水晶球APP 高手云集的股票社区
下载、打开
X

推荐关注更多

柴孝伟

买进就值,越来越值,时享价...


邢星

邢 星 党员,国...


石建军

笔名:石天方。中国第一代投...


揭幕者

名博


洪榕

原上海大智慧执行总裁


小黎飞刀

黎仕禹,名博


启明

私募基金经理,职业投资人


李大霄

前券商首席经济学家


桂浩明

申万证券研究所首席分析师


宋清辉

著名经济学家宋清辉官方账号...


banner

banner

多空涨跌   / 2017-02-09 15:46 发布

SML 和 HML 的股票意味着你承担了额外风险!反正因为市场是有效的,不管你发现了啥有超额收益的因子,都是风险!这也是我一直没用量化交易的原因,而是用“人性化交易”!
@多空涨跌 
现在做量化的越来越多了,量化要看用的模型,模型好收益还是可以,就拿美国fama 5因子模型来说吧,历史回测下来收益还是很可观!不过,Fama 先是指出SML 和 HML有超额收益,然后为了和他的有效市场理论协调。因为市场是有效的,所以SML 和 HML必然是隐藏的比较深的风险因子!

原文转发(1)| 原文评论(1) 2017-02-09 15:46来自网站