里面一些观点大家可以参考（既然是中国峰会，有兴趣参加的自然都是本身都对中国有兴趣的机构，所以观点/比例/数据大家可以自己做一个对应的调整；即这个提到的“共识”是参加峰会的人的共识）；

1. 投资者情绪明显回暖

一些数字：52%的投资者计划加仓中国，34%维持现持仓，仅少数人选择减仓。82%参会者认为美元会继续走弱。

企业信心增强：和去年普遍谨慎不同，今年科技、互联网、电动车等领域的企业明显乐观，"动物精神"回归。大家热议扩产计划（CAPEX）、需求回暖带动的利润率提升、行业整合和政策支持方向。

2. 科技板块最亮眼

电动车：外资对BYD之外的公司（如吉利、小鹏、零跑）兴趣激增，尤其BYD超越特斯拉后，中国电动车故事重新被重视。

AI：硬件端：国内AI算力需求暴增，预计2025年收入增长明确，甚至能看到2026年前景。比如：

Montage预测高性能数据芯片需求将指数级增长至2028年；

Huaqin提到互联网巨头的AI服务器需求2025年增速超80%；

某头部PCB厂商产能利用率达100%，2025年底可能涨价10%。

国产替代：海外技术限制倒逼国内加大投资，半导体设备商（如AMEC）预计未来几年增速超30%。

软件端：外资还在摸索中国AI生态，但国内客户已更关注产品竞争力带来的估值提升。

3. 港股一级市场复活

去年9月以来几个大IPO表现强劲（如泡泡玛特、老铺黄金、毛戈平），带动资金重新关注港股打新。A股转H股上市趋势和潜在中概股回归（替代ADR退市风险）被视作机会而非风险，机构疯狂打听后续IPO项目。

4. 地缘分歧

国内VS海外观点：

国内投资者对贸易摩擦缓和更悲观；

海外则认为若特朗普会优先"做交易"而非"国家安全"，尤其关注"惊喜因素"（如取消芬太尼可能大幅提振市场）。

5. 中国资产=对冲美元利器？

共识：中国市场和美股相关性低，在当前环境下是分散风险的好选择。加上中国持续放水，港股被视为吸收流动性的最佳入口。

6. 经济与消费：底部缓慢复苏

分歧领域：地产（数据波动大）、银行（业绩指引平淡）、消费（仅旅游、小件商品、国产IP等细分增长明确）。

关键预期：虽然复苏慢，但"最坏时刻已过"，企稳信号让投资者不再继续减仓中国。SEVEN调研纪要