7.2股池有更新，市场先于指数下跌，今天指数补跌，周一看反抽

7.1股池有更新，国机汽车走势反常，希望我是被洗掉了

今天早盘重点关注的3个板块

今天早盘重点关注的3个板块：

北上资金在经历了6月前三周持续的流入放缓后，上周再度发力，北上资金大幅净流入210亿元，前值-50亿元。行业层面，外资大力加仓电气设备207亿元，此外对医药、电子等成长板块关注度提升；对食品饮料、传媒、商贸零售等行业相对谨慎。

今年年初以来，产业趋势行情呈现出快速轮动、以景气度为导向的特征。回顾年初以来表现较为强势的产业趋势主线，主要有以下几条：十四五规划、碳中和、电动智能驾驶、人口转型、医美、鸿蒙系统、第三代半导体等。

后续来看，值得关注的产业趋势主线有以下三条：（1）产业趋势明确、下半年景气度高的主线：电动智能驾驶与电动车中游。（2）对产业结构影响深远，值得深入挖掘，并将持续迎来政策催化的主线：碳中和。（3）人口转型：我国人口正在由进入转型期，少子化、老龄化等现象突出，新一代消费势力正在走向工作岗位，这都将对未来的消费结构产生重大影响。人口转型背景下，建议关注四大产业趋势：银发经济（老年疾病、家用医疗器械、保健食品）、Z世代消费（眼科牙科医美等消费医疗、新式茶饮、潮玩潮牌）、小型家庭消费（小家电、服务机器人、宠物食品）及智能制造（工控自动化、工业软件等）。

【财经头条】

1、深交所、上交所下调基金交易经手费收费标准，7月19日起，按成交金额的0.004%双边收取。

2、央行等六部委昨日联合发布关于金融支持巩固拓展脱贫攻坚成果，全面推进乡村振兴的意见，提出金融机构要在八个重点领域，加大金融资源投入。

3、乘联会表示，芯片影响将在近期快速缓解。乘联会分析称，随着更多产能的释放，芯片问题在9月应该基本解决。

4、滴滴正式登陆纽交所，开盘后，滴滴股价一度大涨超20%，市值一度突破800亿美元，但随后有所回落，最终收涨1%，报14.14美元。

5、美股三大指数周三收盘涨跌不一，道指涨0.61%，标普500指数涨0.13%，纳指跌0.17%，道指、纳指上半年累涨超12%。

【热点狙击-1】

2021华为智能制造数据基础设施高峰论坛下周举行、机器视觉受关注

据华为官网消息，7月7日，华为将举办“2021华为智能制造数据基础设施高峰论坛”，与全国智能制造行业先锋、生态伙伴齐聚魅力之都上海，探讨新常态下高端制造领域数据基础设施建设需求与实践，以创新、共赢的理念开放合作，共同走向数字化、智能化的明天。会上，华为将发布华为数据存储与机器视觉产业未来规划与愿景。

在我国进入“十四五”快速发展的新时期，高端制造企业深化发展，重视数据安全，坚持质量第一、效益优先，创新、可信的数据基础设施必将成为其坚实的“数据底座”。机器视觉是工业4.0的核心要素，将是智能工厂中自动化和智能化的重要手段，将是促进社会各行业进入智能时代的关键技术、是智能制造的重要支撑，也被称为“工业之眼”。

相关个股：

矩子科技：为机器视觉缺陷检测设备国产龙头，已成为苹果、华为等企业的重要机器视觉设备供应商。

高新兴：与华为等多家单位成立智能视觉产业联盟。

【热点狙击-2】

全球主要供应商停产、锆英砂价格将上行

据报道，6月29日力拓宣布，由于南非理查兹湾矿业公司（RBM）的安全局势升级，其在南非的客户合同出现不可抗力，因此决定在安全状况改善之前停止运营。目前RBM的所有采矿和冶炼作业均已停止，直到另行通知。

我国目前80%以上的锆英砂依赖进口。RBM是全球前三大锆英砂供应商之一，也是我国锆英砂主要的国外供应商。在今年锆砂紧缺、价格接连上调的情况下，RBM停止开采会对国内市场造成不小的影响。

相关个股：

东方锆业：控股澳洲Image公司是全球主要的锆英砂供应商。公司在澳洲控股或参股的项目，锆钛砂原矿资源量合计达到约22亿吨。

盛和资源：全资子公司海南文盛新材具备年产75万吨锆英砂、钛精矿和金红石产能，是国内最大锆英砂厂商之一。

【热点狙击-3】

华为高管参观石墨烯企业，券商称产业2年后有望突破3700亿

6月29日上午，在海发集团党委副书记范筱林陪同下，华为技术有限公司创始人之一、高级副总裁郑宝用等一行到访厦门凯纳。座谈中，郑宝用提到，“石墨烯作为新材料是未来发展趋势，通过凯纳对不同制备方式的石墨烯有了更全面的认知。”

华为正在不断增加这一方面的投资，旗下哈勃科技此前已经接连投资了半导体、芯片、人工智能、新材料等领域11家公司，日前又出手投资了常州富烯科技，布局石墨烯技术。未来五年我国石墨烯产业将以67.9%的年复合增长率持续增长，2023年有望突破3700亿元。

相关个股：

中泰化学：为到访石墨烯公司厦门凯纳大股东。

华丽家族：公司旗下宁波墨西和重庆墨希主要致力于石墨烯微片及石墨烯薄膜的生产、制备及应用，另外徐翔为公司第二大股东。

6.30股池有更新，6月的最后一天半导体再度大涨，我的选择是减仓

6月30日早盘重点关注的3个板块

【财经头条】

1、财政部联合农业农村部、银保监会印发通知，决定扩大三大粮食作物完全成本保险和种植收入保险实施范围，增强农民抵御风险能力。

2、中环股份发布了关于6月单晶硅片价格的公示显示硅片报价降幅最高近10%，这也是硅料价格持续走高的背景下，中环硅片今年以来首次降价。

3、滴滴将IPO发行价定为14美元，位于发行区间价格上限。据称滴滴可能扩大美国IPO规模。

4、发改委召开第一次全国县城补短板强弱项现场会，要求完善医疗卫生设施、教育设施、养老托育设施，以及文化体育设施、社会福利设施。

5、美股三大指数小幅上涨，纳指涨0.19%，道指涨0.03%，标普500指数涨0.03%。纳指和标普500指数续刷历史新高。COMEX 8月黄金期货结算价收跌1%，创逾一周最大跌幅。国际原油期货结算价小幅收涨，美油涨0.09%，布油涨0.11%。

【热点狙击-1】

封测龙头上半年业绩超预期、行业景气度持续向好

通富微电（002156）最新公告，上半年业绩预增232%至276.87%，因半导体封测产能继续维持供不应求的局面。另据集微网报道，全球封测龙头日月光投控打线封装订单饱满，三季度不仅取消3%至5%的价格折让，且还要再涨5%至10%。

大师看法：半导体封测产能急缺，传统封装加工费亦有所上涨，供需紧张下封测厂商盈利能力将持续释放。由于行业景气度维持，供需紧张的产业现状有望提升封测厂商收入和毛利率，二季度业绩存在超预期的可能性。

相关个股：

华天科技：产线折旧压力较小，客户结构较为分散，业绩弹性大；

长电科技：是国内封测龙头企业，在SiP/AiP/FOLWP等先进封装领域国内领先。

晶方科技：全球第二大能为影像传感芯片提供WLCSP量产服务的专业封测服务商。

【热点狙击-2】

两部门联合发文、深入推进优质粮食工程

财政部、国家粮食和物资储备局近日联合印发《关于深入推进优质粮食工程的意见》，提出以“六大提升行动”为重点深入推进优质粮食工程。

大师看法：深入推进优质粮食工程，是全面落实国家粮食安全战略，牢牢把住粮食安全主动权的内在要求；是构建新发展格局，加快粮食产业高质量发展的迫切需要；是全面实施乡村振兴战略，推动乡村产业发展的有效载体。

相关个股：

敦煌种业：产品包括种子、果蔬、食品、棉花，国家重点扶持的产业。

神农科技：拥有国际领先的居于杂交水稻种业高端和核心地位的自主知识产权。

万向德农：拥有当前推广面积最大的玉米品种"郑单958"的品种经营权。

【热点狙击-3】

多部门联合发文，国六又一新标准将于7月实施

据生态环境部、工信部、海关总署此前联合规定，7月1日起，全国范围全面实施重型柴油车国六排放标准，禁止生产、销售不符合国六标准的重型柴油车，进口重型柴油车应符合国六排放标准。

