社保基金连续4个季度以上持有30股 最长已持有41个季度

数据宝统计，截至3月23日，公布2022年年报公司中，社保基金最新出现在52家公司前十大流通股东榜。向前追溯发现，共有30只股获社保基金连续持有4个季度以上。其中，17只社保基金持有期超过两年。社保基金持有期限最长的个股是北新建材，自2012年四季度以来已累计持有41个季度；社保基金持有期限较长的还有扬农化工、中国巨石、中科创达等，已连续持有33、24、24个季度。

社保基金连续持仓超四个季度的30只个股中，从去年四季度末社保基金持股量来看，中国广核、中国巨石、云铝股份等持股数量居前，社保基金分别持有1.68亿股、9675.3万股、7511.81万股。社保基金持股比例居前的有神工股份、中科创达、扬农化工等，持股比例分别为5.25%、5.18%、4.24%。

银河证券：不受黑天鹅干扰 坚持数字经济+国企改革主线

银河证券研报指出，海外黑天鹅事件对A股的冲击不大，一是中国内地的银行股业务较为稳健，银行系统安全，对银行股的直接冲击较小。二是中美经济周期错位，3月17日央行的降准也缓解了市场波动风险，将有效提振市场信心，美国的经济风险冲击影响较小，在全球经济风险还未出清的背景下，中国经济的回升反倒使A股更具吸引力。三是A股整体及相关主线板块估值不高，处于历史中等偏下水平，在受到海外短期冲击时影响较小。因此，我们无需对海外风险过度担忧，目前A股虽仍处波折震荡阶段，但主线明晰且仍较强劲，应减少干扰，专注主线：1）数字经济：云计算、大数据、AIGC等数字中国主题建设相关的板块，技术变革带来商业进程加速，数据要素价值重估，算力需求快速爆发，叠加国家政策扶持，是目前市场最清晰的主线，且目前估值仍然不高，可逢低补仓，战略布局。2）央企估值重塑：2023年是国企改革三年行动方案后的第一年，新一轮国企改革正在进行，2023年1月5日，国资委提出2023年企业考核指标为“一利五率”，目标为“一增一稳四提升”，强调对盈利和现金流的考核。而目前央企上市公司估值处于历史低位，国有资产的价值重估也将带来相关公司的估值提升，可关注建筑、通信、制造业等优质央国企机会。

社保基金现身30只绩优股 铝业龙头获增持近3000万股

证券时报·数据宝统计，根据2022年年报和上市公司持股情况公告，截至3月20日，A股中社保基金共计现身30股前十大流通股东名单，其中新进5股，增持12股，减持8股；合计持股量17.25亿股，期末持股市值合计199.82亿元。持股数量方面，社保基金持股数量在1000万股以上的共有16股，包含方正证券、中国广核、东方财富、中兴通讯等。获得新进或增持的股票中，相比上期的持股数量来看，天山铝业的持股变动数量最大，社保基金合计持股数量增长2987.8万股。从持股比例看，社保基金持有比例最多的是方正证券，其次是中科创达，持股比例居前的还有扬农化工、利尔化学、万泽股份等。

银河证券：市场短期走势不会因降准而发生较大改变

银河证券研报指出，降准与市场指数的的上涨并没有必然联系，降准时市场短期走势大概率与市场本来走向保持一致，不会因降准而发生较大改变。不同的市场阶段下，降准情况下均是当时高景气的板块抗跌性较好或涨幅靠前。复盘近25次央行降准，计算机、传媒、通信等科技股，家用电器、食品饮料和农林牧渔等消费股，电气设备、国防军工等高端制造板块表现较好，降准后短期涨跌幅多次在各行业中排名靠前。建议配置：（1）数字经济：云计算、大数据、AIGC等数字中国主题建设相关的板块，技术变革带来商业进程加速，叠加国家政策扶持，是目前市场最清晰的主线，且目前估值仍然不高，可逢低补仓，战略布局。（2）央企估值重塑：可关注建筑、通信、制造业等优质央国企机会。

