人生低谷不可怕，怕的是没遇到对的人

第一次读总奸的文章是5个月前的某一天，因为在家待产无聊，就把所有人的朋友圈都看了一遍。点开了投机总奸的文章《高能预警 注意避让》。文章中他完美的把历史与股市相结合。让看的人热血沸腾为之呐喊。

文中写到关于革命电影《地雷战》，这部电影是我童年最喜欢看的电影，看了不下十遍，但如果现在让我说观后感，我可能只能想到：中国人民的智慧与勇敢，敢为人先，我们这代人不要忘记祖辈为我们的付出这样简单的语言。

而投机总奸的观后感是这样写的：《地雷战》讲述了抗日战争时期，各村民兵联防运用地雷战术，歼灭了进犯的日军，取得反扫荡胜利的故事。这是一场强与弱的战斗，天空中弥漫着阵阵的血腥味，一幅幅血流成河的场面展现在我们的眼前，震撼我们的心灵，让人不禁赞叹中国人民的智慧与勇气，善于观察，善于思考，一战到底，不怕牺牲，永不放弃的精神。

他把这部电影与现在股市相合，把这样的精神运用到股市中去。比如他在文中写到：周三埋地雷中原环保，炸了一个，周四获利了结，周五继续埋地雷，又炸响一个，下周找机会收割，反复的倒腾，赚取差价；沪电股份也是地雷战，周四埋地雷炸响，周五已经有利润，下周择高卖出，地雷战应付鬼市效果显著，做到规避风险，不断滚动，稳定套利。                                                                                                                                

而真正使我喜欢他的文章是最后面的那段话：有得必有失，有失才有得。无论赛场上的冠军，还是商场上的赢家，或是职场上的精英，每个成功者在搏得掌声、笑声和鲜花的前前后后，无不是付出了许许多多的汗水、泪水和艰辛。天上不会掉馅饼，梅花香自苦寒来，一份耕耘一份收获，如果根本没有付出，就不要奢望有什么回报，得来全不费功夫之所得，得之偶然，失之必然，早晚得而复失。

喜欢一个人没有理由，一切都只是刚刚好。如果不是无聊我可能不会点开投机总奸的文章，如果没看到他的文章我的人生可能不会像现在一样充满正能量。会把身边所发生的事都往好的方向去理解。一个人的高度跟他所遇的人、所读的书、所陪伴的人息息相关，所以我很感谢投机总奸的出现，让我的生活充满各种可能。即使现在的我生活、经济有点困难，但我不会放弃。

从我第一次看投机总奸的文章到现在也就短短的5个月，这个时间说长不长，说短也不短。但我想向投机总奸学习，坚持把一件事情做好、做精。因为投机总奸连续写了20多年的股市总结，写文章真的很耗时也很耗脑。一个人连续写了20多年真的很让人佩服也值得让人信赖。经常能看到很多的新股民加入，与他互动，投机总奸为他们解答疑惑让他们不在股市中做被人收割的韭菜。

投机总奸分享的股市操作与思路一天两篇。一篇是中午的盘中情报，一篇是晚上的投机总奸。这也是我对总奸佩服的地方，一件事情可以连续做那么长时间并持之以恒。从中也体现出总奸对股市的专业与执着。

而我从未对一件事的热情可以维持这么久，我是属于做任何事情都是三分钟热度的。投机总奸的文章我连续追了5个多月。每次都想他的文章再长一点，这样我就可以多学点，可见他的文采与专业。万丈高楼平地起，只有脚踏实地才能做好事情。而我愿意慢慢地成长。

他的文章不但但只有股市的分享也分享他的周未，大家都知道股市周未是不开市的，所以总奸在周未都是用来陪同家人、小孩的，经常在文中可以看到他分享的亲子时光。都说细节决定成败，一个顾家的人肯定是值得让人喜欢与信赖的，家庭与事业两不误。

最近看过一个很热血的视频，一位维和的中国军人在一次执行护送伤员的途中遇到武装份子。而武装份子因为看到是我们国家的五星红旗而放行，不为难我们的军人。这位维各军人在这件事后说：“透过硝烟乃知和平的可贵，走出国门方知祖国的强大”。我身在中国特别感谢那些为我们砥砺前行的人。让我生活在和平的国家，在这和平的国家我可以自由的炒股。我看了投机总奸的文章方知他的专业。

最近小孩的学校连续两个星期天举行活动，虽然累但很感谢学校老师们的付出，因为每一次的活动老师至少要一个多星期来准备，而家长只要抽空来参加就行。这两次的活动小孩都玩的很开心都有收获。

亲子运动会让他学会了团结，团结就是力量。一双筷子轻轻被折断，十双筷子牢牢抱成团。而跳蚤活动让他懂得有付出才有收获。大宝在跳蚤活动的前一天晚上说他的口号：“快来看呀快来看呀，统统不要钱“。这口号一喊我觉得他就像是“地主家的傻儿子”不懂人间烟火。后来我跟他说你卖完东西你也要去别的同学摊位买东西，如果你没有钱拿什么去买呢？然后他说那就卖5元吧。

经过这两次的活动，大宝学会体贴人了，不再像以前一样让他做一件事要喊很久，有时甚至不肯做。还有就是经常跟弟弟抢玩具，经过这两次活动之后懂得了相让。所以作为家长特别感谢学校老师们的付出。让他珍惜现在所拥有的生活是来之不易的。

大宝最爱的是妹妹，每见到一个人就说我妹妹很香，最漂亮。经常会帮忙带妹妹，因为有了他的帮忙，我才有时间去学习股票与跟踪投机总奸所挖掘的股票。把握住他每次挖掘的好股，就像他口诀所说的：股票炒炒就好，炒完都是一地鸡毛。所以时机很重要。

比较佩服总奸的地方是能在4000多只股经过分析、挖掘与埋伏好股，毕竟这么多股票很多是僵尸股，也有很多雷，再加上很多股解禁跟减持，能挖掘到好的股真心不容易，现在买股票也不但要会买也要学会跑。投机总奸很多时候也很有趣，因为他经常在厕所哭。你们知道他为什么会在厕所哭吗？是因为他经常卖飞股票。

我也想经常在厕所哭，卖飞总比亏好。因为我以前买股都是买了就跌，止损了就涨。一度深深怀疑是不是撞邪了。投机总奸能在4000多只股里找到好的股，虽然卖飞了但他也赚到了鸡腿肉，在现在的股市中能赚到钱已经很不容易了，何况还是鸡腿肉。

都说陪伴是最长情的告白。在家的闲暇之时除了学股票就是陪着我家三个宝宝。经常做的事情是背上背着4个月的小宝，手里拿着书给两个大的讲故事。而我最近看到一个很好的辩题就是该不该告诉自己的孩子童话都是假的。这个真的就是公说公有理，婆说婆有理。

而我认为不应该告诉小孩是假的。因为童话是小孩在童年时的一种快乐来源，告诉了他们童话是假的那他们就不会让我们讲这些故事了。再加上现在我们的语文课本有十几篇童话故事，如果他们知道是假的，那以后老师讲这些课他应该怎么去解读，考试的时候他们应该怎么答题呢？

童话不但可以让大人与小孩紧紧连在一起。也让我们大人可以从陪小孩读童话的过程中溶入到他们的世界中去。这样当他们慢慢地长大也会跟我们分享他们的事情。我们希望大人既是他们的人生导师也是他们的朋友。毕竟现在社会压力太大，我们要慢慢地陪孩子长大陪着他们战胜恐惧。

我们大人经过童话让孩子学会分辨善与恶，小故事大道理。而我们家长能做的事情是耐心地慢慢地陪伴他们去探索。孩子慢慢地长大，看待事情的角度不一样。虽然童话故事里有很多是假的，但投机总奸的分析是真的，专业能力也是真的，看过他的文章的股民都知道他的准确率有多高，帮助过很多股民逃过暴跌。

投机总奸的文章真的是极好的，他不但有当日的股市分析同时有当日新闻。我们可以透过他的文章了解时事，同事也可以通过他的文章找到自己要的股票，做到赚钱与进步两不误。

最近天气比较冷，冷的让我明白2019年快过完了，总结这一年心情特别的复杂，忧大于喜。但值得高兴的事情是在我人生低谷的时候遇见了投机总奸，让我的精神有了依靠，不再像浮萍一样漂浮不定。现在这个社会在家都向钱看，遇到一个真心为股民着想的人真心不易。总奸从来不举旗高喊他的能力有多强，他的准确率有多高。他是属于默默地分析，默默地挖掘好股同时分享给股民的投机总奸。

在这一年就想投机总奸所说:山有山的高度，水有水的深度，没必要攀比，每个人都有自己的长处；风有风的自由，云有云的温柔，没必要模仿，每个人都有自己的个性。你认为快乐的，就去寻找；你认为值得的，就去守候；你认为幸福的，就去珍惜。

A股市场经过几年低迷，已经位于低位区域，目前磨底，跟对大主力，收益大于风险，紧跟主流，逻辑潜伏，安全靠谱。最后跟大家分享投机总奸用20年股市经验总结出来的实战口诀，可以说投机总奸的口诀是炒股稳定套利的最佳操作口诀。

 

什么是医疗险？商业医疗保险最大的坑是什么？

一、医疗保险是什么？

个人医疗保险是指个人利用各种保险工具搭建自身的医疗保障体系，个人医疗保险包括社会医疗保险和商业医疗保险。

社会医疗保险大家应该比较熟悉就是我们常说的医保，这也是一种保险产品，建议都要配置。如果没有缴纳五险一金的朋友，自己老家城镇医保或者新农合医保一定要买好，这是中国人民最最基础的保障。

商业医疗保险是医保保障的补充也是报销医疗费用的，一般有个报销范围：一般要求为“经医院发生的合理且必须的医疗费用”。

有的人会想，我有了医保为什么还要买商业医疗保险，有医保我就够了。因为目前医疗费用在不断上涨，社保的保障程度是不够完善的，尤其在遇到重大疾病风险的时候：

1、有报销限制，如：起付线、封顶线、报销比例等；

2、有报销范围限制：药品仅报销社保内部分，很多进口药还有社保外等项目是无法报销的；对于严重疾病如：癌症，自付费用可能非常高！有看过电影《我不是药神》朋友就知道让很多家庭陷入困境的医疗费用主要在于进口药。

3、大部分费用需要自己先垫付，之后才能报销。

二、医疗险的类型

医疗险一般分为普通医疗、中端医疗、高端医疗三种，特点如下：

（1）普通医疗险：低免赔、低保额、低价格，主要解决一些常见的小病住院医疗费用问题。

（2）中端医疗险：低免赔、中等保额，或者高免赔、高保额，都是中等价格。例如百万医疗，高保额，免赔额1万，平时基本用不到，但万一用到能起大作用。

（3）高端医疗险：低免赔、高保额、高价格、优质医疗服务。高端医疗通常有如下优势：

1、医疗服务好，普通医疗和中端医疗通常只能在公立医院普通部就医，高端医疗可以覆盖公立医院特需部、国际部、私立医院等，甚至可享受全球顶尖医疗机构高水平医疗服务；

2、就医体验好，高端医疗一般有直付、专属客户经理、医院代表陪同等服务，部分医疗产品还包括全球紧急救援、机票酒店等服务。对于儿童而言，高端医疗险通常需要和父母一起投保，只有少数产品可以单独投保。