大师看法：与国五标准相比，重型车国六标准要求进一步加严，NOx和颗粒物限值分别减低77%和67%，本次“国六”标准是目前世界上尾气排放最严标准之一，甚至超过“欧六”标准，排放标准的升级将直接带动国内贵金属催化剂需求的大幅增加。

相关个股：

艾可蓝：公司是专业从事发动机尾气后处理产品研发生产，已实现国六汽、柴油机产品批量供货，技术水平处于世界前沿。

万润股份：公司背靠全球汽车尾气净化催化剂生产商庄信万丰，研发并量产了多种新型尾气净化用沸石环保材料，主要应用于高标准尾气排放领域。

隆盛科技：公司EGR系列产品已经覆盖了从轻型到重型车辆国六B阶段的排放标准，能够为客户在各个发动机排量段领域提供完整的EGR系统解决方案。

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盘点中报业绩有望超预期的三大医美龙头，颜值经济正当时

核心逻辑：千亿规模快速放量，上游产品端价值相对突出

医美行业近年来景气度高企，2019年正规渠道产业规模1436亿元，过去5年CAGR超20%，但渗透率相较成熟市场仍有巨大提升空间。在消费升级大趋势下，随着年轻消费者成长后消费力提升以及二三线市场发展，并在新媒体营销传播加速消费习惯教育以及合规产品供给不断丰富的催化下，行业红利有望加速释放，且长期发展确定性高，产业链企业也有望共同受益。

医美上游企业竞争力以研发获证能力为核心，在医美产品严格的准入标准以及强有力的监管下，合格产品的稀缺性依旧凸显，在此基础之上，企业产品管线丰富度和销售推广能力同样是拉开同业差距的重要因素。整体来看，行业监管强化以及合规产品供给丰富度提升的趋势日益明确。产品端注射类玻尿酸产品仍为主力，但肉毒、胶原及再生材料以及光电类产品等有望加速渗透。龙头企业通过合理的产品布局和渠道深耕有望快速获取行业蛋糕的增量和水货市场打压后的份额。

关注产业链中价值最高的上游端：持续重视研发投入、拥有差异化管线布局且建立广泛扎实销售网络的企业，有望率先受益行业成长和龙头地位凸显红利。

一、爱美客

总市值为1628.15亿，每股收益1.24元，2021年预计业绩增速为64.0%

核心逻辑：“童颜针”正式获批，爱美客增长再添新动力

爱美客申请的“左旋乳酸-乙二醇共聚物微球的交联透明质酸钠凝胶”（童颜针）于6月24日获得国家药监局批准上市，成为第二款获批上市的国产童颜针。

医美市场合规化背景下，“童颜针”获批有望迎来超预期渗透。国内童颜针需求旺盛，市场上合规产品稀缺，公司“童颜针”是国内唯二获得国家药监局批准的产品，一方面高需求将带来较大的增量市场空间；另一方面在医美市场逐渐规范化的趋势下，合规产品拥有较高的竞争壁垒，爱美客童颜针产品作为首批上市的产品，公司产品有望把握这一品种市场存量机会。

多层次产品打造优质口碑，产品有望协同嗨体放量。爱美客多款爆品已在终端渠道及消费者心中塑造优质品象，本次童颜针推广或受益于前期市场宣传与终端渠道积累快速放量，童颜针对比普通玻尿酸填充效果更为持久，适应范围更广，PLLA刺激效果可使真皮层组织变厚而改善凹陷皱纹持续赋活肌肤，产品上市后伴随市场的逐步开拓，或推动注射轻医美的“消费升级”，带动公司整体业绩上涨。

公司专注于医美产品，系国内玻尿酸注射针剂龙头。公司医美产品管线丰富，享受医美行业红利，积极开发新型产品，市场期待已久的童颜针获批，叠加未来将进军体重管理市场，公司未来成长可期。

二、昊海生科

总市值为296.2亿，每股收益0.55元，2021年预计业绩增速为96.7%

核心逻辑：上半年业绩略超预期，有望开启加速发展

业绩环比加速增长，预计医美表现亮眼。公司发布2021年半年度业绩预告，预计2021年上半年实现归母净利润2.2-2.5亿元，同比增长699.21~808.19%；预计实现扣非归母净利润2.1-2.4亿元，同比增长2582.03~2965.17%。业绩高增长略超预期，全年业绩爆发可期。按预告中值计算，公司2021H1实现归母净利润2.35亿元，扣非归母净利润2.25亿元，略高于此前预期。

眼科、医美新业务值得期待。公司眼科实现了人工晶体、视光材料、粘弹剂、PRL屈光晶体、OK镜、美瞳、周边离焦软镜、框架离焦镜、眼表药物及眼底创新器械布局，国内领先。OK镜代理亨泰高端产品预计21H2-22年放量，自研产品预计21底完成临床，22年报产。PRL晶体21年下半年起有望逐步放量；美瞳业务已有4张批文及2000万片产能，有望成新增长点。

由于疫情影响，2020H1公司收入和利润明显下滑，随着国内疫情得到有效控制，经济回暖，公司主要产品的国内市场需求得到恢复并实现增长；公司2021上半年业绩已经超过2020全年，预计2021年公司全年业绩将实现爆发。

三、华熙生物

总市值为1290.29亿，每股收益0.32元，2021年预计业绩增速为25.8%

核心逻辑：功能性护肤品“618”总销售额过4亿，多维驱动乘风起，颜值经济正当时

华熙生物是中国乃至世界透明质酸原料和终端产品头部企业，形成以透明质酸为核心，其他生物活性物为辅的上下游一体化布局，环环相扣。

“618”收官，公司功能性护肤品牌总体表现靓丽，总销售额超4亿元。2021年618大促顺利收官，公司功能性品牌总体表现突出。根据公司官方战报，润百颜/夸迪全网销售额分别为2.3亿元+/1.9亿元+，米蓓尔和肌活旗舰店销售额分别为3228万元+/2300万元+，总销售额超4亿元。根据淘数据，润百颜、夸迪、肌活今年“618”天猫旗舰店前三天销售额即超去年618全程。

重点打造医美赛道，“润致”品牌全新重塑。医美业务以“润致+润百颜”双品牌为核心。①润致：定位轻医美，打造面部年轻化专家，预计专注于破皮类微创产品；②润百颜：预计专注修护维养，针对术后光电类等的修护，与消费端化妆品品象一致化。在渠道建设上，公司推出“医美共生联盟”，打造“10席优秀经销商+100席头部医美机构+1000席先锋医美机构+330席权威医美专家”，共同推进专业人才的培养以及渠道生态的建设，渠道构成仍以直营为主、经销为辅。

公司作为全球最大的透明质酸原料供应商，已形成集研发、生产和销售于一体的透明质酸全产业链平台，持续保持高速增长。

昊海生科业绩超预期，上半年盈利接近去年全年，受此消息影响，昊海生科今日高开高走，大涨20%封涨停。

作为医美三剑客之一的昊海生科业绩持续高增长，那么根据蟑螂效应，可以关注同样有望业绩超预期的医美龙头：爱美客以及华熙生物。

不过医美赛道经过此前的炒作，大多数公司的股价格都处于高位，若没有业绩支撑是很难继续上涨或者维持高位不下跌的，因此投资上还是要多加谨慎，尊重业绩，尊重趋势。

如果大家有其他看法，欢迎留言讨论！

盘点未来5年极具潜力的4大BIPV龙头，建筑节能，如日方升

在“碳中和、碳达峰”成为我国国家重大发展战略及部分商业模式下BIPV项目已具备较好投资回报吸引力的背景下，BIPV作为最具潜力的分布式光伏细分领域，具备高可靠性及经济性，更重的是能够有效减少建筑能耗及碳排放，在未来具备巨大发展潜力。现阶段，行业仍处在导入期，年均新增量在2GW左右。越来越多的BIPV项目的经济性和可靠性将逐步得到验证，行业也将由启蒙阶段步入发展阶段。

建筑节能+平价上网+政策驱动，三驾马车拉动BIPV发展。BIPV属于分布式光伏，由于其与建筑结合发电，带来巨大的能源畅想空间，因此一直为人津津乐道，也是最具潜力的分布式光伏体系。无论是全球还是中国，建筑能耗在全行业占比达到30%以上，且随着经济不断发展，建筑内电器使用、照明、温控等需求不断提升，也成为能耗的集中区。光伏赋能建筑则能够有效解决该问题，因此BIPV是实现零能耗建筑的必要手段。近年，随着光伏组件成本的不断下降，平价大时代渐行渐近，BIPV经济性凸显。