鹏扬基金：央行支持经济复苏态度坚定

3月17日晚间鹏扬基金发表观点称，当前海外风险频发，国内经济复苏和政策力度成为投资的关键。本周人民银行先进行了2810亿元的MLF超额净投放，又于17日晚间宣布将于3月27日降准0.25个百分点，凸显政策维持流动性宽松，支持经济复苏态度坚定。下一阶段，基于资本市场流动性相对宽裕和经济温和复苏的预期，股票组合结构可能比仓位更重要。投资者可以顺应市场趋势，紧密跟踪经济复苏和海外流动性条件好转的市场主线，预留一定的估值安全边际。后市还可以积极关注消费，医药，低估值的顺周期和中特估值标的，自主可控下的信创、计算机、等。从弹性来看，信创、计算机、等板块更大，而中特估值需捕捉交易机会。

鹏扬基金谈及，近期数据显示经济延续回升，1-2月投资、消费、工业等数据均有回暖，基建数据超预期，国房景气指数连续2个月回升，伊朗-沙特协议提振一带一路预期，相关板块机会可持续关注。热点板块方面，市场对中特估值、信创、自主可控、数字经济等关注度较高，那些基本面好、估值合理的标的更容易受到市场青睐。美联储如果3月不加息，甚至下半年阶段性放松，则资本项下流入支撑我国国际收支，大概率导致人民币对美元升值，那么流动性因素对境内人民币资产有利，例如受益于中国内需增强的大盘成长股以及外资偏好的风格板块。而我国本次降准，也反映了当前外部约束较低。

方面，鹏扬基金认为，过去一周Wind指数涨幅1.48%，若中国经济进一步好转或美国提前阶段性宽松，会给的需求/情绪带来提升，国内的巨大政策投入则会给的设备公司带来机会。尽管板块短期业绩尚未扭转，但投资需要一定的产业思维和终局思维，在3-5年的产业周期中低位布局、高位止盈，持续关注。

中信建投：寻找高分红水平国企未来估值重构机会 需考虑三个角度

中信建投证券研报认为，“低估值+高分红”是一条重要且清晰的央国企投资思路，是助力央国企“价值实现”的潜在可选路径之一，符合重视股东回报的要求。在提升资本市场对于央国企价值认可的同时，同样有望成为财政收入来源的新动能。高分红策略在历史上多阶段均获得超额收益。寻找高分红水平国企的未来估值重构机会，需要考虑历史分红角度、派息分红能力、派息分红意愿三个角度：1. 股息率指标-历史角度：企业在过去进行分红的具体情况是判断未来企业分红水平的重要参考；2. 派息分红能力：业绩稳定，拥有充足的现金流，拥有长期稳定的基本面是国企能够进行持续高分红的前提；3. 派息分红意愿：企业本身的派息分红意愿至关重要，不仅受企业股权结构影响，也需要考虑企业所处的行业逻辑。

中信建投：震荡阶段守住一季报绩优方向 重点把握部分央国企等

中信建投研报认为，弱复苏环境下长久期成长资产大概率占优，盈利视角看，经济强相关板块对应偏弱的盈利增速弹性，相对优势不足；估值视角看，弱复苏环境背后通常对应中性偏宽松的流动性环境，低利率更有助于长久期成长资产的估值提升。当下复苏交易结束而一季报业绩预告披露期临近，重点把握业绩预期向好的成长方向，包括信创中率先释放订单业绩信息的部分央国企+新能源中风光储细分环节。行业关注：医药、半导体、军工、储能/光伏、基建链等。

华商基金陈恒：2023年市场行情可能会更加关注成长赛道

华商双驱优选灵活配置混合基金经理陈恒近日发表观点称，2023年市场行情可能会更加关注成长赛道，以经济增长的重要抓手为关注点展开持续演绎，接下来继续坚持在长坡厚雪的赛道中选股，坚持选择优质公司，坚持投资符合产业政策鼓励的方向上的高成长优秀企业，力争为投资者带来长期的丰厚回报。

