由于巨佬们的一季度持仓陆续披露，近期可能会挨个分析。

一个很重要的原因是，近期大概率大盘震荡，A股还是震荡为主。

今天聊聊段永平的持仓，如下图；

段永平可以统计到的美股持仓，最大仓位依旧是苹果。

对了，简单或说段永平的最大持仓，美股是苹果，是明牌。

A股最大持仓是茅台，港股最大持仓是腾讯。

这种持仓的确很稳，最少可以稳稳的跑赢大盘。

一季度，减仓苹果，依旧持仓63%。

减仓伯克希尔，不知道是不是因为巴菲特要退休。

加仓拼多多，我对于拼多多真的是心心念，如果市场给机会，说什么也要干一票。

加仓西方石油，抄巴菲特作业。

石油股目前是现金奶牛，这是巴菲特重仓的原因。

至于石油股的终极价值是什么，是多少，这个谁也不知道，不过现在巨佬们都很感兴趣。

大幅度减仓谷歌，估计是因为谷歌遭遇反垄断诉讼，悬而未决。

如果谷歌真的遭遇分拆，竞争力可就真的大打折扣了。

莫德纳，不熟悉这只。

减仓阿里巴巴，阿里巴巴的第二增长曲线（AI）还有不确定性，基本盘依旧是电商，而电商股，最好的一定是拼多多。

新建仓微软，台积电，英伟达。

我对于微软兴趣不大，对于英伟达有兴趣，但最大的兴趣还是台积电。

各位想想，什么样的生意可以稳定的，每年提高价格？

茅台都不能每年提价。

但台积电就是可以。

由于台积电可以凭借全球顶级的制造技术，稳定提价，所以业绩的确定性是极高的，甚至比苹果还要高。

台积电，预计2025年业绩增速是25%左右，毛利率在53%以上。

市盈率23倍。

从PEG的角度看，比茅台的性价比还要高一些。

但我最大的顾虑就是，美股市场五年内必有股灾，这是巴菲特说过。

所以那个时候会不会有更好的买点，只能说很纠结啊。

但换个角度，十年后，台积电大概率会活的好好地，并且这十年的业绩增速大概率会稳定增长，15%左右。

这又是非常难得的标的。

也就是，五年内美股必然股灾VS台积电十年价值。

纠结......

不过对此，我已经有了极好的，稳赚不赔的交易计划。

就这。

对了，看到了一个消息。

因为关税，所以沃尔玛打算涨价，但川普劈头盖脸就是一顿批评，说你们去年赚了那么多钱，承受关税怎么了？

沃尔玛真的是一肚子委屈，内心一万个一百遍啊一百遍........

老子是干零售量，净利润率只有10%，你特喵的最低关税档次都是10%......

一百遍啊一百遍........