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国债逆回购：1000块以上能够参与，保本保收益，适合1-7天的短期资金打理，特殊时间点对应年收益率甚至可以达到10%以上。

 

国债逆回购：特殊的短期理财

国债逆回购是股票交易软件里才可以做的一个投资品种。我们可以把这个看成是一种特殊的短期理财。

我们普通投资者手里有现金，希望获取收益；同时又有很多其他的投资者或机构需要现金，他们愿意为获得现金支付一定的利息。这种情况下，需要现金的人可以把一些保值的东西抵押给我们，换取现金去使用；等过几天，他们会支付给我们现金加一定的利息，把抵押物赎回去。对需要资金的人来说，相当于一种短期的抵押贷款。对于我们手里有现金的普通投资者，相当于一种特殊的短期理财。    

 

为了确保抵押物的安全性，大家统一用的是国债作为抵押物，这个品种非常的稳定保值。所以国债逆回购的安全性超强，几乎等同于国债。甚至比货币基金的安全性还要高一些。

所以国债逆回购就是这样啦：    

 

我们手里有钱，需要钱的一方把国债抵押给我们，我们把钱贷给他们。等到约定的时间一到，我们把国债还回去，拿到原来的本金加这段时间的利息。 

整个过程不需要我们去操作，包括还国债、得到利息，都是自动完成的哦。我们只需要提交国债逆回购的申请就可以啦。这是一个非常方便、安全性又不错的短期投资品种。

二、国债逆回购有哪些可以买？    

 

国债逆回购品种由交易所建立。上海交易所和深圳交易所都有自己的逆回购品种。一共有18个品种，是按照投资时间长短区分的。

它们的代码是 上交所回购品种：

1天国债回购（GC001，代码204001）

 2天国债回购（GC002，代码204002）

 3天国债回购（GC003，代码204003）

4天国债回购（GC004，代码204004）

 7天国债回购（GC007，代码204007）

14天国债回购（GC014，代码204014）

28天国债回购（GC028，代码204028）

 深交所回购品种：

1 天国债回购（R－001 代码131810）

2 天国债回购（R－002 代码131811）

 3天国债回购（R－003 代码131800）

 4天国债回购（R－004 代码131809）

 7天国债回购（R－007代码131801）

14天国债回购（R－014 代码131802）

28天国债回购（R－028 代码131803）

从代码上就可以看出这是什么品种：GC代表上海交易所，R代表深圳交易所的品种，001代表是一天的，002代表两天的，以此类推。    

需要注意几点

1.长期的国债逆回购性价比不高

1天2天3天4天7天，这是比较短周期的。14天（半个月）28天（一个月）91天（一个季度）182天（半年），这是周期比较长的。一般情况下，长周期的国债逆回购收益率不太高，大多低于同期的银行理财，性价比不高。所以不太建议普通投资者投资长期的逆回购。    

2.投资国债逆回购有门槛。    

 

上海交易所是10万元起，增加的话也是增加10万元的整数倍。例如有15万元，也只能投入10万元。    

 

深圳交易所是1000元起，增加也是增加1000元的整数倍。    

 

所以有1000元以上就可以尝试做逆回购了，小资金可以先从深交所的品种开始操作哦。

 3.短期的国债逆回购容易出现机会    

 

从国债逆回购的定位上也可以看出，短期的国债逆回购，可以满足一些人对资金的需求。如果短时间里需要资金的人很多，那国债逆回购的收益率就会大幅飙升。这就是不错的投资机会。   

 

上交所的逆回购门槛高，同样周期的品种，往往上交所的收益率稍高一些。所以几十万资金的朋友，可以比较下上交所和深交所哪个合适。 

什么时候做国债逆回购比较合适：月末季末年末高，钱荒高         

 

这几天短期国债逆回购的收益率开始大幅上升，像r-001的收益率甚至达到9%。之前主要是在2-3%徘徊。为何这几天比价高呢？    

 

原因就是在某些特殊的时点，国债逆回购的收益率会很可观。    

 

例如月末、季度末、半年末、年末。这些特殊的时点，资金面会比较紧张，逆回购的收益率会高一些。特别是季末、半年末（例如现在）、年末。    

 

16年底的时候，“钱荒”就曾经导致国债逆回购的收益率飙升到20%以上。对于近似于活期存款的品种来说，这个收益率可以说非常高了。    

 