陈恒认为，进入2023年以来市场热点不断，特别是市场对革命性AI技术的憧憬和热情，这种憧憬和热情从算力、数据资源快速蔓延到应用等领域。对新技术的应用前景，陈恒表示持乐观态度，但强调也需充分注意发展过程中的曲折性。此外他还说到，消费板块近期也获得了市场的重点关注。年初以来，伴随着国家相关政策的大幅度优化，“稳增长，促消费”政策发力，大消费细分赛道基本面有望进一步改善。线下消费场景面临强劲的复苏，人流量恢复，报复性消费或将来临，此前遭受重创的很多零售企业，大概率会直接受益，业绩预期出现反转。陈恒认为，随着国内政策的持续优化，消费以及出行板块或将得到市场重新关注。

在投资选择上，陈恒表示，虽然密切关注着市场的兴奋点和热力图，但是对于上市公司的长期价值和盈利能力的判断仍是第一性问题。全年来看，新技术发展和新估值判断可能会来回挑拨着市场的神经，但仍然愿意把更多的精力和资源放在调研产业发展状况和判断经济前景上。新旧能源如何再平衡、新兴消费供给与时代的新需求如何匹配、安全与可持续性发展如何统筹等等都在酝酿着不少的投资机会。在他看来，投资是一个通过判断不同因素影响而进行动态比较和优化选择的过程。在这个过程中，始终以中长期成长为矛，合理估值为盾，结合市场热力图，精选个股，把握时机。坚持组合配置，行业搭配，严格管理个股风险敞口，力求让投资收益长期稳健增长。

东方证券：复苏进程仍处于向上趋势中 重点关注数字经济

东方证券指出，展望2023年3月A股市场，我们认为：复苏进程仍然处于向上趋势中，但新旧动能的碰撞仍然没有到决出胜负的时候，所以行业方面仍然是复苏板块、数字经济板块和风光储板块的轮动为主。目前来说仍然是仓位大于配置，在轮动方向上持股优于追涨。二月我们如期看到了高频数据的回暖，但同时随着数据的回暖，市场也逐渐放低了对政策的期待，我们认为仍然要用动态的眼光看待，数据回暖对应政策低预期并不会影响复苏板块中枢抬升，而数据如果后续低于预期，则可以再度提升对政策的预期，但整体来看，是前者对复苏板块更友好。产业政策方面，数字经济仍然是重中之重，年内主线地位不动摇。

配置方面，1）经济复苏板块方面，继续关注泛消费、地产链、有色、化工等行业内的细分领域；2）新经济动能方面，继续按排序看好数字经济、高端制造、风储、医疗器械、创新药、平台经济和电力；3）结合股价体现的预期，关注有一季报预期的相关细分领域，分为两方面，一种是业绩兑现强劲，未来季度环比仍然有上升预期。一种是一季报为全年低点，二季度环比改善明显。

2023年3月关注标的为：苏博特、中国电信、恒瑞医药、阳光诺和、中青旅、金山办公、航天宏图、云赛智联、中科曙光、中文在线。

民生证券：卫星互联网是6G网络架构重要环节

3月1日工信部部长表示，前瞻布局未来产业，将研究制定未来产业发展行动计划，加快布局人形机器人、元宇宙、量子科技等前沿领域，全面推进6G技术研发，鼓励地方先行先试，加快布局未来产业。

民生证券认为，从网络架构上看，6G网络架构相较于此前技术体系，最深刻的变革之一在于从传统的地面接入向空天地海全方位多维度接入的转变。卫星互联网是6G网络架构重要环节，我国已通过星网集团重点部署。经批准，中国星网于2021年4月正式成立，统筹规划并推进我国卫星互联网行业发展。卫星的轨道和频段具备稀缺资源属性，后续我国组网进程有望超预期。

民生证券重申卫星互联网有望开启并引领下一轮通信板块基础设施建设，当前我国卫星互联网的发展虽尚处早期起步阶段但发展进程提速显著。短期来看前端卫星生产制造环节将有望依托卫星发射进程提速率先受益，中长期维度随着技术设施建设的逐步完善，下游卫星互联网应用侧相关环节将迎来黄金发展阶段。建议重点关注中国卫星、中国卫通、创意信息、铖昌科技、普天科技、臻镭科技、国博电子、天奥电子、佳缘科技等。

