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反弹逻辑没有发生变化
风雨看盘 / 2017-02-07 17:07 发布
反弹逻辑没有发生变化
晨报记者韩益忠
昨日，沪深两市小幅低开后震荡整理，盘中航空板块、石油板块、互联网板块跌幅居前，丝绸之路、工程机械、石墨烯概念股有一定涨幅。经过全天震荡，沪指收出十字星并站在5日均线上方运行，成交量略有放出。
房地产行业转暖（小标题）
数据显示，截至2月6日，按照申银万国行业分类，沪深两市共计95家上市房企披露2016年年报业绩预告，净利润实现同比增长的企业有70家，占比超过七成。
行业分析师表示，受行业毛利率下滑影响，传统房企净利润增速均面临下滑趋势，但近年来随着行业转暖及部分转型房企新业务逐步贡献利润，2016年行业净利润增速明显回升，前三季度上市房企净利润同比增长28.6%。而龙头房企和区域性龙头房企盈利能力仍较强，净利润超过10亿元的目前有9家；招商蛇口2016年度净利润预计在93亿元-98亿元之间；荣盛发展2016年度净利润预计在38亿元-43亿元之间；泛海控股净利润预计30亿元-35亿元之间。
不过，2016年提前完成年度销售任务的房企较多，这为实现业绩同比增长奠定了基础。但去年4季度，市场受政策调控转冷，预计今年房企盈利情况未必乐观。所以对房地产股票还得具体问题具体分析。
供给侧令水泥股走强（小标题）
目前国内水泥行业已进入成熟期，2015年和2016年上半年行业陷入产能严重过剩、盈利低迷的泥淖，在此背景下，以金隅冀东重组、“两材”合并、华新水泥收购拉法基水泥资产为代表，水泥龙头企业已开始整合重组之路，这种行为对于产能过剩的水泥行业来说无疑是积极的信号。长期来看，水泥行业供给侧改革仍将继续推进，未来水泥行业潜在的整合仍将持续。不过记者认为：后续水泥股表现能否再现逆货币政策周期而行,取决于市场能否再次出现剧烈的供给端收缩。因此后续可能出台的供给侧改革政策,才是水泥股是否具有上涨持续性的决定性因素，这其间，还不能排除国资背景的水泥股有重组和混改的可能。
昨日盘面上，水泥板块连续走强，天山股份、同力水泥、青松建化、宁夏建材、上峰水泥出现较大涨幅。
反弹逻辑没有发生变化（小标题）
小步慢走是未来反弹行情主基调，“平稳”将是“两会”前大盘主要运行态势，K线将以小斜率震荡盘升为主，主要特征仍以结构性行情为主。从近日同力水泥由跌停到涨停的走势看，主题投资气氛正在形成，市场反弹逻辑没有发生变化。
经历最近两个月的调整，影响市场的利空因素在“两会”日近之际已逐步消化，短线无需太过担忧。在存量博弈的震荡市中，结构性行情将偏向业绩确定和有政策亮点的板块。短线大盘将试着挑战60日均线压力，能否有效跨越并站稳，将是多头需要考虑的一个课题。
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