市场全天低开低走，沪指一度失守2900点。总体上个股跌多涨少，全市场超4400只个股下跌。两市成交额6273亿，较上个交易日缩量349亿。截至收盘，沪指跌0.46%，创业板指跌1.23%。接下来，要着重防守策略，安全第一。如今这点位，也不用恐慌，多点耐心。

大盘想要企稳，还得看无人驾驶、科技/自主可控方向的修复情况。无人驾驶从出租车、客车、环卫、物流，后续无人驾驶卡车也可能成为发酵方向，高位股不建议去追涨，但低位补涨可继续做挖掘。

苹果/消费电子这块，苹果26年要出折叠屏的消息，利好果链折叠屏，回调多日后，看有无修复机会。下半周重点观察哪个题材能引领市场反弹。

行业复盘：

1、医药：医保发布了DRG2.0，卖方纷纷表示相比上一版有放松，属于利好。但谈"医"色变市场哪还有闲工夫去掰扯里边的细节，只要看到医保二字，瞬间肌肉记忆的联想到降价，直接当利空处理。什么叫做歧视，就是你连呼吸都是错的，哪有什么道理可讲。

2、新能源：最近规划了一个数据中心低碳行动计划，提出到2025年底，枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80%。AI时代需要巨大算力，而算力非常耗电，只要消纳和调度理想，就国内的新能源产能情况，100%绿电供应也不是不行。合理的产能去向，目前真的是越多越好。

3、消费：美的启动赴港上市，结果在A股被砸了一脸。相比于EPS摊薄，H股的折价或许也是市场反感的一个点。不过讲道理，很多消费大白马的股息率都达到了5%左右，市盈率10倍多，还有着15%左右的增速，各个角度都不逊色于红利，最近缘何被这般对待。所以市场究竟是看着基本面在做价投，还是基于一类已成趋势的资产抱团，也是一目了然。

4、计算机：马斯克表示年底前特斯拉FSD将在我国获批，咱们的基础设施倒是支持，毕竟萝卜快跑等业态愈发成熟，但能不能这么快让特斯拉进来卷，也是个问号。特斯拉作为七姐妹中的吊车尾，继Optimus生产延期后，Q2的财报和Robota的发布会也都miss了，所以现在必须要积极画饼充饥。

5、军工：放了不少量，由于自身是"成长+中字头"的特殊属性，领涨气质一度很好，可惜最终还是没能激活人气，毕竟板块还是有些偏小。另外在目前的市场环境下，多军实在难当，毕竟谁都不愿孤军奋战。

财经要闻

1、 权威辅导材料谈：资本市场改革，收入分配改革，房地产发展新模式，土地资源优化配置，央地财政改革，税制改革，平台经济监管，规范财富积累机制，完善金融监管，科技金融体制改革，自然垄断行业改革等。

2、工行和农行等国有大行出手，新一轮存款利率调降的起点或正式形成。

3、广州房贷利率正在步入“2时代”！7月以来，广州银行业已连续两度下调首套房贷利率，目前形成了3%~3.05%、3.1%~3.15%、3.3%三个档位，不仅低于其他一线城市，甚至低于部分二三线城市。

4、中国电力企业联合会的数据显示，上半年，全社会用电量4.66万亿千瓦时，同比增长8.1%，增速比上年同期提高3.1个百分点。截至今年六月底，中国的风电和太阳能发电总装机容量首次超过了煤电。

5、消息称，将生产转向印度不顺利，今年苹果已将部分产能转回中国大陆代工厂，比亚迪、立讯精密等大厂已加入iPhone 16供应链，成为苹果最新的代工伙伴。

个股淘金

优博讯(300531)携手紫光展锐推出搭载紫光展锐UNISOC P7885的全新智能手持终端DT50 5G。

英特集团(000411)拟10.5亿元投建浙江英特石塘医药产业园项目。

新威凌(bj871634)拟在江苏省南通市如东县洋口化学工业园建设年产25000吨超细高纯功能性锌基金属粉体新材料项目，项目计划总投资5亿元。

德尔股份(300473)固态电池产品已通过第三方机构针刺等试验。

电连技术(300679)适配毫米波的高频高速产品已向海外客户批量出货。

永泰能源(600157)拟将回购股份资金总额由1.5亿元—3亿元调整为5亿元—10亿元，拟将回购股份用途变更为“用于注销以减少注册资本”。

东阳光(600673)控股股东深圳东阳光实业提议2亿元—4亿元回购公司股份。

迈赫股份(301199)上半年净利同比预增162.74%—205.92%。

探路者(300005)上半年净利同比预增247.04%—339.59%。