止跌不反抽，情绪拐点能否出现？

股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家”

01人气标的

农牧渔

龙头：农发种业

农牧渔今天轮动到种业，不过也够坑的冲高回落，后面应该还会修复性反弹的。

农发种业今天的龙头，触底企稳反弹。

跟风：均瑶健康、大湖股份、丰乐种业

均瑶健康和大湖股份还是比较活跃的，虽然今天调整，反弹走势还没改变。丰乐种业今天种业的龙二。

芯片

龙头：士兰微、紫光国微

芯片说了还会有行情的，今天好几只机构大盘股都大涨。士兰微龙头的地位继续看好，调整很小，这两天市场稳的话应该会有反弹了。跟风中军紫光国微，主力资金都继续潜伏加仓，今天低开拉起来，依然很稳健。

跟风：大豪科技、聚灿光电

重组复牌，看样子就是要做龙头了，看什么时候出分歧开板吧。聚灿光电今天有企稳迹象了，关注只要能稳住目前位置三天，加上市场企稳的话就应该会反弹。

新材料

龙头：无

跟风：ST金刚、海象新材

ST金刚等调整企稳低吸的机会。海象新材说了机构资金主导，走势就是稳，今天继续创新高。

其他

神剑股份、北摩高科，军工概念，底部反弹，神剑股份今天小幅回踩震荡，反弹趋势没有问题。北摩高科也是资金喜欢炒作的机构股，也是底部走出的反弹走势。

长虹美菱、澳柯玛、东方生物，冷链疫苗物流，医疗，长虹美菱龙头，澳柯玛和东方生物的反弹走势也不错。

天富能源，煤化工，天然气疑似龙头，今天冲板回落，妖性十足，只要五日线支撑不破就没有问题。

东方通、宏达电子，5G通信，主力资金继续潜伏，继续看好反弹。

歌尔股份，穿戴消费电子白马股，回调企稳反弹，看好持续性。

片仔癀，医药蓝筹，多头走势，可守一波，今天也是反弹。

02首板掘金

大豪科技        拟收购+白酒概念

1.12月7日晚公告 公司拟以7.24元/股发行股份向控股股东一轻控股购买其持有的资产管理公司（一轻管理）100%股权，向京泰投资发行股份购买其持有的红星股份45%股份，向鸿运置业支付现金购买其持有的红星股份1%股份。本次交易完成后，上市公司将直接持有一轻管理100%股权，直接和间接持有红星股份100%股份，拥有 “红星”品牌系列白酒、“北冰洋”品牌系列饮料、“义利”品牌系列食品、“星海”品牌系列钢琴等。同时，“红星+北冰洋+义利”将集体完成“借壳”上市。

2.红星股份：红星股份主营业务为白酒的研发、生产和销售，是我国第一家国营酿酒厂，最为大众所熟知的产品“红星二锅头”历史悠久，其曾是开国大典的献礼酒，国家级非物质文化遗产；“义利”，首批“中华老字号”之一，主要产品包括面包、糖果巧克力、熟食、糕点等，果子面包是“义利”的明星产品；“北冰洋”，主要产品包括饮料、冷饮和乳制品等。“北冰洋”汽水在汽水领域独树一帜，融合了果汁的鲜香营养和碳酸饮料的刺激清爽，自成一类，被称为“果汁汽水”。

3.豪科技和红星股份实控人均为北京国资委

4.大豪科技，国内纺织机械龙头企业，主营缝制、针织、纺织伺服三大系统，主要业务为各类智能装备的拥有完全自主知识产权电脑控制系统研发、生产和销售。公司产品主要配套于缝制及针纺机械设备，是缝制、针纺机械设备的核心零部件。经过多年发展，公司在刺绣机电控系统、袜机控制系统、特种工业缝纫机控制系统等方面均处于行业领先。

长虹美菱       冷链物流+疫苗存储

1.疫苗接种：12月9日，阿联酋卫生与预防部（MOHAP）官方宣布，国药集团中国生物北京生物制品研究所研发的新冠灭活疫苗，在阿联酋获批上市；12月10日电据路透社10日报道，墨西哥外交大臣埃塞拉德9日表示，该国卫生部已签署一项协议，同意购买3500万剂中国康希诺生物生产的疫苗。埃塞拉德已在推特上宣布这一消息，并表示墨西哥将在本周内达成交易。

2.公司是一家以电冰箱、冰柜及空调的生产与销售为主的企业。主要经营范围为冰箱、冰柜、空调等家电产品的研发、制造和销售。

3. 2018年年报披露：在生物医疗方面，公司下属新三板挂牌子公司中科美菱不断加大研发投入力度。报告期内，搭载全新控制系统的5 系列冷藏箱平台产品批量上市；自主研发的防爆冰箱取得防爆医用冷藏箱认证；全新设计了疫苗存储解决方案，保证箱内温度均匀化、稳定化，保障疫苗全程监管在线。

4.智能家居：公司坚持智能与变频为核心的技术战略，深入研究人体状态感知技术与智能交互技术，聚焦完成智能语音识别技术研发及产品化，先后发布基于"人体状态感知"技术CHiQ一代空调和自动变换空气的CHiQ智慧空气管家。

5. 公司实控人为绵阳市国有资产监督管理委员会，属于地方国资委。

6.10月19日晚，长虹美菱发布三季度报告。报告期内，公司第三季度盈利8,657.51万元，同比增长227.71%，不仅一举反转上半年颓势，还依靠优质产品在逐渐回暖的家电市场上占得先机。

南方轴承        新能源汽车+无线耳机芯片

1、蓝牙耳机：南方轴承在互动平台表示，拟增资公司上海圳呈研发的芯片和技术间接应用于终端产品，是终端企业的二级供应商。上海圳呈研发的55nm的无线蓝牙技术应用于华为的耳机。本次增资拟研发的22nmTWS芯片技术参数领先国内同类产品，其主要应用于中高端蓝牙无线耳机，瞄准的也是华为、小米、OPPO、VIVO等客户。

2、11月15日晚，南方轴承拟通过增资方式实现对上海圳呈微电子技术有限公司控制，借此，公司进入半导体设计领域。南方轴承拟以自有资金6000万元增资上海圳呈，占增资完成后上海圳呈注册资本的51%。交易完成后，上海圳呈将成为南方轴承的控股子公司，纳入公司合并财务报表范围。

上海圳呈成立于2009年5月，是一家无晶圆集成电路设计公司，专注于智能物联网及智能音频无线连接技术。主要产品有无线蓝牙系列产品、图像处理芯片、云计算数据处理芯片等，在无线射频技术、蓝牙 SOC技术、智能语音AI技术以及降噪技术等方面有丰富的积累。

3、公司主营业务包括开发、制造和销售滚针轴承、单向滑轮总成和摩托车单向离合器等，产品应用领域包括汽车、摩托车和工业领域。在滚针轴承行业，无论在生产制造还是产品研发方面，在国内同行之中均属领先地位，所拥有的客户也多为中高端客户。现有部分产品可以通用新能源汽车，且公司的新能源汽车相关产品已在开发、试验阶段。

4、前三季度，公司实现营业收入3.13亿元，同比增长6.73%，净利润0.60亿元，同比增长37.02%。

立昂微        次新股+分立器

1.主营业务为半导体硅片和半导体分立器件芯片的研发、生产和销售，以及半导体分立器件成品的生产和销售。广泛应用于通信、计算机、汽车产业、光伏产业、消费电子、人工智能、物联网等下游产业的功率处理领域，市场前景让外界十分看好。

2.中国半导体行业协会组织的历年中国半导体十强企业评选中，立昂微电位列2017年度中国半导体功率器件十强企业第八位，子公司浙江金瑞泓2015至2019年度连续5年位列中国半导体材料十强企业第一位，在国内半导体硅片、半导体分立器件行业具有较高的行业地位及较强的行业影响力。

3.子公司是中国大陆具有硅单晶锭、硅研磨片、硅抛光片、硅外延片、芯片制造的完整产业链的半导体企业。拥有完备的4英寸、5英寸、6英寸及8英寸硅片产品结构，形成了集成电路与分立器件、轻掺杂与重掺杂、抛光片与外延片并重的特色。硅片年产能达到近800万片，可以生产5000多种技术规格的硅片产品，是中国较大的半导体硅片生产基地，客户包括华润微、中芯国际、华虹宏力、ONSEMI、AOS、日本东芝等知名公司。

4.公司承担十一五国家02专项，且具备了全系列8英寸硅单晶锭、硅抛光片和硅外延片大批量生产制造的能力，并开发了12英寸单晶生长核心技术，以及硅片倒角、磨片、抛光、外延等一系列关键技术，上述8英寸半导体硅片的大规模产业化和12英寸半导体硅片相关技术已于2017年5月通过国家02专项正式验收，标志着公司已走在我国大尺寸半导体硅片生产工艺研发的前列

西宁特钢       特钢

1.公司是西北地区最大的特殊钢生产企业，特钢产品主要应用在铁路、军工、汽车、石油等行业，其中铁路轴承套圈用钢、铁路轴承滚子料、模铸轴承钢、高端钎具用钢、高质量汽车齿轮钢、装甲车扭力轴用钢、氧化铝及煤化工行业棒磨料用钢、石油化工耐腐蚀用钢、石油钻头用钢等多种产品在国内市场具有垄断地位。是集“钢铁制造、煤炭焦化、地产开发”三大产业板块为一体的资源综合开发型钢铁企业

2.公司拥有铁矿、煤矿、钒矿、石灰石矿等资源合计10.7亿吨。公司在青海、内蒙古、甘肃和新疆等地控制3.7亿吨铁矿资源、6.4亿吨焦煤资源，并且在未来几年将形成年采铁矿560万吨、年产180万吨铁精粉、年采240万吨焦煤、年产70万吨焦的生产能力。

3.公军工：公司是中国西部地区最大的特殊钢生产基地，是国家级创新型企业、国家军工产品配套企业。军工产品产量占公司钢材产量3-5%左右。

农发种业        农业种植

1.拉尼娜来袭：根据哥伦比亚大学国际气候与社会研究所的模型预测，今年10-12月发生拉尼娜现象的概率将接近80%，拉尼娜气候的发生，有可能对全球包括大豆、棕榈油等在内的农产品产量造成减产。

2.玉米供需缺口扩大：从供给端来看，种植面积方面，2016年，我国临储玉米收购制度取消之后，玉米价格随之下滑，农民种植积极性受挫，玉米播种面积连年下滑，2020年，受大豆振兴计划影响，玉米播种面积再度下滑1000万亩左右；

从需求端来看，在养殖高盈利刺激下，大型养殖集团和规模养殖户补栏积极性大幅提升，全国能繁母猪存栏于2019年10月首次环比转正，2020年6月首次实现同比正增长，8月同比增长37%。随着能繁母猪产能的快速释放，饲料玉米的需求将逐步趋旺。在未来2-3年内，玉米供需缺口将呈现持续扩大趋势。

3.公司主营种子、化肥、农药等农资产品的生产与销售,并涉足农业技术及产品的开发和技术转让，公司主要产品有：玉米、水稻、小麦、油菜、花生、棉花、豆类等农作物种子，农药及农药中间体等，化肥贸易等,公司实际控制人为中国农业发展集团

4.公司及所属部分控股子公司自主培育或与他方共同培育的9个玉米新品种、6个水稻新品种已经第四届国家农作物品种审定委员会第六次主任委员会会议审定通过。

03资金动向

游资动向总览：

赵老哥：买入北摩高科2000万，买入国盛金控1800万卖出2150万

孙哥：买入联泓新科1700万，买入声讯股份330万，卖出青青稞酒，割肉德力股份亏300万，卖出天齐锂业1.2亿，卖出国盛金控7400万

章盟主：买入联泓新科1100万卖出2550万，买入天齐锂业7300万卖出5000万，买入立昂微4900万，卖出南岭民爆

方新侠：买入天齐锂业5600万卖出3.4亿，卖出国盛金控

金田哥：买入朗姿股份4000万

小鳄鱼：买入天齐锂业1.5亿

机构席位：

1家机构买入立昂微5000万，1家机构卖出青青稞酒2100万

北向资金合计净流入15亿

主力净买入额前三：北摩高科（8416万）、艾比森（7621万）、艾比森（4753万）

主力净卖出额前三：天齐锂业（36087万）、南岭民爆（24202万）、朗博科技（7371万）

机构明显净买入前三：立昂微（5030万）、国盛金控（4374万）、朗姿股份（1734万）

机构明显净卖出前三：青青稞酒（2079万）、中来股份（1743万）、杭锅股份（638万）

04大盘解析

上证窄幅震荡，昨日中阴之后，止跌但不反抽。创业板稍强，反抽到中阴的半分位，个股层面上也基本是红绿各半。盘面上看，金融权重压制指数，但未出现进一步下杀，尾盘郑州煤电回落加上国盛金控补跌跌停，未必是坏事，反而要留意情绪拐点能否出现，上一波智慧农业11月13日的见顶日刚好是上证的见底日。指数上看，止跌不反抽意味着压力仍存，明日重点看创业板走势，今日回踩企稳过后，能否重拾升势很关键。

05热点板块

半导体

板块今天比较活跃，早盘珈伟新能高开后快速封板，立昂微、斯达半导紧随其后，大幅拉升，立昂微尾盘封板。半导体、元器件方向仍有预期，目前主要以个股行情为主。

艾比森目前是板块人气股，OLED、半导体属性，底部箱体突破形态，仅有的20CM连板股，有高度预期，明天继续注意该股连板情况。其他后排股，注意低位个股轮动补涨机会，谨慎追涨。

医药

最近几天都在反弹，疫苗的国药股份今天创出新高，医美概念朗姿股份4连板，个人认为，医药板块目前并不是很好的布局时机。

白酒

资金喜欢确定性，白酒也是确定了，所以现在小票已经有泡沫了，不过白酒是没有泡沫的，啤酒才有，机构抱团，游资助力，要参与建议轻仓，现在不知名的酒都涨了，短期个人认为风险很大。

06应对方法

这里明日留意新能源、汽车的低吸，有回流预期，创业板没有明显降温的话以300品种为主。短期指数来到临界点，留意金融、周期、科技大票的表现和北上资金的态度，1-2天内还是看修复为主，不悲观，供参考。

感谢大家点“赞”支持！

$仁东控股(SZ002647)$ $贵州茅台(SH600519)$ $天齐锂业(SZ002466)$

再次跌出局部机会

股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家” 

01人气标的
农牧渔
龙头：中水渔业
农牧渔今天继续调整，后面还是会轮动反弹的。
中水渔业今天还是比较坚挺的，短期筑顶，当然追高是不考虑了。
跟风：均瑶健康、獐子岛、大湖股份
说了低位的均瑶健康和獐子岛都比较活跃，今天都继续涨了。后面要重点关注大湖股份这票，叠加白酒概念，有接力龙头的迹象。
芯片
龙头：士兰微、紫光国微
芯片还会有行情。士兰微龙头的地位继续看好，今天都调整很小，只要一次大幅回踩企稳的机会就可以反弹了。跟风中军紫光国微，主力资金都继续潜伏加仓，今天盘中大幅冲高，但被市场拖累了。
跟风：大豪科技
重组复牌，今天早盘真离谱，封单竟然一千多手，看什么时候出分歧开板吧。
新材料
龙头：无
跟风：ST金刚、海象新、西部材料
ST金刚昨天说了今天还要冲高，因为每次回调企稳反弹就是大涨，后面回踩一下还应该有反弹的。海象新材机构资金继续主导，走势平稳。西部材料反弹走势没有问题。
其他
神剑股份，军工概念，底部反弹，疑似补涨，以前这票也很强势的。
熊猫乳品、涪陵榨菜，食品，熊猫乳品的反弹走势没有问题。榨菜机构潜伏，守中线没有问题，今天继续逆势拉升，主力资金加仓。
天富[gubar]能源[/gubar]，煤化工，天然气疑似龙头，注意分歧的机会，天然气最近也是异动频繁，比如长春燃气也不错。
东方通、宏达电子，5G通信，主力资金继续潜伏，继续看好反弹。
歌尔股份，穿戴消费电子白马股，回调企稳反弹，看好持续性。
片仔癀，医药蓝筹，多头走势，可守一波。
02首板掘金
阳科技 次新股+无线耳机
1.12月8日晚间，Apple发布旗下首款头戴式耳机AirPods Max，售价4399元，定于12月15日正式开售。AirPods Max采用不锈钢材料做框架，外层包括具有弹性触感的材料，在打开主动降噪和空间音频功能时，听音乐、看视频和打电话的时间最长可达 20 小时。此外，只要通过闪电端口充电5分钟，就能尽情聆听1.5小时。
2.公司客户主要为苹果(耳机品牌包括Beats品牌和苹果Apple品牌)、三星、小米和魅族等智能终端品牌的供应链企业，公司与主要客户万魔声学、歌尔股份、易力声、富港电子、安克创新、永保电子等有稳定合作关系。
3.公司主营业务是从事电声部件及电声产品研发、生产及销售。公司主要产品为耳机、耳机插线、耳机皮套。公司取得了40项专利发明；
4.公司具备强大的设计研发和制造能力、高标准的质量控制水平，能够为下游电声产品品牌商、智能终端厂商提供智能或特殊功能的耳机产品，如智能耳机、智能运动耳机、智能翻译耳机、TWS 耳机、高防水等级蓝牙运动耳机、主动降噪耳机、电竞耳机等；并为下游电声产品制造商生产高品质电声产品配件。
佳禾智能 无线耳机+苹果概念 
1.12月8日晚间，Apple发布旗下首款头戴式耳机AirPods Max，售价4399元，定于12月15日正式开售。
全资子公司Cosonic Acoustic(HK)，经查阅该公司在苹果2019年MFI资格认证列表中。苹果公司供应商Beats是公司合作伙伴。
2.佳禾智能在互动平台表示，目前公司与苹果主要有线材方面的业务，相对全年营收占比较小。公司早已通过苹果的合格供应商体系认证，是苹果的合格供应商，目前没有为苹果供货TWS无线耳机，与苹果保持着其他业务的合作。
3.12月3日佳禾智能晚间公告称，公司与上栗县人民政府签署《投资协议书》，在上栗县设立全资子公司建设智能电子产品生产项目。本次在上栗县建设智能电声产品生产项目，是公司根据自身发展战略规划而实施的重要举措，充分利用上栗县招商引资的政策条件，符合公司长期发展战略，有利于公司的长期可持续发展。
4.公司的主营业务是电声产品的设计研发、制造、销售,是国内领先的电声产品制造商。主要产品为耳机、音频线、音箱、耳机部品等。
5. 佳禾智能在互动平台表示，预计今年无线耳机的出货量约2000万部以上，其中TWS耳机增长约100%。
田中精机 无线充电+苹果概念+电子烟 
1. 公司主营业务是为基础电子元件商及其下游厂商提供生产电子线圈所需的成套数控自动化设备及相关零部件,公司提供包括数控自动化生产设备的设计、生产、安装、检测、售后服务在内的一体化解决方案。
2.公司的主要产品为数控自动化绕线设备。在日本田中精机开发并开始销售第一台绕线机以来,奠定了田中精机在绕线机行业鼻祖的地位。目前在消费电子类的手机无线充电线圈制造设备分类中,市场占用率高。经过数十年不断的创新积累,公司成为当之无愧的定制化解决方案行业的领先者。
3.公司凭借着数控绕线设备领域的深厚积累，经过近一年的研发，在空心电磁线圈生产设备方面取得了一系列技术上的突破，可以实现多工站同步作业，在精度、效率等方面获得极大的提升，奠定了手机新一代无线充电线圈生产设备市场的地位。目前，无论手机无线充电接收端和发射端线圈绕制设备，公司均取得了客户的非常高满意度。
4. 全球无线充电绕线设备的龙头,为苹果全球唯一无线充电绕线设备供应商;发射端线圈绕制设备在2017年度实现了小批量销售;2018年上半年主要量产是接受端的无线充电设备
5.公司研发出的电子烟自动化设备是生产电子烟烟弹里的香料雾化组件，目前相关设备尚处于研发试样阶段，存在不确定性。
神剑股份 军工+无人机
1.神剑股份11月24日晚间披露，公司拟以自有资金1375万元收购参股子公司利华益神剑化工有限公司的股东利华益利津炼化有限公司持有的利华益神剑11%股权。本次交易完成后，公司持有利华益神剑51%股权，利华益神剑成为公司控股子公司。
利华益神剑主要从事新戊二醇的生产与销售，年产能为3万吨。本次交易旨在提升公司化工新材料产品的原材料控制权，更好把握市场，精细化管理，完善化工新材料领域产业链。
2.公司是国内粉末涂料用聚酯树脂行业龙头，军民融合发展。公司在粉末用聚酯树脂领域具有30多年的发展历史，技术实力雄厚，目前具有20万吨年产能，2019年销量达16.90万吨，市占率19.18%，国内居首。
3.军工：2015年并购西安嘉业航空100%股权进军高端装备制造，目前形成了以“轨道交通、航空航天”业务为支撑，“北斗导航”业务为侧翼的业务布局，主要客户包括航空工业西飞、陕飞、上飞、成飞、昌飞及航天领域客户、中车、中国船舶重工等。
4.环保政策推动聚酯树脂行业快速增长，公司加快扩产能并向上游原材料拓展，有望持续受益于行业发展。环保政策要求减少挥发性有机物（VOCs）等排放总量，大力推进源头替代是措施之一，聚酯树脂作为热固性粉末涂料最关键的原材料，下游应用领域3C、新能源汽车等处于快速发展阶段。
5. 2020年7月31日公告披露：公司在手无人机订单金额为 201 万元，产品为靶机
03资金动向
游资动向总览：
孙哥：买入青青稞酒2500万，割肉金安国纪，亏了近200万 
章盟主：买入联泓新科2300万，买入亚钾国际500万
著名刺客：买入朗姿股份2100万，买入艾比森1300万，买入悦达投资1400万
上塘路（原体育馆）：买入大湖股份1900万，卖出华英农业
机构席位：
4家机构买入百润股份1.5亿，1家机构卖出昊志机电6800万
北向资金合计净流入39亿
主力净买入额前三：天赐材料（18260万）、健之佳（8649万）、郑煤机（7262万）
主力净卖出额前三：彩虹股份（17747万）、惠程科技（7149万）、中水渔业（6882万）
机构明显净买入前三：老白干酒（7662万）、河钢资源（4184万）、盛新锂能（2196万）
机构明显净卖出前三：澳洋顺昌3日（6888万）、澳洋顺昌（6050万）、昊志机电（4449万）
04大盘解析
上证单边下行，尾盘跳水，跌超1%，6个交易日吞没了月初的中阳线。创业板跌近2%，结束连阳和相对强势，收于2700点一线。盘面上看，热点表现散乱，多数题材冲高即卖点，尾盘金融股的反手杀跌带来了一定的恐慌。指数层面上，中阴之后一贯的不悲观，连续下杀概率很小，只是又一次止步3458-3465点一线后，突破势头受阻、震荡预期加强在所难免。
05热点板块
经历了一周的上冲测试，今天指数开始了调整，总体呈现的效果是后继乏力，从小道消息得知，是和年底资金清算有关。
大家继续保持游击战的策略，重点放在强势板块或者年报有预期的板块。
以下是重点分析板块
苹果
苹果最近新发布的TWS耳机，销售火爆。

AirPods Max发布一小时，官网发货周期已为10-12周，这个供货周期要比iphone12还要长。
由于此款耳机是由歌尔股份独家供应，因此今天歌尔股份也出现了大涨，对于这一块我并不意外，因为我不止一次讲到年底苹果产业链的行情。

新款耳机由于售价超过4000元，销量必然不会超过现有卖1000元的AirPods，不过最近一个月整个全球的芯片产能都吃紧，如果这短期改善不了的话，那么会延续这种供不应求的局面。
总体来说对整个果链是有好处的，而且目前有一些标的已经发布了11月销售数据，表现都比较不错，只要不出意外，四季度苹果产业链应该是业绩大爆发的时间点。
核心标的依旧是三巨头：立讯精密、蓝[gubar]思科技[/gubar]、歌尔股份。
煤炭
核心就是郑州煤电，自从昨天跌停被翘板，今天早盘再度弱转强，妖股属性彻底坐实，带动整个板块走强。
导火索：矿南。

煤炭本来就在涨价，这一点之前讲东北供暖时候提到过。
出事之后，整个重庆的矿全部停产检查，并且加速关闭小煤矿的步伐。
目前郑州煤电是龙头，把它当做风向标即可，静待后续的发展，如果严查扩展到全国，就可能会催生出类似2019年江苏化工厂时期的行情。
另外天然气也是煤炭的互补品种，煤炭涨价原因还是在于供暖的需求增加，天然气是一个替代品。
煤炭行情如果继续，天然气也会有跟随炒作，目前天富能源是短线龙头。
最后提醒大家一下，近期资金基本是在几个热门板块中相互轮动，每天的主线都不同，因此不适合做强者恒强的追高策略，低吸的游击策略会更加合适。
06应对方法
这里指数比预期的要弱一些，但这种重心下移后的加速中阴，多数出现在小周期调整的尾期，所以不必太悲观。明日留意急跌低吸，关注金融、科技为主，做个博弈，供参考。
000651 /nc.shtml" alt="格力电器" target="_blank" rel="nofollow">$格力电器(SZ 000651 )$002647 /nc.shtml" alt="仁东控股" target="_blank" rel="nofollow">$仁东控股(SZ 002647 )$002466 /nc.shtml" alt="天齐锂业" target="_blank" rel="nofollow">$天齐锂业(SZ 002466 )$

耐心等待机会

股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家”

01人气标的

农牧渔

龙头：中水渔业

农牧渔今天调整，后面还是会轮动反弹的。

中水渔业今天高位横盘，短期筑顶，当然追高是不考虑了。

跟风：均瑶健康、獐子岛、正虹科技、益生股份、天邦股份

低位的均瑶健康和獐子岛都比较活跃，可以继续关注回踩低吸的机会。正虹科技，这票说了有妖性，疑似庄股，今天尾盘爆拉，显诱多的目的了，建议不要碰了。中军看益生股份和天邦股份，反弹走势都比较不错。

