受益于外盘美股回暖的正向传导，周末政策的保驾护航，今天A股总体来看是震荡上行。盘中，酒店、啤酒、央企改革等涨幅居前，煤炭、新冠治疗、房地产服务则是跌幅居前。

1.妖股中通客车

中通客车最近妖气十足，股价连续涨停，算是本轮汽车下乡以及国企改革的绝对龙头，具有标杆性，就跟之前那个中材节能和浙江建投类似。最近有一个股票跟它差不多，算是互相映衬，即新华制药，但最终还是中通略胜一筹。

目前市场是存量博弈阶段，资金规模有限，所以游资更容易聚焦高度板。因为大盘股不行的时候，往往就需要一些题材股来衬托气氛。中通客车本质上的政策背景，还是最近打算减征部分乘车购置税600亿。

另外就是汽车央企发放了900亿货车贷款，要求银企联动延期半年还本还息，历史上曾出现过两轮，这次借鉴意义比较大。此外，最近中通客车交付了核酸检测车，也算是疫情概念股，算是踏上了风口吧，就跟因为地摊经济而走强的港股五菱汽车类似。

大叔认为，中通客车题材出现的时机比较好，资金高低切，于是才走出之一波让人瞠目结舌的行情。

2.私募大佬也难

4个月前，高瓴、高毅、中金、葛卫东、摩根大通、开域资本等17家明星熠熠的内外资机构和牛散高调参与用友网络的53亿定增。但随着6个月配售股解禁期越来越近，公司股价却一路下跌超40%，机构被套在高点。

目前高瓴资本部分重仓股严重亏损，其中格力电器浮亏上百亿、广联达、广电计量，海螺水泥和上海机电的浮亏均超过1亿。一季度市场的大幅回调，压缩了高瓴原持股的浮盈空间。

因早年投资贵州茅台，而为人津津乐道的但斌坦言：过去一年产品做的不好，降仓位还是有点晚。下一阶段，东方港湾会用20%-30%仓位参与阶段性的反弹。大机会可能要等到今年三季度或四季度，加仓主要以消费、互联网为主。

千亿高毅资产掌门人邱国鹭则表示：风格的变化就像钟摆，有时会从一个极端走向另外一个极端。今年以来明显感觉到市场的估值体系正逐步回归理性，价值投资在A股市场仍然行之有效。

3.上一轮大行情

数据显示，2015年以前上市的2524只A股中(不含退市股)，自5178点以来下跌股数量占比超过85%，其中跌幅超50%个股数量占比超六成，跌幅居前的个股有德奥退、退市易见、*ST网力等。

下跌30%至50%股票数量占比14.03%，比如卫士通、珠江啤酒区间内跌幅均超过35%，永辉超市、学大教育等跌幅在35%以内。跌幅10%以内股票数量占比2.22%，圣农发展、中国医药、华兰生物等微跌。

5178点以来逆势上涨股有333只，占比近11%，涨幅超过50%的个股多达177只，翻倍股多达111只，目前看山西汾酒、赣锋锂业、天赐材料、隆基绿能、牧原股份等走势最好。

4.目前市场展望

稳增长是今年目标，我们会尽一切办法保住。从政策导向看，投资地产、基建、水利、风电等；加大消费新能源汽车，家电手机，免税商品等，外贸则是出口航运这些。去年围绕碳中和、通胀这两个关键词，今年则是稳增长和俄乌事件。

除了肺炎疫情外，最近还有一些局部的肝炎或者后遗症，这一块已经有了一些标杆股，比如精华制药和中国医药，之前就是英科医疗和九安医疗，这种矛盾可能还会再持续半年到一年。

目前来看，俄乌事件带来了农业（金健米业和农发种业等）、能源天然气、石油这些的中线机会。从国内外环境看的话，美国是加息，我们还是在降息，市场总体是小幅震荡向上概率大，可能是走一个板块轮动行情。

大方向归纳起来就是这些，而夹杂在其中的还有国企改革的题材机会、数字经济的产业发展、白酒旅游等超跌反弹的需求。

来源：股怪大叔