牛股集中营的微博 - 水晶球财经网

上海爷叔说，现在A股盘面就像开了3个包厢，大家各玩各的：第一个包厢：游资带着散户在玩，今天炒玄学，明天炒机器人，后天炒蛇，每天100+涨停，玩的不亦乐乎，把场子搞的好热闹。第二个包厢：就是公募、私募，每天在不停的调仓。卖了白酒买光伏，买了芯片卖医药，反正天天跷跷板！但这个品种涨那...展开

上海爷叔说，现在A股盘面就像开了3个包厢，大家各玩各的：

第一个包厢：游资带着散户在玩，今天炒玄学，明天炒机器人，后天炒蛇，每天100+涨停，玩的不亦乐乎，把场子搞的好热闹。

第二个包厢：就是公募、私募，每天在不停的调仓。卖了白酒买光伏，买了芯片卖医药，反正天天跷跷板！但这个品种涨那个肯定跌，一个月下来0收益，越来越被市场嫌弃了。

第三个包厢：就是国家队，保险。在高股息+ETF躺着，既不买也不卖！偶尔出来护盘，其它时间就是打酱油。

当然，还有一类资金是外资，他们少部分在第二个包厢，大部分在外面观望着。等着政策的风，看能吹到哪个包厢，他们再跟着涌进去！

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赞(5) | 评论 12月07日 10:23 来自网站举报

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【【电新】硫化物未来潜力最大，开启电池发展新纪元】
国内24年开始加大支持力度、全固态电池产业化节奏加快。24年国内政府加大支持力度，国内全固态电池产业化节奏加快。全固态电池的材料体系基本定型，主流路线为高镍+锂磷硫氯+锂金属体系，安全性大幅提升，能量密度400-500wh/kg，但由于工艺、设备并不成熟，目前电芯尺寸较小（不超过... 展开全文

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【电新】硫化物未来潜力最大，开启电池发展新纪元

国内24年开始加大支持力度、全固态电池产业化节奏加快。24年国内政府加大支持力度，国内全固态电池产业化节奏加快。全固态电池的材料体系基本定型，主流路线为高镍+锂磷硫氯+锂金属体系，安全性大幅提升，能量密度400-500wh/kg，但由于工艺、设备并不成熟，目前电芯尺寸较小（不超过20Ah），循环次数不够（600-700次），快充性能有限（低于2C），成本较为昂贵（4-5元/wh），制约全固态电池商业化进程。全固态电池预计27年开启小批量量产，主要以示范运营为主，规模在0.5GWh左右，目标成本降至2元/wh，随着规模效应释放，成本的持续下降，30年规模有望达3-5GWh，35年规模有望突破300GWh。

#硫化物路线未来潜力最大、头部电池厂商均重点布局、其中前驱体硫化锂为降本关键。固态电解质是实现全固态电池性能的关键，其中硫化物发展潜力最大，其中锂磷硫氯具备成本优势，成为量产主流选择，目前报价1-4万元/公斤，降本的关键在于前驱体硫化锂，目前报价在500万元/吨以上，后续随着工艺、设备突破后，成本有望大幅降低。此外，全固态电池的工艺难点在于前道成膜环节，对固态电解质膜的厚度、材料分散的均匀性和负极的平整度的控制要求大幅提升，要求为微米甚至纳米级别，目前生产设备仍不成熟，无法达到量产要求。整体看，全固态电池量产需解决两大问题，持续降低固态电解质的成本，提升生产设备的精度和能力，未来突破后有望开启商业化进程。

投资建议：全固态电池技术壁垒更高，正极厂商横向拓展固态电解质环节，此外干法工艺、导电剂、锂金属、硅碳负极等也迎来机遇，几条主线：①电池推荐宁德时代（凝聚态+硫化物）、比亚迪（硫化物）；②电解质推荐容百科技（正极+硫化物）、当升科技（正极+硫化物）、湖南裕能（正极+电解质）、天赐材料（硫化物+硫化锂）、恩捷股份（硫化物+硫化锂），关注厦钨新能（正极+硫化锂），三祥新材（氧化物/卤化物）等；③添加剂推荐天奈科技（导电剂）、元力股份（硅碳）等；④设备推荐纳科诺尔（干法电极）、曼恩斯特（陶瓷化+干法电极）、先导智能（固态整线）、璞泰来（前中段+电解质），关注赢合科技（前中段）等。

.gif' />风险提示：新技术进度不及预期。

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赞(38) | 评论 (23) 12月02日 09:22 来自网站举报