芯片

龙头：士兰微、紫光国微

芯片封测涨价的比较厉害，周末又传导到汽车芯片停产。士兰微回踩五日线支撑可以接回，还会有反弹。跟风中军紫光国微，主力资金都继续潜伏加仓。

跟风：金安国纪、大豪科技、华微电子、苏州固锝、聚灿光电

金安国纪目前市场的最高板，类似于面板的彩虹股份，看能否穿越成妖。大豪科技连板，注意走强。华微电子，也有龙头气质，五日线支撑也可以回接。苏州固锝说了疑似庄潜伏，可以做中线，今天爆拉，还是不错的。聚灿光电，今天继续调整等待一次下长影线支撑的企稳信号。

新材料

龙头：无

跟风：ST金刚、海象新材、华信新材、西部材料、合金投资

ST金刚真妖，每次回调企稳反弹就是大涨，明天应该还要冲高。海象新材机构资金继续主导，走势平稳。华信新材和西部材料的反弹走势没有问题。合金投资比较活跃，继续看反弹。

其他

明新旭腾，汽车概念次新股，目前回调企稳了，感觉会启动向上补上的迹象。

熊猫乳品、涪陵榨菜，食品，熊猫乳品的反弹走势没有问题。榨菜机构潜伏，守中线没有问题，今天继续逆势拉升，主力资金加仓。

隆利科技、日久光电、银禧科技，面板概念，隆利科技说了强势以5日线支撑洗盘，应该还有反弹，今天竟然就涨停20CM。日久光电，继续看好后面的补涨。银禧科技也是主力潜伏，继续反弹，而且这票主要炒作降解材料。

东方通，5G通信，主力资金继续潜伏，震荡洗盘之后还会有反弹。

德方纳米、新宙邦，新能源汽车，都是机构股，反弹走势。

金徽酒，白酒想做的话可以看老龙头，有没有希望走第二波，可以关注。

02首板掘金

新能源汽车板块

华自科技        光伏概念+锂电池+军工

1.消息面新变化。12月7日消息，公司全资子公司精实机电近日收到主要客户宁德时代及其控股子公司通过电子邮件发送的定点信的中标通知，合计中标锂电池生产设备约5.2997亿元人民币(含税)，占公司最近一个会计年度经审计主营业务收入的36.83%，除本次下单金额外，过去12个月宁德时代及其控股子公司与公司签订的采购订单金额为1.05亿元。

2、充电桩业务，公司子公司华自能源专门从事充电站等能源相关业务，有自已的研发和市场团队。2019年华自能源逐步开始了充电站的投资、建设及运营业务，目前已建成的运营项目有湖南衡南县向阳桥充电站、贵州铜仁市国税局充电桩项目、湖南株洲普天快速充电站等

3、军工：公司在2017年获得了"军工二级保密资质",并于2018年3月份被批准入围"军队采购网入库供应商"。

4. 光伏业务， 公司可为客户提供太阳能光伏发电系统解决方案、水光互补一体化发电系统解决方案，承揽的典型项目有遂溪县杨柑镇农业光伏施工安装项目、新化县桑梓镇分布式光伏电站、三一重工（宁乡产业园区）6MW彩钢屋顶光伏电站等。

江淮汽车        新能源汽车+蔚来+大众

1.消息面新变化。12月8日，大众汽车（安徽）有限公司揭牌仪式上，江淮汽车董事长安进表示，大众（安徽）将投资200亿元建设生产基地，年产能规划30万辆，至2023年投产生产多款基于MEB平台打造的新车型。

根据协议，大众将授予大众（安徽）基于其纯电动平台的4至5个大众集团品牌产品。同时，在中国法律允许且取得许可前提下，大众将优先考虑在江淮大众生产大众B级车、C级车等插电混动汽车和燃油车。

2. 12月7日晚，江淮发布公告表示，七届二十三次董事会会议审议通过《关于利用自有资金投资新能源乘用车车身零部件建设项目的议案》。其拟利用自有资金实施新能源乘用车车身零部件建设项目，对公司相关工厂进行扩建，包括新建涂装车间、PDI车间、能源中心及污水处理站及相关的配套辅助设施

3. 公司与蔚来汽车合作,是蔚来的主要代工厂；19年12月9日，公司与华为技术有限公司在深圳签署全面合作框架协议暨MDC平台项目合作协议。双方将在智能汽车解决方案、企业信息化、智慧园区、智能工厂等领域展开深入合作，推动智能汽车领域的快速发展。

4. 公司是一家集商用车、乘用车及动力总成研发、制造、销售和服务于一体的综合型汽车厂商.其主要产品有各类汽车及底盘、风商务车(MPV),瑞鹰越野车(SRV),C级宾悦等车型。

大科技板块

天富能源        芯片+固废处理+天然气

1.消息面新变化。公司披露公告称，拟出资2亿元参与北京天科合达半导体股份有限公司的增资事项，增资完成后持有天科合达3.7068%的股份。

天科合达主营业务是生产第三代半导体碳化硅产品（碳化硅晶片），是国内成立时间最早、规模最大的碳化硅晶片制造商之一。天科合达聚焦第三代半导体碳化硅材料领域，目前，已经掌握6英寸碳化硅晶片的制造技术，并成功实现批量供应，是国内龙头企业。

目前国内建成的电力电子器件线对导电型衬底年总需求量约为100万片，由于受全球贸易环境变化影响，绝大多数厂商无法从美国购买衬底，天科合达是国内唯一一家导电型衬底量产供应商，目前该类型产品年产能仅为8万片，处于供不应求状态。随着5G的突飞猛进，全球对半绝缘衬底需求量每年约为10万片，中国的需求量每年超过5万片，天科合达是国内少有的几家供货商之一，目前国内市场也处于供不应求状态。

2. 公司是新疆唯一一家热电联产,水火电并举,发、供、调一体化的上市公司。公司下设红山嘴电厂、热电厂、东热电厂等单位,主要从事电力、热力生产供应,同时也承担电力设计、安装等其它业务，公司具备长期稳定高效的网内调度运营经验，电、热、天然气三大主业在石河子地区处于天然垄断地位。

3. 子公司新疆天富垃圾焚烧发电有限责任公司，主要经营：焚烧处理生活垃圾、秸秆、污泥等生物质燃料，并将焚烧产生的余热进行综合利用，固废处理及灰渣综合利用，生物质焚烧。

铜峰电子        被动元件

1.消息面新变化。铜峰电子12月7日晚间披露，基于对公司未来发展前景的信心、成长价值的认可，控股股东铜陵大江投资控股有限通过上海证券交易所交易系统以大宗交易方式受让铜陵市铜鑫先进结构材料产业纾困发展基金合伙企业(有限合伙)持有的公司1714.47万股，占公司总股本的3.04%。

2. 公司是一家以电子材料、电子元器件等电器机械及器材为主营的国家大型工业制造企业,其生产的主要产品涵盖了光膜、镀膜、电容器、晶片等器件,是国家重点高新技术企业。

3. 电容器聚丙烯光膜年产能为1.2万吨，国内市场占有率位居第一，产量世界第一；金属化膜年产能为4500吨，居全国第一；交流电容器年产10亿微法，居国内同行之首

4. 17年11月,投资7827万元成立子公司,投建电动汽车用薄膜电容器项目。

5. 公司实控人为铜陵经济技术开发区管理委员会，属于地方政府。

其他板块

陕西金叶        烟草+参股券商

1.消息面新变化。四川中烟官方发布12月8日，在成都举行HNB新品全球推介会，子公司玉阳化纤是国家定点的烟用聚丙烯丝束和滤嘴棒生产企业，拥有三段式加热不燃烧卷烟( HNB）实用新型专利

2. 公司现有业务类别涵盖烟草配套产业、教育产业、房地产业、医养产业等四大类。烟草配套产业主要产品为烟标、烟用丝束、咀棒的生产销售;

3. 公司发起人为中国烟草总公司&陕西省投资公司，客户主要是陕西中烟；控股子公司湖北金叶玉阳化纤有限公司拥有《烟草专卖生产企业许可证》，该特许经营权具有较高的市场价值

4. 公司初始投资1500万元持有西部信托投资有限公司（为西部证券第三大股东，持有西部证券1.5亿股，西部证券发行后持股比例12.5%）2.12%股权。

03资金动向

游资动向总览：

孙哥：买入金安国纪1800万，买入德力股份3600万

章盟主：买入天赐材料1亿，买入金安国纪1200万

方新侠：买入天赐材料3300万

徐晓：买入天赐材料4200万

仙桃钱：买入铜峰电子1900万

机构席位：

1家机构买入老白干酒7700万，2家机构卖出澳洋顺昌1.1亿

北向资金合计净流入67亿

主力净流入行业板块前五：白酒，锂电池，新能源汽车，黄金，储能；

主力净流入概念板块前五：宁德时代概念股，特斯拉，胎压监测，ETC，无钴电池；

主力净流入个股前十：老白干酒、金徽酒、赤峰黄金、江淮汽车、天赐材料、华鑫股份、多氟多、亿纬锂能、顺鑫农业、通富微电。

04大盘解析

今日上证指数的成交量继续向下萎缩，年末成交量清淡，各方偃旗息鼓，此时的量能不足五日均量线和10日均量线。

同时今日收盘位置跌破10日均线，五日均线开始向下拐头，那么这两根均线作为压力线开始对指数造成反压。

成交量的趋势方面，自11月3日以后，量能呈现逐步递减的趋势变化，量退潮，价退位。

我认为周三还是会向下小幅的震荡回踩，目的就是洗盘就是继续磨人。

05热点板块

今天行情继续不温不火的表现，沪深两市都是一个缩量窄幅震荡的节奏，指数层面，目前可上可下，位置比较尴尬，咱们还是以时间换空间，打打游击就好。

以下是重点分析板块

新能源

新能源车板块取之不尽，用之不竭。

不管怎么调整，总有个股能够轮番表演。

之所以可以保持长时间的强势，是因为这个板块具备三个要素。

强政测、高壁垒、市场广。

从目前高层制定的政测来看，最近又在推行“新能源汽车下乡”的计划，有没有和10年前“家电下乡”很像？

对经济来说，这可以促进居民消费，带动整个产业链，而对于咱们来说，新能源板块则获得了走长期趋势的钥匙。

参考当年家电下乡，过去10年涌现出的如格力、美的、海尔等巨头，股价也是涨了很多倍。

不过有一点大家需要注意，和家电不同，新能源的技术壁垒高，国产整车制造目前还是处于浑水摸鱼的阶段。

竞争压力很大，大多数造车新势力，都是赔本赚吆喝，比如某P品牌的汽车，标价18万，现在最低10万可以拿下，这就说明现在行业竞争很残酷。

这是不是说明，可投资性不高呢？

并不是的，我们可以把重点放在电池和原材料上，原因很好理解，这些造车厂打的越卖力，对原材料的消耗越多，最后不管是谁赢得市场，上游的电池和矿产企业永远有钱挣。

这就是天赐材料，从9月参与到现在，可以一直涨不停的原因。

今天，天赐材料又涨停了，对于手里还有持仓的朋友，躺好就行。

除了电池的六氟磷酸锂之外，目前电池级碳酸锂也在逐步涨价，目前价格4.5万/吨，距离历史高价7万/吨还有差距，同样是存在预期的。

另外像赣锋锂业、雅化集团也是不错的选择，就是位置较高，不急的朋友可以等等调整。

其他

医药：最近几天创业板和主板的背离越来越大，这说明进过几个月调整的医药受关注度在不断提升。

从北上资金的流向来看，最近也是在加仓头部的医药公司。

因此，这个方向是继续看好的，核心逻辑很简单，咱们14亿人市场足够大。

而且创新药也落后发达国家很多年，就存在稀缺性和替代性，关注的标的依旧是恒瑞医药、长春高新，疫苗当中只看康泰生物。

06应对方法

指数继续低迷，5日均线之下，结构化行情为主，板块轮动较快，注意节奏和风格变化，短线快进快出，中线围绕趋势股做T为主。

$贵州茅台(SH600519)$  $老白干酒(SH600559)$ $赣锋锂业(SZ002460)$

风险可控，静待良机！

股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家”

01人气标的

02首板掘金

今天有些不舒服发个简版，重点个股盘中基本上都与大家聊到过，大家注意保暖，保护身体！！

03资金动向

游资动向总览：

孙哥：买入中水渔业550万，割肉青岛银行，亏了500万

东北猛男：买入沃森生物1.5亿

章盟主：买入郑煤机2150万，买入凯龙高科800万卖出400万，卖出华资实业 爱康科技

方新侠：买入青岛银行1400万，卖出彩虹股份4980万

著名刺客：买入华英农业2500万，锁仓丹化科技1500万

宁波桑田路：买入丹化科技1400万，跌停卖出彩虹股份

机构席位：

3家机构买入德力股份1.3亿，1家机构卖出沃森生物2.1亿

北向资金合计净流入-11亿

主力净流入行业板块前五：储能，光伏，锂电池，3D玻璃，水产养殖；

主力净流入概念板块前五：动力电池回收，盐湖提锂，无钴电池，中日韩自贸区，参股保险；

主力净流入个股前十：比亚迪、中国中免、五粮液、隆基股份、宁德时代、北方华创、爱康科技、协鑫集成、立讯精密、斯达半导。

04大盘解析

上证调整为主，延续重心下移，收于5日均线之下。创业板要强势些，盘中仍有新高，保持小阳线推升的态势。盘面上看，金融、周期权重承压对指数形成拖累，而在沃森生物20cm跌停的情况下创业板尚能维持平衡则显现了韧性。指数上看，上证调整接近10日线，明日惯性调整的话，存在着止跌反抽的预期，留意创业板近一周以来的相对强势能否维持。

05热点板块

今天整体市场是一个弱势波动，在波动的过程里面沪弱深强，整个市场最近的盘面从上周的下半周开始就有点乱，不过最近几天不管是科技还是医药或者是食品，其实都是做的高低切换，这就说明有一部分资金在主导风格切换，所以目前大家还是以游击战为主，应对即将到来的变天。

以下是重点分析板块

食品消费

年底来了又开始要炒作食品消费，尽管说每年食品消费都会有一个爆发阶段，但是每年的起爆点都不同。

从目前来看，今年的起爆点应该是集中在水产养殖这一块。

核心原因有两个：一个是对海外进口水产品的限制，另一个则是社区团购增量消费。

目前中水渔业是板块的短线龙头，但盘中公司发布澄清公告，否认涉及社区团购业务。

那么这块看监管是否会像小康股份和彩虹股份一样，如果没有，那么短线情绪还会进一步升温。

而从长期来看，今年的拉尼娜现象是坐实的。

因此可能会影响来年小麦和玉米的产量。目前这个方向资金关注度不太高，先留意大北农和荃银高科。

另一方面，今天猪肉价格又一次走出阶段高点。

而牧原股份三季报显示目前每头猪的利润超过1700元，再加上本月猪价回到30元以上的高位，后续如果进一步上涨，牧原股份应该会走出一段行情。

其他

金融：目前指数临近10日线，从近一个月沪指走势来看，10日线就是支撑点位，每次回踩后都会出现反弹。

如果要实现指数反弹，看两个：券商、银行。

券商、银行里再找到辨识度高的标的，那就是国盛金控、青岛银行、厦门银行。

这些标的和中水渔业、丹化科技这些标的一样，高位出现止跌。

但金融股目前缺少量能的配合，所以先做观察。

医药：接上文，如果金融不能再启动一波带领指数走出震荡区间，那游离资金会进一步转向防守的板块。

超跌的医药板块是一个首选的方向，这个板块白酒板块很相似：头部的公司在不天鹅的情况下，业绩增长是很稳健的。

今天白酒已经出现了异动，就说明资金是认可这方向的逻辑。

上周讲到的泰格医药目前已经创出了新高，在四大创新药里面属于领涨的标的，这里大家可以留意恒瑞医药和长春高新，另外像疫苗研发一类留意康泰生物。

06应对方法

这里明日留意低吸为主，指数层面上的风险依然可控，但退潮期未完的格局下，前一日下杀的题材更容易反扑，前一日强势的，利好刺激高开的题材反而容易出现亏钱效应，有逻辑的品种做低吸为主，等待指数的回暖，供参考。

$沃森生物(SZ300142)$  $中水渔业(SZ000798)$  $贵州茅台(SH600519)$

下周关注哪些热点？

股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家”

01人气标的

面板

龙头：无

彩虹股份大股东减持直接干死了面板板块。

跟风：银禧科技、日久光电

银禧科技，目前反弹走势还不错，主力仓位也在，只要不破五日线支撑就可以守。次新股日久光电周五跌停板低开拉起来，收盘后看到数据有不少机构在抄底，目前总体还是看反弹走势的。

芯片

龙头：士兰微、紫光国微

芯片封测涨价的比较厉害，所以芯片还会反复炒作，板块整体也是反弹走势。说了依旧看好士兰微会成为行情中军的带头大哥，没错，3天大涨24%。跟风中军紫光国微，主力资金都继续潜伏加仓。

跟风：华微电子、苏州固锝、聚灿光电

其实周五芯片的龙头是华微电子，这票的走势也可以考虑模仿士兰微。苏州固锝疑似庄潜伏，可以做中线。聚灿光电，主力资金持续流出，有破位迹象，没买的人别碰。下周一不能收回上去就麻烦了。

5G

龙头：无

芯片动，通讯必然会联动

跟风：东方通、友讯达

东方通，说了可以守一守，因为主力资金一直潜伏，所以周五可以看到也涨了，这票的走势有点像之前的北方稀土走势。友讯达也是有反弹趋势。

其他

明新旭腾，汽车概念次新股，目前回调企稳了，感觉会启动向上补上的迹象。

中水渔业、熊猫乳品、品渥食品、仲景食品、科拓生物、安琪酵母、涪陵榨菜、海天味业，中水渔业周三推荐，大涨了三天，社区团购龙头，不过周五也出监管了。食品的龙头是品渥食品，带动熊猫乳品、仲景食品的反弹。安琪酵母、涪陵榨菜、海天味业这些蓝筹的回调触底的反弹也说明了行情又在做食品了，都是不错的长线标的。

贵州三力、通化金马、龙津药业，主要是炒作大麻的合法化，通化金马是龙头，龙津药业龙头，不建议追高，看分歧之后的机会。

顺博合金、西部材料、海象新材，有色新材料，顺博合金果然有妖性，连日都非常活跃。西部材料反弹走势不错，预测回踩五日线支撑再反包。海象新材典型的趋势机构走势。

02首板掘金

大科技板块

士兰微        第三代半导体+集成电路概念

中国IDM龙头；拥有国内首款单芯片六轴惯性传感器，基于完全自主知识产权的单芯片MEMS传感器；已建成6英寸的硅基氮化镓集成电路芯片生产线，涵盖材料生长、器件研发、GaN电路研发、封装、系统应用的全技术链

金安国纪       PCB+涨价

1.铜箔、树脂和丙酮等原材料的价格不断攀升，传导至产业链下游，覆铜板企业也加大了涨价频次，覆铜板巨头建滔积层板更是在一个月内发出三次调价函，有市场人士指出，此次是今年第五轮涨价了。

覆铜板是PCB制造的核心基材，占PCB原材料成本最高。5G刺激基站大规模建设，服务器用板逐步向高频、高速演进。另外，汽车电子、消费电子、家电等复苏超预期，这些覆铜板下游空间扩张确定性高。

2.公司是一家从事印制电路用覆铜板产品的研发、生产和销售的高新技术企业。公司的主要产品为覆铜板、半固化片、PCB、医疗器械。

3.公司包括各子公司在内拥有年产3060万张的覆铜板的能力，规模位列中国国内行业排名第二位。产品包括各种高等级FR-4、CEM-3覆铜板及半固化片，产品行销中国大陆及港台地区、东南亚、韩国、北美及欧洲。

华微电子        第三代半导体+集成电路概念

公司主要从事功率半导体器件的设计研发制造，已建立从高端二极管、单双向可控硅、MOS系列产品到第六代IGBT国内最齐全、最具竞争力的功率半导体器件产品体系

新能源汽车板块

北特科技        新能源汽车+汽车零部件

国内转向器齿条以及减震器活塞杆行业龙头，子公司北京万都供上海特斯拉超级工厂的减震器订单中的活塞杆由公司独家供应

东风科技        新能源汽车+华为汽车

公司为东风汽车（东风日产、东风风神、东风风行等）配套汽车仪表系统、饰件系统、制动系统、汽车电子系统及金属铸件产品

酒类板块

莫高股份        农业种植+可降解塑料+葡萄酒

公司旗下有莫高阳光和莫高聚合两家可降解塑料子公司；公司主要业务为葡萄种植及葡萄酒生产、销售，生产基地位于甘肃武威

乐惠国际        啤酒概念+C2M

公司为国内啤酒设备龙头，全球少数具备啤酒厂整厂交钥匙能力的供应商之一；携手阿里云打造国内首个精酿啤酒工业互联网平台；三季报净利润同比增长53.45%

其他板块

贵州三力        次新股+中医药

公司开喉剑喷雾剂领跑我国儿童咽喉疾病中成药市场，已连续六年高居榜首，是市场中的绝对优势品种

长春燃气       天然气

1.进入12月，全国的集中供暖区域已经基本上全部实现了暖气供应。拉尼娜现象带来的“冷冬”预期将推动今冬旺季需求高增长。世界气象组织预计，今年的拉尼娜现象强度为中等到强，并将持续至明年

2.公司是一家以煤气生产和供应为主业的公用事业企业，公司业务包括天然气、混合燃气、冶金焦炭、煤焦油的生产、销售,天然液化石油气供应和燃气工程安装等，公司管道燃气产品供应长春、延吉两市市区用户，市场占有率在70%以上，同时,公司是长春市唯一生产冶金焦炭和煤焦油的公司,80%以上产品异地销售，燃气安装业务以及燃气供应的配套业务,公司在长春当地市场占有率超过80%。

3.公司管道燃气用户总数达到142万户，燃气销售3.98亿立方米；拥有储气能力600万方以及LNG气化能力100万方/天的调峰气源厂。

华英农业        养鸡

公司形成父母代种鸡的养殖孵化、商品代鸡养殖、禽肉产品加工销售以及饲料生产为一体的禽类产品生产企业

03资金动向

游资动向总览：

赵老哥：买入小康股份1000万，卖出澳洋顺昌

孙哥：孙哥买入青岛银行5000万，买入康新新村850万

章盟主：买入国盛金控7200万卖出4800万，卖出丹化科技

方新侠：卖出国盛金控7900万

葛老大：买入龙津药业1400万，卖出士兰微

西湖国贸：买入河钢资源4500万，买入扬子新村500万

机构席位：

2家机构买入士兰微3.3亿，1家机构卖出河钢资源4300万

深股通净流入10亿，沪股通净流入27亿，北向资金合计净流入37亿

主力净流入行业板块前五：白酒，食品，医药，有色金属，创新药；

主力净流入概念板块前五：大消费，健康中国，动力电池回收，无人机，毫米波通信；

主力净流入个股前十：士兰微、贵州茅台、五粮液、洋河股份、华微电子、洪都航空、顺丰控股、酒鬼酒、天齐锂业、老白干酒。

04大盘解析

上证小幅上行1%，周中创了新高，每日收盘均在5日均线上方，自然仍属强势。如下图所示，指数近期的上涨是沿着10日线来完成的，并且习惯于走进三退二的复杂走势，需要适应。后半周出现的连续小K线重心下移的走势，前面也有出现，最差也还会有个诱多，仍可作为关前蓄势的特征来看待。其实这种强一点缓慢推升，弱一点箱体震荡的走势，是良性的，也是GLC愿意看到的状态，需要规避的反而是见到大阳线就喊3800点，4000点往里冲，按节奏低吸难道不香吗。

创业板周涨超4%，上周在这里标红了一句话，"但凡有大行情，各主要指数之间的上涨可以分主次，可以轮动，但是绝不能背离”那么本周的创业板表现是不错的。如下图所示，关键的均线在自身整理、上证新高的驱动下收复了回来，之前以2700点做参考。那么理论上这里存在着再次挑战中枢的过程，即2790点-2830点的区间，观察这里能否延续本周的相对强势。

05热点板块

本周市场又是一个冲高回落的走势，这样的走势已经持续了几周，一般都是周初会有上涨之后小幅回落。

从盘面的角度来看，依然是部分板块之间的轮动，大家可以注意后续创业板的表现，是不是可以带领市场进行破局。

以下是重点分析板块

科技

今年以来受疫情影响，对居家办公、远程教育的刚需催生了电子产品的消费需求。

根据IDC的数据，2020年第二季度和第三季度全球电脑出货量分别同比增长11.2%和14.6%，同时叠加5G手机以及新能源汽车的需求持续增长，整个晶圆代工行业正在面临产能紧缺的情况。

而随着晶圆库存逐渐从晶圆代工厂转移至封测厂，封测产业迎来了需求旺季。

目前封测第一大厂日月光已经调高接单价格。

而咱们国家作为全球第一大封测产能市场，跟随涨价是必然的。

目前科技方向，会优先关注芯片封测这个细分，标的有通富微电。

此前有参与的朋友，可以继续做做T，风华高科也是同步策略，目前科技板块还不是主升浪，所以游击战为主。

医药

除了科技板块最近势头比较好以外，资金回流的医药同样要值得大家留意。

此前因为医药集采的问题，不少的医疗耗材公司开始了长期走跌，比如乐普医疗、凯利泰等，甚至到了杀估值的底部。

导致不少资金都暂时规避了医药板块，但是这个板块的优势就在于长期稳定的业绩增长。

和医疗耗材毫无关系的标的，被资金重新关注也只是时间问题。

这也是为什么，在上周四晚上强烈建议大家留意医药板块。

目前来看，泰格医药走势最强，周五大涨6%，直逼前高位置，有参与的朋友可以期待后续的突破行情。

权重类的比如康泰生物、恒瑞医药、长春高新这些就比较适合慢性子的朋友。

食品消费

临近年底，又是到了年货的采购时间

周五市场传出“调味品涨价”，虽然目前没有官方证实，但是调味品的原材料，葱姜蒜价格的确已经上涨了。

后续会不会出现持续的涨价，咱们继续留意就好，标的方面可以看看中炬高新。

其他食品可以留意出台了“限制性股权激励计划”的安琪酵母。

最后和大伙说说，新出的事：沃森生物，贱卖子公司。

算是本月最大黑天鹅，不过最有意思的是重仓沃森生物的基金经理和沃森的管理层撕逼。

结果爆出来更猛的料：基金经理觉得要按照，竞争对手万泰生物780亿的市值来卖。

结果沃森的管理层只说了一句：过几年之后，你会感谢我们。

看似短短的一句，却牵扯出医药公司最大的隐患，那就是新药品研发失败带来的风险。

所以，大家参与医药股都是只选择已经研制成功公司，这样更加稳健。

06应对方法

明日留意科技、汽车分支的低吸机会，也要参考高标退潮的压力是否延续，当下的阶段切忌追高，多留意低位，多做低吸，供参考。

$沃森生物(SZ300142)$ $士兰微(SH600460)$ $海天味业(SH603288)$

明天很关键！

股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家”