除了以上三种分类，还有专项医疗等特殊医疗险，例如针对癌症治疗的防癌医疗险，针对专项疾病的海外重症医疗保险等。

 

 

三、选购医疗险的注意事项

1. 健康告知，医疗险的健康告知是比较严格的。投保医疗险时，都会询问被保险人过往的身体健康情况，如既往病史、有无住院经历、体检异常指标等。关于健康问题，如果只是小问题，都可能可以正常承保；一般情况下医疗险是不保既往疾病的。

如：曾经胃溃疡，则投保医疗险很可能会不保胃溃疡及其并发症的治疗费用；对于比较严重的既往疾病，如恶性肿瘤、冠心病、肝硬化、糖尿病、高血压等，则很可能延期或拒保。医疗险比较少出现加费承保的情况。

一定要如实回答健康告知，这个事情很重要！未如实告知，很可能影响未来的理赔及续保。

温馨提示：如果以社保身份投保，但是实际无社保，或者就医时未先按社保报销，那么在医疗险理赔时是要打折扣的，例如只报销60%。

医疗险最大的bug(缺陷）

续保问题：我觉得是医疗险最大的bug。现在的医疗险几乎没有保证终身续保的，都写“可以续保至99岁”之类，但这个“可以”并不是“保证”。如果将来产品停售，是有可能无法续保的。或者产品赔付率太高、医疗费用上涨太多，保险公司都有可能统一调整保费。

所以很难靠一款产品保一辈子，无论宣传的时候是怎么样讲的，所有医疗险写进合约里面的保障周期只有一年。

可以多留意一下医疗险的续保条件，目前大概有以下三种类型：

①续保需经过保险公司审核同意，大多需要重新健康告知，如果发生过理赔，则有可能不能续保。

②续保时保险公司不会因为被保险人个人身体状况或使用保险情况而不续保或单独调整保费，无论是否发生理赔，续保无需健康告知。但是，如果产品统一停售，保险公司将不再接受续保。

③规定一个保证续保期间，例如五年、六年。在这个保证续保期间内，保险公司不会因为被保险人的健康状况或历史理赔情况而拒绝续保，即使产品统一停售，也可以保证续保。但是过了保证续保期间后，又会有不能续保的可能性。

这也是为什么建议朋友们一定要配置重疾险的原因！医疗险的健康告知核保非常严格，有问题的部位就除外承保，重疾险核保相对宽松，一旦选择终身保障，无论你身体怎么变化，保障内容不会改变。

随着年纪的增长，医疗险的保障可能无法保障终身。而且医疗险虽然年轻的时候价格比较低，但是越到后期，价格越贵，到你老年时期，普通的医疗险价格对你来说可能都是非常昂贵的，而且你还不一定能够买的进去。

But在你还能够购买医疗险的时候，一定要把握这个机会使用好它！因为这个品类可以用很低的保费换取很大的保障，很小的资金可以撬动很大的杠杆。

给朋友们分享一款我给女儿配置的医疗险，普通百万医疗的价格，但是保障快赶上中高端医疗了！白色字部分是我有选择的保障项目。

年龄：5-10周岁那档，保费：406元/年，也就很多妈妈买件衣服的价格。

保障范围：300万普通医疗金+300万重大疾病医疗保险金+特需部医疗保障+赴日医疗保障+儿童综合意外保障+特效药直购服务+重疾绿通服务+医疗垫付服务+术后服务。1万免赔额，包含社保内外用药。

 

 

随着年龄和阅历的增长，发现人与人之间最大的差异就是认知差异，这句话真是总结的非常精辟！大部分人都很爱护自己的子女，愿意给孩子花钱，上很好的学校，买品牌的衣服，买很贵的美食。但是对孩子来说非常重要的医疗保障，确不做任何规划，让全家人的人身风险裸奔！

真正富有的人有没有医疗保障，并不是最重要的。因为他们并不care几百万的医疗费用，其实最需要医疗保障的是底层群众和中产阶层。讽刺的是绝大部分富人阶层都非常有风险防范意识，早早未雨绸缪给自己和家人做好了风险防护。比如：李嘉诚家族。每个李氏家族的孩子，一出生他就赠送1亿元的人寿保险。

最没有忧患意识的反而是最应该要去给自己做保障的人群。抛开你的偏见和固有认知，思考一下：如果你或者你的家人出现重大风险事件的时候，家里有足够的钱去治疗吗？还有没有房贷？需要卖房吗？生活会不会受到巨大的影响？几百块的支出可以给自己规避这么大的风险（前提是你还能买），一顿饭的钱而已。

很多人一听到保险就非常反感，卖保险的！！骗子！！快跑！！你能唤醒一下你的理性思考吗？你反感的是曾经遇到过保险业务人员死缠烂打的感受？还是你听到过人家买了保险没有理赔觉得这是骗局？还是你真的了解过这个规避风险的工具没有任何价值？

绝大部分有这种认知偏差的朋友，其实根本没有真正了解过保险这个工具能帮助你做什么？能给你规避什么风险！只是内心有种抵触情绪，或者内心有种高高在上的感觉，卖保险的啊，那么死缠烂打的好烦人！我就是反感，不想了解，人家就是不要买！！（小编写到这里内心有种想笑的冲动，画面感可以自己脑补一下）

存在即合理，新国十条（颁布的《关于保险业改革发展的若干意见》）--对保险的定位：把商业保险建成社会保障体系的重要支柱。这是国家层面对保险行业的战略定位。香港人均8张保单，日本人均6张，你有几张保单？人家都比较傻是吧。

国家癌症中心发布的最新全国癌症统计数据，由于全国肿瘤登记中心的数据一般滞后3年，本次公布的是2015年的全国恶性肿瘤的发病、死亡情况。每分钟7.5人患癌，肺癌稳居“癌王”。男性发病首位为肺癌，每年新发病例约52.0万，女性发病首位为乳腺癌，每年发病约为30.4万。

当你凝视深渊的时候，深渊也在凝视你,佛渡有缘人！

忠言逆耳利于行，小编前面的言辞是有点重，因为看到现在的社会现象有一种恨铁不成钢的感觉，尤其是小编在面对一些自己care的人群的时候。小编坦白交代初接触保险领域确实更多是出于商业上的考量，但是当我系统掌握了这个领域的知识，了解清楚这个工具的使用价值以后。让我有一种遇到soulmate的感觉，产生了一种很强烈的使命感，这是我做其它事情没有产生过的感觉。我又帮了一个人啊！我又帮了一个家庭啊！好兴奋，好嗨哦~

So 目前这件事情暂时我计划要干到50岁，然后再去玩其它的东西，或者我不知道未来这件事情会不会变成我终身的使命。

下方是前面分享的那款价格在普通百万医疗档，但是保障范围和服务快赶上中高端医疗的产品。有需要的朋友可以自助下单，扫描即可投保！商业医疗保险除了保障赔付医疗费以外，还可以给你提供医疗信息。你知道哪个病在哪家医院看，医疗资源是最好的吗？

案例：26-30岁的年纪，保费：396元/年。

保障范围：300万普通医疗金+300万重大疾病医疗保险金+特需医疗保障+质子重离子医疗责任+医疗保障+特效药直购服务+重疾绿通服务+医疗垫付服务+术后服务。1万免赔额，包含社保内外用药。

 

 

投保过程需注意：健康告知，要如实填写！这款产品有智能核保，如果有历史病症，历史病症部分可能会除外承保。建议14周岁以上的人群，质子重离子医疗责任要选上，这是目前治疗恶性肿瘤比较尖端的医疗技术。投保过程有问题的可以给小编留言或者私信。

生活如此美好，大家一定要把自己的疾病风险早早扔给保险公司，更好的去享受你的人生！动动你的手指头，订阅、点赞、转发，或许你的亲朋好友就因为你的一个善举，规避了很大的风险哦！

拥有100多家保险公司产品库，为你量身定制最佳保障方案，帮你节省保费支出以及宝贵的时间。如果有风险分析，保障规划需求的朋友可以给我留言。你的鼓励和支持是我行动最大的动力，喜欢我的内容分享请订阅、点赞、转发哟！

 

操盘工作室纪实

（下面是记者在报纸上的小说连载。应朋友要求，今后就放在财富号里，这篇连载小说已经写了近20年，是纪实财经小说，情节纯属虚构，请勿对号入座）

操盘工作室（财经纪实小说）

股市也是核心竞争力

上周五指数受到外围信息刺激全线高开，之后指数小幅回落，但多头承接力度尚可，当天虽然个股普涨但是赚钱效应主要集中在券商和科技板块，所以很多投资者感觉涨了指数，手中的个股并没有很好表现。从盘面看，多头还是十分稳健的，部分超跌股已经完全走出低谷。

　“今年总体上，大盘股指涨幅有限，但个股活跃，这从券商股业绩表现不错中可以发现端倪：以中信证券（600030）为例，公司2019年前三季度营业收入为327.74亿元，同比增长20.45%；归属于上市公司股东的净利105.22亿元，同比增长43.85%，每股收益0.87元。三季度业绩表现强劲，主要推动力来自自营交易、投资银行及资产管理等业务改善，加上经纪佣金稳定，部分抵销了净利息收入疲弱。 ”高智说。中信证券是老牌头部券商，营收超过100亿元的券商共有8家，中信证券以327.74亿元的营收夺冠。从几大业务板块看，自营方面表现相当给力，三季度共实现了116.39亿元的自营收入，同比增幅95%。在两融业务方面，同比增长15.3%，较年初增长25.6%。

“市场回暖，参与市场的各方都有收益，这才是中国资本市场应该有的样子。”郁教授道。他希望国家能将A股像美国股市那样定位于国家核心竞争力，这样有利于提高投资者的信心。

“十年前，美国发生金融危机，整个次贷的风险资产规模上千亿美元，在雷曼破产后，美国面临巨大的衰落风险，但是美国政府发动了十年慢牛股市行情，美股从2000多点涨到28000多点，为美国经济再次焕发生机再创辉煌，提供了源源不断的金融弹药，从而成功实现了经济的转型发展，再次牢牢巩固美国的世界老大位置。可以说，美股就是美国的核心竞争力。”郁教授道。政治决定经济，经济为了政治目的服务，这在美国的选举周期中表现得更加明显。

