重磅利好！外资尾盘一小时逆势净流入超30亿！哪类细分领域低吸大机会来临？

重磅利好！外资尾盘一小时逆势净流入超30亿！哪类细分领域低吸大机会来临？

 

大盘全天维持窄幅震荡，三大指数均小幅收涨。板块方面，汽车产业链全面爆发，零部件、无人驾驶方向领涨，机器人概念股再度活跃，半导体芯片股走强；下跌方面，中船系个股午后下挫领跌两市，医药商业、电力、房地产、银行板块调整。总体来看，个股涨多跌少，两市成交额9293亿元，再度跌破万亿。

 

风口掘金

 

机器人+减速器

字节跳动要造机器人！团队计划扩充到百人，据晚点LatePost，字节机器人团队已有约50人，计划年底扩充到上百人，并生产一些服务字节自己的电商履约需求，能在仓库里分拣、打包货物的机器人。
机器人这个题材，算是AI的分支，但有替代人工智能炒作的意思！主要是巨头纷纷涌入，腾讯、小米等都有布局机器人。加上字节、华为等，这个赛道会继续热闹。

点评：字节要造机器人，算是机器人的大利好，不过字节计划制造的是工业机器人，总之，机器人概念+减速器，行情应该还没走完的，部分优质品种调整后还会有反弹！

 

无人驾驶

盘中智能驾驶板块异动，华阳集团、路畅科技、中科创达、德赛西威等涨幅居前，前期工业和信息化部副部长宣布，中国将启动智能网联汽车准入和上路通行试点，并组织开展城市级“车路云一体化”示范应用，以支持有条件的自动驾驶商业化应用，其中包括L3级及更高级别的自动驾驶功能。另外比亚迪董事长王传福明确指出新能源汽车进入了智能化下半场，AI的发展加速了无人驾驶技术落地以及商业化，大幅度提升了行业景气度。未来，汽车电子占据汽车成本会逐步提升到40%以上，无人驾驶会需要大量的芯片算力以及激光雷达、毫米波等，相关公司有望受益。

 

第三代半导体

我国对镓、锗相关物项实施出口管制 相关龙头企业有望受益

据商务部网站7月3日消息，商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。根据有关规定，为维护和利益，经批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。自2023年8月1日起正式实施。　
　
点评：氮化镓（GaN）等是最具代表性的第三代半导体材料，禁带宽度达到3.4eV。更宽的禁带宽度、更高的击穿电场、更高的热导率、更高的电子饱和速率及更优的抗辐照能力，使得其在功率器件、射频器件、光电器件领域大有作为。随着5G通信、消费电子、新能源汽车、数据中心等高景气度下游逐步提出更高性能要求，有望放量提价。

 

强势突破！新一轮行情来临！哪类风口即将领涨两市？

强势突破！新一轮行情来了！哪类风口即将领涨两市？ 7月第一天，市场不仅迎来了一根大阳线，而且是一阳穿多线，上证指数日K线，直接上穿了10天、20天、30天均线和年线等四条均线。 周一最大的积极信号，不是大盘指数大涨（这点被个股整体一般的表现冲淡了），而是两市成交额破万亿了。而且还是在月度，季度，半年度交接的时间节点有增量资金入场，这意味着什么？意味着资金可能要打造新一轮的上涨行情了。 风口掘金 1、我国对镓、锗相关物项实施出口管制 相关龙头企业有望受益 据商务部网站7月3日消息，商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。根据有关规定，为维护和利益，经批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。自2023年8月1日起正式实施。　 　 点评：氮化镓（GaN）等是最具代表性的第三代半导体材料，禁带宽度达到3.4eV。更宽的禁带宽度、更高的击穿电场、更高的热导率、更高的电子饱和速率及更优的抗辐照能力，使得其在功率器件、射频器件、光电器件领域大有作为。随着5G通信、消费电子、新能源汽车、数据中心等高景气度下游逐步提出更高性能要求，有望放量提价。 2.生猪价格进入过度下跌一级预警区间

，国家将启动年内第二批猪肉储备收储工作 近期，生猪价格继续低位运行。据国家发展改革委监测，6月26日~30日当周，全国平均猪粮比价低于5：1，进入《完善政府猪肉储备调节机制 做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌一级预警区间。为推动生猪价格尽快回归至合理区间，国家发展改革委将会同有关方面启动年内第二批猪肉储备收储工作，并指导各地同步收储。国家高度关注生猪市场价格变化，将持续加强生猪产能和价格调控，促进生猪市场平稳运行。 点评：本轮周期的上行拐点或在今年四季度。Q3猪价难以得到实质性的扭转，随着仔猪价格回落，产能去化将会加速。当前生猪养殖板块困境反转预期已现，多数个股仍处于历史估值底部区间，板块迎来配置时机。随着低价持续，行业进入去产能周期且产能出清将加速。当前生猪养殖板块经过大幅回调后，估值接近历史底部，性价比凸显。建议积极布局资本结构合理、现金流安全、成长性卓越的企业 3.我国正积极打造绿氢产业链，潜在产业规模将达10万亿元 我国正积极打造绿氢产业链。绿氢，就是通过太阳能、风能等可再生能源发电直接制取氢气。业内人士表示，工业应用将是氢能，特别是绿氢最主要的应用场景之一。未来10到15年将是绿氢产业从培育期走向商业化初期的关键阶段。国家信息中心经济预测部产业经济室主魏琪嘉介绍：以氢能牵动产业链绿色化转型带来产业受益为例，潜力的产业规模将达到10万亿元，这样一个大规模的产业发展潜力，对整个现代化产业体系的杠杆作用是显而易见的。 点评：多因素驱动我国绿氢产业爆发式增长。2023年以来我国绿氢产业的景气度明显提升，2023Q1国内有13个绿氢项目签约或进入开工环节，涉及绿氢产能超15万吨/年，电解槽容量达835MW，已超2022年全年。我们将我国绿氢产业迅速发展的原因归为四点：（1）氢能是能源发展的必然结果；（2）氢能是深度脱碳的必然选择；（3）氢能可保障我国能源安全；（4）激烈的国际竞争促使当下大力发展氢能。

重磅利好！首战开门红！红七月哪类风口细分领域有望底部崛起？领涨两市！

重磅利好！首战开门红！红七月哪类风口细分领域有望底部崛起？领涨两市！

 

大盘全天维持红盘震荡，沪指涨超1%，深成指、创业板指午后涨幅有所回落。板块方面，汽车产业链大涨，旅游、白酒等消费板块全线走强，光伏、储能等赛道股延续反弹，保险、中字头概念等权重板块活跃；下跌方面，游戏、传媒等AI概念股大幅调整，医疗信息化板块走低。总体来看，个股涨多跌少，沪深两市成交额重回万亿上方，外资净流入45.6亿。

 

风口掘金

 

旅游+酒店

消息面上，同程预订数据显示，暑期亲子游迎来全面复苏，客流高峰将出现在三个时间段，分别是7月2日前后、7月下旬到8月中旬、9月3日前后。今年暑期第一波出发高峰较疫情前早一周左右，热门客运场站、机场的客流量将持续高位运行。进入7月，“暑期档”正式拉开帷幕。广之旅发布的《2023年暑期旅游市场趋势报告》显示，超过七成受访者表示暑假期间有出游计划，其中，同行人为“18岁以下青少年及儿童”的占比高达九成。

点评：旅游市场预计步入预期增强和供应匹配的新增长阶段，预计国内旅游情况可能达到甚至超过疫情前同期水平。出行板块有望迎来“困境反转 + 行业去杠杆 + 供给出清”，景区、酒店、免税等线下出行消费火热，复苏势能强劲的国内出行链龙头将率先受益。

