市场点评

周五，三大指数单边下行，沪指跌1.1%，深成指跌1.61%，创业板指涨2.61%，两市连续23个交易日突破万亿。盘面上，矿物制品、通用机械、建材涨幅居前，医疗保健、酿酒、医药跌幅居前。龙虎榜显示：盐湖股份获2机构买入，中直股份获3机构买入，旗滨集团获3机构买入，紫光国微获3机构买入，湖南黄金获2机构买入。

当天一份关于召开白酒市场秩序监管座谈会的通知出台，挑起市场对白酒板块的悲观情绪。贵州茅台被净卖出18亿元，五粮液被卖出近15亿元、酒鬼酒、山西汾酒盘中触及跌停，白酒板块单日市值蒸发超2300亿元。

总体来看过去一周，A股市场震荡下跌，金融地产与基建产业链相关行业较为强势，而食品饮料和医药等消费板块则跌幅居前。多家消费板块公司在披露半年报业绩后触及跌停：比如周三的千禾味业、周四的重庆啤酒、周五的恒瑞医药。

统计显示，北上资金连续4周买入103股。从持股比例变动情况来看，埃斯顿获加仓幅度最大，较7周前增持股数占流通股的比例为5.02%。连续加仓的还有宏川智慧、迈瑞医疗、柏楚电子、豪迈科技、起帆电缆等，加仓力度均超过3%。

近一周机构调研的上市公司中，鲁北化工、中谷物流、荣盛石化、赞宇科技等个股净利同比增长超过100%，且动态市盈率低于20倍。本周机构调研股本周平均下跌1.29%，表现强于大盘。涨幅最大的是聚灿光电，本周累计涨幅超19%。

8月20日晚，富时全球股票指数系列新纳入71只中国A股。其中11只大盘股包括新产业、稳健医疗、爱美客3只医疗器械股；安克创新、传音控股、斯达半导、中微公司、沪硅产业—U5只消费电子或半导体行业股；还包括国电电力、金山办公、石头科技。

重要消息方面，港交所拟推出以MSCI中国A50互联互通指数为标的的期货合约，有利于丰富境外投资者投资A股的风险管理工具。沪深交易所拟修订科创板、创业板IPO发行定价机制，最高报价剔除比例由不低于10%调整为不超过3%。

题材公告

工业母机：华辰装备、恒而达、华东数控、宇晶股份、海天精工、佳电股份、振华重工、纽威股份

光伏：金辰股份、京山轻机、德业股份、科华数据、爱康科技、协鑫能科、科士达

锂电：川能动力、石大胜华、西藏城投、盐湖股份、中矿资源

有机硅：合盛硅业、新安股份、恒星科技

兴蓉环境：获三峡资本方面举牌。

博力威：拟投建锂电芯及储能电池项目。

洛阳钼业：净利润24亿元，同比增长139%。

海格通信：上半年净利润2.7亿，同比增长28.6%。

光线传媒：净利润4.85亿元，同比增长2255.45%。

博力威：拟投资30亿元扩大锂电芯及储能电池产能。

美年健康：推员工持股计划，资金总额不超10亿元。

天际股份：拟扩大新能源材料产能，预计总投资30亿元。

普利制药：地氯雷他定干混悬剂即将获荷兰和德国上市许可。

神马股份：上半年净利润同比增长1325.45%，拟10派4.8元。

雪浪环境：上半年净利润5116.66万元，同比增长4407.07%。

东北制药：获方大钢铁方面全面要约收购，收购价格为4.93元/股。

利扬芯片：拟投资5.5亿元建设东城利扬芯片集成电路测试项目。

长电科技：上半年实现净利润13.22亿元，同比增长260.97%。

热点聚焦

近日，国家互联网信息办公室、国家发展和改革委员会、工业和信息化部、公安部、交通运输部联合发布《汽车数据安全管理若干规定（试行）》，自2021年10月1日起施行。随着新一代信息技术与汽车产业加速融合，智能汽车产业、车联网技术的快速发展，以自动辅助驾驶为代表的人工智能技术日益普及，汽车数据处理能力日益增强，暴露出的汽车数据安全问题和风险隐患日益突出，可关注启明星辰和美亚柏科。