“商人出身的本届总统特朗普自上任以来，把美股持续上涨作为自己一大政绩屡屡在各种场合吹嘘，他确实为了股票市场操碎了心，只要股指往下波动，他必站出来发声鼓劲，释放种种利好，以求股指稳定。”高智说。他上周及时让好运营业部工作室的朋友们加仓至70%。他相信：只要我们上上下下都能正确认识资本市场的重要性，未来大A一定会有美妙的前景。

“资本市场作为十分重要的要素市场，连接着上市公司、投资者、金融中介等各类市场主体，偏于任何一方都可能令市场失衡，我们必须要形成投资者和融资者之间相互监督、相互约束的机制。一个平衡的市场才能让中国的资本市场健康发展。”郁教授道。他认为促进投融资走上良性循环轨道的方法有很多，但首先要正确认识市场、科学定位投资者和融资者的合理诉求。

明日仓位：70%

为了感谢水晶球博主的辛勤努力，和往年一样，水晶球举办“2019水晶球名博”评选活动。由网友投票评选出2019水晶球名博30强。入围前30强的名博，都将获得“水晶球名博”荣誉，并受到水晶球财经各大平台的大力宣传，欢迎朋友们积极参与。本博已经入选初选名单，欢迎大家每天登陆水晶球网，给兄弟投上一票！

孙正义又赚钱了！还是中国公司，拼多多、瑞幸咖啡有伴了！

由孙正义软银A轮融资的金融壹帐通继平安好医生，成为中国平安旗下第二个成功上市的独角兽企业，首日股价小幅上涨，市值达36.3亿美元。
美股上市，金融壹帐通除可募集约3.3亿美元资金外，还能借此扩大国际影响力。
经营金融科技服务的金融壹帐通，面临类似阿里云、腾讯云的“同业弃选尴尬”，很难想象与平安在市场上激烈拼杀的泰康、新华、招行等保险银行机构，会选择平安系的服务，因此国外市场是个不错的方向。
如同拼多多、瑞幸咖啡，金融壹帐通也是一家“虽处亏损但发展前景好”的公司，区块链加金融科技、营收飞速增长、研发投入高等，都是美股投（ju）资（cai）者（men）喜爱的热点。

客观看待近六成90后有实质性负债

就在上个世纪90年代开始，中国消费这驾马车一直启动不起来。很多专家学者认为一个原因就是消费信贷不发达，消费者负债透支消费观念不强。常讲的一个例子是中国老太太与美国老太太买房的故事。美国老太太在年轻时就按揭贷款买房住到现在的70岁还清了贷款；中国老太太从年轻时就开始储蓄攒钱买房，到70年才买房，刚刚住上新房。

本世纪初期开始消费信贷机构开始出世，银行信用卡开始普及。但没有从根本上改变负债消费不足的传统习俗。

中国人爱储蓄、不寅吃卯粮消费、量力而行支出的传统习俗，从另一个方面讲，与历史上中国社会保障缺乏，消费金融不发展，百姓没有安全感，密切相关。进入2013年后这个局面被彻底改变，得益于互联网金融业态的出现。

现在六成年轻人有实质性负债，与负债消费的便利化程度分不开。花呗、京东白条、商业银行的手机银行等可以无时无刻提供透支消费。负债借贷环境已经有了大大改善。

即使这样，年轻人更应该合理负债消费，有预期支撑的负债消费。未来收入能够覆盖今天的负债金额和成本是根本性的要求，或者有家庭财富基础等可以合理负债消费。这是个底线要求。否则，盲目负债消费，导致未来负债累累，最终还是自酿苦果，负债到期违约后将会被列入失信名单，从而导致寸步难行。

不怕负债 怕盲目负债。投资、理财、负债、借贷等都是金融性问题，作为一个倾其一生研究金融的人士还是有发言权的。

前几日，当女儿又要借钱时，我说一个月工资不少，为何又要借钱？他理直气壮的说，现在哪个年轻人不是月光族？如此理直气壮背后折射的是一种观念，即随心所欲的消费，月月光消费，不为自己留后路的消费。决定这种消费观念的有自己工薪、家庭等作为底气，也有消费升级，商品多元化，诱惑力越来越大的因素。更有国家社会保障力度加大的大环境。

我们常说的无后顾之忧后才能真正启动消费。首先是收入必须较大幅度提高，其次是社会保障制度必须健全，再次是要建立一个安全消费的社会环境。社会保障制度非常关键。这几年中国社保制度快速推进，消费者无后顾之忧消费有了保障基础，也就催生了一批月光族。

对于宏观经济面来说月光族是一个有利于促进经济发展的好现象。月光族是消费动力的一份子。曾记得上个世纪九十年代，中国经济低迷，消费动力严重不足，那时急需月光族，却没有人大胆消费。急坏了决策层。

不过，对于家庭个人来说月光族丰富了自己的生活，但没有一点点积蓄似乎也是个问题。一旦发生急事急用钱怎么办？只有负债性借款了。

学会理财 每个人都急需补课。月光族要考虑备一时之需；负债消费花销要考虑未来的收入预期；同时还必须学习一点理财知识，让自己仅有的一点资金最大化增值，增加你的消费实力。

理财必须有财可理，这就要求每个月必须留一点积蓄，日积月累就会成为一笔投资理财资金不菲。如果你的资金实力雄厚，比如积累了百万以上流动性。那么，你投资昂贵的住房可能性应该排出，目前环境下想要失去流动性你就购买住房不动产，这是最下策的选择。在财富达到百万以上时，风险投资不能超过20%，比如投资股票等。然后，就是高回报的理财产品。最佳选择是投资大型互联网公司比如蚂蚁金服、腾讯金融和京东金融等回报高的理财产品应该没有一点问题。大型保险公司的投资型保险产品也可以考虑。

如果是保守型投资者建议在国债难求的同时，购买银行理财产品安全而收益也不低。一年期大概在4%以上，一年到期利息收入滚动存，计算复利。我是强烈建议大家选择这一类理财。

随着中美经贸协议第一阶段落定，股市包括全球股市、A股等都迎来了机会。适度加大股市资产配置有合理性。不过，A股市场不确定性太多，风险依然很大，进入市场还是要小心，特别是个人投资者，防止机构合谋割韭菜。这个必须提醒大家！

经济工作会议强调“大力发展租赁住房” 长租行业或迎重大利好

12月10日至12日，每年级别最高的经济工作会议——中央经济工作会议在北京举行。会议强调，要加强城市更新和存量住房改造提升，做好城镇老旧小区改造，大力发展租赁住房。坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位。

近年来，中央政府对租赁市场持的支持态度一以贯之。在2016年中央经济工作会议上，中央财经领导小组首次提出“房住不炒”；2017年，中央经济工作会议又强调“要发展住房租赁市场特别是长期租赁，保护租赁利益相关方合法权益，支持专业化、机构化住房租赁企业发展。”2018年，中央经济工作会议上再次强调“房住不炒”的定位。

2016年至今，四次中央经济工作会议中三次强调“房住不炒”，一次强调“要发展住房租赁市场特别是长期租赁”。2019年，又着重强调“大力发展租赁住房”。从“要发展”到要“大力发展”，意味着住房租赁市场特别是长租市场将迎来重大利好。

为什么是长租行业？

近年来，中国的流动人口规模保持在2.45亿左右，租房人口近2亿，而流动人口主要集中在大城市，导致部分一线城市存在较大的供需缺口。当下，房地产开发市场下行，“存量时代”趋势日益明显，盘活存量已成重中之重。

以北京为例，数据显示，北京租赁人口数量接近640万，占比高达34%，但租赁房源仅有170.3万套，大量新市民的租住需求有待满足。长租企业通过C2B2C的机构化运营模式，有效盘活存量、增加房源供给，为新市民“住有所居”持续作出贡献。

不仅如此，长租行业也承担起了老旧房屋“改造提升”的责任，这与今年中央经济会议中强调的“加强存量住房改造提升”完全吻合。长租企业作为运营机构，在收房后对老旧房屋进行标准化、年轻化的装修配置，使之更美、更环保、更舒适。在提升租赁人口的居住体验方面，长租行业功不可没。

另外，规范的机构化运营起到了净化、提升市场环境的作用，从C2C到C2B2C，意味着权责关系更明确，对于保障租客权益而言是重大利好。

长租行业新变化

那么，此次中央经济工作会议的定调，将为长租行业带来哪些具体的变化？

第一，长租行业的配套政策和监管体系将更加完善。包括提高从业门槛、建立行业运行标准、披露管理机构和人员信用信息等制度目前正陆续出台，长租行业的规范程度、可靠程度将大幅提升。

另外，在一二线城市租住需求日益高企的情况下，上海、杭州、南京等地已明确N+1合法化。所谓N+1，即将客厅按照标准改造成一个单间，独立出租。在此次“大力发展租赁住房”的号召下，预计将有更多一线、新一线城市加入N+1合法化阵列，无论是对租赁需求的满足、还是对企业的规范化、可持续发展，这都将是重大利好。

第二，在政策刺激以及长租模式发展完善的双重刺激下，市场教育进程将加快，更多房东会选择将房屋委托给专业机构，而非自己租赁。

机构化长租企业的存在，为业主节省了大量日常维修保养、转退租所带来的时间和精力损耗，更专业的运营也可以为业主带来持续的可观收入。这个过程与美国资本市场“去散户化”的逻辑基本一致，70年来，美国资本市场散户比例从93%降到11%，大部分人将资金交给共同基金来打理。

第三，在政策加持下，租住市场的充分发展会吸引越来越多追求品质的租客进入到长租市场。值得一提的是，与美日等发达国家相比，中国租赁房屋占比仅为8%，远低于美国的36%和日本的35%，中国租赁市场有很大成长空间。随着租住市场供给侧的升级，用户需求也在逐步分层，长租正吸引更多追求品质租住产品、生活服务等用户加入。

第四，银行信贷将向长租行业倾斜，长租企业融资难度或将降低。此前就有专家建议：应对租赁住房给予税收优惠，鼓励金融机构在有效风控的前提下对住房租赁企业提供融资服务、支持住房租赁企业在风险可控的基础上直接融资。目前看来，此类措施的落地可能性大大加强。

可以预见到，长租行业将在政策刺激下进入新一轮高速发展期。

在没有父母的老屋，我们只是故乡的客人

 

