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谁将大概率延续上涨趋势?新能车OR煤炭?
分级掌柜 / 2017-07-30 19:07 发布
“王的女人”今日略显失宠,市场资金的宠幸之风再度回归几大头牌之中。据说是因为昨日有大批机构趁热出货伤害了市场感情,但级掌柜以为,若国家队再连续爆出重仓持有某些创业板个股,那其“王的女人”的地位可能又会回归,只不过当下谈“趋势之说”还为时尚早。
创业板的上涨趋势虽一眼望不见来处,但周期、新能车等几大头牌的上涨趋势已经演绎了好久。
今天新能车在消沉几日后再度闪亮回归,CS新能车指数上涨2.18%,新能车B(150212)跟随涨了近4.8%。
有利好消息称:特斯拉宣布其首批30辆Model 3将会在北京时间明日11:45直播交付。或许由于Model 3照片太美已闪瞎市场、亦或许由于有期望称“在这一重要的时刻,不排除特斯拉CEO埃隆•马斯克将登台演讲公布一些重要的发展策略或技术革新”,反正新能车闻讯大涨,再度不负市场众望。
不过如果有客官问级掌柜,当下再入新能车能不能直接享受收益,级掌柜以为可能需要保持谨慎。因为从级掌柜之前介绍过的强势股指标来看,CS新能车的强势股指数已经不在低位,当下直接大举杀入实在算不上安全,不过手中仍持有新能车的客官倒可以再观望几日,尊重趋势。
图:CS新能车和创业板指强势股指数走势
相较于新能车,级掌柜以为煤炭短期可能仍有上涨空间,因为其涨价逻辑可能仍在。
首先从煤炭需求端来看
全国大部分地区持续高温,导致电力需求不断上行,尽管水力发电有所增加,但火电压力仍不减,电厂日耗煤量持续增加。此现象从数据端也可寻得踪迹:国家电网和南方电网发布的数据显示,截至25日零时,全国单日最高发电量达17.53亿千瓦时,已六次突破往年极值。北京、广东、上海等24个省级电网用电负荷创历史新高。
并且北方7月下旬到8月上旬的汛期已经提前结束,预计近期在降水量不足的情况下水电将延续弱势,火电压力将继续增加。
正处旺季,电力需求难言下行,相应的,煤炭需求大概率依旧旺盛。
其次从供给端来看
先说库存:在市场用电量大幅提升的背景下,国内大部分电厂煤炭库存下降明显。据了解,部分内陆电厂煤炭库存已经逼近安全线;
再说限产:据易煤研究院研究员张飞龙所说,山西区域近期环保监管有放宽迹象,前期部分关停的露天矿已经逐步开始复产准备工作,但由于进度较为缓慢,加上对复产煤矿核定产能的严格要求,短期看来对市场供给增量并无太大影响。
因此,煤炭短期供需尚无法打破紧平衡状态,价格可能会继续维持强势。
而对于煤炭这类行业,现货涨价一般意味着行业景气度上升,相关上市公司的盈利能力会有好转,业绩随即提升,而这便是现货涨价等于股价涨的根本逻辑。
所以,看好煤炭的客官们还可以控制仓位参与煤炭分级(161032)。不过随着涨价逻辑的兑现,煤炭板块的风险也在积聚,客官们应密切关注煤价变化、及煤炭产能释放情况。