医药卷土重来，前海合作区惹人注目！

市场点评

周一，沪深两市反弹上涨，沪指涨1.12%，深成指涨2.59%，创业板指涨4.06%，两市共计成交14262亿。盘面上，CRO、北交所、代糖、采掘服务等涨幅居前；磷化工、有机硅、光伏建筑一体化、草甘膦等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：东亚机械获2游资买入，鼎汉技术获3游资买入，美迪西获2机构和1游资买入，华铭智能获2游资买入，上海石化获3机构和1游资买入，攀钢钒钛获1游资和1机构买入。

新能源产业链受北向资金青睐，电池茅宁德时代上周被大幅增持超26亿后，日内再获净买入15.11亿。而特变电工则遭净卖出近3亿，赣锋锂业和北方稀土净卖出逾1亿元。

香港方面，港股恒指收涨1.01%，恒生科技指数涨0.74%，券商、医药及汽车等板块领涨，餐饮、内房等板块走低。热点个股方面，药明巨诺CAR-T新药获批，今日股价大涨28%；比亚迪股份8月销量同比增加86%，今日收涨超7%。

题材公告

电力：上海电力、中闽能源、振江股份、神力股份、内蒙华电、甘肃电投、广州发展、桂冠电力、杭齿前进、云南能投、精功科技、黔源电力

医药：广誉远、美迪西、新华医疗、亚宝药业、健民集团、昭衍新药、凯莱英、通策医疗、天坛生物

油气：石化机械、中曼石油、新天然气、海默科技、上海石化、杰瑞股份、首华燃气、深圳燃气

北交所：精华制药、中关村、电子城、创元科技、鼎汉技术、京投发展、申万宏源

金田铜业：子公司拟投建年产12万吨高性能高精度铜合金带材项目。

上汽集团：8月新能源汽车销量同比增长171%。

海陆重工：拟以不低于10.25亿元出售海陆新能源100%股权。

亚太股份：将成为一汽解放零部件开发和生产供应商。

新日恒力：5万吨/年月桂二酸项目结束试生产，已小批量进入市场销售。

东南网架：拟建设碳中和总部经济中心，投资光伏发电业务。

航民股份：拟回购2000万股至3000万股，回购价格不超过7.28元/股。

洽洽食品：拟回购3000万至6000万元，回购价格不超过60.16元/股。

深圳能源：签署国际氢能产业示范港战略合作协议。

奥克股份：锂电溶剂通过宁德时代溶剂二级供应商认证。

信立泰：拟将回购股份总额上调至2亿元-4亿元。

凯普生物：预计前三季度盈利同比增长123.2%-145.16%。

热点聚焦

据媒体报道，苹果2021秋季新品发布会预计定档9月14日（北京时间9月15日凌晨）。iPhone13充电口或被移除，采用了无线充电功能。无线充电具备明显的便捷性优势，三星、华为、苹果、小米等头部手机厂商的旗舰产品均已支持无线充电，可关注东尼电子和海能实业。

全面深化前海深港现代服务业合作区改革开放方案提出，建立健全联通港澳、接轨国际的现代服务业发展体制机制。推动现代服务业与制造业融合发展，促进互联网+、人工智能等服务业新技术新业态新模式加快发展。聚焦人工智能、健康医疗、金融科技、智慧城市、物联网、能源新材料等港澳优势领域，可关注沙河股份和银之杰。

位于青岛上合示范区的吉利卫星互联网项目已进入主体施工阶段，预计今年11月份主体封顶，2022年年底可建成启用。该项目总投资41.2亿元，属于我国首个自主研发的全球低轨卫星星座，将打造世界领先的天地一体化卫星互联网示范项目。2021年有望成为国内卫星互联网建设元年，可关注天银机电和上海沪工。

机构观点

东吴证券：高档酒业绩验证打消市场疑虑，且整体预收款较强渠道打款热情高涨，临近中秋茅台在上周事件影响下批价短期震荡后重新回归，五粮液二季度增速打消之前市场疑虑动销旺盛看好下半年发力，泸州老窖收入增速见底控货挺价1573增长良好；全国化次高端龙头增速和渠道反馈都依然积极。

天风证券：预计在苹果等龙头企业推动下，低轨卫星服务与相关零部件出货量将在2022年显著成长。我们认为低轨道卫星服务供应商将优先受益，并乐观看待低轨卫星服务供应商股价的潜在上涨空间。

中信证券：随着国内更具产品力的新车型加速投放，欧洲电动化率迅速提高，美国电动车政策向好，特斯拉继续引领全球电动智能浪潮，我们判断2022年全球新能源汽车有望延续高增长。从全球视野看，中国电动化供应链快速发展、最为完善，龙头企业已经供应海外，作为全球优质制造资产的价值凸显。

温馨提示

根据IDC的数据，今年第一季度全球VR头显设备出货量和去年同期相比增长了52.4%。在2021-2025年间，全球VR头显设备出货量有望达到约41.4%的年均增速。行业数据显示，中国VR产业的市场规模在2020年达到了413.5亿元人民币，2023年预计将达到1051.6亿元。

400岁的张小泉如愿登陆创业板。IPO发行价为6.9元，首日高开331.88%，报29.80元，总市值达46亿元。当年张小泉先后引进了万丰锦源、均瑶集团、亚东北辰、申通快递董事长陈德军等，增资价格均为1200万元，增资完成后各持有张小泉实业1.71%的股权。

二连板精功科技：集团及其管理人从未与宝武炭材方面就重整有过任何接洽。公司对控股股东精功集团司法重整事宜的进展均会以公告形式向广大投资者披露，对该事项不存在应披露而未披露的信息；从未举办过任何形式的专家电话会议，员工也从未参与过类似会议。

卓创资讯数据，上周浮法玻璃均价3146.7元/吨，环比涨幅0.15%，浮法玻璃价格在高位小幅上升。分地区来看，上周华北市场涨跌互现；华东市场价格稳中调整，部分厂家计划涨价；华中、西南市场价格维稳为主；华南个别厂家价格小涨1-2元/重量箱；东北市场价格走稳；西北市场个别厂价格小涨1-2元/重量箱不等。

证监会：在成熟市场，量化交易、高频交易比较普遍，在增强市场流动性、提升定价效率的同时，也容易引发交易趋同、波动加剧、有违市场公平等问题。

热门股集体回调，下周A股何去何从？

市场点评

周五，沪深两市震荡下跌，沪指跌0.43%，深成指跌0.68%，创业板指跌1.17%，两市共计成交15731亿。盘面上，北交所、种植业与林业、机场航运、猪肉等涨幅居前；钛白粉、盐湖提锂、中船系、氟化工等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：万胜智能获2游资买入，中天金融获1游资买入，劲嘉股份获2游资买入，天顺风能获2游资和2机构买入，大金重工获2游资和2机构买入，金风科技获1游资买入，甘肃电投获1机构和1游资买入。

近一周机构调研公司数量有310多家。迈瑞医疗成为近一周调研机构数量最多的股票。其他调研机构数量较多的股票还有兆易创新、中微公司、歌尔股份等，均有100家以上机构调研。

近7天北向资金活跃个股成交及资金流向看，宁德时代净买入额30亿居首，隆基股份和迈瑞医疗净买入额分别为29亿元和28亿元位列二三。中国平安近7天北向资金净卖出额达40亿位列榜首，平安银行和格力电器净卖出额分别为20亿和14亿排名二三。

值得注意的是，奥马电器突然公告，子公司西藏网金在广州银行有一笔1.45亿元定期存单存在质押情形，涉嫌违规对外担保。公司股票交易将被实施其他风险警示，简称由奥马电器变更为ST奥马，日涨跌幅限制为5%。

题材公告

北交所：恒生电子、顶点软件、珠海港、易联众、中关村、电子城、深赛格、京投发展、海泰发展、城建发展、同方股份、创元科技、鼎汉技术、东方电子、劲嘉股份、凯恩股份、金融街、北京科锐

风电：金风科技、华能国际、大金重工、天顺风能、内蒙华电、中环海陆、中际联合、中闽能源、振江股份、甘肃电投、摩恩电气、海得控制

专精特新：泰晶科技、荣科科技、世纪瑞尔

次新：华菱线缆、万盛智能、行动教育

杭可科技：中标5.22亿元比亚迪锂电设备项目，金额占34%。
摩恩电气：拟投建3万吨新能源汽车电机专用扁型电磁线项目。
晨化股份：全资子公司聚醚项目进入试生产阶段。
德方纳米：拟20亿元投建年产10万吨新型磷酸盐系正极材料生产基地项目。
宝钢股份：与包钢股份签订央地结对协作等两份协议。
协鑫能科：与湖汽长沙、行必达达成战略合作。
华东医药：子公司药品注册上市许可申请获受理。
攀钢钒钛：与四川德胜签订项目合作框架协议。
九强生物：9.48亿元受让控股子公司迈新生物30%股权。

热点聚焦

工信部等多部门联合制定的《数字乡村建设指南1.0》公开发布，为全国推进数字乡村建设绘制出总体施工图。农业农村部将建设一批国家数字农业创新中心、分中心，以及数字农业创新应用基地，认定一批农业农村信息化示范基地，持续推动新一代信息技术与农业全产业链的深度融合与应用，可关注博思软件和新大陆。

国家印发横琴粤澳深度合作区建设总体方案并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。方案提到支持澳门轻轨延伸至合作区与珠海城市轨道线网联通，融入内地轨道交通网，加强合作区与珠海机场、珠海港功能协调和产业联动；大力发展集成电路、电子元器件、新材料、新能源、大数据、人工智能、物联网、生物医药产业，可关注华金资本和格力电器。

NFT近期站上风口，NBA明员、金州勇士队的史蒂芬.库里，用55个以太坊（约18万美元，合人民币116万元）买下了一个猿猴头像，引发网友热议，还登上了热搜。此次库里入手的虚拟头像，来自于目前NFT市场上最火的收藏品社群无聊猿猴游艇俱乐部。据最新数据，该项目销售额已突破4亿美元，可关注弘业股份和安妮股份。

机构观点

海通证券：7月以来市场几乎每日成交万亿以上，行业涨跌分化明显，公募和外资均明显调仓。宏观政策转向宽松，上市公司ROE望继续回升至2022年第一季度，微观资金持续流入，新一轮上涨渐渐展开。目前要兼顾硬科技和基建相关制造，并重视洼地的金融地产。

广发证券：多重数据交互验证，基本确认开启新一轮产能扩张周期，A股产能扩张周期和盈利回升周期如影随形，21下半年A股的在建工程同比增速也会触底回升。选取性价比更优的结构性扩产的出口链和涨价顺周期，关注上游资源煤炭/工业金属、中游材料钢铁/玻纤/玻璃/水泥，以及中游制造工程机械/专业工程。

安信证券：中报季行情结束后，前期热门赛道进入休整阶段。而随着稳增长预期的提升，基建链、金融地产链等低估值板块近期表现强势，市场表现为风格再平衡和高低切换、大小切换的状态。投资从年度角度看，最关键的是高景气度，这是由资金风险偏好、预期收益率、考核期等多方面因素决定的。

温馨提示

BDI指数就是波罗的海干散货指数，是国际干散货运输市场走势的晴雨表。BDI指数在八月份连续上涨，最高超过4200点，创下近11年新高。进入9月，目前仍维持在4000点高位。这一轮的上涨主要是受到大宗商品的强势带动，当前运价的飙升也推动了船厂订单的增加，造船价格也在水涨船高。

葛洲坝发布公告称，上交所决定受理本公司股票主动终止上市的申请，将在刊登股票终止上市公告之日起5个交易日内摘牌并终止上市。近3年葛洲坝业绩整体呈现增长态势。葛洲坝终止上市的消息也引发股民关注和讨论，多数股民认为并购完成后，中国能源回归A股市场后，公司股票将上涨。

上周半导体行业出现减持潮，兆易创新、韦尔股份、三安光电、雅克科技、万业企业等多家公司发布重要股东减持计划。行业龙头遭遇减持的背景下，市场资金博弈加剧，半导体与半导体生产设备指数一周下跌5.34%，让人触目惊心。

下周共有38家公司限售股陆续解禁，合计解禁量14.67亿股。从解禁市值来看，9月6日是解禁高峰期，14家公司解禁市值合计176.10亿元。按9月3日收盘价，解禁市值居前三位的是：固德威（124.49亿元）、海目星（41.41亿元）、永新光学（37.31亿元）。

上半年A股公司累计实现总营收30.55万亿，同比增长26.21%；累计实现净利润2.76万亿，同比增长43.65%。除国防军工、综合、房地产、通信和农林牧渔行业外，其余23个行业上半年业绩均同比增长。8个行业净利润增幅超100%，分别是交通运输、采掘、化工、休闲服务、有色金属、钢铁、纺织服装和轻工制造。

券商高开低走，北交所惹人注目！

给大家整理一下今天市场的重要资讯，祝周末快乐：

1.今日两市冲高后震荡下挫，上证指数跌0.43%，深证成指跌0.68%，创业板指跌1.17%；券商股高开低走，北交所、三板精选概念股全天领涨；电力表现活跃，光伏、农业、体育、养殖等板块盘中活跃；午后半导体芯片、燃气股、钢铁股、猪肉等板块轮番拉升；锂电持续下挫，钛白粉、中船系、有机硅等板块跌幅居前，国防军工、钠离子电池、有色、煤炭等板块持续低迷。两市成交额突破1.5万亿，北向资金净流入破百亿，亏钱效应明显。

2.北交所概念成为今日最热题材。创投指数跳空高开，新三板精选层个股普涨，五新隧装大涨30%，拾比佰、同辉信息、德瑞锂电等6股涨逾20%。受重大利好影响，创投概念今日高开，中关村、中国高科、金融街、鲁信创投等开盘涨停。目前精选层上市企业共66家，券商保荐企业数量来看，中信建投9家；申万宏源6家；国元证券、中泰证券、开源证券各有4家。

3.香港方面，恒生指数收跌0.72%，恒生科技指数收跌1.07%。盘面看，电力股持续强势，华能国际电力涨超9%，中广核电力涨超6%。互联网科技股有所回落，阿里巴巴、美团跌超3%。中资券商股开盘走高，此后涨幅逐渐收窄；汽车、教育板块则是走低。

4.火热的半导体最近表现低迷，让知名公募基金经理蔡嵩松再次被热议。截至今天收盘，蔡嵩松管理的诺安成长混合基金近1个月跌幅为18.63%，而同类平均跌幅为1.02%。由于诺安成长近期跌幅较大，目前在2118只同类基金中排名第2125名，即排名倒数第4。持仓显示，诺安成长混合基金大部分是半导体股票。该基金净值大跌跟最近半导体板块大跌有很大关系。2019年他重仓半导体，成功建立了自己的名气。

5.今年以来，A股市场发布回购预案的公司达到299家，推出回购方案315份，合计金额超过千亿元。回购的主力正是这些耳熟能详的大白马，除平安、格力之外，美的集团、迈瑞医疗、新和成、中顺洁柔等今年都推出了十亿到百亿不等的回购计划。但是，这些回购大多陷入越回购越跌的反身性陷阱，股价表现均不佳。

6.今年业内共开启超22GW光伏逆变器招标。截至目前，在上述22GW+逆变器招标中，共有17.9GW项目公布中标结果。从中标项目数量来看，上能电气、阳光电源和华为位列前三。其中，上能电气共中标14个项目，阳光电源中标10个项目，华为中标9个项目。除此之外，科华、禾望、特变电工、科士达、锦浪、正泰电源等标项目数量居中，固德威、古瑞瓦特、杭州品联等企业也各有收获。