老家亲戚的孩子结婚，邀请他去喝喜酒。他欣然应允。

回到了故乡，从车站走出来，他却有点恍惚了，喜宴是明天，他不知道是直奔亲戚家好，还是该先找个酒店住下，明天再赶过去？

这是母亲过世后，他第一次返乡。父亲早年就过世了，3年前，母亲也走了。

办完母亲的丧事，他在县城的妹妹家小住了几日。临别时，妹妹对他说：“哥，以后回来你就上我家住吧。”当时他点点头。

但是，当他再次回来，站在熟悉却又陌生的车站出口，他忽然发觉，自己不知道该往哪去了。

文/孙道荣

以前当然不是这样。

父母在时，每次回来，不管多晚，他都不担心，他会打个车，直奔县城20里外的家，那个他从小长大的乡村。

有时候，他会提前告诉父母他要回来；有时，他也会忽然就出现在了家门口，让父母又惊又喜，嗔怪他搞突然袭击。

也有时候，他并不急于回家，先到县城的妹妹家歇个脚，然后，再和妹妹全家，一大帮子人，浩浩荡荡地回乡。

一到村头，就看见了手搭额头眺望的老母亲，露水打湿了她的裤脚，天知道她从几点就站在村口了，一定是妹妹提前告诉了老母亲。

每次这样兴师动众地回来，陈旧的老宅，忽然被人声塞满，兴奋得吱吱作响。老宅只在他们回来时，才再一次呈现出欢乐、饱满的样子。

这才是他熟悉的老宅的味道，家的味道。

但这一次，他恍然不知去处。

他自然还可以像以往那样，先到妹妹家去。他和妹妹很亲，妹妹的儿女也和他这个舅舅很亲，但是，那终归是妹妹的家。

以前落个脚，甚至小住几日，都没有关系，因为他是有自己的家的——父母在家里等着他，他随时可以回家。

现在，再去妹妹家，就只能住那儿了，而不是中转一下，他真正成了一个借居的客人。想到这里，他突然提不起兴致去妹妹家。

还是先回老屋看看吧。

他在心里，用了老屋这个词，而不是家。父母不在了，那里也不是家了。

他叫了辆车，回到老屋，对司机说，你在路边等等我，我还要回城的。老屋的一个墙角，已经坍塌。母亲去世后，他和妹妹们将母亲的遗物整理好，锁上门，就再也没有回来过。

他绕着老屋转了几圈，残破的老屋，和心中那个家，一起坍塌一地。

在村口，他遇见一位邻居。邻居说：“回……”话说了一半，又咽了回去，变成了邀请：“要不，上我家坐坐吧。”

他谢了乡邻，那一刻，他意识到，对这个从小长大的村庄来说，他是客了。

他乘车回了城，入住一家酒店。

犹豫了一下，他还是给妹妹打了电话，告诉她，他在县城，住在某某酒店。妹妹嗔怪说：“住什么酒店，咋不来家里住？”他讪笑无语。妹妹又说，“那你过来吃晚饭吧。”他答应了。

在妹妹家楼下，遇见了买菜回来的妹妹。邻居看看他，对妹妹说：“家里来客了？”妹妹立即说：“什么客，我哥！”

妹妹的话，让他感动，可是，他知道，那个邻居说的没错。

在妹妹家，他是客；在故乡，他也是客。

那天晚上，他喝了不少。回到酒店，迷迷糊糊接到儿子的电话，儿子问：“爸，你明天在家吗？我们回家来哦。”他告诉儿子：“我回老家了，但是，你妈在家呢。”

放下电话，他泪流满面。

在家乡，他已是客了。但是，只要他在，妻子在，远方的家就还是儿子的家呢！

「全文完，记得点在看」

中医判断健康的十大标准（收藏，对照）

中医判断健康的十大标准，果断收藏！


倪海厦（1954年－）


美国中医师，生于台湾，籍贯浙江瑞安，在美国创办汉唐中医诊所，曾任美国加州中医药大学博士指导教授与美国汉唐中医学院院长。


第一个：一觉到天亮


这是心气平衡的表现。心主神，白天要工作，神当精神则精神，夜里要睡觉，神当潜藏则潜藏。但神的表现正常还要求五脏六腑都协调才行。那些睡觉有问题的人，都是神病了。或是心肾不交，或是胃中不和，或是肝火上炎，或是病痛折磨，或者邪气内扰，都关乎神。因此，安神的方法很多，不仅仅是吃安神片。一般不管什么病，到了重症阶段都有失眠，这其实是说明心神伤了。不管什么病，如果越治越睡得香，不用说，这个治病方法是对症的。如果越治越睡不着觉了，那就不妨停止这种治疗。


健康人：您应该一夜睡到天亮，中间不会醒来，除非是生活中发生了特别的事让您暂时很难入睡。如果晚上喝水太多，夜里去小便，那么小便完应该能够立刻继续睡觉。您夜里可能会做梦，但是醒来后都不会继续梦魂牵绕、难以忘怀。您醒来后应该感到精神振奋，浑身充满精力，对新的一天充满向往。

否则呢？现代人有睡眠问题的人太多了。说几种典型的。有的人每天夜里固定时间醒来，比如一点半，然后怎么折腾就睡不着了，一直到3点继续睡；有的人4点醒来折腾到5点。中医生据此立刻就断定出此人有肝实或肺阴实（阴实久之成癌症）。此时，到医院检查，不一定能检查出什么名堂。但是中医生非常地严阵以待，因为他们知道这种情况不治愈，病人的后果不堪设想。但是西医生是怎么也不会把后来发生的事与此刻的睡眠联系在一起的。


你会问，这到底什么原因？我们说过，人体是非常睿智的。为了保证各机构运转正常，人体有一个体检官一天24小时地在人体巡逻。一有问题马上报警。它的巡逻路线是随时间固定的。一点到三点之间，巡逻肝脏部门，3点到5点之间巡逻肺脏部门。每个部门在它那里都有一个标准状态。到了肝脏部门，发现这里有堵塞，可能只是肝的湿热，当然癌症也是堵塞的一种。巡逻官就报警了，你醒来后就睡不着，一直到体检官到肺脏部门。就是这么简单的道理。你说，我们人体的体检官是不是比西医的仪器要高明得多？如果你一点到三点之间每天固定时间醒来，就立刻找好中医治疗，哪可能发展成肝癌呢！西医总是说肝癌是无形的杀手，那是他们不了解生命的运行规律。


注意一点，由于国内不分时区，这里的时间不一定是您手表上的时间，而是根据太阳运行的时间（真太阳时）。比如，白天太阳影子最短的时候就是12点，尽管您手表的时间已经是下午3点。


还有的人一夜睡眠都有问题，不容易睡，倒是很容易醒，一夜都这样；或者夜里经常醒来，但没有什么固定时间。中医生就知道此人的心脏功能有一些问题。因为让人体能够有个好睡眠，心脏、肝脏、肺脏必须要协同作战、相亲相爱。你看我们身体的团队精神多好！心脏功能有问题时，这种协作就不平衡了，所以它们就决定请求大脑帮助，你就被唤醒了。导致这样的睡眠问题的原因有很多，比如大病初愈时会看见，心包缺血时也会有。中医生会根据其它症状进行分析判断。西医也从来不会从睡眠的问题联想到心脏的功能的。


有的人夜里醒来是因为身上其它部位不舒服，比如咳嗽、胃疼等。这样的睡眠问题不是治疗睡眠而是治疗那个导致睡眠问题的原因。


人的睡眠与太阳的运转有密切的时间关系，所以我们希望大家不要熬夜。年轻时熬夜，那叫身体棒啊，可以两天两夜不睡觉的，不过年轻人恢复快，但是我们还是强烈不建议。四、五十岁以后继续熬夜，就是真的拿命不当回事了。


还有一种人，一天到晚总要睡觉，醒来后也还是很累。这就不单是睡眠的问题了，他已经在损耗他的身体的根基了。当然有这样的情况，一般人都会去找医生了。


睡眠一觉到天亮涵盖了子时的胆，丑时的肝，寅时的肺，横跨三个脏，代表身体没有问题。你如果在担忧，比如考试、离婚，晚上三点钟醒来到五点钟方能睡，没有关系，因为你在忧。如果你什么事都很好，没有任何事担忧，每天晚上，不是偶尔，三点到五点醒来，这要注意了。如果每晚睡通宵，这是正常人。


早上五点钟以后进入大肠经的时间。阳气要生发。以阴阳来说，晚上12点钟，阳是百分百的在阴里面，体能在身体的组织里面休眠，这样可以睡着。假如晚上12点钟，阳没有办法完全进入到身体里去，你没有办法睡。到了早上五点钟以后，阳出来，大肠起来了。所以5点至7点赶着上厕所的人是最好的。全家人都抢着上大号，这一家人都正常；反之不抢着上厕所，现在你就要来看我们了，不能等到以后再说。


我讲过如果你吃了中药以后脚冷掉了，那你就不要吃了；如果脚越吃越热，你继续吃到好了为止。本来是不可以睡觉的，吃完以后可以睡觉。临床上百分之百的癌症都是失眠的。如果不懂，失眠要吃安眠药，因为心脏管睡眠，你吃安眠药，取代了某部分的功能，而安眠药的作用只是西药厂研究脑部里缺了某种东西，他就把实验室合成出来的某种东西让你吃下去就睡，其实是形睡了，神没有睡。你以为你睡了，半夜跑出来开车，眼睛闭着开车，这是安眠药的副作用。有的是祖母半夜起来煮一碗面放在那。安眠药造梦游，中药不会，中药会把梦游的人治好、不梦游。


我们在临床上治癌症病人，第一就是想办法让他睡觉，因为睡觉是恢复体力最重要的因素，比你吃东西还要重要。我们有很多治失眠的处方，如果让病人睡眠好，病人就好了一半。




第二个：您的胃口


健康人：您应该饭是吃得津津有味，到点了就感到肚子很饿，饭量适中。


正常的胃口是吃饭以前会饿，想吃东西，胃口分两种：一种是肚子饿，一种是味觉。肚子饿，是脾脏在管，一吃东西如同嚼蜡，酸甜苦辣都没有味道，胰脏受伤了，这两个不一样。我们遇到案例，男的想女朋友想病了，想到吃任何东西都没有味道。诸位，你们教女儿哪天问候在国外的男朋友时说：“我好想你。”“那你胃口好不好？”“很好。”“吃饭有没有味道？”“很好。”马上就知道了，他想你是假的，这骗不了中医。


胰脏癌、胰脏炎的人没有味觉，光是一个口渴的动作，很多人就不了解病态的口渴。比如说你没有讲什么话，口渴老是想去喝水。如果你是刚刚从一个餐厅吃饱饭出来，口渴，那肯定是放了味精，下次你再去这个餐厅时，你告诉餐厅领班说你对味精过敏，我一沾到味精就会心脏病发作，严重到死亡。那领班听了，会被吓怕了，跑到厨房郑重交待不要放味精。因为有美国老太太就是因为这样昏倒的，所以暴力不如巧力，不要吵。





所谓正常的胃口不是暴饮暴食，是很正常的量吃下去很满，不是吃了很多，自觉不饱，还要再吃。这表现为脾胃的中焦后天之本的功能正常。也与肝胆大小肠相关。俗话说：人是铁，饭是钢，一顿不吃饿得慌。为什么有些病人不想吃饭呢？因为脾胃伤了。脾胃是什么？是后天之本，是我们赖以活在这个世界上的求生根本。不能吃饭了，生命的过程也就出现麻烦了。不管任何治疗措施，都应该让病人胃口越来越好才对。否则，就是逆生命而行，是错误的。