 

电力板块

机构认为：随着“史上最热夏天”席卷各地，电网负荷能力也迎来每年一度的最大挑战。迎峰度夏期间，在我国电力整体供需偏紧的背景下，电力保供仍是关键命题，有望推动我国以市场化资源调配为核心的新型电力系统加速建设。电力电网数字化，以及不同类型电源、储能、用户侧调节能力提升是主要任务。目前各地均有报告40多高温新闻，当前才7月份，最热的8月份和9月份还没到来，厄尔尼诺现象对市场的影响会超预期，短线来看高温题材有望延续。

 

汽车产业链

 

特斯拉7月2日发布的数据显示，该公司第二季度汽车产量47.97万辆，同比增长83%，预估45.66万；第二季度交付量46.61万，超过华尔街所有预期——预估均值为44.84万。

 

近日，工信部等五部门联合印发《制造业可靠性提升实施意见》，提出将围绕制造强国、质量强国战略目标，聚焦机械、电子、汽车等重点行业。文件指出，汽车行业重点聚焦线控转向、线控制动、自动换挡、电子油门、悬架系统等线控底盘系统，高精度摄像头、激光雷达、基础计算平台、操作系统等自动驾驶系统。此外，中国汽车流通协会指出，中国汽车流通协会指出，综合预计，6月乘用车终端销量在185万辆左右，环比小幅上升，综合上半年汽车市场状况及经销商对下半年车市的判断，预计全年乘用车零售量依然有望实现同比正增长。

重磅利好！6月收官现大转折！7月翻身之战如何开打？

重磅利好！6月收官现大转折！7月翻身之战如何开打？ 上周五美股三大指数集体收涨，纳指上半年累涨超31%道琼斯指数涨0.84%；纳斯达克指数上涨1.45%；标普500指数上涨1.23%。苹果涨超2%，股价续创新高，成为首家收盘市值达到3万亿美元的公司；英伟达涨超3%，奈飞涨近3%，Meta涨近2%，特斯拉、微软涨逾1%。热门中概股多数上涨。 风口掘金 1、五部门：提升电子整机装备用SoC/MCU/GPU等高端通用芯片等电子元器件可靠性水平 工信部等五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》提出，围绕制造强国、质量强国战略目标，聚焦机械、电子、汽车等重点行业，对标国际同类产品先进水平。其中，电子行业方面，重点提升电子整机装备用SoC/MCU/GPU等高端通用芯片、氮化镓/碳化硅等宽禁带半导体功率器件、精密光学元器件、光通信器件、新型敏感元件及传感器、高适应性传感器模组、北斗芯片与器件、片式阻容感元件、高速连接器、高端射频器件、高端机电元器件、LED芯片等电子元器件的可靠性水平。 点评：人工智能加速落地，光芯片与光模块开启高景气周期。光芯片下游市场主要包括数通市场、光纤接入市场和移动通信市场，国内的光芯片厂商有望加速国产替代进程。 2、多家新能源车6月数据出炉：走出3-4月份销售低谷期 多家新能源车企陆续披露6月销售情况，从整体来看，新能源车企已经完全走出3-4月份销售低谷期，绝大部分车企6月销量同环比出现全面增长。其中比亚迪新能源汽车销量25.3万辆 ，同比增长89%；蔚来汽车6月交付新车10707台，环比增长74.0%；小鹏汽车6月交付8620台，环比增长15%，理想汽车超过3万辆。 点评：6月新能源车销量不错，比亚迪遥遥领先。理想、小鹏、广汽埃安等表现亮眼，蔚来重回“万辆俱乐部”，无论同比和环比都超预期了！ 3、H兰正式宣布实施半导体出口管制：将于9月1日生效 6月30日，H兰正式宣布实施半导体出口管制，正式决定将在9月1日实施，ASML官网第一时间宣布遵从决定！老M方面也在酝酿新的限制政策，禁止英伟达芯片制造商向Z国出口芯片。 点评：H兰还是没有扛住老M的压力，出台了管制措施！光刻机是最重要的卡脖子设备，这事对半导体扩产影响很大，尤其是14nm以下先进制程，扩产明显受阻了。除了H兰计划扩大对中国全面半导体出口管制的范围，包括RB也在跟进！对我们来说，不要有太多幻想，半导体、芯片现在是一场“战争....只有坚持自主可控，这才是出路。 当然，A股是最有信心的地方，H兰新规刚落地，市场就当利好了。券商也开吹国产自主可控产业链，包括半导体设备、光刻胶、光刻机等！

重磅利好！顶层部署！哪类风口即将迎来强势主升浪？

重磅利好！顶层部署！哪类风口即将迎来强势主升浪？ 本周三大股指整体呈震荡回升走势，沪指自上周连续下挫后，本周一开始探底回升，连续四个交易日反弹突破上方跳空低开的缺口并站上3200点，有点缺憾的是量能并没有持续放大，但有一点可以肯定的是，指数持续反弹之下，情绪面逐渐修复，板块轮动加速，题材概念活跃，短线赚钱效应再次被激活。 三大指数共振反弹，创业板指在底部横盘过后一根大阳线突破多条均线，短期颓势特征有所缓解，接下来就看题材概念股的表现；整体来看，在美联储鹰派加息放缓消息刺激下，人民币被动贬值，外资疯狂卖出，但指数下跌空间有限，上有压力下有支撑，主线人工智能仍是大方向，资金全年关注度较高，下跌过后机会显现积极把握。 沪指上周大跌，本周开启修复，这里下跌主要还是受人民币汇率持续贬值影响，另一方面布林肯访华后的态度转变太快，继续对华进行科技方面压制；人民币贬值更多在于外资境外做空势力的干扰，使得整个市场看空人民币，从而低估中国资产价格，这种情况下外资回流美国，导致整个亚洲都有强烈的货币贬值情况，A股市场当然也不好过；好在积极喊话市场，保就业、促消费，从多方面提振市场多头信心。 目前国内经济、政策和市场情绪均处谷底，主题、政策、调仓三大博弈日趋激烈，市场波动依然较大；配置上，坚持业绩为纲，忽略激烈博弈过程中的波动和反复，继续坚守科技、能源资源和国防三大安全领域中有催化或业绩优势的品种。 策略上我们提出:“安全”即为主线，也是底线的策略，即在配置上我们围绕：①科技安全相关的尚处于早期阶段的AI产业如信创、芯片、服务器等②能源安全方面的储能、充电桩、电力设备等新型智能能源相关产业链集群③国防安全底线方面，业绩为核心考量的军用通信、卫星导航及国产替代加速进程下的航空发动机等，利用寻牛九式指标反复进行跟踪进行合理配置达到仓位真正的“安全”。

突破3200！外资净流入超60亿！红七月市场翻身大机会在哪类风口？

突破3200！外资净流入超60亿！红七月市场翻身大机会在哪类风口？

 

A股上半年最后一个交易日，三大指数集体收涨，创业板指涨1.6%表现最佳，板块方面，锂电池等新能源赛道股全线反弹，复合集流体概念股大涨，代糖概念股受利好刺激下大涨，CPO概念午后集体拉升，下跌方面，游戏、传媒、电力股走势较弱。总体来看，个股呈普涨态势，两市今日成交9186亿元，北向资金大幅净流入超60亿

 

风口掘金

 

代糖概念

 

消息面上，6月29日，多家媒体消息称，据知情人士透露，阿斯巴甜将于7月首次被世卫组织的国际癌症研究机构列为“可能对人类致癌的物质”。阿斯巴甜用于可口可乐无糖汽水、玛氏Extra口香糖和一些Snapple饮料等产品中。