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【政策利好+产业趋势，看好AI SOC（附股）】
消费品以旧换新政策不断扩围加力，持续释放巨大内需市场潜力。以江苏省为例，发布新政策，扩大消费补贴范围，包含手机、平板电脑、智能手表、无线蓝牙耳机等消费电子可按产品成交价格的15%享受补贴。 AI Agent持续升级，人机交互Act时代已来临。智谱Agent OpenDay发布升级... 展开全文

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政策利好+产业趋势，看好AI SOC（附股）

消费品以旧换新政策不断扩围加力，持续释放巨大内需市场潜力。以江苏省为例，发布新政策，扩大消费补贴范围，包含手机、平板电脑、智能手表、无线蓝牙耳机等消费电子可按产品成交价格的15%享受补贴。

AI Agent持续升级，人机交互Act时代已来临。智谱Agent OpenDay发布升级版AutoGLM、AutoGLM-Web、GLM-PC，分别对应手机、浏览器、电脑应用；手机方面能执行超长指令，并支持跨APP操作，包含抖音、微博、饿了么、拼多多等主流app。电脑方面支持远程和定时操作并自主完成。

今年11月以来，国内包含小度、小米、Rokid、闪极等公司皆宣布或发布AI眼镜产品与项目，明年有望成为AI眼镜放量元年。根据高通首席执行官预期，高通/三星/谷歌合作开发与手机连接的AI眼镜，并强调部分AI将运行在装置上，希望最终成果是用户能与手机一比一配套。

总结：AI边终端应用持续落地，包含手机、笔电、可穿戴等有望迎来大规模升级。SOC作为核心芯片作为核心芯片，有望重点收益，建议重点关注AI SOC 恒玄科技、星宸股份、瑞芯微、晶晨股份、全志科技、乐鑫科技、炬芯科技等相关标的。（天风证券）

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赞(14) | 评论 (10) 12月01日 23:32 来自网站举报

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【科技龙头概念股】
工业富联：第一组装龙头立讯精密：消费电子连接器龙头海康威视：安防设备龙头海光信息：CPU芯片龙头中芯国际：芯片代工龙头北方华创：半导体设备龙头中际旭创：CPO行业龙头京东方A：面包行业龙头中兴通讯：通信设备龙头韦尔股份：手机芯片龙头金山办公：在线办公龙头科大讯飞：AI语音龙头蓝思... 展开全文

赞(30) | 评论 (9) 12月01日 10:21 来自网站举报

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结构性牛市，很多主题指数会创新高展开收起

赞(1) | 评论 11月29日 20:39 来自网站举报

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不错！

◆◆: @转啊转圈圈; 300923 研奥股份 21.84元加仓了

赞(4) | 评论 11月28日 15:04 来自网站举报

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华生：用一个固定的指数点位来衡量股市是典型的刻舟求剑，相信也绝不是今天心中的合适尺度…

我们中国的经济总量翻了五倍，为什么A股指数还在3000多点？展开收起

赞(2) | 评论 11月23日 15:07 来自网站举报

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【黄仁勋：AI可能是有史以来最重要的技术，整个世界都被重置】
23日，英伟达创始人黄仁勋现身香港，并出席香港科技大学荣誉博士学位授予仪式。以下为黄仁勋演讲全文感谢您，副校长、主席、法院和理事会成员、尊敬的荣誉博士同仁、尊贵的来宾、毕业生们、女士们、先生们，感谢授予我这一非凡的荣誉。我感到无比自豪，能够成为香港科技大学的荣誉校友。我也... 展开全文

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黄仁勋：AI可能是有史以来最重要的技术，整个世界都被重置

23日，英伟达创始人黄仁勋现身香港，并出席香港科技大学荣誉博士学位授予仪式。

以下为黄仁勋演讲全文

感谢您，副校长、主席、法院和理事会成员、尊敬的荣誉博士同仁、尊贵的来宾、毕业生们、女士们、先生们，感谢授予我这一非凡的荣誉。我感到无比自豪，能够成为香港科技大学的荣誉校友。

我也非常高兴今天能够在这里，与各位毕业生共同庆祝这个重要的里程碑，庆祝你们人生中重要旅程的开始。同时，我也要向所有支持你们的父母和家人表示衷心的祝贺。

今天对他们来说和对你们一样，是一个值得铭记的重要日子，祝贺大家！

香港科技大学是世界顶尖的科技大学之一，也是人工智能和数据科学研究的领军机构。你们是中国对开放科学研究重大贡献的重要组成部分，推动了全球人工智能的发展。

香港高校的人工智能研究论文在全球引用榜上名列前茅。开放研究是现代科学的一大奇迹，也许是全球合作的最高形式，我们必须共同努力保护它。

香港科技大学注重创新与创业，并且已经成功推动这一地区发展为中国的大湾区。

这片土地上初创企业如雨后春笋般涌现，科大校友创立了超过 1800 家初创公司，其中 10 家已成为独角兽企业，还有 14 家公司成功上市。

英伟达也从这片区域的发展中受益良多。

在中国，我们早在 25 年前就已扎根。英伟达的设计中心分布在香港、浦东、北京和深圳，这些中心中有许多优秀的科大校友，以及与我长期共事的同仁，他们帮助我建立了英伟达。