一、隆基股份

2021年预计业绩增速为34.4%，溢价收购森特股权，加速推广BIPV。

收购森特股份成为第二大股东，持续加码BIPV市场布局。公司拟以协议转让方式现金收购森特股份27.25%股份，交易对价总额为16.35亿元，本次交易完成后，公司将成为其第二大股东。森特股份为全国领先的建筑金属围护系统一体化服务商，主要承接金属围护系统工程（屋面系统、墙面系统）和声屏障系统工程，具备丰富的行业实践经验。公司此次收购协议，有望依托森特的渠道优势和设计施工能力，加速BIPV产品的推广。

前瞻布局BIPV，将是光伏领域的下一个重要应用。BIPV是光伏与建筑行业高度融合的产物，光伏企业能否快速掌握相关建筑设计的相关能力较为关键，对于光伏行业来讲，发展BIPV根基在于自身产品，但现阶段项目入口可能更为重要。为加快推进BIPV业务，公司受让森特股份27.25%股权，有望进一步拓展光伏应用场景。BIPV具备较高壁垒，相对于常规组件，BIPV价值量更大、毛利率更高。

隆基将借助森特股份在建筑屋顶设计、安装上的经验以及全国性销售渠道，结合隆基本身BIPV制造上的优势，扩大光伏产品的运用场景。预计公司未来BIPV业务发展前景良好，有望迎来快速增长。

二、森特股份

2021年预计业绩增速为53.3%，隆基与公司携手进军BIPV蓝海，或为公司成长新动力。

“后疫情时代”国家基础建设发力，金属围护市场前景广阔。公司作为金属围护行业的领军企业，核心技术突出，市场龙头地位稳定，拥有先进的金属屋面制作工艺和现场生产技术，致力于为业主提供定制的一体化服务；公司积极进行全国布局，陆续在上海、武汉、重庆和广州等地建立分公司，业务分布越发趋于合理，参与建设雄安站、大兴机场等多项国家重点工程。

强强联合，推进BIPV快速渗透。森特股份是国内金属建筑围护行业领军企业，专注于“高端金属建筑围护系统+环保”两大领域，产品应用于工业、公共建筑屋（墙）面系统。《关于加快推动我国绿色建筑发展的实施意见》提出绿色建筑规模化发展目标，金属围护系统将向绿色、环保、节能的方向发展。而光伏BIPV完全满足上述要求，同时满足国家“3060”发展战略。隆基股份与森特股份强强联合，有力推动BIPV发展，缓解光伏企业缺少建筑经验的局面，从而推动BIPV产品快速渗透。

公司为金属维护行业领军企业，在研发能力、成本控制及客户口碑等方面具备优势。BIPV或为未来值得期待的蓝海市场，公司与隆基携手或在该领域占据先发优势，或成为未来业绩增长新引擎。

三、东南网架

2021年预计业绩增速为92.8%，钢结构工程龙头，EPC+BIPV引领新发展。

深耕钢构数十载，铸以琼宇遍华夏。东南网架是一家集设计、制造、安装于一体的大型专业建筑钢结构企业，是民营钢结构龙头企业之一。公司2020年营收及归母净利润各为17.73/2.71亿元，同比增长3.12%/1.25%，增速有所放缓，主要系化纤业务受新冠疫情扩散、大宗商品价格波动等多重因素影响出现亏损，主营化纤的子公司东南新材料有限公司净亏损1.51亿。剔除该影响，2020年公司钢结构业务实现利润超4亿，同比大幅增长超50%。

拟通过自主投资及股权合作切入BIPV市场，有望分享行业高速增长红利。21M4公司公告拟收购福斯特新能源51%股权，且21M3公司自主投资成立碳中和科技子公司，布局BIPV业务。我们认为在成本下降和商业模式改善推动下，十四五阶段国内工商业BIPV新装机量年复合增速有望达到88%-125%，2025年市场有望达千亿级。公司作为钢结构龙头，此前已有屋面电站建设经验，具备BIPV环节较为重要的渠道、生产和资源整合能力。

此次通过股权合作及自主设立子公司，有望形成投运一体的全产业链能力，且公司与森特股份均为行业内最早布局BIPV业务的建筑公司，后续有望在BIPV市场拓展中抢得先机。

四、亚玛顿

2021年预计业绩增速为134.0%，牵手全球一线BIPV客户，打造薄玻璃与光伏瓦龙头

双玻产业趋势下，公司薄玻璃优势明显。双面双玻组件由于具有明显的发电增益，逐步成为行业发展趋势，相对于传统组件，双玻组件主要采用2.0mm的薄玻璃，公司2010年引进国外先进气浮式钢化设备与公司镀膜技术相结合，将玻璃加工厚度降至2mm，是2012年唯一一家实现2mm超薄玻璃物理钢化的公司，控股股东在安徽凤阳建设的3座日融650吨窑炉也是专门针对1.6-2.0mm超薄超白光伏玻璃的生产的，专用性优势明显。

牵手特斯拉和隆基两大BIPV巨头，享受BIPV发展盛宴：由于光伏降本增效的推进，BIPV经济性已现，而单GW BIPV对应玻璃耗量提升3.1倍，隆基和特斯拉作为面向工商业和居民端的两大巨头，公司与两者均开展了合作，包括向特斯拉供应太阳能瓦片玻璃、向隆基供应2.0mm光伏镀膜玻璃，享受BIPV发展盛宴。

能源局屋顶分布式光伏试点政策或推动国内户用光伏装机步入爆发期，公司较早布局BIPV业务，牵手特斯拉和隆基两大BIPV巨头，BIPV业务有望持续受益。

其他的还有充分受益于户用装机增长的逆变器龙头锦浪科技、固德威、阳光电源等。

最后提醒下：光伏从产业链终端调研下来看，需求要恢复还是要比较长的时间，因此今年三四季度都可能承压。也就是说中报之前炒一个预期修复，但实际上之后还是会不及预期，关于三四季度需求不及预期，市场目前还没有意识到。

那么解决方案是啥呢？很简单，顺势而为，跟随趋势。

距离7月还有几个交易日，下周是潜伏者的狂欢

一、市场梳理

1、短线情绪

市场梯队：最高连板为5板，分别是众兴菌业、齐鲁银行。众兴菌业炒作的是白酒，齐鲁银行炒作的是次新银行。白酒和银行也是指数上攻的关键板块，因此近期可以继续关注。

短线情绪：紫色的是短线情绪，红色的是连板高度。今天短线情绪小幅上升，符合昨天的预期，这么一看情绪指标中位数的参考意义还是很大的。

2、趋势法则

主线Top3：氮化镓、半导体、BIPV概念。从榜单来看，BIPV概念直接上升到了第三名，可以说强度很大，也可以说其他前排方向有点走弱的迹象了。

龙头Top3：润和软件、晨曦航空、鼎胜新材。从榜单来看，科技还是最强线，今天值得注意的是森特股份进入榜单，这是BIPV方向的，可以继续关注下该方向的补涨。

二、市场前瞻

1、热门题材

① 碳中和  

    根据之前所说的《碳排放权交易管理办法（试行）》等有关要求，各省级生态环境主管部门已通过全国碳排放权注册登记系统基本完成配额预分配工作。生态环境部已组织有关单位完成上线交易模拟测试和真实资金测试，正在组织开展上线交易前的各项准备工作，拟于今年6月底前启动全国碳市场上线交易。

    而前几天市场传闻碳交易将于今天上线已经落空！但不变的是6月底肯定会上线，下周就只有三天，具体哪一上线不知道，但是概念股总是会有异动的，具体哪些标的可以参考前几日异动的那几个，也可以挖掘最受益的标的，碳中和绝非短炒，真正受益的公司会走慢牛趋势。

    从盘面看，今天碳中和板块有过异动，但是不是太明显，预期是一直在的，今天的异动可能是有资金想赌周末或者周一出消息，抢一个先手。

    今日强势：开尔新材、吉电股份、长源电力、远达环保、华自科技、岳阳林纸等。

② 半导体

    从盘面看，近期半导体走势抢眼，多只概念股走出了翻倍的走势，不过近几个交易日半导体出现了较大的调整，部分个股有调头下跌的迹象。但是呢从今天的盘面看，可以发现龙头股已经企稳，低位补涨还在继续，也就是说半导体行情仍然没有结束，值得期待。

    沾“芯”就涨，是因芯片的涨价缺货情况愈演愈烈。目前中国半导体自给率为15%，而其中汽车芯片自给率不足5%。由于全球芯片生产的重要“大本营”中国台湾和东南亚近期遭受新冠疫情的再度冲击，使产能受到一定影响，而需求有增无减。