 

点评：昨晚热搜第一的消息，世卫或在下月宣布阿斯巴甜可能致癌。阿斯巴甜是合成甜味剂的一种，被用于酸奶、软饮、口香糖等食物中！可口可乐，百事可乐里面有添加这个，食品里面也有，所以关注非常高。出于安全性和成本的考虑，预计下游厂商会加速三氯蔗糖等更安全的甜味剂对阿斯巴甜的替代。

 

磷酸铁锂

消息上知情人士：特斯拉Model3电池将升级采用66度磷酸锰铁锂电池，板块迎来利好资金回流明显，一季度很多公司股价因为汽车行业价格战大幅度调整，目前锂矿价格重新回到30多万一吨，相关公司有望中报业绩环比增长进行超跌修复。

 

半导体芯片+国产替代

 

据路透社6月30日报道，老M和H兰企图给中国芯片制造商来一套所谓“组合拳”，将进一步限制对华销售芯片制造设备。报道称，虽然H兰已计划限制H兰光刻机巨头阿斯麦公司（ASML）及其他公司的某些设备出口，但老M预计将更进一步，利用其广泛影响力阻止“特定中国厂商”获得更多H兰设备。半导体芯片+国产替代有望迎来较大发展。

 

重磅利好！A股反转信号已现！哪类高景气细分领域有望领涨两市？

重磅利好！A股反转信号已现！哪类高景气细分领域有望领涨两市？ 这两天市场像是被高度控盘了一样，前天沪指平盘报收，昨天小心试探还没补完缺口。这种走势向上概率不大，晚间没有政策、外围市场的过度干扰，今天能把3197点缺口补完已经非常难得了。 技术面没有特别要说明的，昨天指数就是围绕3190为中轴运动。不过我昨天也说了，在这里横着可以修复指标，不是坏事。 风口掘金 1.2023世界人工智能大会临近，特斯拉人形机器人将亮相 2023世界人工智能大会将于7月6日至8日在上海举办。在智能机器人方面，本次大会现场将展览:有达搭载大模型对话能力的双足机器人、特斯拉人形机器人擎天柱、上理工小贝4.0等，共二十余款机器人共同亮相，多款为首发首秀。 点评：人形机器人和人工智能具有相似的投资逻辑：1）技术路径类似，相关模型具有复用性。ChatGPT 本质是文字接龙，人形机器人本质是文字/语言/各类传感器接收的信号-动作接龙，相关大模型可复用。重点关注零部件：电机、谐波减速器、力/力矩传感器。重点关注三类公司：1）在汽车领域与特斯拉有深度合作并布局人形机器人赛道；2）人形机器人领域已经和特斯拉达成初步合作。3）产品在细分领域处于全球领先 2.审议通过促进家居消费措施 审议通过《关于促进家居消费的若干措施》。指出，家居消费涉及领域多、上下游链条长、规模体量大，采取针对性措施加以提振，有利于带动居民消费增长和经济恢复。要打好政策组合拳，促进家居消费的政策要与老旧小区改造、住宅适老化改造、便民生活圈建设、完善废旧物资回收网络等政策衔接配合、协同发力，形成促消费的合力。要提高供给质量和水平，鼓励企业提供更多个性化、定制化家居商品，进一步增强居民消费意愿，助力生活品质改善。　　 点评：这一政策的出台将对家居消费产业带来积极影响。政策的实施将带动家居消费需求的增加，推动家居行业的发展。政策鼓励企业提供个性化、定制化的家居商品，有利于提升产品质量和水平，满足消费者多样化的需求，为企业创造更多的发展机会。该政策对于股市而言也将产生一定的利好影响。与家居消费相关的板块，如家具、家电、建材等，有望受益于政策的推动。 3.深圳市启动建设“超充之城”

规划2025年建设300座超充站在29日举行的2023国际数字能源展上，深圳市宣布正式启动建设“超充之城”。根据规划，2025年，深圳市将建设超充站300座，“超充/加油”数量比达1:1，初步建成“超充之城”；2030年，超充站将增至1000座，完成超充骨干网建设；2035年，超充站规模达2000座以上。据介绍，“超充”是指比快充更快的充电设备，其最大输出功率可达600千瓦，最大输出电流达600安，最快能以“一秒一公里”的速度充电。 点评：在充电桩需求提升的趋势下，模块、整桩等设备端有望受到直接的带动，实现销量的提升。此外，充电模块是直流充电设备中最为重要的部件，其性能不仅直接影响直流充电设备的整体性能，同时也关联着充电安全等问题。在快充设备放量的情况下，其核心部件充电模块有望显著受益。另外运营商盈利能力有望提升。

重磅利好！底部大转折！哪类细分领域即将破局迎来强势主升浪？

重磅利好！底部大转折！哪类细分领域即将破局迎来强势主升浪？

 

今日A股全天呈现窄幅震荡走势，通信设备板块午后一度拉升，拉动沪指盘中上涨，但随着部分权重板块走弱，股指再度震荡，三大股指最终微幅收跌。盘面上，通信设备、工业机械、元器件、互联网、航空、机器人及相关概念、工业母机等等板块走势活跃，仓储物流、酒店餐饮、房地产、酿酒、旅游、煤炭、电力、石油等板块走弱。指数延续震荡格局，趋势上没有大的变化，还是底部震荡整固为主。

 

风口掘金

 

存储芯片

存储芯片是半导体行业最大的细分板块，占半导体总规模的35%左右。目前全球存储芯片市场被海外企业垄断，DRAM 领域，三星、美光、SK 海力士占据 95% 的市场份额；NAND Flash 领域被三星、美光、SK 海力士、英特尔垄断。国产存储芯片占比不足10%，中国每年进口集成电路超过4000亿美元，其中三分之一为包括DRAM、NAND两大类的存储芯片。

但正因为存储芯片领域较低的国产化率，本身就意味着较大的国产替代空间。权威机构认为随着本土存储芯片企业研发动力不断增强，中国有望在5年内提高存储芯片技术水平，提升产品本土自给率。到2026年，中国存储芯片市场规模有望占全球存储芯片消费市场比重达到40%左右。招商证券表示，存储原厂一季度盈利能力基本降至谷底，考虑到存储原厂加速去库存，PC等需求逐渐复苏，AI对存储需求也有持续拉动，下半年价格复苏迹象将更为明显，甚至有望迎来整体价格拐点。

 

机器人+减速器

消息上，近日北京市人民政府办公厅印发《北京市机器人产业创新发展行动方案（2023—2025年）》（下称《行动方案》）。目标到2025年，北京市机器人产业创新能力大幅提升，全市机器人核心产业收入达到300亿元以上，打造国内领先、国际先进的机器人产业集群。另外马斯克之前提到未来全球将要有100亿-200亿个人形机器人需求，机器人产业三大核心部件，上游可分为伺服系统 、减速器、控制器三大板块。精密减速器被誉为“工业机器人的心脏”，是机器人生产中壁垒最高的零部件，主要包括谐波减速器与RV减速器。在人工智能的加持下，机器人产业有望逆转迟迟不能落地量产的困境，加速商业化落地，近期相关公司吸引资金关注。

 

电力产业链

 

在2023国际数字能源展上，深圳虚拟电厂管理平台2.0上线试运行。2.0版本除全量接入了“电力充储放一张网”的资源外，还涵盖建筑楼宇、蓄冰站、工业园区等资源，规模达150万千瓦，实时调控能力超30万千瓦。

 