更重要的是，他们从一开始就为中国技术生态系统的构建作出了卓越贡献。

今天来到这里时，我的同事们——自豪的科大校友——还特别提醒我要与科大的地标「火鸡」合影留念。

这是你们毕业的非凡时刻，同时也是英伟达的非凡时刻。人工智能时代已经开启了一个全新的计算纪元，这一纪元将深刻影响每个行业和科学的每一个领域。

我们已经重新定义了计算堆栈的每一层。从基于规则和逻辑编写的软件，到基于观测数据进行机器学习；从运行在 CPU 上的代码，到在 GPU 上处理的神经网络。

如今，软件行业正在全速采用机器学习和生成式人工智能，而硬件行业正在努力现代化传统计算基础设施，这些基础设施的价值高达数万亿美元。

人工智能正在彻底改变科学

在 2018 年超级计算大会上，我首次提出了将原理性方法与人工智能相结合以推进科学计算的理念。从那时起，人工智能和机器学习几乎已经融入了科学的每一个领域。

人工智能正在以不可思议的规模帮助分析数据、加速模拟、实时控制实验，并构建预测模型，从而彻底改变了从药物研发到基因组学，再到气候科学等多个领域。

借助人工智能，我们能够以前所未有的规模研究物理系统。人工智能的变革性影响已经得到了最高级别的认可。

杰弗里·辛顿和约翰·霍夫菲尔德因其在神经网络领域的开创性工作而荣获诺贝尔物理学奖。德米斯·哈萨比斯、约翰·朱珀和大卫·贝克则因其在蛋白质预测方面的突破性进展而获得诺贝尔化学奖。

这些突破，仅仅是个开始。

全球的企业正在争相采用人工智能，以加速创新并提升生产力。

不久的将来，各组织的每个团队都将有人工智能智能体并肩工作，从市场营销、销售、供应链管理到芯片设计和软件开发等各个领域。

在重工业和制造业中，由于物理人工智能的全新突破，机器人技术的投资正在迅速增加。正如我们见证了认知智能基础模型的快速进步一样，我们也正在目睹物理智能基础模型的飞速发展。

随着人工智能变革每一个行业，机器人时代正在到来。一个全新的行业将随之诞生，致力于生产和生成人工智能，就像上一次工业革命中交流电发电厂和电力工业的兴起一样。

从人工智能时代开始，人工智能工厂和数字智能的生成将成为新的核心产业。

自英伟达创造出第一块 GPU 的 25 年后，我们已经重新定义了计算，并引发了一场全新的工业革命。人工智能无疑是我们这个时代最重要的技术，甚至可能是人类历史上最重要的技术。

我为看到如此多的力量集中在推动人工智能科学发展，以及利用人工智能推进香港科技大学和整个中国的科学进步而感到由衷的激动。我为在座的所有毕业生感到无比兴奋。

我真希望自己能够在这个时候开启职业生涯。整个世界正在经历一次重置，而你们正与所有人一道站在起跑线上。一个行业正在被重新定义，新的行业正在被创造。你们现在已经拥有必要的工具，能够推动众多领域的科学发展。

过去那些曾经看似无法克服的挑战，现在突然之间都变得可以应对了。

祝贺你们毕业！祝贺你们迈出了这意义非凡的一步！我期待未来能够有许多人加入英伟达的团队。再次感谢大家授予我这一殊荣，感谢你们认可我们许多人在英伟达的毕生努力。

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赞(39) | 评论 (22) 11月23日 15:03 来自网站举报

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【信创概念股十大龙头:：】
信创概念股十大龙头:：1• 金山办公：国内领先的办公软件和服务提供商，主要从事WPS Office办公软件产品及服务的设计研发及销售推广。2• 海光信息：国内少数几家同时具备高端通用处理器和协处理器研发能力的集成电路设计企业。3• 用友网络：云计算龙头、国产软件龙头，提供数字化系... 展开全文

