科技自主可控核心概念最全梳理

光刻机

京华激光：公司在光刻机方面的研发工作主要由控股的美国菲涅尔制版科技公司承担，其研发的光学制版用光刻机在全球范围内独家供应公司使用。

凯美特气：公司生产芯片所需的超高纯气体和光刻气产品已通过多个国际头部企业的相关认证或审核，并建立合作。控股子公司凯美特光刻气产品获ASML子公司Cymer公司合格供应商认证。

双乐股份：公司用于面板光刻胶的颜料的产线已经投资建设完成，目前产品在测试和改进中。

英诺激光：2024年7月14日，由英诺激光牵头的“高功率薄片超快激光器关键技术与产业化”项目启动会在深圳召开。该激光技术涉及的大能量、高重频超快激光是支撑EUV光源预脉冲的核心技术

蓝英装备：瑞士子公司UCMAG为ASML及其供应商提供极紫外光刻机（EUV）的光学系统相关关键部件的清洗设备。

张江高科：公司通过旗下全资子公司间接参股装备(集团)股份有限公司。装备(集团)股份有限公司(SMEE)主要致力于半导体装备、泛半导体装备、高端智能装备的开发、设计、制造、销售及技术服务，设备广泛应用于集成电路前道、先进封装、FPD面板、MEMS、LED、Power Devices等制造领域。旗下600系列光刻机可满足IC前道制造90nm、110nm、280nm关键层和非关键层的光刻工艺需求，该设备可用于8寸线或12寸线的大规模工业生产。

存储芯片

上海贝岭：专注于集成电路芯片设计和产品应用开发，报告期内，公司重点发展消费类和工控类两大产品板块业务

台基股份：国内大功率半导体器件主要厂商之一。包括电子设计自动化、IGBT、专精特新、国产芯片、氮化镓等

惠伦晶体：国内表面贴装式压电石英晶体元器件行业龙头企业之一。

协昌科技：主要从事运动控制产品、功率芯片的研发、生产和销售

雅创电子：为国内知名的电子元器件授权分销商，主要分销东芝、首尔半导体、村田、松下、lg等国际著名电子元器件设计制造商的产品

佳缘科技:芯片产品主要用于车载无线通信系统,可以用于无人驾驶定位场景

北京君正：嵌入式CPU技术的领航者。北上资金持股708万，486家基金合计持股7365万。

兆易创新：闪存芯片领域的者。北上资金持股2874万，911家基金合计持股1.65亿。

紫光国微：智能安全芯片、特种集成电路及存储器芯片的佼佼者。北上资金持股2468万，710家基金合计持股1.50亿。

韦尔股份：半导体分立器件与电源管理IC的研发先驱。北上资金持股1.18亿，701家基金合计持股1.48亿。

富瀚微：专注视觉领域芯片设计。私募持股189万，139家基金合计持股1696万。

华大九天：国内第一大EDA厂商。北上资金持股355万，404家基金合计持股3541万。

中芯国际：内地技术领先、规模宏大的集成电路制造企业。大基金二期持股1.2746亿，933家基金合计持股6.15亿。

士兰微：半导体与集成电路产品设计与制造的高新技术企业。北上资金持股2855万，大基金一期持股8235万，保险持股1100万。

赛微电子：TSV制造工艺技术领先。北上资金持股683万，券商持股493万，57家基金合计持股2039万。

扬杰科技：半导体器件、芯片、硅片一体化领先企业。北上资金持股1123万，保险持股353万，216家基金合计持股3894万。

长电科技：国内芯片封测龙头企业。北上资金持股5922万，686家基金合计持股3.25亿。

通富微电：国内规模最大、品种最多的芯片封测企业。北上资金持股5766万，283家基金合计持股3.11亿。

深科技：国内DRAM内存芯片封测领航者。北上资金持股2711万，338家基金持股1.79亿。

景嘉微：MCU芯片与音频芯片领域的佼佼者。大基金一期持股3336万，324家基金合计持股4365万。

涂胶显影设备

芯源微：国内涂胶显影设备商

固高科技：公司产品在刻蚀、沉积、清洗等半导体前道加工设备中已形成订单，并积极开发如光刻机、机械抛光、涂胶显影等晶圆制造先进制程控制系统

至正股份：控股51%子公司苏州桔云主要产品用于半导体后道先进封装领域，包括涂胶显影设备、清洗设备等。

汽车芯片

上海贝岭：公司多个电源管理产品已经在国内若干车厂、车厂的配套厂认证通过并量产。

士兰微：公司IGBT主驱模块已对比亚迪、吉利等客户批量供货，车规IGBT单管与MOS等产品大批量出货。

斯达半导：公司新能源汽车碳化硅主驱模块已大批量装车应用，同时新增多个800V碳化硅主驱模块项目定点与欧洲品牌Tier1定点。

新洁能：公司目前已经推出200款车规级MOSFET产品，并应用至比亚迪的全系列车型中，同时对联合电子、伯特利等国内头部Tier1持续规模出货，公司已经获得联合电子20多个汽车电子项目的定点通知书。

华培动力：全资子公司盛美芯完成了多款车规级 MEMS 产品的设计流片，第一条封装测试产线正式投产，生产的二合一芯片和压力模组经全方位测试，能够满足车规级要求，已经被盛邦和盛迈克批量使用。

裕太微：公司自主研发的车载百兆以太网物理层芯片已通过AEC-Q100Grade1车规认证。

工业母机

青海华鼎：数控机床系公司主营业务之一，产品包括数控重型卧式车床系列产品、轧辊车床系列产品、铁路专用车床系列产品、铣床系列、专用机械设备、立/卧式加工中心系列产品等。

固高科技：固高科技的数控系统开发平台由开放、可重组的硬件平台和软件平台组成。开发平台基于 WINCE 操作系统，满足数控系统对实时性、安全性及稳定性的需求。开发平台采用 gLink-II 总线控制协议，完成产线设备的互联互通，它集数控系统与机器人控制于一体，为客户提供更便捷的解决方案。数控系统开发平台采用可二次开发的系统架构，支持 UG、MasterCam 、AutoCAD 等多种 CAD / CAM 软件生成的加工代码，目前已广泛应用于雕铣机、精雕机、钻攻中心、高光机和加工中心等机床上。

华东重机：智能数控机床系公司高端装备制造业务板块的主要产品之一，公司旗下全资子公司润星科技是专业从事高端智能装备的研发、制造、销售和服务的高新技术企业，主要产品包括中高档数控机床、工业机器人、以及自动化交钥匙工程等。