否则呢？胃口好对人体实在是太重要了。人体的免疫能力的好坏全指望这个脾胃功能了。很多年轻女孩子要减肥，本身已经非常苗条了，还是吃得那个少啊！这是以身体为代价的愚蠢行为。如果你真的很胖，自然可以借助中医的方法帮助你回复到正常体型，但是一味地控制摄入，你的身体一定会报复你的。


有的人真的就是吃不下、没有食欲。当年乔布斯就是这样。大家都说是他太挑剔，是他性格的问题，殊不知他的脾胃功能已经受到严重伤害而医竟不知也！唉，痛心啊！您的胃负责您的饭量、就是能吃多少，您的脾决定您吃饭的欲望，见到饭菜是否觉得香。没有食欲，就是脾已经受伤了。想吃吃不下，就是您的胃有问题。这里受伤不是器质性的病变，所以设备是无论如何也检查不出来的。吃不下通常有两个原因：胃里有停食，或者已经吃得很饱了；或者是胃寒冷，没有蠕动。（人体衰老，脾胃最先衰老，而且脾胃经走在脸上，脸就是脾胃）

中医治疗始终要保护的就是您的脾胃功能，这是底线。看到病人想吃饭了，医生就知道希望来了。所以做一个中医生一定要有公德心。你看西医，神经科的不管脑科，脑科的不管泌尿系统的。只要治好他这一科，其他科的问题就不管了。中医不一样。中医治疗贯穿始终的法则就是要保护脾胃。在伤寒金匮，这个原则几乎体现在每一个方剂的设计里。所以学习中医的人，不仅为中医的伟大而感叹，更为中医设计师的拳拳爱心所感动。


有的人吃得非常多，一会儿又饿了，一饿就要马上吃东西。这也是糖尿病的一种体现方式，中医称消渴之中消。这种人的胃都是太热，蠕动太快，食物一下就消化了。这样的人比较容易得糖尿病，因为这么热的胃，不断蒸腾旁边的胰脏。胰脏是一块甜肉，长期热蒸就容易失去功能。关于糖尿病，这样的人，控制他的饭量是一件很痛苦的事，因为他真的是饥饿。一个总要忍受饥饿的人是痛苦的。中医的办法就很简单，设法让胃的蠕动减慢，温度降一点下来。这也是中医的减肥方法之一。


当然还有人饭后胃很难过，或者下咽不了等。这些都要临证分析。不过有这些问题的话，你已经知道要去看医生了。


第三个：每天早上起床第一件事是上厕所


睡了一觉，人休息了，但身体可没有休息。干什么呢？排毒。毒从小便、从大便、从毛孔排出。因此，早晨起床后上厕所可以把一夜储积的毒气排空，自然身体健康。注意，这里说的时间是早晨起床，不是半夜。有些人每天半夜要起床上厕所小便，而且还不止一次。这是什么？是肾气不足，不能气化水液了，也就是俗称的肾虚，是先天之本亏虚了。而先天之本管着我们的寿命，是父母精气所化。不管任何病，如果你原来半夜不用起床小便，但在治疗过程中出现了夜里要起床小便，那就表示你的肾气伤了。你敢继续接受这种伤肾气折寿命的治疗吗？反之亦然，如果越治夜里起床小便的次数越少，那就要恭喜你了，因为你找到了正确的医生，使用了正确的治疗方法。大便要成形、色黄，没有不消化的食物。


健康人：正常的情况下，您早上起来的第一件事就是要上厕所解大号。每天最起码一次。您的大便应该成形，大便之后会感觉很舒服、身体很轻松，没有大不完的感觉。大便的过程应该很容易。大便的颜色带点黄。过了更年期的妇女，每天两次大便为佳。


否则呢？最常见的是不每天大便，大便不在早上。为什么非要在早上？还记得我们人体的体检官吗？它5点钟巡视肺脏部门之后就来到大肠部门了。在体检官的督促下，大肠工作特别努力，一努力就容易出成果，效率就非常高。所以中医认为早上5点到7点是最佳的大便时间。很多人都做不到，因为各种原因。但是如果您有可能，要尝试自己在这个时间段去大便，一段时间之后就完全适应了。


不是每天大便的人要分严重的情形。一般来说两天一次大便的通过生活习惯的改变可以变成每天大便。但是如果三、四天一次甚至更长时间，就要借助外援了。便秘中医分两种情形：几天不大便也不感到疼的，和不大便兼有肚子疼的。中医的判断很简单，不疼的人是因为肠胃蠕动太慢、不给力；而疼的人是因为肠子太干燥，移动路线不顺畅，每一次摩擦都会疼。简单吧？另外中医生还有一些触诊的方法，按你肚子的不同穴位，问你这儿疼不疼啊。疼！哎，大便就堵在和这个穴位相关的地方。根据这些情况，中医生就可以对症下药了，效果真是非常的棒！不原吃药的人用针灸也可以帮助解决便秘的问题。


便秘的问题不解决也会导致很多其它问题。据倪师说，神经病院的绝大多数病人都有便秘的问题。解决了他们便秘的问题，他们的病就好了一半了。我非常相信这个观点，因为伤寒论多次提到便秘的肠臭气会冲到脑部造成人的神经失常。神经病院的管理者不妨观察一下病人的便秘情况。那个没有便秘的，很可能是潜伏在里面的也说不定呢...


有人，特别是小女孩见得比较多，大便很难吧，大便的形状像羊矢一样一粒一粒的。中医叫脾约。什么意思？就是你肠子的蠕动还有一个官在管，脾。脾有点不高兴了，给小肠使了点绊子，小肠的津液不够，大便在弯弯绕绕的小肠里太久就形成一粒一粒的形状。所以说，我们人体器官协同作战的同时，是没有个人自由的，好像谁都可以管你一下。


很多人有痔疮。家慧中医的疾病查询论述得非常好，大家可以去参照，这里不再赘述。有人总是下痢。中医也要看你下痢的时候有没有疼痛和烧灼感来判断下痢的性质。这里的变症相对多一些，中医生需要临阵分析。有人的大便是黑色的，说明体内有淤血，比如胃出血；也可能是药物导致的排淤。后者是好现象。


第四个：一天三到七次小便


第四个：是一天三到七次小便，小便的量大，颜色要淡黄。这里我是说的前提是正常饮水，每天要保证至少1升的饮水量。而且，每天睡前睡后都要饮一大杯水。小便排出了，表示肾的功能正常。如果你不停地小便，那就是肾病人。最常见的是肾阳不足，气化不利，水液不能得到气化，当然就只好排出了。导致的结果是喝水不少，但全排出去，没有得到应有的利用。所以，表现上看病人是阴虚（水液不足），其实是阳的气化不足，要扶阳才行。女人没月经可能是切除了或者更年期到了。我经常跟病人讲，你们女人啊，我宁可你们下痢也不可便秘，更年期在没有月经以后，你一天至少要有2次的大便，因为你身体还是会在制造奶水，奶水下面的管道封闭起来了，这个奶水还是会出来，没有地方走，就要走大肠。所以要保持大便的通畅，我听到女孩子便秘时，我头就大了。如果没有便秘，大便好，睡得好，代表你心脏没有问题，绝对不会乳癌。


健康人：正常的情况下，您一天大概5、6次小便，夏天少一些，因为流汗。小便的颜色是淡黄，早上起床后的第一次小便颜色深一些是正常的。小便的时候应该没有任何疼痛或者烧灼感。


否则呢？小便也是中医辩证的重要依据。最常见的是尿频，尤其是老年人，特别夜里老要起床上厕所，你说这个睡眠质量怎么保证？很多人认为这是正常现象。非也！即使是老年人也不应该老起夜。尿频的最主要的原因是膀胱不够热。膀胱的热来自后面的小肠。小肠在中医里有着举足轻重的地位，它和心脏一样是非常热的。它的热来自心脏---通过一根大的动脉血管，心脏将热注入小肠。膀胱在小肠热的蒸腾下，里面的水就会有水气，使膀胱像热气球一样升腾起来，所以平常人在尿量积累的时候感觉不到尿意，而一旦小便时，小便的喷射力量很强，这就是来自膀胱的热气产生的力量。但是如果小肠的温度低了，膀胱就不能像热气球升腾了。一点尿量就压下来，病人就觉得要小便，可是小便时又滴滴答答的，因为膀胱里没有热的压强形成喷射力。这种情况下，中医就知道要加强小肠的温度和蠕动力。你看，中医的思维和治疗是不是很简单？但是效果却是非常的好！


有的人小便非常清淡，也有的人小便很黄。这是寒热的两个极端。


有的人小便浑浊，属于中医的淋病范畴。淋病不见得是电影上说的那样啊，在中医生眼里，它就是一个病症而已。


有的人一天小便两三次而已，中医生就会想，哎，水哪里去了？如果找不到合理的去处，那么水就会停留在体内，病人或许会见浮肿。利小便是中医的难度之一。中医有很多方剂解决利尿问题。到病人肝腹水时，当关键内脏功能全面崩溃时，如何利尿就是中医生的大谋略了。


第五个：手心、脚心的温度


健康人：您手心、脚心的温度应该常年保持温暖。将手放到额头上，您应该感到脑袋是凉的。您的手背和脚背应该是凉的。


否则呢？很多人脚心总是凉的，尤其女孩子冬天一觉睡到天亮脚还是凉的，十个人里面九个半不认为是病，但是中医不这么看。您知道人的心脏不断跳动。运动产生热量，这是真理。所以心脏在向外围喷出血液的时候，它也将热量随血液传导出去了。所以我们有“热血沸腾”的说法。心脏的能力应该可以将热量送达人体各个环节。人的脚趾离心脏最远。如果您的脚凉了，这就说明从心脏到脚这里有问题了，可能是心脏的力量不够了，可能是运送渠道出现了不通畅。总之脚不会无缘无故地冷。


所以您观察一下，患有前列腺问题的男人、有子宫问题的妇女、月经疼痛的女孩等，他们的脚都是冷的。此时您的西医生可能什么仪器都查不出任何问题，但是好的中医生已经开始动手防患于未然了。中医里有一个至高无上的治疗准则：“上工治未病”，就是说在病还在早早期的时候，中医就将疾病掐在了摇篮里、或阻止它进一步恶化。这个准则应用在中医治疗的各个阶段。


脚心凉的人常常脑袋比手心热。为什么？因为脚心凉就不断给心脏发出信号，说我需要能量---我们的人体比我们想象的要智慧得多得多。心脏就更努力地工作产生更多的热量，但是这个热它下行到脚的路不通畅啊，就只好往上走。所以你看有一些高血压的人脚就是凉的。西医的降血压方法是不是治标不治本？强制心脏不正常工作是不是损害心脏的功能记？阿里巴人建议高血压病人用闭目的金鸡独立的方法，就是引导心脏的血向下走。