民生证券：拥抱“时代的国企”(附国企改革15标的)

民生证券研报指出，2023年是“一带一路”的第十年，也是“安全”的第一年。在经历了参与国内城镇化基础设施建设、出海寻找新市场以及国企的三年改革之后，国企似乎又站在了一个新时代的起点。2020年以来国企破净个股占比持续处于历史高位，有意思的是这与2013年首次提出“一带一路”之前类似，而在那之后国企迎来了一轮历史级别的估值修复。“特色社会主义估值体系”对于国企而言并非只是一句口号，而是面对时代的呼唤与要求，国企的长期基本面正在发生重大变化，价值重估可能才刚刚开始。

民生证券建议拥抱“时代的国企”。根据ROE与分红的组合，不同行业的国企面临的基本面改善潜在路径其实并不一致，结合民生证券行业研究的成果，最终给出了“国企改革15标的”名单：（1）煤炭：山西焦煤、晋控煤业。（2）金属与材料：东方钽业、中钨高新。（3）建筑建材：北新建材、中材科技。（4）计算机：中国软件、中国长城。（5）电力与环保行业：长江电力、三峡能源、中国核电、华光环能。（6）军工：航发动力、航天电器。（7）医药：达仁堂。

中信证券：全面修复行情的第二波即将开启

中信证券指出，年初以来，经济实现快速恢复，市场经历外资和内资接力，各主要指数涨幅明显。展望3月和二季度，我们认为经济快速恢复仍将持续，政策预期仍会上修，海外流动性和地缘扰动迅速提前反映在定价中，后续边际影响开始减弱，预计两会前后增量资金将逐步形成共识并集中入场，全面修复行情的第二波即将开启，建议把握黄金配置期，增配中大盘成长。首先，经济恢复正在途中，信心传导需要时间，复苏仍在早期，远未到担心政策力度和持续性的时候，两会期间新政府班子预计会传递坚定恢复经济的政策信号，激发市场信心。其次，美联储加息预期在强劲就业和通胀数据披露后上修，市场迅速完成重定价，地缘扰动在近期密集发生，但投资者对后续可能的风险事件已有预期。最后，年初以来市场依次经历外资回补和活跃内资接力，预计后续主旋律是增量资金入场，大小风格分化程度已经达到阶段性高位，中大盘成长成为新洼地。

东海证券：磷矿石资源供给收缩将成为长期趋势 重点关注6股

东海证券最新研报认为，磷矿石资源为不可再生，有望维持长期高景气。我国优质磷矿资源少，开采难度大，经过几十年的高强度开发，高品位磷矿资源大量消耗。2016年我国将磷矿石列入国家战略性矿产目录，磷矿开采政策趋严，对磷矿石出口限制力度加大；叠加节能、环保政策的施行，磷矿石供给趋紧，价格持续上升。至2022年底，国内磷矿石价格达到1035元/吨，较2021年初和2022年初分别上涨165%和54%，且高景气仍在持续，具有磷矿资源的企业盈利能力有望持续提升。

东海证券还认为，磷矿石资源的供给收缩将成为长期趋势，从而导致磷酸、磷肥及磷化工产品供给趋紧，磷化工企业向下游新材料磷酸铁、磷酸铁锂产业链延伸以提升磷矿石资源附加值成为趋势。持续看好需求相对刚性、粮食安全主线确定的磷肥及草甘膦农化板块，以及磷矿磷化工一体化带来规模和成本优势的磷酸铁、磷酸铁锂新能源材料板块。重点关注：关发集团、川恒股份、川发龙蟒、新洋丰、湖北宜化、云天化等。