据气象台29日消息，预计，未来两周华北、黄淮仍多炎热高温天气，主要有两轮高温过程。6月29日-7月2日，京津冀、豫中北、鲁西等地最高气温可达37～39℃，局地可超40℃，河北北部局地将接近或突破历史同期极值，高温过程强度和持续时间与6月21-24日过程接近。电力产业链有望迎来低吸机会。

重磅利好！主线板块王者归来！大A抄底机会在哪类风口方向？

重磅利好！主线板块王者归来！大A抄底机会在哪类风口方向？

昨天市场呈现触底反弹的V型态势。早上大盘低开以后继续下探，最低到3157点获得支撑后反弹，下午盘翻红后遇阻，盘尾小幅收跌！ 技术上看，这里并没有反弹以后的日线压力，特别是很多在低位的个股风险并不很大！市场整理后，大概率还会反弹。 风口掘金 1、公布《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》 日前公布《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》，自2024年1月1日起施行。《条例》对无人驾驶航空器从设计生产到运行使用进行全链条管理，着力构建科学、规范、高效的无人驾驶航空器飞行及相关活动管理制度体系，为防范化解无人驾驶航空器安全风险、助推相关产业持续健康发展提供有力法治保障。　　 点评：我国目前正在向军事强国迈进，航空航天将迎来长期的发展。整体来看，无人机产业链相关产品生产研发的技术要求较高，有一定技术积累的企业具有一定优势。我们认为，作为高景气度赛道，无人机行业中行业壁垒较高、核心竞争力较强的企业在其各自的细分赛道拥有较高的市场占有率，未来发展确定性较强，或将拥有较强且持续的增长动力，因此我们维持“强于大市”评级。 2.国资委召开深入推进国有企业数字化转型专题会 国资委在浙江桐庐召开深入推进国有企业数字化转型专题会。指出，国有企业要进一步提高政治站位，深刻认识国企数字化转型重要意义，加强对标评估、推进试点示范、完善体制机制、加强合作发展，深入实施国有企业数字化转型行动计划，全面提升数字化智能化发展水平，加快世界一流企业建设，更好发挥国企科技创新、产业控制、安全支撑作用，为加快建设现代化产业体系、促进实体经济高质量发展作出更大贡献。会上通报了2022年国有企业数字化转型工作情况，中国船舶、中国电科、中国联通、中国一汽、中国电建等企业及浙江省国资委作经验交流。 点评：国资云不仅是数字经济建设的基础设施，也有望成为关基行业垂直模型的主要载体。基于国资云平台上存储、运营的海量政务和垂直行业数据，国资云厂商有望开发政务、金融等垂直行业小模型，开启AI应用新场景，协助提升政府治理水平、行业监管效率、企业运营能力，未来不仅可以输出数据产品，更可以输出AI能力，提供AI产品和解决方案。公共和垂直行业数据敏感性高，国资云持有和运营公共数据，同时承担了关基行业的算力、算法应用供给。我们认为国资云有望成为关基行业垂直模型的主要载体 3.全球最大镁合金汽车压铸件试制成功

前景可观近日，重庆大学国家镁中心和高端装备铸造技术全国重点实验室与相关企业联合开发，成功试制出了镁合金超大汽车压铸结构件。此次试制包含一体化车身铸件和电池箱盖两类超大型新能源汽车结构件，两个产品的投影面积均大于2.2平方米，是目前世界上最大的镁合金汽车压铸结构件。两个铸件相比原来铝合金铸件减重32%，展现出巨大的轻量化应用前景。 点评：一体化压铸助力整车制造成本下探及效率提升，大规模应用确定性强。一体化压铸是将传统汽车生产中冲压和焊装整合为压铸，工艺高度简化。随着特斯拉率先推出，免热合金材料、大吨位压铸机及配套模具等上游环节不断取得突破，行业具备向大型化、一体化压铸转型的必要条件。

重磅利好！基本面+情绪面双底已现！哪类风口即将起飞？

重磅利好！基本面+情绪面双底已现！哪类风口即将起飞？ 四连阴后，市场终于迎来修复反弹，大盘更是单边上行涨超1.20%。预期内，前晚牛哥就坚定看反弹。 唯一美中不足的就是量能不够，缩量反弹，反弹难有持续性；反弹不会一蹴而就，目前来看市场还会反复筑底。在弱势行情，板块轮动加速的行情中，千万别追涨，控制好仓位。 风口掘金 1.住建部：提高住房品质 探索建立房屋养老金制度 住建部指出，提高住房品质，探索建立房屋养老金制度，为房屋提供全生命周期安全保障。注：房屋养老金是指住宅专项维修资金，是住宅共用部位和共用设施设备维修和正常使用的重要保障。   点评：昨天房地产一堆小作文，盘后住建部部长讲话了，要探索建立房屋养老金制度。很多人以为是鼓励大家买房养老，但实际上是给房子养老！说直白点，就是房子旧了，需要维修和保养，那么资金从哪里来？这笔钱就是房屋养老金。随着房地产进入存量时代，以后养房比买房贵可能成为现实。当然，庞大的存量房子需要维护，对房屋检测、建筑建材形成等稳定需求。 2.工信部：率先在全球将6GHz频段划分用于5G/6G系统 工信部发布新版《中华人民共和国无线电频率划分规定》，将于7月1日起正式施行。工信部率先在全球将6425-7125MHz全部或部分频段划分用于IMT(国际移动通信，含5G/6G）系统。6GHz频段是中频段仅有的大带宽优质资源，兼顾覆盖和容量优势，特别适合5G或未来6G系统部署，同时可以发挥现有中频段5G全球产业的优势。此次以法规形式确定其规则地位，有利于稳定5G/6G产业预期，推动5G/6G频谱资源全球或区域划分一致，为5G/6G发展提供所必需的中频段频率资源，促进移动通信技术和产业创新发展。　　 点评：我国政策面持续推动6G产业发展：今年上工信部部长金壮龙表示要加强国际合作、加快6G研发。2023年将是我国卫星互联网建设大年，随着6G产业发展的深化，卫星互联网、高速无线传输、网络及数据中心节能等板块有望迎接新的发展机遇。 3.国资委：加快打造发展方式新、公司治理新、经营机制新、布局结构新的现代新国企 下一步，中国国资委将进一步推动企业聚焦提高效益效率深化改革，大力弘扬企业家精神，加快打造发展方式新、公司治理新、经营机制新、布局结构新的现代新国企；聚焦提高科技创新能力，紧紧抓住新一轮科技革命和产业变革机遇，强化原创性引领性技术攻关，积极发展战略性新兴产业，不断塑造发展新动能新优势；聚焦扩大高水平开放合作，以高质量参建“一带一路”为重点，更好融入全球市场，更深参与全球产业分工，把共同利益的蛋糕越做越大，为经济发展增加确定性、注入稳定性。 点评：2023年央企估值重塑的三大发力点，包括1）三大方向：科技自强的创新型国企方向、数字化转型方向和为“国之大者”服务的方向；2）两大指标体系：“一利五率”（财务维度）和ESG得分（非财务维度）；3）重点资本运作举措：专业化整合。未来央企仍将在科技创新上持续发力，研发强度居前的央企。而《提高央企控股上市公司质量工作方案》要求2024年央企控股上市公司科技投入强度原则上不低于市场同行业可比上市公司平均水平，研发强度居前的央企 4.国际氢能燃料电池协会：铂族金属对氢能产业发展不可或缺 国际氢能燃料电池协会秘书长王菊表示，铂族金属作为催化剂，被应用于PEM（质子交换膜）电解水制氢、燃料电池领域。到2030年，随着PEM电解槽的部署，对铂、铱等铂族金属的需求量将越来越大。到2030年，随着燃料电池汽车领域规模化的发展，对于铂的需求增长潜力较大。结合国际权威机构的判断，预计到2030年全球对氢能产业链直接投资额有望超过3200亿美元，对氢能需求量将超过1.1亿吨以上。 点评：若不考虑国内氢气年产量增长，保守假设国内每年氢气总产量为3300万吨、绿氢渗透率由21年的1%提升至25年的15%、30年的50%、绿氢产销率由2022年较低水平提升至2025年的70%、年利用小时数和单机设备产能持续上升，我们预计，2022-2025年碱性电解槽市场规模有望达到18/38/65/153亿元，CAGR+103%；2030年碱性电解槽市场空间有望达到192亿元，市场规模为2022年的11倍。

