股票投资，不仅仅是面对一堆图形和数字，更是跟千千万万的人动脑筋，怎么才能让自己在这个社会公平合理地分离社会财富。我们的对手也是人，也有脑袋，也爱钱;并且这个市场还有亿万虎视耽耽的旁观者，在这样的情况下，别人为什么必需把自己袋子里的钱给你;而你，又凭什么能拿到这个钱?别人有什么不足?你又有什么优势?学会思考这些基本问题，否则，只能是给这个市场送钱的“搬运工”， 给这个市场输血的“慈善家”

01人气标的

有色周期股

龙头：云铝股份

有色金属，继续看短期高位钝化迹象，震荡。云铝股份还是比较强势的，继续高位震荡。

跟风：硅宝科技、东岳硅材、中国铝业、北方稀土、晨光新材

有机硅虽然今天反弹修复，但我认为还要调整，继续看20日线支撑附近，另外注意晨光新材补涨，看能否卡位龙头。中国铝业和北方稀土都是机构资金主导，所以走势比较稳健，还有行情，但短期也会震荡。

芯片

龙头：无

科技线还是难成气候，所以偷鸡打打游击还是可以的。

跟风：台基股份、捷捷微电、富瀚微

台基股份今天冲高跳水，短期人气走坏，放弃。捷捷微电反弹走势，回踩低吸可以的。富瀚微主力资金一直潜伏在，看好继续反弹。

新能源汽车

龙头：小康股份

汽车概念短期涨幅过大，说了会有震荡了，今天分化。小康股份见顶了，不过还是佩服今天抄底人的勇气，明天应该是能出来的。

跟风：比亚迪、天汽模、天齐锂业、明新旭腾

比亚迪继续看调整。补涨次新明新旭腾连板，看能否成妖。天汽模股权转让，今天打板没成交。天齐锂业切片电池新龙头，大涨之后有回调需求，回调企稳还会有反弹，可以趁回调捞点筹码。

其他

贝仕达克，主力资金没出来，反弹走势没有问题大概率在回踩五日线支撑后会反弹。

禾望电气、新强联、双杰电气，配电气新能源，禾望电气和新强联都是机构主导，所以比较稳。双杰电气看好回踩之后的反弹。

西菱动力，今天的军工龙头，可以回踩低吸博个反包走人

广哈通信，5G通讯概念，今天是出货的，之所以强拉是因为军工概念带动，后面要回踩，看回踩企稳低吸的机会。

02首板掘金

明新旭腾        次新股

1.公司上市日期为2020-11-23，本次拟发行不超过4150万股，募集资金8.72亿元，主要用于年产110万张牛皮汽车革清洁化只能化提升改造项目、年产50万张高档无铬鞣牛皮汽车革工业4.0建设项目、明新旭腾新材料股份有限公司研发中心建设项目和补充流动资金。

2.是一家专注于汽车革研发、清洁生产和销售的高新技术企业。主要产品为汽车内饰皮革，作为汽车内饰材料主要应用于汽车座椅、方向盘、扶手、头枕、仪表盘、门板等部位，产品定位于中高端轿车及SUV市场。

3.公司已进入美国Chrysler、德国大众、法国PSA等国际主流车厂和一汽大众、上汽通用、上汽大众、神龙汽车、上汽通用五菱、广汽菲亚特、吉利、长城、长安、宝沃、比亚迪、奇瑞、一汽轿车、广汽等国内主流整车制造企业供应商体系

4.中国皮革协会统计显示，2010 年汽车革产量约3 亿平方英尺，至2018 年底已超过4.8 亿平方英尺，年复合增长率超过6.08%。未来几年，随着我国汽车工业继续保持稳定发展，我国汽车革的需求量将呈现持续、稳定增长的态势。汽车工业的发展为汽车革生产企业提供了广阔的市场空间。

天汽模        股权转让+特斯拉

1.消息面：11月25日晚间，天汽模公告，驻马店产投集团拟受让公司控股股东合计1.62亿股股份(占公司总股本的17.7%)，转让每股单价为7.33元(较停牌前收盘价4.31元/股溢价70%)。驻马店产投集团将成为公司的控股股东，驻马店市政府将成为公司实控人。

天汽模表示，本次股权转让完成后，将引入国有资本控股，有利于优化和完善公司股权结构，提升公司治理能力；有利于公司借助国有资本的强大实力，不断完善产业结构，进一步提升市场竞争力。

2.是一家汽车覆盖件模具供应公司。公司的主要产品是模具、冲压件、检具夹具、修理等零活、军工产品。天汽模现已成为全球生产规模最大的汽车覆盖件模具企业,目前公司客户覆盖了国内绝大多数知名汽车厂商和众多国际知名汽车企业。

