1-2倍扩容，备案制和新国标筑高行业壁垒。中药新药拐点已至，注册审评节奏加快，有望优先纳入医保实现放量。防疫成果显著，中药出海/国际化进程有望由融入国际医学体系转为实际收获期。

中金公司：东数西算工程全面启动，西部数据中心更加聚焦存储备份、离线处理等任务。AI超算中心聚焦训练任务，强算力、高功耗、弱延时的特性与西部枢纽的功能定位切合，叠加AI的国家战略地位，预计AI超算中心有望受益于东数西算。

中泰证券：百强房企全口径销售同比接近腰斩体现了拿地不足与需求下行的负反馈在超预期演绎。当前市场仍处于筑底阶段，部分城市按揭利率下降是销售下行的被动体现。我们认为，若改善销售市场快速下行趋势，LPR长端利率或进一步下调。

晚间重要公告：

可孚医疗：拟收购橡果贸易及与“背背佳”相关的知识产权。

中科创达：拟定增募资不超31亿元用于整车操作系统研发等项目。

昇辉科技：完成燃料电池系统关键零部件DC/DC变换器的产线搭建。

中利集团：子公司中标六处分布式光伏屋顶资源。

南都电源：锂电回收项目2.5万吨产能开始释放。

顾家家居：部分经销商拟增持1亿元-2亿元股份，本次增持不设定价格区间。

迈瑞医疗：监护仪、麻醉机在欧美最顶尖医院已实现大规模装机。

海尔生物：计划在未来6个月内，累计增持（含本次）金额1亿至2亿元。

光云科技：拟回购2000万至4000万元，回购价格不超过20元/股。

天永智能：子公司中标金额6100万元。

简单回顾当天行情：

周四，沪深两市高开低走，沪指跌0.09%，深成指跌1.09%，创业板指跌1.51%，共计成交10101亿元。盘面上，中俄贸易、油气开采及服务、港口航运、页岩气等板块涨幅居前；HJT电池、鸿蒙、硅能源、半导体及元件等跌幅居前。华康医疗获2游资和1机构买入，新潮能源获2游资买入，云煤能源获2游资买入。

香港方面，恒生指数午后震荡收涨0.55%，恒生科技指数收跌1.16%续刷新低。科网股涨跌互现，海运、旅游观光、有色金属板块走高，航空股、煤炭概念股走高；汽车股、烟草概念股、SaaS概念股走低。

中俄贸易：宁波海运、天顺股份、长久物流、浙江东日、中国外运、连云港、龙江交通、中成股份、嘉友国际、龙建股份、辽港集团、盐田港、东方集团、中创物流、锦州港

油气：德石股份、仁智股份、通源石油、准油股份、茂化实华、贝肯能源、龙宇燃油、新潮能源

医药：精华制药、诚达药业、金达威、开开实业、中国医药、华康医疗、河化股份、大理药业

短期可留意机会：

联合国环境大会举行，此次会议最重要的议题之一是治理全球塑料污染问题，讨论制定首个应对塑料危机的全球协定。报道称，这是自2015年《巴黎协定》签署后极负厚望的环境协定，生物降解塑料行业正处于产业爆发的前期，可关注瑞丰高材和莫高股份。

世界移动通信大会近日举行，折叠屏手机成为此次展会上最为吸睛的品类之一，华为、三星、荣耀、TCL、OPPO等均在大会上展示了最新折叠屏手机产品。荣耀CEO赵明表示，今年折叠屏市场有望增长10倍，将是一个新的增长领域。订单爆满之下，可关注精研科技和长信科技。

A股情绪点燃，赛道终于大反弹！

今天市场一路走高，重磅信号有4个：

1.市场情绪突然爆发，10万亿赛道上演大反弹，科创50涨3.98%，芯片、光伏、储能、锂电轮番表演，量能时隔1月也重回万亿。数据显示今年2月至今，主力资金净买入503只赛道股，总金额合计为312亿元，赣锋锂业最受欢迎，雅化集团排名第二。

2.全面推进乡村振兴重点工作举行发布会，涉及粮食安全、乡村振兴的工作部署。而此前，新华社发布了指导“三农”工作的一号文件。截至收盘，数字乡村、农机、乡村振兴板块涨幅居前，恒锋信息、智慧农业、富邦股份、广西广电、浙农股份、贵广网络等多只个股涨停。