【华西证券计算机】行业点评报告：集体学习强调：加快国产替代

观点:2023年1 -2 月，均强调要“加快国产替代”，或将驱动信创政策、订单规模和技术创新等超预期。

   　　多次学习强调：科技自立、国产替代

   　　2023 年1 月31 日，就加快构建新发展格局进行第二次集体学习。会议强调，要加快科技自立自强步伐，解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制，强化国家战略科技力量，优化配置创新资源，使我国在重要科技领域成为全球领跑者，在前沿交叉领域成为开拓者，力争尽早成为世界主要科学中心和创新高地。

   　　2023 年2 月21 日，就加强基础研究进行第三次集体学习。会议强调，加强基础研究，是实现高水平科技自立自强的迫切要求，是建设世界科技强国的必由之路。要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，鼓励科研机构、高校同企业开展联合攻关，提升国产化替代水平和应用规模，争取早日实现用我国自主的研究平台、仪器设备来解决重大基础研究问题。

   　　信创招投标密集落地，国产化比例持续提升

   　　2023 年1-2 月，我国信创招投标订单密集落地。根据采招网、云头条等公开数据：

   　　1）运营商：中国移动2021 年-2022 年PC 服务器集采中，国产CPU 服务器12.9 万台，占比43.5％；中国联通2022 年通用服务器集采中，国产CPU 服务器2.2 万台，占比41.4%；中国电信2021-2022 年服务器集采中，国产CPU 服务器5.3 万台，占比26.7%。

   　　2）金融：1 月29 日，中国银联公示《2023 年PC 服务器协议供货采购项目》中标候选人，我们以各包件各批次订单候选人中位数价格进行统计，标包1-标包9（不含标包8）合计金额6300 万元，其中标包4（中科可控等中标）金额3000 万元+，标包5（长江计算、神州数码等中标）金额430 万元+。

   　　“标包4+标包5”合计占比50%+。

   　　国企改革深化加速，科技“国改”意义重大

   　　2022 年，国企改革三年行动顺利收官，改革路径逐渐清晰，央企整合大致形成了“横向合并”战略性重组、“纵向联合”产业链上下游整合、专业化整合3 种重组方式。2023 年1月5 日，国资委党委书记张玉卓提出，2023 年国企改革重点围绕加大科技创新工作力度、更好统筹发展和安全等八个方面。

   　　我们认为，我国科技产业的关键力量将在新一轮“国企改革”中扮演重要角色。

   　　投资建议：

   　　2023 年，信创产业将迎来产业周期、政策周期、需求周期三期叠加。受益标的：

   　　1) 信创软件：太极股份、中国软件、深桑达、金山办公、麒麟信安、星环科技、润和软件、电科数字等。

   　　2) 信创硬件：中科曙光、中国长城、海光信息、龙芯中科、拓息、神州数码、寒武纪、景嘉微等。

   　　风险提示

   　　宏观经济影响下游需求、中美博弈加剧、政策落地不及预期、市场竞争加剧。

工银瑞信基金：2023年建筑建材板块基本面预计有所改善

2月21日工银瑞信基金发表观点称，建筑建材板块2022年业绩压力较大，目前估值压力最大的阶段已经度过，中长期维度已有较高的性价比。2023年板块的基本面预计有所改善，“稳增长”过程虽然一波三折，但方向已较为明确，其中基建拥有更高的确定性和优先级。随着需求回暖，行业格局将有所集中，龙头公司有望占据更大份额，可以关注“需求见底+格局集中” 与“稳增长”两条主线。

工银瑞信基金引用数据称，近期项目复工率达76.5%，已超过2022年同期水平，劳务到岗率68.2%，同比略有差距。水泥出货量恢复到2019年、2022年同期，建筑钢材成交量恢复至2018年以来仅次于2021年同期的较高水平。从结构上看，目前基建需求恢复速度快于房建。交通、电力、市政等基建需求指标在高基数下已接近甚至好于去年，信贷及政府债均支持基建继续发力，但铝型材开工率、玻璃深加工企业订单天数仍低于2022年同期，反映房建恢复进度依然偏慢，产业链普遍反馈资金短缺的情况尚无实质性改善。

