管理 重磅利好！基本面+情绪面双底已现！哪类风口即将起飞？ 四连阴后，市场终于迎来修复反弹，大盘更是单边上行涨超1.20%。预期内，前晚牛哥就坚定看反弹。 唯一美中不足的就是量能不够，缩量反弹，反弹难有持续性；反弹不会一蹴而就，目前来看市场还会反复筑底。在弱势行情，板块轮动加速的行情中，千万别追涨，控制好仓位。 风口掘金 1.住建部：提高住房品质 探索建立房屋养老金制度 住建部指出，提高住房品质，探索建立房屋养老金制度，为房屋提供全生命周期安全保障。注：房屋养老金是指住宅专项维修资金，是住宅共用部位和共用设施设备维修和正常使用的重要保障。   点评：昨天房地产一堆小作文，盘后住建部部长讲话了，要探索建立房屋养老金制度。很多人以为是鼓励大家买房养老，但实际上是给房子养老！说直白点，就是房子旧了，需要维修和保养，那么资金从哪里来？这笔钱就是房屋养老金。随着房地产进入存量时代，以后养房比买房贵可能成为现实。当然，庞大的存量房子需要维护，对房屋检测、建筑建材形成等稳定需求。 2.工信部：率先在全球将6GHz频段划分用于5G/6G系统 工信部发布新版《中华人民共和国无线电频率划分规定》，将于7月1日起正式施行。工信部率先在全球将6425-7125MHz全部或部分频段划分用于IMT(国际移动通信，含5G/6G）系统。6GHz频段是中频段仅有的大带宽优质资源，兼顾覆盖和容量优势，特别适合5G或未来6G系统部署，同时可以发挥现有中频段5G全球产业的优势。此次以法规形式确定其规则地位，有利于稳定5G/6G产业预期，推动5G/6G频谱资源全球或区域划分一致，为5G/6G发展提供所必需的中频段频率资源，促进移动通信技术和产业创新发展。　　 点评：我国政策面持续推动6G产业发展：今年上工信部部长金壮龙表示要加强国际合作、加快6G研发。2023年将是我国卫星互联网建设大年，随着6G产业发展的深化，卫星互联网、高速无线传输、网络及数据中心节能等板块有望迎接新的发展机遇。 3.国资委：加快打造发展方式新、公司治理新、经营机制新、布局结构新的现代新国企 下一步，中国国资委将进一步推动企业聚焦提高效益效率深化改革，大力弘扬企业家精神，加快打造发展方式新、公司治理新、经营机制新、布局结构新的现代新国企；聚焦提高科技创新能力，紧紧抓住新一轮科技革命和产业变革机遇，强化原创性引领性技术攻关，积极发展战略性新兴产业，不断塑造发展新动能新优势；聚焦扩大高水平开放合作，以高质量参建“一带一路”为重点，更好融入全球市场，更深参与全球产业分工，把共同利益的蛋糕越做越大，为经济发展增加确定性、注入稳定性。 点评：2023年央企估值重塑的三大发力点，包括1）三大方向：科技自强的创新型国企方向、数字化转型方向和为“国之大者”服务的方向；2）两大指标体系：“一利五率”（财务维度）和ESG得分（非财务维度）；3）重点资本运作举措：专业化整合。未来央企仍将在科技创新上持续发力，研发强度居前的央企。而《提高央企控股上市公司质量工作方案》要求2024年央企控股上市公司科技投入强度原则上不低于市场同行业可比上市公司平均水平，研发强度居前的央企 4.国际氢能燃料电池协会：铂族金属对氢能产业发展不可或缺 国际氢能燃料电池协会秘书长王菊表示，铂族金属作为催化剂，被应用于PEM（质子交换膜）电解水制氢、燃料电池领域。到2030年，随着PEM电解槽的部署，对铂、铱等铂族金属的需求量将越来越大。到2030年，随着燃料电池汽车领域规模化的发展，对于铂的需求增长潜力较大。结合国际权威机构的判断，预计到2030年全球对氢能产业链直接投资额有望超过3200亿美元，对氢能需求量将超过1.1亿吨以上。 点评：若不考虑国内氢气年产量增长，保守假设国内每年氢气总产量为3300万吨、绿氢渗透率由21年的1%提升至25年的15%、30年的50%、绿氢产销率由2022年较低水平提升至2025年的70%、年利用小时数和单机设备产能持续上升，我们预计，2022-2025年碱性电解槽市场规模有望达到18/38/65/153亿元，CAGR+103%；2030年碱性电解槽市场空间有望达到192亿元，市场规模为2022年的11倍。