01人气标的

面板

龙头：彩虹股份

面板今天分化，后面会有反复反弹，重点看彩虹股份打出的高度，彩虹股份明天如果开板又回封的话，应该会引导资金回流面板。

跟风：丹邦科技、日久光电

丹邦科技，受市场拖累连板没成功，一直破板后高位横盘，主力资金没有出货，看明天能否加强，拉高不板就走。次新股日久光电今天冲板回落跳水，反弹走势没变，股性也活跃，可以注意回踩的低吸。

芯片

龙头：士兰微、紫光国微

芯片还会反复炒作，板块整体也是反弹走势。依旧看好士兰微会成为行情中军的带头大哥。跟风中军紫光国微，主力资金都继续潜伏加仓。

跟风：台基股份、捷捷微电、聚灿光电

台基股份今天收上长影线阴线，比较伤人气，昨天没果断抄底，今天去追就是大面，节奏仅仅就相差一天，结果就是天壤之别，伤人气了，要调整。捷捷微电也要小心受台基股份的影响杀跌。聚灿光电今天大幅回调，也算是释放了抛压，可以注意30日线支撑企稳低吸。

5G

龙头：无

芯片动，通讯必然会联动

跟风：东方通

今天缩量横盘，主力资金继续加仓，继续看好反弹走势。

其他

方正电机，三连板，筹码承接不错，感觉有妖性。

中水渔业、熊猫乳品、华资实业、大北农，农牧渔食品概念，说了中水渔业有妖性，今天地天板，两天连板大肉，不过今天获利盘比较大，会有大抛压，不能追高了。华资实业也在竞争龙头，看分歧的机会。低位中军看大北农和熊猫。

贵州三力、葫芦娃、博晖创新，医疗疫苗可以看这三只，低位连板的贵州三力看连板的可能。葫芦娃启动反弹走势。博晖创新老龙头人气股。

顺博合金，有色概念，今天分歧低开拉了起来，说明人气和股性都不错，后面可以注意分歧以后的反弹。

02首板掘金

今天有事，周末再为大家整理！

03资金动向

游资动向总览：

赵老哥：买入国盛金控8770万卖出1.05亿（3日），盈利接近20%，大概率是尾盘砸的

孙哥：卖出西宁特钢 小康股份 长安汽车

章盟主：买入大北农2.1亿，买入亚星客车2150万，买入国盛金控9500万卖出5500万，买入神火股份1300万，卖出亿田智能

方新侠：买入长安汽车7400万卖出2300万，买入郑州银行2600万，买入国盛金控1.3亿卖出5700万（3日），卖出彩虹股份

宁波桑田路：买入安源煤业1500万，面如江苏索普1100万，买入彩虹股份930万，卖出青岛银行

机构席位：

4家机构买入品渥食品1.1亿，2家机构卖出山河药铺5100万

北向资金净买入36亿

主力净流入行业板块前五：医药，创新药，医疗器械，疫苗，PD-1抑制剂；

主力净流入概念板块前五：新冠病毒防治，新冠疫苗，新冠检测，健康中国，数字乡村农村电商；

主力净流入个股前十：大北农、东方财富、恒瑞医药、比亚迪、复星医药、通富微电、江淮汽车、郑州银行、沃森生物、长春高新。

04大盘解析

上证窄幅震荡，回踩5日均线企稳，仍属强势整理。创业板涨超1%，站上2700点，显现出一定的积极特征。盘面上看，高低切换初显，高标彩虹股份的一字涨停，与天汽模、神火股份的跌停共存，尾盘创业板隆利科技的2板与青岛银行、国盛金控的炸板共存，对应着初步分歧的出现，明日对于市场情绪而言是个挑战。指数上看，仍处于强势状态，但上证未来1-2个交易日不进一步放量站稳3458点的话，会重新引发箱体上沿的担忧。

05热点板块

两市成交量较昨日相比小幅缩小，北向资金流入16亿，短线连板赚钱效应在昨日达到高潮后分化。

随着科技和医药的异动，创业板继续向上反弹，市场重心向创业板逐渐倾斜。

以下是重点分析板块

高位股

市场高位股中，咱们这两天是躺赢爽了，不过今天高位股当中已经出现了不小的分歧。

面板方面，彩虹股份继续巨量封单开一字，但对后排没啥帮助，丹邦科技早盘涨停炸板，凯盛科技开盘直接被核按钮。

新能源方面，小康股份开盘挣扎了一下就缴械投降，反倒是咱们提过的蓝黛科技成功涨停。

经过今天的走势，我想大家应该能明白，为啥我说老手喜欢“看高做低”。

不过蓝黛科技，也要做好盈利保护，如果跳水就要赶紧止盈，因为市场的风险偏好在降低，这一点从尾盘厦门银行、国盛金控炸板得到了验证。

其他

医药：主板的顺周期、银行基本上都陷入调整，创业板的医药、科技今天表现都很好。

从连板角度来讲，创业板隆利科技连板打破了近期创业板个股的连板荒。

那么创业板反弹这里首先就要看医药。

因为医药这里在此前被集采压制，很多有基本面的个股都出现了大幅下跌。

从创业板权重来看，爱尔眼科、智飞生物、泰格医药这些个股都逐渐站上5日线，开始慢慢修复。

那么这里就是一个医药股的止跌信号，可以留意康泰生物、恒瑞医药、迈瑞医疗这类权重的表现。

科技：创业板中除了医药占比权重大以外，另一个就是科技股了。

今天风华高科盘中创了一个新高，同时芯片封测中的长电科技、通富微电都在盘中冲刺了一下。

虽然下午调整，最终没能实体突破，但是从最近的表现来看，还是有资金重点在留意这一块。

另外，由于台积电的产能不足，导致整个芯片下游目前都是产能爆满的状态，因此也为芯片封测的反弹提供了业绩的支持。

最后提醒一下，明天如果指数冲击失败，那么手中的仓位就要做好相应的调整。

06应对方法

明日盘面较强的话留意周期的回流，较弱的话则注意军工股的卡位，只低吸。创业板的改善，北上资金的回流，与高位情绪的下行形成分歧，尽量做跟随，供参考。

$彩虹股份(SH600707)$ $小康股份(SH601127)$ $比亚迪(SZ002594)$

情绪强于指数

股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家”

01人气标的

面板

龙头：彩虹股份

面板受涨价的影响大涨，彩虹股份继续看涨。

跟风：丹邦科技、凯盛科技、日久光电、航天彩虹

两连板的丹邦科技和凯盛科技形成接力梯队，而且现在连板的概率比较高了，说明赚钱效应又在回暖了。首板次新股日久光电反弹走势也不错，注意连板的可能。航天彩虹是走机构主导趋势。

芯片

龙头：士兰微、紫光国微

芯片炒作情绪在回归，下午市场走弱震荡，芯片还在逆势拉升抢筹。我觉得士兰微会成为行情中军的带头大哥。跟风中军紫光国微

跟风：台基股份、捷捷微电、聚灿光电

就看这三只票的持股做T，股性活跃，适合做T，总体反弹走势没变。

5G

龙头：无

芯片动，通讯必然会联动

跟风：大唐电信、东方通

都是触底企稳反弹，东方通昨天大涨之后，今天回踩缩量洗盘，主力资金没有出货。

其他

中联重科，走独立的机构主导多头趋势行情，继续看好反弹，注意回踩低吸的机会。

中水渔业、熊猫乳品、品渥食品，农牧渔食品概念，说了中水渔业有妖性，今天继续连板，不过今天分歧也说明了抛压，有调整需求。品渥食品龙头，但涨幅过大，不建议追高。可以注意熊猫乳品的跟风补涨。

厦门银行、青岛银行、国盛金控、国联证券、华创阳安，金融股龙头厦门银行，跟风青岛银行，证券龙头国盛金控，走趋势国联证券，低位股性活跃的华创阳安继续看好反弹走势。龙头有追高风险，不建议碰。

顺博合金，有色概念，昨天说了有连板的可能今天果然连板，而且筹码承接不错。

02首板掘金

OLED板块

彩虹股份        OLED

1.公司是我国最大的彩色显像管生产基地，也是全球第四大电视机彩管制造商，同时是中国第一家、全球第五家拥有液晶玻璃基板成套工艺。公司一直致力于彩色显像管的生产、开发与经营，四条生产线均引进日本东芝公司彩管生产的关键技术和主要设备，公司拥有彩管年生产能力1100万只，主要生产54cmFS、64cmFS、64cmPF、74cmPF等多款彩色显像管产品。

2.在今年11月20日举行的2020世界显示产业大会上，彩虹股份宣布，其自主研发、设计、建成的溢流法G8.5+液晶基板玻璃顺利完成用户认证，并实现批量应用，标志着彩虹股份已经全面掌握基板玻璃高世代、大流量、低缺陷、超薄宽板幅、高平整度系列量产核心技术，实现了国产首条自主知识产权溢流法G8.5+基板玻璃的量产。

3.受LG年初宣布本土产线减产影响，以及三星显示于2020年三月末宣布全面退出LCD面板市场，20H2起市场供需有望逐步转好，价格有望再次进入上行区间。公司经营业绩亦有望逐步改善。目前公司液晶显示面板业务主要客户覆盖冠捷科技、南京熊猫、海信、长虹、创维、小米、三星等知名企业。11月18日互动平台表示公司主要品牌客户海信、TCL、三星等累计销售收入占比较高，并相继与华为、诺、广州视睿电子科技等企业就产品新应用市场进行了合作洽谈，拓展产品应用。

4.公司11月13日晚间公告，公司控股子公司彩虹光电拟投资第8.6代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）170K产能扩产技改项目，项目总投资22.65亿元。控股子公司彩虹光电为“第8.6代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）170K产能扩产技改项目”的投资主体，项目总投资22.65亿元，其中工程建设投资1.44亿元，工艺设备投资17.92亿元，动力设备安装投资2.14亿元，其他投资1.15亿元。本项目所需资金由彩虹光电以自有资金或通过其他融资方式。

蓝黛科技        军工+新能源汽车+OLED

1.主营业务为动力传动业务和触控显示业务。公司主要产品为触摸屏及触控显示模组、动力传动总成、传动零部件、压铸产品。

2.公司紧跟市场需求，高度重视新能源汽车变速器及零部件产品的市场开拓和新品研发工作，积极推进新能源混合动力、纯电动减速器等产品研发项目，推进公司产品转型升级。公司客户包括有吉利汽车、奇瑞汽车、力帆股份、钱江摩托、华泰汽车、比亚迪等知名厂商。

3.军工： 根据《武器装备科研生产单位保密资格认定办法》有关规定，经市国家保密局、市国防科工办共同研究，决定批准你单位取得二级军工保密资格，并报国家保密局、国家国防科技工业局和军委装备发展部列入二级保密资格单位名录。

4.触摸屏：子公司台冠科技主要从事触摸屏及触控显示一体化相关产品的研发、生产和销售，产品主要应用于平板电脑、VR、笔记本电脑、工控终端、车载电子、物联网智能设备等。随着触控显示行业进入景气周期，子公司台冠科技触控屏及触控显示模组业务较去年同期大幅增加，使得公司报告期触控屏及触控显示模组业务经营业绩实现大幅增长；

汽车板块

天汽模        股权转让+特斯拉

1.消息面：11月25日晚间，天汽模公告，驻马店产投集团拟受让公司控股股东合计1.62亿股股份(占公司总股本的17.7%)，转让每股单价为7.33元(较停牌前收盘价4.31元/股溢价70%)。驻马店产投集团将成为公司的控股股东，驻马店市政府将成为公司实控人。

天汽模表示，本次股权转让完成后，将引入国有资本控股，有利于优化和完善公司股权结构，提升公司治理能力；有利于公司借助国有资本的强大实力，不断完善产业结构，进一步提升市场竞争力。

2.是一家汽车覆盖件模具供应公司。公司的主要产品是模具、冲压件、检具夹具、修理等零活、军工产品。天汽模现已成为全球生产规模最大的汽车覆盖件模具企业,目前公司客户覆盖了国内绝大多数知名汽车厂商和众多国际知名汽车企业。

3.特斯拉：2017年6月公告，公司是美国特斯拉汽车公司的一级供应商。

4.军工： 全资子公司沈阳天汽模航空部件取得了由北京军友诚信质量认证有限公司颁发的武器装备质量管理体系认证证书,该公司已具备相关领域军用品研发、生产和服务的能力;17年公司参股设立了一家军民融合产业基金天津陆石昱航股权投资中心(有限合伙),该基金重点投资于军民融合领域;控股子公司全红电子主要从事军工电子产品的研制与生产。

小康股份        新能源汽车

1、小康股份是A股传统汽车为数不多已经量产、销售新能源中高端车（全国唯二增程式）赛力斯SF5的企业，性能等各项参数对比与造车新势力各有优劣，准备了月产1.5万辆的生产基地，但理想、蔚来、小鹏和比亚迪都几千亿的市值，而小康股份只有168亿市值，相差十倍+，具有巨大的比价空间。

2、公司是集汽车整车及汽车发动机、汽车零部件制造、销售于一体的制造型企业。公司主要产品包括汽车整车主要有SUV风光ix5、风光580、风光S560，及MPV，新能源赛力斯等；公司与华为、阿里、百度在新能源汽车领域均有合作，在国外收购了元悍马制造共产AMG民用共产作为美国智能汽车工厂；在国内设立了金康新能源数字化工厂，并布局了科技中心、电驱动公司和整车公司等。金康SERES智能电动SUV平台拥有自主核心技术，平台产品的续航里程、百公里加速、最高车速等多项性能处于国内行业领先水平。

3、10月8日，赛力斯电动车首批出口德国200台发车仪式在重庆国际物流枢纽园区隆重举行。这批小康股份旗下赛力斯品牌智能电动汽车——赛力斯3将通过海运抵达德国市场。这是继今年4月15日，首批东风风光ix5通过重庆新欧汽车专列出口德国之后，赛力斯品牌智能电动汽车首批出口德国，标志着小康股份商用车、乘用车、电动车三大系列产品全面进入欧洲市场。

4、4月初公司完成重组，小康股份向东风汽车集团发行约3.27亿股股份收购东风小康50%股权，以实现100%控股东风小康。同时，东风汽车集团成为其第二大股东。双方实现了母公司层面的更高层级混改，从合资合作进一步深化到包括传统汽车、智能电动汽车在内的全面战略合作。

5、公司10月12日晚间披露定增预案，定增27.05亿元，用于SERES智能网联新能源系列车型开发及产品技术升级项目、营销渠道建设项目以及补充流动资金。其中，SERES智能网联新能源系列车型开发及产品技术升级项目投资总额为17.32亿元，拟投入募集资金16.22亿元。具体内容包括六款赛力斯(SERES)品牌智能网联新能源车型开发以及整车技术和动力系统技术升级建设。

大金融板块

国盛金控        金融科技+参股券商

1.主要业务包括证券业务、投资业务、金融科技业务。公司证券业务类型涉及证券经纪、证券自营、证券承销与保荐、证券投资咨询、与证券交易及证券投资活动有关的财务顾问、融资融券、转融通、新三板做市、证券期货、资产管理等。

2.公司旗下拥有国盛证券。国盛证券在江西省内设有105家分支机构，覆盖全省所有县级行政区，江西省内分支机构数排名第一，区域竞争优势明显；

3.在2018金融界“领航中国”金融行业年度评选中，国盛证券荣获“杰出社会责任奖”。

厦门银行        次新股+银行

1. 公司上市日期为2020-10-27，主营为公司银行业务、个人银行业务及资金业务。

2.厦门银行是首家在福建省九个地市完成经营网点全覆盖的城商行，金融服务专业多元。公司主要业务分布在厦门和福建省内其他城市，并在重庆直辖市设有分行。

3.2020年1-6月，厦门银行实现营业收入27.11亿元，净利润9.68亿元。厦门银行2008年引入富邦银行(香港）作为境外战略投资者，是大陆首家也是目前唯一一家具有台资背景的城市商业银行，其为厦门银行在经营管理方面提供了有力的技术支持，在小贷业务方面富邦银行亦提供了较多成熟经验。

4.厦门银行是极少数拥有上海黄金交易所金融类会员资格的城商行(全国共30家，其中城商行6家)，是福建省内唯一一家获得非金融企业债务融资工具B类主承业务资格的城商行，凭借牌照及组织优势，厦门银行在金融市场具有较大的拓展空间。

有色板块

郑州煤电        煤炭+降温

1、11月24日公司发布股票交易异常波动公告，经征询控股股东，截至公告披露日，除已披露事项外，郑煤集团不存在应披露而未披露的重大事项。

2、公司所处行业为煤炭采掘业，地处国家重点煤炭工业基地之一的郑州矿区。该地区煤炭资源丰富，主要为中灰、低硫、高发热量的无烟煤和贫煤，是优质的工业动力煤，主要用于发电、冶金和民用。公司目前拥有米村煤矿、超化煤矿、告成煤矿三对矿井，可采储量10674万吨，核定生产能力为489万吨/年。此外，公司拥有火力发电厂一座，即东风电厂，是资源综合利用的坑口电厂。

3、公司煤炭产品以电煤为主，煤种为无烟煤、贫煤和贫瘦煤，低硫(0.4%)、中灰(14%)、高发热量(25MI/KG)，产品符合环保要求，是优质的工业动力煤和生活用煤，品牌在行业内具有一定的知名度和影响力。

4、公司实控人为河南省人民政府国有资产监督管理委员会，属于地方国资委。

03资金动向

游资动向总览：

赵老哥：锁仓国盛金控8200万，买入国联证券5800万，买入中联重科6800万，卖出上机数控9100万

孙哥：买入TCL科技1.8亿，买入国盛金控5800万，买入小康股份4800万，买入西宁特钢800万，卖出天汽模

章盟主：买入TCL科技2.9亿，买入小康股份6000万，买入丹化科技900万，卖出凯盛科技

方新侠：买入TCL科技4亿，买入国盛金控8400万

葛老大：加仓小康股份3300万，合计持有7500万

小鳄鱼：买入中联重科2.2亿，买入东旭光电1660万

机构席位：

1家机构买入TCL科技2亿，1家机构卖出中联重科1.6亿

北向资金净买入-40亿

主力净流入行业板块前五：OLED，半导体，LED，白色家电，国产芯片；

主力净流入概念板块前五：折叠屏，LCD，MiniLED，超高清视频，MicroLED；

主力净流入个股前十：TCL科技、紫光国微、士兰微、格力电器、华林证券、美的集团、兆易创新、中联重科、N朗特、中环股份。

04大盘解析

上证震荡，中阳重心之上做强势整理，盘中摸出新高后有所回落。创业板小幅调整，再次受制于前面2700点一线的压力，个股也是红绿各半。盘面上看，各主流板块表现出小票活跃的特征，比如青岛银行、厦门银行独立于四大行，比如小康股份、天汽模独立于长安汽车、比亚迪，比如彩虹股份引领着TCL科技巨量涨停，这是情绪强于指数的表现。这里指数虽较难出现连续逼空，但强势个股的表现，意味着补涨、轮动的机会大量增加，这里的可操作性依然比较强。

05热点板块

今天指数是在高位震荡，从整个指数的震荡幅度来看，我觉得总体应该说还是不错的，一些科技板块走势也在逐步加强。

所以其实整个还是以海外疫情为一个基础，一看经济的复苏；二看产能的转移；三看供给端的不足，大家更多的就是在这些里面找机会。

以下是重点分析板块

新能源

老朋友新能源板块，今天继续大放异彩。

昨晚提到短线资金抱团，在板块内部造妖的观点。

今天就得到了的证实，小康股份和天汽模今天都走出涨停。

有参与的朋友当做短线来对待，不宜恋战。

其他

消费电子：昨晚提到消费电子，主要炒作有两个细分。

今天随着彩虹股份的涨停，大量的短线资金冲刺进入面板方向。

其中也不乏机构和游资的身影，比如今天放量涨停的TCL科技，已经形成框体突破，走势强于三安光电和京东方。

其中庄游结合的打法，长安汽车上也出现类似的操作，因此要格外留意这个方向。

科技：今天整个半导体异动比较明显，从芯片封测指数的走势来看，目前也是沿着趋势在缓慢攀升。

目前已经走到此前11月9日冲高的位置，是否会完成突破，咱们拭目以待，不过值得一提的是长电科技是已经突破了高点。

而老朋友风华高科，今天又创新高。

初步算了一下，即使不做T，风华高科也能拿到20%的利润，而目前趋势良好，底仓就继续持有，让子弹飞一会！

另外在半导体制造方面，兆易创新和捷捷微电今天继续走高，此前在周一给大伙提到低吸，今天可以顺势减仓落袋，留个底仓博弈即可。

06应对方法

明日留意金融、汽车股大票的低吸博弈机会为主，小票多做补涨，大票多做低吸，供参考。

$TCL科技(SZ000100)$ $彩虹股份(SH600707)$ $小康股份(SH601127)$

大金融引领转势

股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家”

01人气标的

有色周期股

龙头：云铝股份

云铝股份今天继续维持高位横盘，目前总体走势还是多头的。

跟风：硅宝科技、东岳硅材、北方稀土、江西铜业、顺博合金

今天有色下午修复反弹，可以重点关注连板的顺博合金，看能否有连板的机会。江西铜业和北方稀土都是走趋势的。

芯片

龙头：无

只要市场能稳住震荡，芯片短期就会有异动。

跟风：台基股份、捷捷微电、富瀚微、聚灿光电

台基股份、聚灿光电整体反弹走势没问题，隐患是主力资金持续流出，这是弱势的原因。富瀚微主力资金继续潜伏可以拿中长线。捷捷微电破五日线支撑，有回调需求。

新能源汽车

龙头：无

汽车概念短期涨幅过大，会有震荡分化。

跟风：比亚迪、天汽模、天齐锂业、长安汽车

比亚迪回调企稳了。天汽模股权转让，今天开板了，而且有资金抢跑了，可以注意分化低吸的机会。天齐锂业今天回踩洗盘，总体反弹走势没有问题。今天来看长安汽车才是大牛股。

其他

彩虹股份，市场龙头，注意分歧介入的机会，自己衡量追高风险。

中水渔业，农牧渔食品概念，三连板了，有妖性，这票也是社区团购概念。

航天彩虹、中航沈飞，军工股看这两只，都是主力机构资金潜伏，走反弹趋势。

广哈通信、东方通，5G通讯概念，广哈通信今天回踩，但反弹趋势没变，调整几天说不定就来根大阳线反包。东方通触底企稳反弹。

紫金银行、华创阳安，金融银行龙头是厦门银行，证券龙头是国盛金控，但两只龙头都涨幅过大，可以注意低位启动高人气的紫金银行和华创阳安，有接力的可能。

02首板掘金

大金融板块

中水渔业       水产养殖+参股保险

1.11月25日，北京新发地已对市场内的水产、冰鲜、冻货、冷藏肉类、海产品进行全清理，上百个冷库进行了消杀和断电。新发地市场相关负责人介绍，暂时停止所有水产、冰鲜、冻品的销售和储存，何时恢复会再通知。

2.公司是一家主要从事大洋性远洋渔业及相关产业的生产经营和国际经济技术合作开发的股份制上市公司.公司目前的主要业务有远洋渔业捕捞、产品加工、储运,水产品贸易,渔船、渔机等渔需物资的进出口,对外经济技术和劳务合作等，司在船队规模、生产能力,专业人才储备、市场话语权等方面均处于国内领先水平,已成为国内金枪鱼延绳钓领域的引领者。

3.公司远洋捕捞主要以捕捞金枪鱼、鱿鱼及秋刀鱼为主，修船业兼修国内外船只。目前公司金枪鱼渔船已经达到33艘，船队技术装备、规模实力及经营管理水平有南太同类作业渔船中已处于绝对领先水平。

4.公司第二大股东中国水产舟山海洋渔业公司与第三大股东中国华农资产经营公司均为大股东中农发集团的全资子公司，舟山海洋渔业公司总资产17亿元，拥有各类船舶116余艘，年产各类海水鱼6万余吨，陆上建有冷藏能力达到34000吨/次的冷库群。

5.参股保险：公司持有华农财产保险股份有限公司22%的股份。

华资实业        白糖+参股金融（低价+补涨）

1.是我国目前甜菜制糖企业唯一一家上市公司。公司主营业务为甜菜制糖业和电子业。主要产品包括"草原"牌糖产品和"包糖"牌食用酒精、"BY"牌石英晶体谐振器等电子元器件,计算机的研制、开发、生产和售后服务以及糖机设备的制造与销售。公司主要业务收入来源于投资收益。

2.金融：公司持有华夏银行0.72%股权，最初投资成本2亿元，期末账面价值4.42亿元；持有恒泰证券11.83%的股权

3.公司拥有国家食糖7840吨配额，与其他糖企合作加工和贸易形式。

晨科技      通用航空+军工+金融科技

1.公司是以金融行业为核心，覆盖空管、政府机构及大中型国有企事业单位等行业的专业信息化解决方案与服务的供应商，提供软件开发、系统集成、专业技术服务等多层次的行业信息化服务。

2.区块链：新晨科技实施的国内信用证区块链项目于 2017 年 7 月份正式上线，成为全国首批银行间的区块链应用之一，后又陆续实施了多家银行的国内信用证、福费廷区块链项目、某全国股份制银行供应链金融区块链项目、某大型金融集团客户交叉营销区块链平台项目等，成为金融行业区块链技术主要服务提供商之一。

