蓝白相见
1、石英砂矿产资源分布
国内企业矿源：国内大部分企业的石英矿资源来自印度南部地区，像太平洋石英等制造高纯石英砂的企业，其矿石主要依赖印度进口。除印度外，全球范围还可从东南亚、非洲地区进口，但目前可供国内的矿山或矿产较少。北卡地区的石英矿无法直供国内，需在美国加工成石英砂后，通过国内代理商交易。非洲部分国家的矿可供应国内，每个矿平均储量约千万吨级，但只能满足高端石英砂低端制造需求。国际代表企业及供应情况：全球范围内可生产高纯石英砂的代表企业有美国的尤尼明（矽比科）、挪威的TQC。尤尼明年均供应国内约2.5万吨，TQC约1.5万吨。22年底尤尼明有扩产计划，到25年末增产1.5万吨，但因去年10月工厂遭洪水，建设进度滞缓，暂无新增建设进度信息；挪威有增产1万吨计划，但无公开报道和更多消息。
2、国内企业产能与供应
高端石英砂产能：国内可生产高端石英砂的企业中，太平洋石英产能约12万吨，安徽维克托产能在1.5 - 2万吨，徐州中大石英产能约1 - 1.5万吨。2023年，石英股份供应近4万吨，维克托约1万吨，中大约1万吨。各企业矿石采购量和国际贸易交易量数据不太准确，太平洋一年的矿脉用量约1万吨。企业扩产情况：菲利华宣称有1万吨高端石英砂建成投产，但矿源和产品验证情况未知。目前其有2000吨石英纤维及复合材料、400吨光掩膜基板、2000吨半导体制品。岱勒新材去年6月有1.5万多产量，计划扩产至3万吨，凯盛、中旗等企业也宣称扩产，但市场对小批量产品接受度低，因应用于光伏或半导体需通过验证，矿源和工艺不稳定会影响市场接受度。
3、石英砂价格与关税影响
国际石英砂价格：美国尤尼明供应的CG型号高纯石英砂价格约9 - 10万，半导体级Uta6约15万；挪威砂比美国砂稍便宜，供应国内的规格与美国相近。美国尤尼明的Uta6供应国内约5000 - 8000吨，CG砂约2万吨；TQC的普通高纯石英砂1万吨，高端应用砂5000吨。关税对价格的影响：目前关税调整未引起市场波动，国内有一定库存，企业暂无购买需求。若关税长期存在，将推动国内高纯石英砂价格增长，可能像2023年一样因供不应求导致价格大幅上扬。国内预估有三个月整体需求的库存，约6000吨，部分企业还储备了两三千吨挪威高纯石英砂。尤尼明供应国内的2.5万吨可能面临125%关税，挪威砂不适用此关税。
4、石英砂需求情况
光伏与半导体需求：光伏按年均500GW计算，需求约8万吨高纯石英砂；国内半导体需求量约1.5万吨，国内总需求量约10万吨。计算光伏需求有公式，综合考虑电池片或硅晶圆片的切割厚度、转化效率和对接技术等因素。2023年570GW的实际需求量约12万吨。坩埚相关情况：空坩埚重100 - 120公斤，沙子从外层到中层到内层比例约为4:3:3。坩埚使用寿命约550小时，计算8万吨用量未包括新投拉晶厂一次性购入量。不同企业的出品和消耗情况不同，综合计算500GW用量约八万多。
5、企业认证与市场情况
石英股份认证情况：石英股份用自产石英砂进行国际半导体认证，目前已通过TEL和Lam的认证，分别涉及高温区扩散领域和低温区刻蚀领域，其他厂的认证也在顺利推进。获得认证对国内销售有背书作用，也利于高纯石英砂推广，但海外销售存在阻力，目前已有输出但量不大。国内市场竞争情况：国内能做石英制品的企业较多，但能做高端半导体石英制品的目前只有菲利华和石英股份。国内半导体市场竞争主要集中在中低端制程或28纳米以下先进制程的非关键核心部件，石英股份若拿下国内1.5万吨市场有一定难度。
