瑞鹤仙早盘提示

受外围市场大跌拖累，三大指数全部收绿，截至收盘，沪指跌1.54%，创业板指跌1.89%，没有守住2900点关口，创出阶段性新低，两市有507只个股上涨，4753只个股下跌，总成交额7905亿元，较上个交易日增加681亿元。大盘跌破2900点意味着之前的突破失败，接下来寻求更低点，这个位置再杀一下，大概率会形成一个反弹。

题材方面：从题材逻辑而言，预计下半年GW星座和G60星链进入招投标和发射密集期，商业航天产业将迎来更高速发展，弱势多抱团，所以无论是商业航天还是无人驾驶题材，连板人气龙头会更能让资金倾向于抱团，从而打造更集中的赚钱效应。 

军工这块，由于中东问题的变数，军工信息化也需要加以关注，按过往炒作路径，航天军工本一家，也有不少相关个股有双题材重叠，或许存在补涨机会。

无人驾驶，航天军工，卫星导航，目前这几个细分是重点，其余科技和泛科技线的在走弱，倘若走势破位的，不妨有序断舍离，尤其是存储芯片、、消费电子、半导体...这类科技细分。

很多朋友关心经济危机是不是要来了，这个问题的答案对于资本市场来说意义其实不大，因为市场是交易预期，会对很多事情进行提前计价，而且涨跌本身带有反身性。况且资本市场已经创造历史了。

在日本和美国的"示范效应"下，全球资本市场都没逃过此劫，尤其是高位的方向，包括但不限于：

韩综。收盘下跌8.78%，盘中一度跌超10%，创08年以来最大跌幅，韩国创业板指数跌超11%，触发熔断，三星、LG化学跌超10%。

台湾加权指数。收盘下跌8.4%，为历史最大单日跌幅，台积电收跌9.8%，创有史以来最大跌幅。(P.S:台证交所盘后表示，目前还没必要出台措施稳定市场，等必要时再搞。

其他亚太市场跌幅普遍在3-4%，比如马来、新加坡、越南等，不一一赘述了。

另外稍晚交易的欧洲也没好到哪里去，跌幅普遍在2-3%。

除了权益资产外，昨日同步交易的加密货币，盘中也波动剧烈。其中比特币一度跌破5万美元，日内一度大跌16%，从7万跌至5万美元仅用时6日。以太坊一度跌超26%，并跌破2100美元。

由于其杠杆属性，跌幅即便随后收窄，造成的破坏依旧不可逆。根据不完全统计，24小时内，加密货币市场爆仓人数超过23万人，总金额达到8.83亿美元。

加密币曾经还以避险资产自居，那是因为没经历过真正的风险。这波和黄金的表现对比，高下立见了。

当然，上述话题对大部分人来说，都只是隔岸观火，大家更为关心的是对A股的影响。为了便于理解，我简单说。

首先在客观层面，目前有几个显著变化，分别是：人民币大涨突破7.1、中美利差收缩、外资抱团松动避险情绪攀升。

这些变化固然对A股有利，但不可否认的是，这些都只是上涨的必要条件，或者说这些能带动的上涨空间有限，包括过往三年多的下跌和国际股市的比价优势，也同属此列。

正如外围股市杀跌是在指引衰退的相关数据出炉、日本的加息后开始兑现一样，基本面才是充分条件。

对于A股来说也同样，当前核心的因子依然是基本面，就是经济何时能出现复苏信号，东升西落的叙事需要落实在基本面才更能让资金信服。如若不然，外围的杀跌，A股的定价就只会盯着出口也要塌了这一点不放。。

诚然，现在我们正在努力，出了很多政策，但市场对预期不感冒，只相信实际的数据，要见到效果才行。

目前的感觉好像就是，所有的经络都被打通了，只剩一个堵点，而这个点正是核心交汇点，哪怕可以松动一内内，力量都有机会泄洪而出。

除了这些之外，剩下的就是信心和情绪了，昨天A股受托累创造了本轮的新低。不过盘后数据显示，北向昨天净买入2个亿，砸盘的都是被外围吓坏的自己人。

财经要闻

1、央行等五部门：深化种业振兴和农业科技金融服务，支持符合条件的种业企业上市、挂牌融资和再融资。

2、据灯塔专业版数据，截至8月5日，2024年度电影总票房(含预售)突破300亿元。2023年票房突破300亿的日期为7月14日。

3、荣耀：四季度进行股份制改革，并将适时启动IPO。

4、中国恒大：公司寻求向许家印、丁玉梅等7名被告收回股息及酬金共约60亿美元。

5、11连板腾达科技：上半年净利同比下降12%。

个股淘金

正丹股份(300641)上半年净利润同比增长1016%。

日久光电(003015)上半年净利润同比增长1704.96%。

天宜上佳(688033)与西安通用航空科技集团签订战略合作协议。

联得装备(300545)中标1.79亿元京东方重庆第6代AMOLED项目，将对公司未来的经营业绩产生积极影响。

中远海特(600428)拟投建4艘9000吨级特种液货船项目。

沧州大化(600230)成为海关AEO高级认证企业。

联创光电(600363)拟将高温超导子公司联创超导纳入合并报表。

万安科技(002590)子公司获9.8亿元铝合金固定卡钳项目定点。

银轮股份(002126)签订108套液冷散热系统订单。

华锐精密(688059)拟投资3.6亿元建设高性能棒型材数字化生产线建设项目。

瑞鹤仙早盘提示

市场全天震荡调整，创业板指领跌。总体上个股跌多涨少，全市场超4100只个股下跌。两市成交额7223亿，较上个交易日缩量600亿。截至收盘，沪指跌0.92%，创业板指跌1.66%。接下来应该会有一个反弹，但这个反弹该看力度，如果过不了2930点话，可能短期高点就要出现了。

题材重点：金融券商、机器人、低空航天、智能驾驶，优先考虑低位主板股。

无人驾驶仍有多只活口，故而此题材后期还有反复做高的希望，等待龙头休整结束或新生龙头打造出标杆效应后，资金又会向无人驾驶重新汇聚。

商业航天，无人驾驶，甚至包括重组暗线的券商股，这些热度较高的题材和个股回调都是机会！

周末关注度最高的还是全球资本市场的巨震，欧美股市、美元、原油悉数大跌，非美货币暴涨。这背后的原因是比较复杂的，宏观经济层面、微观公司层面的扰动都很多。 

复盘前两天的美联储议息会议，也能发现一些征兆，相比过去只关注通Z风险，首次同时关注通Z和就业风险，明确表示通Z未必一定要到2%，为了应对就业问题，也可以降息。此后便迎来了一系列表现不佳的数据。

综合以上数据以及美联储的态度，9月降息基本板上钉钉，甚至降息50基点的概率都高达7成。

而在资本市场上的反馈是美元指数、美债收益率、美股纷纷大跌，而非美货币飙涨，基本同步于美元下跌，其中RMB单日大涨800多个基点。

在美股下跌这个层面上，除了宏观数据的影响外，微观公司层面也提供了很多"负面"增量。

英特尔业绩暴雷，亏损加裁员，特斯拉、微软业绩也不及预期，此外，网传英伟达的新款芯片可能延迟交付，然后业绩唯一超预期的苹果，Q2遭遇巴菲特暴力减持其持仓的50%。

除了苹果，老巴还连续12天减持美国银行，经过这轮疯狂减持后，二季报伯克希尔现金储备再创纪录新高。说明老巴没什么好的投资方向，用持有大量现金的实际行动，来回避风险。总之就是各种"利空"突袭美股，导致短时间连续大跌。

对于A股来说，"降息"和“美股交易衰退”的影响也是很复杂的，若是美国经济衰退，对此前表现较为强势的出口是不太好的事情，但由此可提振美联储降息预期，也可同步打开国内降息空间，释放流动性，提升市场风险偏好。

以目前的情况，一旦国内经济出现好转的迹象，鉴于目前的周期错配，也就是美国可能在经济往下走，国内经济触底反弹，那么主导进攻的外资很可能大幅流入A股。所以综合来看，目前对于A股来说，最重要的是国内何时能够实现真正的复苏，哪怕很细微的边际改善，都可能触发市场巨大的变化。

财经要闻

1、国务院“促进服务消费”重点来了，6方面20项重点任务。央行：加大金融对实体经济的支持力度，把着力点更多转向惠民生、促消费。

2、郑钦文夺奥运网球女单首金，见“郑”历史。中国队夺得游泳男子4×100米混合泳接力金牌，打破美国40年垄断。

3、上交所制定新一轮指数业务三年行动方案。

4、高盛数据：对冲基金抛售北美股票，买入中国股票。

个股淘金

工业富联(601138)上半年净利润同比增长22.04%。

高德红外(002414)中标某重大型号国内完整装备系统总体项目。

牧原股份(002714)2024年上半年净利润8.29亿元，同比扭亏。

天士力(600535)公司控股股东将变更为华润三九，股票复牌。

东莞控股(000828)拟与东莞金控共同参与竞拍东莞证券20%股权。

龙佰集团(002601)与四川资源集团签订战略合作框架协议。

白云山(600332)全资子公司拟32.01亿元投建天华园项目。

华东医药(000963)子公司签署产品独家商业化合作协议。

东南网架(002135)中标约3.46亿元黄酒产业园项目，预计将对公司未来经营产生积极影响。

瑞鹤仙早盘提示

昨天大盘全天震荡调整，三大指数全部收绿，截至收盘，沪指跌0.22%，创业板指跌1.31%。两市有2100只个股上涨，2800只个股下跌，总成交额7823亿元，较上个交易日减少1210亿元。行情没有延续前天的势头继续上涨，让大家有点失望，场外资金不敢一下子进场，这个可以理解，前天涨得太猛，适当回调一下未必是坏事。小幅震荡几天，然后再发起上攻，也不错！

题材重点：金融券商、机器人、低空航天、智能驾驶，老抱团周期被挖掘，8月会有新曙光，新抱团题材！

打首板和2板可以勇敢点，控仓赌连板；但对于没有辨识度的题材个股而言，不能追高，只可低吸潜伏。

行业复盘： 

1、新能源：懂王表示，虽然和马斯克是朋友，但他也反对人人都拥有电动车，因为美国脚下的汽油比任何国家都多，可以利用此资源，降低价格和成本。商人就是商人，哪管什么ESG，思维方式就是成本效益最大化。懂王空新能源已经是明牌，此前新能源已经对此进行了计价，现在出口端争取欧洲可能更现实一些。 

2、科创：首席经济学家论坛理事长表示，股市应该在支持科创发展中扮演更关键的角色。此话不假，资本市场是创投资金重要的退出渠道，按照现在对科技成长的估值和情绪态度，那PE/ VC就不是投资，是纯纯献爱心了。没有显著的回报预期和标杆，自然没有资金敢去孵化，科创发展怎能一马平川？ 

3、计算机：广州拟立法支持智能网联车规模化运营，目前已开通多条自动驾驶便民巴士路线，并引入萝卜快跑。车路云基本就是下一个低空经济，毕竟这是目前国内难得符合新质生产力的可落地项目，各地都在积极响应。按照目前的发展态势，也许过几年，无人驾驶运营车就和共享单车一样常见了。 

4、消费：发哥表示，要把促消费放在更突出的位置，除了继续推动汽车和家电等大宗商品消费，还得加强教育、家政、文体旅游等服务型消费，不断优化人员往来便利，让外国朋友旅行更便捷。我看短期刺激老外来旅游是个招，全球牛市都美滋滋的，加上天性乐观不爱存钱的特质，消费实力嘎嘎强。也怪不得最近对外各种免签了。

5、建材：7月深圳二手住宅过户4573套，为近39个月最高，套数环比增长9.6%，同比增长102.4%，北京上海二手房成交也均有不同程度的上升。限制的放开在短期确实产生了效果，不过8月开始，成交情况开始显现乏力。据说后边还会有进一步的措施，现在的状态真就是先完全放开吧，目前环境担心过热和炒作真没有太大的必要。

财经要闻

1、国办：进一步放开放宽在常住地、就业地参加基本医保的户籍限制。

2、交通运输部、财政部印发《新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施细则》，其中提出，对城市公交企业更新新能源城市公交车及更换动力电池，给予定额补贴。

3、我国成功发射卫星互联网高轨卫星。

4、造车新势力7月“成绩单”出炉：一半出现环比下滑，智己比亚迪原地踏步，赛力斯同比大增超500%，理想单月交付破5万。

5、茅台评级被瑞银下调！国内券商反击：2600元目标价不变。

6、知情人士：海通证券副总经理姜诚君被调查，个别部门负责人配合调查。

个股淘金

华电国际(600027)拟购买多家公司股权，股票8月2日复牌。

和胜股份(002824)拟定增募资不超6.8亿元，用于智能移动终端金属结构件项目。

润建股份(002929)拟以6.5亿元开展海外投资项目。

威胜信息(688100)中标约3.12亿元南方电网项目。

华安鑫创(300928)近期收到项目定点通知9个。

万里石(002785)控股子公司拟收购赛富矿业有限公司和唐资源有限公司。

瑞可达(688800)高低压连接器等产品广泛应用于飞行汽车项目中。

宁德时代(300750)累计耗资27.11亿元回购1599.15万股。

良信股份(002706)拟以5000万元至1亿元回购股份。

贝斯美(300796)实控人提议以5000万元至1亿元回购公司股份。

瑞鹤仙早盘提示

昨天是7月收官的最后一天，三大指数全部收红，截至收盘，沪指涨2.06%，站上了2900点关口，创业板指涨3.51%，两市有5050只个股上涨，255只个股下跌，总成交额9033亿元，较上个交易日增加3038亿元，赚钱效应爆棚。接下来如果没有特别大的利空，下跌51个交易日的调整周期，将要结束，第一步站上3000点。

