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2025.4.25周五投资实盘|今天161124港股小盘LOF没有跑掉|LOF基金套利历史参照

弯弯爱财   / 05月27日 08:56 发布

一、场内持仓

吉林敖东/兴业银行/中国平安/零星仓位(上海建工/长安汽车/九阳股份/雪天盐业)/ETF组合/零星LOF/转债组合(和邦转债)),其中ETF组合中大盘指数:小盘指数维持在7:3比例。

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持仓行情

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持仓行情



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二、场内今日操作


1、以下2只LOF继续进行拖拉机一拖六,4户申购,转进账户8千元。


这两只场内份额新增不多,且成交活跃。


161129 原油LOF易方达 ,限额100。

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161116 黄金主题LOF ,限额100。

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2、161124 港股小盘LOF ,限额100,今天未申购,今日成交额才139.1万,昨天成交400多万,而套利资金有1.3亿等着跑出去,还未算昨天申购的。如果昨天申购也是6千多万份额,近几天申购净值在0.95元左右,那么这三天一天申购的套利资金就有6千多万,等着出去的套利资金就有1.9亿元左右。


昨天夜市委托跌停卖单,今天未成交。


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大概率后面会连续跌停,估计是跑不掉了,等场内外净值一致才会停止下跌。

现价1.349,申购净值成本在0.95元左右,还可以抗住几个跌停,纸面富贵就如那镜中花水中月,看得见吃不着带不走图片

今天也没来得及14:57前撤单卖单,昨天撤单了17:00银河就挂了夜市委托,今天也还是没能跑出去。

没有撤单就等到晚上清算以后再夜市委托吧。

3、卖出可转债ETF100份,赚11元。

4、买入嘉实黄金LOF1200份。

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    三、LOF基金套利历史参照

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      1、华宝油气 LOF(162411)事件


      2019 年该基金因原油价格波动引发场内高溢价(最高超 30%),大量套利资金涌入,场内份额从 2 亿份激增至 10 亿份,随后连续 5 个跌停,折价率达 - 20%。

      后续演变:
        1. 基金公司暂停申购,折价套利资金入场,份额逐步减少至 5 亿份;
        2. 原油价格反弹带动净值上涨,场内价格 3 个月内回升至净值附近;
        3. 流动性恢复后,溢价率长期维持在 ±2% 以内,投机性套利减少。


      2、2023 年某军工 LOF 因溢价套利导致场内份额激增 5 亿份,连续 3 个跌停后折价率达 - 15%,随后大量资金涌入进行折价套利,5 个交易日内份额减少 2 亿份,价格逐步回升至净值附近。


      LOF 因套利引发的连续跌停通常是短期现象,后续会通过折价套利、基金公司干预等机制逐步修复,但小盘基金或流动性差的品种可能经历更长的阵痛期。投资者需优先评估基金质地与自身风险承受能力,避免盲目追涨杀跌。


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