一、市场核心数据

1、短线情绪

市场梯队：最高连板为5板，为哈森股份，逻辑是服装家纺。昨天讲的航发科技今天大跌，虽然后面还可能涨回去，但肯定是放弃了。其他个股来看，三峡能源、东山精密、海特高新接近回踩线，就先暂时关注这几个了。

短线情绪：紫色的是短线情绪，红色的是连板高度，其他两条是各自的中位数。今天短线情绪小幅下降，是低于预期的。近期短线情绪持续在中位数下方，足以说明短线情绪的低迷了，这个时候就要注意风险，具体就看哈森股份能不能先打开个高度，至少到7吧。

2、趋势法则

主线Top3：半导体、氮化镓、BIPV概念。从榜单来看，半导体取代氮化镓登顶，而从历史数据来看，氮化镓这波行情是先行登顶的，且始终压制着半导体，目前的话氮化镓走弱，半导体走强，说明板块内轮动上涨，且逐步步入后半程或尾声。

龙头Top3：富满电子、润和软件、众兴菌业。饼图是最强个股所属板块的占比，从榜单以及饼图来看，目前最强的是半导体、新能源汽车以及华为鸿蒙方向，此外白酒、光伏的走势也较强。今天值得注意的是富满电子超过润和软件，登顶。

3、北向资金

港资个股Top3：立讯精密、美的集团、中国平安。美的集团、中国平安、紫金矿业这三只股票都出现了港资背离，此外，近期蓝思科技的走势也是比较好的，出现短暂的港资背离。

二、市场前瞻

1、关注的题材

① 苹果产业链

   苹果产业链近期新品备货如火如荼，今年苹果秋季发布有望如期举行，考虑疫情影响或仍将采取线上形式发布，主要产品包括iPhone 13系列，以及Apple Watch，AirPods 3和Macbook等一系列新品。

    全球5G换机有望推动iPhone强周期持续，乐观看待明后年成长动力。1）iPhone微创新持续：从iPhone 13的功能创新（120Hz刷新率、电池容量增大）和外观创新（缩小刘海）来看，我们认为iPhone 13创新仍可圈可点，且定价更加亲民，或将小幅下降，有望延续iPhone强周期；2）从全球5G换机需求来看，全球2020年5G渗透率仅为20%，根据我们测算，2021/22年美国、加拿大和西欧等国家和地区5G渗透率有望快速提升，苹果卡位中高端市场。

    苹果产业链主要关注的就是三剑客：歌尔股份、立讯精密以及蓝思科技，除了看技术面外，还可以多关注北向资金的动向，北向资金对于三剑客而言，参考价值还是很大的。

    历史强势：立讯精密、歌尔股份、蓝思科技、鹏鼎控股、东山精密、领益智造等。

② 煤矿智能化

    2000亿煤矿智能化改造市场启动，龙头将充分享受行业红利。相关部门合力推进智能化改造，山西、山东、内蒙、河南等地区辅以配套政策进行实质性推动。行业层面，神华、永煤、兖煤等煤企不断增加智能化改造资本开支，华为高度重视该市场并于21年初成立“煤矿军团”切入赛道。

    整体市场规模2000亿。国内大型工作面4000个，单工作面智能化改造需投入5000万，其中电控液压系统1000-1500万，软件750-1000万。预计未来五年改造3000个工作面，电控液压系统、软件市场规模超300亿、225亿。

    液压电控双寡头格局已定。天地科技旗下天玛（权益68%）市占率35%，20年收入、利润分别为11.6亿、3亿元，21年1-5月收入和利润均增长50%以上，持续高增；郑煤机旗下的液压电控系统（100%）市占率45%，20年收入、利润分别为15亿、3.7亿，预计两者未来5年CAGR 40-50%，具备非常大的业绩弹性。

    近期强势：天地科技、郑煤机等。

③ 中药

中药行业处于调整期，部分指标已有转暖迹象。我国中药行业目前正处于历史变革期，在经历2005-2015百花齐放的辉煌期之后，中药行业经历了政策变革之下的大调整。中药行业2019年总体收入规模约6500亿元，其中中成药和中药饮片规模分别为4587亿元和1933亿元，相比2017年高点均有下滑，但中成药行业2020年利润端近3年首次正增长；中药饮片近两年出现一定增长波动，但仍具发展潜力。

    政策支持下，中药有望焕发新的生机，实现优胜劣汰。自2016年国务院颁布《中医药发展战略规划纲要（2016－2030年）》、《中医药法》出台起，支持政策不断，从推动中药行业结构优化、保障中医药传承创新、加快中医药出海三大方面，进一步发展中医药。2021年，国务院2021年5月《关于加快中医药特色发展的若干政策措施》提出鼓励社会资本发起设立中医药产业投资基金，加大对中医药产业的长期投资力度，中药投资领域可能产生新的机会。随着中药龙头企业触底反弹，整个行业可能迎来新的发展契机，实现优胜略汰的高质量发展。

今日强势：吉药控股、陇神戎发、新光药业、维康药业、紫鑫药业、马应龙等。

2、股票池

3、股票池净额

三、操作记录

1、仓位控制

2、持仓

① 百联股份：还是上海的预期，此外还有免税牌照预期，有那么个预感，百联股份是要再创阶段新高的。

② 光线传媒：暑期档、国庆档、春节档都是值得期待的，目前为止接近前期低位，风险收益比尚可。

3、操作总结

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