题材方面：还是聚焦于科技和泛科技题材，震荡分歧才有低吸上车的机会。

昨天券商板块带动了市场情绪，并且大幅放量了，老人气股大杀，是新周期的开端。本轮大众交通打出来的赚钱效应，后续分歧调整结束后，还会有资金相继模仿的，把更多心思聚焦于新题材主线，下轮短线行情，可以勇敢点。

行业复盘：

1、券商：牛市旗手终于找回了失散多年的旗子。虽然不知道这旗能抓住几天，还会不会继续失踪，但握住一天真就是像样一天。板块大涨6%，近十家券商涨停，给市场气氛烘托的很到位。盘中传出中金和银河的合并消息，起到了火上浇油的作用。

虽然传言真真假假，但券商合并是大势所趋，我们不需要一堆JQK，更别提789了，现在只有大小王才能完成任务，再不济四个2也行啊。

2、医药：支持的举措接着出，下一步将力争实现30个工作日内完成创新药临床试验的审批，以加快创新药的研发进程。在近期密集的利好和过往"扎实下跌"的共同努力下，医药板块终于迎来了一次有点人样的反弹。

3、消费：虽说开会三令五申要刺激消费，同时以旧换新3000亿也开始高调落地，但我相信这些也不是消费大幅反抽的直接原因，只是必要条件。许多经营抗压性强且基本面优异的白马，被杀到只有十几倍PE，还叠加4%以上的股息率和两位数的稳定增速，一旦市场情绪回暖，很难不让资金心动。

4、军工：低空经济得到了极高规格的首肯，明确要求促进其健康发展，助力防空建设。左手新质新经济，右手中字头造船出海，也难怪阿军最近日子过得舒坦，虽说昨天涨幅有所落后，但鉴于过往的逆势属性，这一波已经悄悄接近前期高点了。

5、银行：大将风范再次显现，在全市场欢腾的背景下，银哥默默收绿，正如在市场一片狼藉时，独自收红那样。银行的α就是市场的负β，现在正反两边都验证了。现在有人甚至都看银行涨跌来决定日内策略了。

财经要闻

1、国常会：要进一步稳预期强信心，依靠实打实的政策举措和改革行动，释放更多积极信号。国务院：计划经过5年努力，使常住人口城镇化率提升至接近70%。

2、商务部、海关总署、装备发展部发布关于优化调整无人机出口管制措施的公告，定调整特定无人驾驶航空飞行器及其相关物项的出口管制措施。

3、受“淡季、需求不足和极端天气”影响，7月官方制造业PMI回落至49.4。分析称，国内需求不足问题仍然突出，分项数据显示当前经济处于被动去库的磨底阶段。

4、国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》。

5、重磅集体学习会：促进低空经济健康发展。

6、中金公司、中国银河再传合并，双方回应：没听说该消息。

7、国家药监局：探索实现30个工作日内完成创新药临床试验申请审评审批，缩短药物临床试验启动用时。

个股淘金

埃夫特(688165)投资建设机器人超级工厂。

凌钢股份(600231)控股股东拟合计增持公司不超2%股份。

金达威(002626)全资子公司签订投资协议，合作投资虾青素产品，以及双方同意的其它合成生物学产品及微生物发酵产品。

雅博股份(002323)中标光伏电站项目。

中国中车(601766)近期签订459.9亿元合同。

佐力药业(300181)拟以2亿-3亿元回购股份，回购价格不超过20元/股，用于后期实施股权激励计划。

通化东宝(600867)司美格鲁肽注射液完成首例患者给药。

瑞鹤仙早盘提示

昨天大盘低开震荡走低，三大指数全部收绿，截至收盘，沪指跌0.43%，创业板跌0.29%，两市有3388只个股上涨，涨停82家，1750只个股下跌，总成交额5995亿元，较上个交易日增加135亿元，量能仍然不足。指数虽然下跌，但市场情绪有所好转，而且交易量小幅提升，是否预示着市场止跌企稳了呢？还有待观察。

题材方面：一直看好科技和泛科技，尤其是智能驾驶这个主题，多次划重点。

现在，全市场的焦点都在以大众交通为首的这些单边主升浪的高位品种上，涨幅小半点都看不下眼，但是智能驾驶板块高潮，总龙头高位多次背离，这里要注意，是否会诱发持筹者自发性减仓，从而导致恐慌下杀。

如果最强的几只跟风率先走崩，那先手资金都会以逃跑的方式兑现利润。所以，持有智能驾驶高标的，不宜再加仓，而是更多的考虑冲高后逐步减仓。

这波未做智能驾驶参与的，静心等待，等抱团瓦解，等指数杀一波恐慌盘，筑底后会有新周期机会。不会让大家等太久，快了，真的快了！

行业复盘：

1、科创：上海出台推动创投高质量发展若干意见，又是一大堆动作，包括健全大基金、降低国资投入科创项目的负面评价标准、鼓励硬科技早期投资、加强和科创板的联动、推动二级市场基金发展、丰富创投的投退渠道、鼓励产业并购、加大对三大先导产业的支持力度…

阵仗非常之大，也算是呼应此前会议的定调，上海作为科创发展前沿城市，确有必要作出表率。但二级市场的态度依然冷漠，对任何行业的成长前景始终是尖酸刻薄的嘴脸。

2、医药：上海针对支持创新药也出台了一堆措施，包括加大创新药研发支持力度(临床试验最高3000万)、支持AI赋能新药研发、设立医药并购基金、对优质研发管线加强纾困投资、加大创新器械开发支持力度、提高达标创新器械的医保支付标准、鼓励CRO在海外开展创新临床项目…

简单说就是只要是符合标准的高质量创新，就各种支持和补贴。医药虽然只是三大先导产业之一，但此次的措施颗粒度却是最细的，力度也较大，可见医药是当前最需要拯救的。当然了，二级市场的反馈可以直接借鉴上边的，如果成长方向内部还有鄙视链，那医药就是最底层。

3、新能源：有声音表示新能源产业过剩是伪命题，以电动车为例，2030年全球销量或达到4500万辆左右，是去年全球销量的3倍、我国产量的5倍，不仅不过剩，还丰富了全球的绿色供给。

4、白酒：被瑞银下调评级后，板块连续走低，多家公司出面回应此时，五粮液表示目前批价十分坚挺，维持在940-950元之间，公司策略上控量挺价。水井坊和老窖的回应则比较平淡，大意是不了解研报。

财经要闻

1、国家发改委主任郑栅洁：体系化推进北斗广泛应用，积极培育瞪羚企业和独角兽企业。

2、提及股市！会议定调下半年经济工作。

3、李明任证监会 副主 席，方星海被免去证监会副主 席职务。

4、大众交通、锦江在线、金龙汽车集体发布风险提示公告。

5、央行等四部门及天津市政 府：鼓励符合条件的科技型企业在境内外上市融资。

个股淘金

聚灿光电(300708)上半年净利同比增长351.03%。

华源控股(002787)上半年净利同比增长325%。

保龄宝(002286)上半年净利同比增长111.64%。

棕榈股份(002431)第二季度新签合同金额合计约13.62亿元。

国科军工(688543)拟3.43亿元投建航天动力建设项目。

天健集团(000090)第二季度建筑业新签订单金额合计约36.06亿元。

东华科技(002140)第二季度新签约订单45个，金额41.61亿元。

桂冠电力(600236)拟投资合计约17.63亿元开发新能源发电项目。

中钢国际(000928)第二季度新签工程项目合同36.82亿元。

金螳螂(002081)第二季度新签订单金额61.38亿元。

亚厦股份(002375)第二季度新签订单32.80亿元。

镇洋发展(603213)拟9.39亿元投建年处理10万吨再生盐制烧碱项目。

瑞鹤仙早盘提示

周五市场全天震荡反弹，总体上个股涨多跌少，全市场超4400只个股上涨。两市成交额6061亿，较上个交易日放量174亿。截至收盘，沪指涨0.14%，创业板指涨0.92%。今天开盘蒙上一层阴影了。总之，诸多不妙，小心风险，市场可能承压。

周末中信建投是最大的瓜，头部券商都出现了这种情况，更何况其他的中小券商公司，这种问题不是一天两天的了，只是没有人管而已。既然出现利空，那很有可能会把券商板块直接带崩，今天下跌肯定跑不了，就看跌多少了。

周末有一些变化，包括产业政策、交易规则变化、大公司业绩等等，看下来还是有点精彩，不知道对提升温度有没有帮助，下面分别说说。

1、上海三大先导产业母基金发布，总规模1000亿元，包括集成电路、生物医药、人工智能母基金以及未来产业基金。这三大产业可以说是新质生产力的三剑客，目前国内仍存在明显的短板，某些细分甚至被外人拿着七寸，时不时搞事情，所以这些方向势必会是国内未来发展的重点。

以目前的趋势，未来会有更多地方推出类似的产业基金，坚持长期真金白银的持续流入，量变足以引发质变。

2、据悉，监管部门又对量化动手了，周末传出了进一步限制的方案，交易费用拟从0.1元提升至每笔1元，每笔撤单费5元。

其实前段时间政策端就提到过，通过增加量化交易成本的方式降频，看样子很快就会落地。其实量化交易的实际影响是一方面，情绪的干扰可能才是重点，有时候好不容易起来的做多情绪，在流动性不济的情况下，很容易就被疯狂做T的量化打破了，丧失原有的大好趋势。

3、四部门实施支持科技创新专项担保计划。简单理解就是为符合要求的企业提供融资担保，这类企业大体包括科技型中小企业、高新技术中小企业、创新型中小企业、承担国家项目的中小企业等等，担保比例从20%至80%。

4、暂停转融券两周，转融券规模由300亿元下降至208亿元，减少92亿元，降幅约为31%，融券规模同比下降约20%，目前约为255亿。根据规则，剩余存量转融券要在9月30日前了结，这块的负面影响会逐减消退。

转融券此前被诟病已久，但暂停规则落地后，其实并未看到市场有方向性的改变，侧面说明这不是市场的主要矛盾，只能说一部分负面影响消除了。

财经要闻

1、国家统计局：6月规模以上工业企业利润同比增长加快至3.6%，上半年有色冶炼利润同比增78.2%，汽车增10.7%。

2、王毅会见美国国务卿布林肯。

3、第33届夏季奥林匹克运动会在巴黎开幕，中国队夺得射击混合团体10米气步枪金牌，摘得巴黎奥运会首金，奥运前两日拿下三金。

4、证监会：研究谋划进一步全面深化资本市场改革开放的一揽子举措。央行：优化合格投资者境内证券期货投资资金管理，稳步推动金融市场高水平制度型开放。

5、7月26日，上海三大先导产业母基金正式启动，包括集成电路、生物医药、人工智能母基金以及未来产业基金，总规模1000亿元。

6、高频交易费率将提升9倍至每笔1元。

7、就在今天！上证综合全收益指数将正式发布 以3320.89点为基点。

个股淘金

达瑞电子(300976)上半年净利同比预增429.76%-532.29%。

科陆电子(002121)子公司签订储能业务合同。

赛力斯(601127)拟参股华为旗下引望智能公司。

华东重机(002685)拟收购锐信图芯股权并增资。

甬金股份(603995)子公司拟7亿元投建高端钛及钛合金熔锻项目。

山子高科(000981)拟6亿元-10亿元回购公司股份，董事长拟增持1000万股。

罗博特科(300757)拟以发行股份及支付现金的方式购买斐控泰克、FSG和FAG股权。

松原股份(300893)获得被动安全系统相关产品项目定点，预计总销售额52.56亿元。

瑞鹤仙早盘提示

市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，截至收盘，沪指跌0.52%，创业板指跌0.39%。总体上个股涨多跌少，全市场超3400只个股上涨。两市成交额5887亿，较上个交易日缩量386亿，再度跌破6000亿。沪指正式失守2900点，创下调整以来新低。下方重要位置，一个最近的缺口2867点，一个2840点。短期重点看这两个就可以。

现在的股市就是一个修炼场，还在这个场子里即不能有恐惧，更加不能有贪婪，煎熬中做一个坚强者！

行业复盘：

1、银行：工农中建交邮，六大行纷纷宣布下调存款利率，大致就是活期降5bp，一年期以下降10bp，二年期及以上降20bp。下调后，5年期的存款利率仅为1.8%。紧跟LPR降息，一方面是为了稳定净息差，另外也是给后续的降息留出空间，毕竟5年期的调降幅度还大了10bp。

有不少人说这事利好银行。银行目前的造型那是靠利好上去的吗？需要那玩意吗？没事出利好的行业，那都是啥身份位置的。感受到冒犯到银哥，开盘直接砸，以实际行动自证清白。至于说下调利率有助于资金流入股市的，有点太可爱了。

2、消费：消费品以旧换新的力度再次加码，将直接拿超长期国债的资金去支持。除了家电、厨卫、旧房装修等促进置换智能家居外，对汽车报废更新的补贴继续加码，其中个人乘用车最高补2万，货车最高补8万。另外，电子产品、船舶、农用机械等各类设备都有明确的补贴标准。