3.特斯拉：2017年6月公告，公司是美国特斯拉汽车公司的一级供应商。

4.军工：全资子公司沈阳天汽模航空部件取得了由北京军友诚信质量认证有限公司颁发的武器装备质量管理体系认证证书,该公司已具备相关领域军用品研发、生产和服务的能力;17年公司参股设立了一家军民融合产业基金天津陆石昱航股权投资中心(有限合伙),该基金重点投资于军民融合领域;控股子公司全红电子主要从事军工电子产品的研制与生产。

华银电力        电力+碳交易

1.大唐集团旗下的一家电力生产公司.公司主要从事火电生产、销售、设备安装、综合利用。公司装机规模在湖南省处于龙头地位,特别是火电机组装机规模在湖南处于领先位置,规模优势突出。

2.公司是深圳碳排放权交易所的股东，公司出资2250万元参股深圳排放权交易所有限公司7.5%股权，后者是一家从事温室气体排放权、污染物排放权和减排量等环境权益登记和交易的有限责任公司;

3.北京副市长表示，碳市场将成为与股票、债券、外汇等一样的重要市场;北京将建设面向全球的碳市场，积极开展新型的绿色金融工具;

启明信息        国产软件+华为汽车

1.公司与华为战略合作，合作探索车路协同联合解决方案，共建车联网平台;

2.公司是国内汽车业IT行业龙头企业，融合云计算、区块链、大数据、人工智能等前沿技术，服务于汽车行业及产业上下游，产品覆盖整个汽车产业链的十大核心管理软件，也为政府提供城市智能化建设方案;

3.数据中心：公司投资承建并运营的吉林省数据灾备中心是东北地区最大的第三方数据中心。数据中心业务覆盖东北三省，可集中向省内外用户提供数据中心外包服务，拥有吉林银行、北京和顺恒通、吉林省工商局、吉大正元等重要客户。

4.无人驾驶：背靠控股股东中国一汽的技术实力和整车实力,建成国家智能网联汽车应用(北方)示范区二期项目,成为自动驾驶产业的孵化平台;成功签约莆田、海南试验场,倾力打造的红旗H7、奔腾X80智能车,自主研制的L4级无人驾驶纯电动红旗观光巴士车,红旗H5车联网运营服务平台搭建并投入运营

西菱动力     新能源汽车+军工

1.公司主营发动机零部件的研发、设计、制造和销售，拥有大量工艺储备，主要产品曲轴扭转减振器及连杆总成从毛坯铸造开始至最终成型产品，部分产品可应用于新能源汽车;

2.军工：2019年4月26日公告，拟以自筹资金认缴出资人民币700万元，于成都市青羊区共同投资设立成都西菱航空科技有限责任公司，从事军用飞机和民用客机零部件精密制造业务；公司航空结构件制造生产线建设进度已达到30%，并取得了《武器装备质量管理体系认证证书》以及《武器装备科研生产单位三级保密资格证书》，目前已经开始成为新的利润增长点。

3.新能源汽车：互动平台回复：新能源汽车分为纯电、混合动力等类型；公司产品可应用于混合动力车型。其主要产品已经向通用、三菱汽车、通用五菱、吉利汽车、长城汽车、比亚迪、马来西亚宝腾、韩国斗山等大量知名汽车(或柴油机)品牌配套供应。

4.拟定增：9月30日董事会通过增发预案，9月14日拟拟募集资金总额不超过1.5亿元，发行对象为魏晓林先生,为公司控股股东、实际控制人之一，实控人全额认购1.5亿定增;本次向特定对象发行股票的目的主要是支撑公司航空零部件制造产业链的延伸。

5.未来发展：未来三年，西菱动力将大力发展军品及航空等新领域，构建军品航空及汽车零部件并驾齐驱的多元业务结构;同时，在国内汽油机发动机、国内柴油机发动机、国际市场三大板块，公司将不断拓宽并重点发展包括涡轮增压器等新产品在内的高附加值汽车精密零部件产品系列。

海兰信       军工+IDC

1.是一家一直专注于航海电子科技领域,主要从事航海电子科技产品和系统的研发、生产、销售和服务的企业。其主要产品包括船载航行数据记录仪(VDR,又称"船用黑匣子")、船舶远程监控管理系统(VMS)、船舶电子集成系统(VEIS)、船舶操舵仪(SCS)以及雷达等。公司在海洋及航海传感器领域的市场占有率在国内市场处于领先地位。

2.军民企业：公司所有产品同时面向军、政府公务体系(警)、民领域;公司是首次入选国防军工板块的16家民营上市公司之一;2004年始公司成为海军装备供应商,拥有国家二级保密资格证书、军工产品质量体系认证证书、装备承制单位资格证书等齐全的军工资质;是中国海警、海事救捞、渔政的供应商。