7.人民日报：近年来，颜值经济持续升温，各种宣传医美机构、医美服务的广告呈井喷之势。在利益的驱动下，医美广告的虚假宣传、过度宣传、导向不正等问题也日益凸显。如今的医美广告可以说是花样百出、无孔不入，让人难辨真假、防不胜防。凡此种种，不仅助长社会的容貌焦虑情绪，还容易误导消费者，让其忽视医疗美容行业潜藏的风险，盲目冲动消费甚至铤而走险。

8.沪深两市成交额已连续33个交易日突破万亿。华西证券首席策略分析师李立峰：A股巨量资金交易主要来自三个渠道，一是受到结构牛市吸引进来的资金，包括北上资金；二是场内机构资金的调仓；三是量化交易，这部分占到较大比重。市场波动大时，短期内市场风格由量化资金决定；中长期则由行业景气度和基本面决定，风格偏向于优质成长。

9.中信建投：军工股是典型的价值成长股，既有未来7-10年稳定较快增长的确定性，可以用DCF模型折现。没有什么政策风险，也没有什么突发的打击，又具有逆周期属性，同时也有新能源、光伏、电动车板块的短期的高成长。

10.国泰君安：重视环保行业卖铲子的投资机会。如果说电新、电子等行业是在挖金子，那么上述行业提供配套服务和设备的环保公司，就相当于卖铲子。我们建议关注为电新、电子等行业提供配套服务和设备的环保公司投资机会，主要包括盐湖提锂膜技术公司及泛电子烟气治理公司。

新能源继续走强，重磅消息传出！

市场点评

周四，沪指涨0.84%，深成指跌0.26%，创业板指跌1.51%，两市共计成交14340亿。盘面上，光伏建筑一体化、风电、煤炭开采加工、HIT电池等涨幅居前；国家大基金持股、MCU芯片、医疗器械服务等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：四方达获3游资和1机构买入，金雷股份获2游资和2机构买入，惠云钛业获2机构和1游资买入，电气风电获2游资买入，奥特维获4机构买入，中国西电获1游资买入，广发证券获2游资和1机构买入。

截至9月2日，已经有31家公司公布了前三季业绩预告，延安必康预计净利润增幅最高，预计前三季实现净利润增幅中值为4403.31%；长远锂科、中泰化学预计前三季净利润同比增幅中值分别为1437%、666.73%，增幅位列第二、第三。分行业看，前三季业绩增幅预计翻倍股主要集中在化工、医药生物、传媒等行业。

香港方面，恒生指数收涨0.24%，恒生科技指数涨1.61%，风电股、电力股涨幅居前，餐饮、体育用品板块走低，东方电力、金风科技涨超18%。互联网科技股持续反弹，新东方在线涨超15%，百度、快手涨超5%，哔哩哔哩涨超4%。

题材公告

光伏：特变电工、晶科科技、意华股份、林洋能源、瑞和股份、亚玛顿、江苏新能、金晶科技、亿利洁能、伊戈尔、上机数控、福莱特、东南网架、启迪设计、森特股份、东旭蓝天、拓日新能、爱康科技、爱旭股份、北京科锐、苏州固锝、东方盛虹、联泓新科

风电：东方电气、中材科技、日月股份、振江股份、大金重工、甘肃电投、中环海陆、天顺风能、嘉泽新能、金风科技、福能股份、明阳智能、运达股份、中际联合、中闽能源、金盘科技、金雷股份、恒润股份、内蒙华电、力星股份

特高压：平高电气、许继电气、中国西电、思源电气、长高集团、金杯电工、国电南瑞、华菱线缆、华通线缆、三星医疗、海联讯

化工：湖北宜化、云图控股、三孚股份、云天化、和邦生物、奇德新材、惠云钛业、中国化学、神马股份、江山股份、远兴能源、皖维高新

煤炭：云煤能源、安源煤业、山西焦化、山西焦煤、晋控煤业、平煤股份

基建：中信重工、中国交建、金鹰重工、汉嘉设计、厦工股份

东山精密：5亿元参设股权投资基金，关注科技、消费、医疗领域。

天华超净：拟25亿元投建电池级氢氧化锂生产线。

罗欣药业：子公司5个药品获美国FDA批准证书。

中远海控：101.9亿元订造10艘集装箱船舶。

首商股份：与王府井换股吸收合并事项获证监会批复。

国药现代：子公司注射用头孢曲松钠获得马耳他上市许可。

贝瑞基因：医疗服务项目纳入北京市医保目录。

中利集团：签订屋顶分布式光伏发电项目协议。

万孚生物：拟回购5000万至8000万元，回购价格不超过77.92元/股。

*ST雅博：重整投资人确定为枣庄国资旗下企业。

热点聚焦

2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会于9月2日在北京举行，将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。有了充满活力的资本市场，将为科技企业、创新创业、创新驱动战略提供强大的金融资本支持，可关注中关村和中国高科。

国际标准化组织和国际电工协会正式发布汉信码ISO/IEC国际标准——ISO/IEC 20830:2021《信息技术自动识别与数据采集技术汉信码条码符号规范》。该国际标准是中国提出并主导制订的第一个码制国际标准，是我国自动识别与数据采集技术发展的重大突破，填补了我国国际标准制修订领域的空白，彻底解决了我国技术卡脖子的难题，可关注新大陆和航天信息。

国家近日印发十四五推进西部陆海新通道高质量建设实施方案，提出到2025年实现东中西三条通路持续强化，通道、港口和物流枢纽运营更加高效，对沿线经济和产业发展带动作用明显增强的总体目标，显示出强大竞争优势和良好发展前景，可关注达刚控股和北部湾港。

机构观点

开源证券：2021年几乎是近几年锂行业供需最紧张的一段时间，金属锂、锂精矿、碳酸锂、氢氧化锂价格均在持续飞涨。锂价狂欢的背后，是上下游产业链的高景气度支撑。受益于新能源汽车、储能、3C 消费电子等领域景气度持续上行，今年锂资源供需向紧。上游供应始终偏紧，下游采购需求持续旺盛。

海通证券：投资者不要被短期的迷雾所干扰，还是要将视野聚焦于估值和成长匹配的行业上，同时注重政策层面的变化，目前乃至未来较长一段时间市场结构性轮动的特征不会改变，市场大的结构性机会仍需聚焦于消费、科技和新能源领域，由于当前新能源板块涨幅较大，不建议再去追涨。

国泰君安：此次北交所的落地，将从两个方面带来业绩增量，第一是交易规则的变化，第二是交易量的增长带来扩容的需求。在短时间内券商是难以独自承担系统更新的开发工作，利好现有证券IT厂商，相关受益标的：恒生电子、金证股份、顶点软件、赢时胜、财富趋势等。

温馨提示

近期，苹果就汽车项目与多家韩国电动汽车零部件制造商进行了接触，其中包括LG、SK集团、现代汽车、韩华集团等。此外，苹果也和中国的锂电池供应商进行了会谈，其中包括比亚迪和宁德时代。

二季度，社保基金加仓比例最高的个股是科顺股份、皮阿诺、锦浪科技、中信博、长缆科技等，集中在建筑材料与工程机械板块。二季度社保基金减持了工业机器人龙头亿嘉和，也减持了逆变器龙头固德威。

今年中药材价格呈现普涨的态势，不少品种涨幅超过100%。据悉，安徽亳州中药材专业市场里有2600多种中药材品种，其中有超过60%的品种价格都出现了不同程度的上涨。

据阿里巴巴集团消息，公司将在2025年前累计投入1000亿元，助力共同富裕。阿里助力共同富裕十大行动将围绕五大方向展开，分别是科技创新、经济发展、高质量就业、弱势群体关爱和共同富裕发展基金。

高层：我们将加强服务领域规则建设，支持北京等地开展国际高水平自由贸易协定规则对接先行先试，打造数字贸易示范区。

基建异军突起，大基金惹人注目！

市场点评

周三两市高度分化，沪指稍显强势，创业板指探底回升，权重股集体走强。截至收盘，上证指数涨0.65%，深证成指跌0.1%，创业板指跌0.85%。前期强势的锂电和有色下跌，化工、煤炭、钢铁熄火，半导体芯片、国防军工低迷。中船系领涨，证券、银行等大金融暴力拉升。

盘中，磷概念、钛金属、钴金属、氟概念、稀土永磁跌幅居前，前期热门股兴发集团、六国化工、天原股份、司尔特、鲁北化工、安宁股份、西部材料等均为跌停状态。非银金融、食品饮料、银行、房地产、建筑装饰等五大行业主力资金净流入额超10亿元。

三一重工主力资金净流入25.32亿元居首；贵州茅台、中信证券紧随其后，全天净流入资金分别为11.61元、10.84亿元。全天净流入资金较多的还有中信建投、伊利股份、东方财富、泸州老窖、浙商证券等。

香港方面，恒指收涨0.58%，恒生科技指数收涨1.3%。科技股延续涨势，哔哩哔哩、网易涨超6%。铁路、建材水泥板块走高，内银、内险、中资券商股等金融股走高，有色、电力板块走低。

题材公告

基建：三一重工、中联重科、徐工机械、中信重工、厦工股份、振华重工、国机重装、金鹰重工、宝鼎科技、中国交建、新疆交建、新城市、华新水泥、天山股份、合肥城建、中铁装配、创兴资源

游戏：三七互娱、完美世界、电魂网络、吉比特

创投：鲁信创投、创业黑马、四川双马

中报：信雅达、快意电梯、四方股份

军工：中国卫通、中国船舶、台海核电

数字货币：恒宝股份、楚天龙

券商：浙商证券、中信建投

白酒：皇台酒业、迎驾贡酒

亚威股份：第一大股东筹划股份转让，公司控制权或变更。

广联达：拟回购的资金总额不低于8亿，回购价格不超过80元/股。

喜临门：拟回购金额不低于1.5亿，回购价格不超40.77元/股。

东方锆业：9月2日起，上调相关锆产品销售价格。

伟明环保：以不超过7亿元重整投资盛运环保转增后总股本51%的股份。

广信材料：拟募集资金总额不超过5.7亿元，投资电子感光材料及配套材料。

方正电机：成为蜂巢传动的定点供应商。

光库科技：铌酸锂高速调制器芯片研发及产业化项目封顶。

中曼石油：子公司签订2450万美元伊拉克钻井项目。

热点聚焦

中国正在规划风电光伏大基地项目，预计整体总量为400GW，预计有一半的规模将在十四五建成，这是继整县推进之后，新能源国家的又一重大规划，将推动中国新能源项目建设再上新台阶，预计十四五年均新增装机将从100GW上调到130-150GW，比预期提升30%-50%，可关注特变电工和国电南瑞。

重要会议提出合理把握预算内投资和地方政府债券发行进度，推动今年底明年初形成实物工作量；加快推进“十四五”规划重大工程项目建设，市场预期下半年国内一些工程建设会加速。7月投资、消费、生产等主要经济数据不达预期，基建稳增长预期明显提升，可关注中国中冶和中国电建。

9月1日，小米集团董事长兼CEO雷军发文分享小米造车新进展：小米汽车有限公司正式完成工商注册，注册资本为100亿元，公司法定代表人为雷军本人。这标志着备受关注的小米造车迈出了关键一步。种种迹象表明，经过5个月的筹备，小米汽车的未来表现值得期待，可关注京泉华和全志科技。

机构观点

国泰君安：卫星互联网产业链条主要分为卫星制造、发射服务、地面设备及终端制造、运营与服务四大环节。节奏上卫星制造和发射首先落地，其次是地面设备制造，最后是卫星服务。如若终端具备卫星通信功能，考虑频段等规划地面网络建设需相应提速以匹配规模应用。

中信证券：燃料电池示范应用工作启动，推动行业发展进入新的阶段，有望加速产业订单落地，推动行业优胜劣汰，为板块带来新一轮政策催化剂，利好行业前景预期。我们继续推荐氢能产业链有先发优势的龙头，同时也可关注在相关城市群有产业布局的公司。

中信建投：预计中远海控2021/2022/2023年营业收入分别为2892亿元、2687亿元、2624亿元，同比增长68.9%、-7.1%、-2.3%，净利润分别实现958亿元、765亿元、613亿元，同比增长865%、-20%、-20%。采用EV/EBIDA方法，中远海控目前仅为2.3倍。

温馨提示

截至8月30日，已有韶钢、本钢、鞍钢等11家钢企发布停产检修计划。另据Mysteel调研，东北地区16家样本钢厂中有9家表示已经接到相关部门通知今年粗钢产量不高于去年，7家表示暂时没有接到。接到限产通知的样本钢厂9-12月份预计检修减产钢材共计308万吨。

目前已有14家券商发布了9月金股组合，认为接下来市场风格将更加均衡，钢铁、有色、化工等周期行业以及高端制造业值得关注。此外还有部分券商提出，成长依然是推荐的核心主线，专精特新和科创板存在投资机会。9月券商的“金股”名单中，获得最多推荐的个股是振华科技。

9月1日，蔚来、理想、小鹏相继发布8月销量数据，“理小蔚”排序未变。其中，继7月销量出现下滑的蔚来，8月销量再创新低仅为5880辆，环比下滑25.8%。相关负责人表示，由于南京及马来西亚疫情影响，零配件和芯片供应出现问题。

全球持有宁德时代最多的公募基金德国安联神州A股基金，目前已经连续两月减持宁德时代，并且每个月的减持的股份数均超过其持仓总量的10%。不谋而合，摩根大通旗下的A股基金7月也减持了宁德时代。

近期，国家大基金密集减持的动作引发市场关注，部分公司股价在减持之后连续下挫。盘后，万业企业、雅克科技分别公告了大基金的减持计划，这也是本周以来连续第三天出现大基金持股动向。7月至今，已有7家企业遭大基金减持。

资源股连续走高，格力出击新能源！

市场点评

周二沪指涨0.45%，深成指跌0.66%，创业板指跌1.76%，两市共计成交14821亿。盘面上，医疗废弃物处理、煤炭开采加工、磷化工、钛白粉、水泥等涨幅居前；MCU芯片、半导体及元件、第三代半导体等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：中潜股份获3游资买入，玉禾田获2游资和1机构买入，市北高新获2游资买入，云天化获1游资买入，昊华能源获2机构和2游资买入，江特电机获2机构买入，鄂尔多斯获2机构和2游资买入。

八月收官之战拉下帷幕，采掘业涨幅居首，医药生物跌幅居首。截至今日，A股总市值收报86.60万亿。相比七月底，A股增长了3.7万亿市值。

港股早盘走低而午后翻红，恒指涨1.33%，恒生科技指数涨3.39%。大型互联网科技股领涨，石油、煤炭板块走高，内银、内险等金融股低迷。美团涨超9%，二季度美团438亿元营收再创新高，三大业务保持高速增长。