华东数控：公司是中国机床行业生产、销售数控龙门导轨磨床数量最多、规模最大的机床制造企业，以研发和生产经营数控机床、普通机床及其关键功能部件为主营业务，产品有数控龙门铣床（龙门加工中心）、数控龙门磨床、数控外圆磨床、万能摇臂铣床、平面磨床、动静压主轴等机床和功能部件产品。

华中数控：公司数控系统配套业务主要为各类数控机床企业和3C、航空航天、汽车、木工等重点行业用户提供数控系统配套和服务，包括为各类专机、高速钻攻中心、加工中心、五轴机床等机型提供华中8型高档数控系统，以及针对普及型数控车床和数控铣床等提供系列数控系统，120/180/160系列伺服驱动等。

国产操作系统/信创/基础软件

麒麟信安：公司专注于国家关键信息基础设施领域相关技术的研发与应用，主要从事操作系统产品研发及技术服务，并以操作系统为根技术创新发展信息安全、云计算等产品及服务业务。

中国软件：拥有完整的从操作系统等基础软件、中间件、安全产品到应用系统的业务链条，覆盖税务、党政、交通、知识产权、金融、能源等国民经济重要领域；唯一拥有LINUX操作系统的企业；持有中标软件50%股权，其产品包括中标麒麟服务器操作系统、桌面操作系统、高可用软件、涉密虚拟化软件等系列产品。

诚迈科技：参股公司统信软件是以“打造中国操作系统创新生态”为使命的中国基础软件公司， 专注于操作系统等基础软件的研发与服务， 致力于为不同行业的用户提供安全稳定、智能易用的操作系统产品与解决方案， 其主要产品为桌面操作系统、 服务器操作系统及专用操作系统。

中科曙光：公司参股企业中科方德是主要国产操作系统厂商之一，拥有服务器操作系统、桌面操作系统产品线，提供信息安全、云计算、高可用软件等工具和解决方案，服务于电子政务、通信、金融、科教文卫、能源、交通等行业和领域。

软通动力：2024年3月20日互动易：公司在国产操作系统领域积累了相关技术和行业经验，开源鸿蒙方面，公司打造了业内首个具备跨指令集的操作系统SwanLinkOS，发布了商显软件发行版及交通软件发行版，并率先完成OpenHarmony操作系统基于X86架构的intel芯片在PC端的适配。作为业内覆盖多芯片架构的发行版厂商，公司提供HarmonyOS Connect全流程接入服务，目前已累计为国内400 合作伙伴提供接入鸿蒙产品品类超过900款 。

恒银科技：与红旗LNUX开发者合作,红旗LNUX在金融终端设备应用超过7万台;19年10月,互动平台表示,公司在机芯驱动软件、基础算法、基于国密算法的应用、基于国产 Linux操作系统的应用、金融系统解决方案技术等方面是完全自主研发

东方通：TongOS是东方通基于华为openEuler面向服务器端的自主化操作系统推出的自有品牌商业开发版。中间件直接与操作系统进行交互，起到屏蔽操作系统和网络的异构性，通过标准接口、协议为上层应用提供稳定、一致、集成的开发及运行环境，并提高通信互联效率。操作系统与中间件深度融合调优，可以打造有差异化竞争力的组合产品，提升产品适配效率和性能表现。

润和软件：公司自主研发的企业级通用操作系统HopeStage、物联网边缘操作系统HopeEdge目前处于市场推广阶段，已有客户使用相关产品。

东方中科：子公司中科鸿略在2023年初与华为终端签署战略合作共同打造鸿蒙生态。子公司万里红承担了开源鸿蒙系统的安全组件部分，研发并贡献代码给开源鸿蒙操作系统技术合作。以国产化的 CPU 和开源鸿蒙操作系统为核心的万里红平板电脑万里红SP10已上市。

（1）鸿蒙：软通动力、智微智能、东方中科、九联科技、中国软件国际、润和软件等；

（2）国产算力：寒武纪、海光信息、中科曙光、神州数码、广电运通等；

（3）基础软件：达梦数据、金山办公、中国软件、纳思达、麒麟信安、福昕软件等；

（4）网络安全：深信服、信安世纪、亚信安全、绿盟科技、盛邦安全、格尔软件、天融信等。

工业软件

宝信软件：国内领先的工业软件行业应用解决方案和服务提供商;现有三大类业务:软件开发、服务外包(包括DC)、系统集成设备;产品与服务业绩遍及钢铁、有色金属、装备制造、医药、化工、采掘、智能交通、金融、水利水务等多个行业。

汇川技术：主要产品包括服务于设备后服务市场的工业互联网解决方案,包括工业云、应用开发平台智能硬件、信息化管理平台等,产品广泛应用于电梯、空压机、注塑机等。

中控技术：公司于2019年推出PLANTMATE®高端服务运营品牌，通过工业互联网S2B服务平台+线下5S一站式服务平台模式，以Sales、Service、Speci alists、Sp are p arts、Solutions为核心的5S理念实现传统工业服务模式的转型升级，为工业企业客户提供便捷、高效的专业服务。

电科数字：根据2023年10月9日互动易显示，公司具备完善的硬件集成、软件研发、服务交付及托管运营的能力。公司深耕 行业，尤其在工业互联网和先进制造业领域，围绕数字化智能化、合规安全、云网融合的业务策路，打造出了丰富的行业解决方案。通过点亮行业内领先的“灯塔项目”，与行业生态、标杆客户一起，将先进技术和智慧应用融入到工业互联网的业务场景之中。公司有自主可控的A!算法模型、数据引擎、数字孪生技术，结合行业领先的生态合作伙伴的硬件产品，为工业互联网领域的先进应用 场景和业务需求不断提供坚实可靠的数宇底 座、能力中台和智慧应用。

东方国信：国内大数据上市公司龙头;并购北科亿力和 Cotopa进入工业大数据领域; Cotopa于2016年进军国内重工业节能改造领域,鉴于国内目前高耗能的企业达1.5万家,且缺乏竞争对手,市场潜力巨大;公司的工业互联网平台 Cloudiip在全球46个国家、国内29个省份的2172家大型工业企业推广应用,已成功搭建微服务近200个,工业APP逾300个,成为国内工业互联网领域的领头者。