3.近期教育部职业教育与成人教育司透露，2022年是职业教育提质培优、攻坚克难的关键年，将坚持稳中求进的工作总基调，坚持面上推进和重点突破相结合，落实好三个文件，突破五大重点。因此，开元教育20cm涨停，美吉姆、昂立教育、中国高科等涨停。

4.盘后数据显示，格力电器、立讯精密、恒逸石化、分众传媒均出现上亿元大宗交易，主要卖方均为中金公司上海分公司，接盘方为机构。去年12月以来上证指数持续回调，作为机构建仓的重要渠道之一，大宗交易机构席位参与度持续下降。2月以来，大宗交易总金额持续上升，机构席位大宗交易参与度明显回暖。

明天值得注意的有4点：

1.受全球数据流量和云计算业务的增长驱动，国内外数据中心客户持续加大资本开支投入，叠加新能源汽车应用需求增加，光模块市场景气度不断上行。东数西算规划出台后，国家枢纽节点的数据中心建设继续加大。华工科技、中际旭创均表示，市场需求旺盛，公司订单饱满。

2.近期有关部门密切监测煤炭等大宗商品价格走势，认真做好价格预测预警工作，及时了解有关市场主体交易情况，排查异常交易和恶意炒作，严厉打击扰乱市场、哄抬价格等违法违规行为，维护正常秩序。对于近日动力煤期货个别品种价格出现异常波动的情况，开展异常交易行为排查。

3.一号文件发布提出，保障菜篮子产品供给，稳定生猪生产长效性支持政策，稳定基础产能，防止生产大起大落。猪肉是“菜篮子”中重要产品之一，但是猪肉价格受到猪周期影响波动较大。一号文件中重点提及大豆和油料产能提升工程，大豆副产品豆粕作为养殖饲料主要蛋白来源直接影响生猪养殖成本。

4.近日外围局势动荡，国际市场出现了剧烈波动。A股表现还算抗跌，今日北向资金净流入14.22亿元。行业方面，外资主要流入银行(75.71亿元)、非银金融(55.49亿元)和交通运输(24.61亿元)领域，流出医药生物(-48.57亿元)、计算机(-40.95亿元)和电力设备(-26.68亿元)领域。

近期大的投资方向：

中泰证券：低估值蓝筹还将引领一段时间的行情，当前一季度经济数据超预期+全面注册制潜在利好，且对金融板块、稳增长、国企改革三年试点收官等均集中在低估值蓝筹，大小票或将再次攻守异势。

东吴证券：包括新能源、科技、数字经济在内的成长股，过去两年快速扩张，透支了一些增长预期，但长期也会带来超额回报。对于以上热门赛道，也要等待低估值机会。目前成长股的估值还没跌到合理点位。如果电动车在30倍估值、CXO在40倍估值、数字经济在40倍估值时，可以考虑配置。

民生证券：虽然电子波动较大，但拉长看仍是长牛板块。长期以来，电子都是重要的机构配置板块。早期电子板块由消费电子主导，苹果链公司百花齐放；而后半导体公司接力消费电子成为投资主线。

晚间重要公告：

东华科技：签订16.98亿元甲醇综合利用项目合同。

菲利华：融鉴科技拟增资扩股投建超高纯石英砂项目。

晶丰明源：2021年净利同比增长884%，拟10派40元。

华贸物流：与中国邮政速递物流签订战略合作框架协议。

江苏索普：2021年实现净利润24.12亿元，同比增长942.75%。

保隆科技：拟1.7亿元收购龙感科技55.74%股权。

豫能控股：子公司获得政府补助1.4亿元。

简单回顾当天行情：

周三沪深两市单边上行，沪指涨0.93%，深成指涨1.90%，创业板指涨2.82%，共计成交10409亿元。盘面上，光刻胶、半导体及元件、汽车芯片、硅能源等涨幅居前，贵金属、玉米、油气开采等跌幅居前。合盛硅业获4机构买入，雅化集团获3游资和1机构买入，翰宇药业获3游资买入，依米康获2游资和2机构买入，康芝药业获4游资买入。

香港方面，恒生指数收涨0.6%，恒生科技指数涨1.39%。教育股、生物技术表现强势，煤炭股、黄金股下挫。希望教育涨超5%，药明生物涨近5%，兖矿能源、紫金矿业跌超3%。正荣地产涨超8%，公司已与央国企洽谈项目股权转让，预计上半年可处置30-40亿资产。