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信创概念股十大龙头:：

1• 金山办公：国内领先的办公软件和服务提供商，主要从事WPS Office办公软件产品及服务的设计研发及销售推广。

2• 海光信息：国内少数几家同时具备高端通用处理器和协处理器研发能力的集成电路设计企业。

3• 用友网络：云计算龙头、国产软件龙头，提供数字化系统解决方案。

4• 中国软件：中国电子旗下的网络安全与信息化板块核心企业，信创行业领先者，拥有完整的从操作系统、中间件、平台软件、应用软件到系统集成的业务链条。

5• 中科曙光：主要从事高端计算机、存储、安全、数据中心产品的研发与制造，同时大力发展数字基础设施建设、智能计算等业务。

6• 中国长城：集安全高端金融机具、软硬件集成方案、文印设备的研发、生产、销售和服务于一体，连续六年领衔国内金融行业榜首。

7• 恒生电子：金融信息化龙头企业，国内最优秀的金融IT企业，公司的金融中间件自研是其在金融信创上的核心发力点。

8• 纳思达：主营业务为集成电路芯片、通用打印耗材及核心部件、再生打印耗材，打印机实现了国产替代，可提供打印机全产业链解决方案。

9• 太极股份：国内领先信息系统集成商，中国电科旗下新型智慧城市业务板块骨干企业。

10• 东方通：中间件领域领先企业，其产品是连接操作系统、数据库和应用软件的关键，保障信创系统的稳定运行

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赞(21) | 评论 (11) 11月09日 22:51 来自网站举报

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【光刻机十大龙头股】
A股上海V电子的核心供应商名单出炉，上海V电子就是国内光刻机龙头，其核心供应商，将会直接受益！第一家：苏大维格苏大维格是的供应商之一，向提供光刻机用的重要部件——定位光栅产品，是光刻机产品的核心部件。苏大维格是行业内少数拥有微纳光学制造完整产业链的企业。第二家：茂莱光学茂莱光学的... 展开全文

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光刻机十大龙头股

A股上海V电子的核心供应商名单出炉，上海V电子就是国内光刻机龙头，其核心供应商，将会直接受益！

第一家：苏大维格

苏大维格是的供应商之一，向提供光刻机用的重要部件——定位光栅产品，是光刻机产品的核心部件。苏大维格是行业内少数拥有微纳光学制造完整产业链的企业。

第二家：茂莱光学
茂莱光学的DUV光学透镜已经供货给，其精密光学器件已应用于国产光刻机中。实现了光刻机核心光学器件的部分国产替代。

第三家：海立股份
海立股份为提供封装光刻机冷却系统，海立股份和开展共建联合实验室。另外上海电气集团是海立股份的控股总公司，也是的大股东，这使得两家公司在业务合作上有着天然的联系和协同性。

第四家：炬光科技
炬光科技为提供半导体激光退火系统及核心元器件。炬光科技的匀光器产品可以将光刻机光源发出的光进行事件均匀化，以保证光刻机对被曝光的半导体晶圆进行精准的曝光，是能够决定光刻机性能的核心器件。

第五家：美埃科技
美埃科技为提供EFU（超薄型设备端自带风机过滤机组）及ULPA（超高效过滤器）等产品。美埃科技助力突破光刻机领域的技术难题，美埃科技在半导体洁净室设备领域具有较高的市场占有率。

第六家：富创精密
富创精密已切入等国产半导体设备厂，提供精密零部件。富创精密的部分产品已应用于7纳米制程的前道设备中，包括腔体、匀气盘、主基板等零部件，这些零部件用于光刻机及涂胶显影设备制造。另外富创精密已进入全球光刻机龙头ASML供应链体系。

第七家：腾景科技
腾景科技的多波段合分束器已经进入的供应链。腾景科技作为精密光学元器件、光纤器件细分领域的核心供应商。
第八家：新莱应材
新莱应材的产品真空阀门供货给。新莱应材的真空产品的AdvanTorr品牌以及气体产品的NanoPure品牌均可以应用到光刻机的设备中。

第九家：晶方科技
晶方科技通过子公司收购荷兰Anteryon公司，布局3D摄像头领域，晶方科技作为全球领先的传感器封装服务提供商，与ASML等光刻机厂商保持着紧密的合作关系。晶方科技为提供关键的光学器件和封装服务。

第十家：科益虹源
科益虹源是国产光刻机厂商的光源系统供应商。科益虹源与整机单位共同完成28nm国产光刻机的集成工作。另外科益虹源承担了“02重大专项浸没光刻光源研发”、“02重大专项核心零部件国产化能力建设”、“02重大专项集成电路晶圆缺陷检测光源”等国家专项，科益虹源自主设计开发的国内首台高能准分子激光器顺利出货，打破了国外厂商的长期垄断，成为全球第三家具备193nm ArF准分子激光技术研究和产品化的公司。

第十一家：福晶科技
福晶科技生产的KBBF晶体是光刻机的重要上游原材料，这种晶体主要用来制造深紫外激光器，而光刻机就是深紫外激光器的高端应用市场。福晶科技在全球LBO、BBO非线性光学晶体生产领域具有领先地位，公司部分产品供货ASML。