    根据下游调研反馈情况，从在手订单、交货周期、收入确认周期来看，半导体行业到2022年景气度仍会保持持续向上。高景气度下，由于产品结构提升、涨价等因素影响，半导体板块的全年利润预期有望上调。

    今日强势：中银证券、财达证券、华鑫证券、中泰证券、南京证券、第一创业等。

③ 上海

    从盘面看，今天浦东概念股继续异动，强度是比昨天大的，且板块效应较强，这点是昨天的盘面所没有的。此外，从资金面和技术面看，浦东金桥、陆家嘴、浦东建设、上海临港等前期龙头股的走势都是不错的。

    七一前只有5天了，如果浦东新政正式公布的话，本周末应该是一个最好的时间点。浦东新政概念股经过前期的涨停拉升，以及其后的打压调整横盘，许多机构已吸饱了筹码，等待拉升的时机。并且即使利好出台，由于政策力度大，管的时间很长，故而也不会是一日游。

    最后预演一下，上海消息出来的时候的新闻，皮一下。受政策利好刺激，上海本地股再掀涨停潮，陆家嘴、上海临港、浦东建设、浦东金桥等逾5股涨停，百联股份、外高桥等亦强势拉升。

今日强势：浦东金桥、上海易连、上海临港、浦东建设、陆家嘴、百联股份等。

2、股票池（交易预案）

① 安图生物：跌破止损价格，果断剔除。

② 江龙船艇：跌破止损价格，果断剔除。

③ 龙头股份：跌破止损价格，果断剔除。

④ 隆盛科技：跌破止损价格，果断剔除。

⑤ 一拖股份：跌破止损价格，果断剔除。不过该股后期还是会找机会加回来。

⑥ 国网英大：碳中和+参股券商，在今天券商大涨和下周碳交易上线的情况下，可以试错。

⑦ 浙江龙盛：滴滴概念股之一，但是从以往表现来看，显然是没有资金关注的，比不了国机汽车，不过该股现在为止比较安全，风报比较划算。

⑧ 银轮股份：国六概念，该股记得之前吹的人也是很多的，近期逐步止跌，也有资金流入迹象，可以关注。

⑨ 昊华科技：我眼中的万金油，碳中和+军工+半导体，显然是没有被市场挖掘出来的，近期有资金流入，可以关注。

⑩ 中微公司：半导体设备，之前加进来过，但是由于跌破止损又剔除了，那么现在趋势走好再加回来，这次止损点要修改，做得更好点。

# 现在是觉得10只股票好像有点多，其实作为交易预案的话我是有点顾不过来的，之后可能会删减到5个的样子。

3、股票池净额

三、操作记录

1、仓位控制

2、持仓

① 百联股份：还是上海的预期，有那么个预感，百联股份是要再创阶段新高的。不过吧目前是从盈利差不多到亏10%了，还是没有严格止损呐，深深的痛。

② 光线传媒：逻辑是百年庆典，此外暑期档、国庆档、春节档也都是值得期待的，目前为止接近前期低位，风险收益比尚可。

③ 国机汽车：滴滴出行上市预期，该股从盘面反应来看就是龙头，毫无疑问了。

3、操作总结

① 百联股份早上这个杀跌简直恶心了，看最后三天的表现了。

② 光线传媒这个是真的恶心，一路跌，完全没有止跌的迹象。

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6月25日不可错过的股市资讯（关注这3个板块）

【财经头条】

1、在商务部昨日举行的例行新闻发布会上，新闻发言人高峰表示，将推动取消对二手车交易不合理限制，持续释放二手车消费潜力。

2、央行研究局发布报告称，当前投向清洁能源产业的绿色贷款占比不足27%，未来仍有极大提升空间。

3、有消费者反映片仔癀近期价格大涨，从原价500多元一粒已经涨到980元一粒，在线上已经有平台涨到1350元一粒。上海一家片仔癀体验馆表示，有黄牛炒作，目前只对会员开放。

4、滴滴美国IPO细节公布：发行价区间预计13~14美元，计划发行2.88亿份ADS。

5、银保监会表示，银行业保险业要为经济社会绿色低碳转型提供全方位的金融。

6、美股三大指数周四集体收涨，道指涨0.95%，标普500指数涨0.58%，纳指涨0.69%，其中，标普500指数和纳指均续创新高。布油连续两日收于75美元上方，美汽油和天然气分别创逾六年半和近两年半新高。COMEX 8月黄金期货结算价跌0.4%。

【热点狙击-1】

商务部推动取消二手车不合理限制，中金称市场空间有望翻倍

6月24日，商务部新闻发言人表示，将推动取消对二手车交易的不合理限制，加快推进落实二手车交易登记跨省通办，进一步便利二手车交易，完善二手车流通领域相关政策措施，持续释放二手车消费潜力。

长期以来我国二手车行业受到限迁政策的影响导致二手车流通性不足，高增值税负挤压正规经销交易盈利空间，导致企业对二手车业务发展意愿缺失。而目前多个行业新政出台为二手车带来了供给端利好，预计有望促进正规经销业务发展，有助于促进行业肃清，提升整体业务各环节盈利性。

相关个股：

申华控股：公司汽车文化产业园是公司汽车消费产业的重要组成部分，公司通过区域布局，获取优质地块，通过定期及不定期举办展会等活动吸引厂商及客户，打造汽车文化产业园区金融、二手车、综合维修、配件交易等产业链。

国机汽车：其主要产品和服务有各类进口汽车、国产车、二手车及其配件的销售。

广汇汽车：公司在全国设立了多家二手车中心，和多家现有二手车线上线下交易品台均有密切合作。

【热点狙击-2】

中科院量子通信再创新世界纪录 关注核心设备制造商

中科院院士、该校教授潘建伟及同事张强、陈腾云与济南量子技术研究院王向斌、刘洋等合作，近期突破现场远距离高性能单光子干涉技术，采用两种技术方案分别实现428公里和511公里的双场量子密钥分发，创造了现场无中继光纤量子密钥分发传输距离的新世界纪录。

量子信息技术在面向“十四五”乃至更长远的未来，有望成为中国在全球科技产业中“换道超车”、掌握产业链话语权的重要核心技术。量子通信产业重点关注基础元器件供应商，核心设备制造商，网络建设运营商以及下游应层。

相关个股：

银轮股份：持股产业基金杭州兆富9.67%股份,后者持有科大国盾的股份比例为4.33%股份；科大国盾主营量子通信产业。

国盾量子：核心量子密钥分发设备（QKD）已经完成元器件的全部国产化验证和样机设计。

光迅科技：已经成立子公司专注于量子密钥通信等领域光芯片的研发。

中国长城：中国长城量子实验室是中国长城科技集团股份有限公司与湖南知名高校共建的量子实验室，主要开展基于光量子和拓扑超导量子计算的基础科研。

【热点狙击-3】

发改委要求报送二氧化碳捕集利用情况、后续将有重大工程

据报道，国家发改委发布通知，要求各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团发展改革委，有关企业，提供本地区（本企业）二氧化碳捕集利用与封存项目情况。发改委表示，报送目的系为做好碳达峰、碳中和相关工作，科学评估二氧化碳捕集利用与封存（CCUS）技术和项目现状，有力有序组织后续重大工程。

减少碳排放、增加碳吸收是实现碳达峰、碳中和的两大主要方向。碳捕捉位于CCUS全产业链上游，目前依然在成本高、成果小的早期阶段。我国目前仅部署10个全流程示范项目，累计封存二氧化碳量约200万吨，项目单体年捕集及封存利用量都在10万吨以内。机构指出，国内碳捕集市场正处于爆发增长前段，技术先行率先布局者，有望迅速抢占市场。 

相关个股：

昊华科技： 西南院在上世纪80年代就成功研究开发了变压吸附分离氢气、氮气等气体中二氧化碳的技术，并积极参与CO2捕集和封存（CCS）领域的技术工作，是“二氧化碳捕集、利用与封存产业技术创新战略联盟”的发起单位之一。

先河环保：公司储备了二氧化碳自动监测仪、甲烷自动监测仪、温室气体传感网络监测仪等温室气体监测仪，可满足污染源排放CEMS、企业无组织排放监测、城市及农村监测、碳超级站及碳背景站监测等不同场景的应用。

6.24股池有更新，距离百年庆典还有4个交易日，成败在此一举

6月24日不可错过的股市资讯（关注这3个方向）

年内A股波动性加大，下半年市场仍以震荡行情为主，在震荡中逐步慢牛。包括医药、新能源、消费、互联网这四个行业，属于赛道非常好，目前都是处于很高的景气，未来三年到五年，甚至五年到十年，它们的景气度也都会很高。此外，投资要有严谨的研究，研究有三个核心的关键词，即趋势、成长、价值。