重磅利好！哪类高景气细分领域即将逆市崛起？强势引爆！

重磅利好！哪类高景气细分领域即将逆市崛起？强势引爆！ 受假期多重利空消息的影响，昨天大盘低开接近1%，之后探底回升，但无奈下午继续回落，全天走出”倒N“型走势。 不过，操作上也不用过度恐慌，后面再调整的空间也有限。虽然在A股不要猜顶底，但目前的位置也不用太悲观，而且昨天这么个大跳空缺口，用不了多久就会回补。 风口掘金 电力 昨天电力股逆势大涨，多只个股涨停。今年以来，多地遭遇极端高温，电力板块全天强势上涨，带动电力设备股等齐涨，上周五受海外龙头影响大跌的风电股也在今日反弹。  电力是有一定逻辑基础，今年以来多地频发的极端高温+成本改善，而且之前杭州热电也带领一波的基础，昨天直接显涨停潮，短期看电力还有可能持续。另外，涨电力还有一个重要短期催化消息，3只中证国新央企现代能源ETF准备开始募集。毕竟这只指数里，有差不多一半权重都是各种电力。 广东部署数字政府2.0将建粤港澳大湾区大数据中心 26日，广东省人民政府发布进一步深化数字政府改革建设的实施意见，目标到2025年，“智领粤政、善治为民”的“数字政府2.0”全面建成。意见提出，将数字技术广泛应用于政府管理服务，推进政府治理流程优化、模式创新和履职能力提升，构建数字化、智能化的政府运行新形态。支持建设粤港澳大湾区大数据中心，探索在特定区域发展建立国际大数据服务和离岸数据中心。 点评：各地政府积极发文推动政务数据的分级、分类应用，逐步探索各类商业模式：从免费开放，特许开放，授权应用等。从整个政务数据应用的产业链来看，其认为几类公司随着未来政务数据的开放，有较大的成长空间：1）传统政务IT类厂商2）垂直领域卡位厂商，典型如医保it类厂商 华为盘古大模型将于7月7日公布重大升级 华为开发者大会2023（Cloud）主题演讲议程正式公布，华为云盘古大模型将迎来重大升级。议程显示，华为常务董事、华为云CEO张平安将带来“一切皆服务，AI重塑千行百业”主题演讲。华为云EI服务产品部部长尤鹏、华为云人工智能领域首席科学家田奇、华为诺亚方舟实验室主任姚骏也将围绕盘古大模型发表主题演讲。据了解，盘古大模型将首次明确定位，即“为行业而生”；盘古基础大模型的全栈创新和行业大模型的“炼成术”也将首次对外公布。据悉，华为开发者大会2023 ( Cloud )大会将于7月7日在东莞拉开帷幕，同时在全球10余个国家，及中国30多个城市设有分会场。 点评：华为AI开启新一轮成长周期，大模型背景下算力势必迎来爆发，我国超算规模持续高增。在智算大趋势下，华为为加快千行百业数字化转型和智能化升级，计划构建面向通用计算的鲲鹏计算产业和面向人工智能的昇腾AI计算产业，华为AI服务器厂商。

6月26日午评

6月26日午评

 

大盘早间低开低走，三大指数盘中均跌超1%。板块方面，ChatGPT等AI概念股持续下挫，算力、国资云板块集体走弱，减速器、工业母机、燃气异动拉升；电力、汽车产业链逆势领涨，机器人概念股再度活跃。总体来看，个股呈现普跌态势，北向资金大幅净流入

 

展望后市，外部不确定性因素边际抬升可能对投资者风险偏好带来一定影响，短期A股市场可能有所波动，但考虑当前估值、资金行为等指标显示A股仍处于历史偏底部时期，中国经济增长预期是当前A股市场主要矛盾且稳增长政策已开始发力，后续重点关注落实力度及节奏，如若政策应对得当，当前市场机会仍大于风险。

 

策略上，当前“数字经济”拥挤度尚未触及过热水平，短期动荡、消化后，“数字经济”仍将是行情主线。除了“数字经济”与“中特估”，其他板块中我们也可从三个维度出发，寻找景气与股价背离、有望低位修复的α机会：1）年初至今涨幅相对一季度业绩改善表现仍靠后的行业；2）后续业绩预期改善较大的方向；3）拥挤度水平较低的行业，重点关注国内多地持续高温天气，电网用电负荷随之快速攀升，用电高峰有所提前的电力产业链。

 

本周市场热点题材提前解读……

本周市场热点题材提前解读…… 回顾上周市场走势，指数连续三连阴，再次跌破3200点，这里主要还是受人民币汇率贬值影响较大，外资不敢进场情况下，存量资金快进快出，量能持续维持万亿上方，板块轮动加速，题材概念炒作升级，情绪虽有所消退但交易热情不减，当下正值战略黄金配置期，继续围绕主线高低切换精选个股。 热点题材 财经事件一：Al+机器人“擦出火花”！ 近日谷歌旗下公司DeepMind展示出用于机器人的AI智能体RoboCat；和传统机器人不同的是，RoboCat更具“通用性”，并可实现自我改进、自我提升。 牛哥认为人工智能技术发展是全球科技革浪潮下的大势所趋，其中AI+机器人成科技与产业加速融合的主要方向，科技巨头加速涌入提振题材投资机会；眼下市场主线仍聚焦人工智能、机器人，其中人工智能看【算力】，机器人的核心看【减速器】分支机会。 财经事件二：中法会晤！ 近日在巴黎爱丽舍宫会见法国总统，双方表示在深化核能、航空航天等传统领域合作的同时，挖掘人工智能、先进制造等新兴领域合作潜力，实现互利共赢。 牛哥认为此次主要德法等高端制造业大国，其中亮点是加强与德法在先进制造业方向的战略互补，先进制造主要包括人工智能、半导体等，同时该方向近期持续获得资金抢筹，中线行情不止。 财经事件三：美联储再发鹰派言论！ 6月23日消息称，美联储鲍威尔在国会听证会上保持鹰派基调，并指出年内或还有2次加息预期；消息冲击下，港股、美股等震荡回落。 牛哥认为美联储加息预期与美国终级目标通胀2%还有差距，目前加息空间有限(距离目标利率还有50基点)，因此对资本市场冲击有限；美联储加息浪潮整体处于尾声，对A股冲击有限，建议节后把握AI算力低吸机会。 人工智能 国内各地加速出台AI产业发展规划，政策赋能产业发展。华为、阿里、腾讯等大模型竞相发布，大模型成为巨头竞逐赛道；7月份大模型牌照有望发放，获得牌照的公司深度受益，包括算力、算法、数据、应用等细分。 机器人 谷歌旗下公司开发出机器人的AI智能体，机器人成为AI重点应用领域；特斯拉股东大会战略部署机器人产业，推动产业投资浪潮，未来人形机器人需求有望达100亿台，产业高景气扩张，包括机器人、减速器、机器视觉、智能机器等细分。 新能源 新能源车购置税减免政策再延四年，政策超预期。5月份以来风电等新能源企业海外订单加速增长，产业高景气扩张；夏季用电高峰增加电网负荷，虚拟电厂等新能源技术加速应用，包括光伏、风电、新能源车、虚拟电厂等细分。