“在地产链条中，二手房销售回升明显好于新房。18城二手房成交面积恢复至2021年同期历史高点，30城/60城新房销售仍处于近年来较差水平，仅强于2020年。下游家居建材环节，由于家居卖场客流明显增多以及疫情压制的刚需释放，零售端需求恢复的速度以及对全年需求的信心明显强于资金链较为紧张的工程端。”工银瑞信基金表示。

中信证券-主题（2023年第8期）：ChatGPT爆火，AI产业化进程加速

【中信证券-主题（2023年第8期）：ChatGPT爆火，AI产业化进程加速】

研究报告内容摘要
　　ChatGPT是人工智能研究实验室OpenAI推出的一款基于AI的自然语言处理工具。ChatGPT使用的人类反馈强化模型技术使用人类偏好作为奖励信号来微调模型，能够通过学习和理解人类的语言进行对话，像人类一样聊天交流，甚至能完成撰写邮件、视频脚本、文案、翻译、代码等任务。

　　ChatGPT可被广泛应用于多领域，有望率先落地AIGC领域。我们认为ChatGPT中短期内产业化的方向主要分为文字模态的AIGC应用、代码开发相关、图像生成领域、智能客服四大板块。

　　ChatGPT的成功，预示着人工智能（AI）无论在经济性与可获得性上都达到了支持普及的水平。同时，ChatGPT产生的鲶鱼效应，料将推动全球AI产业化进程的全面提速，以及AI生成内容时代的全面到来。

　　投资机会：对产业界AI的发展而言，数据质量的优化、AI研究人员的储备与计算能力将是未来能否走在AI应用前沿的核心能力。AI产业有望成为全球科技领域中期最具投资价值的产业赛道之一。AI产业有望继续保持“芯片+算力基础设施+AI框架&算法库+应用场景”的稳定产业价值链结构，拥有完整数据闭环结构、良好数据自处理能力的企业望持续成为产业受益者。以ChatGPT为代表的预训练大模型加速商业化落地，将带来大量算力需求，以政府为主导的城市智能计算中心AI算力卡国产化进度较快，建议关注华为昇腾生态圈核心厂商。ChatGPT等AI产业化的落地预计将进一步推动海外云巨头对于数据中心硬件设备的需求增长与技术升级，光模块、光芯片、光器件长期有望显著受益。另外，ChatGPT在金融科技领域的应用值得重点关注，超级生态和垂类平台都有机会。

　　风险因素

　　ChatGPT相关AI核心技术发展、变现不及预期；科技领域政策监管持续收紧风险；核心芯片短缺风险；商业模式盈利困难风险；技术路径风险；

　　全球宏观经济复苏不及预期风险；宏观经济波动导致欧美企业IT支出不及预期风险；地缘政治风险；全球云计算市场发展不及预期风险；

　　企业数据泄露、信息安全风险；行业竞争持续加剧风险；

　　美国政府限制英伟达、AMD出售高性能GPU导致算力受限；美国制裁导致OpenAI等公司拒绝向中国企业开放API；财富管理行业竞争加剧。

钙钛矿电池效率破纪录，行业加速崛起，稀缺高成长钙钛矿概念股名单来了

钙钛矿电池产业化进程正在加速，概念股行情表现亮眼。

2月15日，钙钛矿电池概念股盘中异动拉升，科恒股份涨12.95%，帝尔激光、捷佳伟创涨超6%，奥联电子、赛伍技术和金信诺等个股纷纷跟涨。

消息面上，据《科创板日报》报道，钙钛矿电池效率世界纪录再被打破。近日，经国家光伏产业计量测试中心认证，脉络能源研发的钙钛矿室内光伏电池光电转换效率在1000luxU30光源照射下达到44.72%，为当前世界最高值。

早前，经中国计量院第三方测试认证，北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%，曾一度刷新国内转换效率纪录。

行业未来发展前景广阔

钙钛矿电池是光伏发电领域明星材料，属于第三代光伏电池技术。它是一种分子通式为ABX3的晶体材料，具有优异的光学和电学特性，光电转换效率远高于晶硅电池，晶硅电池理论极限效率是29.4%，而单结钙钛矿是33.7%。