【重要新闻】

1、第五批国家药品集采拟中选产品251个，药品品种达到61种，为历次国家药品集采品种数量最多的一次，拟中选药品平均降价56%。

2、为加快推进屋顶分布式光伏发展，国家能源局拟在全国组织开展整县（市、区）推进屋顶分布式光伏开发试点工作。

3、据半导体产业链消息称，台积电预告将在今年第3季解决大部分车用晶片订单堵塞，国外车用晶片供应商也已通知客户，下半晶片到货量会比预期增加30%。

4、昨日华为HarmonyOS官方宣布，Mate40系列等18款机型开启 HarmonyOS 2正式版升级。

5、美国亚特兰大联储转鹰，预计美联储将在2023年加息两次；达拉斯联储预计将在2022年首次加息。

6、美股三大指数周三收盘涨跌不一，纳指涨0.13%续创新高，道指跌0.21%，标普500指数跌0.11%，新能源汽车股大涨。COMEX 8月黄金期货结算价收涨0.34%，创最近一周收盘新高。布伦特原油期货8月合约结算价涨0.51%，逾两年半来首次升破75美元。

【热点狙击-1】

能源局部署屋顶分布式光伏开发、利于实现碳减排

国家能源局综合司近日下发《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，项目申报试点县（市、区）要具备丰富的屋顶资源、有较好的电力消纳能力，党政机关建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%。

我国建筑屋顶资源丰富、分布广泛，开发建设屋顶分布式光伏潜力巨大，有利于引导居民绿色能源消费，助力碳减排。光伏建筑一体化（BIPV）是打造绿色建筑最有效的解决方案方式之一。

相关个股：

东南网架：已设立从事屋面与光伏一体化建筑业务的子公司。

东方日升：目前公司正在研究多款BIPV产品，并已申请相关发明专利和实用新型专利。

天合光能：2021年SNEC期间，公司推出了原装BIPV系统解决方案——天合蓝天·天能瓦。

【热点狙击-2】

三大台系电感厂不打折、龙头新品最高涨三成

据媒体报道，今年以来在5G、PC、NB、车用等需求带动下，推升电感供不应求，加上原物料价格上涨，村田和TDK两大日本指标厂已不接低毛利产品，大陆电感厂顺络也汰旧换新料号，顺势调涨价格一至三成。据报道，奇力新、台庆科、今展科等台湾电感厂抢搭市况热潮，近期取消过往每季对客户的价格折让，业者表示，堪称是“历年来首见”现象。

日本电感大厂TDK、村田制作所分别居全球电感市占率第一和第二，今年受惠于5G各项应用开出，加上车用需求大增，电感市况供不应求，两大厂锁定高毛利产品出货，位居全球排名第五的中国大陆厂商顺络电子也在本季推出新的料号，依照不同产品别，较旧料号价格涨幅约一至三成，反映原物料成本上扬。

相关个股：

顺络电子：全球少数国内唯一能够量产01005电感的公司之一，在中国市场以及国际市场上均占有较高的市场占用率，技术和规模处于领先地位；

洁美科技：主要产品电子元器件薄型载带广泛应用于电阻、电感和电容等被动元器件，国巨是公司近年最大外销客户。

【热点狙击-3】

中国电科与中国普天实施重组，旗下相关公司有望受益

据国资委企业改革局6月23日披露，经报国务院批准，中国普天信息产业集团有限公司整体并入中国电子科技集团有限公司，成为其全资子企业。中国普天信息产业集团有限公司不再作为国资委直接监管企业。

中国普天、中国电科均为国内大型央企，其业务范围均覆盖通信产业等相关领域，中国电科更是被认为是网信事业“国家队”，在国内军工电子和网信领域占据技术主导地位。

此次重组后将进一步加强中国电科的规模优势、创新优势和市场优势，其战略地位更加突出。同时此次重组，再次展现了国企改革的决心与力度，在2月23日举行的国企改革发展情况新闻发布会上，发言人表示“十三五”期间先后完成了12组24家企业的重组，新组建和接收了5家企业。

相关个股：

中瓷电子：截止2021年03月31日,河北半导体研究所(中国电子科技集团公司第十三研究所)持有中瓷电子5299.08万股。

四创电子：公司大股东中国电子科技集团38所是我国雷达的实力科研所，主导了我国预警机KJ200的研制。

【公告掘金】

天奇股份（002009）预计上半年净利润为7500-8500 万元，同比增长562.02%-650.29%。

兴森科技（002436）香港兴森拟购买Fineline剩余10%股权。

宇环数控（002903）与无锡绿点签署数控多工位抛光机采购合同。

中国电影（600977）拟3.35亿元收购华夏北京80%股权、华夏寰宇51%股权。

莱茵生物（002166）与湖南农业大学签订战略合作框架协议。加强植物提取物的应用研究和配方开发等领域的技术合作。

普洛药业（000739）注射用头孢他啶拟中选第五批全国药品集中采购。

华东医药（000963）注射用地西他滨拟中标全国药品集中采购。

【公告扫雷】

艾华集团(603989)控股股东艾华控股减持10.44%公司可转债。

超频三(300647)控股股东、实际控制人之一张魁拟减持不超2.43%。

红相股份(300427)控股股东、实际控制人拟合计减持不超9%。

嘉应制药(002198)股东陈泳洪拟减持不超3.8%。

金陵体育(300651)实控人李春荣及其一致行动人合计减持比例达5%。

金桥信息(603918)控股股东金国培拟减持不超3%公司股份。

锦鸡股份(300798)股东拟合计减持2.68%股份。

蓝黛科技(002765)股东纾黛投资、纾蓝投资合计减持2.72%公司股份。

盘点未来最具潜力的4大智能汽车龙头，智能汽车，未来已来

根据国家发布的《智能汽车创新发展战略》，2020-2025年中国标准智能汽车的技术创新、产业生态、基础设施、法规标准、产品监管和网络安全体系基本形成。实现有条件自动驾驶的智能汽车达到规模化生产，实现高度自动驾驶的智能汽车在特定环境下的市场化应用。

当前电动化趋势达成高度一致，新能源汽车有望加速普及，基于此的智能化汽车有望开拓另一条黄金赛道。

本文主要从4个方向，4只龙头股来阐述智能汽车这一黄金赛道：

1、智能汽车全栈式供应整装待发，软件定义汽车从根做起（中科创达）；

2、迈向SOA汽车软件架构，推动软件定义汽车成为现实（德赛西威）；

3、座舱智能化引发交互革命，AR~HUD乘风而来（华阳集团）；

4、迈向高阶自动驾驶，汽车之“眼”激光雷达成优中之选（福晶科技）；

一、中科创达

总市值：600.15亿，每股收益：0.27元，2021年预计业绩增速为50.7%

核心逻辑：智能操作系统龙头，智能化布局进入收获期

中科创达实施“技术+生态”的平台发展战略。公司是全球领先的智能操作系统产品和技术提供商。“技术”即在智能操作系统、中间件和人工智能相关技术领域，“生态”即通过与产业链中领先的芯片、终端、运营商、软件与互联网以及元器件厂商开展紧密合作，垂直整合，目前公司主要业务主要横跨手机和汽车等。

软件定义汽车”助推智能网联车业务发展。在需求端，软件定义汽车时代到来，车载软件将迎来量价齐升，市场空间增长可期。软件定义汽车将带动公司产业链地位前移，进入Tier1行列，带来更多发展机遇。市场格局方面，公司在国内暂没有同业务模式的竞争对手，具有行业稀缺性。在产品端，公司依托三次技术整合型并购，取得智能座舱全栈技术开发能力，并借此打造出全球一流的智能座舱解决方案，产品竞争力强。目前公司已实现与产业链上下游深度融合，未来将随着智能网联车行业的发展快速成长。

自动驾驶打开公司成长天花板，公司在稳固座舱领域优势的同时积极探索自动驾驶，自主泊车等产品有望率先落地，进一步打开公司成长空间。

二、德赛西威

总市值：588.5亿，每股收益：0.42元，2021年预计业绩增速为47.7%

核心逻辑：业绩连续高增长，智能网联龙头发展提速

2020年公司业绩逆市增长，2021Q1净利润大超预期，新业务规模化加速。根据全球数据分析公司LMCAutomotive发布的数据，2020年全球汽车销量同比下降14.3%；根据中国汽车工业协会发布的数据，2020年中国乘用车共销售2017.8万辆，同比下降6.0%；在中国乃至全球车市下滑的大环境下，公司业绩逆市增长，新业务规模化加速，市场开拓顺利，经营效率持续提升，公司作为国内行业领军者，依托丰厚的技术、经验及资源积累，前瞻布局新技术，业务板块完整覆盖智能座舱、智能驾驶、网联服务三大领域，已实现新产品的规模化量产及持续迭代升级。