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赞(50) | 评论 (16) 11月09日 21:43 来自网站举报

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【富乐德的下限分析】
认识我久的都知道我写估值分析文章喜欢写在众人悲观时，上一次写重组类的文章是森远股份，我个人写这种类型的文章更偏好分析估值下限，因为重组公司的上线吃情绪，可谓是天空才是尽头，所以先写下限做到心里有底，然后再分析上限，现在是牛市，估值历来向上线走。先分析富乐德收购公司富乐华的估值一，... 展开全文

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富乐德的下限分析

认识我久的都知道我写估值分析文章喜欢写在众人悲观时，上一次写重组类的文章是森远股份，我个人写这种类型的文章更偏好分析估值下限，因为重组公司的上线吃情绪，可谓是天空才是尽头，所以先写下限做到心里有底，然后再分析上限，现在是牛市，估值历来向上线走。

先分析富乐德收购公司富乐华的估值

一，业绩:

2022 年、2023 年及 2024 年 1-6 月的营业收入分别为 11.07 亿元、16.92 亿元及 8.99 亿元，净利润分别达 2.61亿元、3.54亿元和1.28亿元，收入增速显著，结合今年下半年芯片行业业绩普遍高增速，保守估计24年全年收入19亿+

二，资产为38.93亿元，净资产为30.22亿元。

三，行业地位:

1. 市场占有率方面：

- 在国内市场，富乐华的陶瓷基板产品市场占有率处于领先地位，甚至有说法称其市场占有率全国第一。

- 在全球市场上，其市场地位也较为突出，处于世界前列。

2. 技术研发与创新方面：

- 拥有二十多年的研发、生产经验，自主掌握多种覆铜陶瓷载板的先进制造工艺，是国内外少数实现全流程自制的覆铜陶瓷载板生产商，多项技术填补国内空白。例如，其研发量产的amb活性金属钎焊载板由于卓越的导热性能、可靠性、低局部放电特性，广泛应用于对性能要求苛刻的电力电子及大功率电子模块上。

- 不断推进科技创新，投资成立的功率半导体研究院，从功率半导体高性能氮化硅陶瓷材料，到覆铜技术、功率器件封装技术，进行新技术新产品的创新迭代，持续提升全产业链竞争优势。

3. 客户资源方面：

- 与国内外众多领先的半导体器件生产企业建立了长期、稳定的合作关系，如比亚迪、意法半导体、英飞凌、博格华纳、斯达半导体、中国中车、富士电机、博世等。这不仅体现了其产品质量和性能得到了市场的认可，也为其未来的发展提供了稳定的订单来源。

四，可比上市公司

1.中瓷电子：专业从事电子陶瓷系列产品研发、生产和销售的企业，在陶瓷材料和电子陶瓷产品方面有较强的技术实力和市场份额。其产品应用领域与富乐华有一定的交叉，在半导体陶瓷零部件等方面可能形成竞争。24年上半年收入12.22亿，利润2.31亿，其中陶瓷系列收入8.179亿，利润1.5亿左右，市值226亿，按陶瓷系列占比提供市值预估是151亿。

2.珂玛科技，在国内半导体设备的先进结构陶瓷领域，2021 年珂玛科技占中国大陆国产半导体设备的先进结构陶瓷采购总规模的约 14%，占中国大陆国产半导体设备的大陆本土先进结构陶瓷供应商供应总规模的约 72%，这体现了其在国内该领域的重要地位。2024年上半年收入3.938亿，利润1.39亿，目前市值281亿。

综合考虑下，富乐华估值150亿～220亿这个区间，我们取中间值185亿。

（珂玛科技行业龙头地位+新股溢价肯定会导致估值的提升，所以按他对比富乐华大概在220亿左右，直接对手中瓷电子存在其他主营的拖累，单主营估值历来高于多主营）

再来分析富乐德自身估值

今年前三季度营收5.6亿，利润0.79亿

结合上述收购后公司合理估值在235亿左右，考虑到收购方案为增发股份+转债，明确说了不会增发超过30%，我们取极限值30%增发，增发后股本4.394亿，对应股价53.48元！！！！

后面我们来分析上限

富乐德实控人名下还有2个终止ipo项目，既然有收购富乐华的现例，就有都收购的预期，这才是富乐德最大的想象力，也是我认为他是今年最强的跨年龙种子的原因所在，记住现在是牛市