讲真力度还可以，不逊于消费券模式，就看具体落实的便捷度了。在投资端地产乏力，出口不确定性陡增的背景下，消费这驾马车何时恢复活力对全局至关重要。

3、新能源：光伏行业供应链发展论坛最近举行，这名字就有点东西。论坛上光伏协会发出倡议，要加强电池的溯源能力，同时加强不同企业间电池的比对测试和交流，隆基在内的光伏大厂纷纷签约。主旨其实就是规范发展，不要搞一些低效产能，供给侧一直是新能源的主要矛盾，所以每次有点积极声音便礼貌性涨一下。

4、养殖：农产品批价200指数升至117.7，自6月低点来连续回升，其中猪肉均价升至25.2元每公斤，牛羊肉鸡蛋也有不同程度的回升。终于不是猪哥孤身奋战了，只有兄弟们一齐发力，CPI才有机会打破瓶颈。至于养殖股，一言难尽，就先不说了。

5、恒科：最近有些疲弱，跟外围跟的太紧了，在纳指、日经3%以上的跌幅面前，外资主导定价权的港股，还是没有独善其身，过往高低切的避险属性这一波尚未凸显出。不过汇市的波动已经开始加剧，或许股市的演绎虽迟但到？现在就坐等大厂业绩出炉了，基本面靴子落地的同时，还能解锁回购的封印。

财经要闻

2、央行月内第二次开展MLF操作，超预期降息20个基点。分析称，此次增开MLF操作释放宽松信号，满足了金融机构中长期资金需求。

3、两部门：统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。

4、东方甄选宣布主播董离职。东方甄选将出售与辉同行100%股权予董，代价7658.55万元。新东方在美股盘前交易中应声下跌。

5、上海市印发促进工业服务业赋能产业升级行动方案(2024-2027年)，提出促进人工智能与制造业深度融合，创建国家人形机器人制造业创新中心。

6、大幅升值！在岸、离岸人民币兑美元双双升破7.23。

个股淘金

宝塔实业(000595)拟收购电投新能源100%股权。

佳禾智能(300793)拟以2.3亿元收购佳超科技51%股权。

信雅达(600571)成功中标澳门一银行电文清分系统。

天通股份(600330)1000kg级超大蓝宝石晶体生长技术获重要突破。

迈为股份(300751)联合多所高校发表全绒面钙/硅叠层电池最新突破。

钧达股份(002865)拟2.8亿美元投建阿曼年产5GW高效电池生产基地项目。

飞利信(300287)签订10.85亿元云服务意向合作协议。

煜邦电力(688597)上半年净利润同比预增668.27%-803.85%。

慈星股份(300307)上半年净利预增193.03%—213.96%。

雅创电子(301099)在互动平台表示，公司车规级芯片已在无人驾驶感知系统实现批量出货；公司是百度汽车的间接供应商。

瑞鹤仙早盘提示

市场全天低开低走，沪指一度失守2900点。总体上个股跌多涨少，全市场超4400只个股下跌。两市成交额6273亿，较上个交易日缩量349亿。截至收盘，沪指跌0.46%，创业板指跌1.23%。接下来，要着重防守策略，安全第一。如今这点位，也不用恐慌，多点耐心。

大盘想要企稳，还得看无人驾驶、科技/自主可控方向的修复情况。无人驾驶从出租车、客车、环卫、物流，后续无人驾驶卡车也可能成为发酵方向，高位股不建议去追涨，但低位补涨可继续做挖掘。

苹果/消费电子这块，苹果26年要出折叠屏的消息，利好果链折叠屏，回调多日后，看有无修复机会。下半周重点观察哪个题材能引领市场反弹。

行业复盘：

1、医药：医保发布了DRG2.0，卖方纷纷表示相比上一版有放松，属于利好。但谈"医"色变市场哪还有闲工夫去掰扯里边的细节，只要看到医保二字，瞬间肌肉记忆的联想到降价，直接当利空处理。什么叫做歧视，就是你连呼吸都是错的，哪有什么道理可讲。

2、新能源：最近规划了一个数据中心低碳行动计划，提出到2025年底，枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80%。AI时代需要巨大算力，而算力非常耗电，只要消纳和调度理想，就国内的新能源产能情况，100%绿电供应也不是不行。合理的产能去向，目前真的是越多越好。

3、消费：美的启动赴港上市，结果在A股被砸了一脸。相比于EPS摊薄，H股的折价或许也是市场反感的一个点。不过讲道理，很多消费大白马的股息率都达到了5%左右，市盈率10倍多，还有着15%左右的增速，各个角度都不逊色于红利，最近缘何被这般对待。所以市场究竟是看着基本面在做价投，还是基于一类已成趋势的资产抱团，也是一目了然。

4、计算机：马斯克表示年底前特斯拉FSD将在我国获批，咱们的基础设施倒是支持，毕竟萝卜快跑等业态愈发成熟，但能不能这么快让特斯拉进来卷，也是个问号。特斯拉作为七姐妹中的吊车尾，继Optimus生产延期后，Q2的财报和Robota的发布会也都miss了，所以现在必须要积极画饼充饥。

5、军工：放了不少量，由于自身是"成长+中字头"的特殊属性，领涨气质一度很好，可惜最终还是没能激活人气，毕竟板块还是有些偏小。另外在目前的市场环境下，多军实在难当，毕竟谁都不愿孤军奋战。

财经要闻

1、 权威辅导材料谈：资本市场改革，收入分配改革，房地产发展新模式，土地资源优化配置，央地财政改革，税制改革，平台经济监管，规范财富积累机制，完善金融监管，科技金融体制改革，自然垄断行业改革等。

2、工行和农行等国有大行出手，新一轮存款利率调降的起点或正式形成。

3、广州房贷利率正在步入“2时代”！7月以来，广州银行业已连续两度下调首套房贷利率，目前形成了3%~3.05%、3.1%~3.15%、3.3%三个档位，不仅低于其他一线城市，甚至低于部分二三线城市。

4、中国电力企业联合会的数据显示，上半年，全社会用电量4.66万亿千瓦时，同比增长8.1%，增速比上年同期提高3.1个百分点。截至今年六月底，中国的风电和太阳能发电总装机容量首次超过了煤电。

5、消息称，将生产转向印度不顺利，今年苹果已将部分产能转回中国大陆代工厂，比亚迪、立讯精密等大厂已加入iPhone 16供应链，成为苹果最新的代工伙伴。

个股淘金

优博讯(300531)携手紫光展锐推出搭载紫光展锐UNISOC P7885的全新智能手持终端DT50 5G。

英特集团(000411)拟10.5亿元投建浙江英特石塘医药产业园项目。

新威凌(bj871634)拟在江苏省南通市如东县洋口化学工业园建设年产25000吨超细高纯功能性锌基金属粉体新材料项目，项目计划总投资5亿元。

德尔股份(300473)固态电池产品已通过第三方机构针刺等试验。

电连技术(300679)适配毫米波的高频高速产品已向海外客户批量出货。

永泰能源(600157)拟将回购股份资金总额由1.5亿元—3亿元调整为5亿元—10亿元，拟将回购股份用途变更为“用于注销以减少注册资本”。

东阳光(600673)控股股东深圳东阳光实业提议2亿元—4亿元回购公司股份。

迈赫股份(301199)上半年净利同比预增162.74%—205.92%。

探路者(300005)上半年净利同比预增247.04%—339.59%。

瑞鹤仙早盘提示

市场全天低开低走，创业板指领跌，总体上个股跌多涨少，全市场超4600只个股下跌。两市成交额6622亿，较上个交易日放量57亿。截至收盘，沪指跌1.65%，创业板指跌3.04%。今天的重点在于，是先下跌考验2900点，还是先反抽。

题材方面：对指数，没必要过分担忧，重个股轻指数，重点看无人驾驶，科技芯片/自主可控的分歧轮动机会，科技行情不会戛然而止，分歧回调后才有潜伏机会。

科特估每次回调，都是GJD捡便宜筹码的时候，话就放这了，别不信，时间会佐证！

行业复盘：

1、红利：最近也在绵绵阴跌，和银行不讲理的走势完全不同，所以你说银行是涨红利的逻辑？不太通。说银行涨的是基本面逻辑，但又没比红利里的煤炭强多少，也不太通。反正从结果看，红利现在是跟着银行混的，要不是银行强势，红利这波可能垮的更多。至于银行涨的究竟是啥，大概和长电一样，是毒圈极致缩小后的究极防御类？毕竟银行主要也就涨四大行。

2、消费：国中水务公告拟现金收购文盛汇不低于51%的注册资本，而后者是汇源果汁的控股股东，这意味着汇源果汁即将曲线登陆A股。汇源这几年命运多舛，而国中水务的经营也是一言难尽，此前甚至一度跌至1.3元拉响退市警报。这么看，这哥俩倒也算是互相拯救，抱团取暖了。

3、科技：在业绩反转+懂王交易+国内定调等多重buff辛辛苦苦一个月的加持下，好不容易攒出来的这么点涨幅，用了一天就莫名其妙的扣回去一半。你说这锅要甩给公募Q2的加仓吧，也有点不公平，甩给银行大涨的虹吸吧，也不至于吸成这个样子。要怪只能怪这神鬼莫测的市场情绪，说翻脸就翻脸，相处起来心真的累。

4、医药：这跌幅，不知道的以为之前在领涨呢。反弹时偷偷摸摸，跌起来大大方方，全A股救死扶伤第一人，真该给送一个锦旗。这么搞企业别说创新了，连现状都难以为继，真朝着公用事业进发了？这样下去之后行业也得搞供给侧整合了，环境着实太艰涩。

在市场谈医色变的背景下，估值杀的确实夸张，和支付端不关联的医疗服务等也是同样命运。只是便宜了海外药企，近期低价收购了不少国内研发的优质产线和BU，但国内的医药融资环境，不卖也是真维持不下去了，可惜可叹又可悲。

财经要闻

1、国资委：持续推动产业高端化、智能化、绿色化发展，全面实施“AI+”专项行动。

2、国家医疗保障局办公室发布关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知，探索将异地就医费用纳入DRG/DIP管理范畴。

3、两大无人驾驶龙头提示风险！大众交通、金龙汽车称无人驾驶影响小。

4、广州最低房贷利率已降至“2”字头。

5、五部门：严格执行电解铝产能置换政策 大气污染防治重点区域不再新增电解铝产能。

个股淘金

哈森股份(603958)重大资产重组预案披露，股票7月24日起复牌。

卡莱特(301391)在互动平台表示，公司产品可应用于XR虚拟拍摄领域，相关产品已得到应用，并取得营业收入，获得市场及客户的高度认可。

光华科技(002741)即将展示全国首创的新能源公交电池一站式服务方案。

长源电力(000966)与松滋市政府签署新能源项目投资开发合作协议，根据协议，双方在松滋市域内合作开发建设的新能源项目总装机规模不少于150万千瓦（其中风电不少于65万千瓦），项目总投资约70亿元。

万盛股份(603010)拟收购熵能新材51%—67%的股份，熵能新材的ASA高胶粉作为性能优异的增韧剂，可横向拓展公司在聚合物添加剂赛道的业务种类。

亿纬锂能(300014)与英飞凌签订合作备忘录,在新一代的电池管理系统中，英飞凌将提供整套芯片解决方案。

中信海直(000099)董事长杨威会见中信数科经营负责人张辉一行，双方围绕运用数字技术赋能低空经济发展开展深入交流探讨。

山东黄金(600547)13.47亿元竞得大桥金矿详查探矿权。

炬华科技(300360)中标1.76亿元南方电网项目。

聚辰股份(688123)上半年净利润同比预增124.93%。

乐鑫科技(688018)上半年净利润同比预增135%左右。

瑞鹤仙早盘提示

市场全天探底回升，三大指数小幅下跌，总体上个股涨多跌少，全市场超2900只个股上涨。两市成交额6565亿，较上个交易日缩量133亿。截至收盘，沪指跌0.61%，创业板指跌0.09%。接下来估计一段时间内还是维持现在这种状态，3000点下方打转转。

题材方面：坚持做自己认知内的交易，我目前仍重点看好科技和泛科技板块的机会，无人驾驶，半导体，消费电子，整车设计，换电快充，自主可控...等细分，都有足够的流动性和弹性，左侧低吸，具有相当高的性价比。

半导体是科技的课代表，也是大盘攻击性主线的最后阵地，至于市场量能方面，其实不必过于在意，缩量会成为市场的常态化，市场很难再回到过往超万亿的成交量。

行业复盘：

1、计算机：微软蓝屏事件引发全球IT系统瘫痪，但国内重要B端如航空和酒店，大多采用国内的专用系统，而幸免于难。因此事件在强化信创情绪的同时，也确认了目前国产软件渗透率正在有序提高的事实。板块虽得到提振，但核心还是要关注AI研发烧钱阶段过后，能否跑通商业模式，进而让市场对未来的增长预期有所明朗。

2、银行：一纸降息，高处不胜寒的银哥差点垮了。午后大行表示考虑下调存款利率，以稳定净息差，基本确认了筹码松动的担忧点。但过往的银哥，降息可以基于流动性和经济环境的向好涨，不降息可以基于净息差稳健的逻辑涨，如今哪里不同了？实则还是位置和拥挤度，以及市场的风险偏好。

3、券商：上海老大爷周末鼓吹中信证券的视频火了，大家虽然玩笑视之，但市场好像玩真的。中信巨量上涨4%，并带动板块回暖。不过对于券商来说，目前的胜负手还是在并购，基本面无法主动承担责任，只能作为市场活跃度的后验指标，说白了就是看券商基本面都不如直接看市场活跃度。另外板块估值虽然很低，但更多是下限的保障，而非进攻的催化。