6、人造石英与国内新矿情况
人造石英现状：国内合成石英企业主要有贺利氏和信越的合资公司，还有一些本土企业。有一家初创企业在合成石英砂方面产出不错，但规模小、工业化水平低、产量不足，其产品曾给亨通做过验证，目前与太平洋有合作。凯盛宣称有5000吨合成石英进入带料验证阶段，但具体情况不明。国内新矿情况：国内发现的高纯石英矿，河南三门峡有相关项目落地，依据河南省内的矿，报道储量约1000万吨，该矿从2020年3月开始推动。新疆阿勒泰地区有适用于高端石英砂的原料，但因偏远未开采；四川有一个约20万吨储量的矿，考虑经济性和环保等因素，开采难度大。国内很多矿储量小、分散、品位低。
7、不同矿源对比与印度矿情况
不同矿源对比：北卡矿为花岗伟晶岩或白岗岩，由长石、云母和石英组成，晶体剥离度好，杂质和包裹体少，储量大、品质高。印度矿构成复杂，除长石和云母外还有橄榄石、石榴子石等，脉石英内部杂质和包裹体多，处理困难。其他地区矿石处理工艺和面临困难与印度矿相似。河南矿外观与北卡矿接近，但需进一步验证。印度矿情况：太平洋使用的印度2K矿较知名，其他矿山多以所在地命名。去年10月起，印度对石矿开采及对华出口重新审核，给国内企业矿石来源带来障碍。有报道称国内光伏企业可能向印度转移产业，印度也在大力推动国内光伏产业发展，这对国内可能产生不利影响。
8、石英砂加工与成本情况
加工关键因素：提纯加工石英矿主要是选矿过程，关键在于针对不同矿石品位和杂质调整工艺，属于非标工业品，更依赖企业内部经验和技术工艺积累，而非单纯依靠设备，与化工品或合成石英不同。成本差异情况：不同矿源成本差异大，即使是同一品类矿石，不同企业处理的出品率和产品价值也不同，如同一花岗岩或脉石英，国内不同厂处理，一吨可能出750公斤，也可能出500公斤，有的公司能将其处理成中层砂甚至内层砂，有的只能做外层砂。
9、石英砂应用领域价格与利润
光伏领域价格与利润：光伏领域石英坩埚用的高纯石英砂，外层平均价格约15000元，中层约3万，内层约5万。太平洋石英供应的石英砂价格比市场平均高10% - 20%。光伏领域往年平均利润率比半导体低约十个点，2024年出货困难。半导体领域价格与利润：半导体石英砂分两个方向，坩埚内层砂约15万/吨（直供）；器件类中，简单制品约20万/吨，用于半导体设备或硅晶圆处理的复杂制品平均约30万/吨。半导体领域毛利润约60%，净利率约40%。
Q&A
Q：国内生产高纯石英砂的企业主要依赖哪些地区的矿产资源？
A：国内企业生产高纯石英砂的矿产资源大部分来自印度南部地区，如太平洋石英的高纯石英砂主要矿石依赖印度进口，其他能制造高纯石英砂的企业资源也大多依赖印度矿产。从全球范围看，除美国外，还可从东南亚、非洲地区进口，但除印度外，能供国内的矿山或矿产较少。
Q：美国北卡地区、东南亚地区、非洲地区、澳大利亚地区和印度地区可供国内的石英矿具体量分别是多少？
A：北卡地区的石英矿无法直供国内，需在美国加工成石英砂后通过国内代理商交易；东南亚地区矿产不够集中，有零星贸易额，各企业对矿源信息高度保密；非洲大概有几个国家的矿可供应国内，每个矿平均储量在千万吨级，但只能满足高端石英砂低端制造需求；未提及澳大利亚地区可供国内的石英矿具体量；2023年供应国内的4万吨高纯石英砂主要来源是印度。