3.军工：新晨科技是目前我国军航空管信息化数据信息服务领域的核心供应商。自从 2005 年开始进入军航空管信息化建设领域，向国家空管部门提供高质量的数据信息处理相关产品和服务。

4.公司以自主研发的核心技术平台—新晨交换平台为基础平台进一步开发出应用于银行，空管等领域的多种应用系统（平台），积累了丰富的经验和成熟的技术。19年公司募集资金15587.05万元投入国家空管数据信息服务体系研发项目，渠道整合平台研发项目，新一代贸易融资结算系统研发项目。

青岛银行        银行

1.公司是山东省资产规模最大的城市商业银行，主要从事公司银行业务。公司通过四个业务部门运营业务。公司银行业务部从事向公司类客户、政府机关和金融机构提供多种金融产品和服务业务。

2.近日，由青岛市委宣传部、青岛市委网信办、青岛市工业和信息化局、青岛市大数据局联合举办的“创新驱动发展，信息创造未来”2020信息化发展大会暨青岛信息化典型案例发布会落下帷幕。青岛银行“5G建设项目”从230多个申报案例中脱颖而出，荣获2020青岛信息化百佳典型案例奖项。

3.11月19日，青岛银行理财子公司正式开业，从2018年资管新规发布之后，除国有银行、大型股份制商业银行之外，地方法人银行中只有徽商银行、杭州银行等少数才有理财子公司牌照，此番青岛银行成为长江以北地区第一家拥有理财子公司牌照的地方法人银行，可谓意义重大。

4.11月20日，青岛国际经济合作区、青岛银行、瑞穗银行（中国）青岛分行共同主办的“2020年中日企业家沙龙”在青岛日本“国际客厅”成功举行。本次沙龙活动是携手中日企业共迎RCEP协议的新机遇，有助于深化与日本的经济合作。作为经济外向型城市的青岛与日本地缘相近、人文相亲、产业相似，高端制造、电子信息以及文化创意等中日的优势产业都有合作共赢的空间。

其他板块

丹化科技       可降解塑料+乙二醇

1.消息面：2020年11月30日消息，商务部发布《商务领域一次性塑料制品使用、回收报告办法（试行）》，鼓励环保替代产品供应商依据本办法规定报告可降解塑料原料、可降解塑料制品以及其他环保替代产品的生产和销售情况。

2.今年8月份商务部于发布了《关于进一步加强商务领域塑料污染治理工作的通知》，明确了商务领域推进禁塑限塑的时间表和实施地区，对商场、超市、集贸市场、餐饮、住宿、展会、电子商务等重点领域提出了具体的禁塑要求。目前已有近30个省市颁布了“限塑令”。

3.公司主营产品乙二醇和草酸均属于基础化学原料品,公司是国内首家采用以褐煤为原料生产乙二醇的高新技术企业。此外,公司也是国内草酸生产规模较大的五家企业之一,占据了约15%的市场份额。

4.可降解塑料：公司生产聚乙醇酸为生物可降解材料，可以用于可降解塑料。

5.公司是乙二醇行业龙头之一，权益产能超过50万吨/年。

永悦科技        控股股东变更

1.永悦科技11月30日晚间公告，永悦科技控股股东、实际控制人傅文昌、付水法、付秀珍、付文英及陈志山，将向江苏华英合计转让部分所持股权，后者由此成为新的控股股东。        公告显示，永悦科技控股股东、实际控制人傅文昌、付水法及付文英和持股5%以上非第一大股东陈志山与江苏华英企业管理股份有限公司签订了《股份转让协议》，本次双方确定的转让价格为12.8852元/股，标的股份全部价款为人民币6.16亿元。本次转让价格较11月30日收盘价7.74元/股溢价约66.48%。

收购公司江苏华英：主要从事企业收购、兼并、资产重组、上市前辅导等业务，全线参与并购和管理的企业包括融资租赁公司、基金公司、生态规划公司、文旅发展公司等，布局于金融、生态规划、文旅产业、大健康等板块。

2.公司主营合成树脂的研发、生产和销售，产品包括不饱和聚酯树脂、聚氨酯和可发性聚苯乙烯等。

3.国内不饱和聚酯树脂生产企业集中度不高，竞争较为激烈。但永悦科技凭借技术优势，实现产品技术与规模的升级，不断进行工艺技术改造、探索产品新配方，提升产品附加值，持续提高着在不饱和聚酯树脂行业内的竞争力。在产品方面，公司的主要产品包括人造石树脂(包括人造岗石树脂、 人造石英石树脂)、工艺品树脂、涂层树脂、卫浴树脂、色浆基体树脂、SMC树脂/BMC 树脂、通用玻璃钢树脂，上述产品均达到国内相关的标准。经过多年发展，目前已成为国内规模较大的人造石树脂供应商之一

03资金动向

游资动向总览：

赵老哥：买入国盛金控8200万

孙哥：买入长安汽车1亿卖出1亿做T，买入天汽模1900万，卖出龙洲股份

章盟主：买入国盛金控4100万，买入五洲特纸1000万，买入蓝黛科技1100万，卖出厦门银行

方新侠：买入彩虹股份5900万，买入长安汽车1.2亿卖出2.7亿

葛老大：买入小康股份4200万

金田哥：买入小康股份7700万，卖出五洲特纸

宁波桑田路：买入青岛银行2500万，买入天汽模2000万，买入品渥食品1800万，买入海川智能870万，买入郑州煤电1950万卖出1660万，卖出厦门银行

佛山：买入蓝黛科技900万，卖出国盛金控1.2亿

机构席位：

1家机构卖出中天金融1.5亿，1家机构卖出小康股份1.5亿

北向资金净买入163亿

04大盘解析

上证大涨60点，盘中高点3457点，反包昨日高点。创业板涨超2%，延续了昨日盘面的相对强势状态。盘面上看，北上资金大幅流入，大金融权重走出多只涨停，引领指数转势，这里的预期本来是修复，出现的则是反包，那么需要防范情绪的亢奋。事实上，尾盘部分人气股的筹码松动也显现了资金的担忧，小康股份、郑州煤电、长安汽车、招商证券、润禾材料等均有体现。有分歧未必是坏事，但顶着分歧去冲高就需要留意回落压力。因此，和昨天强调的短期不悲观，不杀跌对应，今天重点提示，无须太过乐观，不宜盲目追涨。

05热点板块

这两天市场波动比较激烈，尤其是银行、保险、券商等大块头，成交非常活跃，就连招商银行都玩起了大反包行情。

目前阶段，市场的生力军以外资为主，今天外资又是巨额流入160亿，增量资金入市积极性提高，有助于上涨行情的延续。

以下是重点分析板块

新能源

以往新能源车都是跟着美股造车新势力的走势来决定第二天的行情。

昨晚几大蔚来、小鹏、理想等全部大幅下跌，似乎也为A股的新能源汽车行情蒙上一层阴影。

但是今天大A反倒走势比较硬气，短线资金继续在抱团小康股份、天汽模、长安汽车，一副要造妖的样子。

不过对于这类短线标的，我觉得参考的意义跟强一些，它们能继续走强就说明资金还不着急撤出新能源板块。

而真正性价比高的，则是低位补涨的标的，比如上周五讲到的岱美股份。

不知不觉，已经要突破前高了，从周五到今天已经涨幅13%，虽然比不上20CM的大长腿，但胜在安全稳健。

有参与的朋友，可以留下底仓博弈超额收益，闲不住的朋友可以继续做T。

另外，充电桩这一细分的特锐德，最近几天横盘调整，可以留意调整后是否启动。

其他

金融：金融这一波其实来的很突然，如果对宏观层面不够了解的话，昨天的下跌就很容易出局。

不过自从今天全面拉抬之后，后续可以将目光转向个股当中。

目前短线个股中青岛银行和厦门银行是风向标，中军则还是要看东方财富和同花顺的表现。

同时也要留意一些低位刚启动的金融标的，华西股份和绿庭投资都有参股联储证券，如果后续确定是金融拉抬行情，那么这些低位标的会存在补涨。

做好两手准备，已经有仓位的朋友，做好盈利保护，留下底仓以防出现7月的走势。

消费电子：进入年底，又到了消费电子销量爆发的时间点。

目前整个消费电子分为两个大方向：

1、面板方向，这是市场传出，苹果在试验折叠屏和oled涨价双重因素导致的。

这个细分领域，短线龙头是彩虹股份，中军则是看三安光电和京东方。

2、TWS耳机，这是由于苹果AirPods销量超预期，导致耳机芯片严重缺货。

这其实对苹果三巨头以及环旭电子都有业绩上的促进，但由于这4个标的此前经过炒作，因此目前市场选择了领益制造来打开这个细分的空间。

不过一旦空间打开，这些核心受益个股，依旧会得到资金的认可。

06应对方法

这里日内参与的确定性是比较高的，一般前一日冲高回落，次日走反包是不太可能继续冲高回落的。但是同理，今天的单边上行过后，如果明天早盘快速冲高的话，则要考虑日内强势无法持续到尾盘，毕竟普涨过后是分化为主的预期。因此，明日以冲高减仓为主，只留意周期股、军工股前排的低吸，供参考。

$长安汽车(SZ000625)$  $东方财富(SZ300059)$  $中国平安(SH601318)$

逼近前高，后市怎么看？

股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家”

01人气标的

有色周期股

龙头：云铝股份

有色金属，受期货大涨继续拉升，这波的主流是铜和铝，但坑会大于机会，因为高位了抛压大。云铝股份一直说主力资金潜伏，高位横盘，今天果然又大涨，不过也要小心追高风险了。

跟风：硅宝科技、东岳硅材、中国铝业、北方稀土、江西铜业

说了有机硅回踩之后还有机会，今天也都企稳大涨，不过后面行情也会越来越小。目前看有色金属的龙头就是中国铝业和江西铜业，是走趋势。

芯片

龙头：无

只要市场能稳住震荡，芯片短期就会有异动。

跟风：台基股份、捷捷微电、富瀚微、聚灿光电

台基股份今天冲高回落，股性活跃，龙头属性，继续持有高抛低吸即可。捷捷微电今天冲高回落，抛压比较大，短期会调整压力。聚灿光电回踩震荡，反弹走势没坏，继续持股做T。富瀚微主力资金一直潜伏在，看好继续反弹。

新能源汽车

龙头：无

汽车概念周末说了短期涨幅过大，会有震荡了，今天调整。

跟风：比亚迪、天汽模、天齐锂业、合锻智能

比亚迪继续看调整。天汽模股权转让。天齐锂业切片电池新龙头，说了回调企稳还会有反弹，可以趁回调捞点筹码，今天就回踩企稳后大涨了，继续看好。合锻智能今天冲高回落，反弹走势没有问题。

其他

彩虹股份，市场龙头疑似，前面说了科技题材应该会异动，那么彩虹股份应该会成为领军龙头。

中水渔业、香飘飘、獐子岛，农牧渔食品概念，农牧渔一直说有主力资金在潜伏的，最近异动比较明显，猪肉鸡肉都可以，中水渔业继续连板。獐子岛基本面不好，但比较妖性，今天也是冲涨停板。香飘飘机构股触底企稳反弹。

西菱动力、新余国科、中航沈飞，军工股看这三只，西菱动力反弹走势。新余国科疑似龙头。中航沈飞中军主力资金潜伏，反弹走势良好。

广哈通信、纵横通信，5G通讯概念，继续看好反弹走势，纵横通信疑似卡位龙头。

02首板掘金

彩虹股份        OLED

1.公司是我国最大的彩色显像管生产基地，也是全球第四大电视机彩管制造商，同时是中国第一家、全球第五家拥有液晶玻璃基板成套工艺。公司一直致力于彩色显像管的生产、开发与经营，四条生产线均引进日本东芝公司彩管生产的关键技术和主要设备，公司拥有彩管年生产能力1100万只，主要生产54cmFS、64cmFS、64cmPF、74cmPF等多款彩色显像管产品。

2.2019年9月公司具备完全自主知识产品的8.5代玻璃基板，已实现批量供应，公司是国内少数具备8.5代玻璃基板供应能力的企业。根据募投项目计划，公司后续将陆续建设6条8.5/8.6代玻璃基板产线，单条产线月产能接近50万。根据券商的测算，2020年末全球8.5/8.6代LCD产线预计将达到22条，其中中国大陆地区将达12条。目前全球8.5代以上玻璃基板仅有美国康宁、日本电气硝子、旭硝子等少数企业具备量产供应能力。

3.受LG年初宣布本土产线减产影响，以及三星显示于2020年三月末宣布全面退出LCD面板市场，20H2起市场供需有望逐步转好，价格有望再次进入上行区间。公司经营业绩亦有望逐步改善。目前公司液晶显示面板业务主要客户覆盖冠捷科技、南京熊猫、海信、长虹、创维、小米、三星等知名企业。11月18日互动平台表示公司主要品牌客户海信、TCL、三星等累计销售收入占比较高，并相继与华为、诺、广州视睿电子科技等企业就产品新应用市场进行了合作洽谈，拓展产品应用。

4.公司11月13日晚间公告，公司控股子公司彩虹光电拟投资第8.6代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）170K产能扩产技改项目，项目总投资22.65亿元。控股子公司彩虹光电为“第8.6代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）170K产能扩产技改项目”的投资主体，项目总投资22.65亿元，其中工程建设投资1.44亿元，工艺设备投资17.92亿元，动力设备安装投资2.14亿元，其他投资1.15亿元。本项目所需资金由彩虹光电以自有资金或通过其他融资方式。

宏辉果蔬        农业种植+社区团购

1.媒体25日消息，今年10月底开始，快手针对社区团购，派出第一批调研人员到湖南长沙，重点考察湖南本地企业兴盛优选，持续时间约两周。同时有接近字节跳动的人士透露，字节内部正在考虑自行孵化社区团购业务，在讨论方案中，项目被命名为“今日买菜”。此外27日盘中消息称：京东内部正筹划名为“京东优选”的社区团购项目。

社区团购对企业来说有现金流灵活，获客成本低等优点，对于消费者来说，无中间商，商品价格优势明显。生鲜社区拼团年在疫情的刺激下发展迅猛，券商认为2020年市场规模预计将达720亿元，未来预计保持良好增长态势，到2022年有望达到千亿级别。公司在电商及新零售业务紧扣社区团购业态实现线上线下深度融合。

2.据网经社“电数宝”电商大数据库显示，从2019年1月至2020年11月26日，国内社区团购类电商领域共发生26起投融资事件，共计融资超117亿元。有机构预测，到2022年市场规模将会超千亿元。

3.公司是一家集果蔬产品的种植管理、采后收购、产地预冷、冷冻仓储、预选分级、加工包装、冷链配送于一体的专业农产品服务商，主要产品包括约46个品类的水果以及约43个品类的蔬菜，品种涵盖全国南北及进口的各式特色果蔬。公司采销基地布局广泛，已在全国设立9个仓储加工配送中心，提供冷链物流服务

4.11月16日互动易回复，公司销售渠道包含社区团购平台，目前与美团、同程生活千鲜汇、拼多多、橙心优选等均有合作；

蓝黛科技        军工+新能源汽车+触摸屏

1.主营业务为动力传动业务和触控显示业务。公司主要产品为触摸屏及触控显示模组、动力传动总成、传动零部件、压铸产品。

2.公司紧跟市场需求，高度重视新能源汽车变速器及零部件产品的市场开拓和新品研发工作，积极推进新能源混合动力、纯电动减速器等产品研发项目，推进公司产品转型升级。公司客户包括有吉利汽车、奇瑞汽车、力帆股份、钱江摩托、华泰汽车、比亚迪等知名厂商。

3.军工：根据《武器装备科研生产单位保密资格认定办法》有关规定，经市国家保密局、市国防科工办共同研究，决定批准你单位取得二级军工保密资格，并报国家保密局、国家国防科技工业局和军委装备发展部列入二级保密资格单位名录。

4.触摸屏：子公司台冠科技主要从事触摸屏及触控显示一体化相关产品的研发、生产和销售，产品主要应用于平板电脑、VR、笔记本电脑、工控终端、车载电子、物联网智能设备等。随着触控显示行业进入景气周期，子公司台冠科技触控屏及触控显示模组业务较去年同期大幅增加，使得公司报告期触控屏及触控显示模组业务经营业绩实现大幅增长；

华资实业        白糖+参股金融

1.是我国目前甜菜制糖企业唯一一家上市公司。公司主营业务为甜菜制糖业和电子业。主要产品包括"草原"牌糖产

03资金动向

游资动向总览：

赵老哥：卖出石大胜华3300万，比较大的概率是跌停割的；卖出彩虹股份 华文食品

孙哥：买入龙洲股份820万

章盟主：买入厦门银行5400万，买入嘉兴丝绸1000万

著名刺客：买入国盛金控3200万卖出1800万

宁波桑田路：买入厦门银行3800万，买入华西股份860万

机构席位：

3家机构买入鹏鼎控股1.6亿，4家机构卖出裕同科技2.9亿

北向资金净买入49亿

04大盘解析

上证冲高回落，盘中摸高3456点，距7月高点一步之遥，但午后大幅回落。创业板先抑后扬，午后跟随回落，至收盘仍小幅收涨。盘面上看，指数功亏一篑之下，仍有好的现象出现，比如创业板指在午后上证回落的过程中仍有分时高点，比如上证4545亿的量能创了8月下旬以来新高，这意味着资金有切换补涨的尝试、也有增量资金入场。如下图，大概标出了几次创新高但日内大幅回落的日线，次日多多少少都有修复，急跌也能够拉回来，所以短期不悲观。而从波段上看，量能是重要指标，上证单边保持在4000亿+的话，大的风险就不会出现，反之则要小心。

05热点板块

今天总体上是属于冲高回落，但情绪下杀并不是特别严重。主板和创业板也有所分化，这里是不是就此结束上涨？还需要继续观察创业板能否人气回归，为市场破局。

以下是重点分析板块

造纸

这个板块相对来说资金关注度并不高，在整个周期板块当中，吸睛程度可以说排到倒数。

正是这样一个板块，却重点给大家讲到了仙鹤股份。

很多朋友只知道这是一家造纸的公司，但并不清楚其背后的逻辑

下面就给大家拆解一下：

1、木浆等原材料价格处于低位，毛利率提升。 2、限塑令升级，利好特种纸行业。

今年1月的时候，高层发布了新版限塑令，要求到2020年，率先在部分地区、部分领域禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用。

其中第2点原因导致本轮仙鹤股份走强的主要因素，塑料制品的限制必然会使得特种纸的需求增加，因此像仙鹤股份这一类特种纸制造商就存在业绩的预期。

以上就是，在大家都不看好造纸的前提下，提前布局仙鹤股份的逻辑。

通过这一次，希望大家可以潜心研究事物的本质。只有做到这样，才能提前于市场挖掘到，造纸板块的机会。

最后关于仙鹤股份的后续操作，大家可以根据各自仓位做好盈利。

其他

可降解塑料：这个板块的启动也是源自于限塑令，只是炒作的方向不同，相比于利用特种纸替代塑料，这个板块炒作的是“环保”的塑料。

不过根据限塑令的内容，找到了一个要点：

“替代品得到推广”，这就说明高层更希望的是彻底杜绝塑料用品。

因此可降解塑料这个方向还是以短炒为主，目前的短线风向标有两个，分别是丹化科技、莫高股份，行业中军则是金发科技。

苹果：近期市场传出苹果紧急增加iphone订单的消息。

这个消息刚好将此前，关于iphone销量不及预期的传言打破。

目前整个苹果产业链当中，率先走的还是低价的补涨标的，这次板块内的领头羊是领益智造，苹果产业链能否在完成反转，咱们可以期待一下。

06应对方法

这里明日留意金融、周期品种的低吸，条件是续跌的博弈，如果出现预期反包的抢竞价之类的，则反而是卖点。关注上证的量能能否维持，创业板的局部回暖迹象能否延续，短期急跌留意低吸，不杀跌，供参考。

$中国平安(SH601318)$ $贵州茅台(SH600519)$  $中水渔业(SZ000798)$

能否开启新一轮行情

股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家”

01人气标的

有色周期股

龙头：云铝股份

有色金属，已经强调了继续看短期高位钝化震荡，调整是必然。云铝股份还是比较强势的，继续高位震荡。

跟风：硅宝科技、东岳硅材、中国铝业、北方稀土、晨光新材

说了有机硅还要调整，继续看20日线支撑附近。中国铝业和北方稀土都是机构资金主导，所以走势比较稳健，还有行情，但短期也会震荡。

芯片

龙头：无

下周市场企稳的话，可以看芯片了，周四都异动预演了。

跟风：台基股份、捷捷微电、富瀚微、聚灿光电、新洁能、立昂微

台基股份打脸了，周四跳水不看好了，结果周五冲板，反弹趋势没坏就继续跟踪。捷捷微电、聚灿光电都是反弹走势，有龙头气质，可持有做T。富瀚微主力资金一直潜伏在，看好继续反弹。机构龙头股新洁能和立昂微，不过恐高。

新能源汽车

龙头：小康股份

汽车概念短期涨幅过大，说了会有震荡了，就领跌了。小康股份说了见顶了，收大阴线，行情结束。

跟风：比亚迪、天汽模、天齐锂业、合锻智能

比亚迪继续看调整。天齐锂业切片电池新龙头，大涨之后有回调需求，回调企稳还会有反弹，可以趁回调捞点筹码。合锻智能连板，看能否走强成下一只小康股份。

其他

贝仕达克，主力资金没出来，说了反弹走势没有问题大概率在回踩五日线支撑后会反弹。果然冲板，不过可惜炸板回落了，短期要震荡洗洗了。

中水渔业、香飘飘、顺鑫农业、獐子岛，农牧渔食品概念，农牧渔一直说了有主力资金在潜伏的，最近异动比较明显，猪肉鸡肉都可以，顺鑫农业猪肉概念龙头，中水渔业也是老人气股。獐子岛基本面不好，但比较妖性。香飘飘机构股触底企稳反弹。

西菱动力，反弹走势没变，回踩以后还会有反弹，可以低吸。

广哈通信，5G通讯概念，说了周四是出货的，会有回踩，周五就回踩了，但看好回踩之后会有反弹，尤其是下周说不定5G也会动。

02首板掘金

新能源汽车

天汽模        股权转让+特斯拉

1.消息面：11月25日晚间，天汽模公告，驻马店产投集团拟受让公司控股股东合计1.62亿股股份(占公司总股本的17.7%)，转让每股单价为7.33元(较停牌前收盘价4.31元/股溢价70%)。驻马店产投集团将成为公司的控股股东，驻马店市政府将成为公司实控人。

天汽模表示，本次股权转让完成后，将引入国有资本控股，有利于优化和完善公司股权结构，提升公司治理能力；有利于公司借助国有资本的强大实力，不断完善产业结构，进一步提升市场竞争力。

2.是一家汽车覆盖件模具供应公司。公司的主要产品是模具、冲压件、检具夹具、修理等零活、军工产品。天汽模现已成为全球生产规模最大的汽车覆盖件模具企业,目前公司客户覆盖了国内绝大多数知名汽车厂商和众多国际知名汽车企业。

3.特斯拉：2017年6月公告，公司是美国特斯拉汽车公司的一级供应商。

4.军工： 全资子公司沈阳天汽模航空部件取得了由北京军友诚信质量认证有限公司颁发的武器装备质量管理体系认证证书,该公司已具备相关领域军用品研发、生产和服务的能力;17年公司参股设立了一家军民融合产业基金天津陆石昱航股权投资中心(有限合伙),该基金重点投资于军民融合领域;控股子公司全红电子主要从事军工电子产品的研制与生产。

德宏股份        稀土永磁+汽车零部件

1.主营业务为车用交流发电机的研发、生产、销售和相关技术服务。公司产品为配套车用发动机，车用发动机主要配套于车辆以及工程和农用机械等非道路机械。

2.11月10日晚间公告，公司于近日收到一汽吉林汽车有限公司的供应商提名信，公司被确定为一汽吉林电子真空泵及相关产品的供应商，后续将立即开展产品开发工作，签订试制协议等。

德宏股份表示，作为适用于新能源汽车和涡轮增压或缸内直喷燃油机车的产品，电子真空泵有着广泛的应用前景。今年以来，公司电子真空泵相关产品继开始批量供应给江苏吉麦新能源车业有限公司等客户后，本次又通过一汽吉林严格的开发管理、质量审核成为配套供应商，表明了市场对公司电子真空泵产品的进一步认可和信任。

3.稀土：18年10月，公司拟4725万元认购森阳科技450万股，完成后，公司将持有其11.25%的股份。森阳科技主营稀土产品加工，矿产品经营；永磁电机研发、制造和销售。

4.公司实控人为宁波市镇海区国有资产管理服务中心，属于地方国资委。

5.公司前三季度营业收入427,399,062.73元，同比增加27.15%，归属上市公司股东的净利润51,542,724.69元，同比增加14.86%。

公告利好：

宝馨科技        股权转让

1.消息面：　11月26日晚间，宝馨科技披露了实控权变更的相关公告，根据公告，宝馨科技的控股股东陈东拟将其持有的5%股份转让给江苏捷登智能制造科技有限公司，同时陈东及汪敏将合计持有的剩余股票表决权全部委托江苏捷登行使。交易完成后，江苏捷登合计持有宝馨科技23.2454%的股份表决权，宝馨科技控股股东将变更为江苏捷登。

据悉，江苏捷登系为本次收购上市公司设立的主体，由南京捷登与靖江港口集团投资设立，总投资额将达到10亿元人民币，其中由靖江经济开发区管理委员会及靖江市人民政府国有资产监督管理办公室共同控制的靖江港口集团将注资人民币3亿元。公告表示，江苏捷登积极探索服务区域实体经济发展新路径，充分运用政府、企业、市场三方面资源，坚持政府主导、市场化运作，专业化管理，放大产业投资，做强实体经营，致力助推上市公司及地方经济稳步发展。

宝馨科技核心业务范围涵盖各种工业级钣金结构件，同时升级高端湿化学装备。其中，对于工业级钣金，宝馨科技主要是研发、生产和销售医疗器械钣金件、各种精密钣金结构件、充电桩、智能消费设备、通信和其他电子设备、环保设备、能源设备、轨道交通设备、运输设备、自动化设备及其相关零部件。