即将开市！假期哪些重磅大事对下周大A有较大影响？如何把握超级风口的低吸机会？

即将开市！假期哪些重磅大事对下周大A有较大影响？如何把握超级风口的低吸机会？

 

端午小长假已结束，新一周工作日已开启。不过逢周日A股仍休市，但假期多个重磅大事和外围市场普跌对下周一国内市场开盘交易或有一定的影响。

 

1. 国内旅游业全面恢复

 

6月24日，携程发布2023端午假期旅行总结,从数据来看，部分旅游业态的恢复进展已超过疫情前水平，其中国内门票业务等订单量较2019年同期已翻倍。“松弛感”旅行火热、长线游热度提前、避暑旅游达到新高度等成为今年端午假期旅游市场的主要亮点。

 

点评：今年端午成为名副其实的“五年来最火端午”，给旅游市场重新步入增长轨道的第一个半年画上了圆满的句号。同时，由于今年端午临近暑期，在亲子、毕业生等群体的带动下，暑期旅游市场将提前开启，释放积蓄已久的旅游消费潜力。

 

2. 全球股市普跌

 

端午假期，全球主要经济体14个股指，全部以下跌报收，其中美股三大股指因前期持续回探，周四有所反弹，周五再度下跌，因此端午期间累计跌幅不大都在1%以内，欧洲三大股指均下跌在1%~1.5%之间，而亚太市场跌幅较大，澳洲标普200、日经225指数下探在2%以上，下周市场或仍较弱。

 

点评：全球股市普跌，对A股明天开市有一定消极影响。

 

3. 【AI笔电或带动新一波换机潮 业界预期最快2024年开始发酵】

 

《科创板日报》25日讯，AI热潮席卷全球，笔电品牌也开始锁定AI商机，宏碁、惠普领头释出打造AI笔电的方向，要透过全新的AI芯片、软件应用，以及新的使用情境和体验，带动新一波笔电换机潮。 业界预期，AI笔电带来市场影响力，最快2024年就会开始发酵。宏碁已携手CPU厂商，预计把生成式AI或其他AI应用导入到终端装置，规划相关AI笔电应用案例将在2024、2025年陆续出现，推升AI相关笔电产品渗透率。

 

据亚马逊消息，2023亚马逊云科技中国峰会将于6月27日至28日在上海举办，主题为“因构建而可见”，聚焦生成式AI、Web3、企业服务及智能设备出海等创投热门赛道。

 

点评：生成式AI、Web3、笔电短期有望迎来投资机会

 

4. 【河北山东多地地表温度超70℃ 打破当地最高纪录】

 

财联社6月24日电，据实况监测显示，24日截至14时，华北多地地表温度超60℃。其中，地表温度最高的是河北霸州达到了72.4℃，内蒙古巴林右旗达71.4℃，山东武城和临邑分别达70.3℃、70.2℃，均打破当地观测史最高纪录。此外，河北廊坊也达到了70.6℃，历史少见。连破纪录！北京现今年第11个高温日 上一次还是2000年。

 

点评：高温天气给电力、空调产业带来投资机会。

 

5.机器人

 

机器人常被各国视作衡量国家创新水平、产业能力的标志，人形机器人更被誉为机器人皇冠上的明珠。将用来填补劳动力缺口。随着人口老龄化社会和人工成本提升,工业自动化生产优势，解决劳动力短缺，减低成本。

 

点评：机器人有望率先在重复、枯燥、危险的环境和工况下应用，最终将走向我们的家庭，以彻底的解决人工不断短缺的趋势；据麦肯锡报告预测，到2030年全球约4亿人的岗位将被自动化机器人替代，长期来看全球人形机器人市场空间可达120万亿级别，是一个崭新且空前庞大的蓝海市场。

 

指数跳水，北向资金尾盘20分钟却大幅净流入超15亿！他想干啥？

指数跳水，北向资金尾盘20分钟却大幅净流入超15亿！他想干啥？

 

A股跌着跌着，又跌大了.....，这波利好刚出完才多久.....我觉得主要还是汇率影响比较大。

最近这个有点刹不住车，引发了中概和港股大跌，纳斯达克金龙中国指数收跌超4%，成分股诺亚财富跌12%，好未来跌10%，B站跌8%。

然后A股么，也是习惯性跟跌。不过盘面上，北向资金尾盘20分钟逆势净流入超15亿，题材股异动，结构性机会还是不错。

 

风口掘金

 

新能源汽车产业链：

消息面上，财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》：对购置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期间的新能源汽车免征车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车免税额不超过3万元；对购置日期在2026年1月1日至2027年12月31日期间的新能源汽车减半征收车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车减税额不超过1.5万元。此外，财政部副部长许宏才表示，初步估算，实行延长政策，2024—2027年减免车辆购置税规模总额将达到5200亿元。

点评：近期汽车消费刺激政策接连发力，多部门联合推动新能源汽车下乡，促进消费潜力释放，叠加车市即将迎来下半年消费旰季，后续新能源汽车销量有望继续走高。随着动力电池环节去库周期临近尾声，下游需求诼渐复苏，新能源汽车零部件有望迎来阶段性低吸机会。

 

电力产业链：

国家能源局：截至5月底全国累计发电装机容量同比增长10.3%国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据。截至5月底，全国累计发电装机容量约26.7亿千瓦，同比增长10.3%。其中，太阳能发电装机容量约4.5亿千瓦，同比增长38.4%；风电装机容量约3.8亿千瓦，同比增长12.7%。1-5月份，全国主要发电企业电源工程完成投资2389亿元，同比增长62.5%。其中，太阳能发电982亿元，同比增长140.3%；核电269亿元，同比增长66.5%。电网工程完成投资1400亿元，同比增长10.8%。

点评：电力产业受益夏季高温，成长性较快，经过短线调整后当前企稳拉升，后市有结构性低吸机会

 

PETF复合铜箔

 

相比传统金属集流体，复合集流体理论减重达55%(复合铜箔)-64%(复合铝箔)，电池端能量密度的提升达5%-10%(复合铜箔)。2025年复合集流体市场有望超300亿元，2030年复合集流体渗透率有望超40%，量级超140亿平米以上，设备端2025年市场规模近200亿，磁控溅射设备市场空间为79.5亿元。预计2024-2025年复合铜箔成本有望降到传统铜箔极限成本3元以下，伴随3代一体化设备工艺路线确定，技术迭代能力强的设备厂商优先收益。

 