赛意信息：17年公司入选广东省工业互联网产业生态供给资源池(第一批)工业互联网解决方案商专业的企业信息化管理软件解决方案及服务提供商,专注于面向制造、零售、服务等行业领域的集团及大中型客户提供完整的信息化解决方案及服务;拥有自主研发的云应用集成开发平台、企业级数据调度技术、大数据处理技术等核心技术。公司基于自身的360度企业信息化解决方案，推出了赛意工业互联网平台。赛意工业互联网平台针对工业4.0时代的新特点，透过物联网、大数据与云端智能，使IT(信息技术)与OT(工厂营运技术)两者实现融合，由OT领域的传感器获取数据，上传IT领域的云端中心执行大数据分析，繁衍各种创新应用，从而助力企业降低成本、提高效率、提升产品品质和服务客户的响应速度，最终实现智能生产和智慧营销的目标。

仪器仪表

川仪股份：国内自动化仪表龙头

精测电子：显示面板检测设备龙头

东方中科：国内领先的电子测试测量领域综合服务商

聚光科技：公司的主营业务是研发、生产和销售应用于环境监测、工业过程分析、实验室仪器等领域的仪器仪表

无人驾驶各分支概念股全梳理（附股）

1、感知端（激光雷达、毫米波雷达、摄像头、超声波雷达）

1）万集科技：车载激光雷达已经实现产品化，并通过测试，与宇通客车就激光雷达达成合作，产品应用于L4级别自动驾驶车辆，多款单线激光雷达、8线车载激光雷达、32线车载激光雷达，可应用在自动驾驶、交通、物流、港口等多种场，在全国上千条车道安装了激光雷达设备。$万集科技(SZ300552)$

2）福晶科技：已与部分厂商就激光雷达用的光学元件展开合作，向多家车载LiDAR厂商提供一系列光学元器件的系统解决方案，主要用于固体激光器及光纤激光器制造，是激光系统的核心元器件，固体激光器及光纤激光器在工业加工、医疗和科研等领域得到广泛的应用。

3）永新光学：车载激光雷达光学镜头正与多家国内外激光雷达企业、镜头模组厂商推进合作，自主研发研制一种大于180°视场角的超广角镜头，用于无人驾驶汽车的主动安全系统。

4）巨星科技：公司的激光雷达产品应用比较广泛，无人驾驶系统是其中一个方向，子公司欧镭公司实现了首款3D激光雷达产品的成功销售，激光产品业务占比6%。

5）水晶光电：从事精密薄膜光学产品，属于激光雷达传感器的部件供应商。

6）蓝特光学：主要产品有光学棱镜、玻璃非球面透镜、玻璃晶圆、汽车后视镜，产品主要用于消费类电子产品、半导体加工、车载镜头以及高端望远镜、激光器等光学仪器领域。

2、感知端（车载摄像头）

1）联创电子：车载光学镜头及影像模组的研发，拥有无人驾驶镜头和传感器镜头；为特斯拉提供车载镜头；为京东方提供触控显示模组及一体化产品的生产加工。$联创电子(SZ002036)$

2）欧菲光：主营产品，包括微摄像头模组、光学镜头、触摸屏及触控显示全贴合模组、指纹识别模组，通过人才的引进及研发的投入具备了园区自动驾驶技术。

3、执行端（制动系统、转向系统、照明系统、油门系统）

1）亚太股份：公司的汽车电子操纵稳定系统(ESC)已研发成功，而带全力主动刹车功能的ESC是高级驾驶辅助系统(ADAS)和无人驾驶系统最重要的主动安全基础模块之一，目前正处于小批量生产的准备阶段。$亚太股份(SZ002284)$

2）浙江世宝：全球领先的转向系统提供商，投建的研发中心将具备汽车智能技术基础研究、产品研发、产品工程设计、汽车智能转向与制动模块试验、汽车转向与制动模块试制等功能，与驭势科技合作的无人驾驶车已经实测。

3）万安科技：主营汽车制动系统，ADAS系统领域在感知层、决策层及执行层三大端口均已完善布局，布局资源皆是国际细分行业前三地位，与飞驰镁物、苏打科技等合作。

4）得润电子：科世得润陆续获得一汽大众MEB电动车平台高压线束业务，T-Cross：VW216整车线束业务等，主营与Mobileye签订协议，双方将在高级辅助驾驶系统(ADAS)、自动驾驶和车联网领堿进行战略合作，华为与公司控股子公司双方共同推动车联网领域的发展提供端到端的车联网UB|解决方案。

5）伯特利：产品分机械制动产品和电控制动产品两大类，后者主要包括电子驻车制动系统：EPB；制动防抱死系统：ABS；电子稳定控制系统：ESC，以及线控制动系统：WCBS与北汽新能源有合作项目。

4、智能系统（智能座舱）

智能座舱智能驾驶核心股！

智能座舱系统作为集合智能网联与驾乘体验的高附加值的电子系统，是未来汽车核心三大域中，集成技术种类与更新占比较大的部分，其直面消费者的关键角色，决定了需要一系列验证与测试手段，以解决在产品迭代过程中智能座舱系统的测试与验证！智能座舱是指在汽车内部配备了各类智能技术和设备，旨在提升乘车体验、增强安全性和便利性。智能座舱对汽车安全出行起到关键作用。智能座舱可配备驾驶辅助系统，如自动刹车系统、车道保持辅助系统、盲点监测系统等。这些系统通过传感器和摄像头对周围环境进行监测，实时提供驾驶员警示和辅助操作，帮助驾驶员预防碰撞、保持车辆稳定，提高行车安全性。

1）华安鑫创：北京+无人驾驶+低空经济+智能座舱+汽车电子+汽车后市场+长安汽车+比亚迪, 公司深耕汽车座舱电子领域，始终致力于汽车中控、液晶仪表、AR-HUD抬头显示、CMS电子后视镜等座舱电子产品的软硬件研发定制。公司整合上下游资源并自建工厂，打通产业链，为客户提供一站式、品质稳定、兼具技术优势和成本优势的差异化产品和服务。公司主要产品已经嵌入到自主品牌车厂的主要车型，直接或间接服务了国内大部分整车厂。

2）路畅科技：主要产品为汽车车载数码导航信息系统，已与一些国内汽车厂和国外企业在部分专用导航产品上开始了专用车型的定制化服务，在汽车销售的前端导入市场，新五年规划明确无人驾驶发展方向。

3）华阳集团：汽车电子板块专注于车载影音、车载智能互联、车载导航、数字仪表、流媒体后视镜、高级驾驶辅助：ADAS、360环视系统、抬头显示等，并逐步将其系统集成为智能驾驶舱，有参与百度阿波罗计划；有关智能驾驶方面的投入主要在关键零部件，包括但不限于高精度定位、视觉处理、毫米波雷达、激光雷达等环境处理上。