题材公告

资源：包钢股份、海南矿业、攀钢钒钛、昊华能源、山西焦煤、陕西煤业、兖州煤业、晋控煤业、新钢股份、本钢板材、中国中冶

化工：云天化、鲁北化工、湖北宜化、宏达股份、川恒股份、川金诺、司尔特、三孚股份、沧州大化、海利得

环保：玉禾田、南大环境、永清环保、华骐环保、京蓝科技、博天环境、清新环境、中材节能、东方园林

创投：创业黑马、中天金融、四川双马、九鼎投资、京投发展、鲁信创投、电子城、中关村、市北高新

光伏：特变电工、山煤国际、航天机电、北京科锐、鄂尔多斯

锂电：盛新锂能、西藏矿业、融捷股份、江特电机

稀土：北方稀土、五矿稀土、太化股份

工业母机：青海华鼎、华东数控

中国宝安：拟参建年产10万吨锂电池负极材料前驱体和成品生产线项目。

晶盛机电：签订60.8亿元全自动晶体生长炉采购合同。

保力新：拟25亿元投建5GWh锂电电芯产能项目。

海螺水泥：拟收购海螺新能源公司100%股权。

星源材质：拟向LG新能源供应湿法隔膜，协议金额约43.11亿元。

新宙邦：中标约1.75亿美元电解液供应项目。

东方精工：拟以5亿元-10亿元回购股份，回购价格不超过8.34元/股。

中晶科技：10亿元投建硅扩散片等生产项目。

振德医疗：拟5.1亿元收购上海亚澳、三特瑞，加强伤口造口护理产品布局。

中利集团：拟投建屋顶分布式光伏发电项目，总装机容量50兆瓦。

东方精工：拟回购5亿至10亿元，回购价格不超过8.34元/股。

完美世界：拟回购3亿至5亿元，回购价格不超过20元/股。

永太科技：4.5亿元投建锂电池电解液添加剂项目。

格力电器：以18.28亿元竞得银隆新能源3.36亿股，将控制银隆新能源。

中天金融：筹划出让中天城投，转让价款暂定为180亿元。

热点聚焦

近期国内主产地区镁价全线暴涨，本月以来上涨35%，相比去年同期上涨了123%。目前原料市场价格坚挺，煤炭主产区域受疫情影响，煤炭汽运运输受阻，硅铁行情受环保政策的影响，价格上涨，供应也相对紧张，镁价在成本端支撑的情况下，挺价情绪浓，可关注云海金属和濮耐股份。

下半年以来，铜冶炼利润快速增加。上海有色网数据显示，截至上周，铜冶炼利润升至1570元/吨，逼近2018年10月的历史最高点。铜冶炼利润走强的背后，是铜精矿加工费（TC/RC）的上升。此外，冶炼副产品硫酸的涨价也增厚了铜冶炼利润，可关注云南铜业和江西铜业。

机构观点

天风证券：在锆、锑、钼、镁价格大幅上涨的同时，相关公司股价可能存在滞涨。有色金属利润的增幅应高于产品价格的涨幅，假设市场环境不发生大的变化，股价涨幅理应高于产品价格涨幅。

光大证券：铝液综合交流电耗标准较原标准的要求有所提高，自2022年起行业平均用电成本将出现抬升。目前中国宏桥、云铝股份、神火股份、中国铝业等主流上市公司铝液综合交流电耗均低于2022年标准，利好头部企业。

华夏基金：文娱传媒板块的细分行业估值普遍处于低位，中证文娱传媒指数的估值也是低于历史平均水平。随着5G、芯片等前沿科技的发展，都在不断的赋能整个文化娱乐传媒行业的发展。

温馨提示

据悉，字节投资的代码乾坤，已于近日正式上线了元宇宙游戏《重启世界》。另外，有消息人士透露：字节内部或在开发一款元宇宙社交产品“Pixsoul”，打造沉浸式虚拟社交平台。

三连板川恒股份：拟新建的磷酸铁项目立项备案已完成，目前正在进行环评及能评等相关工作。公司与磷酸铁产业链相关企业的合作洽谈尚处于筹划阶段，存在重大不确定性。上述事项预计不会对公司2021年经营情况形成重大影响。

锡业股份：目前生产经营情况正常。今年以来有色金属价格大幅上涨，其中公司主产品中锡市场价格累计涨幅较大且不断创新高。公司上半年实现归母净利润9.6亿元，主要财务指标创近年历史同期新高。

巨人教育：巨人学校由于经营困难，秋季将无法继续向学员提供教学服务。并且巨人集团已无法完成全部学员退费，剩余课时学员可至高思教育等机构继续上课。巨人教育是一家向5-18岁的青少年提供全学科培训课程的培训学校，至今已开办27年。

继台积电宣布全线涨价后，韩国晶圆代工厂商KeyFoundry和三星都已通知客户，将在今年下半年提高代工价格。据称，此举已经获得了一些客户同意，并已经签订新的合同。具体的价格涨幅取决于客户的订单量、芯片种类和合同期限，新价格将在4至5个月后正式生效。

A股中报大分化，锂电池热度不减！

市场点评

周一，沪深两市涨跌不一，沪指涨0.17%，深成指跌0.09%，创业板指涨0.45%，两市共计成交15792亿。盘面上，工业母机、HIT电池、磷化工、光伏建筑一体化、盐湖提锂等涨幅居前；国家大基金持股、机场航运、新冠检测等跌幅居前。今天对大盘上涨贡献最大的是低估值周期股，比如中国石油、中国石化，中国神华、宝钢股份、兖州煤业。

盘后龙虎榜数据显示：恒帅股份获2机构买入，能辉科技获4机构买入，宝通科技获3游资买入，华辰装备获1机构和2游资买入，华自科技获3机构买入，广汇能源获2游资和1机构买入，楚江新材获2游资买入。

近5日资金净流入的有31只，歌尔股份近5日净流入资金17.01亿最多，较多的还有云图控股、中航机电等。机构扎堆调研股中，涨幅居前的有意华股份、景嘉微、新莱应材，下跌的有珀莱雅、久吾高科、中南建设。

香港方面，恒生指数收涨0.52%，恒生科技指数涨1.09%。有色金属、石油、光伏板块涨幅居前，信义光能涨超9%，赣锋锂业涨超7%，洛阳钼业、中石化、中石油涨超4%。中资券商板块走弱，广发证券跌超5%。

题材公告

中报：快克股份、振华科技、中化国际、万马科技、软控股份、东晶电子、洪都航空、亿利节能、罗欣药业、快意电梯、金龙机电、鹏博士

化工：三孚股份、永和股份、齐翔腾达、川恒股份、云图控股、云天化、三维股份、中泰化学、江山股份、金瑞矿业、东阳光

锂电池：延安必康、西藏矿业、鞍重股份、融捷股份、赣锋锂业、红星发展、龙蟠科技、紫江企业

光伏：鄂尔多斯、晶科科技、石英股份、能辉科技、爱旭股份、上海天洋、东旭蓝天、爱康科技

工业母机：华辰装备、华东数控、青海华鼎、恒锋工具、佳电股份、秦川机床

国云：太极股份、美利云、云赛智联、铜牛信息、浪潮软件

佳都科技：上半年净利润8984.35万元，同比增长803.79%。

信雅达：上半年实现归母净利润2.4亿，同比上升16970.2%。

国芳集团：上半年净利同比增156%，拟10派5元。

鲁阳节能：陶瓷纤维棉毯产线持续满产，拟1.8亿元扩产。

金安国纪：2.81亿元扩建电路板生产线，上半年净利同比增632%。

亚钾国际：上半年净利5.07亿元，同比增4791%。

联创股份：年产8000吨PVDF项目一期生产线试生产。

广汽集团：子公司拟开展混合所有制改革及引入战略投资者。

燕麦科技：拟投建年产2400台/套智能化测试设备项目。

亚太股份：将成为北汽制造厂的零部件开发和生产供应商。

香山股份：拟定增加码新能源充电业务，募资不超过8亿元。

文峰股份：拟回购5000万至1亿元，回购价格不超过4.4元/股。

热点聚焦

重要会议通过《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》等，强调要强化多污染物协同控制和区域协同治理，统筹水资源、水环境、水生态治理，推进土壤污染防治，加强固体废物和新污染物治理，全面禁止进口“洋垃圾”，推动污染防治在重点区域、重要领域、关键指标上实现新突破。

新污染物是指未被纳入常规环境监测，但有可能进入环境并导致已知或潜在的负面生态或健康效应的化学物质，包括环境内分泌干扰物、全氟化合物等。它们往往具备不易降解、易生物累积富集的特性，危害、转化、迁移机理研究难度大，可关注盛剑环境和昊华科技。

北京环球度假宣布将于9月20日盛大开园，北京环球影城主题公园、两家度假酒店、北京环球城市大道将面向公众正式开放。去哪儿数据显示，环球度假区公布正式开园日期半小时内，平台上以北京为目的地的机票搜索量超过上周同期4倍，北京环球度假区周边酒店预订热度增长超十倍。

环球影城是国际性IP，以影视为根基拥有广泛受众群体。叠加北京旅游带动作用，环球影城一期预计接待客流在1500万人次左右，将带动通州旅游区酒店、餐饮、休闲服务和区域内交通提质增效，推动京津冀地区旅游产业发展，可关注首旅酒店和中青旅。

机构观点

天风证券：展望后市市场或并不存在系统性风险。未来在共同富裕导向之下，行业之间的利润分化情况，可能存在收敛倾向。优选新能源汽车及上游产业链，关注智能制造、军工等板块；周期板块钢铁、煤炭、有色、化工等。

中信证券：受极端天气及疫情影响，四氯乙烯进口货源到港延迟，导致国内供给紧张，价格短期大幅上涨。三季度由于进口货源到港存在不确定性，尽管国内供给有望随部分个企检修结束而有所提升，但下游制冷剂等则有望随空调、冰箱等需求改善而持续向好，国内供给紧张局面有望延续。

东北证券：热门成长板块进入尾部行情，9月中下旬可能面临行业风格变化的风险。新能源板块近期的上涨在结构上主要是小票补涨，龙头大票滞涨；偏周期和制造业的中小成长板块表现较强，资金腾挪下已经出现明显的风格扩散特征。政策催化下，制造业与消费行业的相对景气优势可能显现。

温馨提示

苏宁易购半年报：实现营业收入936.06亿元，同比下滑20.96%；亏损34.52亿元，公司上年同期亏损1.67亿元。上半年尤其是二季度，受到阶段性流动性压力，对经营带来的影响，其中二季度营业收入同比下降34.64%。

三六零半年报：实现营业收入56.19亿元，同比增长13.03%；净利润为5.72亿元，同比减少48.87%。上半年公司持续加大对政企安全业务的投入，相关业务取得突破性发展。报告期内，公司安全及其他业务收入同比大幅增长322.45%。

欧菲光：上半年实现净利润0.34亿元，同比下降93.25%。受到境外特定客户终止采购关系的影响，公司与特定客户相关的产品出货量同比下降；因国际贸易环境发生较大变化，公司H客户智能手机业务受到芯片供应受限等因素影响，导致多个产品出货量同比大幅下降。

华宇软件收到关注函：深交所要求公司判断相关事项“仅针对邵学先生个人，与公司无关”的依据及合理性。公司自3月22日已知悉邵学因涉嫌行贿被留置，要求核实前述事项的时间脉络及公司知悉事项的具体时点，说明未及时披露邵学被实施留置事项的原因等。

疯狂的大宗商品牛市虽然进入尾声，但个别品种的狂欢仍在持续，近期大涨的锂、铝最受关注。受到新能源车等需求拉动的锂价几乎每天都涨一个点。截至今天，氢氧化锂(56.5%电池级粗颗粒/国产)价格达11.8万~12.2万元/吨，较前一日涨1.27%，碳酸锂(99.2%工业零级/国产)报10.7万~10.9万元/吨。

光伏延续高景气，国资云站上风口！

市场点评

周五，沪深两市小幅上涨，沪指涨0.59%，深成指涨0.15%，创业板指跌0.23%，两市共计成交13443亿。盘面上，磷化工、石油矿业开采、氟化工、汽车整车涨幅居前；国防军工、通用航空、燃料乙醇跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：恒锋工具获2游资和1机构买入，华自科技获2机构和1游资买入，恒而达获2游资和1机构买入，延安必康获2游资和1机构买入，盛屯矿业获3游资和1机构买入，格林美获1游资买入。

中报披露进入密集期，葛卫东增持兆易创新，新进中宠股份；邓晓峰新进圆通速递、增持浦东金桥；冯柳持仓超300亿元，坚守海康威视、清仓广誉远；景林资产新进歌力思，高瓴旗下礼仁投资新进丽珠集团，和谐汇一林鹏新进中控技术。

香港方面，恒生指数收跌0.03%，恒生科技指数收跌0.23%。盘面上，恒大概念股、汽车股普涨，恒大汽车大涨25%，东风集团股份涨超14%。互联网科技股午后走弱，阿里巴巴跌超3%。

值得注意的是，美联储鲍威尔表示：接下来可能会在今年晚些时候开始减少每个月的购债规模，但不会急于开始加息，言语较为温和。

题材公告

化工：川发龙蟒、湖北宜化、远兴能源、山东海化、川恒股份、川金诺、云天化、云图控股、六国化工、和邦生物、华昌化工、滨化股份、中国化学、英力特

锂电：格林美、盛新锂能、雅化集团、红星发展、湘潭电化、延安必康、盛屯矿业、天际股份、华自科技

光伏：兆新股份、意华股份、拓日新能、恒星科技、金辰股份、东南网架

国资云：卫士通、美利云、铜牛信息、云赛智联、深桑达A、杭钢股份

工业母机：恒锋工具、青海华鼎、渤海汽车

明牌珠宝：预计前三季度净利润同比增长408.64%-646.01%；

楚天科技：上半年净利同比增长13倍，设备订单大幅增长。

英科医疗：上半年净利润58.79亿元，同比增长206%；

华宇软件：上半年归属于母公司所有者净利润同比增长1190.39%。

天能股份：拟投建湖州南太湖基地年产10GWh锂电池项目。

龙蟠科技：拟定增募资22亿元扩产，满足客户扩产计划。

永和股份：拟新建年产10kt聚偏氟乙烯和3kt六氟环氧丙烷项目。

合锻智能：拟与奇瑞汽车联合申报高档数控机床与基础制造装备专项。

芯原股份：诺安基金9.21亿元受让公司2.61%股份。

亿帆医药：回购金额为1亿元-1.5亿元，回购价格不超过21.88元/股。

沃森生物：上半年净利同比增419%，拟投建重组新冠病毒疫苗产业项目。

孚能科技：计划在芜湖三山经开区建设年产24GWh新能源电池项目。

中集集团：上半年实现净利润42.97亿元，同比大增2451%。

科沃斯：上半年实现净利润8.5亿元，同比增加543.25%。

智飞生物：上半年实现净利润54.91亿元，同比增长264.94%。

热点聚焦

工信部召开IPv6流量提升三年专项行动全国部署宣贯会，面向信息通信行业进行《IPv6流量提升三年专项行动计划（2021-2023年）》政策解读和宣贯部署。会上，腾讯、百度、小米、网宿等公司的相关负责人做了相关发言。据了解，当前，我国IPv6改造基本完成，IPv6分配地址用户数达16.10亿，IPv6活跃用户数达5.35亿。

IPv6为我国网络设施升级、技术产业创新、经济社会发展提供了重大契机。全面推进IPv6规模部署是我囯新一代信息基础设施升级的必然要求，也是下一代互联网发展的必由之路。当前，世界各国都在积极推进IPv6应用部署。据悉，2021年，全球IPv6发展步入稳定上升期。据谷歌统计，截止2021年8月7日，谷歌全球IPv6用户比例超过了37%，达到历史新高，可关注网宿科技和东土科技。

交通运输部近日发布中国中车集团开展绿色智能交通装备研制及应用等交通强国建设试点工作的意见：原则同意在绿色智能交通装备研制及应用，中高速磁悬浮列车研制及工程化应用，智慧城轨地铁列车研制及工程化应用，新能源汽车、海工装备关键技术研究等方面开展试点。其中，开展时速200公里中速磁浮车辆、时速600公里高速磁浮车辆系统集成技术研发。