Q：国内可以生产高端石英砂的企业产能情况如何？
A：目前国内可以生产高端石英砂的企业产能大致为：太平洋石英有12万吨产能，安徽维克托有1.5 - 2万吨产能，徐州中大石英有1 - 1.5万吨产能。2023年实际供应量方面，石英股份供应将近4万吨，维克托大概1万吨，中大大概1万吨。
Q：美国石英矿出口有什么规定，原矿与产品的比例是怎样的？
A：美国法律对矿产出口管理严格，石英矿必须加工成石英砂才允许出口。花岗岩的石英品位或含量在25%左右，即四吨矿石里有一吨石英砂，考虑加工过程中20%的损耗后，五吨矿石出一吨石英砂。脉石英国内处理较好的初始出品率大概在75%，一般企业在60% - 65%。
Q：尤尼明和TQC近几年对中国的石英砂出口量分别是多少，是否有扩产计划？
A：尤尼明近几年平均每年对中国供应约2.5万吨，TQC约1.5万吨。2022年底尤尼明有扩产计划，到2025年末增产1.5万吨，但因去年10月工厂遭遇洪水，建设进度滞缓，暂无新增建设进度信息；挪威TQC有准备增产1万吨的消息，但无公开报道，也暂无更多信息。
Q：美国尤尼明和挪威TQC供应的石英砂价格和规格情况如何，不同规格在供应量中的占比是多少？
A：美国尤尼明主要供应CG和Uta6两种型号，CG价格大概在9 - 10万，Uta6（半导体级高纯石英砂）在15万左右；挪威砂比美国砂稍便宜，供应国内的规格与美国相近。美国尤尼明供应到国内的Uta6大概是5000 - 8000吨，CG砂大概2万吨；TQC普通高纯石英砂是1万吨，高端应用的是5000吨。
Q：美国尤尼明和挪威TQC供应的两种规格石英砂能否在国内加工后互相转化应用？
A：国内有一个龙头企业可以把挪威的砂加工得更好，用于半导体领域。
Q：加125%的关税后，高纯石英砂价格会有什么变化？
A：关税调整目前是短期的，还未引起市场波动，今天了解到价格没有异动。国内有一些库存，当下企业不会提交购买需求。若关税长期存在，必然会推动国内高纯石英砂价格增长；若持续有关税壁垒，国内高纯石英砂会因供不应求，像2023年一样价格大幅上扬。
Q：国内高纯石英砂的库存有多少？
A：库存只能根据消耗和市场情况推断，没有具体数字。预估国内存在大概三个月整体需求的库存，约6000吨。有些企业前两年大量购入挪威的高纯石英砂，储量约两三千吨，在需要时使用。需说明的是，新解释下尤尼明的高纯石英砂有关税，挪威的不适用。
Q：挪威的高纯石英砂是怎样的供应情况？
A：挪威的高纯石英砂是美国出口到挪威，挪威再加工后供应过来。
Q：尤尼明一年供应国内的高纯石英砂有多少？
A：尤尼明供应国内一年约25000吨。
Q：光伏和半导体对高纯石英砂的需求分别是多少？
A：光伏若按照年均500GW计算，需求约8万吨高纯石英砂；国内半导体需求量约15000吨上下，国内总需求量约10万吨。
Q：国内1.5万吨的半导体需求是否仅指满足国内晶圆厂的需求？
A：是的，只考虑国内消耗。
Q：一个坩埚大概多重，内外层沙子比例是多少，一锅投硅料量能到多少，坩埚是多少寸的，8万吨的量是否包括新投拉晶厂一次性购入的？
A：一个空坩埚大概100 - 120公斤，每家工艺和损耗不同，外层到中层到内层沙子比例约为4:3:3。未提及一锅投硅料量。坩埚是36寸的。8万吨不包括新投拉晶厂一次性购入的，是通过公式推算，考虑电池片或硅晶圆片的切的厚度、转化效率和对接技术等打了折扣算下来的。
Q：推算光伏对高纯石英砂需求量的公式是什么？