智能驾驶及智能网联业务有望成为新的增长点。智能驾驶方面，全自动泊车系统、360度高清环视系统和驾驶员监测系统等批量供给国内主流车企；随着新能源汽车销量增长及产品快速规模化量产，有望带动业绩提升。智能网联方面推出整车级OTA、网络安全等产品并陆续实现商品化，与华为合作的Hicar功能主机在多个OEM项目中应用，新项目与新技术加速迭代升级，智能驾驶与智能网联业务增长可期。

公司作为国内汽车电子龙头，近年来持续战略布局智能座舱、ADAS以及车联网，伴随汽车智能化、网联化浪潮推进，长期受益于智能汽车的产业空间和发展进程。

三、华阳集团

总市值：144.48亿，每股收益：0.12元，2021年预计业绩增速为54.3%

核心逻辑：HUD等座舱新品加速上车，驱动盈利能力显著提升

精益管理+高毛利产品量产上车，公司盈利能力显著提升。2021年以来，供需失衡导致汽车电子芯片供应链紧张问题加剧。在此背景下，公司凭借强大的供应链管控能力，充分保障HUD、无线充电等核心产品量产上车。此外，公司一直以来不断深化阿米巴经营、持续推进精益管理，叠加HUD、双联屏等高毛利产品占比逐步提升等因素，整体盈利能力亦显著提升。2021Q1公司净利率达到5.69%，同比增加2.16%。未来，随着公司智能座舱新产品的规模化量产上车，盈利能力有望进一步得到提升。

看好HUD高景气度，公司有望在其渗透率提升趋势下充分受益。随着华为、上汽、小鹏、吉利等众多新旧造车势力及科技公司相继发布全新智能汽车品牌及量产计划，智能汽车风口正起。而HUD作为智能座舱领域中核心增量产品，在有效解决部分行车安全性问题的同时，亦可率先为消费者带来直观的科技感体验，从而使其具备较强的支付意愿。公司深耕W-HUD多年并在TFT及DLPAR-HUD领域技术专利积累深厚，其中W-HUD已批量搭载于长城新款车型，AR-HUD已获广汽项目定点，未来则有望持续受益于HUD渗透率提升趋势。

公司从传统汽车电子业务拓展至智能汽车产业链相关的HUD及液晶显示盘等，随着下游车企HUD及液晶显示盘、中控配套比重提升，预计未来这些业务将是公司主要盈利弹性所在，未来有望打开成长空间。

四、福晶科技

总市值：70.88亿，每股收益：0.11元，2021年预计业绩增速为50.7%

核心逻辑：全球光学晶体龙头，核心科技和产业升级助力长期成长

电子行业产业升级，精密制造带动激光器市场快速发展。激光行业已形成完整、成熟的金字塔型产业链分布，公司已在激光材料和配套光学元器件的上游环节大幅领先，建立强大的技术和客户体系护城河。我们看到激光精密加工正在被越来越多的领域所应用，如电子、医疗、新能源、新材料等，随着电子产品不断集成化和智能化，电子行业精密制造一直处于升级阶段，随着5G带来万物互联的新应用，我们将会看到更多产品通过激光加工出来。根据Industry Perspective预测，对激光切割的需求还将保持较高速度增长，预计到2023年，中国激光切割设备总体市场规模达403.7亿元。

受益激光行业新应用加速落地，激光器件及晶体板块前景可期。激光加工以高精度领先于传统加工工艺。一方面，随着汽车、轨交等行业轻量化要求的不断提高，以高强度、低密度而得到广泛应用的铝、镜面不锈钢等高反材料也对激光加工设备提出了新要求。目前，业内往往通过安装光隔离器的方式阻断反射光以保护激光器，利好公司磁光器件（光隔离器等）。另一方面，脉冲激光器在1mm以下薄板的点焊、缝焊中更具优势，利好公司用作脉冲激光器开关的声光器件、电光器件。同时，5G换机潮将推动手机内部元件小型化、集中化，从而带动工艺加工精密度要求进一步提升，催化中游产线设备更换升级需求，以超快紫外激光器为主的冷加工设备市场有望受益打开，有望带动公司晶体板块持续回暖。

福晶科技是非线性光学晶体全球龙头，在激光雷达方面主要开展相关光学元件的开发，目前已向华为配合开发光学元件。

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6.23股池有更新，半导体板块再度大涨，可注意军工的回踩行为！

财经早餐丨2021年6月22日

景林资产田峰表示，低买高卖是一种博弈，本质就是它无法在未来复制历史，而价值投资是可以复制的。长期投资需要对一家公司有长期的调研、长期的跟踪，特别是它的国内团队，要长期坚持和最优秀的企业家在一起。同时他指出，对机构投资者来讲，最希望的是市场犯错，就是突然之间暴跌一下，就可以用相对便宜的价格下重手买入好公司。景林对新赛道的做法是静观其变，等待行业中大概率有公司要胜出的时候，投资其中头部的两三家公司。

【财经头条】

1、国务院西部地区开发领导小组组长李昨日主持召开国务院西部地区开发领导小组会议，讨论通过西部大开发“十四五”实施方案。

2、上海环境能源交易所昨日正式发布《关于全国碳排放权交易相关事项的公告》，《公告》明确碳排放权交易时段与A股相同。

3、据特斯拉中国官方推特显示，特斯拉公布在中国的超级充电路线路，东西横跨5000公里，沿途共设27个电动汽车超级充电站。

4、上海临港公告，拟投资设立上海长三角G60科创经济发展集团有限公司，注册资本拟定为30亿元。

5、国家体育总局、发展改革委进一步推动社会足球场地对外开放和运营管理。

6、美股三大指数周二集体收涨，纳指涨0.79%，续创历史新高；标普500指数涨0.51%，道指涨0.2%。国际原油期货结算价小幅收跌，WTI原油期货8月合约跌0.36%。COMEX 8月黄金期货结算价收跌0.31%。

【热点狙击-1】

西部大开发备受政策关注、光伏等优势产业发展可期

国务院西部地区开发领导小组会议21日召开，研究了西部大开发今年重点工作，讨论通过西部大开发“十四五”实施方案。会议提出，要培育发展特色产业和新兴产业，支持传统产业向中高端升级，发挥风、光、水、电和矿产资源优势，增强国家能源资源保障能力，提高基础设施水平，着力推动绿色发展。

根据发改委此前发布的《西部地区鼓励类产业目录（2020年本）》，光伏发电在西部12省区市均属鼓励类项目，部分省份目录还包括光伏组件、光伏电池用银粉、光伏电站检测、光伏跟踪支架、光伏玻璃等。

相关个股：

隆基股份：拟募资在陕西、宁夏投建高效单晶电池项目；

银星能源：拥有新能源发电装机容量146.68万千瓦。

【热点狙击-2】

特斯拉公布中国超级充电路线，市场缺口仍巨大

北京时间6月22日，据马斯克推特显示，特斯拉公司公布在中国的超级充电路线，东西横跨5000公里，沿途设有27个电动汽车充电站。据悉，特斯拉“丝绸之路”上的超充站间隔距离均在100公里到300公里左右，条件合适情况下15分钟即可补充约250km的续航里程，大大缓解了特斯拉用户的里程焦虑。资料显示，特斯拉在国内共建成开放超过760座超级充电站、超过700座目的地充电站，覆盖超过300座城市。

目前全国新能源汽车保有量约500万辆，公共充电桩只有66万台，预计2025年全国新能源汽车保有量将达到2300万辆。2025年要达到车桩比1:1的水平，还需要建设充电桩2150万台，缺口巨大。

相关个股：

奥特迅：公司是是多项电动汽车充电技术标准的主要起草单位。

众业达：曾合作建立特斯拉粤东地区第一个超级充电站。

英杰电气：公司全资子公司四川蔚宇电气有限公司生产交直流新能源汽车充电桩，目前已经有了市场订单。

【热点狙击-3】

全国碳交易市场开启在即 具体交易事项已落地

上海环境能源交易所正式发布《关于全国碳排放权交易相关事项的公告》。《公告》明确，挂牌协议交易单笔买卖最大申报数量应当小于10万吨二氧化碳当量。挂牌协议交易的成交价格在上一个交易日收盘价的±10%之间确定，采取挂牌协议方式的交易时段为每周一至周五上午9:30-11:30、下午13:00至15:00，采取大宗协议方式的交易时段为每周一至周五下午13:00至15:00。