有些人手心脚心特别灼热，是不是心脏力量太强？非也！心脏是非常聪明的，当然不会干这种过分的事。这种情况通常是因为血液里水分不够造成血液过热。当然，还有一些其它的原因，您要对中医有一定了解后会逐渐理解。





我们换个角度看，如果您的脚心一直都是温热的，您是不是永远都不要担心心脏病的问题？中医就是这样富有逻辑的思维。


以脚是热的人来衡量的话，小便一天是6-7次，水喝多当然就多一点。如果你晚上睡觉前喝了很多的水，那你即使是十几岁，晚上也会起来小便。如果你说每天晚上起来3、4次很麻烦，那我问你：“脚是热的冷的？”“热的”“先生那你睡觉前喝多少水？”“每次睡觉前喝6大杯水，我才好睡”。你说这个怎么办？


睡前两个小时不要喝水，如果你嘴巴很干，喝点水润润唇。睡觉前把小便排完，看看你半夜会不会起来，以这个标准来衡量一觉睡到天亮。


前列腺有问题的人，他的脚是冷的。男人脚冷，前列腺肥大，如果说有阴实在里面，就是前列腺癌。前列腺癌和前列腺肥大怎么区分？如果前列腺有了5、6公分大的肿瘤，心脏是热的，阳要往下走，遇到有阻力挡道了，这是实症，就是二十四小时都在那里。虚症是没有东西在里面。阳往下焦去，下不去，不单脚冷，而是冰冷。下不去就会回逆到手上来，造成手的皮肤非常干燥。晚上必须在手上涂上润肤膏才能睡，不然皮肤会干到让他没办法睡。


有一次有个病人来找我看病，她先生陪着她来。我礼貌上和先生握个手。我一握说：“你才是要找我看病，你太太不用”。他问：“为什么？为什么我要找你？”“前列腺癌”，我一摸他的手就知道了。中医行、走、坐、卧通通是资料，我们可以从病人身上得到非常丰富的资源，不需要去做什么切片。


比如我们两人同时喜欢一个女人，你我就是情敌。假如他前列腺大了，赶快让他做西医的检验、切片，然后他性功能就没了。好不容易挖出一个癌细胞，你再买点多种维他命给他吃，吃过维他命两个小时以后，小便是黄色的，代表这个营养累积在身体里后被身体排掉，身体是不受用的。所以你买维生素吃，第一让你的小便变得比较贵一点。第二喂食癌细胞。当你身体里面有伤口，你又吃了多种维生素下去，癌细胞好爽啊，又有水，又有食物，在身体里面一直长。为了和我争女朋友，情敌被我害死掉。这不是我害的，是西医害死的。所以知识足够时，杀人于无形。


第六个：男人女人都有，早上的阳反应


女人早上起来的时候，乳房很敏感，男人阴茎会勃起，也叫晨勃反应。一般男人到了十几二十岁都会有正常反应，到了五六十岁就没有了。因为它表示着你体内的阳气充足。如果你在吃降血压、降血醣的药，或是降胆固醇、降甘油三脂的药，反正举凡任何属于降什么什么的西药，你只要开始吃，那就一定会导致早晨的阳事不举。再如，不管什么病找医生治疗、吃药，如果越来越阳萎了，晨勃反应也没有了，这样的药，就千万不要再继续服用了。


第七个：健康的甲印


第七个：健康的甲印，要求双手十指指甲根处要有八个月牙，俗称小太阳。从拇指到无名指，月牙从大到小排列，小指可以没有。甲印大小从甲根向甲缘量起应在2mm左右（大拇指可到2—3mm，其余依次减少到2mm左右）。甲印边缘整齐、清晰，中部凸出显得饱满。此种甲印多见于身体健康者，说明气血冲和、脏腑阴阳相对平衡。与正常甲印相比增大或缩小，或甲印的指数增多或减少，十指全有或全无等，都称为异常甲印。





如果月牙很少，甚至只有大拇指有，其它四指都没有，或者比较小，属于寒型甲印。这表示身体处于阳虚状态，阳气虚衰而阴寒内盛，是阳气不能通达到四肢末端的表现。此种病人脏腑功能低下，导致寒邪入侵或自生。寒能使气血运行缓慢，多生肿瘤、肿块或者囊肿、肌瘤等病。有人通过对得过肿瘤病人，主要是恶性肿瘤病人临床调查发现，寒型甲印占了80%，说明恶性肿瘤病人中体质虚寒的是大多数。当然体质虚寒的人不一定都得病，体质强盛的人也不一定永远不得病。—要看邪气的性质，二要看正气（即体内产生对抗这种邪气）力量的大小。


但需要清楚的是，虚寒体质的人得肿瘤的机会远大于其它类型体质的人。明白了这一点，虚寒体质者通过用药或自身锻炼，改善体质，就可以减少恶性肿痛的发病机会，即使发病，也可减轻症状，这对于未病先防，有病早治都是很有意义的。我在大量的临床中发现，现在的人寒性甲印占了大多数，几乎有七八成多。这也是我注重阳气在治疗中的重要作用，强调“扶阳”的依据之一。


如果月牙变大或有甲印的指数增多，均属热型甲印。热型甲印是体内阳气旺盛，脏腑功能强壮的表现。正常人甲印越大。说明身体素质越好（还当与身体其它情况相参）。在疾病情况下，则表示阳气偏盛，阴液相对不足，此为实证，或病久阳盛而致阴虚，证属虚实夹杂。与寒型甲印相比治疗容易见效。


第八个：是看牙龈部位


第八个：是看牙龈部位，观察牙根是不是被牙龈包好了，牙龈的颜色是不是红润。越是大病，越是阳虚，牙根部分越是暴露地比较多，牙龈的颜色越是灰暗。你看健康的小孩子，牙龈红润，且紧紧地包住牙根。病人可以自己观察，当疾病减轻或者痊愈时，牙龈部位就好转一些。如果牙龈处牙根过多地暴露，不用说，肾气一定不足。


第九个：您的口渴


这帮助我们证明他体内是寒还是热，喝温水里面是寒的，喝冰水里面是热的。我们曾经碰到一个太太，从中国东北移民到美国西岸，我在东岸，她开车来看我，她是乳癌，她姐姐陪她来的。大陆哈尔滨的西医要给她切片，她姐姐说不要做切片了，我们回佛罗里达州看倪大夫，你不是乳癌。妹妹很听姐姐的话，姐姐说什么就是什么。我问她“你的乳头是突起还是陷下去？”“凹陷下去，一个突起来，一个陷下去。”阳不足的时候，乳头是陷下去，突出来没问题，陷下去有问题。我问她“热不热？”“非常的热。”我心里就知道是乳癌了，但我绝对不会对她说“恭喜你得了乳癌。”


我们中医对病人说话时，是让病人有安全感，我说“你放心，不是乳癌，但是你去开刀切片时就是乳癌。”你给诊出来就是乳癌嘛，我问“你胃口好不好？”“非常好，什么都吃。”开完刀放完疗，什么都不想吃了。本来胃口很好的，都变成得不好了。“口渴不渴？”她告诉我“非常地口渴，而且还想喝冰的，加冰块越多越好。甚至想把冰块放到嘴里去嚼。”光是这一句话，我开出的处方，石膏。中国大陆的石膏不能用过一两，因为石膏太凉了。我一开六两，因为她很壮，一剂白虎汤，石膏是最便宜的药，这付药我们卖15、20块左右，吃一礼拜，星期五来的，到下一个星期五来时，她就对我讲“吃到时礼拜三时，就感到胸部里面原来是铁块，20分钟内瞬间变成棉花般，软软的。”我治好她，就是她告诉我口渴的现象。


我们并没有一剂乳癌的共同的方剂，没我们是看你身体的症状来决定下什么处方。有人说我们退烧一定要用犀角，最后一只犀牛也给你干掉了。犀牛好可怜啊！我们从来不会用犀角，我们用石膏退热很厉害，犀牛是天生的救火队员，野外森林着火，犀牛去会救火，犀牛皮很厚，不怕火烧，它跑去把火踩熄，还喷气出来，它很气：谁放的火？这么好的动物你还把它干掉？我们北派的药，又便宜又好，又保护动物。


健康人：您应该稍微觉得有些渴，每天有一些欲望喝点水。您想喝的水的温度在室温比较舒服。


否则呢？是否想喝水是由我们身体决定的。有人说，我知道多喝水好，我每天都强迫自己喝三杯水。对不对呢？当然不对啦！


很多人一天到晚没有喝水的欲望。我们的胃和肺决定了我们是否想喝水。人体在活动时，胃和肺的津液会有所损耗，需要一些外援补充水分。不想喝水的人说明胃和肺的湿太多了。湿太多在体内是很容易导致许多问题的。所以中医生要治疗你直到有一些渴了才行。当你强迫自己喝水的时候，你实际上加重了体内水液循环的负担，使湿加大，没有好处。


有人喝水时就要喝烫的水，凉一点的就会导致胃不舒服甚至拉肚子。这对中医生来说是一个极其重要的线索，说明此人的胃部太寒了。胃部应该是非常热的器官，所以可以分解消化吃进去的食物。凉下来的时候，胃的蠕动就慢了。食物还没消化就要往下走，或者沉淀在胃的底部。所以中医生马上采取措施将你的胃热起来，将里面的不必要的湿清除掉，你很快就觉得不用喝那么烫的水了。你看中医生厉不厉害？


另一个极端的人是一天到晚喝水喝不够啊，然后喝完很快马上就上厕所小便排掉了。西医将这个现象叫糖尿病，中医叫消渴之上消。此人一般流汗很多，要喝的水一般都是很凉、很冰。这就和刚才的情况相反。他的胃和肺太热了，胃蠕动太快。中医认为这是经络太热，一方面将经络的热降下来，一方面补充津液。有一个著名的方剂叫“白虎汤”，效果非常快。所以一个口渴，中医就可以看出许多端倪。今天你口渴了吗？


第十个：您的流汗


健康人：您在运动时、吃辣的东西时、喝热茶时应该会有一些汗。这是正常的。就是说该流汗的时候您流汗，不该流汗的时候您没有汗。


否则呢？有流汗问题的不在少数。有人常年不流汗，夏天那么热，他就是不流汗。如果您是北方出生的，又一直在北方生活，您的皮肤可能已经习惯了封闭。到南方夏天时，您即使不流汗，但是小便多。这也是正常的。但是那一种人不是，小便也不多，反正就是不流汗。这样的人我们认为他的心脏都不给力，因为中医认为汗水是由心脏控制的。