一号文件：天鹅股份、浙农股份、智慧农业、新农股份、中农联合、天禾股份、宏盛股份、广西广电、富邦股份、广电网络

数据中心：依米康、美利云、佳力图、黑牡丹、中通国脉、爱司凯、恒锋信息、贵广网络、宁波建工、浙大网新、真视通

芯片：北方华创、江丰电子、露笑科技、和而泰、晶方科技、东尼电子、芯源微、中瓷电子、江化微、彤程新材

医药：海辰药业、翰宇药业、佛慈制药、新天药业、诚意药业、北大医药、通化金马

锂电：鞍重股份、雅化集团、永太科技、吉翔股份、湘潭电化、云天化、新力金融

教育：美吉姆、开元教育、昂立教育、洪涛股份、中国高科、威创股份、鸿合科技

短期可留意机会：

据报道，华为HarmonyOS 3.0将于3月份开启内测，新特性适配也已到达了第二批平台，包括麒麟990等。据爆料，鸿蒙OS3.0正式版预计会在7月发布，而最有望首发搭载鸿蒙OS3.0版本的机型则是将在今年发布的Mate 50系列，可关注常山北明和润和软件。

据报道，近年来出于公共出行安全考虑，国内已率先对“两客一危”等商用车车型安装DMS（防疲劳预警系统）作出强制要求，乘用车搭载要求也在推进制定中。E-NCAP2025技术路线图提出，从今年7月开始新车都必须配备DMS，可关注锐明技术和鸿泉物联。

东数西算，A股新风口诞生！

今天市场冲高回落，重磅信号有4个：

1.今年以来，磷化工板块随新能源产业链整体回落，直至春节后开始逐步修复。个股方面，*ST澄星本月累计上涨近54%，湖北宜化、云天化、兴发集团、川金诺、清水源涨幅超20%，新安股份、云图控股等10余股涨幅超10%。

2.当天热门股天齐锂业的主力资金净流入额最多，资金大幅加仓20.43亿元，其他净流入居前的个股还有赣锋锂业、北方稀土、云天化、阳光电源。截至昨日，阳光电源已获主力资金连续3天净流入。恒宝股份遭主力资金抛售力度最大，今日走出接近地天地板走势。

3.近日印发关于开展第三次全国土壤普查的通知，决定自2022年起开展第三次全国土壤普查，对象为全国耕地、园地、林地、草地等农用地和部分未利用地的土壤。板块内个股集体爆发，实朴检测2连板，建工修复20CM涨停，博天环境、启迪环境、绿茵生态等10余股涨停。

4.近一周机构较多关注赛道龙头及新冠口服药概念，19股获4家及以上机构买入型评级。金地集团、长城汽车、博腾股份评级机构数量位列前三，分别为13家、11家和10家。医药生物板块的药明康德、凯莱英，汽车板块的长安汽车、上汽集团以及房地产板块的保利发展均有多家机构评级。

明天值得注意的有4点：

1.从2021年年末至2022年2月15日的两个半月中，宣布旗下新能源车型涨价的车企共有16家，其中包括特斯拉、蔚来、小鹏、哪吒4家造车新势力，比亚迪、广汽埃安、上汽荣威等7家传统车企，以及一汽-大众、上汽大众2家合资品牌与沃尔沃、福特2家外资品牌。

2.国内首款能快速灭活SARS-COV-2新冠消毒液2月16日正式上市，陆续在老百姓、益丰、九芝堂、达嘉维康等连锁药房销售。这一产品的生产商，是长沙市岳麓区含浦产业园的企业——湖南福嘉环境安全科技有限公司。

3.一月下旬以来，黄金市场资金呈流入之势。其中，代表长期投资趋势的SPDR黄金ETF持有量从1月20日的980吨升至2月16日的1019吨。COMEX黄金期货主力合约2月以来持续反弹，累计上涨4.41%。湖南黄金、西部黄金2月以来分别上涨17.93%、23.33%。

4.针对顶尖量化私募九坤投资旗下UBIQUANT亚太对冲基金1月份出现39.13%的回撤事件，该公司回应称与投资者的沟通已经开展且将继续进行，将对上述基金采取免赎回费的处理方式，投资者赎回不受锁定期限制。