截至目前，全国碳排放权交易系统已经通过验收，全国碳市场交易市场开启的时间虽仍然未定，但距正式上线已相去未远。全国碳配额交易开始升温。上周，全国碳配额成交量226.56万吨，成交总额达到了6655万元。机构指出，未来，政府将逐渐减少免费配额占比，同时严格控制总额，提升碳交易价格。长期来看，碳交易将提高高耗能行业成本并促进行业的技术升级。全国碳交易市场开启在即，深度参与重点行业/区域碳交易、碳资产管理等业务的公司值得关注。

相关个股：

开尔新材：持有20%股权的开源新能主要从事碳金融、碳资产开发与管理、碳交易等业务，致力于从碳资产开发和管理逐渐延伸至碳交易和碳金融，打造碳资产的完整产业链。

先河环保：储备了二氧化碳自动监测仪、甲烷自动监测仪、温室气体传感网络监测仪等温室气体监测仪，可满足污染源排放CEMS、企业无组织排放监测、城市及农村监测、碳超级站及碳背景站监测等不同场景的应用，目前该业务正在市场推广中。

【公告掘金】

乐普医疗：子公司新型冠状病毒（SARS-CoV-2）抗原自测试剂盒获欧盟CE认证。

南风股份：拟10.62亿元出售中兴能源装备100%股权。

华东医药：奥美拉唑碳酸氢钠胶囊获得药品注册证书。

甬金股份：子公司拟投建二期年加工7.5万吨金属层状复合材料及制品项目。

莱克电气：拟收购上海帕捷汽车配件有限公司100%股权。上海帕捷主要产品是通过压铸和精密机加工工艺生产的铝制汽车零部件。

硕贝德：控股子公司拟投资年产1亿片生物识别模块项目。

攀钢钒钛：预计上半年净利润同比增长426%-519%。

国药现代：注射用头孢曲松钠通过一致性评价。

【公告排雷】

*ST西水：控股股东之一致行动人被动减持3.7%公司股份。

抚顺特钢：中国银行抚顺分行累计减持5%公司股份。

合盛硅业：富达实业减持2.14%公司股份。

三友医疗：股东赣州泰宝累计减持2.04%公司股份。

中远海特：前海开源提前终止减持计划已减持2%股份。

盘点未来5年最具潜力的5大军工龙头，大国博弈是军工长期逻辑

大国博弈加剧是长期趋势，美国及其盟友国防战略重心逐步向印太转向，中国周边紧张局势可能逐步加剧，和平需要保卫，加大国防投入是必选项，军工长期趋势向好。2027年要确保实现建军百年奋斗目标，十四五期间有望加速补短板。

近期行业景气度较高的半导体设备、新能源车龙头标的连创年内高点，国防军工（中信）指数5月11日触底反弹至今涨幅14.61%，但年初至今跌幅仍有11.62%排第四位。横向比较来看，军工板块重点标的股价仍处相对低位、业绩与估值匹配度高，板块轮动之下，可以展望未来5-7年，从行业需求景气度出发，以长打短，业绩为王，自下而上甄选业绩增长持续性强、成长空间足够大、竞争能力足够强的“硬核”标的。

1、洪都航空

总市值：289.93亿，2021年预计业绩增速为：78.7%，教练机王者+唯一导弹总装。

公司是航天工业旗下“教练机+导弹+无人机”的综合上市平台，是国内唯一同时具备初、中、高级教练机产品独立研制能力及生产能力的系统供应商。主要产品有L15高级教练机、YJ-9E反舰导弹、攻击-11无人机等主战装备。

中国教练机基地，产品谱系齐全，受益于新机型加速列装。公司教练机产品主要为CJ6初级教练机、K8基础教练机、L15高级教练机等型号，是国内目前唯一具备初、中、高级教练机研发生产能力的企业。近年来随着新型战机的水平越来越高，传统的初级或中级教练机已无法完全满足飞行员的训练需要，发展更先进的高级教练机成为必然选择。目前我国教练机配置情况相较美国明显偏低，未来随着新型航空装备加速列装，对新型高级教练机的需求将更加迫切。

中航工业旗下唯一的空面导弹研制基地，市场空间广阔。洪都航空在2019年完成资产置换后，承接了洪都集团相关空面导弹总体生产能力，同时也成为唯一一家具有成批量导弹生产能力的上市公司。纵观全球军贸市场及美国军费使用情况，空面导弹需求稳定，且市场规模较大。目前洪都航空以空面导弹为基础，向反舰导弹、小型空地导弹等领域不断拓展。公司下游导弹市场空间辽阔，公司发展前景可期。

教练机升级为大势所趋，配备导弹长期需求旺盛。L15机型是多种高级战斗机的训练机型、效费比表现优越，将是市场强需。导弹业务也是作战训练消耗品，未来需求快速增长。

2、中航西飞

总市值：734.24亿，2021年预计业绩增速为：34.5%，业绩符合预期，专注主业前景向好。

国内军用运输机和轰炸机唯一总装平台，由公司生产制造的轰-6K是当前我国空中战略打击力量的唯一载体。

军用运输机、轰炸机主机厂，运20等机型需求空间大。公司主要交付机型包括：运-20、运8/9及特种作战改型飞机、轰-6系列。公司作为国内运输机和轰炸机主机厂，一方面运-20系列需求持续增长，“十四五”期间是量产的高峰期，有望带动公司业绩快速提升；另一方面，未来几年轰-6系列仍是我国重要的战略轰炸力量，需求稳中有升。此外，远程轰炸机新型号也值得特别期待。

资产置换聚焦航空整机主业，盈利能力有望提升。2020年12月31日，公司完成资产置换交易，部分飞机零部件制造业务资产与航空工业飞机部分飞机整机制造及维修业务资产置换，置入航空工业西飞、航空工业陕飞和航空工业天飞100%股权资产，实现西飞和陕飞集团的整体上市，节省中间环节费用，提升公司盈利能力。

中航西飞是国内军用大飞机及特种飞机的生产商，平台地位重要，资产置换完成后，航空整机主业进一步聚焦，盈利能力有望进一步提升。军机领域，运20处于批产高峰期，轰-6需求有望稳中有升，带动公司业绩

3、中航沈飞

总市值：1164.98亿，2021年预计业绩增速为：18.4%，歼击机列装迫切，业绩加速释放。

国内战斗机龙头企业之一，主要军机型号包括三代战机歼11、航母舰载机歼15、三代半战机歼16、四代战机歼31等。

军用飞机加速列装、换装，公司受益行业高景气。我国军用飞机保有量与美国存在较大差距，“十四五”期间将进入加速列装的上行通道；且老旧型号占比较大，存在结构性升级换装的需求强烈。加速列装补齐保有量短板、加速升级换装提升先进战机占比，都将会为军用航空装备带来巨大的增量空间。公司作为战斗机整机集成商，将显著受益行业高景气需求，由过去的稳健增长变为高速增长。

国内军工主机证券化典范，战斗机龙头地位稳固。公司是我国重要的战斗机研制生产基地，拥有打造优质航空防务装备的丰富经验和综合实力，先后研制生产了从一代机到五代机的全谱系战斗机，为我国航空武器装备的发展做出了重大贡献。歼-16是我国空军从“国土防空”向“攻防兼备”进行战略转型的重要载体，歼-15是我国现役唯一一款舰载战斗机，歼-31是下一代隐身舰载战斗机的理想改进平台。

从量上看，公司未来装备增量看点在歼16和歼31。此外在国内战斗机更新换代、发展航空母舰等需求的牵引下，以及内部管理持续提升的促进下，公司盈利能力有望持续提升。

4、航发动力

总市值：1466.61亿，2021年预计业绩增速为：31.6%，航空发动机龙头，持续高增长可期。

公司是国内唯一生产制造涡喷、涡扇、涡轴、涡桨、活塞全种类军用航空发动机的企业。

军用航空发动机产业大爆发，龙头企业核心受益。公司是我国军用航空发动机唯一总装上市公司，具备小推力、中等推力、大推力全系列，涡喷、涡扇、涡轴、涡桨、活塞全种类航空发动机研制生产能力。航空发动机研发周期长，技术壁垒高，短期不存在潜在进入者和替代品；公司产品处于整个航空产业链的瓶颈环节，话语权大，对供应商和购买者议价能力强；公司是国内军用航空发动机龙头，垄断性和稀缺性显著，竞争格局好。

