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多空涨跌   / 2017-02-09 15:46 发布

现在做量化的越来越多了,量化要看用的模型,模型好收益还是可以,就拿美国fama 5因子模型来说吧,历史回测下来收益还是很可观!不过,Fama 先是指出SML 和 HML有超额收益,然后为了和他的有效市场理论协调。因为市场是有效的,所以SML 和 HML必然是隐藏的比较深的风险因子!