加强电磁悬浮控制、牵引、悬浮、导向一体化集成技术研发。研究复合材料及轻量化车体设计及试验评估技术等关键技术。研制中高速磁悬浮列车样机。通过1-2年时间，中高速磁悬浮系统工程化样机基本研制成功。磁浮交通系统是当前速度最快的地面交通工具，是世界轨道交通领域的尖端科技成果，完全由中国自主研发，可关注永贵电器和华铁股份。

机构观点

安信证券：资产荒已是目前最大的现实，结构牛将继续。未来半年到一年中国货币宽松加码程度有望超预期，在股市中寻找结构性机会是理性选择。调整就是机会，坚持宁组合+中小盘（如专精特新组合等）是核心配置不变。中期来看，大众消费在机构中的配置比例会上升，但景气恢复需要一个过程。

国泰君安：国资云的推广预示着党政及国企未来将坚持私有云技术路线。从天津、四川等省市国资云平台的建设方式来看，未来党政及国企部门的业务系统上云将坚持私有云的技术路线，由此可能对未来国内云计算市场带来深远影响。目前，国资云体现出一定的主题投资属性。

中金公司：在8月初开始强调短期淡化指数预期、成长控节奏、配置更均衡，主要基于几个方面的原因：7月经济数据让更多投资者意识到中国面临的增长压力；疫情可能有常态化、长期化的趋势；市场对监管的担心扰动风险偏好；外部环境的担忧，包括美国退出宽松的进度以及部分区域问题等。往后市来看，尽管担忧仍在，但对市场中长期前景不必过于悲观。

温馨提示

天齐锂业披露半年报：实现营业总收入23.51亿元，同比增加25.13%，主要原因系公司主要锂化合物产品销量较去年同期增长36.44%，销售均价较去年同期提高31.22%；实现净利润8579.75万元，同比扭亏为盈。

下周市场将迎来12只新股申购。其中创业板新股5只，主板新股2只，科创板新股5只。创业板新股匠心家居将于本周一申购，发行价为72.69元/股，若中一签需缴款3.63万元。若上市首日涨幅达到100%，上海谊众的单签盈利可达3.63万元。

冷门小票盛通股份迎来月内的第11个涨停板。而在它拉升前，即已连续两个季度成为一位基金经理的独门重仓股。在核心资产流向四方的背景下，将一只在几个月前还仅仅只有25亿市值的小盘股列入重仓，是一个极为大胆的策略。

万科A披露半年报：1-6月集团实现营业收入1671.1亿元，同比增长14.2%。受报告期结算的房地产开发项目利润率下降影响，归属于上市公司股东的净利润110.5亿元，同比下降11.7%。截至报告期末，集团净负债率为20.2%，持有货币资金1952.2亿元。

一股民称自己以百万本金加贷款重仓杀入“东北股王”长春高新。在过去三个月，长春高新股价腰斩的过程中，不但赔光了本金，贷款部分也出现亏损，炒股买房梦碎。最终，这位股民在8月26日中午收盘前选择了割肉出局。

恒大系再次走弱，有色化工震荡拉升！

市场点评

周四，沪深两市震荡下跌，沪指跌1.09%，深成指跌1.92%，创业板指跌2.51%，两市共计成交13743亿。盘面上，工业母机、石墨电极、钛白粉、煤炭开采加工等涨幅居前；鸿蒙、白酒、汽车整车等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：中飞股份获1游资和1机构买入，富瀚微获2游资和2机构买入，翔丰华获1机构和1游资买入，龙软科技获2机构和1游资买入，兆新股份获3游资买入，马钢股份获2机构和1游资买入，锌业股份获1游资买入。

近两年，A股回购数量和金额呈爆发式增长。截至今天，年内又有766家上市公司回购86.19亿股，回购金额达941.17亿元（剔除未实施）。格力电器年内回购实施金额最高达185亿元，此外美的集团、宝钢股份、好想你、中国联通、歌尔股份等回购金额排名靠前。

香港方面，恒生指数收跌1.08%，恒生科技指数收跌1.89%，医药、苹果产业链、互联网科技板块跌幅居前，瑞声科技、平安好医生、复星医药、快手跌超9%。恒大系个股走低，恒大汽车大跌超18%。

题材公告

有色：株冶集团、中色股份、中飞股份、宏达股份、锌业股份、丽岛新材、华峰铝业、锡业股份、鑫博股份、中润资源

化工：中盐化工、合盛硅业、振华股份、巨化股份、金浦钛业、宏柏新材

光伏：兆新股份、吉电股份、圣阳股份、芯能科技、清源股份、爱康科技

工业母机：恒而达、国盛智科、青海华鼎、华东数控

煤炭：山煤国际、云维股份、华阳股份、兖州煤业

钢铁：马钢股份、本钢板材、海南矿业

电气：温州宏丰、新亚电子、太阳电缆

君正集团：半年度净利22.34亿元，同比增长69%。

精测电子：半年度归母净利同比增203.43%-1.46亿元。

飞龙股份：归属于上市公司股东的净利润同比增长277.83%。

上机数控：上半年净利同比增长465%，单晶硅产能利用率高。

三美股份：拟2.3亿元投建六氟磷酸锂及高纯五氟化磷项目。

北方稀土：上半年净利润同比增500.5%，稀土量价齐升。

苏盐井神：拟投资22.31亿元建设江苏盐业井神楚州张兴储气库一期项目。

长城科技：上半年净利同比增180%，拟10派10元。

江苏国信：拟建设2×1000MW高效清洁超超临界燃煤发电项目。

健帆生物：拟以2.5亿元-5亿元回购股份，回购价格不超过80元/股。

热点聚焦

据媒体报道，日本村田制作所武生事业所发生新冠肺炎群聚感染，从8月25日全面停工至31日。村田在全球MLCC市场的份额约40%，武生事业所是其主要生产据点。MLCC即多层片式陶瓷电容器，主要用于各类军用、民用电子整机中的振荡、耦合、滤波、旁路电路。由于下游汽车、5G和智能手机需求旺盛，带动MLCC需求不断扩大，而各厂商扩产相对有限。光大证券预计，MLCC供需紧张和价格涨势将持续至2022年，可关注风华高科和三环集团。

交通运输部举行新闻发布会，介绍交通运输部与科技部联合印发的《关于科技创新驱动加快建设交通强国的意见》的有关情况。围绕推动交通高质量发展，建立支撑加快建设交通强国科技创新体系，着力突破交通运输卡脖子技术难题。到2035年，交通运输基础研究和原始创新能力全面增强，关键核心技术自主可控，可关注飞鹿股份和日月明。

机构观点

粤开证券：预计短期市场将以震荡为主，当前扰动因素仍然较多，A股需要继续聚力蓄势。因此，短期资金高低位切换下，高性价比的低估值绩优股具备安全边际；中长期来看，在经济增速放缓+流动性预期边际宽松的组合下，资金将继续追捧业绩的高增。

申万宏源：预计市场中短期大概率将是震荡上行走势。建议以持股待涨为主，减少过分杀跌操作，针对超跌型绩优个股可以适量低吸。推荐关注的行业仍然是汽车、电子、机械设备。

山西证券：结合往年9月和10月服务业消费旺季表现来看，服务业相关消费将迎来反弹，A股相关题材或将见底。长期来看，A股整体估值依旧处于低位，科技行业持续维持高增速，消费题材仍有回暖空间。A股整体基本面支撑较强，指数长期震荡向上走势延续。

温馨提示

东方日升：半年度实现营业收入为83.38亿元，同比增长9.07%；亏损9115.97万元，上年同期盈利3.45亿元。报告期内公司主要原材料硅片、电池片的采购成本大幅提高，硅片价格上涨速度加快，而光伏组件环节的成本压力向终端客户传导较慢且较难，使得主营业务毛利率大幅下降。

华阳集团在互动平台表示：公司集成华为HiCar的车机产品已经落地；基于华为海思芯片的自动泊车（APA）已获得定点项目；已获得金康赛力斯智能座舱部分产品定点项目；在鸿蒙系统方面的合作已有项目落地；其他合作有序推进中。

发改委：8月上旬用煤高峰过后，全国电煤消费逐步回落。8月23日全国统调电厂煤炭消耗630万吨，比7月15日峰值回落110万吨以上，降幅15%。随着消费回落，煤炭供需宽松，港口存煤开始累积。截至8月24日，秦皇岛港存煤468万吨，比7月末增加60万吨。

上海联合江苏省苏州市、南通市、浙江省嘉兴市、山东省淄博市、宁夏宁东能源化工基地、内蒙古自治区鄂尔多斯市等6个城市（区域）共同组建“1+6”上海城市群，形成长三角联动、产业链协同、“中长途+中重载”应用场景聚焦的燃料电池汽车城市群示范新模式。

全球半导体持续短缺，车厂大面积减产已经不是新鲜事，而缺芯何时才能缓解充满未知数。据美国权威媒体《科学美国人》报道，市场研究公司GI的分析师表示：如果在很长一段时间内持续出现芯片短缺，这意味着电动汽车将无法生产，也无法出售。

科技股集体回调，有机硅再次狂欢！

市场点评

周三，沪深两市震荡上涨，沪指涨0.74%，深成指涨0.23%，创业板指涨0.54%，两市共计成交13144亿元。盘面上，有机硅、中船系、煤炭开采加工、HIT电池等涨幅居前；鸿蒙、券商、数字货币、半导体及元件等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：九号公司获3机构买入，键凯科技获1机构买入，金博股份获3机构和1游资买入，科新机电获1游资买入，珠江股份获2游资和1机构买入，黄河旋风获2机构和1游资买入。

香港方面，恒生指数收跌0.13%，京东集团涨5%，哔哩哔哩涨超4%，京东健康涨超3%，金山软件绩后大跌21%。太阳能光伏股集体爆发，北控清洁能源涨19%，洛阳玻璃、福莱特玻璃涨超11%，信义光能涨超6%。教育股反弹，新东方涨近13%，中教控股涨超7%。恒大汽车跌近15%，安踏体育绩后跌近7%，中国中冶涨超15%。

题材公告

光伏：正帆科技、金博股份、恒星科技、浙江新能、联泓新科、清源股份、金辰股份、嘉泽新能、晶澳科技、科华数据、鑫博股份、福莱特、特变电工、意华股份

化工：合盛硅业、宏柏新材、永和股份、宏达新材、光华科技、湖北宜化、晨光新材、新安股份、兴发集团、沃特股份、巨化股份、君正集团

有色：怡球资源、株冶集团、广成有色、中国铝业、锌业股份、中国中冶

机械：国安达、兰石重装、丽伯特、京山轻机

汽车：九号公司、神通科技、亚星客车

新华网：上半年实现净利润8244.6万元，同比增长2220.14%。

金田铜业：上半年净利3.73亿元，同比增长51%。

博硕科技：上半年净利润8929.6万元，同比增长186.88%。

巨化股份：上半年净利润1.04亿元，同比增长644.15%。

本钢板材：上半年净利同比增长767%，拟10派5元。

厦门钨业：拟1.95亿元挂牌转让龙岩稀土工业园30%股权。

永和股份：拟牵头投建氟化工基地项目，投资总额预计180亿元。

盛屯矿业：上半年净利润同比增1813%，镍钴铜项目处历史最好的满产状态。

南方汇通：拟更名为沃顿科技股份有限公司；上半年净利润同比增长115.28%。

滨化股份：实现净利润9.78亿元，同比增长5513.93%。

迈瑞医疗：拟使用自有资金10亿元回购股份，价格不超过400元/股。

泰格医药：拟回购2.5亿至5亿元，价格不超过190元/股。

京运通：拟以7500万至1.5亿元回购股份，价格不超过13元/股。

热点聚焦

工信部将支持钠离子电池加速创新成果转化，支持先进产品量产能力建设。将完善有关产品目录，促进性能优异、符合条件的钠离子电池在新能源电站、交通工具、通信基站等领域加快应用；通过产学研协同创新，推动钠离子电池全面商业化。全球钠离子电池的产业化进程目前尚处于导入期，从产品参数上看，我国处于领先地位，可关注华阳股份和山东章鼓。

工信部将会同发展改革委、生态环境部等部门加强顶层设计，加大对生物基材料产业的政策引导和研发支持，在十四五原材料工业规划编制中，将发展生物基材料纳入重点任务。下一步，将会同有关部门积极稳妥推动塑料替代产品推广应用，引导生物基新材料产业合理投资布局，不断提升产品性能，降低成本，持续深入推进塑料污染全链条治理，促进生物基材料产业规范有序发展，可关注金丹科技和金发科技。

机构观点

中泰证券：后市行情大概率继续维持板块轮动节奏，只是轮动的板块出现了变化，建议轻指数重个股，对于已经处于高位的锂电池、半导体等板块需谨慎，适当关注军工、证券等板块的轮动机会。

光大证券：反弹过后仍然要注意市场结构性的调整压力。本月以来，市场风格变化符合我们预期，预计未来题材轮动格局还将持续，短期市场主线相对模糊，市场分歧较大，但A股整体估值依旧处于低位，建议投资者把目光放长远，不宜过度在意短期市场波动。

东方证券：反弹行情并不代表真正的市场底就此确立，部分蓝筹白马股的下行趋势，后续或对指数运行构成拖累；现阶段，建议投资者保持适当谨慎，关注估值相对合理的制造业中小市值龙头。

温馨提示

三连板万业企业：目前主营业务仍为房地产项目开发。2020年度集成电路专用设备制造业务所涉收入占公司营业收入的2.36%，目前集成电路专用设备制造业务所涉收入占公司营业收入比例较小。2021年上半年度，公司营业收入结构也未发生明显变化，公司主要营业收入来源仍源自于房地产项目开发。

小米集团发布的财报显示，第二季度智能手机收入及出货量均创历史新高。2021年第二季度，智能手机收入达到人民币591亿元，同比增长86.8%；全球智能手机出货量达到5290万部，同比增长86.8%。根据Canalys数据，本季度小米的智能手机全球市占率达到16.7%，首次晋升全球第二。

中国恒大：预计上半年净利润90-105亿元，同比下降29%-39%。预期本集团于截至2021年6月30日止6个月录得之净利润有所下降，利润主要构成为房地产开发业务亏损约为人民币40亿元，中国恒大新能源汽车集团有限公司亏损约为人民币48亿元。

今日，工业和信息化部召开IPv6流量提升三年专项行动全国部署宣贯会。会议强调，要组织各相关企业聚焦《三年行动计划》提出的IPv6流量提升总目标，准确把握目标要求和重点任务，逐项抓好落实，确保取得实效。

8月以来，猿辅导、作业帮、好未来都已经开始关闭部分地方中心：作业帮14个地方中心中3个全部关闭，4个关闭了小学部门；猿辅导从8月底开始逐步压缩地方中心人员，南昌中心已经关闭；好未来旗下学而思网校的13个地方中心将裁撤8个。

券商再次集体唱多，工业母机发出最强音！

市场点评

周一，沪深两市单边上行，沪指涨1.45%，深成指涨1.98%，创业板指涨3.16%，两市共计成交13226亿。盘面上，HIT电池、石油矿业开采、钛白粉等涨幅居前。龙虎榜数据显示：豆神教育获2游资和2机构买入，创世纪获2游资和1机构买入，恒而达获3游资买入，凯立新材获2机构买入，华中数控获3游资和1机构买入，昊志机电获1游资和1机构买入，长远锂科获2机构买入。

香港方面，恒生指数收涨1.05%，恒生科技指数涨2.14%，医药、贵金属领涨，恒大系普跌。恒大汽车跌超26%，中国恒大跌超12%，恒大物业跌超9%，传恒大将亏本出售香港总部大楼。阿里巴巴逆市跌3.6%，据传阿里云违规泄露客户信息。万洲国际反弹收涨超4%，公司今日回应万洪建指控称并无资金转移至境外。