4）德赛西威：主营产品车载信息娱乐系统、车身信息与控制系统、驾驶信息显示系统、智能驾驶辅助安全系统，公司的L3级别自动驾驶域控制器已在小鹏汽车的车型上配套量产，智能驾驶舱3.0版本在理想汽车的理想ONE车型上配套量产，为Apollo首批成员，并深度参与百度BCU、DuerOS的共同研发，在新加坡成立了研发团队，专门研发L4和L5级自动驾驶和汽车网络安全的前沿技术，在感知、决策、控制各个领域都已投入资源，其中部分技术已实现产品化。

5）均胜电子：致力于智能驾驶系统、汽车安全系统、新能源汽车动力管理系统以及车联网技术，子公司普瑞是全球领先BMS供应商，收购智能车载终端供应商TS德累斯顿成为平台供应商，为理想汽车、蔚来汽车提供相关汽车安全产品。

6）天迈科技：开发了营运车辆主动安全辅助驾驶系统，通过雷达、摄像头等传感器设备感知周围环境、监测行驶状态和司机的驾驶状态，提醒驾驶员注意行车安全、避免发生事故。

5、决策端（高精地图、操作系统、车用芯片）

1）四维图新：目前国内高精度地图基本上形成了百度、高德、四维图新三家鼎立格局，公司高精度地图采集及验证能力，可以帮助国内外OEM及Tier-1客户建立本地化的自动驾驶数据存储框架，实现原型车数据采集、量产车数据收集及自动驾驶能力验证。

2）诚迈科技：智能汽车行业的智能驾驶舱系统业务，已与上汽集团、威马汽车、蔚来汽车、吉利汽车等多家厂商展开合作。

3）中科创达：收购自全球数字仪表盘U，能够提供完整的智能驾驶舱解决方案，在Apollo计划的软件平台层提供操作系统深度定制与优化、智能驾驶信息可视化算法的开发、人机交互界面的定制。

4）东软集团：以东软睿驰作为运营主体，现已拥有支持多路摄像头处理的ADAS高级辅助驾驶系统、基于NXP最新自动驾驶芯片S32V的自动驾驶域控制器、整车基础软件平台NeuSAR等系列产品；基于图像识别的视觉摄像头业务，中国最大的车联网整体解决方案提供商。

6、车联网及其它

1）移为通信：产品属于物联网中无线M2M领域，所属行业属于通信设备制造行业。

2）启明星辰：背靠控股股东中国一汽，建成国家智能网联汽车应用(北方)示范区二期项目，成为自动驾驶产业的孵化平台，与华为在车路协同业务领域开展合作，通过搭建融合的车路网基座，通过一朵云、一平台、实现多种应用和三个中心的整体架构。

3）千方科技：携手百度，投资设立北京智能车联科技产业创新中心，中国唯一一家实现大交通产业布局的公司，从商用车到乘用车，志在中国无人驾驶Ⅴ2X生态型公司。

4）兴民智通：子公司英泰思特是国内T-BOX领先供应商，是新能源汽车T-BOX龙头。

5）江淮汽车：与百度合作推出无人驾驶汽车。

6）北汽蓝谷：公司于2018年发布全新技术品牌“达尔文系统”，实现包括ADAS智能辅助驾驶、L3级自动驾驶、智能座舱监测、代客泊车等在内的智能驾驶功能。目前公司与华为已在5G智能网联方面展开合作，联合开发具有L3和L4级别自动驾驶功能的汽车。

7）小康股份：在智能网联汽车方面，公司已具备L2+自动驾驶技术的系统集成、整车测试验证能力，通过与百度、阿里等行业头部企业的合作，公司致力于将车联网技术与汽车产品融合，为消费者提供最新、最前沿的使用体验。

特斯拉FSD相关标的：

概念股：宜通世纪、路畅科技、凯中精密、亚通精工、景旺电子、四维图新、法本信息、拓普集团、联创电子、瀚川智能、星源卓镁、得润电子、瑞玛精密、华阳集团、硕贝德、美利信、均胜电子、兴瑞科技、常熟汽饰、保隆科技等。

宜通世纪：特斯拉内置中国联通卡，宜通世纪子公司爱云信息向中国联通提供物联网平台服务。

路畅科技：已与一些国内汽车厂和国外企业在部分专用导航产品上开始了专用车型的定制化服务,在汽车销售的前端导入市场,新五年规划明确无人驾驶发展方向。

凯中精密：公司已向特斯拉配套动力电池、电机单元零件。

亚通精工：公司为特斯拉的一级供应商，开展有智能驾驶的研究。

景旺电子：公司已通过汽车零配件厂商向特斯拉供货，在无人驾驶应用领域，公司的高阶HDI产品可用于汽车域控制器包括座舱域控制器、车身域控制器、底盘域控制器和ADAS域控制器等。

四维图新：自特斯拉2014年入华至今日，四维图新一直为特斯拉全系车提供地图产品。

法本信息：无人驾驶测试平台为了完成轴耦合台架测试系统的仿真功能设计要求，对仿真系统的全部设计功能进行实现，在整套测试系统中连接物理台架和待测试车辆。公司已经和特斯拉展开业务合作。

拓普集团：公司是国内研发IBS汽车零部件厂商第一家,IBS将成为主动安全执行端的关键模块，为特斯拉Model 3提供轻量化铝合金底盘结构件。

联创电子：车载镜头已获得特斯拉的认证通过，已有正式订单，非唯一供货商。

瀚川智能：公司汽车电子智能制造产品有应用于汽车物联、无人驾驶等领域，为力特集团“特斯拉保险丝装配测试线”的直接供应商。

星源卓镁：公司 2019 年销售的铝合金自动驾驶模组零部件产品收入占比较高，公司有部分产品应用于特斯拉部分高端车型。

得润电子：公司目前为特斯拉提供数据线产品服务；公司将持续拓展与特斯拉的合作关系。

瑞玛精密：公司公司产品实现首次配套供货特斯拉项目。公司自动驾驶系统现有产品包括电子控制单元壳体、车载T-BOX部件等，正在开发的产品有ESP 车身电子稳定系统部件、ECU电子控制单元部件等。

华阳集团：公司精密压铸业务承接了间接向特斯拉供货的定点项目。

硕贝德：在车载客户方面，为特斯拉、雷诺、上海通用、广汽集团、比亚迪、吉利汽车等国内外一流车企提供智能汽车天线。

美利信：公司为客户开发的自动驾驶数据处理单元结构件，公司汽车领域的客户主要为特斯拉（Tesla）、比亚迪、一汽股份、神龙汽车、沃尔沃（Volvo）。

均胜电子:公司已为特斯拉供应部分传感元器件、HMI控制类和汽车安全类产品；

兴瑞科技：公司2019年与松下签订定点协议，为新能源汽车电池管理系统的核心电源分配模块提供精密零组件,公司有间接交货特斯拉

常熟汽饰：公司继续加大拓展新能源和无人驾驶客户，取得了特斯拉上海工厂 Model Y、奔驰 EQB 系列、华晨宝马3系电动版、北美ZOOX无人驾驶轻量化项目以及北汽新能源ARCFOX品牌仪表板和门板项目、理想汽车门板项目等。