2.宝馨科技是一家运用数控钣金技术,研发、设计、生产、销售工业级数控钣金结构产品,主要为世界知名企业提供产品和服务的公司.公司主要产品为通过钢铁薄板、不锈钢板、铝板和铜板等原材料设计生产出的钣金结构件产品,主要供应给电力、通讯、医疗、金融及新能源等领域的终端产品生产企业

3.未来发展：宝馨科技作为钣金行业的龙头，客户主要为优质外企，在内循环的大背景下，在地方政府大力推动相关产业链联动发展的趋势下，宝馨科技有望在享受股东资金支持、政策扶持的同时，进一步推动产业的融合发展、内地大客户的资源对接，自身造血能力有望得到有效提升，经营业务有望迎来进一步发展，未来发展潜力可期。

香山股份        重组+OLED

1.11月26日晚，香山股份发布公告称，公司将以现金方式收购均胜电子的控股子公司宁波均胜群英汽车系统股份有限公司51%股权，交易价格为20.4亿元。

通过本次交易，香山股份将切入高端汽车零部件领域，在汽车智能座舱饰

03资金动向

游资动向总览：

章盟主：跌停割肉郑州煤电，然后地天板了

方新侠：卖出郑州煤电

养家：买入兴安股份3700万，买入高新发展350万

著名刺客：买入小康股份2200万，买入国盛金控1500万，卖出龙洲股份

宁波桑田路：买入晨光新材570万，卖出合锻智能 贝仕达克

上塘路（原体育馆）：买入合锻智能1500万，买入国联水产1000万，买入奥特迅1200万，卖出江龙船艇 启明信息 南方轴承

佛山：买入合锻智能4600万

机构席位：

3家机构买入瑞峰新材2.6亿，1家机构卖出启明信息5800万

北向资金净买入25亿

04大盘解析

上证先抑后扬，周涨0.91%，周五走出强势修复，有权重引领再次冲关的迹象。如下图所示，本周回踩中枢并企稳的走势还是比较健康的。这里指数仍处于7月初以来构筑的3174-3458点的大箱体之中，时间上的跨度接近100个交易日，突破的预期会越来越强。而由于银行股的发力，下周的前半周也将决定年末、年初的行情走向。这个时候无法突破，就只能等有无春季行情了。

创业板周跌1.80%，依然处于弱势。如下图所示，上上周给大家画了中枢线，结果回落。上周又画了支撑均线，结果2700点上摸了两次之后选择向下。这里需要注意，但凡有大行情，各主要指数之间的上涨可以分主次，可以轮动，但是绝不能背离。比如说，14年底开启的牛市，初期主板的券商最强，创业板涨幅一般但每个月都是新高的。再比如说，18年1月，主板大涨，创业板阴跌，最终的结果则是，上证用22个交易日从3300点爬升到3587点，而后仅用10个交易日就从3587点砸回到3062点，这里的创业板也会有参照意义。

05热点板块

周五金融地产的拉抬，其实比较能够说明目前资金对于整体市场的预期。

参考A50指数的走势，已经突破了7月以来的新高。

这说明外资对于咱们市场的预期还在进一步提升，因此保持仓位，继续耐心等待大盘的跟随。

以下是重点分析板块

低位蓝筹

自从周一大涨之后，周期股便开始了震荡调整，而在这个调整的过程中，有一部分资金开始往低位蓝筹去转移。

关于这一点，已经给大伙做了提示。

虽然有很多人用护盘去做一个形容，但我更愿意用价值去做形容，因为他们的性价比相对更高。

资金在年末更多的愿意去寻找一些确定有性价比的行业，尤其是工商银行被拉抬，其实就很能说明问题。

机构资金开始逐步像稳健的分红企业进军，这也是蓝筹的特性。

稳健的朋友可以跟随在银行和证券的ETF里面做高抛低吸，个股则可以留意此前讲到的中国太保、地产则是万科和保利、公共事业则是长江电力。

其他

新能源：这个板块周五同样是一个资金扎堆，其中充电桩这种细分，在上午情绪不好背景下，咱们提过的奥特迅，则迅速涨停，创出新高。

其实从这里就能够看出，资金对于新能源的预期还是很高的。

不过也要提醒大家一下，奥特迅要做好止盈的准备，想要留底仓博弈超额收益的也要做好盈利保护。

同时新能源板块中，资金也不会立马出货，这对于低位的标的还会有一个轮动的刺激，因此国轩高科这一类可以继续留意。

猪肉：自从咱们在6月份参与猪肉以来，大伙对于养猪这个板块一直都念念不忘，尤其是看到周五猪肉股普涨之后，都在问，是不是存在机会。

下面就说说，随着天气变冷，猪瘟又到了高发期，这是导致猪肉价格上涨的原因。

价格端：本周日全国外三元生猪价格为 31.51 元/公斤。

利润端：本周全国自繁自养生猪养殖利润为 1623 元/头，周环比上涨 0.2%。

再加上春节行情的促进，猪肉有可能会再次摸到35元的价格，这样一来像牧原股份这类龙头企业就有进一步的空间。

因此，可以开始跟踪这一方面，留意猪肉价格的变动。

06应对方法

明日适当留意军工股的分歧低吸，重点看金融、周期能否形成放量攻击，周五的这个量能肯定是不行的，明天大概率会放量，上证至少需要4300亿以上才会有突破的可能，供参考。

$*ST力帆(SH601777)$ $贵州茅台(SH600519)$ $三一重工(SH600031)$

指数能否迎来转机

股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家”

01人气标的

有色周期股

龙头：云铝股份

有色金属，继续看短期高位钝化迹象，震荡。云铝股份还是比较强势的，继续高位震荡。

跟风：硅宝科技、东岳硅材、中国铝业、北方稀土、晨光新材

有机硅虽然今天反弹修复，但我认为还要调整，继续看20日线支撑附近，另外注意晨光新材补涨，看能否卡位龙头。中国铝业和北方稀土都是机构资金主导，所以走势比较稳健，还有行情，但短期也会震荡。

芯片

龙头：无

科技线还是难成气候，所以偷鸡打打游击还是可以的。

跟风：台基股份、捷捷微电、富瀚微

台基股份今天冲高跳水，短期人气走坏，放弃。捷捷微电反弹走势，回踩低吸可以的。富瀚微主力资金一直潜伏在，看好继续反弹。

新能源汽车

龙头：小康股份

汽车概念短期涨幅过大，说了会有震荡了，今天分化。小康股份见顶了，不过还是佩服今天抄底人的勇气，明天应该是能出来的。

跟风：比亚迪、天汽模、天齐锂业、明新旭腾

比亚迪继续看调整。补涨次新明新旭腾连板，看能否成妖。天汽模股权转让，今天打板没成交。天齐锂业切片电池新龙头，大涨之后有回调需求，回调企稳还会有反弹，可以趁回调捞点筹码。

其他

贝仕达克，主力资金没出来，反弹走势没有问题大概率在回踩五日线支撑后会反弹。

禾望电气、新强联、双杰电气，配电气新能源，禾望电气和新强联都是机构主导，所以比较稳。双杰电气看好回踩之后的反弹。

西菱动力，今天的军工龙头，可以回踩低吸博个反包走人

广哈通信，5G通讯概念，今天是出货的，之所以强拉是因为军工概念带动，后面要回踩，看回踩企稳低吸的机会。

02首板掘金

明新旭腾        次新股

1.公司上市日期为2020-11-23，本次拟发行不超过4150万股，募集资金8.72亿元，主要用于年产110万张牛皮汽车革清洁化只能化提升改造项目、年产50万张高档无铬鞣牛皮汽车革工业4.0建设项目、明新旭腾新材料股份有限公司研发中心建设项目和补充流动资金。

2.是一家专注于汽车革研发、清洁生产和销售的高新技术企业。主要产品为汽车内饰皮革，作为汽车内饰材料主要应用于汽车座椅、方向盘、扶手、头枕、仪表盘、门板等部位，产品定位于中高端轿车及SUV市场。

3.公司已进入美国Chrysler、德国大众、法国PSA等国际主流车厂和一汽大众、上汽通用、上汽大众、神龙汽车、上汽通用五菱、广汽菲亚特、吉利、长城、长安、宝沃、比亚迪、奇瑞、一汽轿车、广汽等国内主流整车制造企业供应商体系

4.中国皮革协会统计显示，2010 年汽车革产量约3 亿平方英尺，至2018 年底已超过4.8 亿平方英尺，年复合增长率超过6.08%。未来几年，随着我国汽车工业继续保持稳定发展，我国汽车革的需求量将呈现持续、稳定增长的态势。汽车工业的发展为汽车革生产企业提供了广阔的市场空间。

天汽模        股权转让+特斯拉

1.消息面：11月25日晚间，天汽模公告，驻马店产投集团拟受让公司控股股东合计1.62亿股股份(占公司总股本的17.7%)，转让每股单价为7.33元(较停牌前收盘价4.31元/股溢价70%)。驻马店产投集团将成为公司的控股股东，驻马店市政府将成为公司实控人。

天汽模表示，本次股权转让完成后，将引入国有资本控股，有利于优化和完善公司股权结构，提升公司治理能力；有利于公司借助国有资本的强大实力，不断完善产业结构，进一步提升市场竞争力。

2.是一家汽车覆盖件模具供应公司。公司的主要产品是模具、冲压件、检具夹具、修理等零活、军工产品。天汽模现已成为全球生产规模最大的汽车覆盖件模具企业,目前公司客户覆盖了国内绝大多数知名汽车厂商和众多国际知名汽车企业。

3.特斯拉：2017年6月公告，公司是美国特斯拉汽车公司的一级供应商。

4.军工：全资子公司沈阳天汽模航空部件取得了由北京军友诚信质量认证有限公司颁发的武器装备质量管理体系认证证书,该公司已具备相关领域军用品研发、生产和服务的能力;17年公司参股设立了一家军民融合产业基金天津陆石昱航股权投资中心(有限合伙),该基金重点投资于军民融合领域;控股子公司全红电子主要从事军工电子产品的研制与生产。

华银电力        电力+碳交易

1.大唐集团旗下的一家电力生产公司.公司主要从事火电生产、销售、设备安装、综合利用。公司装机规模在湖南省处于龙头地位,特别是火电机组装机规模在湖南处于领先位置,规模优势突出。

2.公司是深圳碳排放权交易所的股东，公司出资2250万元参股深圳排放权交易所有限公司7.5%股权，后者是一家从事温室气体排放权、污染物排放权和减排量等环境权益登记和交易的有限责任公司;

3.北京副市长表示，碳市场将成为与股票、债券、外汇等一样的重要市场;北京将建设面向全球的碳市场，积极开展新型的绿色金融工具;

启明信息        国产软件+华为汽车

1.公司与华为战略合作，合作探索车路协同联合解决方案，共建车联网平台;

2.公司是国内汽车业IT行业龙头企业，融合云计算、区块链、大数据、人工智能等前沿技术，服务于汽车行业及产业上下游，产品覆盖整个汽车产业链的十大核心管理软件，也为政府提供城市智能化建设方案;

3.数据中心：公司投资承建并运营的吉林省数据灾备中心是东北地区最大的第三方数据中心。数据中心业务覆盖东北三省，可集中向省内外用户提供数据中心外包服务，拥有吉林银行、北京和顺恒通、吉林省工商局、吉大正元等重要客户。

4.无人驾驶：背靠控股股东中国一汽的技术实力和整车实力,建成国家智能网联汽车应用(北方)示范区二期项目,成为自动驾驶产业的孵化平台;成功签约莆田、海南试验场,倾力打造的红旗H7、奔腾X80智能车,自主研制的L4级无人驾驶纯电动红旗观光巴士车,红旗H5车联网运营服务平台搭建并投入运营

西菱动力     新能源汽车+军工

1.公司主营发动机零部件的研发、设计、制造和销售，拥有大量工艺储备，主要产品曲轴扭转减振器及连杆总成从毛坯铸造开始至最终成型产品，部分产品可应用于新能源汽车;

2.军工：2019年4月26日公告，拟以自筹资金认缴出资人民币700万元，于成都市青羊区共同投资设立成都西菱航空科技有限责任公司，从事军用飞机和民用客机零部件精密制造业务；公司航空结构件制造生产线建设进度已达到30%，并取得了《武器装备质量管理体系认证证书》以及《武器装备科研生产单位三级保密资格证书》，目前已经开始成为新的利润增长点。

3.新能源汽车：互动平台回复：新能源汽车分为纯电、混合动力等类型；公司产品可应用于混合动力车型。其主要产品已经向通用、三菱汽车、通用五菱、吉利汽车、长城汽车、比亚迪、马来西亚宝腾、韩国斗山等大量知名汽车(或柴油机)品牌配套供应。

4.拟定增：9月30日董事会通过增发预案，9月14日拟拟募集资金总额不超过1.5亿元，发行对象为魏晓林先生,为公司控股股东、实际控制人之一，实控人全额认购1.5亿定增;本次向特定对象发行股票的目的主要是支撑公司航空零部件制造产业链的延伸。

5.未来发展：未来三年，西菱动力将大力发展军品及航空等新领域，构建军品航空及汽车零部件并驾齐驱的多元业务结构;同时，在国内汽油机发动机、国内柴油机发动机、国际市场三大板块，公司将不断拓宽并重点发展包括涡轮增压器等新产品在内的高附加值汽车精密零部件产品系列。

海兰信       军工+IDC

1.是一家一直专注于航海电子科技领域,主要从事航海电子科技产品和系统的研发、生产、销售和服务的企业。其主要产品包括船载航行数据记录仪(VDR,又称"船用黑匣子")、船舶远程监控管理系统(VMS)、船舶电子集成系统(VEIS)、船舶操舵仪(SCS)以及雷达等。公司在海洋及航海传感器领域的市场占有率在国内市场处于领先地位。

2.军民企业：公司所有产品同时面向军、政府公务体系(警)、民领域;公司是首次入选国防军工板块的16家民营上市公司之一;2004年始公司成为海军装备供应商,拥有国家二级保密资格证书、军工产品质量体系认证证书、装备承制单位资格证书等齐全的军工资质;是中国海警、海事救捞、渔政的供应商。

3.国产航母：公司作为我国海军的合格供应商之一,未来将军品确定为三大战略业务模块之一,并设立独立事业部,加强军品研发及市场开拓;在舰艇电子集成系统领域提供整体解决方案，公司在辽宁舰上使用的产品叫“航行数据记录仪”;

4.智能船业务：公司的核心业务模块之一智能船业务就是人工智能的深度开发与应用,在政府主导的关于智能船的研发专项中,海兰信是核心参研单位之一,主要负责船舶辅助自动驾驶系统研制。经过几年的持续研发投入,部分产品已达到商用标准,并成功推向市场,实现商用

5.海兰信深耕海洋19年，当前营业收入的主要来源为海洋立体观探测系统、智能船舶与智能航运系统、海洋数据与技术服务。未来，公司将在现有业务的基础上，积极探索进入海底数据中心（IDC）领域。

03资金动向

游资动向总览：

孙哥：买入中航飞机8300万，买入长源电力820万

著名刺客：买入龙洲股份1550万，买入华银电力1100万，卖出南方轴承 铁岭新城

宁波桑田路：买入合锻智能1850万

上塘路（原体育馆）：买入江龙船艇3900万，买入启明信息2900万，买入海兰信1400万

机构席位：

1家机构买入启明信息2800万，2家机构卖出沙钢股份7800万

北向资金净买入60亿

04大盘解析

上证小幅收涨，权重维护下走出探底回升，仍在5日均线之下。创业板仍小幅下跌，早盘回探杀出本月新低，承压明显。盘面上看，个股跌多涨少，但指数出现止跌，技术压力之下，外资明显的回流算是个期待。如下图所示，近期的长阴之后次日都不算太差，只不过直接用小阳星见底也并没有出现过。那么在经历了今天的修复以后，明日需要多留意反抽卖出的策略。

05热点板块

从今天整体的市场来看，基本上还是震荡。从盘中来看，主要的热点还是在周期上，高位的几个周期出现了一些震荡，不过我看没有破位的迹象，风险不大，低位的一些蓝筹相对的表现更好一些，这种轮动的态势会保持一段时间，所以我觉得也不用太担心。

以下是重点分析板块

金融

今天券商板块有大幅异动，国盛金控、中金公司几乎是同时与大盘拉升。

主要是有三方面的原因：

第一，历来春节前券商板块都有躁动的传统。

第二，疫苗临床验证完成、公募基金季度调仓基本完毕等风险因素将充分释放。

第三，新的炒作题材出现，“十四五”指明下一阶段需要重点发展的产业链，奠定多个板块的长期发展机会。

以上原因使得券商短期躁动行情出现的可能性加大，不过今天大盘属于弱势反弹，所以券商目前仍处于高抛低吸的做T阶段，稳健的朋友可以盯着证券ETF(512880)。

电力

这个板块今天的启动，实属有点以外，主要的催化剂是可再生能源政策密集落地。

再加上此前，光伏、风电、新能源车都炒完一轮后，电力变成了一个高低切换的品种。

但总得来说，这类题材目前在大盘混沌期，不会引起大规模资金兴趣，而且也属于新能源的补涨，且大多公司都属于传统型企业，没有看到很大的想象空间。

所以，这个题材持续性比较一般，不过如果是追求长期稳定收益的朋友，到时可以留意电力板块唯一的白马长江电力。

周期

周期板块相比新能源启动的较晚，这两天的调整也不能完全释放出所有的获利盘，因此资金还是会继续围绕这个题材来运作。

这也是尾盘有大量自己回流周期的原因。

比较典型的就是有机硅行业的龙头新安股份，今天走出大长腿，并且破了新高。

新安股份的持仓咱们此前也止盈的差不多了，大部分朋友只留有小部分底仓，既然今天走出反转，那就再留一留。

在我看来新安股份的回暖，最大的意义在于拉动周期板块的人气，所以像后排造纸的仙鹤股份，依旧会被带动。

最后提醒一下，到了年底幺蛾子也变多了，最近有很多庄股的庄家要开始收割了。

比如这两天崩盘的仁东控股，在没有任何业绩和题材的前提下，今年从16元涨到60元。

苦心花了一年时间布局，为的就是最后一周的收割。

对于一些没有业绩，又不沾题材的个股，大家还是远离为好。

06应对方法

这里明日留意汽车股续跌的低吸，和军工股核心超预期下的套利机会，盘中除非金融、周期股同时放量大涨，否则持仓以择机高抛为主，供参考。


$中国平安(SH601318)$  $江西铜业(SH600362)$ $兴业银行(SH601166)$

普跌之下的正反馈！

股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家”

01人气标的

有色周期股

龙头：云铝股份

有色金属，一直强调短期有高位钝化迹象，注意调整震荡。今天就看到砸了。云铝股份还是比较强势的，但也要注意高位震荡。

跟风：硅宝科技、东岳硅材、中国铝业、北方稀土

有机硅要回踩20日线支撑附近。中国铝业和北方稀土都是机构资金主导，所以走势比较稳健，还有行情。

芯片

龙头：无

市场资金高低切换，低位的科技线芯片和5G异动，可以留意市场企稳后的反弹。

跟风：台基股份、捷捷微电、北京君正、三安光电

台基股份反弹走势和人气都没有问题，但会回踩一下。捷捷微电和北京君正反弹走势都没有问题。三安光电机构继续持有。

新能源汽车

龙头：小康股份

汽车概念短期涨幅过大，也应该有震荡了。小康股份加速了，基本上没有介入的意义了。

跟风：比亚迪、瑞鹄模具、德方纳米、天齐锂业

比亚迪短期震荡为主。新补涨次新股瑞鹄模具反弹走势。德方纳米这机构票，反弹走势没有问题。天齐锂业切片电池新龙头，大涨之后有回调需求，回调企稳还会有反弹。

其他

贝仕达克，主力资金没出来，反弹走势没有问题大概率在回踩五日线支撑后会反弹。

禾望电气、新强联、奥特迅、双杰电气，配电气新能源，禾望电气和新强联都是机构主导，所以比较稳。奥特迅连板，可以注意连板的可能，筹码结构还不错。双杰电气看好回踩之后的反弹。

中海油服，昨天说了有资金在抄底原油，今天开盘果然就爆拉，但持续性一般。中海油服主力资金继续潜伏，类似于杰瑞股份的控盘走势。

广哈通信、银宝山新，5G通讯概念，假如说这概念后面炒作起来，那么今天连板的银宝山新极有可能走妖成龙头。广哈通信也算龙头之一，回踩可以低吸，会有反包。

02首板掘金

龙洲股份        新能源汽车+冷链物流+天然气

1.新能源汽车:公司新能源车业务营收占比为30%，主要生产纯电动城市公交车。公司控股孙公司东莞中汽宏远是东莞地区唯一一家拥有生产新能源客车整车资质的企业，其产品包括生产纯电动城市公交车、纯电动商务客车、纯电动物流车等。

2.冷链物流: 2020年6月5日互动平台回复:畅丰专汽具备专用汽车的研发制造生产能力，冷链物流车是畅丰专用汽车产品系列之一。

3.主营业务为现代物流服务(含沥青供应链、港口码头服务、物流园区经营)和汽车制造及销售与服务。主要服务为沥青供应链、汽车制造、销售及服务、汽车客运及站务服务。

4.汽车制造、销售及服务业务。该项业务原主要为乘用车辆和货运车辆的代理销售、配件销售以及车辆检测、维修服务，旗下拥有各种品牌客车代理和宝马、奥迪、一汽大众等中高端品牌乘用车品牌、以及东风、华菱、欧曼重卡等品牌商用车的代理销售业务。

5.成品油及天然气销售业务：公司成品油及天然气销售业务在龙岩地区主要与中石化、中海油合作投资、建设、运营加油加气站；在天津地区公司还通过收购方式，在天津市大港区投资建设有CNG天然气加工厂一座，该项目设计产能日供气量可达30万立方。

广安爱众        充电桩+天然气

1.四川广安爱众股份有限公司主营业务为水力发电、供电、天然气供应、生活饮用水、水电气仪表校验安装和调试。

2.广安优质燃气供应商,拥有供电客户约47万户,储配气设施20余座,日供气能力134万方，在核定区域内管道供气市场占有率100% ;

3.公司已在广安市当地的广安区、前锋区、岳池县、华莹山景区共布局充电桩197个;

奥 特 迅        充电桩+特高压

1.国家电网表示，截至目前，国家电网智慧车联网平台接入的充电桩超过了100万个，服务的电动汽车消费者达到550万人，已初步形成覆盖全国的电动汽车充电网络。《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》提出要加强充换电、加氢等基础设施建设，将对充电网络的要求由慢充调整为快充为主，并明确对作为公共设施的充电桩建设给予财政支持。

2.公司是电力自动化电源行业龙头企业，产品交付的变电站充电装置市场占有率稳居国网、南网第一;公产品包括电动汽车充电设备、DCUPS、智能单元等的生产厂房及仓库等。

3.公司是国内将高频开关电源技术引入直流操作电源系统的首创者，也是电力用直流和交流一体化不间断电源设备解决方案的发起人，同时负责起草了该方案的电力行业标准。优势技术和诚信服务使得公司销售额连续七年居同业之首，是中国电力自动化电源行业龙头企业。

4.公司与多家国内外车企进行了大功率实车充电试验，车载动力电池从20%充至80%大约需要15分钟，该技术的规模化应用，将极大地促进新能源汽车产业的发展和改善用户的充电体。

银宝山新        新能源汽车+华为概念+工控板块

1.公司主要从事汽车行业大型精密注塑模具的研发、设计、制造、销售，为全球范围内的汽车行业主机厂及一级汽车零部件供应商提供汽车注塑模具领域的定制化服务，向下游行业延伸，介入到模具制品生产领域，向客户提供汽车、通讯、电子等行业的精密结构件，成为典型的"模具+制品"公司。

2.公司在高光注塑、低压注塑、双色注塑、气体辅助成型等领域形成独特的技术工艺，具备完整的复合模塑高端模具的设计开发、生产制造能力。同时研究多种纤维增强材料应用技术，在长玻纤、碳纤维等汽车轻量化热点技术领域中，开发多款高强度轻量化汽车结构件产品，应用在新能源汽车上。根据互动平台得知：公司汽车注塑结构件业务客户包括广汽乘用车、广汽三菱、吉利、比亚迪、蔚来、威马、赛力斯、小鹏等新能源汽车客户。

3.华为官网显示汽车零部件合作供应商包括银宝山新，公司与华为在汽车零部件上有合作。

4.目前，公司在美国、德国、印度、马来西亚均设立子公司，并在法国、土耳其、日本等国家拥有稳定的战略合作伙伴。模具产品核心客户有福特、日产、雷诺等汽车厂商以及佛吉亚集团、全耐塑料制造集团、马瑞利、延锋集团等全球领先的汽车零部件总成生产企业。并且通过佛吉亚间接供货特斯拉，佛吉亚是特斯拉的主要供应商

公司拥有5G通讯设备热管理技术的开发能力，5G通讯技术的成熟与应用，设备热管理技术已成为5G核心技术之一，公司拥有适用于5G通讯的热管理全套解决方案与大型散热器生产制造技术。公司已掌握适用于5G基站大型散热器的生产工艺，形成从产品设计到生产开发一条龙服务。公司5G领域核心客户有华为、中兴通讯、思科Cisco等全球领先的通信设备制造商及TCL、比亚迪、DEK、ABB、GE医疗等世界知名企业。

华锋股份        新能源汽车+车联网

1.11月20日公告，为布局华南市场，加快实现战略发展目标，全资子公司理工华创拟对外投资设立全资子公司北理华创(佛山)新能源汽车技术有限公司，进一步开拓新能源汽车华南市场;

2.主要业务为新能源汽车电控及驱动系统的研发、生产、销售以及技术服务，同时保持电极箔的研发、生产、销售。公司主要产品为电极箔、新能源汽车电控及驱动系统、净水剂、机电装备。公司一直致力于新能源汽车关键技术的研究和产业化，为新能源汽车整车厂商提供成熟可靠的电控及驱动系统解决方案和技术支持服务，成为掌握新能源汽车关键技术的重要企业之一。公司是目前国内少数能向国际市场出口低压化成箔产品的企业之一，也是目前国内能够大规模自主生产低压腐蚀箔，并同时能够对自产腐蚀箔进行大规模化成生产的几家企业之一。