4、恒科：上周五跌的莫名其妙，今天涨的也特立独行。但也不用想复杂，恒科重点就是两个，一是流动性环境，目前内外部都开始降息或即将降息，二是基本面，从Q1看大厂还是比较能打，中报眼看也要落地了，这个很关键，一方面可以观察业绩的延续性，另外业绩落地后又可以开启天天回购的模式了。

5、科创：周末定调很明确了，科创就是未来5年，乃至很长期的主要旋律，看最近上交所在基于科创板疯狂发指数，这不是巧合，大概率有授意。激活科创的流动性，使其估值环境合理，是当前的核心任务，只有一个良好的二级市场氛围，才能反哺一级市场甚至独角兽创投的活跃度。 

财经要闻

1、降息来了！7月1年期、5年期LPR下调10BP。LPR跟随逆回购同步“降息”，央行新货币政策框架逐步显现。

2、五部门：推动大规模节水设备更新和消费品以旧换新，加快淘汰落后的用水产品和设备。

3、外交部回应美准备对中国实体实施新制裁：坚决反对。

4、国家数据局：培育壮大数据企业，完善数据流通交易服务生态。

个股淘金

中富通(300560)与厦门金龙签订战略合作协议，探索自动驾驶技术多场景应用。

绿康生化(002868)拟定增募资不超8000万元，用于光伏胶膜项目。

联环药业(600513)拟定增募资不超2.85亿元，将投资于创新药LH-1801研发项目。

中金辐照(300962)子公司拟7.89亿元投建深圳金鹏源光明灭菌产业基地项目。

和而泰(002402)拟11.88亿元投建研发制造基地。

福星股份(000926)拟收购惠之美集团100%股权。

金宏气体(688106)控股子公司签订23.4亿元工业气体供应合同。

远东股份(600869)拟以1.5亿元至2亿元回购股份。

广汇能源(600256)拟以4亿元至8亿元回购股份。

上海机场(600009)拟超过5.3亿元回购公司股份。

海波重科(300517)上半年净利同比预增188.59%—300.23%。

德赛西威(002920)发布高性能毫米波雷达产品。

瑞鹤仙早盘提示

周五赚钱效应充足后，整个周末大家心态都挺积极的。市场最看好的还是自主可控方向，一个是光刻机，一个是自主可控逻辑，这个方向的汽车芯片被吹爆。另外因为上海爷叔的言论，中信证券热度成为第一。

个人观点，科技股如果要大炒，需要市场放量，而证券最能吸引散户牛市思维，带来增量。如果能实现，市场的空间也会打开，这点眼前可以盯着无人驾驶。所以目前来看，市场量能是关键。没有增量，依然只是一个短期热点。

市场本身强势的方向，还有交通运输。周末是有利好的，大力推进交通运输大规模设备更新。

综上，今天关注的方向主要是自主可控的光刻机以及汽车芯片，交通运输等方向。券商暂做观察。无人驾驶也同样。

1，自主可控，光刻机方向，主要看三个股票，一个是京华激光，一个是上海贝岭。还有一个是欢乐股份。

操作的前提是京华激光是今天封单最强的才行。说明这个方向资金认可度最高。那么这个时候中军上海贝岭可以盘中低吸，会走趋势，类似无人驾驶的大众交通。投机还看欢乐股份，竞价最好在4000W以上并且换手才行。

汽车芯片方向，也是周末发酵最狠的。今天先看主板的格尔软件的封单，必须是一字板才考虑创业板的套利。三个创业板首板，就观察竞价谁最强的，周五最后上板的是协昌科技，也是市值最小的，看看能否竞价卡位。这两个方向，今天谁强做谁。

2，交通运输。这个方向有高标，有利好，很容易再炒作一下。先看两个二板，青海华鼎和今创集团能否有弱转强秒板或者一字的，如果有，创业板的通业科技最好能竞价炒作2500W以上。备注：以上这些方向，强度也是如此排序，看开盘谁能超预期。

3，观察方向，证券，决定了市场的量能，复盘也提到了看好这个方向，但是感觉时机还没有到来。其次市场赚钱效应并未持续，高度也没有打开，直接拉动券商，很容易被认为是骗炮行为。

高度主要还是看锦江在线以及大众交通，目前市场的两个高标，都没有出现亏钱效应，但是也都要规避严重异动，所以这几天主要就是观察能否有一个走出来，如果实现，打开空间后自然能带动情绪的火苗，再拉券商全面点燃做多情绪就靠谱多了。

周末最重磅的事就是会议《决定》出炉，全文共有十五章，六十条内容，共计两万多字，有很多新提法，也释放了不少积极信号，下面挑重点理理： 

1、资本市场。全文覆盖了非常多的要点：

a.完善促进资本市场规范发展基础制度。

b.健全投资和融资相协调的资本市场功能。

c.支持长期资金入市，建立增强资本市场内在稳定性长效机制。

d.提高上市公司质量，强化上市公司监管和退市制度，完善上市公司分红激励约束机制。

e.完善大股东、实际控制人行为规范约束机制，健全投资者保护机制。

f.有序扩大我国资本市场对外开放。

从去年8月开始，资本市场的变化层出不穷，到目前已经收获了一些积极变化，但还不够。《决定》出炉是更长期的定调，文中提到的要点，是未来各方努力的方向，若能全部保质保量完成，A股长期健康发展，甚至走出长牛，也不足为奇。

2、创新体制机制。从更底层的机制改G入手，"教育、科技、人才"三个方面的革新是关键，且每个方向都有些新提法，以提升国家创新体系整体效能。

教育方面，建立科技发展、国家战略需求牵引的学科设置调整机制，超常布局急需学科专业。学科应当与时俱进，顺应国家和时代发展需要，才能培养出真的科技人才。

科技方面，允许科研类事业单位实行比一般事业单位更灵活的管理制度；支持企业主动牵头或参与国家科技攻关任务；提高研发费用加计扣除比例；允许科技人员在科技成果转化收益分配上有更大自主权；加大采购自主创新产品力度。

这块提了非常多的具体措施，其中提高科技人才的收益分配是关键。整体看下来的感受就是一路开绿灯，只要是认真在为科技事业努力，无论是国企，还是民企，通通大力支持，且会给与非常大的自由度，科技已然是未来发展的重中之重。

人才方面，着力培养造就战略科学家、一流科技领军人才和卓越工程师，探索建立高技术人才移民制度。人才是创新的源头，培育一批尖端人才，势在必行。

3、经济高质量发展。从具体的细分行业着手，各有侧重的实现高质量发展，比如集成电路、工业母机、医疗装备、仪器仪表、基础软件、工业软件、先进材料等重点产业，要实现全链条的自主可控，这是高质量发展的关键。

对于信息技术、人工智能、新能源、新材料、高端装备、生物医药、量子科技等新兴产业，重点在于技术突破和融资支持。对于偏传统的公路、铁路、航空、水利等基础设施，重点除了完善机制建设外，还包括发展新产业，比如通用航空和低空经济。

4、民营经济。一是破除市场准入壁垒，推进基础设施竞争性领域向经营主体公平开放，完善民营企业参与国家重大项目建设长效机制；

二是支持有能力的民营企业牵头承担国家重大技术攻关任务，向民营企业开放国家重大科研基础设施；

这两点非常重要，民营企业或因此迎来很大的发展机遇，在基础和科研设施方面，民企中有很多公司具备参与的能力。与此同时，壁垒破除后，民企参与进来，形成良性合作，也会进一步促进国企发展。

5、关于房地产。提出要加快建立租购并举的住房制度，加快构建房地产发展新模式，一是要加大保障性住房建设和供给，支持改善性住房需求；

二是因城施政，允许有关城市取消或调减住房限购政策、取消普通住宅和非普通住宅标准；三是将改G房地产开发融资方式和商品房预售制度。四是完善房地产税收制度，持续降低交易费用。

房地产仍是关乎经济发展的大事，今年以来政策就没断过，《决定》再次定调，后面政策仍会络绎不绝，直至地产平稳着落。

6、关于财税改G。涉及地方税有三个变化，一是拓展地方税源，适当扩大地方税收管理权限；二是推进消费税征收环节后移并稳步下划地方；三是优化增值税分享比例。

这三方面的变化，都是在设法给地方激励和动力，刺激地方搞好经济，做大蛋糕，获得更多的收入，形成正的经济循环。

科创板将于7月25号发布科创板医疗指数和人工智能指数，将于8月20日发布科创板200指数。科创板短时间内推出这么多指数，核心还是提高流动性，更多的资金可以通过ETF流入科创板各个，甚至起到了变相降低门槛的作用。

引导中小投资者通过ETF参与科创板投资，这思路还是可以的，既解决了流动性，又回避了单票的不确定性。另外，咱们看科创板这些指数，以及科创板本身涵盖的行业，与新质生产力契合度特别高，所以短时间内推出一众指数，咱们确实要多些关注。

财经要闻

1、《关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》全文重磅发布。决定稿锚定2035年基本实现社会主义现代化目标，重点部署未来五年重大改革举措。

决定稿注重发挥经济体制改革牵引作用，对健全推动经济高质量发展体制机制、促进新质生产力发展作出部署；注重构建支持全面创新体制机制；注重全面改革，统筹发展和安全，把维护国家安全放到更加突出位置。在健全保障和改善民生制度体系方面，决定稿提出完善收入分配制度，规范收入分配秩序。

2、新一轮财税改革任务清单公开，涉及个税等20项重大改革。

其中，在健全宏观经济治理体系中，明确深化财税体制改革主要任务。深化财税体制改革主要从预算制度、税收制度、和地方财政关系等领域作出相应改革部署，包括：健全预算制度，加强财政资源和预算统筹；健全直接税体系，完善综合和分类相结合的个人所得税制度；增加地方自主财力，拓展地方税源，适当扩大地方税收管理权限；适当加强事权、提高财政支出比例等。

3、要求，加快建立租购并举的住房制度，加快构建房地产发展新模式。

加大保障性住房建设和供给，满足工薪群体刚性住房需求。支持城乡居民多样化改善性住房需求。充分赋予各城市政府房地产市场调控自主权，因城施策，允许有关城市取消或调减住房限购政策、取消普通住宅和非普通住宅标准。改革房地产开发融资方式和商品房预售制度。完善房地产税收制度。

4、雷军回应小米汽车一切：遭美国制裁成起点，试驾170多辆车，还拿下赛车牌照，预计11月提前完成全年10万辆交付目标。

5、央行：即日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%。

6、国常会：研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新政策措施。

7、宁德时代超越贵州茅台成为公募第一重仓股。

8、微软：导致故障的原因已经得到解决。此前，因为Windows电脑出现大量蓝屏事件，全球多地航空、银行和媒体机构等运营受到影响。

个股淘金

龙源技术(300105)预计上半年净利同比增长96.92%-153.18%；

康龙化成(300759)预计上半年净利同比增长34%-45%；

鹏翎股份(300375)预计上半年净利同比增长378.71%-417.94%；

超捷股份(301005)上半年净利润同比预增55%-100%；

海昌新材(300885)上半年净利润预增70%-100%。

兖矿能源(600188)拟获取澳大利亚上市公司高地资源控制权。

万胜智能(300882)标南方电网公司2024年计量产品第一批框架招标项目，约占公司2023年度经审计的营业收入的22.1%。

林洋能源(601222)全资子公司签订海外经营合同，预计将对公司2024年和2025年经营工作和经营业绩产生积极的影响。

麦捷科技(300319)拟购买安可远100%股权和金之川20%股权。

华东医药(000963)子公司签署QX005N产品合作开发及市场推广服务协议。

永达股份(001239)筹划重大资产重组，拟收购金源装备51%股份。

中油工程(600339)子公司中标3.97亿美元东南油田站外设施项目，将对公司未来4年的营业收入和利润总额产生一定积极影响。

瑞鹤仙早盘提示

会议结束，是否还会护盘，今天需要观察一下。如果护盘，对芯片股有利，属于国家队护盘的重点。护盘主要就靠科技股以及银行保险等。如果不护盘，则观察情绪方向的无人驾驶，看看能不能走出来。只有这一条线凝聚活跃资金，如果失败，其他皆为套利，可做可不做。

会议方向，优化文化服务和文化产品供给机制 构建更有效力的国际传播体系，近期似乎就这个没有炒作过，看看今天资金会不会一日游。不过要注意的是，会议方向短期没有持续性的政策预期，资金炒作力度不大，即使要玩也是一日游。今天关注的方向，还是无人驾驶以及自主可控。

1，连板方向。两个高标，按照近期的思维，在没有确定高标之前，还有套利思路，所以交运股份以及宏辉果蔬。今天开盘就看看宏辉果蔬能否卡位交运股份就行。还可以做一次套利。不过这个方向大概率只看不做，只是写写这方面的思路，因为近期连板方向没有赚钱效应。

2，无人驾驶，目前还是只看锦江在线以及大众交通。锦江在线如果今天不能反攻，这个方向连板打不开，也没有看的必要了。很难。大众交通，昨天成为市场情绪核心，今天只能走加速了，如果能成，则和锦江在线分离，可能走上海国资市值管理路线，那就是下一个竞业达，后面还会主升趋势继续。

3，自主可控，如果上面都不行，大盘又没有风险的情况下，短线进攻资金无处可去，只好选择这个方向。毕竟川普现在呼声很高。开盘先看看京华激光或者东方嘉盛最少有一个顶死一字板再去玩，套利可以看看蓝英装备，如果竞价超过7000W，可以考虑。欢乐股份上方压力太大，放弃了。

其他一日游题材，可能还没这些方向强，所以能做就做，不能做的话空着也好。美国接下来降息预期很强，有利于资金回流，但是拐点什么时候出现，谁也不确定，没看到具体信号，不着急。

