管理 重磅利好！6月收官现大转折！7月翻身之战如何开打？ 上周五美股三大指数集体收涨，纳指上半年累涨超31%道琼斯指数涨0.84%；纳斯达克指数上涨1.45%；标普500指数上涨1.23%。苹果涨超2%，股价续创新高，成为首家收盘市值达到3万亿美元的公司；英伟达涨超3%，奈飞涨近3%，Meta涨近2%，特斯拉、微软涨逾1%。热门中概股多数上涨。 风口掘金 1、五部门：提升电子整机装备用SoC/MCU/GPU等高端通用芯片等电子元器件可靠性水平 工信部等五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》提出，围绕制造强国、质量强国战略目标，聚焦机械、电子、汽车等重点行业，对标国际同类产品先进水平。其中，电子行业方面，重点提升电子整机装备用SoC/MCU/GPU等高端通用芯片、氮化镓/碳化硅等宽禁带半导体功率器件、精密光学元器件、光通信器件、新型敏感元件及传感器、高适应性传感器模组、北斗芯片与器件、片式阻容感元件、高速连接器、高端射频器件、高端机电元器件、LED芯片等电子元器件的可靠性水平。 点评：人工智能加速落地，光芯片与光模块开启高景气周期。光芯片下游市场主要包括数通市场、光纤接入市场和移动通信市场，国内的光芯片厂商有望加速国产替代进程。 2、多家新能源车6月数据出炉：走出3-4月份销售低谷期 多家新能源车企陆续披露6月销售情况，从整体来看，新能源车企已经完全走出3-4月份销售低谷期，绝大部分车企6月销量同环比出现全面增长。其中比亚迪新能源汽车销量25.3万辆 ，同比增长89%；蔚来汽车6月交付新车10707台，环比增长74.0%；小鹏汽车6月交付8620台，环比增长15%，理想汽车超过3万辆。 点评：6月新能源车销量不错，比亚迪遥遥领先。理想、小鹏、广汽埃安等表现亮眼，蔚来重回“万辆俱乐部”，无论同比和环比都超预期了！ 3、H兰正式宣布实施半导体出口管制：将于9月1日生效 6月30日，H兰正式宣布实施半导体出口管制，正式决定将在9月1日实施，ASML官网第一时间宣布遵从决定！老M方面也在酝酿新的限制政策，禁止英伟达芯片制造商向Z国出口芯片。 点评：H兰还是没有扛住老M的压力，出台了管制措施！光刻机是最重要的卡脖子设备，这事对半导体扩产影响很大，尤其是14nm以下先进制程，扩产明显受阻了。除了H兰计划扩大对中国全面半导体出口管制的范围，包括RB也在跟进！对我们来说，不要有太多幻想，半导体、芯片现在是一场“战争....只有坚持自主可控，这才是出路。 当然，A股是最有信心的地方，H兰新规刚落地，市场就当利好了。券商也开吹国产自主可控产业链，包括半导体设备、光刻胶、光刻机等！