近期大的投资方向：

广发证券：随着本轮宏观短周期进入下行阶段，中微观景气度同样面临走弱压力，稳增长政策快速启动，并成为宏观面最为确定性的线索之一。因此，对于2022年宏观面来说，对政策的理解和跟踪十分关键。

中信证券：元宇宙将是继移动互联网之后下一次20年量级的创新巨浪，但当前仍处于早期概念和营销阶段。回望过去十几年，智能手机的普及掀起移动互联网浪潮，全球用户数激增，带来了ToC互联网成长和ToB产业数字化萌芽；展望未来，下一代智能终端和元宇宙将进一步拓展人类的数字化能力。

晚间重要公告：

京运通：签订5.4亿元光伏设备销售合同，金额占2020年营收的13%。

海格通信：拟9亿元新设子公司，加快无人信息产业基地项目落地。

康泰医学：新冠检测试剂盒被列入防疫物资出口白名单。

中原证券：2021年公司实现归属上市公司股东净利润同比增长385.57%。

天宸股份：拟与华晟新能源合资设立太阳能HJT异质结组件公司。

迅游科技：贵阳产控集团成公司间接控股股东，实控人仍为贵阳市国资委。

巨力索具：拟投建年产10万吨钢丝及钢丝绳项目。

简单回顾当天行情：

周四，沪深两市冲高回落，沪指涨0.06%，深成指涨0.35%，创业板指涨0.76%，共计成交9088亿元。盘面上，贵金属、盐湖提锂、磷化工、氟化工等涨幅居前，景点旅游、酒店及餐饮、虚拟数字人、教育等跌幅居前。

香港方面，恒生指数午后震荡收涨0.3%，恒生科技指数收涨0.82%，CXO、锂电池持续走高，内险、物管午后持续走低。赣锋锂业涨近8%，消息面上分析师预计锂矿价格在2022年上半年突破3000美元/吨。

土壤检测：实朴检测、建工修复、汇绿生态、清水源、绿茵生态、博天环境、启迪环境、雪迪龙、冠中生态、京蓝科技、理工环科

浙江：浙江建投、浙江永强、宁波建工、元成股份、广宇集团、诚邦股份、民丰特纸、香溢融通、钱江水利

锂电：云天化、永兴材料、天齐锂业、鞍重股份、中矿资源、丰元股份、金圆股份、东华科技、吉翔股份

黄金：湖南黄金、西部黄金、金一文化

短期可留意机会：

重要部门近日发布消息，同意京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区等4地启动建设全国一体化算力网络国家枢纽节点。这也标志着“东数西算”工程将进入到大规划建设阶段，有力带动产业上下游投资，可关注科华数据和科士达。

据百川盈孚，节后国内碳酸锂市场价格强劲攀升，并屡创新高。2月17日，锰酸锂高端产品报价已涨至125000元/吨，较上一日上涨4.17%。春节后累计涨幅已超过20%，近半年来累计涨幅更是逾3倍以上，可关注湘潭电化和超频三。

我国智慧灯杆产业的首个国家级标准《智慧城市智慧多功能杆服务功能与运行管理规范》将于2022年3月1日起正式实施，发布不仅满足了产业发展需求，统一了智慧灯杆的应用和运行规范，也为后期管理整合、多杆合一等提供了有效依据，可关注洲明科技和太龙股份。

情绪大爆发，A股基建点燃市场！

今天市场震荡收红，重磅信号有4个：

1.在稳增长政策导向和投资逻辑下，大基建板块迎来爆发。在大热中，去年底刚刚登陆资本市场的汇通集团无疑是最靓的仔，在上市后28个交易日内收获23个涨停，较发行价1.7元/股已暴涨超7倍，堪称虎年第一牛股。

2.浙江建投发布异动公告，春节后2月7日至16日区间涨幅为103.58%，股价近期波动幅度大。所属行业E建筑业最新静态市盈率为9.92倍，公司最新市盈率为16.03倍；行业市净率为0.95倍，公司最新市净率为2.64倍。

3.此前，融创、世茂等多家房企对组织架构进行了调整，万科、旭辉也表示今年将调整组织架构。行业高速增长不再，为了保持效益，房企扩张性的组织架构有必要进行收缩，精细化管理、降本增效已经成为众多房企的改革的共同目标。