行业复盘： 

1、芯片：ASML业绩不达预期，加之日荷被进一步施压与我国的芯片业务往来，东京电子和ASML股价纷纷大跌，与此同时，美股高位的科技股也普遍下跌，费半大跌7%。这种隔夜背景下，A股芯片一度跌超3%，但尾盘顽强收红，再次体现独立性。当然，懂王定价也让国产替代的情绪再度发酵，唤起了资金的记忆。 

2、新能源：宁王大涨4%高调复出，带领一众苦情兄弟回血。最新数据，碳酸锂价格已经跌到8.55万元每吨，但市场已经不理会了，即便是锂矿股也不跌了。对利空麻木，这都要归功于此前跌得扎实。只要抽自己足够狠，就能吓跑所有敌人。 

3、恒科：最近表现有点肉，和大鹅进入财报窗口期，不能回购有一定的关系。可别小看每天这十来亿，流动性不济的环境下，每一滴水都很宝贵。降息对恒科来说无疑是利好，等待其落地的同时，也可以对大厂的中报有所期待。 

4、消费：香港消委会致歉农夫山泉，表示样本归类搞错了，一场误会。公司遂大涨8%，重回4000亿港元。怎么说来着，熊市多利空，优质公司也不例外，诚如最近的茅哥。作为大白马聚集地的消费，经过这一轮杀跌，估值优势进一步有所体现，加之股息率的潜在提升空间，还是值得关注的。 

5、猪肉：入伏本是猪肉淡季，可最近生猪价格涨至19.36元每公斤，猪肉批价同步升至25元每公斤，淡季不淡。端午节需求偏弱+部分农户逢高出栏的影响已经褪去，目前市场开始预期下半年的双节，以及年底的腊肉季，因此看涨情绪浓厚。 

随着牧原和温氏的扭亏业绩出炉，基本定调了猪周期的困境反转，但龙头是行业的领军者，其他企业如新希望还只是减亏，因此还不能说猪肉行业全面进入了盈利周期，目前依然在拐点附近。后边除了跟踪价格变化，依然要密切关注存栏的情况。 

财经要闻

1、财政部、税务总局在7月17日发布《关于节能节水、环境保护、安全生产专用设备数字化智能化改造企业所得税政策的公告》称，企业在2024年1月1日至2027年12月31日期间发生的专用设备数字化、智能化改造投入，不超过该专用设备购置时原计税基础50%的部分，可按照10%比例抵免企业当年应纳税额。应纳税额不足抵免的可向以后年度结转，最长不超过五年。

2、2024暑期档电影票房破50亿：《默杀》《抓娃娃》《云边有个小卖部》暂列档期票房榜前三位。

3、台积电二季度业绩全面超预期，销售额同比大增40%，上调全年资本支出指引下限。

4、在连续涨停并大幅溢价后，沙特ETF受到重点监控。

5、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF等多只基金二季报显示，汇金在二季度进行了增持。

个股淘金

中信海直(000099)完成国内首架EC175B直升机验证试飞，标志着中信海直正式开启“低空+商务”飞行模式，为低空经济发展提供新场景。

安达维尔(300719)完成Bell 429型直升机北斗通信系统加改装。

松原股份(300893)子公司拟10亿元投建汽车方向盘总成和零部件项目。

金杯电工(002533)拟5500万元购买德力导体100%股权。、

中国通号(688009)5月至6月中标约14.73亿元轨道交通项目。

国光电气(688776)7月18日在互动平台表示，公司空间应用产品霍尔电推进器核心部件已经开始批量销售，且增速较为可观。

美力科技(300611)上半年净利同比预增121.06%—163.17%。

电连技术(300679)上半年净利同比预增139.72%—167.69%。

震裕科技(300953)上半年净利同比预增242.86%—328.58%。

威唐工业(300707)上半年净利同比预增143.39%—183.95%

瑞鹤仙早盘提示

感觉市场越来越低迷了，有种找不到出手机会的感觉。真要玩的话需要结合早盘竞价去看。盘面上本身强势的题材，北交所，上海本地股。

盘后美股科技股下跌，市场关注的焦点看向了美国对日本荷兰更为严格的施压，限制与中国芯片贸易，今天可以看看自主可控方向，主要是半导体，光刻机这些今天的表现。盘后消息，台州鼓励国企投资入股上市公司，拟上市企业，利好国企改革。

今天的目标，主要看三个方向，一个是无人驾驶补涨，一个是上海国企改革，既然要做好市值管理，如果走情绪路线直接进攻是行不通的，年前已经失败了一次，主要观察有没有持续向上突破的强势标的。第三个是自主可控。感觉就这三个方向稍微强势些。看看资本选哪个方向进攻。

1，无人驾驶补涨。无人驾驶作为近期最强势的题材，凝聚着足够的活跃资金，锦江在线打开了高度，大众交通打出了赚钱效应。如果这个方向今天倒下，那么市场会继续低迷一段时间。

交运股份：叠加上海国资改革。昨天安凯客车最强，关注交运股份是否卡位。另外昨天提的北巴传媒也可以继续关注，毕竟是拿到无人驾驶牌照的，股票又适合炒作。

2，高标方向。今天看锦江在线是走A杀还是反包路线。如果是A杀，就放弃操作，补涨的无人驾驶也可操作可不玩都行，没啥高度。大众交通也会被抛弃。

如果反包，则可以带动无人驾驶以及上海国企改革两个方向的炒作。不去主观预判，跟随盘面，不抱幻想。

3，自主可控：半导体光刻机方向。今天开盘看看这些方向的竞价情况，有没有竞价特别强势的，如果有的话可以考虑，但是需要竞价选股套利套利。

行业复盘：

1、医药：通策医疗涨停，带动板块难得反攻了一次，还是那句话，别问原因。在板块跌了70%，同时此前的种种桎梏开始缓解，比如降息的临近、集采的舒缓、院内风波的度过，加之生物医药定性为新质生产力，同时全链条支持创新药方案的定调等等。板块反弹这么一点真的不需要任何理由，周线5日线都还没过呢。

2、基建工程：上海召开市值管理座谈会，表示要用好各类市值管理工具和资本市场平台。还是中特估的底层逻辑，自从考核方案改成"一增一稳四提升"之后，思路也愈发明确，就是要积极回报股东，这和市值管理是一脉相承的。中字头目前依然是破净的重灾区，后边会有一定的改善机会。

3、白酒：散飞批价2390元，依然稳定在2400元一带，在现货价格波动不大的背景下，白酒板块突然异动，茅哥重返1500元大关，其余小弟也是活蹦乱跳。从手法看，比较像外资的风格，白酒是价投公认的在A股中商业模式没瑕疵的方向，只要市场担忧的价格力和品牌力的衰弱被证伪，依然是大资金的心头好。

4、5G通信：英伟达链大跌，毕竟美股现在都是罗素2000和道指唱主角了，纳指和M7最近乏力感较为明显。之前我们说过，懂王交易对纳指是有扰动的，尤其是纳指目前拥挤度本就非常高，大哥吼三吼，小弟自然作鸟兽散。不过等泄洪排压后，又可以重点关注其中的消费电子了，刚好AI新机还有大概半年的窗口期。

5、券商：浙商收购国都证券事宜正式获受理，从申报到受理，用时仅1个月，反映出自上而下推动券商整合的动力。目前市场比较关注的整合，还有"国联+民生"、"平安+方正"、"太平洋+华创"等。

券商整合窗口已经全面打开，预计未来会继续加速，推动行业供给侧出清，毕竟全球一流的投行靠单打独斗很难实现。股民总调侃，垃圾＋垃圾=大垃圾。其实没必要，即便从收破烂的角度看，二斤的纸盒也比一斤的要值钱。

财经要闻

1、国资大消息！台州鼓励国企投资入股上市公司、拟上市企业。

2、量化导致A股下跌和低迷？幻方回应：存在很大误解。

3、8家光模块上市公司披露上半年业绩预告：光模块“三剑客”中际旭创、新易盛、天孚通信预计上半年净利分别同比增长250.30%-307.33%、180.89%-229.44%和167%-187%。而中京电子、铭普光磁预计上半年净利润出现亏损。

4、财政部：企业专用设备数字化、智能化改造投入可抵免部分企业当年应纳税额。

个股淘金

金盾股份(300411)与清华大学签订飞行汽车涵道风扇与推进系统研发项目合同。

新和成(002001)拟约100亿元天津投建尼龙新材料项目。该项目为中石化南港乙烯产业链下游项目。

常铝股份(002160)拟3.5亿元投建新能源新型结构件及智能化装备制造项目。

顺发恒业(000631)拟23.42亿元投建创新聚能城能源中心项目。

东方电子(000682)子公司中标2.17亿元南方电网项目。

杰瑞股份(002353)子公司签署湖北最大页岩气液化项目。

东方电气(600875)获15亿元高端智能钻机新订单。

重庆钢铁(601005)华宝投资拟1.5亿元-3亿元增持公司股份。

天孚通信(300394)上半年净利润同比预增167%—187%。

瑞鹤仙早盘提示

市场现在比较强的两条线，一个是无人驾驶，一个是消费电子。无人驾驶走情绪路线，这个方向是投机资金的重点，短线玩家的偏好。消费电子走基本面路线，目前沿着两个方向，一个是大摩上调苹果公司目标价从216元至273元。另外一个是华为即将首发三折叠屏手机。

消息面：上海市国资委召开市值管理工作座谈会，用好各类市值管理工具和资本市场平台。要注意上海板块不断穿越的个股，有成妖潜力的要关注。

1，无人驾驶。第一波应该接近尾声，要出亏钱效应了，关注点放在头部。锦江在线确定龙头地位，依然是今天资金关注的焦点，预期今天应该还有点套利空间，希望资金别去再顶一字了。如果锦江在线断板，底部两个股票需要关注。

一个是北巴传媒，北京国资控股，已经取得了北京首张大型普通客车自动驾驶牌照。另外一个是交运股份，上海国资控股，如果做市值管理的话，这股有可能走成趋势龙。上次这么说的时候，走出了上海电影这种趋势妖股。

2，消费电子。这个方向投机比较难做，不会有高度的，但是因为业绩的确定性，又是不少机构资金抱团的方向。比如苹果上调目标价，可以看看欣旺达能否走趋势。另外蓝思科技承接富士康苹果手机后壳，应该趋势还没有结束。

底部的华为三折叠手机，利好OLED方向，近期表现不错的彩虹股份，京东方A等表现不错，预期还会持续。消费电子板块主要考虑情绪不好的时候低吸为主，无人驾驶只是预热，后面长时间会受热捧，接下来就是一轮轮的挖掘，选好拿的住，安心等风来就行。

行业复盘：

1、新能源：阳光电源和豪哥沙特签大单，据说是"全球最大"的储能项目，遂大涨10cm，并带动光伏板块回血反击。不过"能绿"哥依然低迷，毕竟前几天还在琢磨扩产，让市场烦透了。为啥阳光能逆袭为光伏一哥，对比真是高下立见，有人一边签境外大单输送产能，一边回购，有人则是一边内卷扩产，一边瞎改名。

2、芯片：每次领涨市场，都会很好的激活人气，毕竟自上而下的逻辑很顺畅。不论是全球半导体周期的上行，上市公司实打实的亮眼业绩，还是新质生产力的高声量和自主可控的意义，都指向了同样的答案。寒武纪20cm重回千亿，是板块带头大哥，AI的卡位以及基本面的一些积极传闻是导火索。

3、军工：我国上半年造船新订单同比增长43%，在手订单同比增长38%，目前国内的造船份额占比全球过半。运力紧张+出海浪潮，构造了国内造船的这一波行情，其也为军工构造了有力的基本面支撑。不过随着红海缓和，叠加懂王对出口的负面定价，后边板块的着力点可能会转移到并购重组和低空经济。

4、5G通信：大摩预估未来两年iPhone出货量接近5亿，将迎来历史级别的升级换机潮。AI的赋能确由此能力，消费电子将迎来新的纪元，这也是近期板块逆势走强的核心驱动。不过除了手机，我还是更关注类似当年airpods的新式爆款硬件，这是渗透率从0到1的故事，目前最像的是AI眼镜。

5、计算机：无人驾驶商业化再进一步，上海即将启动面向民众的无人驾驶车实地测试，测试区在临港。从百度最近的走势来看，果然和此前的共享单车类似，惨烈的百车大战又要开卷了。当然这一过程中，智驾系统和配套设施作为铲子方，无疑是受益的。

财经要闻

1、IMF警告主要经济体通胀降温低于预期，上调今年中国经济增长预期至5%。

2、半夜发声！沪深交易所：正就高频交易差异化收费方案进行研究论证。

3、上海市国资委召开市值管理工作座谈会，用好各类市值管理工具和资本市场平台。

4、安徽河北8月起辅助生殖进医保。

5、传被动元件大厂酝酿涨价，涨幅最高20%，其他厂商有望跟进。

6、TCL中环、晶科能源和海南矿业同日公告计划在沙特投建新项目，两大光伏项目总投资额累计约超30亿美元。

7、宝马退出价格战，全系涨价3万元起。

个股淘金

腾远钴业（301219）预计上半年净利同比增长343.07%-475.5%。

鲍斯股份（300441）上半年净利润预计同比增长80.52%-129.76%。

东华测试（300354）预计上半年净利同比增长51%-73%。

TCL中环（002129）拟与Vision Industries、RELC签署股东协议，共同在沙特投建年产20GW光伏晶体晶片项目。

中公教育（002607）控股股东李永新及其一致行动人拟增持2亿元-4亿元。

晶科能源（688223）子公司与沙特公共投资基金等相关方签订股东协议。

光华科技（002741）与韩国MK公司合资设立两家涉PCB、面板、IC等的高端电子化学品公司。

继峰股份（603997）获14亿元座椅总成项目定点。

海南矿业（601969）与沙特阿吉兰矿业签署合作建设锂盐厂项目谅解备忘录。

瑞鹤仙早盘提示

市场成交量只有6000亿，据说会议期间禁止卖出。晚上百度美股跌了6个点，可能是维稳指数需要，晚上券商继续吹银行股，华创证券表示还有23%--54%的空间。所以感觉上，今天题材可能先抑后扬，而银行股，可能先扬后抑。