近日CNNIO公布了最新的全球AMOLED智能手机面板出货情况。数据显示，2021二季度AMOLED屏幕出货量为1.46亿片，对比一季度环比下滑12.1%。LG Display 二季度出货量为920万片，较一季度下降32%。三星受2月得州雪灾引起工厂停工、致驱动IC缺货以及大客户苹果订单周期影响，单季度出货份额历史上首次跌破70%，为69.5%。随着国内面板大厂OLED屏幕领域不断崛起，市场份额持续提升，产业链上市公司有望受益，可关注万润股份和激智科技。

机构观点

兴业证券：当前市场并非2018年，不用担心系统性风险。风险偏好下降最快的阶段已经过去，休整进入尾声，抓住时机积极配置科创。中长期，科创长牛方兴未艾，经历起步阶段的颠簸后，增速最快、机构低配、政策支持的科创小巨人仍将是引领结构行情的最强主线。立足长期，拥抱未来的核心资产。

中信证券：近期投资者对政策的误读再次扩散，需要时间修正，内外部经济预期阶段性走弱，预计三季度是国内宏观经济的年内低点，市场流动性依旧维持紧平衡，政策和经济前景的分歧造成投资者行为紊乱，市场风险释放已接近尾声，坚持均衡配置，逐步左侧布局。8月市场层面依旧存在机构资金的净流出压力，投资者行为仍处于紊乱状态，估值体系重建需要时间。

安信证券：从流动性环境看，A股目前不具备由牛转熊的条件，至少具备结构性行情的基础。当前A股面临的一些压力点：北上资金在Taper预期下的流出和消费行业中报较差属于前期已有预期且持续时间较短的利空因素。部分行业的政策不确定性有待进一步的澄清和消化，我们认为市场存在过度解读和担心的可能。但无论如何，其不影响以宁组合为代表的高景气赛道或者高端制造这一主线。

温馨提示

星星科技在编制2021年半年度财务报表时，发现2020年度财务报表存在会计差错。公司营业收入、成本、存货、应收账款、应付账款、应收票据、应付票据等全部存在差错，而差错的规模普遍在10亿元左右。在经过一系列的调整后，其2020年的净利润从此前披露的5203万元，一夜间变成了亏损24.9亿元。

近一周机构调研公司数量有70家。值得注意的是，近期表现较火热的磷概念龙头新洋丰获得134家机构调研。公司表示，从资本市场的角度来看，磷酸铁属于新能源行业，复合肥属于化工或者农业。公司磷酸铁项目中不仅包括20万吨的磷酸铁，还会去做上游的磷酸配套，而上游磷酸的盈利能力是不输给磷酸铁的。

五连板盛通股份发布股价异动公告，目前的双减政策对公司本年度及未来年度经营的影响，需要一定的时间反应，尚存在一定的不确定性。公司二级子公司乐博乐博与迈格森签署了转课合作协议，双方就迈格森旗下学员转课等事宜展开合作，目前此事项正在稳步推进中。

据北极星太阳能光伏网统计，2021年至今隆基、天合、晶澳、晶科等光伏龙头企业已经抛出了超1236亿元长单合同，锁定未来原料的供应，累计锁定了145.8万吨硅料，超43.6亿片硅片，超11.6亿平方米光伏玻璃。值得关注的是，仅8个月时间里，硅料、硅片、光伏玻璃长单协议签署的总量已经超过了2020年。

新华社报道，国家于8月20日通过了《个人信息保护法》，自11月1日起施行。这是中国首部针对个人隐私保护的法律，立法的严格程度堪比欧盟《通用数据保护条例》(GDPR)。