一，中欣晶圆半导体

1.拥有完整的半导体硅片制备工艺和全尺寸的硅片生产线，可实现从晶体生长、切片、研磨、抛光到外延的全链条生产。

2. 市场布局与客户群体：

- 产品除满足中国大陆客户的需求外，还销往中国台湾地区、美国、日本、韩国、欧洲等多个国家或地区，拥有良好的市场知名度和影响力。

- 与台积电、环球晶圆、士兰微、沪硅产业、汉磊科技、合肥、长江存储、合肥晶合、绍兴中芯、青岛芯恩、华润微、华虹半导体、英诺赛科、广州粤芯、GlobalFoundries、Infineon、OnSemi、Fujielectric、Toshiba 等知名半导体企业建立了合作关系。

3.. 所获荣誉与认可：

- 上榜第五届中国电子材料行业综合排序前五十企业及半导体材料专业前十企业。

- 上海中欣晶圆半导体科技有限公司获评“上海市企业技术中心”。

可比公司-

沪硅产业（598亿市值）

中欣晶圆技术实力和收入等全面碾压沪硅产业，取一下保守估值也是800亿

二，盾源聚芯半导体

1.在半导体硅部件领域具备先进的硅熔接技术，全球炉管用硅部件市场占有率约37.3%。

2.是国内少数具备半导体大尺寸石英坩埚量产能力的企业之一，石英坩埚产品主要应用于半导体硅片生产领域。

3.财务状况：

- 2023年营收13.11亿元，归属于母公司所有者的净利润2.47亿元；2022年营收10.86亿元，净利润1.62亿元；2021年营收6.01亿元，净利润0.64亿元。

4.可比公司

1.神工股份，23年收入1.5亿，利润亏损，市值41亿

2.有研硅，23年收入9.6亿，利润2.54亿，市值149亿（高度竞争对手）

所以保守估值也160亿+

综合可知

待收购公司总估值千亿，就算只收购差的那个也等于重新收购一个等同于富乐华的公司，估值再翻倍，而富乐德作为控股股东名下唯一上市公司，且已经开始收购计划

一，假设收购盾源聚芯半导体的方案同这次，考虑到当时的市值已经来到了200亿+，这个公司收购价不会超过富乐华，我们往高了估增发，也最多10%

400/（4.394*1.1）=82.81，现价上升空间54%

二，假设都收购且方案同上，这次也极限增发30%则

1000/（4.394*1.3）=175.13，现价上升空间226%

三，考虑到毕竟没有实现，我们打个对折再对折去炒作，光想象力也够富乐德再增长200亿，也就是市值450亿

450/4.394=102.41，现价上升空间91%

前面也分析过极限下限估值就是53.48，现价53.67，周一还会低开，且我所估的价格都是按最极限的下限分析，实际合理价格最起码能比我估的高10%，以及现在是牛市，所以第一次开板当天均线在60元，跟我估值的下限53.48刚好相差10%左右。

而且这一轮行情富乐德其实没怎么参加，都是事先买入的人躺平一字，包括很多实锤重组的股都是如此，而未实锤重组的反而一直让人上车，所以这些股必然会再来一轮行情，牛市加持下的情绪炒作必然会让这个股来到他的想象力终点，也就是175元。

所以富乐德，双成药业，光智科技里面，最有可能一路走强到明年的是富乐德，图形类似于去年底的森远股份，但是当时是股灾，现在是牛市，调整时间是一定快于当时的，这里可以回顾我以前写森远的文章。（来源作手韭菜）

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赞(16) | 评论 (8) 11月02日 22:51 来自网站举报

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沪指新低，上证50新低，沪深300新低，A50期货新低，明天继续展开收起

赞(6) | 评论 09月09日 16:46 来自网站举报

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缺口理论，真有可能前期低点！

◆◆

@蒋家炯

【量度缺口在实战中的应用之大盘】上周五美公布大非农数据以后，全球投资者再度回归到“衰退交易”的逻辑上来，在欧美股市大幅下行影响以及国内悲观情绪拖累下，周一（9月9日）A股三大指数显著跳空低开，截止到收盘，上证指数、沪深300指数、科创50指数均创5月顶部调整以来新低，技术上，上证...

原文转发(1)| 原文评论(1) 09月09日 15:38来自网站

赞(1) | 评论 09月09日 15:44 来自网站举报

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前期科技龙头，高新发展启动展开收起

赞(2) | 评论 09月09日 13:45 来自网站举报

牛股集中营

最后的杀跌，期待本周有一根大阳展开收起

赞(3) | 评论 09月09日 13:44 来自网站举报

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【水晶球牛人选股大赛440周参赛股】我的关注股：$北方华创(sz002371)$ 看好； $闻泰科技(sh600745)$ 关注。展开收起

赞(4) | 评论 07月28日 09:36 来自网站举报

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指数和情绪再度崩溃。很多交易者的心态也完全炸裂。悲伤、后悔、谩骂、气愤，种种负面情绪充斥着市场。清仓还是坚守，进退两难