4.每一个前沿科技的风口出现，都会涌现一波投资热潮。从南方东英资产管理有限公司获悉，香港首只元宇宙ETF——南方东英元宇宙概念ETF拟于2月21日上市，每股单价约为7.8港元，最低投资门槛为780港元。

明天值得注意的有4点：

1.在经历连续三年下滑后，2021年中国汽车市场终于恢复正增长，其中新能源汽车销量更是大幅增长。汽车行业的回暖也给相关零部件企业带来了大量订单。在重庆一家汽车零部件工厂，现在每天产能有1000多台，订单已经排到了6月份。

2.上周原油价格连续第8周上涨。瑞银的全球战略分析师认为，石油是最受青睐的资产之一。油价将在未来一年继续上涨，直到2023年。上调布伦特原油价格预期，预计6月前布油达到95美元/桶，12月前达到100美元/桶。

3.截至2月15日，2022年以来有636家A股上市公司获得券商调研。从行业看，属于电子、医药等行业的公司较多。梳理发现，九安医疗、美迪西、海泰新光、澳华内镜等多家医药生物公司年内接待券商调研家数排名居前。

4.拜耳全球活性成分生产主管致信客户，由于某一关键原材料的供应商制造工厂发生机械故障，将导致拜耳的草甘膦产量大幅下滑，预计上述生产线维修时间在3个月左右。德邦证券指出，全球最大草甘膦供应商生产受阻，或导致供给短缺。

近期大的投资方向：

华泰证券：复盘历史，银行板块在宽货币宽信用时期往往有较好表现，兼具绝对收益和相对收益，2016年以来的三轮宽货币宽信用时期，持续时间均在6个月以上，部分优质银行股期间最高涨幅可达到50%以上。当前正处宽货币向宽信用传导期，坚定看好银行板块春季行情。

中信建投：当前A股市场运行模式正在发生转变，传统的景气度趋势投资面临挑战，当下建议结合低位、低估值、低拥挤度等因素筛选有基本面边际改善预期的公司，投资者对大类资产的配置应趋于均衡。

国泰君安：我们作为“基建狂魔”，过去十余年间基础设施建设飞速发展，但从国际比较和国内需求来看，交通和水利等传统基础设施仍存在较大提升空间。

晚间重要公告：

金种子酒：控股股东拟引入华润战投。

富临精工：子公司获宁德时代增资。

金开新能：拟定增募资加码光伏电站项目。

云天化：参投新能源电池全产业链项目。

特变电工：签订光伏发电项目投资协议。

奥普家居：拟回购1亿至2亿元，回购价格不超过15元/股。

星帅尔：拟回购600万股至800万股，回购价格不超过25元/股。

晶科科技：拟投建7个屋顶分布式光伏电站项目及1个储能项目。

海力风电：拟投资建设风电高端装备制造项目，约10亿元。

华翔股份：签订1GW光伏发电及配套项目投资框架协议。

中国宝安：拟投资建设年产4万吨硅基负极材料项目，项目预计总投资50亿元。

简单回顾当天行情：

周三沪深两市震荡上涨，沪指涨0.57%，深成指涨0.23%，创业板指涨0.07%，两市共计成交8071亿。盘面上，杭州亚运会、建筑装饰、金属新材料、注册制次新等涨幅居前；贵金属、猪肉、中船系、油气开采及服务等跌幅居前。

香港方面，恒指收涨1.49%，恒生科技指数涨2.3%。互联网科技股反弹，哔哩哔哩涨超8%，阿里巴巴涨超3%。博彩股全线上涨，金沙中国涨超6%。

浙江：浙江建投、宁波建工、东南网架、广宇集团、兔宝宝、诚邦股份、杭州园林、元成股份、威星智能、先锋电子、华媒控股、三变科技、浙文影业、宁波富达、汉嘉设计、

基建：汇通集团、汇绿生态、空港股份、成都路桥、山西路桥、正平股份、全筑股份、黑牡丹、奇信股份、棕榈股份、中国海诚、华蓝集团

数字经济：恒宝股份、三维天地、佳缘科技、纬德信息、恒久科技

5G通信：超声电子、奥维通信、富通信息、高斯贝尔

旅游：岭南股份、江西长运、国旅联合、西藏旅游

工业母机：华辰装备、华东数控、青海华鼎

医药：诚达药业、雅本化学、万东医疗

短期可留意机会：

工信部同意粤港澳大湾区、成渝地区、长三角地区、京津冀地区启动建设全国一体化算力网络国家枢纽节点。此前贵州、内蒙古、甘肃、宁夏等4个已获批建设，到目前为止，8个全国一体化算力网络国家枢纽节点已全部获批建设。未来3～5年将是算力网络发展的黄金时代，可关注迪威迅和易华录。