业内人士表示，钙钛矿太阳能电池属于下一代太阳能电池，随着相关技术的日益进步和成熟，未来行业发展前景广阔。

随着国内钙钛矿公司技术突破，作为光伏新兴赛道，钙钛矿概念受到资本市场关注。

银河证券此前预测，随着钙钛矿电池技术发展日益成熟，“十四五”期间我国钙钛矿电池在建及规划产能有望达到50GW-75GW。

中信建投证券认为，展望2023年，钙钛矿行业处于从百兆瓦中试线向GW级量产线快速推进的过程中，材料配方、技术方案、工艺选型等仍存在诸多路线选择，而设备是新技术、新工艺导入量产的基础，在产业化初期的作用尤为重要。

钙钛矿热度引来多家公司加紧布局

多家公司近期也在互动平台密集透露钙钛矿设备动向，且大部分已进入或完成交付。

帝尔激光有钙钛矿激光技术储备，2022年已有钙钛矿工艺设备订单交付。

利元亨有钙钛矿的设备在头部客户试样，公司在各工艺路线上都有布局并与相关头部客户建立合作关系。

科恒股份全资子公司浩能科技研发生产的用于钙钛矿电池的薄膜平板涂布设备已获得订单。

大族激光在钙钛矿电池行业几家龙头、前沿研究机构均取得激光设备的交付销售，及大尺寸激光加工设备的整线交付。

联得装备表示公司目前正在积极布局钙钛矿电池设备的相关研发工作。

今年以来钙钛矿电池概念股持续走强。证券时报•数据宝统计，截至2月15日收盘，这些概念股1月以来平均涨幅达到28.46%，大幅跑赢大盘。奥联电子、科恒股份、耀皮玻璃、京山轻机和微导纳米等5股累计涨幅均超50%。

机构普遍看好相关公司今年的业绩预期。根据机构一致预测，22家钙钛矿公司今年净利均有望实现同比增长。其中，爱康科技、微导纳米、阿石创和西子洁能等个股今年净利均有望翻倍。

招商通信：Ch­a­t­G­PT带动算力呈指数增长，IDC产业链核心受益

【招商通信】Ch­a­t­G­PT带动算力呈指数增长，IDC产业链核心受益
相关数据显示，Ch­a­t­G­PT的总算力消耗约为3640PF-da­ys。根据近期数据中心建设信息披露，算力500P的数据中心项目，总投资额为30.2亿。支撑Ch­a­t­G­PT的初始运行，保底需要7-8个同等规模了的数据中心支撑，基础设施的投入为百亿级别。
CPO（光电共封装）交换机通过共同封装大幅缩短电连接，可大幅减少信号损耗，有望替代大体积可插拔模块。CPO商用化进程加快，有望在未来两三年快速放量。
建议关注：【天孚通信】、【中际旭创】
算力爆发式增长带动数据中心需求，叠加供给侧洗牌份额持续向头部企业集中，行业或将迎来估值拐点。
建议关注：【奥飞数据】、【宝信软件】、【光环新网】、【数据港】
数据中心机房温控设备未雨绸缪。（1）温控设备是IDC硬件设施稳定运行的基础保障硬件设施稳定运行的基础保障；（2）IDC作为电力消耗大户，低PUE成为未来发展趋势，能耗占比接近40%对制冷系统为核心要点。
建议关注：【英维克】、【同飞股份】、【依米康】、【申菱环境】
网络设备间数据交换处理带动数据中心东西向算力需求大幅提升。负载均衡器、应用服务器、交换机、数据库等之间的网络流量的提升带动设备量和技术的升级。
建议关注：【中兴通讯】、【紫光股份】、【锐捷网络】

泰达宏利基金：2月市场复苏预期持续演绎，四大受益板块值得关注

泰达宏利基金近日发表观点称，随着主要一线二线城市走出疫情高峰，疫情对市场冲击逐步减弱，市场复苏预期重新回升，提振市场风险偏好。2月市场复苏预期有望持续演绎，汽车链条、半导体等四大受益板块值得关注。