保隆科技：智能感知是无人驾驶的基础之一，目前公司与特斯拉有业务往来，少量供货。

华安鑫创：主营汽车中控和液晶仪表等座舱电子产品的核心显示器件定制选型、软件系统开发及配套器件。公司的产品及服务具体包括汽车专用显示屏幕的定制开发和选型销售，全液晶仪表软、硬件系统开发，以及集成化座舱显示系统开发、人机交互（HMI）设计、用户交互界面（UI/UE）设计、车载以太网系统开发等多种符合汽车座舱智能化、电子化发展方向的软、硬件产品和解决方案，同时配套销售其他通用元器件产品。公司产品被广泛应用于国内外各类车型，直接或间接服务车厂超过50家，服务车型超过200个。

光庭信息：小米+华为概念，公司致力于“软件定义汽车”行业变革的引领者和汽车数字化转型的推动者，形成了以智能座舱、智能驾驶、智能车云、新能源及数字地图等多项产品的全域全栈综合解决能力。公司首创“超级软件工场”，打造人机协同软件开发模式，引领未来汽车软件工程变革。公司主要产品支持高级驾驶辅助系统（ADAS）和自动泊车（APA）等L2+级自动驾驶功能。移动出行已成为未来技术发展趋势，公司面向两轮车提供新一代移动出行解决方案，包括T-BOX软硬件，云服务器，手机APP，车端仪表的HMI解决方案，实现蓝牙音乐、远程控制、车辆定位、车况查询等功能。

经纬恒润：被赋予汽车软件界的“华为”！汽车电子的“国产之光”！有望发展为“中国的博世”！公司是国内软实力最强的汽车电子厂商！公司是目前国内少数能实现覆盖智能驾驶电子产品、研发服务及解决方案、高级别智能驾驶整体解决方案的企业之一！ADAS比肩博世、日本电装、德尔福等全球巨头！

豪恩汽电：公司系国产智能驾驶感知系统龙头！车载感知领域软硬件并行，创新融合打造更好用的智驾方案！AI深度算法+毫米波雷达+激光感知+自动泊车！公司大力开拓新能源车客户，已获得了小鹏、理想、比亚迪等客户订单，未来三年新项目中新能源金额占比呈现逐年提升趋势。公司多个新能源车项目将集中在2024年及2025年量产。

维科精密：华为+比亚迪概念，公司的产品是集软件、算法、光学设计和硬件于一体的车载摄像系统、车载视频行驶记录系统和超声波雷达系统，其中车载摄像系统和车载视频行驶 记录系统属手视觉感知，超声波雷达系统属于超声波感知，该等产品可应用于辅助驾驶、ADAS 等智能驾驶系统中。

瑞玛精密：公司系专注于汽车、移动通讯、新能源领域的专精特新企业，主营精密模具、精密结构件、汽车空气悬挂系统、移动通讯设备。公司在苏州高新区、苏州工业园区、广州市黄埔区、湖南省永州市、墨西哥克雷塔罗市、英国考文垂市等拥有生产基地，业务覆盖亚洲、欧洲和美洲等国家及地区。公司通过聚焦数字化转型、“5G+工业互联网”助力产业升级，打造先进智能制造模式，致力于成为全球工业领域优秀的零部件及系统产品制造商。

安培龙：公司是国内少数可以稳定量产高性能车规级压力传感器的高科技半导体公司，有望成为国内车规级传感器进口替代的中坚力量！安培龙：深耕智能传感器核心赛道！打破多项国外技术壁垒！产品包括压力传感器、氧传感器、温度传感器、PTC热敏电阻器、NTC热敏电阻器等，产品用于汽车、智能家居、智慧医疗、物联网、消费类电子、航空航天、工业控制等领域，主要客户有比亚迪、上汽集团、美的集团、凌云股份、华为、特斯拉、立讯精密、三星、GE、海尔，销售网络遍及全球几十个国家和地区！

蔚蓝锂芯（002245）2024年半年度业绩交流会

　　会议要点

　　1、公司整体业绩表现

　　· 2024年上半年，蔚蓝锂芯的营业收入达到30.64亿元，同比增长36.19%。其中，第二季度的营业收入为16.356亿元，环比增长14.44%。

　　· 归属于上市公司股东的净利润在2024年上半年为1.67亿元，同比增长301.74%。其中，第二季度净利润为9666万元，环比增长36.78%。扣非后的净利润在上半年为1.24亿元，同比增长260%。

　　2、分行业营收与利润

　　· LED业务板块在2024年上半年的营业收入为7.5051亿元，同比增长78.71%。第二季度的营业收入为4.0233亿元，环比增长15.55%。该板块的半年度净利润为3035万元。

　　· 锂电池业务板块在2024年上半年的营业收入为11.06亿元，同比增长24.7%。第二季度的营业收入为6.0089亿元，环比增长22.49%。该板块的半年度净利润为6625万元。

　　· 金属材料业务板块在2024年上半年的营业收入为11.5681亿元，同比增长13.76%。第二季度的营业收入为5.8675亿元，环比增长2.93%。该板块的半年度净利润为7500万元。

　　3、电池业务表现

　　· 2024年上半年，电池业务板块的毛利率为15.13%，较第一季度的14.88%有所提升。第二季度毛利率为15.34%。

　　· 2024年上半年电池出货量为1.75亿颗，其中第二季度出货量为9960万颗。上半年的单颗盈利约为0.4元。预计下半年随着产能利用率的提升，单颗盈利可能会增加2-3毛。

　　4、产能与成本

　　· 2024年6月份的排产量为5000万颗，全年最大排产量预计为7000万颗。预计在8-9月份实现1000万颗的排产量。加工率的提升预计将使单支成本下降0.3元。