题材上除了无人驾驶，也没有什么好炒作的题材了，昨天崛起的影视，上海本地，农业等都看不到持续性。所以无人驾驶是一个好题材，但是市场成交量就这么点，还得给突发题材分一部分。所以整体炒作力度大家会感觉小的多。

下个月8月8号，会开放特斯拉FSD，而在这之前，我们需要抢占市场，所以萝卜快跑我觉得依然是市场最值得炒作的题材。今天趁着百度下跌，依然打算考虑尝试前排。

1，首选肯定还是两个高标，锦江在线今天预期要开板了，不过开盘应该还会有一堆资金去抢。星网宇达昨天上板，但是后续压力比较大，想卡位的难度不小。这两个整体不做预判，以盘面为准，但是胜出的一个还会受到市场的强烈追捧。

2，选创业板的去套利。昨天两个首板，雷尔伟以及豪恩汽电。个人看法，第一波主要炒作的是天迈科技，但是因为涨幅严重异动原因，资金不愿意追高了，所以可能会重新打开新标杆引来智能驾驶二波弱转强。不过这两个股票压力都不小，开盘需要结合竞价确定。

3，可以考虑潜伏。比如昨晚东方中科新增无人驾驶概念，是萝卜快跑后台运营的无人驾驶脑机控制，也有可能会被资金追捧，或者潜伏一下也行。也可以考虑低吸，如果大众交通出现核按钮再考虑。

昨天有一幕很经典，四大行创造历史新高的弹窗过后，紧接着就是创业板跌超1%，4400家公司沦陷的消息。关于银行α等于市场-β的事我们叨咕一阵了，最近真是百试百灵，也凸显不济的流动性确实禁不起一点抽血。 

其实昨天早盘宏观层面有两件事，一定程度影响了人气，加重了一些担忧。首先是MLF连续5个月没有净投放，同时利率端未见下行，不过这个市场有一定共识，就是要等美联储，毕竟币值压力也比较大，优先级不同。 

另一个是6月的数据，如下表所示，整体略低于预期，供强需弱仍然是主要矛盾。 

不过4.7%的数据，倒也是为政策留出了一定空间。上半年专项债的使用只有大概4成，这部分下半年会主要围绕新质项目发力，另外看看内需方面能否设法止住社零的颓势，稳定信心和物价是关键。

至于工业和制造业投资，下半年的着力点依然在新兴行业上，这里的切换是必然，但需要重点梳理好产能过剩的问题，把利用率进一步提高。最后就是观察517新政后，6月地产成交额的回暖能否持续，短板可否补上。 

昨天是会议周的开幕，今天开始就会有一些具体举措陆续披露，或将涉及到部分领域的重要革新。目前的环境，需要改变的地方有很多，最怕的是一成不变，很多行业都在嗷嗷待哺等待契机，这几天保持密切跟踪吧。

财经要闻

1、二季度GDP同比增4.7%，国家统计局：既有量的增长，更有质的提升。

2、我国6月社会消费品零售总额同比2%较上月放缓，规模以上工业增加值同比5.3%较上月下滑，房地产投资延续下降但降速放缓，固定资产投资企稳，高技术产业强于整体。

3、6月70城房价：各线房价同比降幅扩大，北京、上海二手房今年首次环比转涨。

4、央行主管媒体：MLF与LPR不同步性加大。

5、上交所：7月29日起正式发布上证综合全收益指数实时行情。

6、 Counterpoint Research：二季度，全球智能手机销量同比增长6％，创下三年来最高的同比增长率，连增三个季度。前五大品牌与之前几个季度保持一致。三星保持第一位，苹果同比略有下降，而小米在前五大原始设备制造商中增长最快。vivo在中国和印度这两个全球最大的智能手机市场位居第一。OPPO紧随其后位列前五。

7、光明网：7月，邮轮预想中的旺季没有如期而至，散客市场、亲子市场双双遇冷。有代理商表示，以某国际邮轮旗下一条7月航线为例，其所在公司就亏了上百万元。有多艘邮轮出现尾单甩卖情况，且部分航线价格下跌幅度甚至达到了60%。

8、两部门：到2025年首批煤电低碳化改造建设项目全部开工，转化应用一批煤电低碳发电技术。

个股淘金

岩山科技(002195)脑电大模型及类脑产品已接近上市。

华测导航(300627)在互动平台表示，公司是百度萝卜快跑第六代无人车P-Box产品的独家供应商。

东方集团(600811)公告，为降低重整成本、提高重整成功率、有效识别重整价值及可行性，哈尔滨中院决定对公司启动预重整。

灵康药业(603669)与Laboratoire Bailly-Creat签订战略合作框架协议，后者成立于1908年，是一家国际化的药品研发、生产、销售企业。

美锦能源(000723)氢能交易平台已开发完成，预计四季度上线运营。

欣旺达(300207)拟设立越南锂威并投资不超20亿元建厂。

南网储能(600995)拟合计244.76亿元投建三个抽水蓄能电站项目。

广汇物流(600603)拟2亿元—4亿元回购股份。

双杰电气(300444)预中标3.21亿元南方电网招标项目。

内蒙一机(600967)子公司与国铁集团签订5.03亿元销售合同。

新易盛(300502)上半年净利同比预增180.89%—229.44%。

飞荣达(300602)上半年净利同比预增1243.65%—1492.48%。

长川科技(300604)上半年净利同比预增876.62%—1023.12%。

会畅通讯(300578)上半年净利同比预增905.15%—1219.26%。

宇瞳光学(300790)上半年净利同比预增200.74%—237.87%。

航天智造(300446)上半年扣非净利同比增长6513%至7546%。

瑞鹤仙早盘提示

本周会议，指数预期稳定，不过也没有大涨潜力，主要还是市场没钱，短期先看能否走出一条主线凝聚活跃资金。

消息面上，周末懂王遇袭刷屏，股吧热搜川大智胜冲到榜一。工信部：加快提升北斗渗透率 分区域有步骤开展大众消费领域搭载北斗应用，四部门：加强商务和金融协同 更大力度支持跨境贸易和投资高质量发展，国际奥委会称将于2025年在沙特举办首届电竞奥运会

以上就算炒作也是一日游题材，热点还是继续看智能驾驶和换电。

1，智能驾驶：活跃资金聚集地，最有希望走成主线。还需要看分歧之后的资金回流。锦江在线/星网宇达：这两个依然是资金关注的焦点，继续PK。创业板的华塑科技如果竞价能达到1500W以上，也有希望走成天迈科技的补涨。

2，换电概念：逻辑也比较硬核。开盘先看看雅运股份，午后崛起带动了换电概念，这个概念如果要起来，那么雅运股份需要高溢价或者直接一字板才行。

如果实现可以看看创业板的英可瑞，竞价最少2000W以上才好，如果能实现，性价比比华塑科技要高。备注：当创业板有多只个股竞价符合预期的时候，一般资金会率先进攻身位高的或者情绪核心股

3，其他方向，只是简单看看吧。加快北斗渗透率，龙头还是星网宇达，如果今天竞价强度反超锦江在线，说明市场认可北斗概念，资金有可能会朝这个方向挖掘，可以看看多普乐或者北方长龙。

支持跨境贸易，如果这条线竞价最强，可以看看有身位的南京商旅，会有资金拿这股去套利。备注：市场量能不高，一般也就支持一条主线，开盘需要先看看哪个方向最强。

周末大事迭起，包括重要宏观数据披露、产业并购、大公司中报成绩单、以及美国突发的大事件，看下来确实有些精彩，下面分别说说。 

1、川普周末演讲时遭遇枪击，擦伤耳朵流了点血，整体无碍。但这事发生后，懂王获胜的概率跃升至70%，高的离谱，后面若是没啥意外，当选基本上稳了。

2、在美上市的传奇生物收到并购要约，随后股价大涨12cm，市值逼近百亿美元。如若顺利被并购，百亿美元的级别将创造中国biotech公司被收购的新纪录。目前收购方是谁还不明确，但无疑是国际医药巨头，猜测强生的比较多。

叠加近期国内创新药的支持方案，以及降息的临近，或许会让深陷烂泥中的医药得到喘息，甚至逐步走出困境。不过，基本面的复苏仍是关键，这将会是重要的发令枪。

3、上交所将于7月26日发布"科创板芯片设计指数"和"科创板半导体材料设备指数"。在某个特定的板块中发布三级行业的指数，这是非常罕见的，此举不仅是在想方设法为科创板提供流动性，同样也是在强化半导体的投资标签。

值得一提的是，上周五上交所围绕科八条召开座谈会，其中重点探讨优化做市商、盘后交易等机制，核心诉求就是想办法增加科创板的流动性，促进"合理"估值。我感觉照这个节奏，科创板降门槛是早晚的事，等到国九条的进出机制运行成熟后，就有机会落地。

而降低门槛，对科创的流动性将有大幅提振，别总说什么为了保护散户，现在戴帽退市鬼哭狼嚎的，多少是主板的。而且在低位放开，总比涨起来再放开更能保护投资者。

最近半导体业绩陆续落地，成绩单很优异，但市场反馈不是很强，涵盖众多半导体公司的科创板同样相对平淡。这既有流动性的问题，也有市场情绪的影响，科技是目前自上而下很关键的一个点，一通百通。

此前出台了很多并购以及创投的政策，都是围绕一级市场，但二级市场的环境对一级市场影响很大，若不能很好的解决，终归是一场空。所以能看到，现在村里开始针对二级市场使劲了，可我只想说，还不够，再大力点。

4、两个国内重要数据出炉。一是进出口，我国6月美元计出口同比8.6%，预期7.4%，好于市场预期。出口连续三月同比上升，坚挺的势头在延续，说明全球经济依然在补库存的复苏途中。

分国别看，对欧美日等发达地区出口增速均相继转正，其中对美顺差创历史新高，对东盟、中西亚、拉美等维持两位数增长。其实现在咱们对美出口依赖相比过去弱了一些，反观对一带一路出口在持续提升，这也是目前出口韧性强的一个原因。

二是金融数据，6月金融数据除了M1M2仍然受到挤水分的影响较弱外，其余基本符合预期。尤其是社融，基本上稳定下来了，而其也是目前央妈较为关注的指标。

其实今年上半年专项债发的不多，原因是不太投传统项目了，目前主要发力新质生产力，但符合要求的项目有限，所以才看到车路云和低空经济啥的加速上马。这块下半年会陆续发力，数据端可能会慢慢体现。

5、周末又有很多龙头公司披露中报，下面挑重点理理：

歌尔股份上半年预盈11.81亿元至12.65亿元，同比+180%至200%。从最近消费电子披露的业绩看，行业复苏已是明牌。板块最近表现也比较强，但拉长周期看，位置依然很低。

温氏股份上半年预盈12.5亿元至15亿元，算下来二季度单季至少赚了25亿。猪周期来势汹汹，养猪大户们都开始赚钱了，就连副业养猪的克明食品也分了一杯羹。

通富微电上半年预盈2.88亿元至3.75亿元，同比扭亏为盈。经过这波业绩披露，半导体上行周期已经非常明确，就看市场何时走出类费半的上行周期了。

京东方上半年预盈21亿至23亿元，同比+185% 至213%。公司直接表态，业绩归功于产业风口，半导体显示景气上行。直接说出"风口"这词并不多见，侧面说明复苏势头确实强。 

最近业绩出来后，走势反馈还是很明显的，这块依然是当下市场关注的重点。

财经要闻

1、央行主管媒体接连发文警告债市风险：央行从喊话转向行动，市场不能低估央行决心；疯抢国债，也是对经济的“唱空”。

2、上交所：将于7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数。

3、工信部等九部门印发《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》，精细化工迎利好！

4、摩根大通：萝卜快跑有望在2024年下半年带来单个城市盈亏平衡。

5、饮用水市场“打水仗”，7毛4一瓶的农夫山泉，6毛5一瓶的康师傅凉白开。专家：降价并非长久之计。消费者：会选择价格低的产品。

6、20届 三 中 全 会于7月15日至18日在北京召开。

7、6月社融等数据低于预期：央行数据显示，6月M2余额同比增长6.2%，M1余额同比下降5%，社融规模增量18.1万亿元，比上年同期少3.45万亿元，三大指标均低于预期。