题材公告

工业母机：恒而达、四方达、维宏股份、佳电股份、宇晶股份、华东数控、华中数控、华辰装备、海天精工、秦川机床、宇环数控、日发精机、浙海德曼、国盛智科、上机数控、创世纪、亚威股份、科德数控、弘讯科技、川仪股份、绿的谐波、山东威达、新时达、博杰股份、昊志机电、克劳斯、合锻智能、长龄液压、国机精工、思进智能、华东重机、科新机电、海陆重工、应流股份

光伏：苏州固锝、帝科股份、爱康科技、京山轻机、意华股份、双星新材、海达股份、拓日新能、协鑫能科

有色：中钨高新、株冶集团、中润资源、贵研铂业、攀钢钒钛、罗平锌电、鹏欣资源、鄂尔多斯

锂电：兆新股份、丰元股份、光华科技、贤丰控股、江特电机

天然气：陕西建工、新疆火炬、蓝焰控股、广汇能源

风电：江苏新能、天顺风能、中际联合、明阳智能

有机硅：合盛硅业、恒星科技、宏柏新材

氢能源：亚普股份、汉钟精机、昊华科技

教育：盛通股份、昂立教育、豆神教育

华宏科技：上半年净利润2.57亿元，同比增长240.65%。

尤安设计：上半年实现净利润1.44亿元，同比增长25.37%。

三丰智能：半年度净利润5704.59万元，同比增长57.42%。

华自科技：中标4.48亿元长城控股旗下蜂巢能源锂电设备项目。

晶澳科技：拟定增募资不超50亿元。

海南矿业：拟投建2万吨电池级氢氧化锂项目。

川能动力：李家沟锂辉石矿105万吨/年采选项目目前正在建设中。

山西焦化：上半年净利13.75亿元，同比增206%。

复星医药：上半年净利同比增45%，拟转让天津药业25%股权。

罗平锌电：拟2.84亿元投资新建富锌油菜三产融合发展项目。

天津普林：拟9.7亿元建设两条生产PCB板的生产线。

天赐材料：拟超31亿元投建两项锂电材料项目。

超频三：拟5亿元投建散热工业园及国产化计算机生产基地。

汇川技术：拟近17亿元投建工业电机及高压变频器项目。

爱美客：上半度净利润同比增189%，透明质酸钠类注射产品销量全国第一。

热点聚焦

8月23日，国内电池级碳酸锂市场价格上涨1万元-1.2万元/吨，报价11.3万-11.7万元/吨。工业级碳酸锂上涨0.5万-1万元/吨，报价10.05万-11.2万元/吨。下游需求强劲增长，碳酸锂价格涨势再起。预计锂供应紧张的局面在较长时间内仍无法缓解，本轮锂价上行周期至少还可持续一年，价格高度可看至12万-15万元/吨，可以关注永兴材料和赣锋锂业。

三星最新发布的折叠屏手机预售火热，目前已经收到Galaxy Z Fold3、Galaxy Z Flip3共计45万份预购订单，这仅仅是在韩国市场的数据。据市场分析师估计，三星新款折叠屏在韩国市场的总预订量将至少达到60万部，而这些机型仅代表锁定移动运营商的预订量，加上其它渠道的预订量，三星折叠屏Z Fold3/Flip3总订单有望超80万部。随着折叠屏手机市场的快速成长，产业链公司望迎来机遇，可关注精研科技和宜安科技。

机构观点

海通证券：统计显示，沪深300每年至少一次15%以上行情，今年宏观背景类似2010年，股市后半场望更精彩。上市公司ROE望继续回升至22Q1，市场估值水平和情绪指标尚可，本轮牛市尚未走完。市场从独乐乐走向众乐乐，兼顾智能制造和传统中下游制造，并注意洼地行业，如券商等。

招商证券：新能源、半导体换手率进入了较为拥挤的区间，但交易层面指标并不决定长期趋势。从基本面来看，当前锂电、光伏、半导体材料/设备等估值分位数均较高，但PEG依然合理。结合国家重大战略和专精特新要求，接下来一段时间以下潜力赛道值得关注：工业互联网/工业4.0、物联网、国产大飞机、化工新材料、工业母机等。

浙商证券：市场整体处在结构切换的震荡整理期，代表半导体和应用端的科创板将接棒电动车，迎来趋势性行情。更进一步，结合先产品再应用的运行节奏，接下来，半导体率先接棒，应用类左侧蓄势。专精特新中小企业长期深耕细分市场，创新实力强、市场占有率高、掌握核心技术，处于产业链供应链的关键环节，对补链强链、解决卡脖子难题等具有重要支撑作用。

温馨提示

8月23日24时，国内成品油调价窗口将再次开启。本次油价调整具体情况如下：汽油每吨下调250元，柴油每吨下调245元。全国平均来看，92号汽油每升下调0.20元，95号汽油每升下调0.21元，0号柴油每升下调0.21元。本轮国内成品油调价也创下今年以来最大跌幅，92号汽油也重新回到了6元的区间。

工业和信息化部：要抢抓智能化发展的新机遇，加快数字化发展，打造数字经济新优势。要统筹发展和安全，加强行业监管和标准引导，保障网络安全、数据安全，营造良好数字生态。打造开放、公平、非歧视的数字发展环境，拓展数字经济新空间。

由刘格菘管理的广发行业严选三年持有期混合基金单日认购金额超过100亿元，他表示看好两类行业：一类是国内跟其他国家相比处于技术领先+成本领先阶段的行业，如光伏、锂电池、新能源整车等；另一类是通过不断追赶，从过去技术落后到现在达到成本领先的行业，包括面板、化工、汽车产业链、家电、医疗器械等。

新华社：创业板将在24日迎来试点注册制改革一周年的日子。翻开一年来的成绩单，一个更有活力的创业板跃动其中。随着改革继续深入，创业板将积极推动科技与资本深度融合，带动创新资本中心加速构建，为中国经济高质量发展释放更多创新活力。

今年国内工业机器人销量一直处于增长态势，在工业机器人各种零部件等原材料上涨的情况下，价格反而出现了下降。统计局最新数据显示，1至7月国内工业机器人产量为20.51万台，同比增长64.6%。

周末消息回暖，A股重磅信号释放！

市场点评

周五，三大指数单边下行，沪指跌1.1%，深成指跌1.61%，创业板指涨2.61%，两市连续23个交易日突破万亿。盘面上，矿物制品、通用机械、建材涨幅居前，医疗保健、酿酒、医药跌幅居前。龙虎榜显示：盐湖股份获2机构买入，中直股份获3机构买入，旗滨集团获3机构买入，紫光国微获3机构买入，湖南黄金获2机构买入。

当天一份关于召开白酒市场秩序监管座谈会的通知出台，挑起市场对白酒板块的悲观情绪。贵州茅台被净卖出18亿元，五粮液被卖出近15亿元、酒鬼酒、山西汾酒盘中触及跌停，白酒板块单日市值蒸发超2300亿元。

总体来看过去一周，A股市场震荡下跌，金融地产与基建产业链相关行业较为强势，而食品饮料和医药等消费板块则跌幅居前。多家消费板块公司在披露半年报业绩后触及跌停：比如周三的千禾味业、周四的重庆啤酒、周五的恒瑞医药。

统计显示，北上资金连续4周买入103股。从持股比例变动情况来看，埃斯顿获加仓幅度最大，较7周前增持股数占流通股的比例为5.02%。连续加仓的还有宏川智慧、迈瑞医疗、柏楚电子、豪迈科技、起帆电缆等，加仓力度均超过3%。

近一周机构调研的上市公司中，鲁北化工、中谷物流、荣盛石化、赞宇科技等个股净利同比增长超过100%，且动态市盈率低于20倍。本周机构调研股本周平均下跌1.29%，表现强于大盘。涨幅最大的是聚灿光电，本周累计涨幅超19%。

8月20日晚，富时全球股票指数系列新纳入71只中国A股。其中11只大盘股包括新产业、稳健医疗、爱美客3只医疗器械股；安克创新、传音控股、斯达半导、中微公司、沪硅产业—U5只消费电子或半导体行业股；还包括国电电力、金山办公、石头科技。

重要消息方面，港交所拟推出以MSCI中国A50互联互通指数为标的的期货合约，有利于丰富境外投资者投资A股的风险管理工具。沪深交易所拟修订科创板、创业板IPO发行定价机制，最高报价剔除比例由不低于10%调整为不超过3%。

题材公告

工业母机：华辰装备、恒而达、华东数控、宇晶股份、海天精工、佳电股份、振华重工、纽威股份

光伏：金辰股份、京山轻机、德业股份、科华数据、爱康科技、协鑫能科、科士达

锂电：川能动力、石大胜华、西藏城投、盐湖股份、中矿资源

有机硅：合盛硅业、新安股份、恒星科技

兴蓉环境：获三峡资本方面举牌。

博力威：拟投建锂电芯及储能电池项目。

洛阳钼业：净利润24亿元，同比增长139%。

海格通信：上半年净利润2.7亿，同比增长28.6%。

光线传媒：净利润4.85亿元，同比增长2255.45%。

博力威：拟投资30亿元扩大锂电芯及储能电池产能。

美年健康：推员工持股计划，资金总额不超10亿元。

天际股份：拟扩大新能源材料产能，预计总投资30亿元。

普利制药：地氯雷他定干混悬剂即将获荷兰和德国上市许可。

神马股份：上半年净利润同比增长1325.45%，拟10派4.8元。

雪浪环境：上半年净利润5116.66万元，同比增长4407.07%。

东北制药：获方大钢铁方面全面要约收购，收购价格为4.93元/股。

利扬芯片：拟投资5.5亿元建设东城利扬芯片集成电路测试项目。

长电科技：上半年实现净利润13.22亿元，同比增长260.97%。

热点聚焦

近日，国家互联网信息办公室、国家发展和改革委员会、工业和信息化部、公安部、交通运输部联合发布《汽车数据安全管理若干规定（试行）》，自2021年10月1日起施行。随着新一代信息技术与汽车产业加速融合，智能汽车产业、车联网技术的快速发展，以自动辅助驾驶为代表的人工智能技术日益普及，汽车数据处理能力日益增强，暴露出的汽车数据安全问题和风险隐患日益突出，可关注启明星辰和美亚柏科。

近日CNNIO公布了最新的全球AMOLED智能手机面板出货情况。数据显示，2021二季度AMOLED屏幕出货量为1.46亿片，对比一季度环比下滑12.1%。LG Display 二季度出货量为920万片，较一季度下降32%。三星受2月得州雪灾引起工厂停工、致驱动IC缺货以及大客户苹果订单周期影响，单季度出货份额历史上首次跌破70%，为69.5%。随着国内面板大厂OLED屏幕领域不断崛起，市场份额持续提升，产业链上市公司有望受益，可关注万润股份和激智科技。

机构观点

兴业证券：当前市场并非2018年，不用担心系统性风险。风险偏好下降最快的阶段已经过去，休整进入尾声，抓住时机积极配置科创。中长期，科创长牛方兴未艾，经历起步阶段的颠簸后，增速最快、机构低配、政策支持的科创小巨人仍将是引领结构行情的最强主线。立足长期，拥抱未来的核心资产。

中信证券：近期投资者对政策的误读再次扩散，需要时间修正，内外部经济预期阶段性走弱，预计三季度是国内宏观经济的年内低点，市场流动性依旧维持紧平衡，政策和经济前景的分歧造成投资者行为紊乱，市场风险释放已接近尾声，坚持均衡配置，逐步左侧布局。8月市场层面依旧存在机构资金的净流出压力，投资者行为仍处于紊乱状态，估值体系重建需要时间。

安信证券：从流动性环境看，A股目前不具备由牛转熊的条件，至少具备结构性行情的基础。当前A股面临的一些压力点：北上资金在Taper预期下的流出和消费行业中报较差属于前期已有预期且持续时间较短的利空因素。部分行业的政策不确定性有待进一步的澄清和消化，我们认为市场存在过度解读和担心的可能。但无论如何，其不影响以宁组合为代表的高景气赛道或者高端制造这一主线。

温馨提示

星星科技在编制2021年半年度财务报表时，发现2020年度财务报表存在会计差错。公司营业收入、成本、存货、应收账款、应付账款、应收票据、应付票据等全部存在差错，而差错的规模普遍在10亿元左右。在经过一系列的调整后，其2020年的净利润从此前披露的5203万元，一夜间变成了亏损24.9亿元。

近一周机构调研公司数量有70家。值得注意的是，近期表现较火热的磷概念龙头新洋丰获得134家机构调研。公司表示，从资本市场的角度来看，磷酸铁属于新能源行业，复合肥属于化工或者农业。公司磷酸铁项目中不仅包括20万吨的磷酸铁，还会去做上游的磷酸配套，而上游磷酸的盈利能力是不输给磷酸铁的。

五连板盛通股份发布股价异动公告，目前的双减政策对公司本年度及未来年度经营的影响，需要一定的时间反应，尚存在一定的不确定性。公司二级子公司乐博乐博与迈格森签署了转课合作协议，双方就迈格森旗下学员转课等事宜展开合作，目前此事项正在稳步推进中。

据北极星太阳能光伏网统计，2021年至今隆基、天合、晶澳、晶科等光伏龙头企业已经抛出了超1236亿元长单合同，锁定未来原料的供应，累计锁定了145.8万吨硅料，超43.6亿片硅片，超11.6亿平方米光伏玻璃。值得关注的是，仅8个月时间里，硅料、硅片、光伏玻璃长单协议签署的总量已经超过了2020年。

新华社报道，国家于8月20日通过了《个人信息保护法》，自11月1日起施行。这是中国首部针对个人隐私保护的法律，立法的严格程度堪比欧盟《通用数据保护条例》(GDPR)。

白酒医药重挫，新风口浮出水面！

给大家整理一下周末重要的财经新闻：

周五A股低开低走，上证指数跌1.12%，深证成指跌1.61%，创业板指跌2.61%，上证50指数跌2.28%，科创50指数跌1.1%。半导体开盘大涨，机床设备股全线走强；午后白酒股持续下跌，贵州茅台跌盘中大跌6%。水泥、钛白粉、有机硅持续走高，钢铁、稀土轮番拉升，券商股反复活跃，长城证券3连板。两市全天成交12526亿，外资净卖出108.16亿。

香港方面，恒生指数收跌1.84%，恒生指数从2月高点下跌20%。恒生科技指数大跌2.46%，互联网医疗股遭受重挫。京东健康、平安好医生跌超14%，阿里健康跌超13%；其他科技股哔哩哔哩跌超5%，网易、美团跌超4%；医药、医美全线走弱，多股跌超10%；烟草、有色金属跌幅居前；电力、旅游板块领涨，华润电力涨超9%，携程集团涨超6%。

美国方面，纳斯达克指数涨1.19%，道琼斯指数涨0.64%，标普500指数涨0.81%。芯片股英伟达涨超5%。FAAMNG六大明星科技龙头周五齐涨，Facebook、苹果和谷歌母公司均涨超1%。热门中概股集体反弹，乐居涨超19%，360数科涨超15%，满帮、知乎涨超14%，腾讯涨4%，理想汽车涨超3%。

统计显示，剔除掉去年以来上市的新股，已有75股滚动市盈率达到五年内低点，其中51股估值创下近十年新低（上市未满十年的为上市以来新低）。估值创新低股中医药生物行业数量最多，其次是传媒、化工、机械设备行业。近期医药生物板块大幅回撤，个股也进入了低估值区间，科华生物、宝莱特、国药一致等个股估值更是创下十年内新低。