某知名咖啡品牌从16日起提价。官方APP上，大杯美式的售价为30元，而此前价格为28元，其他多款价格也上涨1至2元不等。过去一年，由于巴西干旱天气、供应链动荡和货运成本等因素，阿拉比卡咖啡豆价格上涨逾一倍，纽约咖啡期货价格达到了10年来最高点，可关注新诺威和新华制药。

世界超高清视频产业联盟（UWA）制定的首批百城千屏超高清视音频传播系统技术标准正式发布。目前，上述标准已率先应用于广播电视总台的“百城千屏”推广活动中，可关注利亚德和数码视讯。

A股风格再变，宁王这次拼了！

今天市场反弹上涨，重磅信号有4个：

1.今天医药板块强势反弹，其中CRO概念更是一骑绝尘，药明康德、康龙化成等纷纷大涨。医药主题基金终于扬眉吐气，以知名基金经理葛兰管理的中欧医疗健康混合A为例，该基金今日估算净值涨幅超过5%。

2.在A股情绪跌入冰点之际，宁王再度扮演了拯救者的角色。截至2月15日收盘，创业板大涨3.09%，其中宁王贡献点数登顶，为16.4。目前来看，新能源车行业正处于“顺”的阶段，“理顺”的“顺”。

3.赛道股杀估值告一段落，高溢价转债又开始了一轮杀跌。昨日高溢价债券迎来一波惨烈的集体杀跌，中证转债指数大跌3%。今天早盘，高溢价债券延续跌势，不少可转债在正股上涨的背景下，仍出现较大跌幅。

4.春节过后，天然气市场迎来开门红。生意社数据显示，2月14日国内液化天然气现货价格为5383.33元/吨，较2月7日价格上涨34.25%。节后天然气下游有一定的补货需求，部分厂商尚未开工，加上节前价格已经过大幅回调，天然气涨势明显。

明天值得注意的有4点：

1.近期A股持续震荡，新基金发行遭遇严峻挑战。Wind数据显示，截至2月15日，今年以来共有33只基金发布延长募集期公告，除了中小基金公司发行“遇冷”外，其中也不乏头部基金公司身影，市场情绪进入冰点。

2.股东户数降幅超四成的公司有6家，依次为立讯精密(-52.21%)、松原股份(-45.17%)、天孚通信(-43.32%)、天安科瑞(-41.90%)、杰恩设计(-41.11%)和晨化股份(-40.78%)。作为国内消费电子龙头，立讯精密股东户数降幅位居榜首。

3.重磅会议指出，推进制造业强链补链，加快新型基础设施等建设，扩大有效投资。新基建主要包括5G基站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网七大领域，涉及诸多产业链。

4.消息称腾讯推出了一项全新业务——XR（扩展现实）业务，并于日前在内部跨部门调岗。XR被多家互联网公司作为元宇宙布局的切入点，但在腾讯内部XR业务被看成是腾讯“全真互联网”概念的载体之一。

近期大的投资方向：

中金公司：我们预期稳增长政策继续加力，经济数据逐渐改善，有利于股票市场表现，建议维持超配A股和港股。今年国内股指表现偏弱，可能反映地产受限背景下，市场尚未对稳增长政策前景充分定价。从资产配置指标看，信贷脉冲和风险溢价都显示沪深300指数或在未来3-6个月有不错表现。

中泰证券：基数效应减弱叠加新店利润释放，龙头连锁药店2022年业绩拐点向上趋势明确，有望迎来估值修复；长期看政策鼓励下行业集中度将持续稳步提升，多重因素共振下处方外流有望加速，行业长期发展空间广阔，行业龙头有望进一步扩大领先优势。