另一种人是坐那儿不动，他也流汗，不是因为热吆。他流这个汗是很不舒服的。中医叫虚汗。这样的汗流多了，病人会心慌甚至昏厥。这是什么原因呢？你看我们的皮肤干干的有一些润泽，但是下面肌肉里的湿都覆盖得很好。为什么？因为我们人体有一个表皮守卫队，它们保证液体在皮肤下流动，只有运动时才让汗水流出皮肤。所以流虚汗的人是不是这个表皮守卫队有问题了？对！它们疲惫了，想努力工作，但是不够力了。所以中医生会立刻想办法加强这个守卫队的力量。


还有一些人夜里睡觉也流汗啊，也不是因为热啊！早上醒来发现身上都是汗，自己感到很不舒服。中医将它形象地称为“盗汗”，好像小偷趁你睡觉时盗取了你的汗液。之所以被盗，也是主人没有将东西收藏好，所以中医的办法就是要将它们潜伏下来。


人在即将离开人世时，也会流汗，但是那个汗都是粘嗒嗒的，而且有味道。看到这种情形，我们就要为他的生命祈祷了。


我们正常人一运动就一定有汗，汗是均匀的出来的。“老师，我运动出汗，吃饭出汗，走路也出汗，可是都在头顶上，身上没有。”这是中间胸膈有湿痰，堵住了，所以比较湿，比较热。就好像很多粘液、很多痰在里面。汗水没有办法完全停留在肌肉里面，一遇到热就会往上冒，所以头上的汗会很多。这倒无所谓，很快就可以好。我讲的正常人流汗是你平常运动，你发现旁边人流汗，你没有流汗，你就已经有问题了。流完汗你补齐水分，精神很好。有些人流完汗躺着不能动。





癌症病人的盗汗不是一阵，白天晚上都在盗汗。正常人运动才有汗，不运动没汗。不运动没汗是表实，运动有汗是表虚，虚虚实实，实实虚虚这是正常。如果只实不虚，只虚不实，不运动也流汗，坐在那也流汗，只虚不实这种是病态。从有没有汗的状态，我们可以明了我们身体的状态是如何。当你知道身体正确的信息以后，你可以当自己的主人，可以省很多钱。我要去看的这个中医师好不好，他是谁无所谓，即使是山寨版的也无所谓。如果原来盗汗没了，原来脚是冷的热了，原来不能睡，现在可以睡了，代表药吃对了。如果换个医生，换个处方，药吃的不对，你就可以说对不起，我要去外面抓药，我要吃回原来的处方，你就会保护你自己。我们不是说钱花得起花不起，我说的是治病不要花冤枉钱。

操盘工作室纪实

（下面是记者在报纸上的小说连载。应朋友要求，今后就放在财富号里，这篇连载小说已经写了近20年，是纪实财经小说，情节纯属虚构，请勿对号入座）

操盘工作室（财经纪实小说）

要紧紧抓牢不放松

　　资本大佬王石近年来热衷环保工作。日前，他表示，在美国退出巴黎气候协定之后，中国在国际减排行动中“扛起了大旗”，而在这方面企业家一直扮演着重要的角色。

他称：在如何和自然相处的关系上，如何适应自然、同环境融为一体上，中国是走在前面的，甚至从某种角度来讲中国远远走在前面。在他看来，中国在退耕还林方面的投入和进展一直在世界占领先地位。他举例说，作为退耕还林的第一站，陕西延安在退耕还林方面已经取得了显著的成绩，在短短20年的时间内，从一个黄土高坡、烟尘滚滚的地方变成了一个绿色的森林城市。整个陕西成为中国的苹果大省，在中国，6个苹果有1个是陕西生产的，9个苹果有1个是延安生产的。

“前不久，我也随交易所去延安看了中国证监会在那里的扶贫项目，延安的变化确实很大。延安下属的延长县土壤土层深厚，光照充足，昼夜温差大，适宜种植多种农作物，延长苹果、酥梨、西瓜多次荣获大奖，素有‘瓜果之乡’的美誉，但因路途遥远、信息闭塞，很多农产品卖不出去。对此，中金所结合延长农特产品优势，积极探索消费扶贫新模式，帮‘小农户’打开了‘大市场’。那里的苹果又脆又甜，水分充足。”高智说。根据中国证监会的统一安排，中国金融期货交易所自2013年起对延安市延长县开展定点帮扶工作。9年来，中金所共策划实施定点扶贫项目几十个，涉及延长县经济文化、科技教育、环境保护、灾后重建、社会救助等诸多领域。如今延长县已经成功脱贫摘帽。

“那里的黄土高坡真的披上了绿荫？”华风半信半疑。

“我们站在宽敞平坦的水泥硬化路上，放眼四周，层林尽染，当地陪同说，过去这里全是黄土，但现在退耕还林后，风景如画。”高智仿佛还沉浸在当时的美景中。

“什么时候你跟当地的朋友说一下，让他们快递几项苹果，我们也尝一尝。”娇娇说。她平时为了减肥，晚饭不吃碳水化合物，但会享受各种新鲜水果。

“没有问题。让他们快递几箱到好运营业部来。”高智回答。他马上拿起手机下了单。

“今天早上，你在盘前策略文中提醒我们加仓到70%，今天沪深两市果然大涨。”劳七桃感受到市场情绪在逐步回暖，个股涨多跌少，赚钱效应明显增多。他把工作室话题，拉到今天大盘走势上。

“今天大盘放量收出长阳，对市场多头是一个极大的鼓励。股彦曰：一根长阳，千军万马来相会，相信后市会慢慢转好。”高智说。今天市场一改以前的缩量状态，成交量明显增多，说明有主动性买盘在积极扫货。从盘口看，科技股仍是结构性行情的主线，要紧紧抓牢不放松。

下周一仓位：70%

行业通识：券商零佣金时代（第510期）

今天继续行业通知，大金融业的最后一篇，券商。

而关于基金，我们之前聊过：基金的五个坑：如何选基。所以略过。

在我国，证券公司又称券商。在美国，叫做投资银行，简称投行。

叫法不同，干的活是一样的。

典型的资本主义是“民压官一头”，华尔街的投行巨头们曾经“叱咤美国”。

早期摩根救市，一声令下，各路资金抱拳入场，干了美联储的活。

后来高盛与白宫“勾肩搭背”，“挟政之威”称雄华尔街。

由此也就不难发现，这一行无论如何推演，优势在于广阔的人脉。

有兴趣可以看一下莱昂纳多主演的《华尔街之狼》，尽管片面，不正宗，但对于人性的演绎入木三分。

1、巴菲特如何“砍价”？

随着科技的进步，股票的本质没有变化，但交易的方式有了极大的变化。

早期的股票市场，是纸质股票凭证。所以那段时期巴神买股票的砍价方式就很有意思。

比如说某只股票报价每股1.5美元，巴菲特会让经纪人打电话报价每股1.4美元。

如果对方同意，也不会急着买入，压低报价1.3美元。

对方或许会犹豫，但不着急，慢慢来。

如果对方同意1.3美元的报价，依旧不会买入。继续压低价格，可能1.2美元。

这种方法是巴神利用人性弱点的绝招之一，百战百战。“砍价”后的买入成本更低。

所谓低吸，就是这种逻辑，不着急，慢慢买。

不过我们的交易次数一定要减少。不然钱还没赚到，白白给券商贡献了利润。

随着科技兴起，玩法也在变。如今美国的券商开了个好头，忍着肉痛，手起刀落，砍掉了主要的佣金业务。

2、零佣金时代

早期股票交易通过交易大厅进行。投资者将交易订单通过电话或者电脑传给交易大厅的工作台，跑单员负责记录，并且将订单传给交易池中的场内经纪人手中。

场内经纪人通过人工呐喊式报价，促成交易。

交易完成后，双方将交易内容（代码，价格，数量）交给跑单员，跑单员传给交易所以及清算公司。

而经纪人也是需要花钱购买“席位”才能进入场内股票池的。

这么多人参与促成交易，自然就有佣金费用。

但自从2000年以来，通过科技已经可以实现我们在电脑端，手机端，进行股票交易的操作。既然交易成本大幅度降低，那么券商收取佣金这一块就不那么合理。

可是券商舍不得佣金费用，于是大家就装作“不知道”。

问题是就算装作不知道，佣金这一块也是巨大的漏洞。有了漏洞，就会有人进行攻击。

2013年，美国一家新成立的公司主打股票交易零用金业务。

5年时间积累600万用户，估值76亿美元。

于是，我们近期不断看到关于美国券商取消股票交易佣金的消息。以及主营靠交易费用的美股券商股价暴跌。

3、券商五大业务

从营收的角度观察，国内中信证券稳稳的券商一哥。

券商五大收益来源：经纪业务（赚取佣金费用），投资业务（自营投资），资产管理业务（代客理财），承销业务（承销股票债券），其他业务（大宗商品）。

参照全球券商中的经济业务，占比不足10%。

根据麦肯锡所统计的17年数据，国内券商平均经济业务占比跌破30%。

前些年，这个数字还是70%甚至更高。

刨析中信证券的主要营收来源，按产品分类，中信证券手续费及佣金收入占比35%。

中信是头部券商，翻看那些小券商。这一块的比例更高，毛估在50%左右。

也就是说，券商的经济业务——佣金费用，是营收大头。

4、投行（券商）发展史

以史为镜，可知兴替。

了解发达国家的券商发展史，从而可以获悉国内券商的发展脉络。

这就是投资者在新兴经济体投资的大优势，直接参照人家的老路。

参考美国券商的“心路历程”，例如美林证券就是典型通过经纪业务崛起，转而经济业务没落的转变过程。

二战后，给美国打的富有了。持续二十多年的资本黄金时期，美国中产阶级正式崛起。但那个时候的投行主要是服务与企业进行融资业务。

美林证券看到了机会，发展出了为普通老百姓提供证券交易的服务模式，也就是证券经纪业务。借此一举成为美国第三大投行。

这个转型的过程中，无数美国民众参与其中。

上世纪60年代末，美国约2亿人口，已经有3000万的股民数量。截止到2010年，资产管理市场规模从457亿翻滚到13.8万亿，300倍增幅。超过54%的美国人投资股票。

由此，推动了投行们代客理财与自营业务。并且有了很多创新增值服务。

这个漫长的转换过程，从原本少数人的游戏，成为了全民参与。

目前参考国际券商的业务比例，自营这一块大约占比50%，承销，兼并收购大约占比20%，经纪业务占比很小，10%左右。

那么参照这个历程，国内券商目前面临经纪业务转型刻不容缓。

图中趋势很明显，经纪业务这块的比例，美国的“快进版”。

5、竞争力

券商的主要竞争力有两点。

1、人脉。

自始自终券商的最大竞争力之一，就是人脉。

比如说国内2014年新成立的投行华兴资本，被称作互联网最牛投行。

很多客户都是国内互联网大公司，阿里，腾讯，百度，京东等。

这就是国内券商的本土化优势，比较近，容易熟，好谈。

华兴资本之所以短时间内就大获成功，背后是创始人的风格，就高度符合券商公司从始自终所追求的人脉：“不赚钱，就是先交个朋友。”