泰达宏利基金表示，1月全月上证综指上涨5.39%，成长风格相对占优，此前调整时间较长、拥挤度不高的有色、计算机、电新、电子等板块表现较佳。在国内复苏预期升温、人民币汇率持续升值的情况下，外资大幅涌入A股，北上资金净流入1412亿元。泰达宏利基金认为，支撑市场继续走强的主要有以下几个因素：

一是春节较好的返乡数据推动复苏预期继续演绎，市场情绪继续回升。2022年对于复苏的预期演绎仍然是当前市场的主旋律。二是股债收益差目前的位置仍然处在相对不错的位置，市场性价比仍然不低。大类资产性价比角度，元旦股债收益差在-1.5X标准差，1月上涨后股债收益差仍然维持在-1X附近，相比于最近几年的年初，性价比仅次于2019年。三是美联储加息冲击的风险较低。虽然美股通胀和衰退风险比较复杂，但从利率市场定价来看，2月初加息25BP基本板上钉钉，也基本被充分预期，加息冲击带来的估值压制正在减轻。四是从日历效应来看，过去十四年中春节到两会指数上涨概率较高，中证500、中证1000、万得全A的上涨概率超过90%（过去14年）。“在假期出行数据改善、股债性价比仍然不低、美联储加息冲击风险较低的背景下，节后市场情绪继续回升，市场有望继续反弹。而从风格上来看，在市场复苏演绎之后、开工实际成色仍需验证的情况下，风格可能转向拥挤度不高的成长，汽车链条、大安全领域的半导体和信创、军工、5G应用端的工业物联网以及医疗基建等方向值得关注。”泰达宏利基金表示。

但泰达宏利基金也提及，虽然市场整体处于乐观环境，但是仍需对一些事件和数据保持敏感。如果一季度股债收益差反弹到均值附近，那么市场可能会进入基本面验证阶段，届时可能市场的波动会再度放大，后续主要的风险点在于本轮经济周期何时能出现全面的修复，也即强预期下的市场与弱现实之间的矛盾：一是内生周期与地产周期何时才能见底。春节返乡叠加疫情尾部，实体整体开工率低，返乡人员大规模回流可能在正月十五之后，因此政策进一步显著发力的契机可能要到春节后和两会期间。因此，二月中下旬将是节后开工情况的重要观察点。二是库存周期尚未消化充分，预计一季度还难以见底。在地产和基建弹性有限的情况下，经济的复苏更多的依赖于企业自身对于库存的出清，目前来看至少要等到年中左右。三是海外衰退风险对国内出口的冲击还在继续。目前来看，欧美经济回落周期可能持续到23年年中，这也意味着，外需企稳或需等到2023年二季度左右。

基于上述分析，泰达宏利基金认为，2月投资应重点关注中下旬复工后的开工数据、国内PMI数据、欧美PMI数据等。行业层面，在对以消费为代表的复苏预期交易充分之后，叠加开工季后实际基本面成色有待检验的情况，市场风格大概率会向基本面预期反应相对较少（拥挤度相对还在中低位）同时基本面逐步向好的成长方向切换。具体可关注以下四大板块：一是可能受益于新能源车鼓励政策的汽车链条；二是受益于国产替代加速、新型举国体制下的半导体和信创；三是受益于5G应用端和数字经济推进的工业物联网；四是医药、医疗服务以及为了应对人口老龄化而加快建设的医疗基建。

中金：对后续市场演绎不用过于谨慎 2023年市场机会仍大于风险

中金公司研报指出，春节后国内经济活动延续修复态势，美国通胀和美联储加息放缓的方向仍在继续。但是，近期市场出现一些变化，港股A股都出现一定程度回调，前期强势的板块出现获利回吐。往后看，考虑经济活动的修复仍在持续，我们近期持续跟踪的主要城市的拥堵指数和地铁出行人次在春节后快速反弹，工业煤耗量等高频数据回升力度也强于往年，高频数据的改善仍有望对市场形成一定支持，市场估值虽有所修复但仍有空间，我们认为对后续市场演绎不用过于谨慎，2023年市场机会仍大于风险。