晚间重要公告：

沐邦高科：拟收购豪安能源100%股权，主营业务将增加光伏硅片和硅棒。

上机数控：2021年实现净利润16.37亿元，同比增长208.01%。

东方电缆：中标合计13.9亿元海上风电海缆总包项目。

永兴材料：全资子公司拟成立合资公司建设年产2万吨碳酸锂项目。

粤 水 电：氢电发展规划项目预计总投资168-188亿元。

双星新材：产线满产满销，排产在3个月以上。

宝泰隆：重点推进的石墨烯导热膜项目近日获重大突破。

仙鹤股份：计划一季度逐步调整不同产品市场价格。

上海新阳：拟3.2亿元合肥投建第二生产基地二期项目。

奥特维：中标约1.1亿元光伏设备招标项目。

简单回顾当天行情：

周二，沪深两市震荡上涨，沪指涨0.50%，深成指涨1.69%，创业板指涨3.09%，两市共计成交8275亿。盘面上，CRO、培育钻石、国家大基金、半导体及元件等涨幅居前；景点及旅游、机场航运、油气开采及服务、煤炭开采加工等跌幅居前。

医药：诚达药业、精华制药、凯莱英、药明康德、以岭药业、奥翔药业、万泰生物、万东医疗、康芝药业、昭衍新药、新天药业

浙江：杭州园林、双枪科技、园林股份、诚邦股份、宁波富达、浙江富润、宁波联合

汽配：香山股份、恒立实业、钧达股份、瑞玛精密、浙江黎明、英利汽车、浙江世宝

建筑：中化岩土、正平股份、全筑股份

短期可留意机会：

据科技媒体报道，继近期西部数据与铠侠位于日本的两座NAND Flash闪存工厂因原料污染导致停产之后，西部数据近日已向客户发布通知，立即提高所有Flash产品价格。该事件或将扭转今年第二季NAND Flash市场，带动NAND Flash价格大涨，可关注东芯股份和兆易创新。

教育部表示，将实施基础教育数字化战略行动，整合建设基础教育综合管理服务平台，提升基础教育宏观管理和科学决策水平；进一步升级国家中小学网络云平台，大力推进优质教育资源共建共享，强化信息技术与教育教学深度融合应用，可关注科德教育和拓息。

目前全球大部分地区氯化钾价格仍呈现上涨态势，相比去年年底西北欧、前苏联、以色列和约旦FOB现货价分别上涨了17.5美元/吨、12.5美元/吨、8.5美元/吨和4.0美元/吨。钾肥行业持续景气下行业内相关企业或将受益，可关注亚钾国际和藏格矿业。

A股再现“情人劫”，医药集体爆发！

今天市场表现一般，重磅信号有4个：

1.券商龙头东方财富大幅调整，盘中跌幅一度超过15%，创该股史上最大单日跌幅。东财转债现已进入强制赎回期有关，加上年初以来公募基金发行持续低迷，加剧了股价波动。

2.数字货币龙头股御银股份一度下挫触及跌停，午后急速拉升，短短7分钟就触及涨停，上演地天板走势，一度实现四连板。形成鲜明反差的是，数字货币板块今日走势萎靡，大牛股翠微股份收盘跌停。

3.今年以来，成长型赛道股出现回调，喝酒吃药行情亦遭受重挫。相较而言，低估值银行板块及两桶油表现良好，而贵州茅台、宁德时代今年市值蒸发居前。不难发现，市场风格出现了一定变化。

4.自北京冬奥会开幕以来，吉祥物冰墩墩爆火出圈，社交网络相关热点频出，全国乃至海外各地手办或者实物都出现售空，即使获授权厂商加班加点依旧供不应求，一墩难求，而这种现象级的火爆同样出现在数字线上领域。

明天值得注意的有4点：

1.贵绳股份发布异动公告，关注到存在关于公司“酒企借壳”的相关传闻，表示并不涉及与酒企业的“借壳”、“重组”的洽谈或谈判等相关行为，也无计划从事与酒相关业务，关于“酒企借壳”的相关传闻不属实。

2.妖股九安医疗披露投资者关系活动记录表公告，iHealth向超级碗主办方赞助了试剂盒产品用于发放给入场的7万多名观众。通过近几个月iHealth试剂盒产品在美国市场的销售，成为美国的主流品牌。

3.今年情人节期间，酒店订单比去年增长近60%，用户酒店消费增长约37%。其中，“80后”与“90后”继续担任“浪漫消费”主力，二者合计预订占比近70%，“00后”也加入新生代“甜蜜”大军，占比提升显著。