实际上国内外投行招聘之所以看重背景，比如家庭，名校等。因为这样的人脉资源大概率比较肥沃。

2、专业

人脉之后，才讨论专业性。

就好比有没有产品放一边不谈，订单才是最重要的。

这个专业不光是简单的量化模型价格，还要把握客户的心理。

比如当年摩根斯坦利承销当当网，发行价每股16美元，当日上涨87%。

当当网创始人李国庆大怒，与摩根斯坦利在网上对骂了一个月。

因为发行价格过低的话，股价大涨，投资者痛快了。可李国庆的立场等于“贱卖”了当当网的股票。

如果发行价过高的话，那么IPO失败，公司照样不痛快，可能还会有怪罪券商的不专业。这对于券商也是巨大的声誉打击。

但问题还是在于把握承销的价格不是一套估值模型那么简单，市场风口，热度，预期，交易者心理，一篮子不确定性。

并且券商自营这一块，代客理财这一块，也要专业。不然不赚钱。

6、牛市急先锋？

券商始终有着“牛市急先锋”的美誉，往往打响牛市第一炮。

逻辑有两点：

（1）股民通常理解券商具有重大消息来源的神秘性，是主力机构。理解为春江水暖鸭先知。

这就好比早期股市，股民迷信龙虎榜单的神秘色彩。

（2）券商主营业务与牛市有关。经纪业务（赚取佣金费用），投资业务（自营投资），资产管理业务（代客理财），承销业务（承销股票债券）。

所以牛市中券商的利润会最大化，从而推高业绩，估值看上去很便宜。

可随着经纪业务同质化加重，且国外零佣金的浪潮飘进国内是早晚的事，那么经济业务这一块的利润势必会继续减少。

看现在的券商大打价格战，甚至万1利率就可以看得出，打的很残酷。

所以，券商最简单还是关注龙头。只要不掉队，还是头部。

至于主动降低经纪业务依赖的券商，不存在的......榨干最后一滴油。

但对于主要依赖经纪业务的券商而言，明显没有冲劲，需要避开。

面临优势减少的券商能否继续打响牛市第一炮，概率还是有的，不过相比于蛮荒年代，有所减少。

7、券商估值

券商整体业绩波动与股价波动较大，不宜长投。

估值方面，PB为主。个股PE反看，大盘PE正看。

来一幅中信证券的PB估值图，与股价的高低波动比较吻合。

但如果看券商的PE估值图，由于业绩波动过大，很难区分。

不过买券商股还是很简单的。就是在大盘最惨烈时，例如上证指数跌至10倍左右估值，哀嚎遍地，配合PB估值。所以寻找买点并不难。

至于卖点相比于买点较为模糊，参考PB估值与上证指数估值。以及市场热度。

而市场热度，最好的指标就是新增开户数量。

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操盘工作室纪实

（下面是记者在报纸上的小说连载。应朋友要求，今后就放在财富号里，这篇连载小说已经写了近20年，是纪实财经小说，情节纯属虚构，请勿对号入座）

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有一只无形的手在操弄

上周高智曾经数次提醒大家要注意高位股、高价股的补跌可能，其中不但提到两只千亿市值的龙头股国电南瑞、双汇发展双双上演“大跳水”走势，还说到了创力集团（603012）的闪崩，令手中持有这些股票的投资者神经高度紧张。

　“我在前不久说过一个现象，即有些上市公司出公告说大股东要减持，往往在消息公布当日股票会下跌，但拉开一段时间看，这种下跌，往往就是挖坑，因为低位的股价是不会吸引抛盘的，只有有了较大涨幅，大股东才会愿意逢高派发减持。创力集团就是这样一个典型：6月19日公司公告，创力集团股东常玉林(股东身份为：董事、监事、高级管理人员)拟通过集中竞价方式减持其持有的公司股份，计划减持数量合计不超过20万股。截至公告日，常玉林持有公司无限售流通股股份80.56万股。随后大约两个月，该股十分低迷，但从8月16日开始，在大盘还在跌跌不休时，该股一路拉升，最高涨至17.65元，随后就是6个跌停，忽上忽下的疯狂走势，不知道让多少跟风盘吃尽苦头。”高智说。年末岁尾，一些资金逢高获利了结的常规动作必不可少，这是需要特别警惕的。创力集团从今年初至11月29日，其股价累计大涨115.67%。

“该股上周在没有消息显示有利空的情况下，竟然出现连续5个跌停，公司市值一周跌去45亿元。而且，随着公司股价下跌，多路资金争先恐后地逃跑，12月5日、12月6日连续两天创力集团成交额均缩减到3000万左右，为8月27日以来的最低位置，换手率分别为0.39%和0.51%。中小投资者根本逃不出来。”郁教授道。三季报显示，在今年第三季度创力集团前十大股东之中，有7位股东实施了减持，而且部分高管的减持计划仍在进行之中，8月29日创力集团公告，前十大股东之一的管亚平拟在未来减持不超过829万股公司股票，在11月1日减持后仍剩余192.44万股未完成；8月19日，二股东巨圣投资称拟减持不超过1817.78万股公司股票，根据公开消息巨圣投资仅减持636.56万股股份，仍有近1200万股减持未完成。如此频繁的减持，其实反映了了解内情的大股东们对公司前景的看法。

“昨日该股上演了地天板的戏码，当日上榜的席位资金量较大。比如，成交额买一买二席位的成交额超过1亿元，卖一卖二席位的成交金额超过1.2亿元。排在第五的买入与卖出席位成交额分别为2886.45万元、5577.78万元，今天该股又几乎以跌停价开盘。从该股大涨大跌、成交量一会儿大幅萎缩，一会儿巨量拉升看，应该有资金在按照大股东减持的节奏进进出出，股价被操纵，遭受最大损失的应该还是中小投资者。”高智说。一家上市公司股价没有来由的上涨，跟没有来由的连续6个跌停，绝不是偶然所为，背后一定有一只无形的手在操弄。

明日仓位：30%

 水滴筹实为互联网筹款工具 线下筹款服务将在周内恢复试运行

水滴筹扫楼筹款事件经过媒体报道后舆论引起一阵波澜。在微博多次上热搜后，许多网友口诛笔伐，包括本人也曾认为水滴筹作为公益平台确实做得不妥。可以看出大家群情激愤的主要原因是四个字-慈善公益！

然而，水滴筹CEO沈鹏于12月5日发表的文章中表示：“有些网友把水滴筹理解成了慈善公益组织，其实水滴筹的核心本质是一个免费的互联网个人大病求助工具。”同时，在9日，沈鹏在给公司员工的内部信中，也再次阐述了这一问题，“水滴筹希望用互联网科技助力社会上有困难的大病患者用上更有效的个人大病求助工具。从水滴筹目前的爱心赠与的情况也可以看出，其实筹款人通过水滴筹筹得的治病钱主要来自于自己的亲朋好友、同学同事的朋友圈。但是还是很多网友把水滴筹理解为了一个“公益组织”。既然网友有这样的“误解”，我们更要从这个认知角度去做好工作，加强做好线上、线下筹款全链条的服务。

所以水滴筹其实是一个个人通过自己的社交网络（主要是和朋友圈）发自己的求助案例，向自己的熟人朋友筹款的一个工具而已，工具肯定不能和机构组织草率的混为一谈。极端点说，既然大部分都是自己的熟人朋友，甚至无需审核财产什么的，难道你在校友群里问人筹款救助，别人不知道你啥情况么？

之所以个人大病救助互联网平台在中国迅速的发展，技术原因主要是中国互联网的飞速发展，手机互联网用户数量惊人，社会原因包括有三个方面：一是医保并不能全额报销医疗费用，二是因为国家对困难人群的救助力度有提升空间，三是慈善事业尚不发达，这让笔者与大部分网友需要重新认识了。水滴筹不是公益慈善组织？这就把这场网友“公审”的本质焦点颠覆了，可以说是减少很多误解了。

单纯水滴筹业务来看，做得是一项在中国14亿人口的很难解决的社会问题，利用互联网手段和平台来改善医疗救助保障，解决贫困用户大病医疗费用筹措。这一崇高而艰辛的社会事业自然容易被与慈善公益混淆。但水滴筹从胎里带来的是商业企业基因，水滴筹作为免费筹款工具只是商业体系的一个组成部分。

中国政法大学朱巍教授也撰文认为，从平台性质上讲，水滴筹属于互联网个人求助平台，将传统慈善帮扶行为扁平化和网络化，让公众的爱心和善款直接垂直化到求助个体。从善款使用效果和公众参与度看，水滴筹公益做得确实不错。

事实上，水滴旗下的水滴公益才是公益组织，是民政部指定的第二批慈善组织互联网募捐信息平台，主要为有公开募捐资格的慈善组织提供公开募捐信息发布服务，，一些媒体因为不了解慈善法和上述平台的定位，误将个人求助和公开募捐混为一谈，将个人求助称为公益筹款，甚至认为水滴筹等众筹平台应该从民政部门获得公开募捐资质，这肯定是不对的。

作为公司的水滴建起了这样一家大病救助平台，并且是一家有影响力的平台，按照水滴筹描述“截止目前，已经有近100万名有困难的大病患者通过水滴筹求助到了来自近3亿好友的爱心赠与，累计近235亿治病钱”。这在以前是没有的，如果没有了水滴筹，可以说对这些大病患者关上了一扇门，失去了一个救助的机会，这是很可惜的。

沈鹏在内部信中也提到“暂停服务这几天，也有很多患者给我们线下服务同事以及线上客服同事发消息打电话，寻求我们线下服务同事的帮助。”而在上周全面排查线下服务团队的服务状况的过程中，水滴筹也发现超过99%的患者对其线下服务团队的服务是认可和充满感激的。

基于这些原因，沈鹏也宣布在本周二或者周三开始线下服务的“试运行”，在试运行中观察整改结果的落实，并进一步迭代优化工作。“通过了我们严格考核合格的同事将逐步上岗。试行服务期间将采取严格的排查机制，若试行服务期间相关人员出现问题，将立刻停止其提供服务并严厉惩处。”

这是一个好事，毕竟对大部分病患和民众来说，大多数希望的是个人网上求助行业变得更好更可信，而不是让它消失，何况这些线下事件看来还是因为管理不到位导致的局部违规，真消失了，人民会怀念的。

沈鹏也特意提醒员工说，“可能我们还将被批评”，因为“完善网络个人求助行业是一项需要我们全体人持续发力的长期工作，不可能一蹴而就。在未来的这一段试行服务阶段，因为社会大环境的现实性，加上线下工作本身的复杂性，恐怕很多工作细节没办法在短时间内一步到位，在许多环节上还不能做到100%的完美和尽如人意。”