一、企业级存储进展顺利，Q2存储涨价迎业绩拐点：

企业级存储深度布局，受益AI Capex+国产化率提升。大陆互联网厂商加大capex，服务器存储需求旺盛，公司24年推出企业级存储解决方案，成功进入大陆互联网大厂供应链，公司有望深度受益国内AI算力建设浪潮。

二、存储涨价，后续有望迎来季度利润拐点：

存储模组价格自3月开启涨价，预计Q2、Q3继续涨价。在上市存储模组公司中，公司存货占收入比例最高，25Q1公司营收同环比正增长，环比减少亏损，同时毛利率、净利率环比改善，预计随着存储价格上涨，公司盈利能力有望继续改善、迎来季度利润拐点。

自2025年4月份以来，存储芯片市场迎来新一轮涨价潮，创8年新高。美光、三星、SK海力士三大巨头同时宣布调价：DRAM内存涨价10-15%，NAND闪存涨价20%，HBM高性能内存价格翻倍。此次涨价非短期波动，而是行业结构性调整的开始。AI需求爆发是主因

美光、西部数据、希捷科技，2个月内股价涨幅均超过100%，A股存储企业目前依然在底部区域，存在较大修复空间，参照NV链企业，建议积极布局，静待修复！