　　· 下半年，随着产能利用率的提高，单颗净利预计将有50%以上的提升。

　　5、客户结构与市场需求

　　· 下半年，海外客户的出货量占比预计将明显提升，主要由于电动工具的销售旺季到来，海外客户的销售单价也优于国内同行。

　　· 三星的涨价策略预计将在8-9月份对市场产生影响，蔚蓝锂芯计划跟进涨价策略，但会滞后于三星，涨幅预计与三星相同。

　　6、资产减值与补贴

　　· 2024年第二季度的2600多万资产减值主要来自LED业务板块，而非锂电池业务。

　　· 上半年，公司获得了多项政府补贴，主要集中在LED和电池业务板块，补贴金额分别在三四千万左右。

　　7、海外市场与工厂布局

　　· 马来西亚工厂计划在2025年三季度后半程形成高效率产能，主要覆盖工具、电动摩托车和储能等应用场景。

　　· 海外市场方面，蔚蓝锂芯计划通过新增销售团队等措施提升海外客户比例，目标是全年海外客户订单占比达到50%。

　　8、未来展望

　　· 2024年下半年，蔚蓝锂芯预计电动工具和电动摩托车的需求将显著增长，尤其是电动工具在感恩节和圣诞节期间的销售旺季。

　　· 预计2024年全年出货量将在4亿到4.5亿颗之间，单颗盈利有望达到0.6元。

　　Q&A Q：公司上半年电池出货量和二季度出货量情况如何？

　　A：整个2024年上半年电池出货量为1.75亿颗，其中二季度出货量为9960多万颗。由于部分订单来不及开票，出货量会滚动进入下一个周期。整体上半年出货量在目标范围内。

　　Q：公司上半年的单颗电池盈利情况如何？

　　A：今年上半年的单颗电池盈利大约为0.40元。二季度由于订单结构变化，特别是5、6月份海外客户订单数量减少，出货量占比下降至37%左右，导致单颗盈利有所波动。整体上半年单颗盈利大约为0.40元。

　　Q：公司目前的产能利用率是多少？预计下半年产能利用率能提高到多少？

　　A：目前公司六月份的排产量大约为5000万颗，全年最大排产量大约为7000万颗。预计在八月或九月实现1000万颗的排产情况。

　　Q：产能利用率的提升对成本有何影响？

　　A：加工率的提升与成本有直接关联。根据测算，产量从3亿颗到4亿颗、4亿颗到6亿颗，单支成本分别下降约0.3元。预计下半年单颗成本可能会下降到0.30元至0.60元之间。

　　Q：下半年如果产能打满，单颗净利能提高多少？

　　A：如果下半年产能打满，单颗净利目前为0.40元，预计再提高0.20元至0.30元，提升幅度超过50%。

　　Q：下半年海外市场的出货量和收入比例是否会提升，价格是否会回升？

　　A：下半年主要是电动工具的销售旺季，采购通常会提前进行。因此，8月至11月是电动工具电芯的销售旺季，出货量最大的是海外客户。预计下半年海外客户的出货量占比会明显提升，销售单价也会优于国内同行。因此，下半年量、价、利都会较上半年有明显提升。

　　Q：近期头部海外龙头公司涨价的情况对公司未来涨价有何影响？

　　A：海外客户普遍接受了涨价，但具体涨幅还在了解中。国内市场方面，代理商从7月1日起接受了5%的涨幅，但直销客户如全峰尚未与三星谈妥涨价。三星的策略是希望通过连续三个月的微调，实现单价增长10%的目标。我们计划在8月或9月跟进涨价策略，具体金额会与三星保持一致，但会滞后于三星。

　　Q：公司二季度锂电池的出货量及其在电动工具、两轮车、电摩等应用的占比情况如何？

　　A：二季度整体出货量约为一亿颗，其中容量型电池占16%，其他类型接近10%，剩余部分主要用于电动工具和户外园林工具。

　　Q：二季度2600多万的资产减值主要涉及哪些方面？

　　A：2600多万的资产减值主要涉及LED资产，不是锂电池。

　　Q：维托电池项目的进展情况如何？

　　A：维托电池项目正常推进，三款代言产品的投产时间分别为2025年上半年、2025年下半年和2026年上半年。

　　Q：马来西亚工厂的产线搬迁进展如何，何时能形成规模化生产？

　　A：我们马来西亚工厂的产线搬迁计划原本是三到四条，但由于订单量快速增长，决定先在国内搬迁两条产线，国内另外两条继续加大马力生产。马来西亚工厂将新增两条产线，维持四条线的产能。预计二季度投产，经过两三个月的爬坡期，预计在2025年三季度后半段能形成高效率的产能。

　　Q：两轮车产品的市场占比是否会有明显提升？

　　A：电动工具仍是我们最大的应用场景，未来一段时间占比最高。两轮车市场增长较快，尤其是电动摩托车，但整体需求量仍小于电动工具。预计明年两轮车在应用场景的结构占比上会从今年的16%提升5到10个百分点。

　　Q：上半年其他收益的主要构成是什么？

　　A：主要是政府补贴，包括资产类和项目类补贴。资产类补贴按资产处置的十年折旧时间节点递延，项目类补贴计入当期。补贴主要集中在LED和电池两个业务板块，每年分别有三四千万左右的项目补贴。今年上半年，LED和电池的补贴金额分别在几百万到1500万左右。

　　Q：公司海外客户的出货结构和未来规划如何？

　　A：一季度海外客户占销量37.45%，营收占比43.2%。二季度销量占比37.65%，营收占比45.74%。四月份海外销量占比47.46%，营收占比58.5%。下半年电动工具销售旺季，预计海外客户的订单会明显增加。欧美市场占电动工具销售的八九成，主要以海外客户品牌为主。我们今年定的50%出货量目标未变，对完成全年50%海外客户订单占比目标有信心。

　　Q：目前蔚蓝锂芯的产品库存情况如何？

　　A：目前蔚蓝锂芯的锂电池库存数量大约在4300万左右，这大约相当于我们目前一个月的销售量。根据过往经验，这个库存水平实际上是低于我们正常库存水平的。

　　Q：公司单颗盈利情况有何变化？

　　A：尽管出货量增加导致加购率提升，理论上单支成本应该下降，但由于产品结构问题，上半年电芯的平均售价大约为6.2元，而一季度平均售价约为6.4元，导致二季度均价实际低于6.2元。这种价格变动抵消了一部分由加工率提升带来的成本下降效果。

　　Q：公司未来出货量的预期如何？

　　A：公司预计2024年三季度的出货量将超过之前最好的季度，目标设定在1.3亿颗左右，销售团队对冲击1.3亿到1.5亿颗的目标持乐观态度。

　　Q：公司如何看待未来几个季度的出货量情况？

　　A：公司预计未来几个季度的出货量将维持增长趋势，特别是考虑到电动工具的旺季以及明年整体需求的匹配情况，公司的出货量预计将上一个台阶。

　　Q：公司在产品和客户结构方面有何调整？

　　A：公司在过去两年主要聚焦于高倍率圆柱电芯产品系列，对于低倍率容量型电芯产品系列不够丰满，且客户拓展主要在22年开始。现在，公司已经完整开发出容量型电芯，并在去年三四季度开始转化出一部分订单。此外，公司的客户结构也在变化，大客户去库结束后，特别是海外大品牌工具客户开始恢复采购，这将支撑公司出货量的增加。马来西亚工厂的建设也将对海外客户供应产生重大影响，有助于提升国产电芯的占比。