截至8月20日，A股上市券商中已有8家完成了2021年半年报披露工作。一哥中信证券不仅在营收及净利润规模上与中小券商进一步拉开差距，其增速也明显高于后者，优势地位进一步突出。上半年公司实现营业收入377.21亿元，实现归母净利润121.98亿元，增速分别达到41.05%、36.66%。相比之下，其余7家券商中仅浙商证券营收增速超过中信证券。

8月19日，人工智能领域独角兽商汤科技计划最早在8月底申请香港IPO。过去几年，中国人工智能市场规模在2016年-2020年持续增长，市场规模从2016年的154亿元增长至2020年的1280亿元，年复合增长率达到69.79%。与年内高点相比，*ST数知、*ST赛为、博睿数据、寒武纪-U、神思电子等概念股回撤幅度超过40%。

钠离子电池刚火，锑电池概念也来了。近期，美国“锑电池”公司安布里宣布了新一轮融资，比尔盖茨参投。该公司称，其生产的锑电池在经济性、安全性、续航性等方面吊打锂电池。受该消息影响，A股锑概念股不断走强。截至8月20日收盘，湖南黄金盘中涨停，ST华钰涨停。8月中旬以来，ST华钰、湖南黄金已在多个交易日涨停。

以贵州茅台为代表的茅指数、以宁德时代为代表的宁组合是当前A股市场最知名、且最受关注的两大板块。从回测及基本面来看，过去10年的年化收益率、alpha（超额收益率）以及过去5年净利润增速均值，宁组合均超过茅指数。过去10年的年化波动率、过去5年净资产收益率均值，茅指数均优于宁组合。

富时罗素公布了旗舰指数2021年8月的季度审议结果，本次新纳入71只A股，大盘股共11只，中盘股12只，小盘股41只，以及微盘股7只。此外还有部分此前已纳入的A股标的因市值大小变动进行了分类调整。此外本次调整涉及4只A股被剔除指数。其中大盘股1只为东方雨虹；小盘股1只为ST凯乐；微盘股两只分别为永冠新材、山东墨龙。展望未来，北向资金流入A股的中长期趋势未变，但流入节奏仍面临较多扰动因素。

随着国内钢厂限产加快，铁矿石价格出现暴跌。期货主力合约近一个月跌幅超30%，而现货价格也从历史高点下跌了近40%。限产之下，上半年还在持续飙升的铁矿石价格出现了暴跌，市场对铁矿石现货购买热情明显降温。目前铁矿港口库存在1.3亿吨，加上压港船只的量后在1.5亿多吨的水平，已经离历史最高的1.7亿多吨不远。无疑，铁矿石上半年的狂热将难以在下半年重现。

浙商证券：日前安徽省医药集中采购服务中心公告开展临床检验试剂集中带量采购谈判议价，包括部分肿瘤标志物、心肌标志物检测以及乙肝两对半、甲功五项、降钙素原(PCT)检测试剂。预计各厂商中标意愿强烈，谈判价降幅或将较大。悲观预期按照入院价降幅70%，出厂端及渠道端按照1:1分摊，则厂商该产品毛利率将由原来的80%降至30%左右。

中信证券：当前A股依然处于风格间和板块内的平衡过程中，市场重心将逐步从成长向价值偏移，但基本面因素制约下，预计风格切换要等到三季度末。继续保持成长制造和价值消费均衡配置。建议成长制造板块里从高位的赛道转向相对低位的赛道，如预计未来会受中报业绩催化的军工以及基本面迎来拐点的5G、通信设备、汽车零部件。同时左侧布局价值板块中高景气的消费和医药。具体细分行业上，推荐汽车、服饰、啤酒、次高端白酒、CXO、疫苗和医疗服务。

海通证券：最近市场还是锂光和半导体，补涨方向可以关注政策倾斜的高端制造，这个板块就是比较稳，需要等待和耐心，适合中线投资者去关注。短期策略，建议控制4成以内，不要盲目追高，可以关注低位的成长股方向做轮动操作，主要是半导体、军工、氢能源和储能。对于反弹的券商、白酒、医药，短期空间不会太大，可以把握反弹的交易性机会。

中信建投：在推动共同富裕的进程中，以下投资方向建议关注：互联网硬件软件、数字经济、核心城市地产和房屋租赁；高端制造业龙头企业和专精特新中小企业，是收入的重要增长点，信息技术、新能源、生物医药等科技产业享受政策红利；政策提供更多优质的教育、医疗、养老等公共服务；促进居民目前地产为主导的资产保值模式向更多资产平衡，均会为资本市场带来长期增量资金，利好股债和券商保险等行业。

国泰君安：经济现压力财政稳增长和严峻的节能形势下，能源新基建是当下投资的优选方向，推荐光伏、BIPV、风电、特高压、充电桩、抽水蓄能等六大赛道。光伏碳达峰、十四五指引，平价市场快速打开；BIPV建筑+光伏”深度结合，助力分布式发展，商业模型极佳；风电国内风电补贴逐步退坡，抢装与平价并进，海上、大功率风机快速发展；特高压国家发展重要战略，新一轮投资有望提速；充电桩新能车快速上量，充电桩投资势在必行；抽水蓄能新一轮规划出炉，为新能源发展保驾护航。

港股连续回调，A股面临转折！

市场点评

周四，沪深两市窄幅震荡，沪指跌0.57%，深成指涨0.23%，创业板指涨0.92%，两市共计成交12150亿。盘面上，盐湖提锂、HIT电池、国防军工等涨幅居前；啤酒、氢能源、种植业与林业等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：安达维尔获2游资买入，聚灿光电获3游资和1机构买入，长城证券获2游资买入，永太科技获2机构和1游资买入，天齐锂业获2游资买入，西藏城投获2游资买入。

北向资金今日净卖出107.83亿元。中国平安、五粮液、宁德时代分别获净卖出18.1亿元、14.1亿元、6.33亿元。从个股尾盘资金流向数据看，有9股尾盘净流入资金超过5000万元，沪农商行、天赐材料、恒逸石化等个股尾盘资金净流入最多。

45只个股今日获机构买入型评级。其中芒果超媒关注度最高，共获4次机构买入型评级记录。从机构评级变动看，今日机构买入型评级记录中，有9条评级记录为机构首次关注，涉及比音勒芬、东方证券等9只个股。

香港方面，恒生指数收跌2.13%，恒生科技指数收跌近3%刷新历史新低。科技股大跌，美团、快手跌超7%，阿里、联想跌超5%；有色金属集体走弱，五矿资源跌近12%，洛阳钼业跌9%，紫金矿业跌超7%；电力、汽车走强，猪肉、保险、稀土走弱。

重要消息方面：人民银行、银保监会约谈恒大集团指出，公司作为房地产行业的头部企业，必须认真落实关于房地产市场平稳健康发展的战略部署，努力保持经营稳定，积极化解债务风险，维护房地产市场和金融稳定；依法依规做好重大事项真实信息披露，不传播并及时澄清不实信息。

题材公告

5G通信：南京熊猫、中贝通信、鹏博士、国脉科技、卓翼科技、春兴精工、富通信息

次新：楚天龙、冠石科技、正和生态、健麾信息、浙江自然、华康股份

锂电：天齐锂业、永太科技、西藏城投、鞍重股份、中国宝安

军工：安达维尔、西部材料、太阳电缆、联创光电、中直股份

教育：传智教育、盛通股份、学大教育、昂立教育

数字货币：雄帝科技、亚联发展、京北方

华利集团：上半年净利12.91亿元，同比增长67%。

盛新锂能：拟2.5亿元增资全资子公司盛屯锂业。

德生科技：与华为签订民生一卡通相关项目采购协议。

谱尼测试：子公司实验室成为苏州新冠病毒检测定点机构。

露笑科技：与长城国兴签订战略合作框架协议，规模合计不低于30亿。

中矿资源：年产2.5万吨电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂项目试生产。

上海新阳：拟以4800万元受让由超成科技转让的芯刻微32%股权。

热点聚焦

市场监管总局表示，近日成立了碳达峰碳中和工作领导小组及办公室，将充分发挥计量、标准、认证认可、价监竞争、特种设备等多项监管职能作用，为如期实现碳达峰、碳中和目标提供重要支撑和保障。随着全国碳排放权交易市场正式启动，碳交易行业覆盖度提升，二氧化碳等温室气体的排放监测、碳配额分配与环保检测将成为投资重点领域之一，可关注谱尼测试和华测检测。

国资委召开扩大会议，研究部署下阶段重点工作。会议强调，要把科技创新摆在更加突出的位置，推动企业主动融入国家基础研究、应用基础研究创新体系，针对工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车等加强关键核心技术攻关，努力打造原创技术“策源地”，肩负起产业链“链主”责任，开展补链强链专项行动，加强上下游产业协同，积极带动中小微企业发展，可关注科德数控和创世纪。

机构观点

国泰君安：科技成长仍是下一阶段的主要投资机会，风格才刚刚开始而不是切换。中盘蓝筹、科技成长为投资的核心词。在未来一段时间，整个资本市场的确定性越来越高，由此带动风险评价下降。科技成长板块中看好新能源、国防科技，电子等。

天风证券：锂盐价格自8月初以来再次进入上涨通道。而立足当下展望下半年供需，我们认为上游供应扩张相对迟缓。随着全球新能源车产销持续向好叠加正极厂大规模投产，下半年锂盐价格或迎来新一轮上涨周期。弹性角度天齐锂业，永兴材料，融捷股份；估值角度雅化集团，西藏珠峰。

兴业证券：现在我们走的是共同富裕的社会主义道路，很多产业政策和行业发展趋势会带来巨大改变。大国博弈背景下，中华民族伟大复兴，就要要立足于内循环能转起来，防止别人卡脖子。新基建，无论是5G、大数据，还是万物互联，最终上升到算法、算力这种新的生产要素层面，我们其实有很多可以补的短板。

温馨提示

8月17日至8月19日，微光股份连续三个交易日跌停。相关负责人回应公司基本面无任何变化经营很正常；这两天也在查原因并积极跟交易所沟通；公司遵纪守法诚实守信，没有参与违规的市值管理行为，更不认识网上所传的某梅州资产公司。

财政部：今年前7个月证券交易印花税1664亿元，同比增长41.8%。与历年前7个月的印花税额相比，该金额是有记录以来最高者，前者为2015年前7个月的1652.66亿元。两市成交额已经连续22日破万亿，为最近6年首次。

今年以来，国家能源局密集出台了一系列有关储能的利好政策，储能行业的应用场景正在不断拓展。上半年国内新增新型储能装机规模超过10GW，同比增长超600%，且装机规模较大的项目数量达34个，是去年的8.5倍。

半导体业需求火热，不仅上游晶圆代工产能满载，下游测试、封装产能同样供不应求，除了取消淡季价格折让，价格也纷纷上调，近期又传出封测产业龙头涨价消息。业内人士透露，中国大陆封测三巨头长电科技、通富微电和华天科技都将从下半年强劲的封装需求中受益。

商务部：今年1-7月我国汽车生产企业新能源汽车销量147.8万辆，同比增长2倍，超过2020年全年136.7万辆的水平创历史新高。新能源汽车销量占生产企业新车销量的比重达到10%，较去年同期提高6.1个百分点。上半年新能源汽车个人购买的比例超过七成，市场内生动力进一步增强。

大金融全线爆发，盘后传来重磅消息！

市场点评

周三，沪深两市震荡上涨，大金融全线爆发，沪指涨1.11%，深成指涨0.72%，创业板指涨0.75%，两市共计成交11972亿。盘面上，券商、有机硅、数字货币等涨幅居前；丙烯酸、HIT电池、钠离子电池、汽车整车等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：津膜科技获2游资和1机构买入，东岳硅材获2游资和1机构买入；粤 水 电获1游资和2机构买入；西南证券获2游资买入；东方电气获2游资和1机构买入；广发证券获2机构和1游资买入。收盘后有一个重磅的消息：中国移动公布了回归A股上市，募资560亿超过中国电信，成为近10年来最大IPO！

今天千禾味业一字跌停，让人触目惊心。而贵州茅台早盘再创本轮调整新低，一度跌至1600元。自此，贵州茅台本轮回调幅度已接近40%，高处不胜寒。不只是茅台，还有一批大消费牛股重挫30%以上，可谓是风水轮流转。从超跌幅度来看，中炬高新、司太立、安图生物、牧原股份等个股均已调整逾50%。

香港方面，恒生指数收涨0.47%，中资券商股集体走强，广发证券涨超13%，东方证券涨超10%，中信建投证券涨超7%。值得注意的是万洲国际收跌11.3%，消息面上董事长万隆之子万洪建爆料万隆洗钱、利益输送等情况。

题材公告

次新：顺控发展、楚天龙、华菱线缆、税友股份、泰坦股份、创识科技、联科科技、中瓷电子、洪通燃气、传智教育、杭州热电、中岩大地、冠石科技

金融：中信建投、东方证券、兴业证券、长城证券、东吴证券、西南证券、财达证券、瑞丰银行、广发银行、四川双马

军工：太阳电缆、中国核建、博云新材、航天科技、天秦装备、航发控制

有机硅：晨光新材、晨化股份、宏柏新材、新安股份、东岳硅材

氢能：全柴动力、大洋电机、美联新材、汉缆股份、阳煤化工

盐湖提锂：西藏矿业、西藏城投、藏格控股、津膜科技

抽水蓄能：粤水电、国电南自、东方电气

用友网络：上半年净利润2.15亿元，同比增长740%；

华润微：上半年净利10.68亿元，同比增长165%。

华兰生物：疫苗股份有限公司首发8月25日上会。

岳阳兴长：20万t/a烷基化及配套装置建成投产。

大全能源：预计2021年多晶硅产量8.3万-8.5万吨。

欢乐家：上半年母净利润9637.3万，同比上升13.7%，10派1元。

金力泰：各型号阴极电泳漆产品进行10%-20%不等的价格上浮。

康盛股份：子公司与浙江吉利围绕新能源商用车领域签署合作协议。

格林美：与孚能科技签署建设废旧动力电池及电池废料绿色处理产业链战略合作框架协议。

热点聚焦

8月18日，公安部新闻发言人李国忠在新闻发布会上介绍，公安部在天津、成都、苏州三地启动试点驾驶证电子化，自6月1日试点以来，已有195万余名群众申领了电子驾驶证。今年下半年将扩大试点，2022年全面推行。电子驾驶证通过全国公安交管电子证照系统生成，动态显示驾驶证状态，可适用于执法管理、公共服务等多个场景，方便实时查询、实时出示、实时核验。

电子驾驶证采用数字签名防伪技术，真实唯一、安全可靠。据公安部统计，2020年全国机动车保有量达3.72亿辆，机动车驾驶人达4.56亿人，可关注雄帝科技和南威软件。

截至18日，电解铝现货均价为20330元/吨，本月累计上涨530元/吨，达到2008年3月以来新高。另据发改委介绍，上半年青海、宁夏等9省（区）能耗强度同比不降反升，10个省份能耗强度降低率未达到进度要求，全国节能形势十分严峻，将进一步完善和强化能耗双控制度。

高能耗的电解铝行业管理将趋严，中长期产能天花板开放的概率极低，基于能耗双控导致的减产频率有望增加。同时，新能源汽车、光伏等下游新兴产业快速崛起，带来了稳定增量需求，电解铝行业有望迎来高利润格局，可关注南山铝业和中国铝业。