个股淘金

香农芯创(300475)上半年净利预盈1.52亿元-2.28亿元。

隆基绿能(601012)拟32亿元投建隆基绿能光伏（西咸新区）一期年产12.5GW高效BC电池项目。

富创精密(688409)筹划收购亦盛精密100%股权。

希荻微(688173)子公司拟收购Zinitix公司30.91%股权。

捷捷微电(300623)上半年净利预增105%-135%。

朗特智能(300916)上半年净利润同比预增143.89%—176.41%。

恒玄科技(688608)上半年净利润同比预增199.68%左右。

安利股份(300218)预计上半年净利同比增长9348%-10422%。

中际旭创(300308)预计上半年净利同比增长250%-307%。

洛阳钼业(603993)预计上半年净利润同比增长638%-716%。

海普瑞(002399)上半年净利预增421%-496%。

台华新材(603055)上半年净利润同比预增118.45%-151.21%。

英诺特(688253)预计上半年净利润同比增长166.11%。

文灿股份(603348)预计上半年净利同比增长403%-547%。

瑞鹤仙早盘提示

晚上美联储CPI数据公布后降息预期大增，在加上A股昨天赚钱效应不错，市场信心开始恢复了，如果今天在继续上涨一天，周末三天大家就更有信心了。

晚上又更进一步限制了转融通和量化，这两个都是打击市场情绪的主要力量，限制后，A股大概率出一个不错的龙头庆祝。

昨天大涨的几个方向，业绩线，超跌，锂电池光伏，智能驾驶，消费电子等，业绩线偏利好兑现，超跌大涨意味着对退市股的恐慌降低，说明市场情绪恢复后大家可以使劲炒作了。

锂电池光伏大涨，一个是确实跌透了，业绩利空反而上涨，一个是和转融通政策有关，后面一段时间，应该会成为维稳市场的主要力量。智能驾驶和消费电子，两个题材是今天PK的重点。是更看好国内的智能驾驶还是国外的果链呢？

1，小周期龙头，目前就盯着市场的三个高标，朝阳科技，锦江在线，星网宇达。个人更看好智能驾驶，朝阳科技这种小票经常出现天地板，早盘要先看看板块的反馈才行，比如昨天跟随的若羽臣今天的溢价情况才好决定是否值得上车。

另外，如果智能驾驶的两个高标都是巨单顶死一字，则考虑大众交通去套利，这股应该是主升趋势。主升趋势适合盘中找机会低吸。备注：智能驾驶方向不仅萝卜快跑，还有特斯拉也在做测试，市场关注度更高一些。

2，锂电池方向，板块趋势起来后，有可能会打造一个情绪标的，近期有个持续走主升的值得关注，就是光华科技，叠加PCB概念，同样可以选择低吸试试。

突然发现值得关注的方向并不算多，聚焦核心也好。昨天还有一个我国成功搭建国际首个通信与智能融合的6G试验网的消息，开盘可以看看，短期主线快要确认了，其他题材都算套利了。

行业复盘：

2、医药：昨天是捉鬼日，涨幅突出的板块就代表着此前"空鬼"遍布，医药果然没让大家失望。其中眼茅颇有代表性，底部大涨10cm，同时放出历史天量。医药的市场情绪不言自明，任谁吐口唾沫都能吓够呛，所以融券胜率极高，这次对卖空的打击，对于类似医药这种玻璃体质的板块，都是好事一桩。

3、新能源：底部大力反抽，隆基重新夺回"千亿龙头"的宝座。在数个破烂般的中报出炉后，走势却如释重负，有些利空兑现的感觉，说明市场走势一定程度上计提了业绩的恶化，同时开始预期一系列供给侧措施将会给行业的未来带去改变。诚然，领涨的背后也能看出，板块和医药一样，此前是沦陷于鬼的重灾区。

4、消费：事实证明，消费中含鬼量最高的是免税，85%的跌幅可不是闹着玩的。各路茅开始活动筋骨，真茅也不能落下，小涨一手以表态度，同时散装飞天批价也接近2400元，算是稳定住了此前下滑的态势和市场的担忧。

5、农业：猪茅业绩出炉，果然炸裂，行业困境反转已经明牌，板块也集体小涨表示庆贺。和CPI的构成高度类似，A股中也是猪肉股苦苦支撑，但禽类和种子等方向疯狂拉后腿。既然抱大腿一直爽，那么就希望猪哥再加加油，这波周期搞猛一点。

6、恒科：被A股坑了许久的冤种港股终于见到了回头钱。此前数次被拖下水，这次终于在A股情绪复苏的时点找到了自身的节奏，可以大大方方的涨一回了。这种难能可贵的共振，真的是多多益善。

财经要闻

1、国务院：同意在6个城市开展服务业扩大开放综合试点的批复。

2、我国成功搭建国际首个通信与智能融合的6G试验网。

3、成品油价迎年内第七涨，92号汽油重回“8元时代”。

4、程序化交易监管举措近期将出台，高频策略或将降速降频。

5、大众汽车拟大幅提高与QuantumScape开发的固态电池的产量。

个股淘金

新乡化纤(000949)预计上半年净利同比增长1040%-1391%。

郑中设计(002811)预计上半年净利同比增长548%-725%。

水晶光电(002273)预计上半年净利同比增长125%-154%。

中国铝业(601600)预计上半年净利润同比增长90%-114%。

北方华创(002371)预计上半年净利同比增长43%-65%。

意华股份(002897)预计上半年净利同比增长142%-187%。

赤峰黄金(600988)预计上半年净利同比增长124%-137%。

常铝股份(002160)预计上半年净利同比增长936%-1246%。

中信国安(000839)上半年净利预增99.76%-159.62%。

模塑科技(000700)墨西哥名华获外饰件项目定点，将对公司未来业绩产生积极影响。

科德数控(688305）签订2.24亿元日常经营合同，将对公司2024年度及2025年度经营业绩产生积极影响。

宝钢股份(600019)拟7.17亿元收购并增资湖北森泰。

中国建筑(601668)联合体中标20.8亿美元的沙特阿拉伯萨勒曼国王知识区项目。

青鸟消防(002960)拟以1亿元-2亿元回购公司股份。

华勤技术(603296)拟收购易路达控股80%股份。

瑞鹤仙早盘提示

情绪回暖一天后转跌，暂时还是把大盘看做是短期护盘行为。和房地产政策一样，遇到利好可以稳住一段时间。毕竟会议要开了。盘后针对转融通以及量化都有了限制，晚上消息刷屏。今天看看市场会不会将其作为新的题材炒作。

昨天最强势的是无人驾驶，还是重视一下看看，首先，和车有关的题材今年都是政策的重点。其次这个板块不少游资都开始动手了。其他比如食品安全，以及抖音VR直播等其实都可以炒作起来，不过现在活跃资金就这么多，看看开盘资金进攻哪个方向了。

1，智能驾驶，今天还是看看创业板的天迈科技以及主板的星网宇达，锦江在线这两个二板的表现。昨天最强的智能驾驶，今天星网宇达理论上还是一字板，就看锦江在线会不会卡位了。

2，转融券暂停，这个短期肯定要还券了，注意融券占比高的。比如迈赫股份，招标股份等。

3，抖音VR直播，这个是昨天盘中出现的消息，其实值得炒作一下，要是弄出个和头号玩家那样的元宇宙直播就更好玩了。

这个主要看朝阳科技今天能否超预期，一旦超预期，可能会带动VR这个方向，开盘先看看后排的表现，比如若羽臣等，这个方向走强的话还会带动消费电子回流。

4，食品安全：这一块比较简单，就盯着龙头食谱检测就好了，不过看抖音，呼吁限制萝卜快跑的声音更多一些。

备注：市场每天轮动太快，热点就这么些，开盘重点看看先轮到哪一块，盘前也不好推测。开盘后看看哪一块强就玩哪一块。

另外，从这几天政策态度看，如果这几天真的打算护盘的话，有可能会出手压一压近期活跃的汇金持股，挤出一些活跃资金，让场子热闹几天，所以做好规划。

下周就是关键的会议周了，同时中报也将加速出炉，另外今晚还有美国的CPI数据。多事之秋，3000点争夺战依然关键，仍需努力。

恰逢其时，昨天盘后监管接连放了两个大招，给白热化的争夺战送去了大力助攻。

第一个是关于融券，首先从今天起将暂停转融券，存量合约可以展期，但不得晚于9月30日了结。其次，融券在7月22日开始提高保证金，公募等机构由不得低于80%上调至100%，私募则由不得低于100%上调至120%，增加交易成本。

去年8月监管对融券和转融券采取了的一系列限制措施，截至目前，二者规模分别下降了64%和75%，存量规模还剩大约600亿，对市场的实际影响有所减弱。

但面对当下弱不禁风的市场，哪怕几根稻草都会给压倒，更何况融券对市场情绪的杀伤更为严重，每天看看股吧的留言就能感受到，可谓是千呼万唤。那么相信这次在转融通真正暂停后，对投资者的情绪会有很大的提振。

第二个同样是投资者的核心关切，即量化交易。今年这块监管也在持续发力，截至6月末，高频交易账户下降超20%，近三个月异常交易下降近六成，起到了一些效果。

后面将会根据申报数量、撤单率等指标，研究明确对高频量化交易额外收取流量费、撤单费等标准。说白了就是提高量化交易的成本，来迫使量化降速。

而针对量化交易的存在，监管也给出了明确的十六字原则，即"趋利避害、突出公平、从严监管、规范发展"。态度还是很明确的，量化要是能做到这16个字，对市场也就没啥负面影响了。

总体来说，对于市场的重要关切和投资者的呼声，村里都给了非常积极的回应，也意味着呵护市场的态度始终未变，剩下就看咱们的神奇大A何时买账了。

行业复盘：

1、医药：荣昌生物的遭遇映射出当前创新药企的艰涩，管线研发需要大量的烧钱，但融资和估值环境却异常低迷，配合上资本市场当前的无情和挑剔，以见微知著之名行杯弓蛇影之事，创新药企步履维艰。

只希望新的方案真的可以全面扭转这种局面，在定价和融资方面给予足够多的支持，否则生物制药恐怕将脱离新质生产力的清单，因为还没来得及生产，就已经被消灭了。

2、恒科：百度大涨超10cm，原因是旗下萝卜快跑登上热搜，无人驾驶出租车的生态进一步发酵。随着全国积极推进车路云一体化，无人驾驶的应用基础不断完善，萝卜快跑在武汉的成功经验，有望在全国快速推广复制。

数据显示，Q1萝卜快跑的订单超82万，年内或实现盈亏平衡，25年有望开始盈利。机构预测，2030年我国无人驾驶出租车规模有望达3万亿。曾经都以为文心一言会拯救百度，但千模大战击碎了梦想，不知这次萝卜快跑能否让百度焕发第二春，还是再掀一轮烧钱大战。

3、红利：煤炭股大跌，拖累红利指数表现，主因是板块中报普遍较差，比如龙头神华同比降8%-14%，跌停的华阳更是大幅下降50%-63%。逆势的历史高位+基本面的迅速下滑，即便是红利buff也难以抵挡，电力相比煤炭就强在基本面更好些，所以能勉强顶住高位高拥挤。

4、猪肉：6月CPI出炉，猪肉价格同比上涨18%，在食品整体下滑2%的背景下，显得格外突出，可以说是一"猪"扛起了所有。如此感人的数据出来后，猪肉股也礼貌性的反弹了下。说别的都没用了，情绪逆境还得靠大哥带，刚好昨晚猪茅披露了一份非常炸裂的中报，看看今天市场反馈。

5、计算机：有份调查显示，我国在应用生成式AI方面是全球第一，因为在受访者中，我国有超过80%的人表示应用过AI，英美分别为70%和65%。目前的一个尴尬是，国外猛宣传AI，微软甚至在火车站打广告，但民众接受度慢，而国内是几道墙隔着，但很多人还是削尖脑袋去接触。

可惜目前尖端的应用都在国外，一个产业真正的爆发性渗透，往往源自极好用+极方便，所以想要在AI时代中不被落下甚至取得领先，就必须要有本地的核心应用，chatgpt停止国内API调用就是一个严峻信号。

财经要闻

1、证监会：依法批准暂停转融券业务，进一步强化融券逆周期调节；进一步强化对程序化交易监管的适应性和针对性，降低程序化交易的消极影响。

2、国家统计局：6月CPI同比上涨0.2%，食品和汽车价格跌幅扩大，PPI同比下降0.8%。

3、AI需求推动，台积电二季度销售超市场预期，同比大涨40.1%；台积电2nm（N2）制程芯片即将于下周试产，有望率先用于苹果iPhone 17 Pro和其它苹果产品。

4、三折屏手机又进一步？华为被爆已出样机。

5、上海促进汽车消费更新，2027年二手车交易量有望达90万辆。

6、易方达：暂停标普信息科技指数QDII基金申购

个股淘金

亚太股份(002284)近日收到某国外品牌客户的定点通知，公司被定为该客户某平台两款车型的EPB产品供应商，生命周期销售总金额约为38亿元。

建科股份(301115)在互动平台表示，具备食用油脂全项检测能力，可对食用油中的溶剂残留等检测。

实朴检测(301228)7月10日在互动平台表示，公司目前具备食用植物油、食用植物油中污染物及烃类矿物油等相关的检测资质和能力。

博世科(300422)在互动平台表示，孙公司可以对食用油的感官、酸值、过氧化值、黄曲霉毒素B1等指标进行检测。

天奇股份(002009)子公司拟参设合资公司，开展电池材料再生利用业务。

格林美(002340)下属公司签署联合开发石墨烯磷酸（锰）铁锂材料产业化技术与市场化推进战略合作协议。

通化东宝(600867)拟1.8亿元—2亿元回购股份；控股股东等拟增持股份。

林洋能源(601222)预中标约3.22亿元南方电网项目。

鼎信通讯(603421)预中标约4.7亿元南方电网公司项目。

海兴电力(603556)预中标约2.52亿元南方电网招标项目。

双杰电气(300444)中标南方电网公司项目约3.2亿元。

科陆电子(002121)预中标约3.48亿元南方电网招标项目。

东方电子(000682)子公司预中标约2.17亿元南方电网招标项目。

牧原股份(002714)预计上半年归母净利7亿元—9亿元，同比扭亏。

长城汽车(601633)上半年净利同比预增377%到436%。

瑞芯微(603893)上半年净利同比预增543.15%至686.29%。

日久光电(003015)上半年净利同比预增1536.84%—1864.21%。

华源控股(002787)上半年净利同比预增302.77%—343.15%。

新宏泽(002836)上半年净利同比预增1032.99%—1362.59%。

哈尔斯(002615)上半年净利同比预增154.62%—227.06%。

河化股份(000953)上半年净利同比预增502.75%—797.11%。

国城矿业(000688)上半年净利同比预增1040%—1301%。

建投能源(000600)上半年净利同比预增279.68%。

龙泉股份(002671)上半年净利同比预增427.78%—653.98%。

瑞鹤仙早盘提示

昨天大涨并放量，不过应该只是底部活跃一段时间，以稳住为主，晚上不少上市公司出半年报，都像是为会议期间维稳做准备，类似房地产的托儿不举。个股虽强，但是并没有绝对的主线。目前还是主观思考，需要盘中确认。既然是稳住，就会有一些交易机会。