3.在车联网及自动驾驶方面，公司正在进行高性能域控制器系统开发，包括满足功能安全的系统架构和满足高级别智能驾驶的算法体系，结合超融合感知环境，可实现智能驾驶场景的应用。

融钰集团        金融科技+智能电网

1.融钰集团股份有限公司是永磁开关及高低压开关成套设备产品的研发、生产和销售；创新科技板块和金融服务板块。

2.智能电网：公司是国内真空永磁开关的龙头企业，在真空永磁开关行业市场占有率超过20%。公司主要产品包括真空永磁开关、高低压开关成套设备、电子式电能表和高速公路交通设施产品等。其中，真空永磁开关是公司最主要的收入来源，其永磁开关主要集中在高压开关领域，12kv永磁高压真空断路器已实现工业化应用，40.5kv电压等级的永磁开关也已实现小规模销售。

3.子公司辰商软件与公司金融服务板块相关业务部门成立了金融科技项目组,共同为辰商软件现有数十家大中型行业品牌企业研发金融服务平台;  2018半年报披露子公司辰商软件针对3C、快消、汽车、医药行业客户分别签约了华为、五粮液、蔚来汽车、康美医药等客户。

4.子公司融钰互动主营大数据精准数字营销以及广告代理服务，其代理资源包括了百度、搜狗、360和UC四大搜索引擎以及爱奇艺、新浪、今日头条、平安好医生等多家头部互联网信息流媒体;

03资金动向

游资动向总览：

赵老哥：买入小康股份2300万，卖出德赛西威

孙哥：买入大洋电机830万

章盟主：买入小康股份4000万（3日）

方新侠：买入小康股份2000万，卖出长安汽车3.6亿

小鳄鱼：买入长安汽车4500万卖出8500万，卖出五洲特纸

西湖国贸：买入长安汽车1亿

机构席位：

1家机构买入沙钢股份6400万，1家机构卖出小康股份5800万

北向资金净买入-16亿

04大盘解析

上证高开低收，杀破5日均线，光脚阴线报收。创业板跌超2%，一根中阴逼近上周低点。整体量能稍有放大，尾盘有些许恐慌出现。盘面上看，早盘金浦钛业、智慧农业作为高标即续跌，创业板指从开盘即走弱，国联证券顶了竞价很快就来到水下，明显宣告了突破无望，午后出现部分资金反手杀多跳水也就不意外。指数上看，短期不悲观，明日盘中急跌反而可以留意低吸，只是关于走一波大行情的思考恐怕要放一放，周末的图再放一下，创业板典型的跌破均线回抽确认有效。

05热点板块

今天市场是全面调整，不过在调整中我觉得应该是有一些不一样的。在周期股出现了冲高回落的过程里面，创业板的跌幅更大，说明什么？

说明资金目前并不可能再回到短期内，所谓的医药和白酒的赛道，更多的资金已经屯兵到周期、蓝筹中。

不过对于位置较高的个股，也要留个心眼。

以下是重点分析板块

新能源

目前在美上市的三家公司：蔚来、小鹏、理想都处于主升浪中。

在这些造车新势力的影响下，资金也变得很躁动。

不过总体是可以分为两个大类别：

1、短炒类：昨天做了澄清的小康股份，今天继续涨停，尽管小康股份和赛力斯汽车有销售协议，但是一个月卖出300辆，相比蔚来、特斯拉的上万辆差距还有很大。

不过短线资金炒作小康股份，其实有点博弈东风汽车增持小康的预期。

但是我也不准备参与了，只是把它当做一个人气风向标，来判断仓位的大小。

2、机构类：典型代表就是长安汽车，今天涨停其实和华为是绕不开的。

具体来说，华为布局车载业务是全产业链全栈式布局，中间件到操作系统自己做。目前具备这个技术的公司只有3家，其它两家是苹果和特斯拉。

而根据华为汽车最新近况：车已经造出来了，12月份或明年一季度发布，因此机构才重视这个方向。

有机构的深度参与，整个新能源板块就不会这么快进入调整，类似赣锋锂业、国轩高科就可以继续持仓。

充电桩方面的奥特迅，明天冲高可以减仓，如果强势涨停，则可以留底仓。

其他

周期：目前周期开始调整，但也是极好的观察时机。

往往在板块调整时候，还能走强的细分，大概率是后续主力进攻的方向。

今天整个周期打板块中，只有稀土和造纸微涨，其他标的表现平平。

从上图不难看出，稀土材料价格本月涨幅已有30%以上，这就表明北方稀土是有进一步上行的空间。

同时白卡纸的价格也从本月开始上涨，对应的则是仙鹤股份。

疫苗：今天出了一个大利好，国药集团的疫苗已经提交申请了。

这也是的国药股份涨停，同时加强进周期板块的逻辑。

另外，复星医药和瑞辉的合作疫苗也要在国内进行二期实验了。

此前辉瑞和BioNTech表示，在第三期试验的最终疗效分析中，疫苗显示出95%的有效性。

而辉瑞新冠mRNA疫苗需在-70℃的超低温冷冻箱中保存。这方面可以留意冰轮环境，当下公司正在承建复星医药旗下一间公司的-70℃超低温生物冷库。

06应对方法

这里连续提示了两天的按节奏高抛，今日普跌后，则开始留意局部的低吸，当然需要以连续下跌为前提。短期不悲观，但未来2-3天出现的反抽大概率仍是卖点，注意节奏，供参考。

$国药股份(SH600511)$ $长安汽车(SZ000625)$ $中国平安(SH601318)$

龙头跌停，如何看待当下分歧

股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家”

01人气标的

有色周期股

龙头：云铝股份

有色金属，短期有高位钝化迹象，注意调整震荡。云铝股份继续反弹，但也要注意高位震荡。

跟风：硅宝科技、东岳硅材、鄂尔多斯、ST金刚、西部材料

有机硅说了继续持有做高抛低吸即可，今天盘中宽幅震荡，做T很爽。鄂尔多斯说了走趋势了，主力资金继续加仓，继续看好。ST金刚这票应该又要反弹了，持有做t也可以的。西部材料反弹走势。

农牧渔

龙头：无

猪，鸡，这是接下来的重点大方向。

跟风：华统股份、正邦科技、天邦股份、顺鑫农业

继续稳健筑底，今天都收红盘，拿着问题不大，顺鑫农业主力资金一直加仓。

新能源汽车

龙头：小康股份

汽车概念短期涨幅过大，该有震荡了。小康股份加速了，基本上没有介入的意义了。

跟风：比亚迪、四会富仕、德方纳米、天齐锂业

比亚迪短期震荡为主。新补涨次新股四会富士反弹走势。德方纳米这机构票真漂亮，从底部一直看着起来的。天齐锂业切片电池新龙头，这票也是从底部说的，后来爆雷砸下去，没想到竟然是抄底的好机会。

其他

天箭科技，今天继续反弹，主力资金继续加仓潜伏，反弹走势没有问题。

禾望电气、新强联，配电气新能源，都是机构股走势。

中海油服，说了有资金潜伏做控盘，类似于杰瑞股份，所以看到继续反弹，另外注意一下有资金也在抄底原油板块了。

北京君正、捷捷微电、三安光电、台基股份，芯片概念有资金抄底了，注意反弹。北京君正最近走势一直强势，也是天天说。捷捷微电老龙头回调企稳反弹。三安光电一直有机构在加仓。台基股份也是人气股，回调企稳了，反弹走势。

02首板掘金

澳洋顺昌      拟更名+锂电池+LED+机构大买

1.11月21日公告，公司拟变更为江苏蔚蓝锂芯股份有限公司;经营范围拟变更2. 公司主要产品和服务为LED芯片、电镀锌钢板、热镀锌钢板、冷轧钢板、铝及各类铝合金板、圆柱型锂电池。在三元材料动力型圆柱电池领域，拥有目前国内外顶尖水平圆柱型锂电池自动化产线,具有较大规模的圆柱型动力锂离子电池生产能力,在工具型动力锂电池领域处于领先地位。

3.公司是国内LED芯片主要供应商之一，LED外延及芯片产能居国内同行业"前三强"，已具备Mini LED芯片生产能力

4.氮化镓：子公司淮安光电是行业内极少数具有从衬底切磨抛、PSS、外延片到芯片的完整产业链的公司，公司主要产品为蓝绿光LED芯片，即在蓝宝石衬底上生长制造氮化镓二极管。

5. 公司接受投资者调研时表示，将重点发展锂电池，未来主要资本支出也是在锂电池方面，持续扩大产能。公司持有江苏天鹏100%股份，江苏天鹏具有10年三元材料领域研发和制造经验。；子公司江苏绿伟布局锂电池组监测和封装业务﹔

6. 公司金属材料主要应用领域为汽车行业和IT行业，公司直接或间接向包含特斯拉在内的众多下游汽车厂商零部件配套企业供应金属材料。

7. 前三季度，澳洋顺昌实现营收为27.97亿元，同比增长14.87%；归母净利润1.76亿元，同比增长83.28%。

建业股份      次新股+化工

1.主营业务是低碳脂肪胺、增塑剂、醋酸酯、电子化学品等的生产、研发和销售。公司的主要产品是醋酸酯类中的醋酸正丙酯。

2.DOTP近期涨价：进入11月份，增塑剂产业链主要产品价格基本呈现直线上涨态势，涨幅超出市场预期。11月23日，增塑剂DOTP继续上涨200元/吨，报10500元/吨，涨幅1.94%。最近5日来，DOTP涨幅达22.09%，本月来涨幅超过35%。在上游原料辛醇上涨支持下，DOTP价格创2年新高。公司DOTP有11万吨产能。

3.8月26日公告公司拟收购杭州新德环保科技有限公司100%股权，标的公司主营业务包括危险废物处置、精细化工产品生产销售两大领域，主要从事废有机溶剂回收处置及特种有机胺的生产及销售。

温州宏丰     新能源汽车+智能电网

1.主营业务是电接触功能复合材料、元件、组件及硬质合金产品的研发、生产和销售。其主要括颗粒及纤维增强电接触功能复合材料及元件、层状复合电接触功能复合材料及元件、一体化电接触组件及硬质合金四大类。

2.智能电网：目前公司是国内最大的电接触功能复合材料、元件及组件的生产企业之一，同时也是电接触功能复合材料领域国家标准和行业标准起草和修订工作的主要参与企业之一（3项国家标准、39项行业标准）。公司具备从各种电接触材料的制备到一体化电接触组件加工的完整的产品体系，能够满足所有低压电器的性能要求。

3.新能源汽车：公司积极参与大客户最新产品配套供应取得了良好成效，如在新能源汽车输配电路保护领域及新能源汽车电池用复合材料领域进行了大力开拓，目前公司部分产品已经应用在一些知名品牌的新能源电动汽车中，公司生产的部分产品可以应用在充电桩领域

4.特斯拉：互动平台表示，公司产品可配套于新能源汽车电池相关的厂家，公司下游客户有给特斯拉供货

5.全资子公司经营范围包括稀土及其材料的销售，金属基功能复合材料的研发和应用，是温州宏丰大力投入的一个方向

6.公司前三季度营业收入1,204,111,770.50元，同比减少8.35%，归属上市公司股东的净利润18,278,881.77元，同比增加10.57%。

银宝山新     新能源汽车+华为概念

1.主要从事大型精密注塑模具的研发、设计、制造、销售及精密结构件成型生产和销售。公司主要产品包括大型汽车外饰件模具（保险杠、翼子板、车轮拱罩）、大型汽车内饰件模具（仪表盘、中控箱、门板）、大型汽车功能结构件模具（前端模块框架、进气格栅）以及主要应用于通信、电子、家电及汽车行业的精密结构件产品。

2.公司在汽车行业核心客户主要有一汽大众、宝马、丰田、日产、福特等汽车厂商

3.5G：公司互动平台称目前已经在5G领域储备了大量专用的制造工艺技术，并已经受到主流通讯产品厂家的青睐并陆续展开实质性的合作，而华为作为5G技术的主要制定者也是公司长期稳定的合作客户之一

4.银宝山新即是小鹏汽车和小康股份赛力斯供应商，公司汽车注塑结构件业务已开发比亚迪、小鹏等主机厂客户，以及华为、宁德时代等汽车零部件客户。

5.11月16日，银宝山新发布公告，为满足产业建设项目需要，公司全资子公司以自有资产抵押方式，向东莞农商行横沥支行申请贷款4亿元。公告称，其目的为保证公司经营业务的稳定发展和项目建设的顺利实施，符合公司发展需要，不会对公司生产经营造成不利影响 。

6.口罩：2020年3月12日公司在互动平台称：公司生产的口罩机生产线已经投放市场，部分平面口罩生产线销往境外。

7.公司实控人为中国东方资产管理股份有限公司，属于国有企业。

博云新材      拟定增+军工+大飞机

1.主要是从事军/民用飞机炭/炭复合材料刹车副、军/民用飞机粉末冶金材料刹车副、航天及民用炭/炭复合材料制品、高性能硬质合金材料、稀有金属粉体材料等具有完全自主知识产权的新型复合材料产品的研发、生产与销售，产品主要涉及航空航天和民用工业等领域。

2.11月23日晚间，博云新材披露定增预案，拟募集资金总额预计不超过6.31亿元，用于“高效精密硬质合金工模具与高强韧性特粗晶硬质合金掘进刀具麓谷基地产业化项目”以及补充流动资金。其中，兴湘方正拟认购金额为5000万元至1亿元，关联方兴湘中证信赢拟认购金额为5000万元。

3.公司控股子公司博云东方近年来掌握了纳米硬质合金、特粗晶硬质合金等行业领先的高端硬质合金产品技术，在产品技术上已经具备行业领先优势；市场方面，公司产品多年来远销海外，在国内外具有良好的知名度，并与中国铁建重工等客户签订了长期或者战略合作协议。

4.大飞机：与霍尼韦尔一起中标C919飞机机轮及刹车系统独家供应资格,并组建合资公司。

5.军工：  子公司长沙鑫航已取得国家国防科工局颁发的《武器装备科研生产许可证》等资格证书。

6.碳纤维：公司是我国先进复合材料领域的龙头企业，炭复合材料领域具备国际竞争力，打破了国外在该领域内的技术垄断。公司的炭/炭复合材料产品已应用在波音－757系列、多种军用飞机以及多种型号火箭上。炭/炭复合材料是结构、功能一体化的新型材料，具有密度低、比强度大、摩擦特性优良等特性，广泛应用于航空、航天等领域。炭/炭飞机刹车副是炭/炭复合材料最主要的应用领域，航天发动机的喷管等热构件是其在航天领域的另一应用。

7.公司实控人为湖南省人民政府国有资产监督管理委员会，属于地方国资委。

03资金动向

游资动向总览：

章盟主：买入文灿股份2900万，卖出青青稞酒  金种子酒

方新侠：买入协鑫集成2700万

葛老大：买入天齐锂业4900万卖出7000万

银城中路：买入永兴材料2100万，买入首商股份500万

小鳄鱼：买入怡球资源5450万，买入五洲特纸700万卖出1370万

西湖国贸：买入澳洋顺昌4000万，买入郑州煤电600万，卖出泉阳泉

机构席位：

1家机构买入天齐锂业1.25亿，2家机构买入思瑞浦1.2亿

北向资金净买入-1亿

04大盘解析

上证小幅回落，仍在3400点、5日均线之上，属强势调整。创业板再度被2700点压制，连续两日冲高回落，仍然示弱。盘面上看，早盘金浦钛业、智慧农业两大龙头跌停，日内情绪也就难有太多的期待，昨日尾盘大分化的周期股走强，昨日尾盘回流叠加晚间外盘利好助推的汽车股再度高开被砸，则是近期博弈格局的又一次体现。市场的走高往往是在分歧之中完成的，无论是智慧农业的跌停，还是国联证券的炸板，新安股份的震荡，都不一定是坏事，当下指数仍有突破机会。只是由于行情来到月底，来到7月的箱体上沿，明日、最晚后日仍无标志性阳线突破的话，更多担忧的资金就可能反手兑现。因此，在策略上，继续留意创业板对于2700点，上证量能对于昨日的4300亿能否形成跟进，来把握日内减仓、了结的节奏。

05热点板块

今天总体市场应该说是一个震荡的走势，震荡在快速上攻以后，我觉得是比较健康的，比较好的地方是部分的周期表现出一定的轮动性，将有利稳定情绪。

不过今天外资是有一定的流出，并且加仓了前期调整的板块，因此，不要盲目追高。

以下是重点分析板块

周期

今天的周期板块，表现就不如前几天那么亮眼。

不过并没有出现大面积的调整，目前更多的还是存量资金之间的博弈。

而在这种博弈的时间点，大部分个股是会反复给到冲高机会的。

比如，昨天不讲武德的有机硅龙头新安股份，今天倒是最讲武德，全天低开高走。

也是给到了，追高的朋友们盈利出局的机会。

今天板块内部的分歧，也导致了资金的两种动向。

第一种是继续抱团核心标的，比如咱们提到的索通发展，由于是生产预培阳极的企业，因此铜铝涨价会带动它的业绩增长，这也是资金愿意抱团的原因。

今天继续创新高，大家做好盈利保护之后，留个底仓就好。

第二种是发掘新的细分，比如今天暴动的稀土板块，北方稀土率先冲板，带动一票小弟跟风。

对于稀土的炒作，觉得可以留个心眼观看一下明天的走势，重点观察对象就是龙头北方稀土。

其他

新能源：今天新能源的短炒风气是最强的。

和前几天炒作电池这一类不同，今天主要集中在充电桩上。

这个细分特锐德是行业第一，可以看作是中军；短线标的中奥特迅被资金选中，可以留意明天的集合竞价表现。

不想折腾的朋友，安心持有赣锋锂业、国轩高科这类磷酸铁锂的标的即可。

另外，目前板块内的高标小康股份，出了澄清公告，明天走势堪忧。

因此，在选择新能源标的时候，尽量要选择是营业务占比较高的企业。

科技：咱们重点说的的科技股其实就是风华高科，算算时间持有已经有快2周了。

今天又一次创了新高，每次提到科技股或者大家向我问到风华高科时候，我都是让大家做做T，留底仓。

另外还要提醒大伙一下，目前科技股只有部分标的走强，整个板块的崛起还没开始，所以仓位不要上太多；嫌弃选股麻烦的，可以考虑科创ETF(588090）。

06应对方法

明日留意汽车板块的低吸为主，锂电、充电桩、特斯拉等分支。这里上证临近前高，分歧加大，切忌追涨的操作。盘中冲高以适度减仓为主，别太亢奋，供参考。

$天齐锂业(SZ002466)$  $贵州茅台(SH600519)$ $格力电器(SZ000651)$

一个警示信号！

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01

人气标的

郑州煤电        煤炭+降温    

1、从行业获悉，为提振炭黑市场，数家龙头炭黑企业下月或集体大幅上调炭黑价格，预计涨幅1000元/吨左右，明年一季度预计上调2000元/吨左右

2、公司所处行业为煤炭采掘业，地处国家重点煤炭工业基地之一的郑州矿区。该地区煤炭资源丰富，主要为中灰、低硫、高发热量的无烟煤和贫煤，是优质的工业动力煤，主要用于发电、冶金和民用。公司目前拥有米村煤矿、超化煤矿、告成煤矿三对矿井，可采储量10674万吨，核定生产能力为489万吨/年。此外，公司拥有火力发电厂一座，即东风电厂，是资源综合利用的坑口电厂。

3、公司煤炭产品以电煤为主，煤种为无烟煤、贫煤和贫瘦煤，低硫(0.4%)、中灰(14%)、高发热量(25MI/KG)，产品符合环保要求，是优质的工业动力煤和生活用煤，品牌在行业内具有一定的知名度和影响力。

4、公司实控人为河南省人民政府国有资产监督管理委员会，属于地方国资委。

粤宏远        房地产开发+有色金属    

1.消息面：拟增资，9 月 28日粤宏远Ａ公布，为适应新时期房地产行业环境，有效提升投资效率和盈利能力，公司加强与行业头部企业的项目合作。2020年9月27日，公司全资子公司宏远投资与科宏实业、凯睿地产、信鸿集团签订《东莞市洪梅镇望沙路项目合作协议书》，宏远投资认缴出资人民币5723.0769万元参与万同地产增资扩股项目获取10%股权，同时因应合作开发项目地块的需要，根据持股比例对等投入原则，宏远投资向项目公司提供不超过7000万元的股东借款用于支付项目地价款(含保证金)、备用金及相关税费等，此次股东借款不计收利息。

宏远投资参与万同地产增资扩股项目，与房地产行业龙头企业合作开发项目地块，有利于汇集合作各方优势，提升投资效益和盈利水平，达到互惠互利、合作共赢的目的；

2.主营业务：主营业务为房地产业、废旧铅蓄电池回收收入、房地产业(出租)、其他、公用事业(水电)、产品销售(煤)

3.是广东省合法产能最大的再生铅企业

金牛化工        甲醇    

1.公司拥有我国最大的PVC树脂生产基地，是河北省规模最的大氯碱工业原料基地，主要从事化工原料、塑料制品、建筑材料的批发、零售。

2.控股公司金牛旭阳拥有的甲醇生产能力为20万吨/年，约占全国产能的0.23%，产品方式为焦炉气制甲醇，品质达到GB338-2011优等品。

3.控股股东变更：2020年9月26日，公司披露了公司股东拟发生权益变动的相关公告，股东冀中能源集团有限责任公司(“冀中集团”)拟向冀中能源股份有限公司转让所持公司全部1.36亿股无限售条件的流通股股份。

   公司于2020年11月3日接到公司股东的通知，此次股份转让已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成过户登记手续，此次权益变动完成后，冀中股份成为公司控股股东。

   冀中能源：主营煤炭、化工、电力、建材四大板块，公司所在地河北邢台，拥有河北邯郸，邢台，井陉，张家口等煤炭生产矿区，是中国第二大主焦煤基地，主营业务是从事煤炭开采、洗选及销售，雄安新区的建设有望令公司受益。公司实控人为河北省人民政府国有资产监督管理委员会，属于地方国资委。

4.公司实际控制人为河北省人民政府国有资产监督管理委员会。

新乡化纤        粘胶短纤+涤纶

1.从9月开始受到行业需求旺季的影响，化纤价格持续上涨，涨幅前三的品种分别是：粘胶短纤、氨纶和涤纶长丝。粘胶短纤9月和10月环比涨幅分别达到4.5%和9.7%，氨纶9月和10月环比涨幅分别是3.1%和4.6%。

2.拟募资：　新乡化纤11月13日晚披露非公开发行股票预案，募集资金总额预计不超10亿元，扣除发行费用后募集资金净额将全部用于年产10万吨高品质超细旦氨纶纤维项目一期工程和补充流动资金。此次发行对象为包括公司控股股东白鹭集团在内的不超过35名特定投资者

3.退城入园：11月13日新乡化纤公布，根据河南省新乡市发展整体规划，为加快新乡市山水林田湖草一体化生态城建设，按照新乡市人民政府相关部署，公司拟实施“退城入园”搬迁工作，即将公司凤泉区城区内相关产能搬迁至新乡市经济开发区。新乡市人民政府将对公司“退城入园”搬迁工作给予政策性补偿，经双方协商，搬迁补偿金额以相关评估价值为依据，合计为13.51亿元。

4.主营业务是粘胶长丝、粘胶短纤维和氨纶纤维的生产与销售，公司主要产品粘胶长丝、粘胶短纤维是再生纤维素纤维。公司是我国最大的粘胶长丝生产企业现有产能12万吨/年，2015~2016年公司2x2万吨超柔软氨纶项目建成投产，2018~2019年公司3X2万吨超细旦氨纶项目建成投产，生产工艺及设备不断升级，均位居国际领先水平。

5.产品包含半连续纺粘胶人造丝、粘胶短纤维等五大系列300多个品种。

6.公司实控人为新乡市财政局，属于地方政府。

   

03

资金动向

游资动向总览：

章盟主：买入金种子酒2600万

方新侠：买入郑州煤电560万，买入长安汽车4300万卖出8700万

葛老大：买入金枫酒业1700万

金田哥：买入新乡化纤3400万

小鳄鱼：买入长安汽车5700万，买入五洲特纸1400万

西湖国贸：卖出长安汽车1亿

机构席位：

4家机构买入贝仕达克8100万，1家机构卖出西山煤电2.3亿

北向资金净买入101亿

04

大盘解析

上证放量上行，重回3400点之上，午后有冲高回落。创业板处于跟涨状态，盘中上试2700点压力后回落，这也是昨日重点强调的地方。盘面上看，周期+金融+酿酒权重引领主板上攻，但尾盘以新安股份为代表的强势股出现分歧。个股层面整体也只是红绿各半，主板强势、创业板低迷之下资金的分歧仍然较大。这里短期的关注点在于创业板能否跟进，上证量能能否跟进，来避免类似于前面11月9日、10月12日、9月18日的中阳过后即见顶的魔咒。策略上，临近箱体上沿，无明显放量出现的话，以卖为主，不要太乐观。