　　Q：公司的盈利能力预期是怎样的？

　　A：在供需关系稳定的情况下，蔚蓝锂芯的毛利率预期在20%到25%之间，净利率预期在10%到15%之间。这反映了公司在正常经营状态下的盈利能力预期。

　　Q：公司在马来西亚的产线主要针对哪些市场和产品方向？

　　A：我们马来西亚的工厂主要覆盖三个应用场景：一是针对海外大客户的工具类产品，这些客户对供应链风险和贸易政策波动较为敏感；二是针对南亚和东南亚地区的电动摩托车或摩托车电动化市场，利用地域优势；三是海外储能产品，尤其是户用储能，但由于供需格局变化快和不太友好的关税政策，这一块目前处于暂停状态。如果未来关税政策变得不利，马来西亚工厂可能会调整定位，覆盖储能细分市场。

　　Q：公司在BBU业务方面的最新进展如何？

　　A：BBU业务方面，我们正在尝试进入这个市场，但目前的供应量不大，主要是日韩同行占据市场，尤其是三星。我们的测试还没有完全结束，包括主机厂的直接采购部分和电信测试。目前供应主要集中在台湾的模组厂，体量大概在几十万颗。BBU业务对业绩的贡献预计要到2025年才能体现。马来西亚工厂的BBU生产并不局限，因为国内产能也可以满足需求，同时国内数据中心需求增速也较快。

　　Q：今年海外市场四五个主要客户的恢复情况如何？客户结构和地域市场的恢复景气度如何？

　　A：去年四季度开始，四大海外客户恢复了采购，因此他们的弹性较大。其他海外客户如麦太保、安海、孙志华、steel等采购量在这两年保持稳定。百德博士和TTI的采购变化较大，尤其是TTI。下半年，四大客户由于产品系列丰富，品类全面，在旺季到来时订单量增长会更明显。

　　Q：国内客户的出货情况如何？未来两三年的市场体量和增长情况预期是怎样的？

　　A：国内客户的出货量在2022年、2023年以及2024年上半年都有明显增长。由于之前产能所限，更多产能曾分配给海外大客户，但随着他们采购量下降，我们加大了对国内客户的拓展。目前国内客户的出货量占比在增加。我们重点覆盖的应用场景包括电动工具、户外园林工具和两轮电动车，其中还细分为电踏车、滑板车、电动摩托车等。另外，清洁电器和智能家居领域，如手持吸尘器、扫地机器人、洗涤机等，也在推向市场，每年都有一定的环比增长。

　　Q：公司在哪些细分场景中重点布局？未来在这些领域的发展前景如何？

　　A：公司目前重点布局的细分场景包括BBU应用场景，其中已经有几亿颗的产量，并预计未来能快速突破10亿颗。此外，公司还在关注如人形机器人等AI应用领域，这些领域未来有很大的应用潜力，但具体的爆发时间需要持续跟进市场变化。

　　Q：公司面向国内市场的增长预期是多少？

　　A：公司面向国内市场的增长包括新客户的增量和现有客户供应链订单的增长。虽然市场情况和客户需求变化较快，但公司认为增长10%到20%是合理的预期，这与很多下游同行的经营性增速相符。全峰最近的中报显示其增长了约25%到30%，甚至有可能超过30%。

　　Q：在工具类和二轮车类品类中，公司有哪些新客户拓展？未来在这些领域的市场份额有何预期？

　　A：在工具类和二轮车品类，公司采取不同的策略。对于电动自行车，公司主要通过电池模组配套工厂获取订单，而不是直接与终端品牌厂商合作。在电动摩托车领域，公司则必须与主机厂合作。目前，公司在印度市场和东南亚市场有较大的份额，主要合作伙伴包括日本和中国的品牌。至于电动工具方面，公司今年将开始小批量供货给全峰，并计划进一步扩大客户基础。

　　Q：公司四季度业绩预期是否有上修？

　　A：公司四季度业绩预期有可能上修。原定二季度目标为1亿颗，实际出货量超出预期，三季度目标为1.3亿颗，业务负责人有信心冲击1.5亿颗。四季度原定目标为1.1亿颗，也有机会增加至1.3亿颗。因此，今年的最终出货量可能落在4亿到4.5亿颗之间。

　　Q：公司全年净利润预期是多少？

　　A：公司维持全年净利润预期为每颗六毛钱，上半年接近四毛钱，下半年有增长空间。增长来源于稼动率提升和产品结构优化。如果考虑三星的价格调整和国产电池同行的跟进，可能会带来超出预期的收益和经营业绩。

　　Q：公司原材料库存情况如何？是否有减值风险？

　　A：公司整体存货不多，电池原材料库存大约八千多万，不存在长期工程材料，因此没有减值的必要性。

　　Q：公司在两轮电动车领域的出货量预期及未来增长规划是怎样的？

　　A：公司最早拓展的是电动自行车赛道，但由于欧洲需求下降，目前处于去库存周期中。电动摩托车增速在后期变得明显，产品系列开发也相对较晚。明年两轮领域的增速预计会更加明显，因为电动自行车去库存结束后，将恢复采购。电动摩托车领域的业绩贡献明年应该会更加明显。今年下半年电动自行车的恢复可能还比较困难，可能要等到明年。

　　Q：公司在2024年上半年的业绩表现如何？

　　A：我们披露的中报业绩表明，我们之前对市场的预测是准确的。金属材料板块一如既往地表现强劲，LED板块也领先同行走出了低谷，贡献了利润。公司的战略核心业务电池板块也在量价齐升的趋势中稳步前进。展望下半年，随着降息预期的增强以及电动自行车赛道销售旺季的到来，我们对未来的业绩充满信心。

     内容仅供参考，选自网络。

车路云一体化路测单元(RSU)现状及前景展望

1、RSU作为车路云一体化中的关键通信节点，具备信号中继、交通信息收集、实时路况、数据交换和智能交通管理等功能。它集成了传感器和识别设备，支持车辆高精度定位和交通流量监控。

2、发展RSU可以为自动驾驶提供额外的感知和决策支持；此外也可以在一定程度上减轻车企的成本压力，例如RSU的高精定位功能可以减轻车企在高精度定位系统上的投资压力。