盘后消息，程序化交易委托将有新要求，券商有权拒绝高频交易中的异常交易行为，并向监管报告高频交易中的异常交易行为。转融券T+1更严格落地，跟多券商出手限制融券日内回转交易。

盘面活跃的方向，有消费电子，无人驾驶，铜缆高速链接等。

1，有机硅，高标新亚强以及远翔新材。情绪回暖后，高标新亚强今天应该是一字板或者秒板预期，开盘隔夜单可以反应市场情绪，如果依旧强势，还会有资金用远翔新材去套利。

2，消费电子，朝阳科技以及捷邦科技。朝阳科技昨天率先上板，并且苹果产业链在市场回暖后继续发酵，因为今天朝阳科技是一字预期。捷邦技术如果竞价能达到2500W以上，可以考虑套利。

3，铜缆高速连接以及无人驾驶，这两个方向，盘后依然持续发酵，比如英伟达产业链预期上调，利好铜缆高速连接。而无人驾驶也有越来越多的地方开始加入，对于上市公司来说是好事。不过在炒作上总觉得不是首选。

铜缆高速看看浩通科技以及南矿集团有没有超预期表现。无人驾驶看看天迈科技能否超预期。其实就是看创业板的竞价是否比消费电子的标的还要强，强的话说明存在预期差，那时候再考虑。

市场虽然脱离了危险区，但依然匍匐在3000点以下的困难区。希望后边可以继续稳扎稳打，多干四两破千斤的事情，发扬成功经验，同时少干吃力不讨好的活，吸取错误教训，早日带领A股重回3000点的温柔乡。

另外，近期重点关注两大因素，一是下周的重要会议，其中酝酿了较多的革新，资本市场、财税以及科技相关的内容估计不会少；二是正在进行的中报窗口期，虽然零星公司的业绩无法掀起波澜，但随着多数公司的业绩均指引一个方向，那么板块效应就有望发酵，尤其是困境反转类。

这两大要素，会成为市场下一阶段的重要催化和源动力。

复盘时间：

1、芯片：市场人气终归还得靠科技带，其是目前市场自上而下逻辑都比较通透的方向。宏观有新质生产力、政策有科八条鼓励重组、市场层面有科特估、产业有新周期拐点下的业绩增长，但价格在低风偏和低流动性环境影响下仍在坑中，构造了充分的空间。

2、券商：很多人可能比较意外，券商板块的PB已经悄然来到1倍，反馈了交投低迷、IPO收缩等带给行业的负面影响，不过部分券商依靠自营取得了亮眼的半年报，估摸是做了套保策略，且权益头寸拿了红利，多空两头赚。

但这仅限于体量基数较小的券商，龙头情况则更为复杂了。行业的破局之路，现在看只有并购二字，一方面是券商自身的并购，另一方面是科创并购潮对券商的潜在提振。

3、新能源：隆基董事长表示，今年是公司和行业都非常艰难的一年，但2025年公司会率先回到增长轨道，先于光伏行业进入复苏。归因在于，其认为公司引领的BC电池技术，已经形成大势，未来所有晶硅技术都会朝着BC方向发展。

虽说刚刚新晋为"900亿光伏巨头"。但瘦死的骆驼比马大，下行期肯定比中小公司抗揍，而且未来大概率也会进场捡尸，体现马太效应。新能源未来会进入供给驱动的节奏中，刚好一个新要求出台："减少光伏的无意义扩产，新建或改建光伏项目最低资本金比例为30%"。

4、农业：逆势下跌有点难，海大集团披露了一份不错的中报，结果高开大阴线。最近猪肉批价为24.49元每公斤，继续小幅上升，但猪肉股还是一副要破产的样子，丝毫未体现猪周期的反转现实。

5、计算机：北京自动驾驶条例开始征求意见，其中明确表示支持自动驾驶汽车用于公共、出租等出行场景。此外，上海也发放了首批无人载人车牌照。在车路云项目全国铺开的背景下，商用路径也开始出炉，效仿武汉的萝卜快跑，由于成本优势巨大，确实创造了不低的客流。不过在感叹技术进步和新业态的同时，出行链约2000万的从业者，也势必会受到冲击了。

财经要闻

1、新闻联播：召开经济形势专家和企业家座谈会。

2、蔚来、小鹏等自研智驾芯片将流片，上车进入倒计时。

3、转融券T+1更严格落地，更多券商出手限制融券日内回转交易。

4、光伏中报惨淡！隆基绿能预亏48亿-55亿，通威股份预亏30亿至33亿。

5、中储粮金鼎食用油突然下架又恢复上架，客服回应。国务院食安办成立联合调查组彻查罐车运输食用油乱象问题，同时组织开展食用油风险隐患专项排查。

个股淘金

中船防务(600685)预计实现净利润1.35亿至1.6亿元，同比增长965.91%至1163.30%，公司所处行业整体向好，本报告期生产任务饱满，生产产量、生产效率稳步提升，船舶产品收入及产品毛利同比增加。

生益电子(688183)预计实现净利润9350万至1.1亿元，同比增长876.88%至1049.27%，因随着市场对数、高精度、高密度和高可靠的多层印制电路板需求增长，公司产量、销量、营业收入均较上年同期有所增长。

德创环保(603177)预计实现净利润约2080万元，同比增长约972.52%。

盛屯矿业(600711)预计实现净利润10.6亿到12.6亿元，同比增长546.13%至668.04%，因主营产品铜市场价格持续向好。

青龙管业(002457)预计实现净利润6500万至9000万元，同比增长372.07%至553.63%，因已签订待执行的合同进入正常履行阶段，新厂区建设完成并进入达产期。新疆、东、内蒙等地区大项目按计划进入集中供货阶段。

恒为科技(603496)预计实现净利润6800万至7300万元，同比增长303.61%至333.29%，因公司智算相关业务开始落地，以及网络可视化业务收入增长。

宇通客车(600066)预计实现净利润15.5亿至17.9亿元，同比增长230%至280%，因得益于公司客车销量的提升，2024年上半年累计销售客车20555辆，同比增长35.82%。其中，海外市场出口销量大幅增长，国内市场受旅游业复苏影响，销量也有所增加。

博深股份(002282)预计实现净利润8850万至1.15亿元，同比增长113.99%至178.07%，因金刚石工具业务保持平稳，子公司金牛研磨经营的涂附磨具业务继续保持稳步增长，且毛利水平较去年同期显著提高。

豪能股份(603809)预计实现净利润1.6亿到1.7亿元，同比增长79%至91%，因主营业务收入持续增长，同时汽车业务新项目、新产品产能释放带来成本降低，毛利率提升。

瑞鹤仙早盘提示

市场缩量，题材没有持续性，这种阶段我的思路是尽量少玩的，除非是看到有明确的进攻力量再考虑跟随入场。

发酵的题材，大家主打一个不认，都是先手收割后手，不过还是看看吧，万一有超预期的呢。

晚上发酵比较多的是食品检测，油罐混用冲上热搜。本身还有市场自主走出来的化工板块。另外就是褚价格大涨，看看能不能走出持续性。

1，食品检测，主板看看华尔泰，创业板看看食谱检测。主板资金认可的话再考虑创业板套利。

2，化工板块，主板看新亚强，创业板看远翔新材。因为新亚强今天很容易引导弱转强，晋级相对容易，远翔新材如果竞价能超过1500W，可以考虑套利一下。

3，褚涨价。涨价对题材利好。昨天涨价形成抱团，一个是正丹股份，一个是凯中精密。

恒光股份，今天压力不小，如果竞价能超过3000W，可以小小套利一下看看。

其他无亮点，盘后也没有什么值得炒作的题材，不符合的话还是多看少动吧。竞价看到情绪不好的时候，可以考虑GJD抱团的几个大票。

当前节点很关键，一方面是下方20年线的得失，另外从全指的位置来看，再往下或许就要触及融资盘的维保密集区，而且下周还是大家都懂的会议周。因此不论是从长期战略还是短期战术来看，目前的位置都非常重要且敏感。 

行业复盘： 

1、芯片：中报业绩炸裂+集成电路龙头和上交所座谈会+京沪科研团队分别在材料领域形成技术突破，板块的利好可以说层出不穷，但遇上流动性荒漠叠加极低风险偏好的市场环境，也只能低下头做人，被硬生生按下去的那种。

2、消费：茅哥酒价2330元，还算稳定，但股价挺不住了，又接近1400元了，这感觉和猪肉股很像。另外上周回光返照的免税也回炉重造了，利好虽然还摆在那里，但股价死猫跳之后便继续奔着新低努力。利好轻轻的来，正如它轻轻的走，割一割血筹，不带走一枚铜板。 

3、医药：周末全面支持创新药发展的方案落地，算是解释了上周五的上涨，固然是有一些抢跑分子，但周一就在地板疯狂兑现，甚至把涨幅完全吞没，可以说是完全失常的状态。以前是利好兑现至少高开低走，现在则直接闷杀，估计不少抢跑的资金都是亏着出来的。 

4、新能源：隆基市值跌穿千亿，自此光伏板块的千亿龙头仅剩阳光电源一个，目前新能源指数中，除了第一的宁王，二三名分别是中国核电和三峡能源这种偏传统的能源公司了。 

浩浩荡荡的新产业，国内难得在全球具有显著优势的新产业，内外交困下，如今在资本市场已凋零不堪。反而煤炭石化等老掉牙能源，凭借"稳定"二字再创辉煌，成为还在不断寻求发展的新能源方向，难以逾越的存在。唏嘘不已，但这就是现实。 

5、银行：涨幅虽然不大，但嘲讽度拉满，又成为了一片荒芜中，唯一的红光。从最近一段时间来看，银行和市场的这种反向关系已愈演愈烈。拿银行护盘吧，但每次银行涨市场跌的更惨，下跌倒是能激活人气，而且银行目前的位置也不支持大资金大举进入，确实有点抽象。

财经要闻

1、时隔十年，央行又提正回购。分析称，有重大信号意义，对债券市场利空。

2、北京拟出台自动驾驶汽车条例，支持网约车等场景。

3、乘联会：6月新能源乘用车国内零售销量达到85.6万辆，同比增长28.6%。

4、油罐车卸完煤油直接装食用油？多家上市公司回应：不存在此行为。

5、台积电股价市值首次突破1万亿美元。

个股淘金

得润电子(002055)拟引入嘉能美达（台州）控股有限公司对控股子公司 Meta System S.p.A.进行增资，嘉能美达拟通过以现金认购股份方式向Meta增资总额人民币13.52亿元（或等值欧元），取得增资后Meta的51.96%股权。

创元科技(000551)控股子公司预中标约1.52亿元国家电网项目。

岭南股份(002717)与控股子公司岭南市政及蓝田南方农业签订合作框架协议，项目总造价约20亿元。

中国稀土(000831)实控人拟2.4亿元至4.8亿元增持股份。

新湖中宝(600208)拟以1.5亿元-3亿元回购股份。

通化东宝(600867)拟以8000万元至1.2亿元回购公司股份。

吉翔股份(603399)拟变更证券简称为“永杉锂业”。

韶能股份(000601)上半年净利预增258.01%—329.62%。

亚翔集成(603929)上半年净利预增207.12%至232.71%。

中交设计(600720)上半年净利预增160.66%至169.07%。

中岩大地(003001)上半年净利预增194.72%至283.14%。

通用股份(601500)上半年净利预增364.86%到416.51%。

广西能源(600310)上半年净利预增176.56%到314.84%。

中国船舶(600150)上半年净利预增约144.04%至171.16%。

仙鹤股份(603733)上半年净利预增198.94%到215.55%。

鲁北化工(600727)上半年净利预增1091%左右。

三美股份(603379)上半年净利预增157.19%到234.35%。

甘李药业(603087)上半年净利预增116.17%到145.98%。

捷昌驱动(603583)上半年净利预增116.46%到128.18%。

三峡水利(600116)上半年净利预增564.55%到684.36%。

永吉股份(603058)上半年净利预增162.47%到180.21%。

白云机场(600004)上半年净利预增155.67%至212.48%。

东睦股份(600114)预计上半年净利润增长419%—447%。

上海机场(600009)上半年净利预增435.87%至556.63%。

神马电力(603530)上半年净利预增158.66%至182.26%。

莲花控股(600186)上半年净利预增101.36%—119.30%。