重磅利好！机构不择手段吸筹！哪类细分领域有望迎来大级别主升浪？

重磅利好！机构不择手段吸筹！哪类细分领域有望迎来大级别主升浪？ 小长假最后一个取现日，周二市场扛住抛压，深市创指尾盘翻红，上证由于白酒和银行砸盘，尾盘回落。 从股指表现看，上证指数节前连续两天回踩，释放做空动能，节后反而有望再度冲高，实现3294点的短期目标。 风口掘金 人工智能大会健康高峰论坛将召开 AI医疗成焦点 世界人工智能大会健康高峰论坛将于7月7日在上海召开，本次论坛将以“AI变革未来健康”为主题。随着基于大模型的生成式AI的出现，“AI医疗大模型+医疗”将成为本次论坛焦点。　　 点评：当前医疗AI可在多种场景展开应用，帮助医护人员提效增质。AI在医疗场景的应用很大部分集中于视觉领域，如医疗影像的辅助诊断，而生成式AI是一项融合性和韧性极强的技术，在医疗专业知识与大数据加持下，可快速应用到各个的医疗场景中。在快速迭代过程中，生成式AI有望快速在辅助问诊、医疗医疗报告生成等多种场景中率先展开应用。预计到2030年，全球医疗AI市场规模有望达到1879.5亿美元。 商务部印发《自贸试验区重点工作清单（2023—2025年）》 其中提出，在张江高科技片区、临港新片区，打造国际化数字经济高地，争取率先深化增值电信领域对外开放﹐全面构筑数据便捷流通基础设施，推动人工智能、大数据等数字技术产业化、规模化发展。加快建设数据交易所。 点评：数据为数字经济核心引擎，数据要素市场化为大趋势。数字经济作为我国重点推进的发展方向，发展迅速：2022 年，我国数字经济规模达到 50.2 万亿元，同比名义增长 10.3%。基于我国大力发展数字经济方向，数据作为生产要素参与市场为大趋势。数据要素相关公司将迎来较大的机会。 百家云发布新品“市场易”AIGC助力营销自动化 20日，美股上市公司百家云发布AIGC产品“市场易”，包含文案生成、内容发布、传播分析、舆情监测、知识库、体验中心六大功能板块。该产品为市场宣传和舆情监测的垂直行业大模型，用户可以快速生成用于朋友圈、、小红书、工作邮件、视频拍摄脚本等场景的文案，并且快速完成一键式内容发布。 点评：AIGC+内容生产输出有望实现在营销、媒体等场景的内容生产降本增效，从商业模式上也有望构建起基于AIGC的类SaaS服务。2021年成立的AI内容平台Jasper已成为美国发展最快的私营公司之一，A轮融资估值达到15亿美元。参考其成长范式，积极拥抱AIGC、具备相关落地场景并有望率先推出相关产品应用的标的。

北向资金逆势抢跑净流入超40亿！六月底哪类风口还有超核爆的行情？

北向资金逆势抢跑净流入超40亿！六月底哪类风口还有超核爆的行情？

 

2023年6月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.55%，较前值下调10个基点；5年期以上LPR为4.2%，较前值下调10个基点。

 

这个其实符合预期吧，但预期前几天又提高了点，市场在预期5年期超过10BP的，这个事情是落空了的，A股没啥超预期的消息，或者利好出尽就跌，这个确实很A股。反正这几年A股表现懂得都懂，最惨不忍睹的是创业板指数和上涨50，中证1000从2021年算下来收益率倒还是正的，也算是非常不容易了。

 

今天恒生科技指数及恒生指数也是大跌，这个毕竟惨，又突然大跌了，这个可能还是和汇率关系更大，汇率再调整又要新低了....。这个指标不好，市场就跌，港股跌更多。不过北向资金今天逆势抢跑净流入超40亿！大A局部阶段性反弹行情还是有机会。

 

风口掘金

 

半导体+先进制程

 

据Patently apple报道，台积电最近也开始准备为苹果和英伟达试产2纳米产品。另外，为了开发2纳米制程，台积电将派约1000名研发人员前往位于竹科、目前正在建设中的Fab 20晶圆厂工作。

 

点评：这都已经2NM了，AI加强了先进制程的需求，没有AI大发展的话，这些先进制程的需求还真没那么强烈，半导体+先进制程短线有望迎来低吸机会。

 

游戏产业

“2023上海游戏精英峰会暨游戏出版产业报告发布会”于上海市图书馆举办。各项数据显示，上海游戏产业呈现逆势增长态势。2022年上海网络游戏总销售收入达1280.3亿元，同比增长2.40%，2023年上半年预计超630亿元；其中国内销售收入达1036.9亿元，同比增长3.66%，2023年上半年预计超500亿元；海外销售收入达36.2亿美元，2023年上半年预计超19亿美元。

点评：目前生成式AI在改变游戏体验方面，先落地的应该是休闲游戏。主要有以下几点原因：（1）研发要求较低，研发周期较短；（2）游戏基础技术由于涉及到剧本、美术、交互等更容易被AI颠覆（3）休闲游戏更多采用IAA模式，国内无版号限制。综合来看，游戏产业链在AI的加持下有望迎来较大发展空间。

 

加速器+机器人

 

工业机器人推出日半个世纪，但到2019年全球人均保有量仅3.63台/万人，仍是汽车，家电、3C等标准化制造行业的“独享”，初级的智能水平、难以迁移的应用环境是制约产业规模的瓶颈。服务机器人曾点燃曙光，但其过于细分的应用场景仍不能摆脱工业机器人曾经的容路，人形机器人以其亲和力，易接受的标准化形式，更易打破厂用，商用，家用的落篮，实现极大规模硬件复制和长尾应用的广泛覆盖，孕育伟大公司，加速器+机器人产业有望迎来较大发展空间。

重磅利好！机构疯狂抢筹！接下来哪类高景气细分领域值得低吸？

重磅利好！机构疯狂抢筹！接下来哪类高景气细分领域值得低吸？ 从中期来看，目前大盘的常规所有均线已经相对比较集中了，最大差距只有63个点，幅度大概在2%，这就说明从中期的角度来看，大盘快要选择方向了，而一旦选择方向，后面都不会是很小的趋势走势。 考虑到当前大盘的位置相对较低，出现大幅度下跌的概率很小。所以短期震荡之后，未来向上突破的走势概率是比较大的，这就使得我们需要为后面的行情提前做好准备。 风口掘金 1.国办：建设便捷高效的城际充电网络和互联互通的城市群都市圈充电网络 国办印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，按照科学布局、适度超前、创新融合、安全便捷的基本原则，进一步构建高质量充电基础设施体系。《指导意见》明确五方面任务。一是优化完善网络布局。建设便捷高效的城际充电网络和互联互通的城市群都市圈充电网络，加快补齐重点城市之间路网充电基础设施短板。建设结构完善的城市充电网络，重点覆盖“两区”（居住区、办公区）和“三中心”（商业中心、工业中心、休闲中心）。建设有效覆盖的农村地区充电网络，在基础较好的地区根据需要创建充电基础设施建设应用示范县和示范乡镇。　　 点评：充电桩政策进一步加码。考虑到目前充电桩下游发展速度较快，未来空间较大，看好整体充电桩板块未来在政策催化下成长逻辑持续兑现，1）充电桩业务占比较高的整桩企业；2）竞争格局较好，盈利在低位的模块企业；3）受益于利用率提升，盈利改善的充电桩运营企业。 2.北京：盖茨基金会将继续与北京市、清华大学共同支持全球健康药物研发中心开发创新药物 北京市政府：近日，比尔及梅琳达·盖茨基金会宣布，将继续与北京市、清华大学共同支持全球健康药物研发中心开发创新药物，用于治疗结核病、疟疾等严重影响世界上最贫困人口的传染性疾病，改善全球健康。盖茨基金会承诺未来5年向研发中心提供5000万美元捐赠，北京市承诺提供同等规模的支持。 点评：在环保趋严、医药生产制造向低成本地区转移、全球专利悬崖、集采、医保谈判、鼓励创新药研发等大背景下，CXO企业明显获益。CXO板块估值处于历史低位，随着创新药行情逐渐回暖，新药研发需求增长，CXO基本面有望迎来边际改善，建议Q2积极关注CXO板块底部机会。 3.AI+光模块 英伟达明年的800G需求指引近期上调，总量估计达到900-1000万只，同时AMD大动作，反映全球AI军备竞赛如火如荼，我们认为只要AI行情不结束，光模块行情不会结束，光模块是AI算力当中最闪亮的“星”：全球AI军备竞赛展开，北美跑在最前沿且有钱投入，而中国唯一直供北美巨头并份额第一的就是光模块。 点评：昨天人工智能又霸屏，尤其CPO、算方向继续疯狗浪，涨的让人热血喷张！尤其龙头们的逼空，肯定是机构在疯狂加仓，死了都要AI。