4.从今年2月14日至一季度末，将有89家上市公司定增股进入解禁期，参与定增的机构等相关股东合计解禁市值超过1200亿元。北清环能、华扬联众等公司定增参与者的浮盈在70%左右，正平股份、岭南股份、恒铭达等为参与者带来30%以上的浮盈。

近期大的投资方向：

中金公司：当前成长股调整幅度可能已较大，但短期正面催化剂缺乏背景下投资者风险偏好的调整可能需要时间，中国稳增长还在继续发力，市场关注点可能会继续在稳增长相关领域。

国泰君安：投资者面前重新出现了两条路，一方面赛道型公司在经历了持续调整后性价比逐步抬升，另一方面稳增长预期升温下消费与基建等低估值方向的配置价值抬升。围绕DDM来看，当前分母端流动性预期中期拐点已现，这使得估值端不具备全面抬升的基础，我们很难再去赚取分母端带来的超额收益。

方正证券：1月份A股市场明显调整，大盘蓝筹股相对抗跌，一级行业仅银行业收获正收益。我们认为，当前A股市场的调整已经接近尾声，“春季躁动”的规律意味着2月份A股出现上涨的概率较大，重点关注硬科技小盘股，具体包括电子、通信、电力设备及新能源、计算机等行业。

晚间重要公告：

康芝药业：签署新药研究合作协议。

烽火电子：获控股股东方面增持。

永太科技：拟4亿元投建年产15万吨电解液项目。

合盛硅业：拟投资175亿元建设年产20万吨高纯多晶硅项目。

中鼎股份：获底盘轻量化总成合同，总金额约为11.79亿元。

双良节能：子公司签订单晶硅片销售合同，预计销售金额总计为159.5亿元。

昊华科技：2500吨/年PVDF项目预计今年一季度投产。

南都电源：锂电回收项目一期2.5万吨产能预计3月开始释放。

泰格医药：拟2.5亿元-5亿元回购股份，回购价格不超120元/股。

迈为股份：拟回购1.63亿至3.25亿元，回购价格不超过650元/股。

艾德生物：拟回购1亿至2亿元，回购价格不超过95元/股。

恒生电子：拟回购1亿至1.5亿元，回购价格不超过80元/股。

简单回顾当天行情：

周一沪深两市震荡下跌，沪指跌0.98%，深成指跌0.77%，创业板指跌0.52%，共计成交8625亿。盘面上，新冠治疗、景点及旅游、CRO、贵金属等涨幅居前；大豆、券商、银行、数字货币、钢铁等跌幅居前。诚达药业获2游资买入，高乐股份获2游资买入，建霖家居获2游资买入。

医药：博腾股份、雅本化学、尖峰集团、拓新药业、精华制药、诚达药业、东北制药、森萱医药、奥锐特、龙津药业、亚太药业、河化股份

建筑：中化岩土、中国海诚、诚邦股份、天保基建、浙江建投、正平股份、名雕股份、

旅游：曲江文旅、凯撒旅业、国旅联合、华天酒店、岭南控股、西藏旅游

数字经济：省广集团、中科金财、城地香江、荣联科技、万润科技

影视：中广天择、金逸影视、浙文影业、祥源文化、幸福蓝海

婴童：美吉姆、高乐股份、澳洋健康、威创股份、安正时尚

军工：西仪股份、合众思壮、湖南天雁

短期可留意机会：

2月14日中国稀土行业协会稀土价格指数为420.6，续创历史新高。当天国内稀土氧化物市场价格纷纷上调，金属镨钕、氧化镨钕、氧化镨分别上涨6.32%、5.8%、5.8%，每吨报价分别为134.5万元、109.5万元、109.5万元。在供需格局下，稀土有望成为新能源上游中后续供需格局最健康的品种，可关注五矿稀土和北方稀土。

根据国家矿山安全监察局综合司关于全面开展煤矿“电子封条”推广建设的通知，到2022年3月底前，要完成所有在册煤矿“电子封条”的建设和联网，实现在线监管全覆盖。运用大数据智能分析，通过智能化硬件与大数据、区块链等技术结合应用，高效预知煤矿安全隐患。电子封条技术有望应用到各种高危行业，市场潜力巨大，可关注汉威科技和工大高科。