3.国产航母：公司作为我国海军的合格供应商之一,未来将军品确定为三大战略业务模块之一,并设立独立事业部,加强军品研发及市场开拓;在舰艇电子集成系统领域提供整体解决方案，公司在辽宁舰上使用的产品叫“航行数据记录仪”;

4.智能船业务：公司的核心业务模块之一智能船业务就是人工智能的深度开发与应用,在政府主导的关于智能船的研发专项中,海兰信是核心参研单位之一,主要负责船舶辅助自动驾驶系统研制。经过几年的持续研发投入,部分产品已达到商用标准,并成功推向市场,实现商用

5.海兰信深耕海洋19年，当前营业收入的主要来源为海洋立体观探测系统、智能船舶与智能航运系统、海洋数据与技术服务。未来，公司将在现有业务的基础上，积极探索进入海底数据中心（IDC）领域。

03资金动向

游资动向总览：

孙哥：买入中航飞机8300万，买入长源电力820万

著名刺客：买入龙洲股份1550万，买入华银电力1100万，卖出南方轴承 铁岭新城

宁波桑田路：买入合锻智能1850万

上塘路（原体育馆）：买入江龙船艇3900万，买入启明信息2900万，买入海兰信1400万

机构席位：

1家机构买入启明信息2800万，2家机构卖出沙钢股份7800万

北向资金净买入60亿

04大盘解析

上证小幅收涨，权重维护下走出探底回升，仍在5日均线之下。创业板仍小幅下跌，早盘回探杀出本月新低，承压明显。盘面上看，个股跌多涨少，但指数出现止跌，技术压力之下，外资明显的回流算是个期待。如下图所示，近期的长阴之后次日都不算太差，只不过直接用小阳星见底也并没有出现过。那么在经历了今天的修复以后，明日需要多留意反抽卖出的策略。

05热点板块

从今天整体的市场来看，基本上还是震荡。从盘中来看，主要的热点还是在周期上，高位的几个周期出现了一些震荡，不过我看没有破位的迹象，风险不大，低位的一些蓝筹相对的表现更好一些，这种轮动的态势会保持一段时间，所以我觉得也不用太担心。

以下是重点分析板块

金融

今天券商板块有大幅异动，国盛金控、中金公司几乎是同时与大盘拉升。

主要是有三方面的原因：

第一，历来春节前券商板块都有躁动的传统。

第二，疫苗临床验证完成、公募基金季度调仓基本完毕等风险因素将充分释放。

第三，新的炒作题材出现，“十四五”指明下一阶段需要重点发展的产业链，奠定多个板块的长期发展机会。

以上原因使得券商短期躁动行情出现的可能性加大，不过今天大盘属于弱势反弹，所以券商目前仍处于高抛低吸的做T阶段，稳健的朋友可以盯着证券ETF(512880)。

电力

这个板块今天的启动，实属有点以外，主要的催化剂是可再生能源政策密集落地。

再加上此前，光伏、风电、新能源车都炒完一轮后，电力变成了一个高低切换的品种。

但总得来说，这类题材目前在大盘混沌期，不会引起大规模资金兴趣，而且也属于新能源的补涨，且大多公司都属于传统型企业，没有看到很大的想象空间。

所以，这个题材持续性比较一般，不过如果是追求长期稳定收益的朋友，到时可以留意电力板块唯一的白马长江电力。

周期

周期板块相比新能源启动的较晚，这两天的调整也不能完全释放出所有的获利盘，因此资金还是会继续围绕这个题材来运作。

这也是尾盘有大量自己回流周期的原因。

比较典型的就是有机硅行业的龙头新安股份，今天走出大长腿，并且破了新高。

新安股份的持仓咱们此前也止盈的差不多了，大部分朋友只留有小部分底仓，既然今天走出反转，那就再留一留。

在我看来新安股份的回暖，最大的意义在于拉动周期板块的人气，所以像后排造纸的仙鹤股份，依旧会被带动。

最后提醒一下，到了年底幺蛾子也变多了，最近有很多庄股的庄家要开始收割了。

比如这两天崩盘的仁东控股，在没有任何业绩和题材的前提下，今年从16元涨到60元。

苦心花了一年时间布局，为的就是最后一周的收割。

对于一些没有业绩，又不沾题材的个股，大家还是远离为好。

06应对方法

这里明日留意汽车股续跌的低吸，和军工股核心超预期下的套利机会，盘中除非金融、周期股同时放量大涨，否则持仓以择机高抛为主，供参考。


$中国平安(SH601318)$  $江西铜业(SH600362)$ $兴业银行(SH601166)$