关注GB300带来的PCB行情

一、英伟达PCB相关概念股名单

1. 一博科技：一博科技专注于高速高密PCB设计技术，为英伟达等科技企业提供PCB设计、PCBA物料选型等服务。公司具备一站式服务能力，设计能力与交付速度均具优势。

2. 鹏鼎控股：作为全球最大的PCB生产企业之一，鹏鼎控股在消费电子PCB领域占据重要地位。公司具备各类PCB产品的研发、设计、制造与销售服务能力，是英伟达的PCB供应商之一。

3. 深南电路：深南电路是国内通信和服务器PCB的龙头企业，技术实力雄厚，产品质量可靠。公司具备提供高多层、刚挠结合等多种类型PCB产品的能力，在服务器、通信等领域有广泛应用，有望受益于英伟达AI业务发展带来的PCB需求增长。

4. 沪电股份：沪电股份专注于通信和汽车PCB，与英伟达等国际知名企业有长期合作关系。公司已在服务器PCB领域实现批量供货，是英伟达服务器PCB的核心供应商。

5. 胜宏科技：胜宏科技专业从事高密度印制线路板的研发、生产和销售，产品下游应用广泛。公司是英伟达的核心供应商，主要供应A100+H100等算力板块的板卡。
6. 生益科技：生益科技专注于覆铜板等PCB上游材料的研发与生产，是全球知名的覆铜板供应商。其产品质量优良，为众多PCB制造企业提供基础材料，在AI相关PCB产业链中占据重要地位。生益科技的超低耗损CCL已通过英伟达的验证，成为英伟达AI服务器的CCL材料供应商。

7. 超声电子：超声电子在PCB制造领域经验丰富，产品涵盖多层板、HDI板等。公司持续投入研发，不断提升产品性能，在与AI相关的电子产品领域逐步拓展业务。

8. 东山精密：东山精密不仅在PCB业务上有出色表现，还在电子电路、光电显示等领域多元发展。其PCB产品应用广泛，在英伟达AI产业链中有望凭借自身优势获得更多合作机会。

9. 崇达技术：崇达技术专业从事PCB研发、生产和销售，产品类型丰富，涵盖快板、中小批量板和大批量板。公司紧跟行业趋势，积极布局与AI相关的PCB业务，提升在高端PCB市场的竞争力。

二、其他相关PCB概念股

除了上述与英伟达有紧密合作关系的PCB制造企业外，还有一些其他在PCB领域具有显著竞争力的上市公司，它们同样值得关注：

1. 世运电路：专注于各类印制电路板的制造，产品在汽车电子、消费电子等领域应用广泛。随着AI技术在各领域的渗透，公司有望凭借其稳定的产品质量和生产能力，开拓AI相关PCB市场。

2. 奥士康：专注于高密度印制电路板的研发、生产和销售，产品广泛应用于通信、计算机等领域。公司积极拓展业务领域，在AIPCB市场的布局逐渐深入。

3. 明阳电路：在PCB制造领域具有独特的技术优势，产品涵盖多种类型。公司注重研发创新，不断提升产品品质，在AI相关的PCB市场中寻求发展机遇。

4. 中京电子：专注于印制电路板（PCB）的研发、生产和销售，产品应用于消费电子、汽车电子等领域。随着AI技术的发展，公司加大在相关领域的研发投入，积极开拓AIPCB市场。

5. 传艺科技：在PCB制造方面有一定的技术积累和市场份额，产品类型多样。公司不断优化产品结构，积极探索与AI相关的业务合作，提升自身在行业内的竞争力。

6. 依顿电子：主要从事高精度、高密度双层及多层印刷线路板的制造和销售。其产品质量稳定，在通信、计算机等领域有良好口碑，有望在AIPCB市场中实现业务增长。

华勤技术：腾讯2025千亿发力+英伟达双预期

晚间新闻：英伟达CEO黄仁勋抵达深圳，

作为能影响A股产业链的巨头，又将带来什么新的投资合作值得期待

深圳可是腾讯的大本营

知名产业大佬：腾讯2025年资本开支上修到1000亿

【Mstech】腾讯算力链2025千亿发力：建议重点关注华勤技术

腾讯算力频传利好：➠消息称腾讯2025年资本开支上修到1000亿 ➠消息称英伟达来访深圳或加深腾讯合作 ➠消息称苹果与腾讯、字节谈判，将AI功能整合入iphone； ➠小店上线”送礼物“功能，或复制红包热度，AI客服等需求有望爆发 ➠国内csp有望开启算力军备竞赛，腾讯、字节等csp算力产业链均值得重点关注； 腾讯25年对燧原的计划采购量较大（zj口径5-10万颗）；燧原已开启IPO辅导，大股东腾讯占比20%，25年在NV算力卡受限背景下，燧原将显著受益；

