海光信息概念股解析

一、‌核心关联标的‌

海光信息（688041）‌

作为国产高端处理器龙头企业，专注于服务器、工作站等设备的CPU和DCU研发设计。目前正筹划通过换股方式吸收合并中科曙光，合并后总市值将超4000亿元，形成“芯片-服务器-云计算”全产业链布局。

中科曙光（603019）‌

中科院旗下服务器及云计算服务商，持有海光信息27.96%股份，为第一大股东。此次合并将强化双方在算力基础设施领域的协同效应，加速国产技术生态闭环构建。

二、‌产业链相关标的‌

华为系生态企业‌

随着国产替代加速，华为昇腾、鲲鹏生态合作伙伴（如拓息、神州数码）与海光信息等技术路径形成互补竞争。

半导体设备/材料供应商‌

海光信息芯片代工涉及半导体制造环节，上游设备厂商（如北方华创）、EDA工具企业（如华大九天）或间接受益于产能扩张需求。

算力应用场景企业‌

AI服务器、数据中心建设相关公司（如浪潮信息、宝信软件）可能受益于国产算力基础设施升级。

二、国产算力主线

1、芯片类

• 寒武纪

  ：专注 AI 芯片研发，在深度学习芯片领域技术领先，为 AI 算力提供核心芯片支持 。

• 海光信息

  ：国产算力芯片重要厂商，产品用于服务器等，助力构建自主可控的算力芯片生态 。

• 景嘉微

  ：国内 GPU 芯片龙头之一，产品可用于提升图形处理及相关 AI 算力场景性能 。

• 龙芯中科

  ：自主研发 CPU 芯片，在国产自主可控算力芯片领域有重要地位，推动算力国产化进程 。

• 芯原股份

  ：具备芯片设计能力，可提供多种芯片定制化服务，为算力芯片多元化发展助力 。

2、光模块类

• 中际旭创

  ：全球光模块龙头企业，800G 等高端光模块产品领先，满足数据中心高速光互联算力需求 。

• 光迅科技

  ：光通信领域老牌企业，在光模块、光器件等方面技术积累深厚，保障算力网络高速传输 。

• 新易盛

  ：光模块产品种类丰富，积极布局高速率光模块，为数据中心算力传输提供支持 。

• 华工科技

  ：业务涵盖光模块等，在光通信领域有较强竞争力，助力提升算力传输效率 。

• 剑桥科技

  ：在光模块及相关通信设备领域有布局，其产品有助于算力网络的稳定连接 。

3、服务器整机类

• 浪潮信息

  ：全球 AI 服务器龙头，拥有强大的服务器研发制造能力，承接大量 AI 服务器订单 。

• 中科曙光

  ：在高端计算领域实力强劲，液冷等技术领先，深度参与算力基础设施建设 。

• 紫光股份

  ：旗下新华三在服务器等网络设备领域有优势，为数据中心等提供算力设备 。

• 拓息

  ：华为昇腾生态核心伙伴，参与多地智算中心建设，提供算力及软件一体化服务 。

• 中国长城

• 工业富联

  ：大型智能制造企业，在服务器制造方面有规模优势，为算力硬件提供产能保障 。

4、存储类

• 德明利

  ：专注存储主控芯片等领域，产品用于提升数据存储与读取效率，服务算力存储需求 。

• 江波龙

  ：存储产品提供商，在存储芯片封装测试等环节有技术积累，保障算力数据存储 。

• 兆易创新

  ：存储芯片及 MCU 芯片知名企业，其存储芯片产品可用于数据中心等算力场景 。

5、数据中心类

• 奥飞数据

  ：专业的数据中心运营商，提供数据中心建设运营服务，承载算力基础设施 。

• 光环新网

  ：京津冀地区 IDC 龙头，拓展 AI 算力租赁业务，服务互联网和金融等企业算力需求 。

• 数据港

  ：主要为大型互联网企业等提供数据中心服务，是算力数据存储和处理的重要载体 。

6、温控类

• 申菱环境

  ：在数据中心温控领域有技术和产品优势，保障算力设备稳定运行 。

• 英维克

  ：温控设备知名企业，为服务器等算力设备提供散热温控解决方案 。

• 佳力图

  ：专注机房温控，产品保障数据中心等算力环境的温度稳定 。

7、服务器电源

• 新雷能

  ：电源产品供应商，为服务器等算力设备提供稳定电源支持 。

• 欧陆通

  ：服务器电源领域企业，保障算力设备电力供应的稳定和高效 。