05

热点板块

今天市场是进一步的放量冲高，同时周期股表现更佳。

距离此前判断的，年前行情越来越近了，这里对于大盘来说，其实不需要太在意，重点还是放在板块上。

以下是重点分析板块

新能源车

资金介入深的大题材，是很容易被催化起来的，任何产业链消息都可能成为行情的噪点。

昨晚提到了，磷酸铁锂迎来年内的首次涨价。

咱们的老情人赣锋锂业，自然不能落后，今天大涨7.7%直逼新高。

找到的资料显示，11月中旬以来，磷酸铁锂正极企业发函涨价，目前行业均价由最低的3.3万元/吨提升至3.5万元/吨，提升幅度约2000元/吨。

从供求关系看，截至今年10月，磷酸铁锂电池打了一个漂亮的“翻身仗”。

8-10月连续三个月磷酸铁锂电池装机量同比增长分别达到100.2％、146.1％、127.5％，连续三个月同比增长翻倍。

因此，咱们的赣锋锂业可以不用下车，后排的国轩高科其实也存在补涨的机会，有参与的朋友，可以期待一下。

另外，今天涨停的鹏辉能源是被短线资金发掘的标的，可以将它当做风向标，来判断题材的强弱。

周期

其实今天除了铝、煤炭表现不错外，其他的周期标的尾盘都有所调整。

有机硅的新安股份，自从17号在说完之后，媒体是铺天盖地的在报道，当然走势也没让我们失望，20%的涨幅还是轻轻松松的。

至于今天尾盘的跳水，我认为这是一个警示信号，这预示着周期股被短线资金爆炒之后，潜伏资金会伺机砸盘。

因此，对于周期板块来说，选择低位的要相对安全。

比如昨晚讲到的造纸方向，单点了仙鹤股份。

今天同样是大涨4.7%，外资在上周加仓它的主要逻辑，是在于明年将要实施的限塑令，这会使得包装用纸的需求大大增长。

化工方向，有参与索通发展和利尔化学的朋友，可以适当做一下盈利保护。

明天预计，周期板块会有所分化，但是不是大级别调整，还要看盘中资金的表现，咱们先落袋一些筹码，做两手准备。

其他

疫情：昨晚出了一件大事，上海机场出现病例。

感染的工作人员主要是接触了进外运来的货物，目前事件还在发酵，咱们要密切关注。

这也导致今天疫情概念又是异动，创业板涨停了康泰医学，科创板这边东方生物、硕世生物等底部放量大涨。

这里是不是会再炒一波疫情，认为概率不大。

不过还是要提醒大家，天气变冷，要做好防护，警惕疫情风险。

06

应对方法

明日适当留意周期股的分歧低吸，看看300那边有没有题材走出来，做跟风的套利，这个很难预判。这里上证逼近前高，创业板逼近临界，明后天不能放量逼空的话，后半周就会有回落、退潮压力，短期多考虑冲高卖出，供参考。

下周机会看这里！

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01

人气标的

汽车板块

小康股份       新能源汽车   

1、小康股份是A股传统汽车为数不多已经量产、销售新能源中高端车（全国唯二增程式）赛力斯SF5的企业，性能等各项参数对比与造车新势力各有优劣，准备了月产1.5万辆的生产基地，但理想、蔚来、小鹏和比亚迪都几千亿的市值，而小康股份只有168亿市值，相差十倍+，具有巨大的比价空间。因为赛力斯SF59月才开始交付、产能也还在爬坡，所以目前小康股份与造车新势力的一个明显差距在于销量差距、品牌知名度、营销不足，而近日引进中信建投首席全面负责研产供销弥补短处（与蔚来引进中金首席相似）；目前塞力斯已投入百亿，而10月27日公告再次募集27.05亿元用于产品开发设计和营销建设。

2、公司是集汽车整车及汽车发动机、汽车零部件制造、销售于一体的制造型企业。公司主要产品包括汽车整车主要有SUV风光ix5、风光580、风光S560，及MPV，新能源赛力斯等；发动机主要产品有DK自然吸气及涡轮增压系列汽油机及CVT自动变速器产品等。公司与华为、阿里、百度在新能源汽车领域均有合作，在国外收购了元悍马制造共产AMG民用共产作为美国智能汽车工厂；在国内设立了金康新能源数字化工厂，并布局了科技中心、电驱动公司和整车公司等。金康SERES智能电动SUV平台拥有自主核心技术，平台产品的续航里程、百公里加速、最高车速等多项性能处于国内行业领先水平。

3、券商首席加入公司，全面负责研产供销

中信建投汽车首席今日在朋友圈表示：非常感谢大家过去12年的产业、创业和行业研究工作中的对我的支持与帮助!目前已离职中信建投并加入小康股份。全面负责旗下金康新能源赛力斯SERES的研产供销工作。赛力斯是增程式电动车的先行者和技术领先者，依托母公司多年造车经验和中美两地的布局，具备非常强大的研发和产业化能力。赛力斯早在5年前开始投入增程式电动车(EVR）的研发，目前第一款车SF5(EVR）已经经过充足的内部验证,开始逐渐交付到终端客户。目前团队已经制定了品牌、渠道、互联网、组织、资本和智能化六个方面的工作方向，并制定了阶段性的价值与销量目标。随着工作的进—步开展,大家会逐渐看到我们的变化和进步。再次感谢您的一路支持,希望未来能够继续相互合作并一起成功。

4、赛力斯电动车全面进入欧洲市场

10月8日，赛力斯电动车首批出口德国200台发车仪式在重庆国际物流枢纽园区隆重举行。这批小康股份旗下赛力斯品牌智能电动汽车——赛力斯3将通过海运抵达德国市场。这是继今年4月15日，首批东风风光ix5通过重庆新欧汽车专列出口德国之后，赛力斯品牌智能电动汽车首批出口德国，也是重庆首次实现新能源乘用车的欧洲出口，标志着小康股份商用车、乘用车、电动车三大系列产品全面进入欧洲市场。同时，这也是公司与东风公司全面深化战略合作之后，结出的又一硕果。上半年，公司商用车在土耳其、摩洛哥、巴基斯坦、厄瓜多尔等市场取得重点突破，抢回了微车出口第一的地位；乘用车风光ix5突破性进入欧洲市场。

5、与东风汽车深化合作剑指“百万量级汽车公司”

4月初公司完成重组，小康股份向东风汽车集团发行约3.27亿股股份收购东风小康50%股权，以实现100%控股东风小康。同时，东风汽车集团成为其第二大股东。双方实现了母公司层面的更高层级混改，从合资合作进一步深化到包括传统汽车、智能电动汽车在内的全面战略合作。

6、定增募资27亿，加码高端智能电动车业务

公司10月12日晚间披露定增预案，定增27.05亿元，用于SERES智能网联新能源系列车型开发及产品技术升级项目、营销渠道建设项目以及补充流动资金。其中，SERES智能网联新能源系列车型开发及产品技术升级项目投资总额为17.32亿元，拟投入募集资金16.22亿元。具体内容包括六款赛力斯(SERES)品牌智能网联新能源车型开发以及整车技术和动力系统技术升级建设，分别为：定位于大众化市场的两款插电增程式及纯电动SC系列轿车及SUV车型开发；公司实控人张兴海在10月份表示，三年多来，小康集团发展智能电动汽车已经投资超过100亿元人民币，建成了“中国领先，世界一流”的大数据智能工厂，并推出了以赛力斯SF5和赛力斯3为代表的行业领先的智能电动汽车产品。值得注意的是，根据10月16日晚间公布的2020年9月份产销快报显示，当月公司新能源汽车卖出2177辆，同比猛增2191.58%；1-9月累计销量1.2218万辆，增幅达144.70%。随着产品的发力，公司蔚来将显著受益于新能源产业的发展。

泉峰汽车     新能源汽车+之前庄股  

1. 产能扩充：10月19日，因业务发展需要，公司拟在匈牙利米什科尔茨设立全资子公司，投资建设汽车零部件智能制造欧洲生产基地。本项目总投资金额预计不超过6000万欧元，其中固定资产投资约5100万欧元，主要用于新建新能源汽车零部件以及转向系统零部件生产线，项目完成后预计每年新增产能200万件

2. 8月26日晚间公告，为扩大铝合金压铸产能，加快产业布局，公司26日与安徽马鞍山雨山经济开发区管理委员会签订投资合同，拟在马鞍山市雨山经济开发区投资建设汽车零部件智能制造项目，该项目计划总投资约20.5亿元，主要从事铝合金及黑色金属类关键汽车零部件的研发、生产和销售，产品主要应用于新能源汽车以及中高端传统汽车的关键系统

4.主营业务：泉峰汽车主要从事铝合金及黑色金属类汽车零部件的研发、生产、销售，产品主要应用于中高端汽车的热交换系统、传动系统、引擎系统以及新能源汽车的电机、电驱系统等。

公司主要与法雷奥集团、博世集团、舍弗勒集团、博格华纳集团、马勒集团、大陆集团等全球知名的大型跨国汽车零部件系统供应商建立了长期稳定的合作关系，产品广泛应用于德、日、法、美四大整车系列。 

有色板块

西部材料      航空+小金属概念+军工 

我国稀有金属材料领域的龙头企业，下辖8个控股子公司，产品广泛应用于航空、航天、兵器、核电等。

1、钛合金：公司是稀有金属材料领域龙头企业，专业从事钛材料业务的3家上市公司之一。公司是国内第一、世界第二的层状金属复合材料制造商，世界最大的金属过滤材料制造商，国内唯一的核级银合金控制棒制造商。

2、军工。子公司西部钛业是我国新一代运输机、战斗机、轰炸机以及坦克战车用钛合金材料主要供应商之一。西诺公司是我国航天、航空、舰船、兵器以及核动力等稀贵金属材料主要供应商之一。从2020年起军工订单爆发式增长。且从2015年至今，钛行业保持15%以上的复合增长率，预计未来几年仍保持两位数增长。同时，受益于新型军机的列装、国产大飞机C919逐步商业化量产，钛行业的产品结构和档次进一步优化。

3、核电。2019年核电审批重启，2019年核准4台、2020年新核准4台，具有自主知识产权的三代核电技术“华龙一号” 进入批量化建设阶段，未来每年预计保持6-8台的审批速度。西诺公司是核电站用核电控制棒国内唯一供应商：天力公司是核电冷凝器用钛钢复合板国内唯一供应商。

4、环保。金属纤维过滤装置是传统无纺布除尘袋的新型替代品，目前装处于快速导入阶段，市场容量百亿级别。子公司菲尔特公司是金属纤维过滤装置在高温烟气除尘领域应用的开创者。

宏达股份       小金属概念+低价

1. 公司主要从事有色金属锌的采、选、冶炼、加工和销售，以及磷化工产品的生产和销售，

2.主要产品包括锌锭、锌合金以及磷酸盐系列产品、复合肥等。锌金属具有良好的压延性、耐磨性和抗腐性，广泛应用于汽车、建筑、船舶、轻工等行业；

白酒板块   

金枫酒业       黄酒  

1.公司目前拥有两个中国名牌，两个中国驰名商标，三个上海市菁名商标,“金枫“品牌为中华老字号，取得了上海市黄酒生产首张QS证书 

2.上海石库门酿酒有限公司为公司全资子公司，主要生产金枫、侬好、石库门、和酒等品牌，"石库门"在上海 的销量占到该品牌总销量的80%左右。

3.公司最终控制人为上海市国有资产监督管理委员会，属于地方国资委。

   

03

资金动向

游资动向总览：

章盟主：买入高鸿股份680万，割肉青青稞酒，卖出澳洋健康

葛老大：买入天齐锂业1.9亿

小鳄鱼：割肉五洲特纸，吃一个跌停，亏近300万

宁波桑田路：买入九号公司2800万，买入宏创控股1300万，卖出金奥博 步科股份  

机构席位：

3家机构买入泰坦科技1.15亿，4家机构买入澳洋顺昌7300万

北向资金净买入24亿

04

大盘解析

上证周涨2.04%，五天之中收四根阳线。这种缓涨的状态是比较健康的，保持着延5日均线上行后的加速预期。如下图所示，上证仍在7月以来的中枢位置争夺，当下比前面两次要良性，观察点再次来到量能的支持，至少需要4500亿左右的成交才有望突破。细节上看，7月以来的上证还从未有过四连阳的走势，周初若能继续小阳推升也是个不错的选择。

创业板周跌1.47%，周中大跌后做出修复。如下图所示，仍然勉强维持着9月初以来底部抬高的态势，但以上周补充的均线来看，当下有跌破回抽确认的嫌疑。这里分歧较大，也自然会成为下周初的看点。如果创业板能够重回并站稳2700点之上，无论是赚钱效应，还是对于短期偏强势的上证形成支持都会更加有力。反之，依然需要防范的是，创业板再出现中阴见新低，那么即便是上证依靠低估值权重尝试冲高，也没有任何的意义，月末常见的风险也就随时到来。

05

热点板块

大盘方面，走出连阳的走势，主要得益于周期板块的拉抬，而随着经济复苏带来的业绩确定性上涨。又会促使顺周期和周期类的个股，继续被资金关注。

再叠加年前的时间契机，大概率是会有一波延续性的行情出现，现阶段咱们只要耐心等待即可。

以下是重点分析板块

周期

目前周期板块主要的逻辑还是集中在涨价这一点上。

而且已经开始有所扩散，已经从最初的铜铝开始向其他的小金属传递。

这里就要说一下，咱们之前提过的赣锋锂业，虽然是把它当做新能源来炒作，但目前来看，磷酸铁锂涨价也会带来刺激作用。

磷酸铁锂本周末已经开始涨价了，涨了1000元/吨，后续要密切跟踪，这也许是后期赣锋锂业吃到超额收益的重要因素。

另外，化工这个方向也有不小的异动，典型的是涤纶方面，近期海外经济体需求恢复和部分订单外溢等因素的共同作用下，终端织造订单大幅增加。

这里可以留意新风鸣，周线刚大阳突破，这周可以先留意调整回踩的力度。

最后包装纸涨价也是一个新的逻辑，主要是经济复苏，导致下游商品对包装纸的需求增加，这里面标的不多，上周外资加仓了仙鹤股份。

其他

新能源：新能源车这个题材延续性很强，这一点从周五的走势就能看出来，比亚迪强力反弹。

这里其实就是资金介入太深，很容易走出抱团的行情。

不过目前和此前的全面普涨不同了，新能源主要是在细分里面发酵。

比如车联网这一块，上周五其实外围有一个利好消息爆出。

对岸怂了之后，我们的车联网标准是目前唯一的一个国际标准，因此后续的利润空间是巨大的。

目前板块内部，短线龙头是高鸿股份，它是国内车联网标准的制定单位之一，行业中军则是中科创达，已经有实质性的车联网收入。后排的高新兴也可以留意，这是吉利、比亚迪的供应商。

06

应对方法

明日留意300汽车、300新能源前期人气股的低吸为主，同时留意板块内持仓冲高不涨停的高抛。指数上重点留意创业板指的态度，代表赚钱效应和对于月底风险的化解，供参考。

留意热股冷买的机会

股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家”

01人气标的

有色周期股

龙头：金浦钛业

有色新材料昨天已经强调了持续大涨一波之后，注意退潮。今天果然大跌。当然了龙头应该还会有机会。金浦钛业只能等回调了。

跟风：硅宝科技、新安股份

有硅胶应该还会有个反抽，可以看龙头新安股份和硅宝科技这两只高人气股。

农牧渔

龙头：无

猪肉鸡肉，这是接下来的重点大方向。

跟风：华统股份、正邦科技、天邦股份、天山生物

华统股份是鸡肉龙头，庄股。正邦科技和天邦股份是中军龙头，每次炒作的时候都会最先启动。短线操作可以博下天山生物。

新能源汽车

龙头：小康股份

小康股份今天受板块拖累没能连板封住，后面看回调企稳的机会。

跟风：比亚迪、松原股份、优德精密、沪光股份、胜蓝股份

比亚迪今天破20日线支撑了，不过回调空间有限。松原股份、胜蓝股份的反弹走势没有问题。优德精密、沪光股份今天都回调分化，看回调企稳后的反弹

其他

晨曦航空、长方集团、天箭科技，军工今天大涨，有数据说订单超预期，但我认为还是调整之后的轮动而已，持续性不要过于乐观，更看好天箭科技的持续性。

聚杰微纤，纺织，老妖股回调的反弹，行情看能否持续两天。

青青稞酒，这票成为白酒的新龙，上周就判断出来了，有可能又是一只酒鬼酒或金徽酒，追高是不建议的，等分歧后再看。

聚灿光电、北京君正，芯片概念就看这两只票。聚灿光电应该还会有反包。北京君正是龙头了，大涨三天了，可以继续持股做T即可。

中国卫通，5G叠加军工概念，昨天复盘说了有主力资金潜伏，可以低吸，今天主力资金继续加仓的，反弹走势没有问题。

02首板掘金

朗姿股份        医美+网红经济+口罩

1.致力于品牌女装的设计、生产与销售，主攻中高端女装市场，公司是高端女装国内A股第一家上市公司，并控股品牌历史超过40年的韩国知名童装上市公司株式会社阿卡邦。

2.中国医疗美容市场快速发展，2012-2019年以来年复合增长率达到28.97%，市场规模升至1769亿，其中非手术类轻医美项目越来越受消费者青睐，20-25岁年轻女性成为了新生代医美主力军，人均消费金额达到7700元。随着需求快速增长，医美服务市场依然严重供不应求。

3.公司2016年时正式进军医疗美容服务业务，旗下主要运营“米兰柏羽”、“晶肤医美”和“高一生”三大国内医美品牌，在成都、西安两大西部核心城市初步形成了“1+N”的产业布局，已拥有18家医美医院/门诊部

4.持有上市公司若羽臣的1500万股约合12.5%之股权

5.预计全年净利润同比增长70%至155% ;

南方轴承        集成电路概念

1、蓝牙耳机：南方轴承在互动平台表示，拟增资公司上海圳呈研发的芯片和技术间接应用于终端产品，是终端企业的二级供应商。上海圳呈研发的55nm的无线蓝牙技术应用于华为的耳机。本次增资拟研发的22nmTWS芯片技术参数领先国内同类产品，其主要应用于中高端蓝牙无线耳机，瞄准的也是华为、小米、OPPO、VIVO等客户。

2、11月15日晚，南方轴承披露，公司拟通过增资方式实现对上海圳呈微电子技术有限公司控制，借此，公司进入半导体设计领域。南方轴承拟以自有资金6000万元增资上海圳呈，占增资完成后上海圳呈注册资本的51%。交易完成后，上海圳呈将成为南方轴承的控股子公司，纳入公司合并财务报表范围。

上海圳呈成立于2009年5月，是一家无晶圆集成电路设计公司，专注于智能物联网及智能音频无线连接技术。主要产品有无线蓝牙系列产品、图像处理芯片、云计算数据处理芯片等，在无线射频技术、蓝牙 SOC技术、智能语音AI技术以及降噪技术等方面有丰富的积累。

3、公司主营业务包括开发、制造和销售滚针轴承、单向滑轮总成和摩托车单向离合器等，产品应用领域包括汽车、摩托车和工业领域。在滚针轴承行业，无论在生产制造还是产品研发方面，在国内同行之中均属领先地位，所拥有的客户也多为中高端客户。现有部分产品可以通用新能源汽车，且公司的新能源汽车相关产品已在开发、试验阶段。

4、前三季度，公司实现营业收入3.13亿元，同比增长6.73%，净利润0.60亿元，同比增长37.02%。

东安动力       新能源汽车+军工

1. 消息面：国常会要求扩大汽车消费，开展新一轮汽车下乡；目前，公司合作车厂超过20家，明年的订单好于今年。

2. 国六发动机巨头：仅用10个月的时间，就完成了全年产销量28万台发动机的既定目标。在国内6家独立汽油发动机企业中市占率提升至32.12%，排名第一。前10个月累计生产发动机30.45万台，同比增长55.96%，累计销售发动机30.26万台，同比增长57.41%。东安动力依托传统动力平台，聚焦商用车汽油机市场

3. 主营业务：东安动力是中国具有自主研发能力的大型独立汽油发动机生产企业，主营业务为汽车发动机及其零部件的生产、销售及其相关服务。

4.军工：中国兵器装备集团旗下，主营汽车微型发动机 、微发配件，公司无任何军工业务。

宏创控股       有色铝

1、是一家大型综合性铝板带箔加工企业，营业范围涵盖铝板带及箔的研发、生产与销售，主要产品为铝板带、家用箔、容器箔、药用铝箔、装饰箔等，广泛应用于食品和医药包装、建筑装饰及交通运输等多个领域；2007年，公司药用铝箔产量全国排名第一，市场份额约占60%；

2、2019年公司年产8.5万吨高精度铝板带生产项目全部建成达产，主要产品为高精度铝板带产品，为生产铝箔的主要原材料。2019年公司收购鸿博铝业，鸿博铝业主要从事铝箔业务，是公司的下游客户，具有一定的市场占有率和技术积累。通过收购，公司铝产业链得以延伸和拓展；为保证原材料供应，实现绿色可持续发展，2019年公司规划建设20万吨废铝再生项目，投运后将建成铝水不落地直接生产铝板带箔产品，用自身产生废铝和市场回收废铝进行再生铝生产的完整循环经济产业链。

3、控股股东山东宏桥是中国宏桥集团有限公司控制的全资子公司之孙公司。中国宏桥是全球领先的铝产品制造商，全球规模最大的电解铝生产商，2019年公司电解铝产量564.4万吨，占全球总产量8.9%，占我国总产量15.8%。

泰晶科技        被动元件+军工

1. 专业从事石英晶体谐振器产品设计、生产、销售的高新技术企业，核心产品为DIP和SMD晶体谐振器，紧跟电子元器件微型化、片式化发展趋势。

2.市场规模：石英具有压电效应、温度系数小、低损耗特性，石英晶振主要功能性材料是二氧化硅（SiO2）结晶体。根据CS&A数据，2019年全球石英元件市场规模约30亿美元。

3.下游市场：石英晶体谐振器下游应用领域为电子类产品，近年来伴随着政策加码+5G时代的到来，下游应用领域移动终端、可穿戴、汽车和Wifi6等新兴应用高景气度，石英晶振市场空间广阔，预计2025年需求量为3125亿只，供需缺口为1000亿只。同时新兴需求驱动产品升级，高频类、小型化、温度补偿类等高端晶振产品需求旺盛。

4.国产替代进口：背景下，供应链上下游将一体化推动高端产品进口替代，公司处于行业领先地位，不断突破光刻工艺和温度补偿型晶体振荡器等高端产品研发生产，有望进一步增加市场份额

5.泰晶科技公告称,2020年11月16日,证监会发行审核委员会对泰晶科技非公开发行股票的申请进行了审核。根据会议审核结果,公司本次非公开发行股票的申请获得通过。泰晶科技本次非公开发行募集资金总额不超过63,928.20万元,扣除发行费用后拟用于以下项目:基于MEMS工艺的微型晶体谐振器产业化项目、温度补偿型晶体振荡器(TCXO)研发和产业化项目、偿还银行贷款及补充流动资金。

国盛金控        参股券商+互联网金融

1.主要业务包括证券业务、投资业务、金融科技业务。公司证券业务类型涉及证券经纪、证券自营、证券承销与保荐、证券投资咨询、与证券交易及证券投资活动有关的财务顾问、融资融券、转融通、新三板做市、证券期货、资产管理等。

2.公司旗下拥有国盛证券。国盛证券在江西省内设有105家分支机构，覆盖全省所有县级行政区，江西省内分支机构数排名第一，区域竞争优势明显；

3.在2018金融界“领航中国”金融行业年度评选中，国盛证券荣获“杰出社会责任奖”。

03资金动向

游资动向总览：

赵老哥：买入国农科技1900万

孙哥：卖出长安汽车小亏100万，买入河钢资源1150万，卖出宏创控股

章盟主：买入青青稞酒2100万，买入奥园美谷700万，买入澳洋健康550万

方新侠：买入长安汽车4550万卖出4.4亿，还持有2亿

葛老大：割肉长安汽车亏1000万，卖出掌阅科技

许昌建安：买入掌阅科技6000万

西湖国贸：买入长安汽车1亿

机构席位：

1家机构买入中体产业5600万，1家机构卖出长安汽车4.3亿

北向资金净买入4亿

04大盘解析

上证小幅上行，延续反弹态势，量能维持在3200亿左右。创业板涨近1%，连续下行后止跌，但仍在5日均线之下。盘面上看，热点轮动加速，早盘利好加持的汽车板块高开，沪光股份、小康股份顶一字都是被砸，早盘下杀的ST金刚、智慧农业等人气股反而能够拉起，高低切换下，由于市场存量博弈的背景，资金先手杀后手的倾向越来越突出。那么这里就需要再提热股冷买的思维，围绕着周期、汽车等品种做低吸。指数上，仍承压于震荡中枢，进入月末，需留意压力。

05热点板块

早盘指数低开震荡后企稳拉升，创业板指数领涨两市，成交量相较于昨日小幅缩小，从市场炒作方向来看消费板块相对强势，但短线投机情绪有所降低。

消息方面，大村长给养老基金定了调，要加快入市，提高占比。

当前养老基金在A股的占比距离世界平均水平还远着。因此，长期来看A股就会不断有长期的增量资金入场。

以下是重点分析板块

周期

目前整个周期板块开始逐步分化，在高潮过后，将会迎来第一次的调整，也就是说市场的短期风格会有所改变。

这一点可以从，新安股份、金浦钛业、神火股份三个标杆的走势就能看出。

这三家分别代表有机硅、钛白粉、电解铝三个方向。

像后排的利尔化学、索通发展可以先等待调整，看这波周期的调整是否可以给到合适的机会。

其他

家电：今天除开次新有9个个股创新高，其中家电板块就占了2家，一只科沃斯，一只则是美的集团。

同时，咱们布局的格力电器，今天继续上涨，我认为底仓可以继续博弈超额收益。

下午得到的消息是：美的和格力向宝钢下了巨量钢材订单，已经排产到明年3月份。再加上，家电这块比新能源行情开始的晚，目前看仍在延续趋势上升走势。

科技：在周期板块出现分歧后，一部分资金转入科技股的怀抱。

不过目前科技股并不是完全企稳的状态，而是部分个股会优先启动。

比如咱们讲到的风华高科，今天被资金拉抬，咱们坐稳就好。

随着华为分割荣耀和RCEP的推进，整个华为系的市场会逐步恢复到去年的水平，作为核心供应商的风华高科自然会被资金关注。

而芯片方向中，兆易创新的走势比较稳定一些，此前有低吸的朋友，同样可以继续做T。

追求稳健的朋友，就可以考虑参与科创ETF(588090)，作为一个刚刚发现的指数基金，相比沪深三百和创业板指，资金成分更加干净。

06应对方法

明日留意汽车股的急跌低吸，和军工股超预期的套利，以300方向为主。这里指数出现共振反抽，但整体压力仍未消除，明日留意冲高回落可能，下旬阶段仍要保持一定的谨慎，供参考。