军用航空产业高景气带来航发需求的高确定性。一方面，我国军用飞机整体处于加速列装新机型、加速换装老机型的更新换代大周期，军机保有量和先进军机占比将显著提升，作为军机核心配套，航空发动机有着确定性需求；另一方面，近年来演习训练、日常巡逻的频次以及参与的军机数量明显增多，存量军机换发周期缩短，航空发动机半消耗品属性显现。

公司产品覆盖我国航空发动机整机的几乎全部型号，主打“太行”系列产品已在我国主战机型上大规模应用。公司三代发动机的可靠性和稳定性基本成熟，国产替代概率大。

5.光启技术

总市值：495.34亿，2021年预计业绩增速为：108%，获核心军工客户订单认可，业绩迎来爆发拐点。

公司旗下光启尖端拥有新一代舰艇隐身技术，公司拥有全球首条超材料生产线，具备了超材料尖端装备产品大批量的生产能力，并已承担多款尖端装备的研制和批产交付工作。

高技术壁垒获得核心军工客户认可，尖端装备大规模应用在即。截至2020年12月，光启在超材料领域的专利授权已达2000余件，在全球超材料竞争格局中占据绝对领导地位。多年的研发积累，推动公司产品快速迭代，从2017年第一代超材料技术产品在我国航空装备应用以来，超材料技术以每24个月为一个周期迭代，第二代产品已经实现批产，第三代产品以研制阶段为主，预计为公司产品带来更广阔应用空间。此外，超材料产品的特殊性能已经取得各大军种和军工企业的认可，光启的军工客户种类和数量也在急剧增加。仅在2020年12月下旬光启的公告中就分别增加了成都B客户和C客户，沈阳的某客户，以及南昌的某客户投产通知。

在手订单饱满，产能有序扩张，公司业绩有望迎来爆发拐点。公司与某客户达成超材料航空结构产品供货合作，其中已明确供货价格的产品供货金额超12亿元，另外还包括未明确价格部分的产品。此外，公司某大型复杂超材料构件产品收到成都某客户投产通知，将向客户交付总计约17,000公斤的航空超材料产品。公司产能有序扩张，顺德基地40吨产能已于2021年上半年正式投产，随着（8+40）吨产能体系逐渐构成，公司业绩将迎来爆发拐点。

核心装备国产化浪潮下，我国与美国在超材料产业化领域齐头并进，光启为代表的国内厂商打破了国外高端电磁材料的垄断，部分产品优异性能使得我国在世界超材料产业化竞争中抢占了先机。

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6.22股池有更新，晨曦航空大涨进入榜单前3，创业板军工股持续活跃

财经早餐丨2021年6月22日

政策与事件催化角度，临近“七一”，科技创新是贯彻“十四五”的政策大力支持方向，半导体、物联网等相关板块和科创板短期可能受益；国改进度和政策出台短期有望加速，低估值央企值得关注。

【财经头条】

1、央行就虚拟货币交易炒作问题约谈工商银行、农业银行、建设银行、邮储银行、兴业银行和支付宝等。被约谈后，建行、工行、邮储银行、支付宝等宣布禁止为虚拟货币交易提供服务。

2、生猪期货昨再创新低，跌破1.7万元。中国畜牧业协会近日发布倡议书称，在生猪价格下行阶段不要恐慌，更不要以心态安排生产。

3、今年“6·18”活动期间（6月1日-20日），全行业揽收快件超65.9亿件，同比增长24.24%，与2019年同期相比增长84.16%。

4、中国纺织工业联合会近日正式发布《纺织行业“十四五”发展纲要》，提出推进生物基纤维和原料关键技术研发及其终端产品应用。

5、6月21日，国家发改委、交通运输部印发《成渝地区双城经济圈综合交通运输发展规划》。目标到2025年，基本建成“轨道上的双城经济圈”，轨道交通总规模达到10000公里以上。

6、美股三大指数周一集体收涨，道指涨1.76%，为今年3月6日以来最大单日涨幅，结束日线五连跌；纳指涨0.79%，标普500指数涨1.4%。WTI原油期货8月合约涨2.6%，续创2018年10月以来新高。COMEX 8月黄金期货结算价收涨0.79%，结束日线六连跌。

【热点狙击-1】

世界人工智能大会将在上海举行 应用行业渗透率有望提升

经国务院批准，2021世界人工智能大会定于今年7月8日（周四）至10日（周六），以线下线上结合的方式召开，主会场继续设在浦东世博中心，联动徐汇等区。展览设在世博展览馆，提早一天于7月7日开展。

我国人工智能领域虽起步较晚，受到政策和资本的青睐，近几年市场规模崛起快速。据机构数据，人工智能市场近五年年复合平均增长率达44.5%，显著高于同期全球市场26.2%的复合年均增速。预计到2025年，我国人工智能领域市场规模将突破4000亿元。

相关个股：

汉王科技：公司始终致力于人工智能与智能交互技术的研发与应用。

中科信息：前身中科院成都计算机应用研究所，智能识别及分析技术领先企业。

【热点狙击-2】

半导体硅晶圆下半涨幅将进一步扩大、供不应求或将延续至2023年

据台媒报道，今年以来包括晶圆代工厂、IDM厂、记忆体厂均产能全开运作，硅晶圆需求明显转强，随着半导体厂手中的硅晶圆库存持续下降，第二季对硅晶圆厂的采购量已见回升，不仅12寸硅晶圆已供给吃紧，6寸及8寸硅晶圆同样供不应求。在半导体产能供不应求将延续到2023年情况来看，业者普遍预期明、后两年硅晶圆恐出现缺货问题。

硅晶圆自去年底伴随半导体、汽车加上记忆体都走向复苏上升轨道，今年以来所有尺寸都呈现满载的火热表现，据各大硅晶圆厂预测，供不应求持续，2021－2023年都是正向循环。据国际半导体产业协会旗下硅产品制造商组织(SMG)发布的最新一季晶圆产业分析报告显示，2021年第一季全球硅晶圆出货面积较2020年第四季增长4%，并超越2018年第三季的历史纪录，再创新高。随着供需持续紧张及产品价格的上涨，产业链公司望受益。

相关个股：

中晶科技：主要产品为半导体硅片和半导体硅棒，主要产品在分立器件用硅研磨片领域占据领先的市场地位，目前订单饱满。

沪硅产业：是国内半导体硅片行业龙头，12寸硅片产能持续爬坡。

【热点狙击-3】

工信部发布车联网征求意见，券商直指V2X有望受益大爆发

工信部6月21日就《车联网（智能网联汽车）网络安全标准体系建设指南》公开征求意见。意见提出了车联网（智能网联汽车）网络安全标准体系框架、重点标准化领域及方向。

车联网产业是汽车、电子、信息通信和道路交通运输等行业深度融合的新型产业，是全球创新热点和未来发展制高点。未来 5G-V2X 是 LTE-V2X 的技术增强和补充，与LTE-V2X 共存并 针对不同用例提供服务。LTE-V2X 主要用于支持辅助驾驶及部分低要求的自动驾驶应用，而 5G-V2X 则用于面向自动驾驶的高级应用。在 V2X 全面铺开以及从 LTE-V2X 向 5G-V2X 转变的过程中，整条产业链都有望迎来爆发式的增长。

相关个股：

千方科技：与百度Apollo合作推出了V2X车路协同解决方案。

远望谷：中国物联网产业的代表企业,领先的RFID技术、产品和系统解决方案供应商。

【公告掘金】

杉杉股份：子公司拟50亿元投建偏光片绵阳生产基地项目。

亿纬锂能：孙公司EBIL收到参股公司思摩尔国际现金分红5.13亿港币。

三维股份：拟130亿元投建BDO、PBAT、PTMEG新型材料产业链一体化项目。

洪通燃气：拟收购森泰能源90.29%股份，公司股票于2021年6月22日复牌。

新产业：获得多项医疗器械注册证。

广汇能源：预计上半年实现净利润13.5亿元-14亿元，同比增长109.22%-116.97%。

东方锆业：拟投资设立子公司建设年产6万吨高纯超细硅酸锆项目。

中粮糖业：子公司拟建设曹妃甸精炼糖项目二期15万吨年绵(砂)糖生产线项目。

居然之家：实控人等拟合计增持不低于1707万元公司股票。

【公告扫雷】

广安爱众：大股东裕嘉阁拟减持不超5.76%公司股份。

天富能源：两名股东拟合计减持不超2.63%。

6.21股池有更新，军工多个细分概念上榜，不过持续性仍待考验