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赞 | 评论 06月26日 00:17 来自网站举报

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【中国神华最近信息问答】
一、运营数据概览1~5月份商品煤产量为1.362亿吨，同比增长2.3%。煤炭销售量为1.905亿吨，同比增长5.3%。自由铁路运输周转量为130043亿吨公里，同比增长6.4%。总发电量为877.4亿度，同比增长6.8%。活化管装产量同比增加10.6%，主要因上年同期到港资源偏少... 展开全文

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中国神华最近信息问答

一、运营数据概览

1~5月份商品煤产量为1.362亿吨，同比增长2.3%。

煤炭销售量为1.905亿吨，同比增长5.3%。

自由铁路运输周转量为130043亿吨公里，同比增长6.4%。

总发电量为877.4亿度，同比增长6.8%。

活化管装产量同比增加10.6%，主要因上年同期到港资源偏少。

聚乙烯聚丙烯销售量同比下降，原因为煤制烯烃生产设备检修导致产量减少，目前设备已恢复生产。

二、煤炭产量及销售

全年煤炭产量指引为3.16亿吨，较去年小幅下降2.6%。

若6月份无异常情况，全年产量预计按指引完成，可能有小幅调整。

去年平均热值在4600~4700大卡左右，今年热值预计无太大变化，维持在4600~4700大卡左右。

三、成本控制及财务预期

去年前三季度成本增长较高，公司计划全年内控制成本。

人工成本增长预计全年控制在10%以内。

成本方面建立小幅稳步增长预期，因挖掘越深、水害灾害治理投入增加、环保搬迁补偿和运输距离增长导致成本上升。

四、项目进展与投资

新街矿区已获得一井二井采矿权证，项目正在进行专家审核和项目审批流程。

公司将两个中极端矿的收购视为今年重点项目，正解决相关矿权土地及历史问题，争取三季度或年底前有阶段性进展。

黄骅港投资50亿建设4个泊位，工期30个月，建成后将增加5,000万吨煤炭吞吐量。

五、安全生产费用与员工待遇

安全生产费用的计提对业绩有影响，但长期看对公司影响较小，资金最终留在股东和企业内部。

一线矿工工资差异大，但公司提供的福利待遇和工资水平具有竞争力。

煤炭行业的驾驶员年费用大约为50万人民币，包括税费和社会福利等。

六、能源行业展望

煤炭行业需求达峰预计为一个长期过程，非化石能源将逐步占据更大比例。

中国神华凭借资金实力和资源禀赋，能够维持良好的运营状态。

公司长期以投资者为本，分享企业发展的红利，这种做法在行业内比较少见。

Q&A

Q1: 今年煤炭产量及未来展望如何？成本增长预计能控制在多少？

A1: 公司全年煤炭产量指引为3.16亿吨，一季度及前5月份均呈正增长。若6月份无异常情况，全年产量预计能按指引完成。人工成本增长预计全年控制在10%以内，成本方面预期建立小幅稳步增长，煤炭挖掘越深，成本上升。

Q2: 今年公司煤炭的热值是否会有所提升？

A2: 去年平均热值在4600~4700大卡左右，今年预计维持在此水平。公司根据市场情况调配外购煤热值，以满足不同需求。

Q3: 新街矿区的进展如何？

A3: 新街矿区今年取得积极进展，已获得采矿权证，项目正在进行专家审核和审批流程。

Q4: 公司在黄骅港的投资情况如何？

A4: 视察黄骅港后，提出建设多功能现代化综合性大港，黄骅港正在绿色港口和多功能港口建设方面取得进展。

Q5: 公司新建火电厂的煤源如何考量？

A5: 公司在建火电项目规模相对较小，新建火电厂主要布局在现有港口和电厂附近，确保煤炭运输通道成熟，选址在经济负荷高的区域。

Q6: 一线矿工的平均工资水平如何？

A6: 一线矿工工资因工种和班次差异较大，但具体数额未详述。公司给予员工的福利待遇和工资具有竞争力。

Q7: 公司对于煤炭需求峰值的看法是什么？

A7: 煤炭需求峰值的到来是一个长期过程，非化石能源将逐步占据更大比例，化石能源将进入平台期后逐渐下降。中国神华凭借资金实力和资源禀赋，能够维持良好的运营状态。

Q8: 公司分红政策的特点是什么？

A8: 中国神华不仅分红次数多，而且分红总额大，长期以投资者为本，分享企业发展的红利，这在行业内比较少见。

（来自网络，仅供参考）

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【华工科技：光电领军企业，联接与感知驱动成长，目标价42.0元】
首次覆盖,目标价42.0元，给予增持评级；国内光电领军企业，三大业务具备较强竞争优势；公司联接业务进展有望超预期。　　投资要点：　　首次覆盖,目标价42.0元，给予增持评级。我们预测2024-2026年公司归母净利润预测为14.19/18.57/24.37亿元，对应2024-20... 展开全文