千金难买牛回头！A股哪类高景气赛道即将迎来逢低布局的黄金坑大机会？

千金难买牛回头！A股哪类高景气赛道即将迎来逢低布局的黄金坑大机会？

 

A股今天开盘就开始高台跳水。一个原因是暂时利好兑现的差不多了，其他利好也开始预期了，A股又进入了熟悉的利好出尽模式。另外一个原因么拟募资650亿元的先正达已经进入最后的上市流程了，这个对市场压力真的挺大的，别看市场成交量不少，分摊到个股其实没多少钱。

 

还有一个原因，美元离岸人民币汇率今天又开始走弱，6.15曾经大涨1天，A股也跟着涨，现在开始走弱，A股也跟着跳水，目前两者关联度非常高。不过A股指数层面也跌不下去多少，后市大概率以震荡为主，A股部分赛道有望迎来黄金坑低吸机会？

 

风口掘金

 

AI+：进入从供给侧向应用侧的拐点

 

据可信AI评测，信通院大模型评估报名工作已经开放，相关评估结果拟于8月发布。

应用侧产品密集发布，产品已经拥有从内测到大规模上线的基础：近期，以科大讯飞、三六零为代表的AI供给侧龙头率先发布新一代大模型平台以及相关应用，相较前代有着应用场景不断扩展、应用功能不断提升，从云到边应用数据打通等特点，前端应用层展现出良好的用户体验的背后是后端针对大模型的硬件设施、工程化开发维护等基础能力不断成熟，成熟的大模型应用生态已经出现。

 

我们认为，成熟的软硬件大模型应用生态是大模型应用能够从概念内测产品变为大规模上线的商业化产品的基础。不同于二三月份的纯粹大模型发布，新一轮发布潮是基于大模型的应用产品开始大规模升级上线为走进千家万户准备。在经历二月至三月的大模型集中发布期、四月至五月的产品研发期和政策方向逐步明确后，六月起AI大模型产品和应用有望迎来集中发布。

 

数字经济

 

财政部、工业和信息化部近日联合印发《关于开展中小企业数字化转型城市试点工作的通知》，拟于2023—2025年分3批组织开展中小企业数字化转型城市试点工作。《通知》强调，财政对试点城市给予定额奖励，其中省会城市、计划单列市、兵团奖补资金总额不超过1.5亿元，其他地级市、直辖市所辖区县奖补资金总额不超过1亿元。财政部切块下达奖补资金，由试点城市统筹使用。

 

点评：数字经济有望迎来较大发展空间。

 

水利

 

据预报，6月20日至25日，受冷暖空气共同影响，西南东部南部、江南、华南西部北部及湖北东南部等地将有一次强降雨过程。受其影响，长江流域鄱阳湖和洞庭湖水系，珠江流域柳江、桂江，太湖河网区及浙闽地区钱塘江、闽江上游富屯溪等主要河流可能出现超警以上洪水，暴雨区内部分中小河流可能发生较大洪水。水利部信息中心（水文水资源监测预报中心）于6月19日11时发布洪水蓝色预警，提醒有关地区注意防范。依据《水利部水旱灾害防御应急响应工作规程》，水利部于6月19日12时针对江苏、浙江、安徽、福建、江西、湖北、湖南、广西、贵州、云南10省（自治区）启动洪水防御Ⅳ级应急响应，并派出工作组赴湖北、江西、湖南、广西、贵州一线，指导做好暴雨洪水防御工作。

 

点评：水利工程有望迎来短线低吸机会。

周末重磅利好落地！机构紧急升仓！本周哪类风口有望开启全面起涨？

周末重磅利好落地！机构紧急升仓！本周哪类风口有望开启全面起涨？

上周五上证再次收阳，重心稳步上移，显示出一定的韧性。创业板在上周四强势拉升以后，上周五涨幅略缩小，但个股表现还是不错的。总之，本月中旬一过，各类靴子落地后，利好消息不断增加，包括国内经济数据回升、美联储暂停加息、科技巨头陆续来访，外围环境有所改善等等，在利好刺激下，市场也在逐步回暖。 总之，周末利好不断，短期看后市整体向好。 风口掘金 1.华为轮值董事长：2030年人工智能算力将增加500倍 2023年的APEC工商中国论坛上，华为轮值董事长胡厚崑表示：“以ChatGPT为代表的新的人工智能时代已到来。”胡厚崑称：“我们可以大胆预测，所有的个人、工业应用都将被这种新的人工智能所改写。由于计算无所不及，以及算力需求的成倍增长，如到2030年，通用算力将增加10倍，人工智能算力将增加500倍。 点评：华为轮值董事长胡厚崑说，到2030年，通用算力将增加10倍，人工智能算力将增加500倍。很多人听完又虎躯一震，按着计算器一算，未来7年500倍，每年200%以上的增速，还能涨啊！ 2.美光：未来几年将在西安投资43亿元6月16日，美光科技宣布，计划在未来几年中对其位于中国西安的封装测试工厂投资逾43亿元人民币。公司已决定收购力成半导体（西安）有限公司（力成西安）的封装设备，还计划在美光西安工厂加建新厂房，并引进全新且高性能的封装和测试设备。 点评：实际上在存储芯片领域，美光优势已经不多了，长江存储已经能独当一面，不惯着你。所以美光才会“认怂”，谁会跟赚钱过不去呢？这也是为什么我们要自主可控，只有我们掌握了，命运才在自己手中。 美光在国内加大投资，对相关供应商公司算是利好。但短期利空国产存储上市公司，之前爆炒就是美光退出中国市场，但现在看来还会有一些变数。不过中长期看，国产替代+行业景气度回升，存储芯片板块前景看好！ 3.马斯克：Neuralink 计划今年进行首例脑机接口人体试验 据外媒报道，埃马斯克在法国巴黎的 VivaTech 活动上表示，他的脑机接口创业公司 Neuralink 计划今年进行首例人体试验。马斯克表示，Neuralink 打算在一名四肢瘫痪或截肢的患者身上植入一个设备。 点评：5月份Neuralink脑机要实验，曾引发了A股脑机接口炒作，但最近风头被AI抢走了！这次马斯克明确了时间，今年就要搞实验，本周会不会继续炒呢？ 4.央行等五部门：金融支持全面推进乡村振兴，加快建设农业强国 为深入贯彻落实、经济工作、农村工作重要精神和一号文件部署要求，完整、准确、全面贯彻新发展理念，中国人民银行、金融监管总局、中国、财政部、农业农村部近日联合发布《关于金融支持全面推进乡村振兴加快建设农业强国的指导意见》，对做好粮食和重要农产品稳产保供金融服务、强化巩固拓展脱贫攻坚成果金融支持、加强农业强国金融供给等九个方面提出具体要求。 点评：机构认为，中长期看，坚定看好民族种业前景、看好相关种业企业基本面提升。种业振兴大旗下，行业的选代和重望是自上而下不断落地的，是确定性很高的。机构建议持续关注生物育种商业化渐进给板块带来的催化。