A：用182的拉晶棒，一个GW是80个单晶炉，一个炉子用100公斤石英砂，一个月按550小时算，约1.6个，这样算下来一个月GW大概是180。每家出品和消耗不一致，综合算下来500GW用量约八万多。
Q：去年高纯石英砂实际用量大概是多少？
A：去年实际用量不太好估计，主要是在消化2023年超买的库存。
Q：库存最高峰大概到多少？
A：库存不太好估计，2024年平均每家出货量几千吨。2023年超买现象严重，2023年和2024年市场行为都不太理智，2025年第二季度开始进入比较平稳正常的供需。
Q：正常情况下光伏和半导体对高纯石英砂的需求量分别是多少？
A：若国内光伏保持500GW正常装机量，光伏需求约8万吨比较正常，半导体需求约1.5万吨。
Q：菲利华的矿和石英制品产能情况如何？
A：菲利华宣称已有1万吨高端石英砂建成投产，但不清楚矿的来源和石英制品的验证情况。目前菲利华有2000吨的石英纤维及复合材料，400吨的光掩膜基板，另外还有2000吨的半导体制品。
Q：菲利华宣称1万吨高端石英砂投产，矿最可能来自哪里？
A：如果宣称属实，在假设成立的前提下，其矿最有可能来自于印度。
Q：岱勒新材宣称扩产情况如何，市场接受度怎样？
A：听说岱勒新材宣称扩产，像凯盛、岱勒、中旗等都宣称自己在扩产高端石英砂且体量较大，但市场上只见到有小批量供应。由于产品应用在光伏或半导体领域都必须通过验证，若矿源或工艺不稳定，市场接受度会非常低。
Q：目前市场上石英砂实际产量情况如何？
A：石英股份6万吨，尤尼明1.6 - 2万吨，中旗1万吨，加起来约6万吨，国外进口四万多吨。
Q：国内厂商拿到进口砂做石英制品有无壁垒？做高端半导体石英制品的国内企业有哪些？
A：石英制品国内能做的企业较多，但做高端半导体石英制品的国内目前只有菲利华和石英股份。石英股份在用自产的石英砂进行国际半导体认证。
Q：石英股份的国际半导体认证情况如何？
A：认证情况目前比较顺利，已通过了TEL和Lam的认证，一个属于高温区的扩散领域，一个属于低温区的刻蚀领域。其他几个厂的认证同时推进且前期准备充分，年内获得好消息比较乐观。
Q：石英股份上半年通过认证后下半年能否出货？
A：现在已经有输出，但量不大。拿到国外认证对国内销售有背书作用，也利于高纯石英砂推广，对海外销售虽有难度，但也能形成一定销售。不过在有优选的情况下，用自产砂的半导体器件竞争力会弱一些。
Q：石英股份拿下国内1.5万吨市场有无难度？
A：全部拿下是最好结果，但目前来看有难度。因为半导体领域国内企业拼市场主要集中在中低端制程，或28纳米以下先进制程中的非关键核心部件。
Q：假设尤尼明2.5万吨不供应，国内能否用人造石英补起来？
A：合成类国内有贺利氏和信越的合资公司供应，本土企业中一个初创企业在合成石英砂方面产出不错，但规模不够大，工业化水平低、产量不够。其产品之前给亨通做过验证，目前和太平洋有较好合作。凯盛科技宣称有5000吨合成石英进入带料验证阶段，但不清楚带料验证具体含义，无法评判。
Q：石英砂用在光伏领域和半导体领域的价格和利润水平如何？
A：光伏领域以石英坩埚用的高纯石英砂算，外层平均价格15000元，中层3万，内层5万，太平洋石英供应的石英砂价格比市场高10% - 20%。半导体领域，石英坩埚内层砂直供价格大概在15万左右；器件类中简单制品20万/吨，经过精加工可直接应用在半导体设备上的平均价格30万/吨。利润率方面，半导体大概是60%左右的毛利润，40%的净利率。光伏往年平均比半导体大概低十个点，2024年基本无法出货。