机构观点

国信证券：目前A股市场在盈利好、估值低的组合下具备非常高的投资性价比。今年二季度A股上市公司整体利润增速预计仍将维持50%左右的快速增长。从估值角度看，当前A股估值在全球主要市场中依然处于低位。当前外资对A股的配置比例处于明显低配状态，长期来看外资流入大有空间。

华泰证券：在存量博弈的市场环境下，要格外重视安全边际。8月以来，重点提示警惕热门赛道拥挤风险，建议对成长板块要以长期马拉松对待，而不是短跑思维；并反复强调要均衡配置，而非将资金快速腾挪到某一个热点方向。综合经济面、政策面、基本面、资金面、情绪面等各类因素，我们认为当前市场还未到恐慌之时。

中金公司：考虑到前期景气成长主线涨幅较大且关注度空前，建议投资者交易成长风格时需要把控节奏。从中期来看，部分成长赛道景气度仍在，待短期盘整消化估值后，可能仍是后续关注的重点。

温馨提示

永福股份晚间披露股票交易严重异常波动公告：8月13日至8月18日，公司股价累计跌幅达46.9279%，同行业公司平均跌幅为21.4599%，公司股价跌幅高于行业平均水平，公司提醒投资者注意投资风险，理性投资。

川发龙蟒发布半年度报告，惹人注目：实现营业收入30.52亿元，同比增长24.56%；归属于上市公司股东的净利润6.89亿元，同比增长645.61%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.05亿元，同比增长245.67%；基本每股收益0.45元。

大洋电机：投资者近期对公司氢燃料电池业务关注度较高，鉴于目前氢燃料电池行业仍处于起步阶段，相关行业政策有待进一步落地实施，氢燃料电池的应用预计还将经历一段较长的推广期，公司将氢燃料电池系统定位为未来的事业，其短期之内对公司业绩的贡献较小。

近期，我国法定数字货币研发的进展引起了社会普遍关注。据报道，数字人民币将先行在深圳、苏州、雄安新区、成都及未来的冬奥场景进行内部封闭试点测试。去年以来，国家多次强调要把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口，加快推动区块链技术和产业创新发展。

受疫情反弹影响，多地港口拥堵再次加剧。有媒体称，当前反复的疫情或许会让全球海运系统面临65年以来最大的危机。英国《金融时报》报道称，353艘集装箱货轮正在全球各地的港口外排队，是去年同期的两倍多。

A股陷入调整，重磅条例发布！

市场点评

周二，沪深两市大幅下跌，沪指跌2%，深成指跌2.33%，创业板指跌2.34%，两市共计成交13083亿。两市仅有600只个股飘红，3800只个股杀跌。盘面上，高送转预期、机场航运、钴上涨，国家大基金、第三代半导体、集成电路、种植业与林业等跌幅居前。

北向资金今日净买入14.74亿元。通威股份、迈瑞医疗、北方稀土分别获净买入8.96亿元、6.92亿元、5.22亿元。贵州茅台净卖出额居首，金额为7.34亿元。盘后龙虎榜数据显示：中泰股份获3游资买入，新疆交建获3游资买入，金龙羽获1游资买入，宇新股份获3机构买入。

香港方面，恒生指数收跌1.66%，哔哩哔哩跌超7%，网易、京东、百度跌超5%，快手、阿里、腾讯跌超4%；教育股大跌，新东方、新东方在线跌超7%；CRO概念大跌，昭衍新药跌8%，康龙化成跌7%，药明康德跌超6%；航空股、电力股领涨，化工、化肥、纸业、黄金、恒大概念跌幅居前。

题材公告

次新：顺控发展、华生科技、杭州热电、金房节能、联科科技、三和管桩、海天股份、泰福泵业

中报：中泰股份、晨光新材、贵州三力、天目湖

寒锐钴业：上半年净利3.56亿元，同比增长474%。

合盛硅业：上半年净利23.7亿元，同比增长428%。

晶丰明源：上半年净利3亿元，同比增长3457%。

新洋丰：拟投建年产20万吨磷酸铁及上游配套项目。

航锦科技：高纯氢气充装站成功验收正式量产。

韦尔股份：拟对全资子公司豪威传感器增资不超过人民币20亿元。

中国巨石：拟投建年产12万吨玻璃纤维池窑拉丝生产线。

厦门钨业：拟挂牌转让厦门滕王阁房地产公司60%股权。

国机重装：拟以1.4亿元-2亿元回购股份，回购价格不超过5.11元/股。

热点聚焦

国家17日公布《关键信息基础设施安全保护条例》，自9月1日起施行，可谓是重磅出击。其中提出，国家对关键信息基础设施实行重点保护，采取措施，监测、防御、处置来源于中华人民共和国境内外的网络安全风险和威胁，保护关键信息基础设施免受攻击、侵入、干扰和破坏。通过测算，预计《条例》带来的安全投入规模将达到百亿级，可关注深信服和绿盟科技。

国家药品监督管理局药品审评中心在其官网上发布了《人源性干细胞产品药学研究与评价技术指导原则（征求意见稿）》，并开始向社会公开征求意见。虽然我国的干细胞产业起步稍晚，但目前也已经形成了完整的干细胞产业链，上游是最成熟的一环，而中下游业务目前大多处于实验临床阶段，可关注中源协和和南京新百。

机构观点

华西证券：热门赛道筹码拥挤，行业轮动转速过快后的正常调整。展望后市，随着经济稳增长压力加大，国内政策易松难紧，A股结构性行情的特征并不会发生改变。风格方面，看好景气度高的成长赛道，包括新能源产业链（电气设备、有色、化工）和军工等行业。

国泰君安：当前A股市场蓄势待发，券商板块行情开始发酵。在宏观基本面层面，国内流动性合理充裕，政策面松紧适度，利于市场行情持续。在市场层面，市场风险偏好回升，交易活跃度持续提高，行情一触即发。在这种背景下，券商板块已经进入配置窗口期。

安信证券：地缘因素或许影响情绪波动，但局势未至于构成实质利空。A股领先美股过度担心美联储收紧的影响并不必要，即使taper，影响也有限。当前A股不缺资金，只是缺少新的热点方向。宁组合（新能源、半导体、军工等）和中小盘的逻辑并未被削弱，预计调整不会太久，后续仍有望率先企稳回升。

温馨提示

七连板华联综超：本次重组的推进，标的公司需要向有关行业主管部门申请符合行业政策的证明文件，但目前相关文件尚未取得，该交易的推进具有一定的不确定性。标的资产是否符合《首发管理办法》相关规定存在不确定性的风险。

6天5板ST八菱：股票自2021年7月以来价格出现大幅变动，共有8次达到异常波动标准。近期，公司在互动易上多次回复投资者，公司生产的产品可用于新能源汽车。深交所要求结合公司涉及新能源汽车业务的主要产品类型、销售收入、占主营业务收入比重、新能源业务在手订单等情况。

今年380多次调控，终于换来了明确的楼市拐点。根据国家统计局最新出台的楼市数据，7月全国商品房销售面积、销售金额环比分别骤降42%和40%，跌至近一年最低。从7月份70城数据看，新房房价上涨城市数量减少到51个，二手房房价上涨城市数量减少到41个。

据知情人士透露，由于马来西亚疫情日趋严重，某半导体芯片供应商的马来西亚Muar工厂继之前数周关厂，再度被当地政府要求关闭部分生产线至8月21日。这将导致博世ESP/IPB、VCU、TCU等芯片受到直接影响，预计8月份后续基本处于断供状态。

最近几天，阿富汗引发全球关注。二级市场上与重建有关的概念股中国电建、新疆交建均纷纷涨停。柳工表示，其的海外业务基本覆盖了国家一带一路战略沿线绝大部分国家和地区，与国家的对外发展战略高度匹配。新疆交建虽然有境外业务，但2020年底收入只有2.13亿，占主营业务的2.99%。

印度释放消息，氢能重磅时刻

市场点评

周一，沪深两市冲高回落，沪指涨0.03%，深成指跌0.71%，创业板指跌1.31%，两市共计成交12571亿。盘面上，页岩气、氢能源、燃气水务、MCU芯片等涨幅居前；盐湖提锂、钛白粉、转基因、宁德时代概念等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：厚普股份获1机构和2游资买入，华绿生物获2游资买入，明微电子获2机构和2游资买入，东岳硅材获2机构和1游资买入，承德露露获2游资和1机构买入，美锦能源获3游资买入。

香港方面，恒生指数收跌0.8%，恒生科技指数大跌2.57%。科技股多股大跌，哔哩哔哩跌超7%，快手跌超6%，美团跌超5%，百度跌超4%，腾讯跌3.4%；汽车股集体大跌，比亚迪、理想汽车跌超7%；啤酒、钢铁、猪肉、化工板块涨幅居前，铝、铜、手游股、恒大概念走弱。

重大新闻方面，印度总理宣布将花1.35万亿美元（折合人民币约8.8万亿元）创造就业，并将印度打造成为氢能大国。北京市经济和信息化局提出，以冬奥会和冬残奥会重大示范工程为依托，2023年前实现氢能技术创新“从1到10”的跨越。

题材公告

氢能源：浙江新能、致远新能、大洋电机、阳煤化工、深冷股份、科融环境、全柴动力、厚普股份、海马汽车、京城股份、中泰股份、美锦能源

次新：税友股份、顺控发展、华菱线缆、华通线缆、世茂能源、中金辐照、华绿生物、炬申股份、永和股份、海天股份、联科科技、依依股份

酿酒：众兴菌业、岩石股份、威龙股份

光伏：京山轻机、钧达股份、海源复材

华友钴业：上半年净利14.68亿元，同比增319.91%；

江苏索普：上半年净利15.04亿元，同比增17594.51%；

中贝通信：上半年净利6138万元，同比增1105%。

江山股份：上半年净利同比增长45%，拟10派10元。

福然德：拟4.8亿元投建新能源汽车铝压铸生产基地项目。

金能科技：子公司签署战略合作框架协议，涉及氢能综合利用。

震裕科技：与宁德时代及其控股子公司累计签订6.77 亿元订单。

蔚蓝锂芯：子公司江苏天鹏电源签约9585万美元锂电池订单。

东软集团：收到一汽红旗的定点通知，车载信息娱乐系统涉及总金额7亿左右。

中威电子：与西安翔迅签订1.65亿元合同，占公司2020年度营业收入的79.31%。

热点聚焦

北京市8月16日印发氢能产业发展实施方案（2021-2025年），提出2025年前培育10-15家具有国际影响力的产业链龙头企业，京津冀区域累计实现氢能产业链产业规模1000亿元以上，减少碳排放200万吨；力争完成新增37座加氢站建设，实现燃料电池汽车累计推广量突破1万辆。

今年以来，国内多地都把建设加氢站列入了重点任务，佛山、芜湖、郑州等城市的加氢站数量均超过30个，全国布局加氢站运营的企业数量也超过了20家。上游制氢技术的研发突破是产业链实现垂直联动的决定因素，可关注金能科技和东华能源。

据水利部16日消息，水利部、国家发改委近日正式印发《“十四五”重大农业节水供水工程实施方案》，明确在“十四五”期间优先推进实施纳入国务院确定的150项重大水利工程建设范围的30处新建大型灌区，优选124处已建大型灌区实施续建配套和现代化改造。

预算内投资将予以积极支持，同时要求地方统筹加大财政支持力度，创新投融资体制机制，多渠道筹集资金，确保建设资金及时足额到位，可关注大禹节水和新疆天业。

机构观点

海通证券：今年市场表现极度分化，以新能车、半导体、CXO、医美等赛道表现靓丽，这些赛道股来自消费和科技，市场投资者追捧赛道股，所以当前投资者研究重心也在此，而忽视了传统行业也可能孕育优质赛道。旧行业也可以焕发新生机，我们认为投资思路也可以从此出发，深入挖掘传统行业中存在预期差的细分优质赛道。

天风证券：粮价高位带动农民种植积极性增强，促进种子的需求量及种子品质改善；制种面积下降，预计种子行业迎景气向上拐点。我国已在种业的制度设计、法律法规修订、安全证书发放、鉴定技术研发等方面多管齐下，为转基因技术商业化的加快落地提供了良好的制度环境、市场环境。

华西证券：尽管下半年起经济增长动能减弱，但经济增速仍处于温和可控阶段，目前跨周期调节更直接和现实的是要做好今明两年宏观政策的衔接。通过政策节奏的调整，为明年经济增长保留一部分空间。风格方面，高景气的科技成长行情还未结束，但交易结构拥挤，难免伴随结构性泡沫，后市波动料加大。

温馨提示

长春高新董秘张德申：就现有情况来看，公司预计短期内生长激素产品不会进入国家集采，目前只有个别省份拟进行集采事项，相对来说影响较小。假设集采政策落地、产品价格下降，公司将努力通过提升用户体量等方式确保公司业绩。

四连板浙江新能：主营业务为水力发电、光伏发电、风力发电等可再生能源项目的投资、开发、建设和运营管理，经营业绩平稳。有媒体报道公司可能涉及氢能概念，2020年公司氢能板块业务营业收入占公司总营业收入1.3%。

三连板金龙羽：全资子公司电缆实业拟在五年内投入不超过3亿元与锦添翼公司共同研发固态电池及其关键材料相关技术，并推动研究成果产业化。深交所要求说明相关技术研究成功和产业化研究成功预计所需投入的资金总额，是否存在“蹭热点”炒作股价的情形。

中国平安：2021年1-7月，公司控股子公司平安产险、平安寿险、平安养老保险、平安健康保险分别实现原保险合同保费收入人民币1540.05亿元、3015.04亿元、149.64亿元、70.64亿元，合计人民币4775.36亿元。

中国电信、中国移动相继发布今年上半年财报。在与中国联通持续的5G网络共建共享中，中国电信在用5G基站达到46万个；截至6月底，中国移动累计开通50.1万个5G基站。这意味着，我国即将迎来5G基站数量过百万的里程碑时刻，5G发展将进入新的分水岭。

释放信号，A股何去何从？

市场点评

周五，沪深两市低位震荡，沪指跌0.24%，深成指跌0.69%，创业板指跌1.22%，两市共计成交12972亿。盘面上，磷化工、种植业与林业、钛白粉、有机硅等涨幅居前；鸿蒙概念、半导体及元件、MCU芯片、数字货币等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：三友联众获2机构和1游资买入，辽宁能源获2游资买入，大族激光获2游资买入，中兵红箭获2游资和1机构买入，东华科技获2游资和1机构买入，科士达获2机构和1游资买入。

统计显示，主营业务涉及芯片，中报或一季报扣非净利润增幅超过50%，2020年净资产收益率超过10%，且机构预测2021年至2023年净利润增幅均超过25%的个股仅有10只。估值相对较低的有晶方科技、富满电子、博创科技等。机构预测2021年业绩有望翻倍的有神工股份、立昂微等。

大消息方面，国家关于改革完善财政科研经费管理若干意见正式发布，进一步激励科研人员多出高质量科技成果，为实现高水平科技自立自强作出更大贡献。包括多项重要的措施：简化预算编制，加快经费拨付进度。加大科研人员激励力度，发挥金融资金作用，吸引民间资本支持科技创新创业。

