管理 重磅利好！机构疯狂抢筹！接下来哪类高景气细分领域值得低吸？ 从中期来看，目前大盘的常规所有均线已经相对比较集中了，最大差距只有63个点，幅度大概在2%，这就说明从中期的角度来看，大盘快要选择方向了，而一旦选择方向，后面都不会是很小的趋势走势。 考虑到当前大盘的位置相对较低，出现大幅度下跌的概率很小。所以短期震荡之后，未来向上突破的走势概率是比较大的，这就使得我们需要为后面的行情提前做好准备。 风口掘金 1.国办：建设便捷高效的城际充电网络和互联互通的城市群都市圈充电网络 国办印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，按照科学布局、适度超前、创新融合、安全便捷的基本原则，进一步构建高质量充电基础设施体系。《指导意见》明确五方面任务。一是优化完善网络布局。建设便捷高效的城际充电网络和互联互通的城市群都市圈充电网络，加快补齐重点城市之间路网充电基础设施短板。建设结构完善的城市充电网络，重点覆盖“两区”（居住区、办公区）和“三中心”（商业中心、工业中心、休闲中心）。建设有效覆盖的农村地区充电网络，在基础较好的地区根据需要创建充电基础设施建设应用示范县和示范乡镇。　　 点评：充电桩政策进一步加码。考虑到目前充电桩下游发展速度较快，未来空间较大，看好整体充电桩板块未来在政策催化下成长逻辑持续兑现，1）充电桩业务占比较高的整桩企业；2）竞争格局较好，盈利在低位的模块企业；3）受益于利用率提升，盈利改善的充电桩运营企业。 2.北京：盖茨基金会将继续与北京市、清华大学共同支持全球健康药物研发中心开发创新药物 北京市政府：近日，比尔及梅琳达·盖茨基金会宣布，将继续与北京市、清华大学共同支持全球健康药物研发中心开发创新药物，用于治疗结核病、疟疾等严重影响世界上最贫困人口的传染性疾病，改善全球健康。盖茨基金会承诺未来5年向研发中心提供5000万美元捐赠，北京市承诺提供同等规模的支持。 点评：在环保趋严、医药生产制造向低成本地区转移、全球专利悬崖、集采、医保谈判、鼓励创新药研发等大背景下，CXO企业明显获益。CXO板块估值处于历史低位，随着创新药行情逐渐回暖，新药研发需求增长，CXO基本面有望迎来边际改善，建议Q2积极关注CXO板块底部机会。 3.AI+光模块 英伟达明年的800G需求指引近期上调，总量估计达到900-1000万只，同时AMD大动作，反映全球AI军备竞赛如火如荼，我们认为只要AI行情不结束，光模块行情不会结束，光模块是AI算力当中最闪亮的“星”：全球AI军备竞赛展开，北美跑在最前沿且有钱投入，而中国唯一直供北美巨头并份额第一的就是光模块。 点评：昨天人工智能又霸屏，尤其CPO、算方向继续疯狗浪，涨的让人热血喷张！尤其龙头们的逼空，肯定是机构在疯狂加仓，死了都要AI。