3、中国目前RSU部署量接近10,000套，主要集中在包括像德清、重庆、长沙、无锡、北京等之前的智能网联测试区域、车联网先导区。预计随着测试道路里程的增加，RSU部署将加速。

4、RSU及其相关产业链包括制造商、模组和芯片供应商，以及与大型企业合作的公司如万集、金溢、高鸿、皖通、华铭智能、高新兴、德赛、移远、华为、千方科技、星云互联还有中信等等。$万集科技(SZ300552)$ $千方科技(SZ002373)$

5、RSU及其相关产业链的投资机会可以关注：

（1）RSU设备制造商，包括万集、金溢、高鸿、皖通、华铭智能等；

（2）模组企业，如高新兴、德赛、移远；

（3）芯片企业，如高鸿、大唐。$金溢科技(SZ002869)$

文章仅供参考，选自网路。

士兰微(600460) 产品与客户持续突破，碳化硅主驱模块加速起量

　　国信证券核心观点

　　23年公司营收同比增长13%，1Q24扣非归母净利润同环比改善。23年公司实现营收93.4亿元（YoY+12.8%），扣非归母净利润0.59亿元（YoY-90.7%），受消费电子市场需求放缓、芯片价格竞争加剧的影响及LED业务拖累，毛利率22.2%（YoY-7.2pct)；其中LED毛利率-1.01%（YoY-13.99pct），LED子公司士兰明芯亏损-2.16亿元。进入1Q24，公司产品出货量持续增加收入1Q24营收24.65亿元（YoY+19%，QoQ+1%），扣非归母净利润1.3亿元（YoY+17.5%，QoQ+206.4%），毛利率22.1%（YoY-4.07pct，QoQ+3.19pct)。

　　23年集成电路同比增长14.88%，产品丰富度提升。23年公司集成电路营收实现31.29亿元(YoY+14.88%)，毛利率29.47%(YoY-5.56pct)，需求分化:优势产品IPM模块营收为19.83亿元（YoY+37%），白电领域出货量超1亿颗，同比增加38%；受产品价格下跌和需求疲软的影响MEMS营收2.86亿元（YoY-6%）短期回落，产品端公司加速度计国内市占率达20%-30%，IMU已向手机厂商批量供货；此外，公司32位MCU配合工业与白电客户加速上量。

　　23年分立器件营收同比增长8.18%，汽车产品快速推进。23年分立器件营收为48.32亿元(YoY+8.18%)，毛利率22.73%(YoY-7.49pct)，尽管受产品价格与产线稼动率影响毛利率下降，产品结构持续优化：IGBT营收为14亿元，同比增长超140%，公司IGBT主驱模块已对比亚迪、吉利、零跑、广汽、汇川、东风、长安等客户批量供货，车规IGBT单管与MOS等产品大批量出货。

　　碳化硅主驱模块已批量交付，投资布局8英寸碳化硅产线。公司碳化硅6英寸已具备产能9000片/月，已有5家左右车企采用士兰碳化硅主驱模块，预计5月单月装车将超过8000辆、6月单月将超过2万辆，24年碳化硅收入目标10亿元。在此基础上，公司与厦门市人民政府、厦门市海沧区人民政府签署了《8英寸SiC功率器件芯片制造生产线项目战略合作框架协议》，拟投资一期70亿元，二期50亿元建设72万片/年的8英寸碳化硅产线。

　　投资建议：由于公司持有昱能科技、安路科技股票，其价格波动对公司归母净利润影响较大，23年其公允价值变动产生税后净收益-4.5亿元；此外由于LED业务拖累与产品价格下跌，公司23年净利润低于我们此前预期；结合公司23年与1Q24经营情况，下调公司毛利率，考虑公司公允价值变动影响，预计24-26年归母净利润3.18/5.47/7.29亿元（前值24-25年预计8.12/11.76亿元），对应PE95/55/42x，维持“买入”评级。

重视国产替代三条主线及“两大稀缺标的”【宝信软件】&【盛科通信】

【开源通信】国家高度重视高科技国产替代，国产替代是我们看好的长期发展方向，总结来看，主要分为央国企国产替代、国产智造、国产算力三条主线：

????（1）央国企国产替代：国家要求央国企加快关键核心技术攻关。推荐标的：宝信软件。受益标的：中国移动、中国电信、中国联通等。

????（2）国产智能制造：以大型PLC、机器人、SCADA等为代表的工控软硬件产品国产替代空间广阔。推荐标的：宝信软件。

????（3）国产算力：国产AI服务器、国产以太网芯片及交换机、国产光器件、AIDC、液冷、铜缆连接器、国产通信模组等板块国产化成长潜力大。推荐标的：宝信软件、中际旭创、英维克、盛科通信、中兴通讯、新易盛、天孚通信、广和通；受益标的：紫光股份、润泽科技、源杰科技、光迅科技、华工科技、华丰科技、网宿科技、烽火通信、云赛智联等。

????两大稀缺标的【宝信软件】&【盛科通信】

????【宝信软件】稀缺的国产替代大央企，迎国产化风口

宝信软件是央企，是国内稀缺的国产大型PLC龙头。大型PLC工业软件在工控领域至关重要，我国大型PLC市场份额长期由外资垄断，公司经过近10年积累与沉淀，形成核心工艺算法超200项，于2021年7月正式推出自研国产大型PLC，拉开大型PLC国产替代序幕，目前正逐步迈入大型PLC市占率从0到1 提升的高速发展期。以大型PLC为抓手，公司目前已形成以国产大型PLC& SCADA工控软件、信息化软件、AI大模型、机器人、AIDC等为核心的国产智造产品布局，我们看好公司国产替代长期成长空间。

????【盛科通信】国内稀缺的以太网交换芯片龙头，国产替代空间广

公司作为国内稀缺的自研以太网交换芯片企业，深耕以太网交换芯片近二十年，2020年国内商用以太网交换芯片市场份额排名第四，仅次于全球商用以太网龙头博通、美满和瑞昱。公司目前已拥有100Gbps-2.4Tbps的交换容量和100M-400G的端口速率的交换芯片，覆盖从接入层到核心层的以太网交换产品，自研以太网交换芯片已进入多个国内主流网络设备商的供应链。2023年底，公司已具备16 核心高性能架构技术，并已将 4 核心技术、8 核心技术在 12.8Tbps 及 25.6Tbps Arctic芯片产品中成功应用，Arctic系列芯片已向客户送样，最高可支持800G速率端口，长期国产替代空间广。