题材公告

新能源车：金银河、天永智能、大族激光、大洋电机、长鹰信质、方正电机、松芝股份、铁流股份、福能东方

化工：合盛硅业、三美股份、兴化股份、川恒股份、司尔特、天原股份、元利科技、三维股份、至正股份

氢能：东华科技、滨化股份、腾龙股份、国林科技、辽宁能源

光伏：兆新股份、三峡新材、精功科技、深圳燃气

盐湖提锂：西藏矿业、中信国安、西藏城投

军工：国瑞科技、上海沪工、中兵红箭

钢铁：西宁特钢、久立特材、安阳钢铁

储能：科士达、宝光股份、弘讯科技

驰宏锌锗：半年度净利润5.97亿元，同比增长61.81%。

兴发集团：拟筹划控股子公司兴福电子分拆上市。

凯立新材：上半年净利同比增42%，拟10派6元。

赛微电子：在射频滤波器芯片的8英寸晶圆代工领域开展合作。

协鑫能科：分别与西井科技、趣链科技签合作框架协议。

泸州老窖：拟2.5亿元投建技改项目，提高成品酒供应保障能力。

飞龙股份：成为合众汽车相关项目电子水泵的定点供应商。

热点聚焦

13日，糖价进一步上行，其中郑糖主力合约突破6000关口，夜盘报收于6018元/吨，创18年以来新高；ICE11号糖主力合约强势突破20美分，创17年3月以来新高。现货方面，8月13日现货购销火爆，广西、云南集团多次上调报价，现货压力预期转变，有助于进一步刺激盘面走强。

糖价持续走强与近期巴西霜冻天气加剧减产担忧有关，需要注意的是，南巴西下榨季仍存降雨不足担忧。8月12日美国国家气候预测中心CPC发布最新监测展望，预测今年8-10月期间可能出现拉尼娜现象并持续至明年1月，预测2021年11月-2022年1月期间发生概率为70%，可关注南宁糖业和中粮糖业。

近段时间以来，国内环氧树脂市场再度高歌猛进，主流价格逼近34000元/吨，这无疑让下游覆铜板厂商再度承压。业内人士预计，面对环氧树脂涨价压力，覆铜板厂商一般都会往下游转嫁，在供不应求的背景下，相关厂商提价幅度高于原材料价格的涨幅。

现在覆铜板的订单已经排到今年年底了，而且订单交付周期很长，现在基本上都要30-45天了。新能源车高度景气，带动铜箔需求量大增，导致大量铜箔供应商将生产重心转移至锂电铜箔上，造成了覆铜板供给的紧张局面，可关注生益科技和金安国纪。

机构观点

中信证券：当前A股依然处于风格间和板块内的平衡过程中，并进入了政策观察期，市场重心将逐步从成长向价值偏移，成长内部则从高位赛道向低位赛道转换，在三季度末风格切换之前，配置上坚持成长制造和价值消费两手抓。A股市场流动性依然维持紧平衡状态，资金跷跷板效应明显。

招商证券：7月新增社融再度低于预期，延续了过去半年的下行趋势。随着上一轮稳增长政策的效用逐渐消退，经济将会逐渐进入到后周期与下行期，围绕制造强国战略，中国优势制造、被卡脖子的潜力制造以及服务于制造强国战略的第三代ToM互联网将有可能出现后续市场布局的新主线。

国盛证券：以50、300为代表的大盘蓝筹的中期下跌趋势不变，风格很难切换到大盘蓝筹。从历史来看，一波周线熊市一般会持续1年以上，幅度在20%-30%左右，目前的市场无论从幅度还是时间都不够。家电的周线熊市起码要维持到今年年底，从历史上看，家电、消费、医药的周线周期都是一致的。而短期，以创业板为代表的成长板块需要经历一波短暂的休整。

温馨提示

史上发行价最贵的义翘神州，将于明天在创业板挂牌上市，市场表现备受关注。作为A股历史上发行价最高的新股，义翘神州的发行价高达292.92元/股，作为创业板新股，一签（500股）的金额高达14.65万元，若上市首日涨幅超过205%，中一签的盈利将高达30万元。

大洋电机披露股价异动公告称，投资者近期对公司氢燃料电池业务关注度较高，目前氢燃料电池行业仍处于起步阶段，相关行业政策有待进一步落地实施，氢燃料电池的应用预计还将经历一段较长的推广期，短期内对公司业绩贡献较小，且在技术研发、产品销售及盈利等方面存在一定的不确定性。

兆新股份公告：截至目前，公司尚未偿还东莞瑞禾投资发展有限公司债务及违约金合计人民币4.88亿元，尚未偿还青岛博扬基业信息科技合伙企业(有限合伙)债务及利息合计人民币6562.2万元。公司实控人陈永弟持有的公司股份累计被质押股份占其持有公司股份总数的99.92%；累计被司法冻结股份占其持有公司股份总数的100%。

数据显示，我国经常参加体育锻炼的人数比例达到了37.2%。并且，人均体育消费金额也在持续提升，其中2020年同比增长超过30%。老百姓对体育锻炼的需求，带动了体育相关企业的发展。我国2019年和2020年分别新增超159万和180万家与体育相关的企业；今年上半年已新增超112万家体育相关企业，同比增长54%。

重庆市召开的新闻发布会透露：十四五期间，重庆将跃升“芯屏器核网”产业水平，争取软件行业从业人员达50万人以上，软件园区规模突破500万平方米，软件产业产值突破5000亿元人民币。

周期再次狂热，万亿宁德站上风口！

给大家整理一下周末热点新闻，七夕快乐：

1.周五，A股冲高回落跌0.24%，深证成指跌0.69%，创业板指跌1.22%。早盘受消息刺激锂电股上演涨停潮，午后氢能源持续走强，农业股异动拉升，半导体芯片股尾盘杀跌。盘面上，磷化工、钛白粉、有机硅等涨幅居前，鸿蒙、半导体芯片、中芯国际概念等跌幅居前。

2.香港方面，恒生指数收跌0.48%，恒生科技指数收跌1.93%。农业股领涨，中国心连心化肥涨超20%，中海石油化学涨近12%；大型科技股领跌，中兴通讯跌超4%，小米跌超3%，阿里、腾讯跌超2%；半导体板块再度走弱，华虹半导体跌8.5%，中芯国际跌近4%；教育股、短视频股跌幅居前，新东方跌近4%，快手跌近5%。

3.美股小幅收高，道指与标普500指数续创新高，道琼斯指数涨0.04%，纳斯达克指数涨0.04%，标普500指数涨0.16%。美股银行股全线走低，摩根大通跌1.12%，高盛跌1.02%。大型科技股多数上涨，苹果涨0.14%，亚马逊跌0.29%，奈飞涨1.02%。热门中概股多数下跌，兰亭集势跌近18%，瑞思学科英语跌近15%，叮咚买菜跌超14%，满帮集团跌近12%，贝壳跌超9%。

4.本周恢复上市的盐湖股份引人注目，市值一度突破2000亿元，刚上市没几天就遭到资金围猎。公司拥有“钾肥+碳酸锂”双引擎，这个正是眼下最火热的赛道之一。碳酸锂在全球供需错配下，近期需求持续向好，且我国碳酸锂原料端锂矿石严重依靠进口，考虑到2021年全球锂资源有效增量较少，以及未来产能投放不确定性，而需求在新能源汽车的拉动下大幅增长，将贡献未来较大的业绩增量。

5.近日，为梦想窒息的贾跃亭所持乐视网股权即将司法拍卖的消息，还是引起了资本市场的注意。8月12日，阿里拍卖官网显示，贾跃亭持有的1.21亿股、贾跃亭哥哥贾跃民持有的2000万股乐视网股票，将于9月11日开始拍卖。经测算，此次乐视网股票的起拍价约为1.13元/股，低于乐视网8月13日2.03元/股的收盘价。

6.千亿疫苗龙头康希诺发布股东减持公告，周五该股已经提前暴跌10%，8月13日限售股解禁市场或许在提前反应，近期康希诺股价持续下挫。去年8月13日，康希诺于A股科创板上市，今日是上市一周年，IPO时战略配售股东以及上市前部分限售股东，今日解禁流通。

7.锂电一哥万亿宁德时代再度成为A股的舆论焦点，宣布定增募资不超582亿元，用于扩张锂电池产能及补充流动资金。此次融资规模，超过宁德时代2020年503亿元的营业收入，也是其全年净利的10倍多。如果能成功实施，将成为A股史上最大的民企定增融资案。公司回应媒体称，定增是公司整体的长期战略规划，需要有一部分资金匹配。

8.上交所与中证指数有限公司决定自8月16日起将中芯国际调出上证沪股通指数样本。据悉，此次调整是为保持沪股通标的和沪股通指数样本的一致性。今年1月份，科创板正式纳入沪港通标的，因中芯国际注册地在开曼群岛，根据相关规则，中芯国际未纳入沪股通股票范围。为指数表征更准确，指数公司近期在广泛征求市场意见的基础上对指数编制细则进行了常规审阅。

9.中信证券最新研报：这次疫情影响的程度、范围和时间可能会高于二季度的广东疫情，接近但略低于今年1月的疫情，预计仍会对三季度经济形成比较明显的扰动。我们下修了三季度的经济预测，预计两年复合增速可能下降至5.3%左右，比二季度略差，阶段性改变原来经济持续逐月逐季修复的趋势。预计疫情风险完全被控制住后，四季度经济将边际向好，两年复合增速将回升至5.6%左右的水平。

10.安信证券：在当前的疫情和经济形势下，下一阶段的固定资产投资恐不容乐观。且随着经济填坑复苏的动能逐步衰退，下半年经济下行压力正逐步显性化。新基建正成为政策重点。3月以来，国家全方位密集部署新型基础设施建设相关政策，并大力推进。当前我国5G、新能源等产业发展已到关键阶段，继2020年密集部署推进新型基础设施建设并写入政府工作报告以来，新基建作为国家战略对新兴产业发展产生了巨大促进作用。

恒大终于实锤，A股面临转折点

市场点评

周二，沪深两市震荡上涨，沪指涨1.01%，深成指涨0.78%，创业板指涨0.34%，两市共计成交13441亿。盘面上，青海、盐湖提锂、白酒概念、国防军工等涨幅居前；钴、环氧丙烷、MCU芯片、燃料乙醇等跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：豆神教育获2游资和1机构买入，新研股份获2游资和1机构买入，科泰电源获2游资和1机构买入，新劲刚获2游资买入，易华录获2游资买入，通业科技获2游资和1机构买入，和达科技获3机构和1游资买入。

香港方面，恒生指数收涨1.23%，恒生科技指数大涨2.48%。科技股多股大涨，腾讯涨超5%；餐饮股领涨，海底捞涨近8%；烟草概念大涨，思摩尔国际涨超11%；恒大系集体走强，恒大物业涨超20%，恒腾网络涨超15%；医美概念涨幅居前，医脉通涨超13%。

重磅消息方面，中国恒大发布公告称，公司正在接触几家潜在独立第三方投资者探讨有关出售公司旗下部分资产，包括但不限于出售公司上市附属公司中国恒大新能源汽车集团有限公司及恒大物业集团有限公司的部分权益。一旦这笔交易达成，恒大或许可以避免债务危机。

题材公告

军工：中天火箭、光启技术、新研股份、联创光电、中光学、皖通科技、通达动力、新劲刚、豪能股份、万泽股份、甘化科工、恒泰艾普

食品饮料：承德露露、威龙股份、水井坊、皇台酒业、舍得酒业、海南椰岛、味知香、盐津铺子

储能：百川股份、四方股份、大烨智能、科泰电源、通业科技、协鑫集成、协鑫能科、禾望电气

易事特：公司打造出光储充换一体化智慧能源解决方案

广电网络：获得互联网数据中心（IDC）及内容分发网络（CDN）两大业务牌照。

长城军工：拟定增募资不超过6.6亿元，投向高能制导弹药生产能力建设等项目。

江苏博云：上半年净利6813.5万元，同比增长53%，10派10元。

工业富联：上半年实现净利润67.27亿元，同比增长33.44%。

龙佰集团：各型号钛白粉对下游各类客户上调200美元/吨。

新乡化纤：上半年净利7.38亿元，同比增长2491%。

金浦钛业：上半年净利1.12亿元，同比增长1404.26%。

安恒信息：拟5亿元参与中国电信A股IPO战略配售。

天合光能：拟发行可转债募资不超52.52亿元，用于高效太阳能电池项目等。

热点聚焦

据媒体报道，缺货涨价已充斥着整个半导体行业，WiFi芯片也未能幸免。台系网通芯片供应商称，目前终端WiFi模组今年第三季度成交价已达16-17美元，相比去年约3.5美元的卖价已暴涨近5倍，且供不应求。

网通芯片需求吃紧的现象已持续一段时间，在供应紧张情形下，助涨下游客户的囤货气势。目前WiFi、交换器及乙太网络芯片报价均持续上涨，例如可以通用在终端PC、工业电脑及消费性电子产品的WiFi模组。根据IDC数据显示，全球WiFi芯片出货量将于2022年达到49亿颗。（可关注博通集成和晶晨股份）

国家能源局近日发布通知，鼓励发电企业通过自建或购买调峰储能能力的方式，增加可再生能源发电装机并网规模。本次发布的发电侧调峰能力政策，标志着国内储能政策进一步深化，储能行业发展进入拐点，后续可期待的政策还包括容量电价、输配电价等机制的改革。

从全球看，储能也已经进入爆发期，2021年美国储能有望冲击10GWh装机大关，出货量有望更高。此外，从供给端看，一些海外大厂的储能系统发生起火事故，行业认证标准严苛，抬升了储能进入壁垒。（可关注鹏辉能源和林洋能源）

机构观点

兴业证券：8月份A股市场处于震荡颠簸期，自内部和外部宏观风险的扰动将会增加；前期涨幅过大、预期过高、交易过度拥挤的赛道股，在中报季可能存在短期补跌风险，这两个因素构成A股市场短期的调整压力。成长依然是推荐的核心主线，但是更关注性价比，更关注赔率更好的方向与个股。

中金公司：重申轻指数，重结构观点，淡化对于宽基指数的关注，把控节奏、关注已经回调较多、估值具备吸引力的部分“老白马”个股。年初以来调整后估值压力明显缓解，结合中国产业升级和消费升级的中期趋势未发生根本变化，部分具备核心竞争力的公司可能已接近价值区域，中长线的投资者可以自下而上择股布局估值已调至匹配中期基本面的优质公司。

开源证券：当下的指标体系并不能指示“骑乘泡沫”必然失败，也无法对于热门赛道短期还剩最后的铜板还是黄金做精准预判。唯一可以确定的是，预期修复+能源转型开始正在传统行业中形成共振，这成为解决当下部分投资者“是否应该离场”问题最优的答案。

温馨提示

上能电气公告，公司股票自7月21日至8月10日收盘价累计涨幅为263.79%，累计换手率为228.58%，期间4次触及股票交易异常波动，1次触及股票交易严重异常波动。公司将就股票交易异常波动情况进行核查，股票8月11日起停牌。

中国电信公告，中签号码共有5363444个，每个中签号码只能认购1000股中国电信A股股票。若超额配售选择权全额行使，中国电信541.59亿元的首发募资总额，位居A股市场历史第五位，是近十年来最大IPO。

两连板道森股份发布股价异动公告，控股股东近期与意向方接洽筹划重大事项，该事项可能涉及公司的控制权变更事项；但由于控股股东的股份目前存在限售承诺，股份转让比例受限，控制权变更事项已终止进行。

军工板块上行态势已延续有1个多月。公募基金从二季度就已开始加仓，还有基金从买方挖来了人气军工分析师，拟加大后续布局。军工板块爆发并非偶然，而是有着技术升级、自主可控性提升和订单外溢等多方利好因素共振。

轰动金融圈的五洋债案即将二审开庭，部分投资者在开庭前夕与承担连带责任的主承销商达成和解。一位接近该案人士透露，根据方案，德邦证券将全额赔付本金，不含利息和逾期利息，若达成协议，3天内即可完成赔付。