Q：请评价一下国内发现的高纯石英矿情况
A：2020年3月，郑州地质调查局有队伍到太平洋地区交流时，提出河南有一个矿并带来样品。到现在已过去五年多，算是国内高纯石英矿领域的一个成绩。前段时间，河南三门峡有一个关于高纯石英的项目落地，使用的矿石主要来自河南省内的高纯石英矿。另外，新疆阿勒泰地区也有适用于高端石英砂的原料，但因过于偏远，考虑经济性未开采。国内陕西和四川也有部分矿产资源待进一步验证。河南报道出来的储量大概在1000万吨左右，还需时间验证其产品的下一步应用和工作顺利情况。
Q：河南高纯石英矿项目仅用于河南省内吗，是否未在省外其他公司使用
A：三门峡使用该矿的公司成立时间不长，今年过完年以后报道较多，公司好像叫豫晶。目前没有信息表明在省外其他公司使用。
Q：河南的高纯石英矿从2020年3月就开始推动，为何花这么长时间才有所进展
A：从外部人员个人猜测来看，可能当时带来的样品适用性不高，且当时的加工技术或工艺水平不够去开发应用。
Q：新疆的矿是否做过矿石验证
A：做过验证，阿勒泰地区有可进一步验证的矿，但矿比较分散，虽然矿脉大，但可利用部分的储量目前没有合理估算出来。四川有个大概20万吨储量的矿，考虑到经济性、后续回填和环保措施，储量太小，开采难度大。国内很多矿的特点是储量小、分散、品位低。
Q：非北卡地区的矿和北卡地区的矿最大差异体现在哪里
A：北卡的矿从地质学讲是花岗伟晶岩或白岗岩，由绿泥岩入侵兼具变质作用形成，整个山体由长石、云母和石英三种矿物组成，晶体剥离度非常好，初选加工后可分离得很彻底，石英晶体内杂质和包裹体少，有得天独厚的优势，且储量大、品质高。印度矿构成复杂，有伟晶岩，除长石和云母外，还有橄榄石、石榴子石、绿泥石等，加工工艺需针对性调整；脉石英内部杂质分布和包裹体多，处理困难。其他各地矿石处理工艺和面临的困难与印度矿相似。目前河南的矿石外观非常接近美国北卡的矿，但还需进一步检测和验证，比如在光伏方面拉晶看使用寿命。其他地区矿与北卡矿相比劣势多，处理工艺困难，且储量不大，储量小的矿用完更换矿源时，下游要重新进行评审认定。
Q：印度是否有比较著名的大型矿山？
A：目前大家最熟悉的是太平洋用的2K矿，其他矿山基本上没有非常知名的，大多是以所在地命名。IPC号附近还有几个矿脉，目前有很多人想去开发或做贸易。
Q：印度重新评估矿产出口是今年发生的事情吗，是否可能不让矿产直接出口到国内？
A：印度从去年10月份开始对石矿的开采以及对华出口重新进行审核，这对国内企业的矿石来源带来了障碍。
Q：提纯加工石英矿会涉及到什么关键装备吗？
A：装备比较简单，提纯加工石英矿实际上是一个选矿的过程。关键点在于处理不同矿石品位或杂质的工艺调整，它是一种非标的工业品，更依赖于企业内部的经验积累和技术工艺积累，和化工品或合成石英不太一样。
Q：对于不同的矿源，成本差异度是否比较大？
A：差异比较大。且不说花岗岩和脉石英的差异，即使是同一品类的矿石，国内不同厂去处理，出砂量可能不同，有的公司能处理成中层砂甚至内层砂，有的公司处理完只能做外层砂，价值也不一样。股市调研
赞(40) | 评论 (13) 04月15日 08:00 来自网站 举报
公安备案号 51010802001128号蜀ICP备19022937号-1