华勤技术：＃腾讯AI服务器一供，此外大客户还包括阿里、字节，在国内头部csp市场份额位列TOP2。 

国产ASIC方面：推出支持国产算力芯片的Rack架构方案，兼容燧原，天数，沐曦等国产芯片，可实现非NV架构的32/64卡互联。 

英伟达方面：公司是NVL32全球首家＆国内唯一JDM Partner；

【广发电子】美AI芯片管制新规出台，持续推荐华勤技术

Tier2-TPP额度计算

根据美国白宫官网发布的AI芯片管制新规，将全球划分为Tier1/2/3三个等级进行销售限制。据TPP公式计算，H100/B200的TPP是15832/36000，对于没有VEU的主体来说 790mn TPP额度在2025-2027年分别总计对应5/2.2万张H100/B200，对于NVEU来，5064mn TPP额度在分别对应约32/14万张H100/B200。

Tier3更新

本次禁令更新中，Tier3限制为中国大陆、在内的24个国家及地区全面禁止先进AI芯片及前沿闭源模型。但本次禁令暂未明确涉及H20特供版，后续还需陆续跟踪。

华勤和N卡和国产卡合作深入，看好公司在AI上的计算和网络通信的能力和地位，持续推荐华勤技术。

IP经济持续活跃，拥有优质IP的公司梳理（含北交所）

IP经济，作为当下一种极具活力且以年轻人为消费主力军的经济形态，深度根植于二次元文化领域。这里所说的“谷子”，乃是英文“Goods”的音译，指代琳琅满目的二次元周边产品。像“吧唧”，即大家熟知的badge徽章；透卡，是以动漫角色为图案的透明卡片；镭射票，则是采用PVC材质印制而成的长条状小卡片。此外，流沙麻将、钥匙扣、立牌等，也都是常见“谷子”品类。

其市场热度与潜力不容小觑，央视曾聚焦报道，一款看似普通、被二次元爱好者昵称“小破铁盒”的烫金徽章（惯称“吧唧”），官方定价不过40元，在二手交易市场却身价暴涨，标价一度高达24000元，更惊人的是，在闲鱼的一场拍卖中，它最终成交价竟攀升至7.2万元，刷新行业纪录。

一.拥有优质IP的公司

① 奥飞娱乐：作为国内知名的动漫玩具企业，拥有众多知名动漫IP，如“喜羊羊与灰太狼”“超级飞侠”等，通过将IP形象授权给周边产品厂商，推出各类谷子产品，实现IP价值的多元化变现。

② 光线传媒：在动漫电影领域成绩斐然，旗下的《哪吒之魔童降世》《姜子牙》等爆款动画电影，其角色形象具有极高的商业价值，可开发成徽章、玩偶、文具等多种谷子周边产品。

二.从事周边产品生产制造的公司

① 潮宏基：是一家知名的时尚珠宝企业，其在产品设计和生产工艺上具有优势，能够将二次元IP元素融入珠宝设计中，生产出独具特色的谷子主题珠宝饰品。

② 创源股份：在纸质文创产品的设计和生产方面经验丰富，可与各类IP合作，开发笔记本、明信片、贴纸等谷子产品。

三.线上线下销售渠道类公司

① 泡泡玛特：拥有完善的线下门店和线上销售平台，其盲盒销售模式深受消费者喜爱，可将谷子产品纳入销售体系，利用其渠道优势和粉丝基础，推动谷子经济的发展。

② 哔哩哔哩：作为国内知名的二次元视频平台，拥有庞大的用户群体和强大的内容创作能力，可通过与品牌合作、开设官方周边商店等方式，销售各类谷子产品，实现从内容到商业的闭环。

北交所相关概念股：

1、柏星龙：公司将关注文化、游戏、卡牌、集邮和收藏等小众圈层用户，结合热门IP推出具有创新性的爆款产品。

2、倍益康：投资子公司，打造新的潮品 IP 筋膜枪品牌，进军文创礼品、数码潮品等细分领域，进一步拓展青少年、动漫二次元市场

3、流金科技流金科技“视界慧景”大模型重点赋能三大领域板块:赋能广电传媒行业全生态，包括新闻、节目、剧集、融媒内容生产，老旧影像修复和增强技术、媒资智能编目和标识管理;赋能智能短剧和科幻内容生产，包括短剧内容解析、脚本和素材生成、市场热点分析、影视素材科幻化改造和生产、智能剪辑和算法渲染，同时注重版权的保护，打造“有偿共创，有赏共享”的共作共创模式;赋能创新文旅发展，包括文旅宣传物料短片生产制作，文创IP生成设计、人物和背景适配算法的沉浸式影像合成、非遗宣传和文化融合应用、红色基因文化上载和场景体验、个人MV生成制作等。