$长安汽车(SZ000625)$  $美的集团(SZ000333)$ $比亚迪(SZ002594)$

简单聊一聊

这些方向值得关注！

游资动向总览：

方新侠：加仓长安汽车3.8亿，合计持有6.1亿，卖出惠云钛业

徐晓：买入青青稞酒3300万

养家：买入五洲特纸700万，买入锐新科技300万，卖出连云港

金田哥：买入金徽酒5600万，买入正源股份640万，买入南京港500万，买入朗姿股份740万卖出1260万

小鳄鱼：买入京汉股份3000万

西湖国贸：加仓入长安汽车4000万，合计持有2.3亿，买入吉林森工7300万，买入金浦钛业1350万，买入澳洋健康1400万，买入王府井2000万，买入京汉股份500万

机构席位：

3家机构买入泰坦科技1.6亿，4家机构卖出长安汽车4.2亿

北向资金净买入0.5亿

04大盘解析

上证小幅下跌，全天绿盘为主，未能延续昨日升势。创业板盘中一度跌超3%，尾盘有资金做回流，但仍承压明显，个股也是跌多涨少。盘面上看，热点博弈加剧，前一阶段总龙头智慧农业的闷杀跌停带来退潮压力，相对应的是持续大跌腰斩的ST金刚反抽涨停。尾盘阶段，以芯片、5G为代表的科技股出现拉升，华峰铝业炸板、金徽酒一度跌停，资金日内抢筹科技股，但无论是酿酒、还是周期股都没有彻底投降。存量博弈下，资金的跷跷板效应突出，且短期仍将延续，个人倾向于高低切换的出现，但也不排斥高位核心品种的反复活跃预期。这里最危险的是高位跟风品种，策略上对于低位品种而言，风险收益比要更划算一些。

05热点板块

今天整体走势表现一般，创业板跳水幅度有点大，带量跌2%，下破60日线，短期来看，在监管的压力下，创业板的个股要开始进行一段休整。

而主板则相对更加稳健一些，这说明传统周期股依然保持着相对强势。

以下是重点分析板块

周期

此前聊到的铝涨价龙头华峰铝业，今天虽然收跌，但是也给到了冲板的溢价。

昨晚也及时给了大家提示，这一类炒作还是以短线为主。

华峰铝业的走弱并不代表整个周期板块的走弱，这里表现的更多是短线资金的获利了结。

除了铝涨价以外，目前大量的化工产品也开始出现了持续的涨价。

其中有机硅涨价的幅度最大，目前已经被资金选中的标的有新安股份，合盛硅业，这两个标的都有短线资金的身影，因此要先看调整的情况。

其他

RCEP：这个题材在昨天其实表现有点差强人意，不过今天市场不太好的时候，反倒提现出优势来了。

周日夜报提到的北部湾港，今天直接反包，大涨8%。

有参与的朋友，可以适当做个减仓，RCEP的落地优先利好的是广西的港口，相比连扳的连云港，北部湾港性价比跟高。

这个题材明天能不能继续维持强势，要看短线龙头连云港的走势，如果继续维持强势，则低位的标的还有溢价。

科技：今天下午有不少的资金在往科技方向流，比较典型的就是兆易创新直接被从水下拉起大涨7%。

此前参与低吸，今天也有不少的利润，但是我判断，科技不会立马就出现大阳线反攻，更多的会是以脉冲式的行情为主。

因此手里有科技股的，可以适当的做一下T或者进行盈利保护，将自己的成本进一步降低。

06应对方法

明日以观望为主，盘面未必会太差，但方向上不好说，分支龙头表现足够强势的话，可适当留意套利，化工、创业板低价股为主，着眼低位。当下仍是存量博弈，以高低切换的思路来看待，供参考。

没有标题，速看！

股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家”

01人气标的

周期资源股

龙头：无

周期股资金继续潜伏。

跟风：

西部材料、金田铜业

有色采掘业看好西部材料和金田铜业，西部材料有启动主升浪的迹象。铜业集体拉升，而股性活跃的莫过于次新金田铜业，也是反弹走势。

优彩资源、壶化股份

化工概念，壶化股份有继续创新高的趋势。优彩资源，今天继续反弹，反弹走势没有问题。

金浦钛业、惠云钛业

钛白粉概念，龙头看金浦钛业，今天继续连板了。跟风的惠云钛业，说了可以做高抛低吸的，这票也说了好几天了，这样的大肉你们也应该不会错过的。

五矿稀土、北方稀土、英洛华、鸿达兴业

上周复盘说了每次炒作锂电池也容易扩散到稀土概念的，今天稀土永磁概念领涨也验证了逻辑。龙头看五矿稀土和北方稀土，都有主力资金潜伏在里面。小盘股可以看英洛华和鸿达兴业，鸿达兴业的题材热点比较多，有主力资金在抄底了。

消费

龙头：无

无

跟风：金龙鱼、熊猫乳业、青青稞酒、莫高股份

金龙鱼前面也推荐了一周，今天又创新高了。当然不是推荐给大家去追高，大家可以注意低位的熊猫乳业。白酒上周大涨然后被点名打压，但是很多资金还没出来，所以今天反包，目前新龙应该是青青稞酒，莫高股份叠加降解材料龙头，反弹走势。

新能源汽车

龙头：无

新能源汽车今天表现一般，肯定还是会有反弹的。

跟风：比亚迪、天赐材料、松原股份

比亚迪上周就说了还会有震荡的，应该要回踩20日线支撑企稳。天赐材料，短期高位出货有回调需求。松原股份有回调企稳缩量，应该可以分批建仓了。

其他

和胜股份，有色金属，今天大涨，说了是庄股，看好继续反弹。

新强联，今天缩量洗盘，这票走的像庄股了，每天一点点的回调，大概率要持续到20日线支撑企稳再反弹。

澳柯玛，家电叠加物流冷链概念，上周五回调，说了看好回踩5日线支撑之后的反弹。

天能重工，今天最妖了，上周五回调，说了还有反弹需求，包括周末有粉丝朋友问这票出货了是不是要死了，说了没问题的，就不知道这位朋友拿住了没有？

建设机械，回调触底企稳反弹走势，主力资金持续流入抄底，看好反弹，这票是机构股，反弹总能持续一波。

02首板掘金

连云港        RCEP+港口

1、公司地处新亚欧大陆桥东桥头堡，是中国首批沿海开放城市、新亚欧大陆桥经济走廊首个节点城市，合营两条中韩客货班轮航线渤，客滚船舶、邮轮、中韩国际轮渡客运量合计每年均超过300万人次，拥有“流量”优势。

2、主营港口业务，建设有中韩物流集装箱场站。

3、公司实控人为连云港市国有资产监督管理委员会，属于地方国资委。

中创物流        RCEP+冷链物流

1.主营业务：公司从事的货运代理业务主要围绕国际间货物进出口的班轮运输展开，为进出口贸易商或接受其委托代理的其他同行业物流公司提供货运咨询，代理订舱，辅助备货，签发提单，目的港服务等国际货运代理一站式服务。

2.中韩自贸区：根据招股说明书显示，中创物流主要为日韩钢铁企业级贸易商提供一站式中转服务，正构建可辐射东北亚地区的大宗散货供应链配送网络。

3.冷链物流：公司在天津投资成立子公司“中创智慧冷链有限公司”，注册资本1.8亿元，主要经营低温仓储、进出口等冷链业务。

渤海轮渡        RCEP+航运概念+跨境电商

1.跨境电商：9月22日，渤海轮渡今日在互动平台表示，公司跨境电商业务主打日韩商品贸易为特色的跨境电商项目，致力于打造国内日韩跨境商品分拨中心和集散地，打造国内日韩商品跨境电商产业标志性平台。公司目前驻韩办事机构人员正与韩方相关品牌产品供应商接洽。据悉，该项目今年8月启动，是国内首个政企合作的跨境电商项目。

2.主营业务：公司位于山东烟台市，地处山东半岛，与韩国隔海相望。公司主营业务为客运输业务，自成立以来一直经营渤海湾地区各主要航线，经过多年的努力经营，公司已建立并巩固渤海湾客滚运输行业龙头企业的市场地位，公司最近三年的车运、客运市场份额均位居第一。

3.海南自贸区：公司之前在海南经营海南至菲律宾，海南至越南航线。

澳柯玛        RCEP+冷链物流+医疗器械

1.主营业务：是一家专注于冰柜、冰箱等家电产品生产的企业,旗下"澳柯玛"品牌已成为国内知名的家电品牌之一。公司的主要产品有冰柜、冰箱、洗衣机、厨洁具、小家电、电动车等。30多个系列、200多种规格型号的产品出口到了包括北美、欧洲、日本在内的一百多个国家和地区。

2.2020年前三季度业绩报告，澳柯玛前三季度实现营业收入51.8亿元，净利润为1.09亿元。

3.疫苗问世：11月9日，辉瑞制药宣布与BioNTech合作研发的mRNA新冠疫苗有效率达90％以上，并预计于今年年底生产5000万剂的消息爆出以来；11月11日晚，国药集团中国生物也对外宣布，其正在研发的全球首个新冠灭活疫苗III期临床也进入最后冲刺阶段，澳柯玛等疫苗冷链储存与运输商备受市场的关注

4.冷链物流：2014年，全球首支埃博拉疫苗研发成功。但问题就是2℃至8℃的普通疫苗存储条件已远远无法满足该疫苗，这支疫苗需要的是零下60℃至零下80℃的超低温环境。最终澳柯玛研制出的产品Arktek成功获得世界卫生组织认证，也成为运送埃博拉疫苗的全球唯一方案。

澳洋健康       RCEP+ 医美+冷链物流+工业大麻+口罩

1.主营业务：为化学纤维及健康医疗。公司主要产品及服务为化学纤维、医药物流、医疗服务、康养服务。

2.医美：公司在张家港市已拥有澳洋医院、杨舍分院、三兴分院、顺康医院四家医院。其中,澳洋医院为JCI认证医院,并于2018年1月通过JCI复评,成为江苏首个通过JCI第六版综合性医院。

3.工业大麻：11月5日，美国多州大麻合法化高票通过，美国已经有超过30个州通过了药用大麻合法化的立法，在加州等十几个州内，纯粹的娱乐用大麻也是合法的；

公司子公司与赵光农场签订工业大麻收购战略合作协议,公司拟通过该合作协议为工业大麻纤维的生产提供稳定、可靠地原料供应

4.冷链物流：2020年7月29日互动平台回复：公司下属子公司澳洋医药物流具有医药冷链物流配送能力。

5.口罩：参股公司乐天拥有生产医用级口罩及各类防护级别的成人、儿童口罩的生产资质及能力，澳洋医药物流决定通过对乐天增资参股的形式，在业务上与乐天形成战略合作。

畅联股份        RCEP+自由贸易港+冷链物流

1.全球规模最大的自贸协定达成15国正式签署RCEP

2.主营业务：公司地处上海专注于为国际跨国企业提供精益供应链管理服务。公司是浦东新区国资委在竞争性领域内的标杆性国企

3.冷链物流：公司已拥有近1,000 平米的冷库开展相关冷链物流业务，为客户提供涵盖恒温、冷藏、超低温、可移动仓库等在内的全冷链管理服务。除基础的仓储管理外，发行人在冷链运输过程中使用恒温运输、冷链专用箱等先进技术和冷链运输车辆，保证了医疗器械及诊断试剂等对运输温度有一定要求的产品在运输过程中不受外部环境的影响。

河钢资源      有色铜

1、铜价近期在每吨51000元左右，增幅超过44% ;

2、公司主营工程机械，为举办2022年冬奥会的张家口唯一上市公司；

03资金动向

游资动向总览：

方新侠：买入长安汽车2.3亿，买入云铝股份2700万，买入惠云钛业1700万

小鳄鱼：买入怡球资源3200万，买入鲁西化工3800万卖出4200万，卖出润禾

西湖国贸：买入长安汽车1.9亿，卖出吉林森工

宁波桑田路：买入朗姿股份1700万，买入九号公司2400万

机构席位：

2家机构买入青松股份1.2亿，4家机构卖出长安汽车2.1亿

北向资金净买入26亿

04大盘解析

上证单边上行，全天最高点报收，涨超1%。创业板则是探底回升，小幅收红，量能较上周五有小幅放大。盘面上看，风格切换仍在延续，周期股为盘面主流，赚钱效应由创业板向主板，由高位股向低位股迁移，并且这里有局部高潮的迹象。这里创业板出现连续三天的横盘，随时间推移，成为下跌中继的概率在增大，需要留意后续的回落压力。

05热点板块

今天央妈又来送大礼了，早盘发布公告称，当天开展8000亿元1年期MLF操作，中标利率2.95%。相比11月累计到期6000亿，此次续作MLF操作规模超额2000亿，远超市场预期。

央行大额MLF操作快速缓解了市场流动性，国债期货全线上涨，A股也是在多重利好的刺激下，走出了高开高走的中阳线行情。

同时主板获得的资金远超创业板，这也是有利于后续权重带领指数上攻的。

以下是重点分析板块

周期

最近周期板块的异动，引发了很多资金的跟风。

对于这一点，到是很开心，因为这就意味着，又有资金愿意来给咱们抬轿了。

就像此前格力电器一样，买入之后，静待机构拉抬。

和格力唯一的区别在于，这次周期的异动，范围要更加的广泛。

已经不单单局限于有色金属这一类了，当然有色金属还是目前最强的细分。

因为，周期板块涉及个股很多，相比高标，低位的补涨标的更加有吸引力。

除了有色金属以外，化工股也是一个重要的分支，作为众多行业的基础原料供应行业，势必会迎来一波行情。

这里可以留意利尔化学，这是继陶氏益农之后第二家全面掌握氰基吡啶氯化工业化关键技术的企业，护城河较高，是具备长期价值的标的。

另外，此前讲到的寒冬问题，目前依旧存在，根据气象预报显示17日至19日，中东部地区将迎来一轮大范围强雨雪天气，这也会促使煤炭需求增加，手里有露天煤业的可以继续留底仓，博超额收益。

其他

家电：上文讲到了老情人格力电器，之前就预测家电的双十一销量会爆好，结果现在数据出来了，格力在暖通产品中实锤第一了。

格力空调产品销量第一、空气能热水器连续两年蝉联行业第一，其他小家电，如取暖器、干衣机同时取的类目第一。

美的方面，则依靠强大的产品类目，拿下今年家电整体销售第一。

至此，家电行业基本已经告别疫情的影响，后续还会有进一步的空间，格力的底仓咱们可以继续拿着。

金融：年前指数想要有所突破，金融板块就显得很中要。

而近期，北上资金在买入金融股就显得比较明显，今天又加仓了中金公司和恒生电子。

这里是不是在酝酿新的行情，咱们就拭目以待了。

06应对方法

明日只留意周期股的低吸，出现大的分歧的话仍可博弈，继续亢奋的话则要小心，谨慎些，供参考。

$格力电器(SZ000651)$ $金浦钛业(SZ000545)$  $华峰铝业(SH601702)$  

下半月市场如何？

股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家”

01人气标的

周期资源股

龙头：无

周期股资金继续潜伏。

跟风：

新安股份、硅宝科技、润禾材料

有机硅周五分化，润禾材料太妖孽了，低开8个点又洗掉了不少人，典型的恶庄，千万不要去追高。新安股份大概率会维持高位洗盘，再继续上攻。硅宝科技反弹走势没有问题，注意回踩之后的反包。

优彩资源、壶化股份

化工概念，壶化股份有继续创新高的趋势。优彩资源，继续反弹，反弹走势没有问题。

金浦钛业、惠云钛业

钛白粉概念，龙头看金浦钛业，不过追高还是要注意风险，跟风的惠云钛业，做高抛低吸还可以的。

五矿稀土、北方稀土、龙磁科技

稀土概念，每次炒作锂电池也容易扩散到稀土概念的，龙头看五矿稀土和北方稀土，都有主力资金潜伏在里面。股性比较活的看龙磁科技。

玻璃陶瓷

龙头：无

玻璃陶瓷最近的表现都很稳。也有主力资金一直在里面。

跟风：海南发展、鲁阳节能、蒙娜丽莎

海南发展还叠加了免税的旅游概念，反弹走势没有问题，可以注意回踩5日线支撑的机会 。鲁阳节能多头，注意回踩低吸的机会。蒙娜丽莎是机构股属性，触底企稳反弹，主力资金没有出来，反弹总能连续。

新能源汽车

龙头：无

新能源汽车下周应该会回炒。

跟风：比亚迪、神驰机电、天赐材料

比亚迪反弹，除非板块上涨，否则还有震荡。神驰机电反弹走势，缩量洗盘，可以留意。天赐材料说了是机构股行情，果然继续大涨，走趋势。

其他

和胜股份，有色金属，反包，目前看是庄股，注意继续反弹的可能。

新强联，回调，但反弹走势没有问题，看好回踩之后的反弹。

澳柯玛，家电叠加物流冷链概念，回调，看好回踩5日线支撑之后的反弹。

天能重工，特高压概念，回调，但企稳反弹的形态没有问题，还有反弹需求

永创智能，反弹走势，缩量震荡洗盘，只要不出货，那就看涨。

02首板掘金

有色、化工

金浦钛业       钛白粉

1、钛白粉工业是仅次于合成氨和磷化工的第三大无机化工产品，广泛应用于涂料、塑料、造纸、油墨等领域，是国民经济发展的晴雨表，其中涂料是最主要的下游行业，占钛白粉应用的50%以上。

2、钛白粉11月11日最新价格15833.33元/吨，最近5天上涨3.26%，20天上涨9.20%，30天上涨10.47%，60天上涨14.18%。

3、国内大型硫酸法钛白粉生产企业和行业骨干企业，现有钛白粉年产能16万吨

4、 主营产品包括金红石型钛白粉和锐钛型钛白粉；

禾材料        有机硅

1.消息面：2020年10月10日上午，九江润禾合成材料有限公司年产35kt/a有机硅新材料项目开工奠基仪式在永修星火工业园九江润禾合成材料有限公司厂区内圆满举行！九江润禾项目占地186亩，正式投产达标后，可实现年销售收入5.5亿元人民币，预计缴纳税金4300万元人民币，并扩大润禾现有有机硅产品产业链，实现产业链上下游互补，进一步增强润禾材料的竞争力!

2.募资：9月24日，公司关于向特定对象发行股票申请获得中国证监会注册批复，本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名，发行股票数量不超过本次发行前上市公司总股本的20%，发行股票数量不超过25,376,000股。募集资金总额不超过3.5亿元，扣除发行费用后将用于35kt/a有机硅新材料项目、8kt/a有机硅胶黏剂及配套项目和补充流动资金。

3.主营业务：专业从事高端有机硅新材料产品研发、生产和销售的国家高新技术企业，主营产品包含有机硅深加工产品及纺织印染助剂产品，根据中国氟硅有机材料工业协会统计，润禾材料嵌段硅油产品市场占有率位居同行业前三名。

4.近十年，有机硅全球产能向中国国内转移趋势明显，我国已成为有机硅生产和消费大国，是全球最大的有机硅深加工产品和纺织印染助剂产品生产国和消费国。国内有机硅产品优势愈加凸显，进口替代效应显着。据SAGSI预计，2023年我国聚硅氧烷总产能将达196万吨/年，产量达170万吨

新能源汽车

川能动力        拟收购+锂电池

1、公司拟出资14.25亿元组建四川能投新能电力投资，统筹公司风电、光伏新能源电力类业务的投资、建设、运营;

2、拟出资9.27亿元收购四川能投锂业有限公司62.75%股权，能投锂业主要从事锂电产业上游锂矿资源，旗下李家沟是亚洲最大锂辉石矿;

3、四川目前正推进能源基础设施建设、加快重大能源项目建设，四川能投旗下共有各级子公司超300家，总资产规模超1500亿元，控股川能动力和四川能投发展两家上市公司，深度布局高载能锂电全产业链，致力打造“中国锂电产业基地”。

华峰铝业        次新股+新能源汽车+有色铝

1、华峰铝业上市日期为2020-09-07 ,主营为从事铝板带箔的硏发、生产和销售；

2、公司产品主要用于制造各种钎焊式热交换器和新能源汽车用电池；

西部资源        黄金概念+有色钴+有色铜

1、非洲疫情爆发影响了钴的供应，5月-6月钴原材料中间品的进口量大幅下降，由于下游恢复较快，叠加国内低库存，导致钴供应一下子变得紧缺起来，下游的需求将稳定增加，在消费类电子领域5G手机更换，叠加新能源汽车转，对钴的需求将增加。

2、公司子公司阳坝铜业主要有阳坝铜矿、杜坝铜矿以及油坊沟-铁炉沟铜矿的探矿权。目前阳坝铜业累计探明铜矿石保有储量为469.83万吨，年矿石处理规模在18万吨/年左右。公司目前伴生金储量为2.376吨，银储量为26.8吨，钴和铁的储量分别为1073吨和84.06万吨。

3、公司主营业务涉及融资租赁业务及矿产资源板块售;

4、公司子公司取得三山矿业黄金采矿权;

公告利好

吉药控股        控股股东拟变更

1、公司实控人卢忠奎签署股份转让协议，控股股东变更为本草汇医药，实际控制人变更为刘舒;

2、公司主营业务为白炭黑生产和销售以及中成药生产和销售，已获得包括辉瑞、礼来、诺和诺德等二十余家知名药企在辽宁的一、二级经销资格;

3、公司是国内最早生产白炭黑的企业之一，与国药控股股份有限公司签署了《战略合作协议》;

普丽盛        借壳上市

1.11月11日晚公告，公司拟将全部资产及负债作为拟置出资产，与京津冀润泽持有的润泽科技股权中的等值部分进行置换，置出资产将由京津冀润泽指定的第三方承接。

4.本次交易预计构成重组上市，交易完成后，公司控股股东将由新疆大容变更为京津冀润泽，实控人将变更为周超男，主营业务将变更为第三方数据中心服务业务。

5.润泽科技，是国内大型第三方数据中心服务商，拥有高等级（T4）数据中心规划设计、建设运营能力，专业从事互联网现代数据中心建设和运营的公司。

6.公司主要经营液态食品包装机械和纸铝复合无菌包装材料的研发、生产与销售。

03资金动向

游资动向总览：

赵老哥：买入德赛西威1600万

孙哥：买入和胜股份770万

章盟主：买入冰轮环境500万，买入锦鸡股份400万，章盟主买入泰坦科技1900万

方新侠：买入路通视信700万

养家：买入五洲特纸800万，买入金浦钛业500万，卖出智慧农业

小鳄鱼：买入朗姿股份3000万，买入润禾材料2200万

著名刺客：买入华峰铝业2100万，买入智慧农业3000万，卖出路通视信 顺博合金

机构席位：

3家机构买入七彩化学5800万，4家机构卖出紫光国微3亿

北向资金净买入-49亿

04大盘解析

上证全周微跌0.06%，周一大涨后出现连续四天的回落。量能放大、北上资金涌入其实是出现在周一的上午，属于半日游行情。如下图所示，上证反弹至7月以来的中枢位置明显受阻，且前面两次受阻后的结果都是到下沿即3220点一线寻求支撑。短期看，上证四连阴后不悲观，下方的3286点和上方的3329点有两个缺口，周初的思路很简单，先补下面的低吸、先补上面的高抛。

创业板全周下跌0.96%，主要源于周三的单日大跌，都后两日表现又相对强于上证。如下图所示，当下只看一根中枢的水平线即可，和上证一样，当下是第三次反抽。创业板的相对优势则在于自9月以来形成了明显的低点抬高，下面也补充了一根中期均线，行情基本上是依赖着均线缓慢的向上运行的，周四、周五的企稳也源于获得短期支撑。下周初的创业板比上证更关键，周一周二不出现至少1%以上阳线的话，需要防范第二根中阴，一旦出现的话，年底前无行情。

05热点板块

现在等待主板的缩量，本周末部分的蓝筹股下跌了接近两个点，上证50跌了一点几，唯一遗憾的是成交量还不够小。如果下周成交量更小一些，伏击的机会就会显现出来。

以下是重点分析板块

白酒（风险）

在周四的夜报中，对于白酒板块的炒作用了两个字“崩盘”，尤其是一些三线白酒品种，在行情拐头后，不要轻易去抄底，否则可能分分钟被割。

白酒的暴跌可能还隐含了另外一层逻辑，那就是近期的信用债危机。

永煤债违约，AAA信用债信坍塌了，进而引发城投债暴跌。

信用债信仰崩塌之后，地方政府后面的融资会变得困难，这样一来就不排除会把负债压力甩给盈利水平较好的企业比如，之前就出现过减持茅台来还债。

因此，后续白酒的炒作还是要多一分谨慎。

其他

新能源：这是一个老生常谈的板块，也是扎扎实实做了2个月；周五这天，随着白酒的暴跌，资金又开始转向新能源板块，此前参与的天赐材料，在周五大涨6%，涨幅已经超过100%。

赚钱当然是高兴的，不过现在要开始考虑，新能源板块是否会存在大的调整？

这关系到布局第三波新能源的计划，从目前比亚迪和宁德时代的走势来看，基本可以判断出大幅下跌的调整概率较小，市场更多的选择是以时间换空间的震荡来消化获利盘。

但不论是选择何种，目前这个阶段，先做观察，比如此前参与的赣锋锂业、上汽、广汽、岱美股份可以留有底仓，但不要随意加仓。

RCEP：就在今天GC宣布了RCEP的联合声明。

简单一点理解就是，东.盟.自贸区+中.日.韩自贸区+阿三的一个大的贸易体。

辐射人口超过30亿人，RCEP协定主要是为加快区域内货物贸易自由化，降低guan睡，提高经济活力。

而就在签署当天，咱们就和R本签订了相互下调guan睡的协议，这会刺激航运和外贸的发展，这里可以先留意北部湾港、连云港、奥佳华等。

最后，家电方向依旧看好，今晚就不单独点评了，因为我在等双十一的销售数据公布，到时候再给大伙做个点评。

06应对方法

这里明日围绕上证的缺口是个高抛低吸的思路，持仓品种做T为主，没有太明确的方向。留意几个主线方向核心品种的盘面表现，周中之前没有像样的反弹，则需防范月底向下，届时再看，供参考。

$金浦钛业(SZ000545)$  $正源股份(SH600321)$  $普丽盛(SZ300442)$