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华工科技：光电领军企业，联接与感知驱动成长，目标价42.0元

首次覆盖,目标价42.0元，给予增持评级；国内光电领军企业，三大业务具备较强竞争优势；公司联接业务进展有望超预期。

　　投资要点：

　　首次覆盖,目标价42.0元，给予增持评级。我们预测2024-2026年公司归母净利润预测为14.19/18.57/24.37亿元，对应2024-2026年EPS为1.41\1.85\2.42元，归母净利润增速为41%\31%\31%；考虑公司是联接业务受益AI驱动，各项业务也具备核心竞争优势，采用PE估值法，给予2024年PE 30x，目标价42元，给予增持评价。

　　国内光电领军企业，三大业务具备较强竞争优势。智能制造领域，公司推陈出新，是中国最大的激光装备制造商之一；感知领域，公司拥有全球领先的PTC、NTC系列传感器技术，聚焦新能源和智能网联汽车，近年发展较快；联接业务受益于国内ICT厂商和互联网厂商大举投入AI基础设施，公司做好产能扩充准备，有望实现高速成长。

　　公司联接业务进展有望超预期。我们认为市场对2024H2-2025年国内需求量仍存在低估。我们看到国内华为、腾讯、阿里等均推出400G高速智算网络方案，同时行业内博通51.2T交换芯片已经完善，预计2024H2开始出货，我们预计国内400G/800G需求有望随着下游互联网和终端客户使用而大幅上量。公司在国内主要设备商、互联网终端客户份额较高，有望更为受益，联接业务的盈利能力和增长体量有望超市场预期。

　　催化剂：国内AI芯片和智算网络迭代、终端用户招标落定

（国泰君安-华工科技-000988-首次覆盖报告：光电领军企业，联接与感知驱动成长-240614）

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【利弗莫尔的《股票大作手回忆录》十大投资名言】
1. 优秀的投机家们总是在等待，总是有耐心，等待着市场证实他们的判断，要记住，在市场本身表现证实你的看法之前，不要完全相信你的判断。2. 在心理上预测行情就行了，但一定不要轻举妄动，要等待，直到你从市场上得到证实你的判断是正确的信号。到了那个时候，而且只有到了那个时候，你才能用你... 展开全文

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利弗莫尔的《股票大作手回忆录》十大投资名言

1. 优秀的投机家们总是在等待，总是有耐心，等待着市场证实他们的判断，要记住，在市场本身表现证实你的看法之前，不要完全相信你的判断。
2. 在心理上预测行情就行了，但一定不要轻举妄动，要等待，直到你从市场上得到证实你的判断是正确的信号。到了那个时候，而且只有到了那个时候，你才能用你的钱去进行交易。
3. 如果你在心中预测，接下来市场或者是某只股票将如何表现，其实这没有什么问题。
但是在市场正真的走势确认你的想法之前，千万不要轻举妄动。
同样如果在你心里判断市场走向，这也完全没有问题，但是在市场走向符合你的判断，发出了明确的信号之前，你还是乖乖地等待吧。
只有在出现了确认信号之后，你应该投入真金白银。关键价位是确认信号的核心，你必须要让行情发展到那一步再入场。
4. 不管是在什么时候，我都有耐心等待市场到达我称为“关键点”的那个位置，只有到了这个时候，我才开始进场交易。
5. 要将“入场时机，资金管理和控制情绪”原则结合起来，在通盘考虑这些通用交易原则的时候，我可以说，许多投机者离场入场都是出于冲动。
很多时候他们都是一次性买入了所有持仓。这是一个危险错误。
6.等待，直到出现所有的信息都对你有利，记住采用“从宏观到微观交易”的方式。一定要有耐心。
7. 当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执，我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。这样，我会省去很多麻烦，也会省很多钱。
8. 快速认赔出场。保护自己，不受错误的决定太大的影响，最多损失10%。
9. 频繁交易（每天或者每个星期操作），是失败者的玩法，不会取得太大的成功。操作股票获利的时机有许多，但有些时候，应该缩手不动，绝不操作。
10. 不要轻易听信别人的小道消息和内幕信息。做好自己的家庭功课，只看事实，了解基本面。不要把消息作为交易的依据

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结合上述收购后公司合理估值在235亿左右，考虑到收购方案为增发股份+转债，明确说了不会增发超过30%，我们取极限值30%增发，增发后股本4.394亿，对应股价53.48元！！！！

后面我们来分析上限

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