具体到一天里，逆回购上午一般收益率高一些。越是临近下午15:00，收益率越低。所以如果要做逆回购，尽量避免下午2点后做。    

 

平时的时候，没有意外情况下，国债逆回购收益率一般般~性价比不高。所以这个品种是等到有机会的时候再参与。 国债逆回购怎么做    

 

三、如何进行逆回购操作？    

首先要有一个股票账户，股票账户里要有1000元以上的现金可以用。这里做个演示

 1.登陆股票软件，查找131810


2.进入对应页面，点击下面的“卖出”

 

 

3.逆回购跟买股票和场内基金不同的：

 

国债逆回购是“卖出”来操作的。相当于我们把我们的资金以一个价格卖出去。

131810是深圳交易所的逆回购品种，10代表1000元，卖出100代表10000元。    

 

收益率“所见即所得”：成交数字是几，对应的年化收益率就是几

如果要确保成交，我们卖出的价格要跟“买一”一样，也就是图中的2.6。买一代表当前有人愿意付出2.6%的年收益率来借钱，如果我们愿意接受这个收益率，就可以输入这个买一的收益率。    

 

 

越是临近下午15:00收盘，就会有很多今天不买股票的资金要过夜。这些资金会集中在3点前投资逆回购（“反正资金闲着，不如打理一下，也不影响第二天用”），让逆回购的收益率下降。所以尽量不要等收盘前再“卖出”。     

4.确认成交    

如果为了确认成交，最好点击一下委托，查看一下，标注为已成代表确实申购成功了。如果没有成功，可以撤销，重新再操作一遍。具体股票交易软件和操作不清楚可以咨询我。 不同品种的交易费率和回款周期

一天期的国债逆回购，会在第二个自然日的早上回款。回款是全自动的，也就是今天做了一天期逆回购，明天早上9点前资金就重新在证券账户上了，可以拿来买卖股票或继续做逆回购，但到了后天，这个钱才可以取出来。这一点要注意。    

 

而且逆回购是有手续费的。

 

我把我们常用的短期逆回购做了一个表格，标注了费用和回款时间，供大家参考。

 

四、如何计算国债逆回购的收益？    

 

例如我们成功的“卖了”131810这个品种一万元，成交是8，那我们收益是多少呢    

 

收益=10000*8%/365=2.191元    

 

佣金=10000*0.00001=0.1元    

 

回款=10000+2.191-0.1=10002.091   

 

实际对应的年化收益率=2.091*365/10000=7.63%    

 

这个收益率无法跟股票等长期收益相比。但对比货币基金或活期存款等来说，还是非常不错的机会哦~做一天期的逆回购，第二天开盘前资金会回来，也不耽误投资。

 

五、总结

国债逆回购相当于一个超短期的理财产品，安全性非常高。某些时点收益也不错~适合拿来打理短期现金。    

 

注意一下这周四如果做一天期逆回购，资金周五回款，但没法取出来。所以这周末用资金的朋友周四周五就没法做逆回购啦。

六、诀窍和注意事项

1、 从一个交易日看，早上9:30-10:00这个时间段，多数情况下利率较高，之后的时间段，利率普遍走低；而下午，14:00-14:30这个时间段，常常波动非常大，有时候利率会突然走低，这说明缺钱的都已经借到钱了。有时候利率也会突然提升，也表示这个时候没借到钱的人着急了，急着需要资金流转。2点半过后，价格一般会大跳水。

 

2、 每周一般在周四会飙涨，想购买28天或者90天期限产品的投资者如果资金闲置时间不是在周四，可以先购买1天的品种，随后在周四趁利率走高时，购买期限较长的品种。

 

3、 一天回购，可能假前两三天是最高的，但是七天的品种可能在放假前四五天是最高的，14天品种可能是放假前七八天是最高的，而如果到期日刚好是假期中间，那么后面那几天就不能享受下单的预期收益率，他建议，投资者需要做好成本和收益计算方能收益最大化。

 

4、 一般星期四、月末、季度末、年末，市场资金面紧张价格通常很高。

5、 重要节假日前两天，1日回购品种价格通常较高。

6、 周五3日品种一般比1日品种总收益高。

7、 如果其间有节假日，长期品种一般比短期品种总收益高。